Regras de utilização

Principais regras de utilização:

 Só devem ser inseridos valores nas células com fundo branco;
 Os valores que se encontrem a azul, poderão ser alterados, mas dentro dos mesmos parâmetros;
 A utilização deste modelo tem por base um trabalho prévio por parte do utilizador no que diz respeito à previsão de proveitos e de custos;
 No caso de pretender efectuar uma análise de sensibilidade, utilize este mesmo modelo, mas com diferentes valores.

Passos para preenchimento:

1 Colocar o nome da empresa na célula B1 na sheet de "Pressupostos"

Estimar o volume de negócios da empresa, através das quantidades vendidas, preço de venda dos produtos e de prestação de
2
serviços; Ver Mapa para situações em que não é possível determinar quantidades

3 Colocar na sheet CMVMC na célula correspondente, as margens brutas de negócio para cada um dos produtos vendidos;

4 Na sheet FSE, estimar um valor médio mensal para cada umas das rubricas que se adaptem à empresa / negócio;

5
Na sheet Custos Pessoal, definir os colaboradores (Gerência e Pessoal) da empresa e respectivas remunerações brutas mensais.
Para além disto, definir, caso se aplique um valor para a formação e outros custos com pessoal;

Posteriormente, definir o quadro de investimento da empresa / projecto na sheet de Investimentos, repartida pelas diferentes
6
rubricas de investimento em activo fixo;

7 Na Sheet de Fundo Maneio, definir a Reserva de Segurança de Tesouraria. Esta rubrica representa um valor mínimo de
disponibilidades a manter ao longo do projecto.

8 Após a definição de todos estes pressupostos, estabelecer o valor de capital social inicial e eventuais aumentos, bem como o
nível de suprimentos da empresa (sheet de Financiamento);

9 Os inputs do modelo estão inseridos, sendo necessário apenas fazer o acerto de disponibilidades. Assim sendo, na sheet de
Plano Financeiro utilizar a função "Ferramentas - Atingir Objectivo" de forma a que a linha de "Soma de Controlo" dê 0.
Empresa: XPTO, Lda

Pressupostos Gerais

Unidade monetária (valores em euros)

Prazo médio de Recebimento (dias) / (meses) 30 1.0

Prazo médio de Pagamento (dias) / (meses) 30 1.0
Prazo médio de Stockagem (dias) / (meses) 15 0.5

Taxa de IVA - Vendas 21%

Taxa de IVA - Prestação Serviços 21%
Taxa de IVA - CMVMC 21%
Taxa de IVA - FSE 21%

Taxa média de IRS 15.00%

Taxa de IRC 25.00%
Taxa de distribuição dividendos 10.00%

Taxa de juro de empréstimo M/L Prazo 5.00%

Taxa de juro de empréstimo Curto Prazo 5.00%

Taxa de juro de activos sem risco - Rf 3.00% NOTA: Quando não se aplica Beta, colocar:
Prémio de risco de mercado - (Rm-Rf)* ou pº 10.00% - O prémio de risco (pº) adequado ao projecto
Beta empresas equivalentes 100.00% - Beta = 100%
Taxa de crescimento dos cash flows na perpetuidadde 0.05 ==> R(Tx actualização) = Rf + pº
* Rendimento esperado mercado
Empresa: XPTO, Lda
s (valores em euros)
Volume de negócios

2006 2007 2008 2009 2010 2011

Taxa de variação dos preços 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00%

VENDAS - MERCADO NACIONAL 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Produto A * 0 0 0 0 0 0
Quantidades vendidas 0 0 0 0 0
Taxa de crescimento das unidades vendidas
Preço Unitário 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Produto B * 0 0 0 0 0 0
Quantidades vendidas 0 0 0 0 0
Taxa de crescimento das unidades vendidas
Preço Unitário 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Produto C * 0 0 0 0 0 0
Quantidades vendidas 0 0 0 0 0
Taxa de crescimento das unidades vendidas
Preço Unitário 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Produto D * 0 0 0 0 0 0
Quantidades vendidas 0 0 0 0 0
Taxa de crescimento das unidades vendidas
Preço Unitário 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
TOTAL 0 0 0 0 0 0

VENDAS - EXPORTAÇÃO 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Produto A * 0 0 0 0 0 0
Quantidades vendidas 0 0 0 0 0
Taxa de crescimento das unidades vendidas
Preço Unitário 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Produto B * 0 0 0 0 0 0
Quantidades vendidas 0 0 0 0 0
Taxa de crescimento das unidades vendidas
Preço Unitário 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
TOTAL 0 0 0 0 0 0
* Produtos / Familias de Produtos / Mercadorias
NOTA: Caso não tenha conhecimento das quantidades, colocar o valor das vendas na linha das "Quantidades Vendidas" e o valor 1 na linha do "Preço Unitário".

