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BOLSA DE VALORES

Alexandre Moises Pedro


alexandre@alexandremoises.com
www.alexandremoises.com
Introdução

Você gostaria de ser sócio de uma empresa com ...

 Mais de 5.000 postos de venda de combustíveis no Brasil;


 Tecnologia para produção de combustíveis mais avançada
do mundo;
 Uma das maiores reservas de petróleo do planeta;
 Ótimo nível de faturamento, retorno de investimento,
lucratividade para os seus sócios (acionistas);
 Uma das empresas mais conceituadas em termos
quantitativos e qualitativos no país;

PETROBRAS (PETR)
Introdução

Você gostaria de ser sócio de uma empresa reconhecida como


...

 Maior recicladora de sucata ferrosa do Brasil;


 Beneficiadora de mais de 10 milhões de toneladas de lixo,
transformando em lixo em aço, e aço em resultados ($);
 Ótimo nível de faturamento, retorno de investimento,
lucratividade para os seus sócios (acionistas);

GERDAU (GOAU / GGBR)


Introdução

Você gostaria de ser sócio de um banco ?

Itaú (ITAU)
Bradesco (BBDC)

Você gostaria de ser sócio de alguma empresa do setor de


mineração, siderurgia, motores ?

Vale do Rio Doce (VALE)


Usiminas (USIM)
WEG (WEGE)
Introdução

Você gostaria de ser sócio de alguma destas empresas ?

Gol (GOLL)
TAM (TAMM)
ALL Logística (ALLL)
Vivo (VIVO)
Tim (TCSL)
Brasil Telecom (BRTO / BRTP)
Perdigão (PRTA)
AMBEV (AMBV)
Lojas Renner (LREN)
Lojas Americanas (LASA)
Submarino (SUBA)
Natura (NATU)
Quebrando paradigmas

Vamos analisar o seguinte cenário:


cenário:

FATO:
O mercado imobiliário brasileiro está em constante expansão
desde meados de 2003,
2003, seguindo com um crescimento
acentuado..
acentuado

ONDE INVESTIR:
 Quem sabe investir em um imóvel ???

 Talvez investir em uma construtora e se beneficiar de todos


seus empreendimentos ???
 Ou quem sabe investir na empresa que produz o aço ou o
cimento utilizado nas construções e reformas da maioria
das construtoras e empreendimentos particulares feitos no
país ???
 Votorantim,, Gerdau,
Votorantim Gerdau, Tigre, Amanco,
Amanco, etc.
Mercado de Ações

O que é a Bolsa de Valores ?

Conceito:
Instituição constituída por uma associação civil, sem fins
lucrativos, composta por corretoras que negociam a compra
e venda de títulos e valores mobiliários, por meio de
corretores.
Mercado de Ações

Histórico BOVESPA

23 de agosto de 1890 – Fundação da BOVESPA por Emilio


Rangel Pestana;
1965 / 1966 – A BOVESPA adotou característica institucional
que se mantém até hoje, se transformando em uma
associação sem fins lucrativos;
1972 – Início da fase de automação, as informações podiam
ser acompanhadas de forma on-on-line e em tempo real;
1990 – Início do pregão eletrônico (CAT);
1997 – Atualização do sistema (Mega Bolsa);
1999 – Atualização do sistema (Home Broker) e início do After
Market;
Mercado de Ações

Pregão ?

Conceito:
Os negócios executados na Bolsa de Valores são realizados
durante o pregão, que nada mais é que sessões diárias com
o intuito de dar liquidez às operações, devidamente
fiscalizadas pelos membros da Bolsa de Valores e
principalmente da CVM (Comissão de Valores Mobiliários).

Pregão Regular After Market *


Das 10
10::00
00h
h às 17
17::00
00h
h Das 17
17::45
45h
h às 19
19::00
00h
h

Horário de verão Horário de verão


Das 11
11::00
00h
h às 18
18::00 Das 18
18::45
45h
h às 19
19::30
30h
h

* Durante o After Market o valor das ações não podem sofrer alterações acima de 2%,
nem tampouco realizar operações com valores acima de R$ 100.
100.000,
000,00
Mercado de Ações

Bovespa x BM&F

Bovespa:
Bolsa de Valores de São Paulo, responsável pela
comercialização de títulos e valores mobiliários.

BM&F:
Bolsa de Mercadorias e Futuros, responsável pela
comercialização e acompanhamento de produtos,
mercadorias, índices, dólar, etc.
Ações

Conceito:

Títulos nominativos negociáveis que representam para


quem as possui, uma fração do capital da empresa.

