NOSSO MÉTODO

A R I S S A R D I C O N S U L T O R I A possui como objetivo fornecer um planejamento financeiro de

curto ou de longo prazo com enfoque no perfil de cada cliente e dentro das suas realidades individuais.

A nossa principal característica é ser uma consultoria independente. Nós não possuímos vínculo ou
ligação com nenhuma instituição financeira e não comercializamos produtos financeiros, mas somente o
nosso serviço. Enquanto as assessorias ligadas a corretoras ou a bancos muitas vezes recomendam os
produtos que geram maior comissão ou rentabilidade para o banco ou corretora, nós conseguimos buscar
no mercado as melhores opções de investimentos para o cliente, com os menores custos e melhor
rentabilidade, pois o nosso compromisso é com o cliente!

1) Renda fixa
A partir da análise dos diversos produtos disponíveis neste segmento, buscamos as melhores aplicações
financeiras, com a melhor relação risco/retorno, de acordo com o perfil e planejamento de cada cliente.
Priorizamos ativos de baixo risco, sempre com grau de investimento, baseado nos ratings de crédito das
principais agências de classificação de risco – Fitch Ratings, Moody's e Standard & Poor's. A seguir pode
ser vista a tabela-resumo da classificação de risco das referidas agências, na parte superior se encontram
os títulos com grau de investimento.

O objetivo neste segmento é obter retornos superiores a 100% CDI de forma consistente e com segurança
e previsibilidade. Atualmente o CDI se encontra em 6,32% a.a. (agosto/2019), enquanto a poupança rende
4,55% a.a. e os CDBs dos 4 maiores bancos do país rendem menos que 90% do CDI.

2) Fundos de Investimento
Relativamente à análise de fundos de investimento, para encontrar as melhores opções disponíveis no
mercado são levados em consideração: rentabilidade, risco, volatilidade, composição da carteira do
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fundo, índice de sharpe, drawdown, taxas de administração e de performance e correlação entre os

demais produtos da carteira do cliente.

Existem quatro tipos de fundos de investimentos classificados de acordo com a classe de ativos mais
utilizada pelo gestor:

• Fundos de renda fixa (mais conservador, investe em títulos privados e públicos)

• Fundos multimercado (oscila em busca de rentabilidade e mescla diferentes classes de ativos)
• Fundos de ações (oscila mais do que os multimercados, pois investem na Bolsa de Valores)
• Fundos cambial (normalmente seguem o desempenho de uma moeda como dólar ou euro)
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3) Ações
Existem diversas formas e metodologias de investimento em ações, como por exemplo, análise
fundamentalista, análise técnica, abordagens de curto prazo ou de longo prazo.

O nosso trabalho possui enfoque fundamentalista (value investing), com foco no longo prazo.

Afinal, o que é value investing (análise fundamentalista) ?

O investimento em valor (value investing) ou análise fundamentalista objetiva, em síntese, avaliar a saúde
financeira das empresas, projetar seus resultados futuros e determinar o preço justo para as suas ações.
Para tanto, leva-se em consideração os chamados fundamentos da empresa, isto é, os fatores macro e
microeconômicos que influenciam no seu desempenho. A partir desta estimativa de quanto a empresa
realmente vale, fixamos uma margem de segurança para verificar se o seu valor de mercado está super
ou subavaliado.

A estratégia consiste em se tornar sócio de empresas sólidas, com bom histórico de resultados,
crescimento de lucros e de receita, boa governança corporativa, endividamento saudável e pagadoras de
dividendos, quando sua cotação estiver abaixo da margem de segurança estipulada.

Conforme pode ser visto no gráfico abaixo, margem de segurança é um percentual de desconto que
aplicamos ao valor justo para determinarmos qual é o valor máximo que aceitamos pagar por
determinado ativo. Assim, quanto maior a margem de segurança utilizada, menor será o risco do
investimento e maior será o potencial de rentabilidade.

Segundo esta abordagem, o objetivo do investidor é se tornar sócio da empresa, ou seja, manter sua
posição no longo prazo (acima de 5 anos) para usufruir dos lucros distribuídos, seja na forma de proventos
(dividendos e juros sobre capital próprio), bonificações ou subscrições.

Desta forma, o propósito NÃO é a compra/venda de ações no curto prazo, com viés especulativo, o qual
tenta se aproveitar das oscilações na cotação das empresas em um curto período de tempo. Nossa
abordagem não consiste em trade, seja daytrade (compra e venda no mesmo dia) ou swing trade
(compra e venda no curto prazo).

Nosso objetivo é a acumulação de ações (buy and hold) de empresas sólidas, com bom histórico de
resultados, crescimento de lucros e receita, boa governança corporativa, endividamento saudável e
pagadoras de dividendos e juros sobre capital próprio, com o objetivo de gerar renda passiva!
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O que é renda passiva?

Consiste no recebimento de renda sem ter que dedicar seu tempo e/ou trabalho para tanto, ou seja, é a
rentabilidade obtida através de dividendos de empresas, aplicações realizadas junto a instituições
financeiras, investimentos em imóveis que geram renda através de aluguel, rendimentos obtidos a partir
de direitos autorais, licenças de uso de nomes e patentes, pagamentos de pensão, entre outros.

Nosso foco com o investimento em ações é o recebimento de dividendos, que são participações pagas
pelas empresas aos seus acionistas. Cada companhia tem uma política específica de participação nos
lucros, e quando ela dá lucro, divide esse montante com quem comprou ações e tem uma fatia da
empresa.

Acreditamos que a renda passiva gerada pelos dividendos de boas empresas é a melhor forma
de garantir uma aposentadoria tranquila e a sua liberdade financeira.

Entretanto, para adquirir em ações, entendemos ser necessário que o investidor reúna as seguintes
características:
1) Foco no longo prazo: acima de 5 anos;
2) Controle emocional;
3) Disciplina;
4) Suportar a volatilidade: em momentos de crise, o valor de mercado das suas ações pode se
reduzir em 50%, por exemplo, sem que isso afete os lucros da empresa e os pagamentos de
dividendos;
5) Entender a diferença entre preço e valor: o valor de mercado não necessariamente representa
qual o real valor da empresa;

“Se você não está pensando em possuir as ações por 10

anos, nem pense em possuí-lo por 10 minutos” – Warren Buffet

Ao utilizar uma boa metodologia de investimentos, comprando sólidas empresas com margem de
segurança, no longo prazo, teremos excelentes retornos para os nossos investidores.