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Buffett &
Livermore
20 Lições dos Grandes do Mercado
Para os Pequenos Iniciantes
Primeira Edição
Informações Importantes
De todas as informações relevantes que eu devo compartilhar com você antes do início
desta leitura, a mais importante delas, que poderá ser encontrada em praticamente todas
as páginas deste e-book, com certeza é:
Isso significa que você não pode copiar, compartilhar ou distribuir este e-book ou qualquer
parte dele, seja de forma mecânica ou eletrônica, sem a devida permissão do autor.
Obviamente você tem o direito de ler este e-book da maneira que bem entender. Logo, se
preferir fazê-lo no papel em vez de no computador, sinta-se livre para imprimir todas as
suas páginas. Apenas pense no meio ambiente antes de clicar em “Imprimir”.
Considerações Legais
Apesar de garantir a veracidade das informações aqui apresentadas, o autor não assume
nenhuma responsabilidade por quaisquer erros cometidos ou informações que forem mal
interpretadas pelo leitor.
Pelo uso do material de acordo com as leis municipais, estaduais e federais que
estiverem vigentes em sua jurisdição.
Sendo assim, como o leitor será responsabilizado por suas atitudes, ele deverá ouvir ao
seu próprio bom senso antes de utilizar qualquer informação ou seguir qualquer conselho
encontrado nas páginas deste e-book.
Garantia de Ganhos
Retornos passados não garantem retornos futuros parecidos.
Com isso posto, é impossível garantir que você ficará rico no futuro e nem, caso isso
realmente aconteça, que a sua jornada pelo mundo dos investimentos até lá seja fácil.
Como investir é uma atividade consideravelmente mais humana do que exata, não posso
garantir nenhuma espécie de retornos específicos mas sim, apenas a sua satisfação em
relação a este e-book (ou o seu dinheiro de volta).
Para terminar, entenda que o seu sucesso como investidor da bolsa de valores dependerá
do seu interesse, dedicação, estudo e motivação. Afinal, mesmo com o ótimo material que
você possui agora, nada irá funcionar caso a sua seriedade seja falha.
Índice
Aprendendo Com Os Pioneiros …............................................................................... 05
Warren Buffett ............................................................................................................... 06
“O Oráculo De Omaha” ........................................................................................ 07
“Não Perca O Seu Dinheiro. Mas Se Perder, Que Seja Pouco” .......................... 08
“O Mercado Não Perdoa Aqueles Que Não Sabem O Que Estão Fazendo” ....... 09
“Você Não Precisa Tentar Recuperar O Seu Dinheiro Na Mesma Aplicação” …... 10
“Prefira Investir Em Ações De Empresas Previsíveis” …....................................... 11
“É Muito Mais Fácil Aprender Com Os Erros Dos Outros” …............................... 12
“A Diversificação Exagerada É Uma Proteção Contra A Ignorância” …............... 13
“As Ações Não Pensam. Elas Não Se Importam Com Você” …........................... 14
“Uma Ação Que Sobe, Não Precisa Necessariamente Descer” …....................... 15
“Aprendemos Com A História Que As Pessoas Não Aprendem Com A História” .. 16
“Você Só Precisa De Alguns Acertos, Contanto Que Não Erre Demais” ….......... 17
Jesse Livermore …........................................................................................................ 18
“O Grande Urso de Wall Street” …........................................................................ 19
“Wall Street Nunca Muda Porque A Natureza Humana Nunca Muda” …............. 20
“A Bolsa Não É Para Os Fracos, Preguiçosos Ou Desequilibrados” ................... 21
“Cada Operador É Responsável Pelas Suas Próprias Decisões” ….................... 22
“Não Tente Acompanhar Muitos Mercados Ao Mesmo Tempo” ........................... 23
“É Mais Lucrativo Operar Pensando No Médio Prazo” …..................................... 24
“Analise As Ações Por Grupos E Então, Escolha A Mais Forte” …....................... 25
“Seja Paciente. Compre Ou Venda Apenas Na Hora Certa” …............................ 26
“Quando Estiver Errado, Admita Logo Que Errou E Saia da Operação” ............. 27
“Tenha Cuidado Com As Informações Internas, TODAS Elas” …......................... 28
“Os Lucros Cuidam Deles Mesmos. As Perdas, Não” …...................................... 29
Obrigado! ….............................................................................................................................. 30
É possível usar simuladores, ler livros, fazer cursos, operar ações, opções, futuros,
ETF's e até investir em práticos fundos de ações.