- - ou seja -

Uma ação representa um pedacinho da empresa que está


sendo negociada.
Ações

Tipos de Ações:

Ordinárias (ON):
 Concedem a aqueles que as possuem o poder de voto nas
assembléias deliberativas da companhia;
 Cada ação corresponde a um voto (x ações = x votos);

 Pode ser até 1/3 das ações lançadas pela empresa;

Preferenciais (PN):
 Oferecem preferência na distribuição de resultados ou no
reembolso do capital em caso de liquidação da companhia,
não concedendo o direito de voto, ou restringindo-
restringindo-o;
 Geralmente possuem mais liquidez;

 Pose ser até 2/3 das ações lançadas pela empresa;


Nomenclatura das Ações

O código das ações são formadas da seguinte maneira:

4 letras do nome da empresa + código do tipo de ação

Os códigos do tipo de ação são:

 Ações ordinárias (ON) é representada pela código 3;


 Ações preferenciais (PN) é representada pela código 4;

Observações:
 Para as ações preferenciais também podem ser utilizadas
os códigos 5 e 6 (dependendo da sua classe);
 As empresas estrangeiras que são negociadas na BOVESPA
recebem o código 11
11;;
Nomenclatura das Ações

Classes de Ações:

As classes geralmente recebem classificação A, B, C, ou outra


letra. Cada classe corresponde a uma característica
diferente como por exemplo, valores de dividendos.

Exemplo:

Petrobras PN = PETR4
PETR4
Vale do Rio Doce PN-
PN-A = VALE5
VALE5
Nomenclatura das Ações

Exemplos:

PETR3 (Petrobras – Ordinárias)


PETR3
PETR4
PETR4 (Petrobras – Preferenciais)

VALE3 (Vale do Rio Doce – Ordinárias)


VALE3
VALE5
VALE 5 (Vale do Rio Doce – Preferenciais)

ALLL3 (América Latina Logística – Ordinárias)


ALLL3
ALLL11
ALLL11 (América Latina Logística – Preferenciais)

GOAU3 (Gerdau – Ordinárias)


GOAU3
GOAU4
GOAU4 (Gerdau – Preferenciais)
Forma de negociação

Lote:
 Ações negociadas em lote com um número específico de
ações, podem ser 10
10,, 100 ou 1000 Ações;

Fracionadas:
 Acompanha a letra “F” no final do código, isso significa que
as Ações podem ser adquiridas em pequenas quantidades
(unitárias);

Exemplos:

PETR4 – Compra de lote com 100 Ações preferenciais da Petrobras;


PETR4
PETR4
PETR 4F – Compra de Ações preferenciais da Petrobras, com o
número mínimo de 1 Ação por operação;
Forma de negociação

UNIT:

Também chamadas de BDR, são formadas por Ações


preferenciais e ordinárias,
ordinárias, por exemplo:
exemplo:

200 Ações PN + 100 Ações ON

Termos::
Termos

Termo de compra de uma ação onde é feito à transferência de


custódia do título,
título, porém o pagamento é feito em D+X
dias,, ou seja,
dias seja, existe um tempo maior para pagamento.
pagamento.
Neste caso há um acréscimo no valor do título.
título.
Índice de Ações

Conceito
Indicador de desempenho de uma carteira teórica de ações,
ou seja, de um grupo de ações no qual se fará um
investimento teórico para acompanhar sua rentabilidade.
Estes índices são calculados pelas Bolsas de Valores ou por
empresas especializadas, no Brasil existem vários
indicadores como os exemplos abaixo:

 Ibovespa – Índice Bovespa (o mais utilizado no Brasil)


 IBrX – Índice Brasil
 IBrX 50 – Índice Brasil 50
 IEE – Índice de Energia Elétrica

Finalidade
Avaliar o comportamento do mercado acionário como um todo
ou de um segmento econômico específico do mercado.
Mercado Primário e Secundário

Primário:
Primário:
 1ª negociação (IPO), os recursos são pagos para a empresa
emissora dos títulos.
títulos.

Secundário:
Secundário:
 Transfere títulos já existentes entre investidores;
investidores;
 Único propósito de dar liquidez ao mercado primário
primário..
Corretoras

Quem são as corretoras de valores ?

Para comprar e vender títulos na BOVESPA é necessário o


intermédio de uma Corretora de Valores. Essas instituições
são autorizadas a funcionar pelo Banco Central e pela
Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e são as únicas
habilitadas a negociar na BOVESPA.

Investidores emitem “ordens de compra” ou “ordens de


venda” para que as Corretoras executem.

INVESTIDOR - CORRETORA - BOVESPA


Corretagem

Toda Corretora de Valores cobra uma determinada taxa para a


execução das “ordens de compra”
compra” e das “ordens de venda”
venda”
executadas.. Esta taxa pode variar conforme a Corretora,
executadas Corretora,
porém a maioria delas utiliza uma tabela sugerida pela
BOVESPA.