PRESTAÇÃO DE SERVIÇOS - MERCADO NACIONAL 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Serviço A 0 0 0 0 0
Taxa de crescimento Serviço A
Serviço B 0 0 0 0 0
Taxa de crescimento Serviço B
Serviço C 0 0 0 0 0
Taxa de crescimento Serviço C
Serviço D 0 0 0 0 0
Taxa de crescimento Serviço D
TOTAL 0 0 0 0 0 0

PRESTAÇÃO DE SERVIÇOS - EXPORTAÇÕES 0 0 0 0 0 0

Serviço A 0 0 0 0 0
Taxa de crescimento Serviço A
Serviço B 0 0 0 0 0
Taxa de crescimento Serviço B
Serviço C 0 0 0 0 0
Taxa de crescimento Serviço C
Serviço D 0 0 0 0 0
Taxa de crescimento Serviço D
TOTAL 0 0 0 0 0 0

TOTAL VENDAS - MERCADO NACIONAL 0 0 0 0 0 0

TOTAL VENDAS - EXPORTAÇÕES 0 0 0 0 0 0
TOTAL VENDAS 0 0 0 0 0 0
IVA VENDAS 21% 0 0 0 0 0 0

TOTAL PRESTAÇÃO DE SERVIÇOS - MERCADO NACIONAL 0 0 0 0 0 0

TOTAL PRESTAÇÃO DE SERVIÇOS - EXPORTAÇÕES 0 0 0 0 0 0
TOTAL PRESTAÇÕES SERVIÇOS 0 0 0 0 0 0
IVA PRESTAÇÃO DE SERVIÇOS 21% 0 0 0 0 0 0

TOTAL VOLUME DE NEGÓCIOS 0 0 0 0 0 0

IVA 0 0 0 0 0 0

TOTAL VOLUME DE NEGÓCIOS + IVA 0 0 0 0 0 0

EMPRESA: XPTO, Lda
(valores em euros)
CMVMC - Custo das Mercadorias Vendidas e Matérias Consumidas

Margem
CMVMC 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Bruta
Produto A 0 0 0 0 0 0
Produto B 0 0 0 0 0 0
Produto C 0 0 0 0 0 0
Produto D 0 0 0 0 0 0
TOTAL CMVMC 0 0 0 0 0 0

IVA 21% 0 0 0 0 0 0

TOTAL CMVMC + IVA 0 0 0 0 0 0

NOTA: Mapa construído caso a caso:

a) Introduzir a Margem Bruta, quando conhecida e passível de ser utilizada e efectuar a respectiva formula de cálculo;
b) Efectuar os cálculos auxiliares considerados necessários para alcançar a o nível de matéria-prima por unidade produzida e introduzir manualmente os valores;
c) caso não seja possível alcançar o nível do consumo de matéria-prima por produto, introduzir o valor do custo total, após a realização dos respectivos cálculos auxiliares.
NOTA 2: Está disponível uma folha para cálculos auxiliares. Contém mapas para cálculo do CMVMC de projectos industriais
Empresa: XPTO, Lda
(valores em euros)
FSE - Fornecimentos e Serviços Externos

2006 2007 2008 2009 2010 2011

Nº Meses 2 12 12 12 12 12
Taxa de crescimento 0% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00%