Para aprender a fazer tudo isso basta que um iniciante se dedique, leve tudo muito
a sério, controle seus gastos para ter disponível mais dinheiro para investir a cada
mês e então, manter a disciplina até atingir níveis satisfatórios de riqueza.
Porém, considerando que muitos ainda têm dificuldade de investir mesmo com
todas as facilidades de hoje e todo o conhecimento disponível, chega a assustar a
ideia de aprender sem ferramentas, sem livros, sem simuladores, sem nada.
Só que há muitos anos o único jeito de aprender a investir era começar do zero,
sem saber de absolutamente nada e não ter ninguém ou quase ninguém para se
espalhar, além de ter poucas fontes de informação.
Esse é o motivo pelo qual, apesar do nosso sucesso com certeza valer muito e nos
encher de orgulho, o sucesso de uma pessoa que começou do absoluto nada
merece muito mais respeito e admiração.
E foi pensando nessas pessoas que resolvi criar este mini e-book com dicas de
dois dos maiores e mais famosos personagens da bolsa de valores.
Nas próximas páginas você irá conhecer algumas das ideias de Warren Buffett, o
mais rico investidor dos dias de hoje e Jesse Livermore, o mais fascinante
especulador do início do século passado.
Então relaxe, aproveite a leitura e preste muita atenção para aprender com os
grandes, afinal, talvez um dia você se torne um também.
Hugo R. Teixeira
Warren
Buffett
“O Oráculo De Omaha”
Não é novidade para ninguém que Warren Buffett, o homem por trás da gigante
Berkshire Hathaway, e conhecido também como “O Oráculo de Omaha” (sua
cidade natal), é um dos mais bem sucedidos investidores de todos os tempos.
Todo esse sucesso, é claro, não poderia ser melhor demonstrado do que dizendo
quanto dinheiro ele conseguiu acumular durante os anos:
39 bilhões de dólares
Honestamente?
Se trata de uma quantia muito boa para um cara que quando começou na bolsa de
valores, perdeu uma boa parte do seu dinheiro na primeira operação e continuou
com dificuldades até “pegar o jeito da coisa” e começar a ganhar.
Agora, talvez você discorde de mim, mas a verdade é que Buffett não é um
“pioneiro” pelo sentido mais puro da palavra. Muito do que ele aprendeu veio do
seu professor Benjamin Graham, autor do popular “O Investidor Inteligente”.
Selecionei aqui 10 das dicas mais interessantes de Buffett que, para aqueles que
não sabem tanto assim sobre investimentos, podem valer ouro, literalmente.
Afinal, com os lucros que você poderá ganhar, será possível comprar quanto ouro
você quiser.
Se um investidor que tem 100 reais perde 10% (ou seja, 10 reais), quantos % ele
precisará recuperar para voltar ao patamar anterior de 100 reais?
Agora, caso você tenha respondido “10%”, sinto muito mas você errou.
Quem perde 10 reais de 100 reais, fica com um prejuízo de 10% e apenas 90 reais
restantes. Só que quem ganha 10% de 90 reais, no final das contas fica com 99 e
não com os 100 reais que tinha antes da perda.
Quem perde 10%, precisa ganhar 11,11% para voltar aos 100 reais.