OBS.: O cálculo de corretagem é realizado a partir do


montante executado no dia.
dia.
[total de compra executada]
executada] + [total de venda executada]
executada]

TABELA SUGERIDA PELA BOVESPA


DE ATÉ PERCENTUAL ADICIONAL
R$ 0,00 R$ 135,07 R$ 2,70
R$ 135,08 R$ 498,62 2,0% R$ 0,00
R$ 498,63 R$ 1.514,69 1,5% R$ 2,49
R$ 1.514,70 R$ 3.029,38 1,0% R$ 10,06
R$ 3.029,39 em diante 0,5% R$ 25,61
Corretoras

Transferência de valores para a Corretora:


Corretora:

- Através de DOC / TED;


- Titular da conta bancária deve ser o mesmo da conta na
corretora;;
corretora

INVESTIDOR - BANCO - CORRETORA - BOVESPA – CBLC

Ordem de compra / venda:


venda:

 Sempre executada em D+
D+33 (realização financeira)
financeira)
CBLC

CBLC – Comissão Brasileira de Liquidação e Custódia.

A CBLC é a instituição que executa o serviço de custódia de


ativos, que compreende a guarda eletrônica de títulos,
valores mobiliários e instrumentos financeiros.

Fazendo uma analogia simples, é como se a CBLC fosse um


grande armário com uma gaveta para cada corretora, que
por sua vez mantém uma pasta para cada investidor e
nestas pastas estão todas os títulos, valores e instrumentos
financeiros do investidor.

INVESTIDOR - CORRETORA - BOVESPA - CBLC


CVM

CVM – Comissão de Valores Mobiliários.

A CVM tem poderes para disciplinar, normatizar e fiscalizar a


atuação de diversos integrantes do mercado.

 Assegurar o funcionamento dos mercados de bolsa e


balcão;
 Proteger titulares de valores mobiliários contra emissões
irregulares e atos ilegais de administradores e acionistas
controladores de compahias ou de administradores de
carteira de valores mobiliários;
 Evitar ou coibir modalidades de fraude ou manipulação
destinadas a criar condições artificiais de demanda, oferta
de preço de valores mobiliários negociados no mercado;
Formas de Investimento

Individual
Investidor envia as ordens de compra e venda diretamente
para a Corretora de Valores.

Clube de Investimento
Grupo de pessoas físicas, limitado à 150 pessoas, que formam
um fundo para investimento, vinculadas à uma Corretora
de Valores. Neste caso, existe um representante do clube
que envia para a Corretora as ordens de compra e venda.

Fundo de Investimento
Neste modelo o investidor compra e vende cotas de um fundo
de investimento administrado pela Corretora de Valores,
Banco ou um Gestor de Investimento.
Home Broker

Conceito:

O Home Broker é uma ferramenta criada para permitir com


que o investidor execute suas transações via Internet em
tempo real.

Através do Home Broker, o investidor pode enviar ordens de


compra e venda pelo site de sua Corretora de Valores.

Atualmente as Corretoras de Valores tem adicionado à


ferramente uma série de funcionalidades para agregar valor
à seu serviço, as funcionalidades mais comuns são
ferramentas para análise gráfica estatística, relatórios,
eventos que geram avisos por e-e-mail e sms, entre outros.
Estratégias

Alavancagem (à vista) – ou – Daytrade

Alavancagem (termo de compra)


compra)

IPO (mercado
(mercado primário)
primário)

Recebimento de Dividendos e JSC

“Venda” de OPÇÕES
Exemplo de Aplicação de Estratégias

IPO

Compra de
Ações com
dividendos
à vencer

Compra de ações
à longo prazo
Exemplo de Aplicação de Estratégias

IPO

Carteira
JSC e de ações
Dividendos
à longo
prazo

Venda de
Opções
Links Recomendados
Notícias::
Notícias
Info Money: www.infomoney.com.br
UOL: www.noticias.uol.com.br/economia

Gráficos Gratuídos:
Gratuídos:
ADVFN: www.br.advfn.com

Software Gráfico (cotações,


cotações, análise,
análise, etc):
Trader Gráfico:
Gráfico: www.tradergrafico.com.br
Broadcast: www.broadcast.com.br

Fundos::
Fundos
Investidor Inteligente:
Inteligente: www.investidorinteligente.com.br

Corretora::
Corretora
Intra: www.intra.com.br

Bovespa::
Bovespa www.bovespa.com.br
CBLC: www.cblc.com.br
CVM: www.cvm.gov.br
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