Tx IVA CF CV Valor Mensal 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Subcontratos 21% 0% 100% 0 0 0 0 0 0
Electricidade 21% 80% 20% 0 0 0 0 0 0
Combustiveis 21% 0% 100% 0 0 0 0 0 0
Agua 5% 80% 20% 0 0 0 0 0 0
Outros Fluidos 21% 0% 100% 0 0 0 0 0 0
Ferramentas e Utensilios 21% 0% 100% 0 0 0 0 0 0
Livros e doc. tecnica 21% 80% 20% 0 0 0 0 0 0
Material de escritorio 21% 80% 20% 0 0 0 0 0 0
Artigos para oferta 21% 0% 100% 0 0 0 0 0 0
Rendas e alugueres 21% 0% 100% 0 0 0 0 0 0
Despesas de representação 21% 0% 100% 0 0 0 0 0 0
Comunicação 21% 70% 30% 0 0 0 0 0 0
Seguros 100% 0 0 0 0 0 0
Royalties 21% 0% 100% 0 0 0 0 0 0
Transportes de mercadorias 21% 0% 100% 0 0 0 0 0 0
Deslocações e estadas 21% 0% 100% 0 0 0 0 0 0
Comissões 21% 0% 100% 0 0 0 0 0 0
Honorários 21% 100% 0 0 0 0 0 0
Contencioso e notariado 21% 0% 100% 0 0 0 0 0 0
Conservação e reparação 21% 70% 30% 0 0 0 0 0 0
Publicidade e propaganda 21% 0% 100% 0 0 0 0 0 0
Limpeza, higiene e conforto 21% 100% 0 0 0 0 0 0
Vigilancia e segurança 21% 100% 0 0 0 0 0 0
Trabalhos Especializados 21% 80% 20% 0 0 0 0 0 0
Outros forn. e serviços 21% 0% 100% 0 0 0 0 0 0
TOTAL FSE 0 0 0 0 0 0

FSE - Custos Fixos 0 0 0 0 0 0

FSE - Custos Variáveis 0 0 0 0 0 0

TOTAL FSE 0 0 0 0 0 0

IVA 0 0 0 0 0 0

FSE + IVA 0 0 0 0 0 0
Empresa: XPTO, Lda
(valores em euros)
Custos com Pessoal

2006 2007 2008 2009 2010 2011

Nº Meses 2 14 14 14 14 14
Incremento Anual (Vencimentos + Sub. Almoço) 0% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00%

Quadro de Colaboradores Rem. Base Mensal 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Gerencia / Administração (nominal)
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
Sub-Total Remunerações 0 0 0 0 0 0
Pessoal
Categorias N.º de trabalhadores Rem. Base Média Mensal
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
Sub-Total Remunerações 0 0 0 0 0 0 0

TOTAL Remunerações 0 0 0 0 0 0

Nº de colaboradores (Incluindo Gerência) 0 0 0 0 0 0

Outros Custos 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Segurança Social
Gerencia / Administração 21.25% 0 0 0 0 0 0
Outro Pessoal 23.75% 0 0 0 0 0 0
Seguros Acidentes de Trabalho 1% 0 0 0 0 0 0
Subsidio Alimentação 126.50 0 0 0 0 0 0
Formação
Outros custos com pessoal
TOTAL OUTROS CUSTOS 0 0 0 0 0 0

TOTAL CUSTOS PESSOAL 0 0 0 0 0 0

QUADRO RESUMO 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Vencimentos
Gerência/Administração 0 0 0 0 0 0
Pessoal 0 0 0 0 0 0
Encargos 0 0 0 0 0 0
Seguros Acidentes de Trabalho 0 0 0 0 0 0
Sub.Alimentação 0 0 0 0 0 0
Formação 0 0 0 0 0 0
Outros custos com pessoal
TOTAL CUSTOS PESSOAL 0 0 0 0 0 0

Retenções Colaboradores
Retenção SS Colaborador
Gerencia / Administração 10.00% 0 0 0 0 0 0
Outro Pessoal 11.00% 0 0 0 0 0 0
Retenção IRS Colaborador 15.00% 0 0 0 0 0 0
TOTAL Retenções 0 0 0 0 0 0
Empresa: XPTO, Lda
(valores em euros)
Investimento

Investimento por ano* 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Imobilizado Incorpóreo
Despesas de Instalação
Despesas de I&D
Propriedade Industrial e O.Direitos
Trespasses
Outras imobilizações incorpóreas
Total Imobilizado Incorpóreo 0 0 0 0 0 0
Imobilizado Corpóreo
Terrrenos e recursos naturais
Edificios e Outras Construções
Equipamento básico
Equipamento de transporte
Ferramentas e utensilios
Equipamento administrativo
Taras e vasilhame
Outras imobilizações corpóreas
Total Imobilizado Corpóreo 0 0 0 0 0 0
TOTAL INVESTIMENTO 0 0 0 0 0 0
*Deverão ser considerados, quando aplicável investimentos de reposição