Se o prejuízo for de 25%, precisa de 33% para voltar aos mesmos 100 reais.
Com uma perda de 50%, só um ganho de 100% para zerar as perdas.
Finalmente, perdendo 90%, será preciso ganhar 900% só para ficar no 0 a 0.
Portanto, entenda desde já que quanto mais dinheiro você perder, mais difícil será
recuperá-lo.
Logo, é imperativo que você não se arrisque feito um louco e perca muito dinheiro.
Do contrário, as perdas poderão crescer e jogar o seu dinheiro num nível tão baixo
que será impossível recuperá-lo mesmo dobrando o seu capital várias vezes.
Então já sabe: seja responsável e paciente na hora de investir porque quanto mais
você errar e se afundar, mais difícil será sair do buraco com vida.
Felizmente o contrário também é válido: quanto melhor você investir, mas difícil
será não conseguir acumular muito dinheiro com a maior facilidade do mundo.
Porém, a verdade é que ganhar muito dinheiro fácil em qualquer mercado sem
possuir nenhum conhecimento é tão provável quanto ser atingido por um raio 5
vezes seguidas:
De vez em nunca acontece... mas provavelmente não vai acontecer com você.
E não importa quem você seja ou quanto dinheiro você tenha, enquanto não
estudar e levar tudo extremamente a sério, os mercados vão te tratar feito lixo e
vão sumir com todo o seu dinheiro.
Da mesma forma que um caçador competente não entra na floresta sem um rifle,
um investidor não começa na bolsa sem o conhecimento adequado.
Você perde um pouco de dinheiro e então, parte para a próxima. Com perdas
pequenas, você estará 100% preparado para qualquer outro investimento.
Ou seja, caso a ação PETR4 tenha lhe dado desagradáveis prejuízos e você tenha
sido stopado, será que vale a pena comprar esta ação novamente caso exista uma
outra que pareça ser mais interessante ou segura?
Ou pior, se um setor de empresas da bolsa está em baixa, será mesmo uma ideia
inteligente continuar insistindo nesse setor quando existem outros muito mais
fortes subindo sem parar na Bovespa?
Portanto, se você não conseguiu encontrar o que queria num investimento ou num
grupo de investimentos, parta para o próximo, seja uma ação ou até um mercado
diferente.
Então por favor, ao ser stopado, pense nos outros peixes, aprenda com o passado,
se concentre no futuro e bola para a frente!
Mas alguns anos depois, perderam tudo assim que a indústria trocou os trens por
aviões e carros.
As coisas mudariam muito... mas será que dá para prever o futuro nesses casos?
Porém, mesmo se vivermos numa época em que é possível viajar de São Paulo
até Beijing em apenas 5 minutos, eu posso apostar que nos dois lugares iremos
encontrar latinhas de Coca-Cola e lâminas de barbear da Gillette para comprar.
Meios de transporte podem mudar, tecnologias podem ficar obsoletas. Mas não
importa o que aconteça, as pessoas provavelmente continuarão tomando
refrigerantes e se barbeando de manhã.
E são exatamente essas empresas fortes e com futuro mais previsível que o
Warren Buffett prefere. Na verdade, os exemplos são reais pois milhares de ações
da Coca Cola e da Gillette estão incluídas na carteira do “Oráculo de Omaha”.
“O segredo é continuar seguindo em frente, nem que você precise dar sempre dois
passos para a frente e um passo para trás”.
Porém, existe um método muito mais eficiente, simples e bem menos doloroso de
se aprender lições específicas e vitais:
Portanto, se eles já erraram várias vezes antes, para que você vai arriscar cometer
um erro quando o mesmo já foi intensamente discutido pela internet e por diversos
livros de investimentos mundo afora?
Lições que são “óbvias” para os profissionais podem parecer muito inovadoras e
revolucionárias para investidores mais iniciantes e com pouco dinheiro.
E adivinha?
