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Capítulo 1

O caminho para o sucesso, análise fundamental, análise técnica ou análise mental ?

A análise fundamental
Em 1978, a análise técnica era usada por um número reduzido de trades, o pensamento era
de que a análise técnica era uma forma de embuste.
Hoje em dia o analista puramente fundamental está praticamente extinto.

O que causou esta mudança ?


Resposta: Dinheiro.

Tomar decisões de trading do ponto de vista estritamente fundamental é a dificuldade de


ganhar dinheiro de forma consistente. O analista fundamental projeta o valor de um título
num determinado momento no futuro através da análise de taxa de juros, balanços, padrões
meteorológicos e outros.

Esse tipo de análise raramente inclui outros traders como variáveis.


São as pessoas que influenciam os movimentos dos preços e não os modelos de análise.
As pessoas que transacionam nem sempre agem de uma maneira racional e muita da suas
atividades de trading é estimulada pela resposta a fatores emocionais.

O analista fundamental pode determinar a posição lógica de preço em um momento futuro.


O movimento dos preços podem ser tão volátil que é muito difícil manter uma posição
aberta capaz de atingir esse preço teórico.

Análise técnica
As pessoas desenvolvem os seus padrões de comportamento e formam padrões de
comportamento coletivos, esses padrões se repetem como uma certa fiabilidade estatística.

A análise técnica organiza este comportamento coletivo em padrões observáveis e mantém


o trader concentrado naquilo que o mercado está a fazer agora em relação àquilo que fez
no passado.

A análise técnica transforma o mercado num fluxo interminável de oportunidades de


ganharmos dinheiro, identificando o modo como os padrões de comportamento repetidos
ocorrem em qualquer intervalo de tempo.

Análise mental
Existe um grupo de traders que se baseia nas emoções, tem alguns momentos de júbilo
mas na maior parte do tempo estão em estados de medo, raiva, frustração, ansiedade,
desilusão, desespero e pesar.

O maior grupo de perdedores no mercado financeiro é composto por médicos, advogados,


engenheiros cientistas, reformados abastados e empresários. A maior parte dos analistas
do setor são os piores traders. A inteligência e as boas análises de mercado podem
contribuir para o sucesso, ​mas não são fatores que determinantes que separam os
perdedores dos ganhadores consistentes.

Os melhores traders pensam de um modo diferente dos outros e aprender a identificar uma
oportunidade de compra ou de venda não significa que aprendeu a pensar como trader
ganhadores.

Os traders ganhadores alcançaram um estado mental que lhes permite manterem-se


disciplinados, concentrados e acima de tudo confiantes apesar das adversidades.
Uma palavra que sintetiza a natureza do trading, ela seria PARADOXO. (características
contraditórias entre si ou que são contrárias à convicção comum).

Não funciona em ambiente de trading muitas perspectivas, atitudes e princípios que


normalmente fariam sentido e funcionam nas nossas vidas diárias.

A maior parte dos traders não tem a mínima ideia do que significa ser uma pessoa que
arrisca. Os melhores traders não só correm risco como também aprenderam a aceitar e a
abraçar esse risco.

Os melhores traders conseguem abrir uma posição sem a mais leve hesitação ou conflito e
admitem fechar mesmo com perda sem o mais leve desconforto emocional. Admitir que
estamos errado e ainda por cima perder dinheiro pode ser extremamente doloroso.

Aprender a aceitar o risco é uma competência de trader. Mas é raro vermos ps profissionais
estarem dispostos a aprender essa competência.

Perspectiva objetiva é enviesada ou distorcida por aquilo que temos medo que possa
acontecer. Quando aprendemos a competência da aceitação do risco, o mercado deixa de
gerar dor emocional.

Alguns dos muitos erros que os traders repetem;


Abrir posições demasiado cedo ou tarde antes ou depois do mercado ter gerado o sinal de
entrada;
Sair de um trade demasiado cedo ou sair muito tarde a ponto de se transformar em perda;
Não entrar em um trade que gerou sinal por medo e insegurança;

Não há erros gerados pelo mercado.


O mercado é neutro quando movimenta preços e gera sinal​, os erros são atitudes erradas
do trader que alimentam o medo em vez de dar confiança e segurança.

Quando se trata de tranding os nossos medos agem contra nós fazendo com que aconteça
exatamente aquilo que temos medo. Se temos medo de errar, esse medo irá agir sobre a
percepção que temos das informações do mercado nos fazendo conduzir ao erro.

Compreender e controlar a nossa percepção sobre os sinais que vem do mercado é tão
importante quanto os resultados sustentados que queremos alcançar.
Saber análise técnica somente, não irá resolver problemas de trading criados pela falta de
confiança, disciplina ou pela dispersão dos pensamentos. A confiança e o medo são
estados de espírito contraditórios, ambos com origem nas nossas convicções e atitudes.

Independente de quanto aprendemos sobre comportamento de mercado ou de quão


brilhante somos como analistas, nunca iremos aprender o suficiente para antecipar todas as
formas possíveis como o mercado pode nos maltratar ou fazer com que percamos dinheiro.

Quando tivermos alcançado um estado mental em que aceitamos o risco, eliminamos a


tendência para racionalizarmos, hesitarmos ou agirmos precipitadamente.

O trader de sucesso é uma projeção futura de si mesmo na qual tem que se transformar
crescendo.

Capítulo 2

O fascínio (e os perigos) do trading