Valores Acumulados Balanço 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Imobilizado Incorpóreo
Despesas de Instalação 0 0 0 0 0 0
Despesas de I&D 0 0 0 0 0 0
Propriedade Industrial e O.Direitos 0 0 0 0 0 0
Trespasses 0 0 0 0 0 0
Outras imobilizações incorpóreas 0 0 0 0 0 0
Total Imobilizado Incorpóreo 0 0 0 0 0 0
Imobilizado Corpóreo
Terrrenos e recursos naturais 0 0 0 0 0 0
Edificios e Outras Construções 0 0 0 0 0 0
Equipamento básico 0 0 0 0 0 0
Equipamento de transporte 0 0 0 0 0 0
Ferramentas e utensilios 0 0 0 0 0 0
Equipamento administrativo 0 0 0 0 0 0
Taras e vasilhame 0 0 0 0 0 0
Outras imobilizações corpóreas 0 0 0 0 0 0
Total Imobilizado Corpóreo 0 0 0 0 0 0
TOTAL IMOBILIZADO 0 0 0 0 0 0

Amortizações do Exercício Taxa 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Imobilizado Incorpóreo
Despesas de Instalação 33.33% 0 0 0 0 0 0
Despesas de I&D 33.33% 0 0 0 0 0 0
Propriedade Industrial e O.Direitos 33.33% 0 0 0 0 0 0
Trespasses 33.33% 0 0 0 0 0 0
Outras imobilizações incorpóreas 33.33% 0 0 0 0 0 0
Total Imobilizado Incorpóreo 0 0 0 0 0 0
Imobilizado Corpóreo
Terrrenos e recursos naturais
Edificios e Outras Construções 5.00% 0 0 0 0 0 0
Equipamento básico 20.00% 0 0 0 0 0 0
Equipamento de transporte 25.00% 0 0 0 0 0 0
Ferramentas e utensilios 25.00% 0 0 0 0 0 0
Equipamento administrativo 25.00% 0 0 0 0 0 0
Taras e vasilhame 14.29% 0 0 0 0 0 0
Outras imobilizações corpóreas 20.00% 0 0 0 0 0 0
Total Imobilizado Corpóreo 0 0 0 0 0 0
TOTAL AMORTIZAÇÕES 0 0 0 0 0 0
Empresa: XPTO, Lda
(valores em euros)
Investimento em Fundo Maneio Necessário

2006 2007 2008 2009 2010 2011

Necessidades Fundo Maneio
Reserva Segurança Tesouraria 0 0 0 0 0
Clientes 0 0 0 0 0 0
Existências 0 0 0 0 0 0
*
*
TOTAL 0 0 0 0 0 0
Recursos Fundo Maneio
Fornecedores 0 0 0 0 0 0
Estado 0 0 0 0 0 0
*
TOTAL 0 0 0 0 0 0

Fundo Maneio Necessario 0 0 0 0 0 0

Investimento em Fundo de Maneio 0 0 0 0 0 0

* A considerar caso seja necessario

Empresa: XPTO, Lda
(valores em euros)
Financiamento

2006 2007 2008 2009 2010 2011

Investimento = Capital Fixo + FMN 0 0 0 0 0 0
Margem de segurança 2% 2% 2% 2% 2% 2%
Necessidades de financiamento 0 0 0 0 0 0

Fontes de Financiamento 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Meios Libertos 0 0 0 0 0 0
Capitais Próprios
Emprestimos de Sócios / Suprimentos 0 0 0
Financiamento bancário e outras Inst Credito 0 0 0 0 0 0
TOTAL 0 0 0 0 0 0

Ano 0
Capital em divida (inicio periodo) 0 0 0 0 0 0
Taxa de Juro 5% 5% 5% 5% 5%
Juro Anual 0 0 0 0 0
Reembolso Anual 0 0 0 0 0
Imposto Selo (0,4%) 0 0 0 0 0
Servico da Divida 0 0 0 0 0
Valor em divida 0 0 0 0 0 0

Ano 1
Capital em divida (inicio periodo) 0 0 0 0 0 0
Taxa de Juro 5% 5% 5% 5% 5%
Juro Anual 0 0 0 0 0
Reembolso Anual 0 0 0 0 0
Imposto Selo (0,4%) 0 0 0 0 0
Servico da Divida 0 0 0 0 0
Valor em divida 0 0 0 0 0