Nós nunca iremos aprendê-las se não ficarmos de olho nos erros alheios.
Por outro lado, muitas pessoas que são medrosas e ignorantes levam o conselho
da diversificação a sério demais e diversificam além da conta.
Se a pessoa por algum motivo qualquer gosta de companhias elétricas, vai querer
um pouco das ações de CADA UMA DELAS, e não apenas algumas da melhor.
O pior é que quem compra tantas ações diferentes acaba gastando mais dinheiro
porque os custos de corretagem sobem. Afinal, você gasta menos ao comprar
ações de 10 empresas do que para comprar de 50 empresas.
Quando uma ação subir, a outra vai descer. Quando a economia estiver bem, as
ações vão subir e quando ela estiver mal, as ações vão descer.
Warren Buffett sabe que a diversificação extrema não faz sentido para quem sabe
o que está fazendo, e como este é o seu caso, vá com calma. Diversifique na boa
mas não endoideça com os riscos, tentar diluí-los mais apenas irá te prejudicar.
Se a aplicação vai bem, a pessoa fica feliz. Mas se vai de mal à pior, ela acaba não
se importando muito e até começa a racionalizar:
“Ahhh, é por pouco tempo... logo, logo a minha querida MERD4 volta a subir...”
Outros investidores chegam ao cúmulo de dar nomes para as ações como se elas
tivessem vida. Aí é um tal “Bob” de um lado, “Mah” de outro e por aí vai.
Mas assim como é extremamente besta dar nome para uma geladeira ou ficar
amigo do seu carro, é idiota se importar com um investimento de um ponto de vista
emocional, esteja ele rendendo dinheiro ou não.
Não importa se você vai sofrer ao vender as suas “Bob” ou as “Barbies”, nem se
elas forem a última lembrança dos seus avós que já morreram: se uma aplicação
estiver dando prejuízo, livre-se dela sem dó e procure o próximo investimento...
Entenda de uma vez por todas que a bolsa de valores não é um lugar amigável
para frescuras emocionais. Portanto, deixe as suas na porta antes de entrar e não
diga depois que eu não avisei...
Porém, enquanto eles perdem tempo prevendo tragédias que nunca acontecem,
ações que custavam 10 reais pulam para 300 reais. E mais importante, elas não
apenas pulam para 300 reais, mas elas VALEM 300 reais.
E é por isso que Warren Buffett sabe que: nem tudo que sobe precisa descer.
Quem investiu na Apple, Coca Cola, GE etc. e teve o bom senso de não se
desesperar com as subidas praticamente “infinitas” de suas ações (pois sabiam o
quanto elas realmente valiam) são hoje pessoas extremamente ricas.
É claro que de vez em quando bolhas são formadas e quando explodem, jogam
merda na cara de todos os investidores. Mas nesses casos, é fácil prever a bolha
pois os preços sobem mesmo sem que o valor das empresas suba de um ponto de
vista fundamentalista.
Uma ação pode ir de 1 real para 300 reais e ainda estar barata, ao ponto que outra
ação pode ir do mesmo 1 real para 300 reais e explodir logo depois porque a
empresa por trás do ativo não tinha valor algum.
Mas por qualquer prisma que você olhe, a lição de Buffett é clara:
Mas a verdade é que ninguém se dedica a aprender com o passado e por isso as
pessoas continuam cometendo os mesmos erros que foram cometidos 300 anos
atrás e muitos anos antes disso.
Então além de estudar investimentos, abra a sua mente e preste mais atenção ao
que acontece ao seu redor, principalmente nos campos políticos e econômicos.
Estude também a história desses campos.
Só que por algum motivo, investidores iniciantes esperam que um dia eles sejam
tão bons e tenham tanta experiência que será impossível que eles não ganhem
dinheiro em todos os investimentos ou trades.
A má notícia é que a pessoa que acredita em acertar 100% dos investimentos está
mais iludida do que aqueles que ainda acreditam em papai noel ou no coelhinho da
páscoa.
A boa notícia é que o segredo dos investimentos não está em acertar sempre mas
sim, em deixar os seus lucros acumularem quando você estiver certo e quando
estiver errado, perceber isso logo e cortar as suas perdas antes que elas cresçam
demais.
Se o João tem 100 mil reais e perde em média 2 mil a cada operação ruim mas
ganha 10 mil reais a cada sucesso, de forma bruta e aproximada, ele poderá ficar
muito rico pois apesar de 7 perdas gerarem 14 mil de prejuízo, os outros 3 acertos
rendem 30 mil.
Então por favor não fique com a neura irracional de acertar todas.
Os investimentos não são uma “ciência exata” e sim, humana. Logo, concentre-se
em continuar no jogo, procure perder o mínimo possível que na hora certa, os
lucros virão para compensar as perdas e te render ainda mais.
Jesse
Livermore
Por lidar com números todos os dias, acabou aprendendo a detectar padrões
técnicos. Resolveu fazer uma operação com um amigo para testar os seus
conhecimentos e com isso, ganhou os seus primeiros dólares.
Ele não trabalhou em bancos, não vendeu investimentos para outras pessoas, não
tinha um fundo hedge, nada disso. O Grande Urso de Wall, como era conhecido
por preferir mercados baixistas, operava de forma 100% autônoma.
Enquanto pode ser difícil para nós nos identificarmos com um George Soros da
vida com os seus bilhões e o seu antigo fundo colosso, é fácil entendermos
Livermore e o seu modo simples de trabalhar.
Sabe aquele cara que fica operando ações sozinho sem a ajuda de terceiros?
Esse é o Livermore e provavelmente, você também.
Enfim, a vida pessoal dele foi um desastre e por causa de vários problemas
emocionais, ele acabou se matando ao estourar seus miolos com uma arma.
Apesar desse trágico fim, não podemos negar que profissionalmente gostaríamos
de ser mais como ele do que com um cara de terno que fica convencendo pessoas
ricas a investirem em qualquer coisa em busca de uma comissão.
Mas agora, chega de bate papo. Vamos conhecer então algumas das ideias mais
úteis do trader mais peculiar que já viveu.
Investidores iniciantes preguiçosos vão lentamente perder tudo o que possuem por
não saberem ou não terem vontade de entender como as coisas funcionam.
Depois, vão culpar a bolsa de valores ao invés de si mesmos.
Várias fortunas serão criadas em poucos anos ou até em dias enquanto outras
fortunas serão perdidas da noite para o dia.
Bancos irão explodir nas mãos de operadores malucos que resolveram abrir
posições irracionais, ilegais, massivas e prejudiciais.
Novas bolhas serão criadas por governos e pessoas para pouco tempo depois,
serem estouradas sem dó e nem piedade pelas mãos do Senhor Mercado.
Isso tudo quer dizer que Wall Street, ou qualquer outra praça financeira do mundo,
nunca muda justamente porque a natureza humana não muda.
O que aconteceu nos mercados em 1820, 1967, 2003 etc. continuará acontecendo
para sempre. Mesmo com toda a tecnologia, mesmo com todos os avanços na
transmissão de dados a verdade é que não há nada de novo na bolsa de valores.
Livermore aprendeu a duras penas que apesar de parecer que as coisas andam
para a frente, na realidade elas apenas andam em círculos, o que é bom, já que
sem isso seria impossível ganharmos dinheiro na bolsa especulando.
Mas o que não é tão óbvio assim é que eu não estou falando de conhecimento
apenas, mas de preparo psicológico.
Quem estuda e treina só vai perder dinheiro enquanto acreditar que alguém lhe
deve alguma coisa. Os que temem errar por não aceitarem as próprias fraquezas,
nunca aprenderão com os seus erros e continuarão errando e perdendo dinheiro.