Ano 2
Capital em divida (inicio periodo) 0 0 0 0 0
Taxa de Juro 5% 5% 5% 5%
Juro Anual 0 0 0 0
Reembolso Anual 0 0 0 0
Imposto Selo (0,4%) 0 0 0 0
Servico da Divida 0 0 0 0
Valor em divida 0 0 0 0

Ano 3
Capital em divida (inicio periodo) 0 0 0 0
Taxa de Juro 5% 5% 5%
Juro Anual 0 0 0
Reembolso Anual 0 0 0
Imposto Selo (0,4%) 0 0 0
Servico da Divida 0 0 0
Valor em divida 0 0 0

Ano 4
Capital em divida (inicio periodo) 0 0 0
Taxa de Juro 5% 5%
Juro Anual 0 0
Reembolso Anual 0 0
Imposto Selo (0,4%) 0 0
Servico da Divida 0 0
Valor em divida 0 0

Ano 5
Capital em divida (inicio periodo) 0 0
Taxa de Juro 5%
Juro Anual 0
Reembolso Anual 0
Imposto Selo (0,4%) 0
Servico da Divida 0
Valor em divida 0

Capital em divida 0 0 0 0 0 0

Juros pagos com Imposto Selo incluido 0 0 0 0 0 0

Reembolso 0 0 0 0 0 0
Empresa: XPTO, Lda
(valores em euros)
Demonstração de Resultados Previsional

2006 2007 2008 2009 2010 2011

Vendas 0 0 0 0 0 0
Prestações de Serviços 0 0 0 0 0 0
Volume de Negócios 0 0 0 0 0 0
(-) Variação da Produção
CMVMC 0 0 0 0 0 0
Outros custos variáveis (FSE) 0 0 0 0 0 0
Margem Bruta de Contribuição 0 0 0 0 0 0
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
FSE- Custos Fixos 0 0 0 0 0 0
Resultado Económico 0 0 0 0 0 0
Impostos
Custos com o Pessoal 0 0 0 0 0 0
% de Vendas #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
Outros Custos Operacionais
Outros Proveitos Operacionais
EBITDA 0 0 0 0 0 0
Amortizações 0 0 0 0 0 0
Provisões
EBIT 0 0 0 0 0 0
Custos Financeiros 0 0 0 0 0 0
Proveitos Financeiros 0 0 0 0 0 0
RESULTADO FINANCEIRO 0 0 0 -0 -0 -0
Custos Extraordinarios
Proveitos Extraordinarios
RAI 0 0 0 -0 -0 -0
Impostos sobre os lucros 0 0 0 0 0 0
RESULTADO LIQUIDO 0 0 0 -0 -0 -0
0 0 0 0 0
% DOS CUSTOS DE ESTRUTURA S/VN #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
% DO RESULTADO LIQUIDO S/VN #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
Empresa: XPTO, Lda
(valores em euros)
Mapa de Cash Flows Operacionais

2006 2007 2008 2009 2010 2011

Meios Libertos do Projecto
Resultados Operacionais (EBIT) x (1-IRC) 0 0 0 0 0 0
Amortizações do exercicio 0 0 0 0 0 0
Provisões do exercicio 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
Investim./Desinvest. em Fundo Maneio
Fundo de Maneio 0 0 0 0 0 0

CASH FLOW de Exploração 0 0 0 0 0 0

Investim./Desinvest. em Capital Fixo

Capital Fixo 0 0 0 0 0 0

Free cash-flow 0 0 0 0 0 0

CASH FLOW acumulado 0 0 0 0 0 0

Empresa: XPTO, Lda
(valores em euros)
Plano de Financiamento

2006 2007 2008 2009 2010 2011

ORIGENS DE FUNDOS
Meios Libertos Brutos 0 0 0 0 0 0
Capital Social (entrada de fundos) 0 0 0 0 0 0
Empréstimos Obtidos 0 0 0 0 0 0
Desinvest. em Capital Fixo
Desinvest. em FMN 0 0 0 0 0 0
Emprestimos de sócios / suprimentos 0 0 0 0 0 0
Proveitos Financeiros 0 0 0 0 0 0

Total das Origens 0 0 0 0 0 0

APLICAÇÕES DE FUNDOS
Inv. Capital Fixo 0 0 0 0 0 0
Inv Fundo de Maneio 0 0 0 0 0 0
Imposto sobre os Lucros 0 0 0 0 0
Pagamento de Dividendos
Reembolso de Empréstimos 0 0 0 0 0 0
Encargos Financeiros 0 0 0 0 0 0

Total das Aplicações 0 0 0 0 0 0

Saldo de Tesouraria Anual 0 0 0 0 0 0
Saldo de Tesouraria Acumulado 0 0 0 0 0 0
Aplicações / Emprestimo Curto Prazo 0 0 0 0 0 0
Soma Controlo 0 0 0 0 0 0
Empresa: XPTO, Lda
(valores em euros)
Balanço Previsional

2006 2007 2008 2009 2010 2011

ACTIVO
Imobilizado
Imobilizado Incorporeo 0 0 0 0 0 0
Imobilizado Corporeo 0 0 0 0 0 0
Amortizações Acumuladas 0 0 0 0 0 0
Existências
Matérias Primas e Subsidiarias
Produtos Acabados e em Curso
Mercadorias 0 0 0 0 0 0
Créditos de curto prazo
Dividas de Clientes 0 0 0 0 0 0
Estado e Outrso Entes Públicos
Outros devedores
Disponibilidades 0 0 0 0 0 0
Aplicações Financeiras 0 0 0 0 0 0
Acréscimos e Diferimentos
TOTAL ACTIVO 0 0 0 0 0 0

CAPITAL PROPRIO
Capital Social 0 0 0 0 0 0
Suprimentos 0 0 0 0 0 0
Prestações Suplementares
Reservas de reavaliação
Reservas e Resultados Transitados 0 0 0 0 0
Resultados Liquidos 0 0 0 0 0 0
TOTAL CAPITAIS PROPRIOS 0 0 0 0 0 0

PASSIVO
Provisão para impostos
Dividas a 3º - M/L Prazo
Dividas a Instituições de Crédito 0 0 0 0 0 0
Dividas a Fornecedores de Imob
Suprimentos
Outros credores
Dividas a 3º - Curto Prazo
Dividas a Instituições de Crédito 0 0 0 0 0 0
Dividas a Fornecedores 0 0 0 0 0 0
Estado e Outrso Entes Públicos 0 0 0 0 0 0
Outros credores
Acrescimos e Diferimentos
TOTAL PASSIVO 0 0 0 0 0 0

TOTAL PASSIVO + CAPITAIS PROPRIOS 0 0 0 0 0 0

Empresa: XPTO, Lda

Principais Indicadores

INDICADORES ECONÓMICOS 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Taxa de Crescimento do Negócio #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
Eficiência Operacional #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
Margem Operacional das Vendas #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
Rentabilidade Líquida das Vendas #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
Peso dos Custos c/Pessoal nos PO #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

INDICADORES ECONÓMICOS - FINANCEIROS 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Return On Investment (ROI) #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
Rendibilidade do Activo #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
Rotação do Activo #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
Rotação do Imobilizado #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
Rendibilidade dos Capitais Próprios (ROE) #DIV/0! #DIV/0! 100% 67% 40%
Rotação dos Capitais Próprios #DIV/0! #DIV/0! 0% 0% 0%

INDICADORES FINANCEIROS 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Autonomia Financeira #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
Solvabilidade Total #DIV/0! #DIV/0! -5% -8% -13%
Endividamento Total #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
Endividamento ML Prazo #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

INDICADORES DE LIQUIDEZ 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Liquidez Geral #DIV/0! #DIV/0! 0% 0% 0%
Liquidez Reduzida #DIV/0! #DIV/0! 0% 0% 0%

ANALISE DO EQUILIBRIO FINANCEIRO 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Capitais Permanentes 0 0 0 0 0
Activo Fixo 0 0 0 0 0
FUNDO DE MANEIO LIQUIDO 0 0 0 0 0
Necessidades Ciclicas 0 0 0 0 0
Recursos Ciclicos 0 0 0 0 0
NECESSIDADES FUNDO DE MANEIO 0 0 0 0 0
Tesouraria Activa 0 0 0 0 0
Tesouraria Passiva 0 0 0 0 0
TESOURARIA LIQUIDA 0 0 0 0 0

CONTROLO : TRL = FML - NFM 0 0 0 0 0

Variacao do FML 0 0 0 0
Variacao das NFM 0 0 0 0
Variacao da TRL 0 0 0 0

INDICADORES DE RISCO NEGÓCIO 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Margem Bruta 0 0 0 0 0
Grau de Alvanca Operacional #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
Ponto Critico #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
Margem de Segurança #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
Empresa: XPTO, Lda

Avaliação do Projecto / Empresa

Na perspectiva do Projecto 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Free Cash Flow to Firm 0 0 0 0 0 0 0

WACC #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! 13.28% 13.38% 13.38% 13.38%

Factor de actualização 1 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

Fluxos actualizados 0 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

0 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

Valor Actual Liquido (VAL) #DIV/0!