E por fim, os “emos”, que gostam de ver o mundo cheio de flores e ignoram os
aspectos ruins e naturais da vida como a morte, os prejuízos e o desespero, não
serão capazes de aguentar a pressão da bolsa por mais que tentem.
Entenda que a bolsa de valores é uma selva, e as suas regras são parecidas com
as leis da selva também: só sobrevive aqueles que sabem se adaptar, sem
frescuras, sem ilusões, sem esperança.
Quem quer se dar bem nos mercados ou pretende fazer qualquer coisa que
realmente valha a pena na vida, precisa aceitar que o caminho poderá ser muito
difícil e para alguns, mesmo com todo o esforço, impossível.
“Cada Operador
Operador É Responsável
Responsável
Pelas Suas Próprias Decisões”
No mundo de hoje as pessoas estão acostumadas a colocar a culpa dos seus
problemas nas outras pessoas ou então, no governo.
Infelizmente, apesar do problema ser mais grave hoje, ele sempre existiu. Inclusive
na bolsa de valores.
Por exemplo: se um cara comprou uma ação e perdeu dinheiro, a culpa é dele. Se
precisava do dinheiro para pagar a dívida da escola dos filhos ou algo assim, a
culpa continua sendo dele.
Em todos os casos uma pessoa pode concluir que o responsável pelos seus
sucessos e fracassos é SEMPRE ela mesma.
Por mais cruel ou irracional que possa parecer para os mais irresponsáveis, 99%
dos nossos problemas são criados por nós mesmos e os responsáveis somos nós.
Mesmo se os tais problemas nos foram impostos, nós podemos nos livrar deles,
mesmo que o processo seja difícil.
Portanto, se você fizer algo certo e ganhar dinheiro, parabéns, esse é o resultado
do seu trabalho, o fruto dos seus esforços.
Mas se fizer algo errado e perder dinheiro, a culpa não é da bolsa de valores, dos
outros investidores, do cara que te ensinou a investir, dos especuladores (pior
desculpa de todas), do governo, dos reptilianos ou de Deus.
Não, cada homem e mulher é responsável pelos seus próprios erros e acertos.
Quem não aceitar a responsabilidade total de seus atos, seja na hora de investir ou
em qualquer outro aspecto da vida, nunca terá sucesso em nada. E nem merece...
Naquela época existiam outros mercados, mas não tantos quanto existem hoje:
além das ações e commodities, nós podemos operar opções, forex, diversos
derivativos bancários exóticos e muitos outros investimentos dos quais nunca
ouvimos falar.
Ser um especialista em ações é muito mais lucrativo no longo prazo do que tentar
operar forex, commoditites, ações e opções tudo ao mesmo tempo com o objetivo
de ganhar milhões em todos esses mercados.
Por exemplo: eu gosto de ações mas não gasto o meu tempo acompanhando
TODAS elas pois prefiro as do índice IBOVESPA, que são mais líquidas. Se
tentasse ficar de olho em todos os ativos, não teria tempo para investir com a
cabeça fria.
O que você aprende com isso é que é preciso reduzir sempre, eliminar o que você
não gosta e de modo geral, minimizar os seus investimentos.
Então escolha o seu mercado e concentre-se em ser o melhor nele que puder.
Ele adorava operar usando essas casas de apostas porque além dos lucros serem
os mesmos da bolsa, ele não precisava usar os serviços caros de corretores e
podia comprar e vender o que quisesse imediatamente.
Porém, essas casas ganhavam apenas quando o cliente perdia, e como Jesse era
bom demais, ele começou a ser expulso de todas elas. Afinal, negócio que não dá
lucro não tem como sobreviver.
Só que quando “O Grande Urso de Wall Street” foi obrigado a operar na bolsa de
Nova Iorque, ele só perdeu dinheiro pois as corretagens eram caras e ao comprar
ou vender um ativo, os preços eram diferentes, atrapalhando toda a operação.