Err:504 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

Taxa Interna de Rentibilidade #DIV/0!

Pay Back period 0 Anos

WACC
Peso
Ano 0 Ano 0 Custo Custo ponderado
Passivo Médio e Longo Prazo 0 #DIV/0! 5% #DIV/0!
Capital Proprio 0 #DIV/0! 13% #DIV/0!
0 #DIV/0! #DIV/0!

Ano 1 Ano 1 Custo Custo ponderado

Passivo Médio e Longo Prazo 0 #DIV/0! 5% #DIV/0!
Capital Proprio 0 #DIV/0! 13% #DIV/0!
0 #DIV/0! #DIV/0!

Ano 2 Ano 1 Custo Custo ponderado

Passivo Médio e Longo Prazo 0 #DIV/0! 5% #DIV/0!
Capital Proprio 0 #DIV/0! 13% #DIV/0!
0 #DIV/0! #DIV/0!

Ano 3 Ano 1 Custo Custo ponderado

Passivo Médio e Longo Prazo 0 0% 5% 0.0%
Capital Proprio 0 100% 13% 13.3%
0 100% 13.3%

Ano 4 Ano 1 Custo Custo ponderado

Passivo Médio e Longo Prazo 0 0% 5% 0.0%
Capital Proprio 0 100% 13% 13.4%
0 100% 13.4%

Ano 5 Ano 1 Custo Custo ponderado

Passivo Médio e Longo Prazo 0 0% 5% 0.0%
Capital Proprio 0 100% 13% 13.4%
0 100% 13.4%

Na perspectiva do Investidor 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Free Cash Flow do Equity 0 0 0 0 0 0 0

Taxa de juro de activos sem risco 3.00% 3.09% 3.18% 3.28% 3.38% 3.48% 3.58%
Prémio de risco de mercado 10.00% 10.00% 10.00% 10.00% 10.00% 10.00% 10.00%
Taxa de Actualização 13.30% 13.40% 13.50% 13.61% 13.71% 13.83% 13.94%
Factor actualização 1 1.134 1.287 1.462 1.663 1.893 2.156

Fluxos Actualizados 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

Valor Actual Liquido (VAL) 0

Err:504 Err:523 Err:523 Err:523 Err:523 Err:523 Err:523

Taxa Interna de Rentibilidade Err:523

Pay Back period 0 Anos

Valores em Euros Margem Bruta vs Custos Fixos

1
1
1
1 Volume
1 Negócios
1 Margem Bruta
0 Custos Fixos
0
0
0
0
1 2 3 4 5 6
Anos do projecto
Valores em Euros

V.Negócios vs EBITDA
1
1
1
1
1 Volume
1 Negócios
EBITDA
0
0
0
0
0
1 2 3 4 5 6
Anos
Valores em Euros

V.Negócios vs Cash flow

1
1
1
1
1 Volume Negócios
1 Cash Flow Exploração
0
0
0
0
0
1 2 3 4 5 6
Anos
Empresa: XPTO, Lda
Cálculos Auxiliares
Consumo de Unidades de Matérias-Primas por Unidade de Produto Acabado
Matérias Primas e Subsidiárias (descriminação) Unidade de Medida Produto A Produto B
Produção (em Quantidades)
Produtos 2006 2007
Produto A
Produto B
Produto C
Produto D
TOTAL 0 0
Consumo de Matérias Primas 1*
Matérias Primas e Subsidiárias 2006 2007
0 0
0 0
Preço das Matérias Primas e Subsidiárias
Matérias Primas e Subsidiárias 2006 2007
Valor do consumo 2*
Matérias Primas e Subsidiárias 2006 2007
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
TOTAL 0 0
1* obtido da multiplicação da produção pelo consumo de materia prima por unidade de produto acabado
2* obtido da multiplicação do consumo das matérias-primas pelo preço
Produto C Produto D
Unidades fisicas
2008 2009 2010 2011
0 0 0 0
Unidades fisicas
2008 2009 2010 2011
0 0 0 0
0 0 0 0
2008 2009 2010 2011
2008 2009 2010 2011
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0