Ele só conseguiu voltar a ganhar muito dinheiro quando resolveu operar no médio
prazo, o que ele não fazia nas casas de apostas pois não era necessário.
Ou seja, quem faz day trades ou trades de poucos dias gasta muito para ganhar
lucros pequenos e corre o risco enorme de perder os grandes movimentos dos
mercados, aqueles que dobram o seu dinheiro em um ano por exemplo.
“Anali
Analise As Ações Por Grupos
E Então, Escolha A Mais Forte”
Uma das lições de Jesse Livermore que eu mais demorei para “digerir” é que a
melhor forma de escolher um investimento é comparando-o com outros
semelhantes e não necessariamente da mesma categoria.
Não, se a sua intenção é comprar a ação de um banco, antes disso você também
deve compará-la com TODAS as outras ações de TODOS os outros bancos e aí,
escolher aquela que parece ser a mais forte.
Eu só consegui resultados fora do comum por dois anos seguidos porque não
apenas considerei que todas as ações iriam subir mas sim, porque pensei também
em quais delas tinham a chance de subir MAIS.
Por mais bobo que pareça ser esses procedimentos, no final das contas eles
fazem uma diferença gigantesca nos seus lucros, sejam eles mensais ou anuais.
Na bolsa, timing é tudo, é por isso o trader inteligente deve apenas comprar ou
vender uma ação na hora certa. Não antes, não depois.
“Hmm, vou comprar se passar de 30 reais... mas como o papel está em 29,87
acho melhor entrar agora já que a ação deve subir de qualquer jeito...”
Aí ele compra e poucos dias depois a ação bate nos 29,98 reais e despenca de
volta para 28, 27 reais ou até menos.
E quando é que uma ação indica um futuro promissor? Quando algum sinal de
entrada ou de saída for CONFIRMADO pelo movimento da própria ação.
Então pelo seu próprio bem, aprenda a ser paciente e espere os sinais.
“Nunca foi o meu 'pensar' que me fez dinheiro e sim o meu 'esperar'”.
“Quando Estiver
Estiver Errado,
Errado, Admita Logo
Que Errou E Saia Da Operação”
Operação”
Um investidor minimamente preparado pensa o seguinte antes de um trade:
“Ok, eu vou comprar essa ação e se ela cair 10%, vou vendê-la imediatamente
sem pensar duas vezes.”
“Afff, eu disse que ia vender se perdesse 10% mas dessa vez é diferente! Já caiu
15% mas eu acho que agora sobe, só pode!”
E ao terminar a operação:
“Aiii meu Deus do céu, perdi 23% em um único trade! OMG, OMFG!!”
“Caramba, mas aonde que eu estava com a minha cabeça? Se ia sair a -10%
porque eu fiquei esperando tanto tempo?”
Acredite leitor, situações como essa ocorrem o tempo todo com traders pouco
experientes e arrogantes. Algo vai mal e eles não conseguem admitir o erro. E para
não machucarem ainda mais os seus frágeis egos, preferem rezar a fazer algo
inteligente e fugir.
Então se a operação falhar, seja honesto: não invente, não tente, não faça
diferente e não crie desculpas, apenas aceite o pequeno prejuízo e abandone o
trade antes que as coisas piorem ainda mais.
Como existem vários outros peixes vivos no oceano, não seja bobo de perder
tempo com aqueles que já morreram.
Logo, se sair um rumor de que a empresa X vai lançar um produto, elas compram
as ações da tal empresa X e rezam para que tudo dê certo no final.
Para melhorar ainda mais o “sistema”, resolvem ouvir apenas os palpites que
vierem de “altos executivos da empresa N” porque com essas informações
internas, acham que será impossível não ganharem rios de dinheiro.
Só que existe um problema com esse tipo de “estratégia”: ela não funciona.
Em primeiro lugar, você acha mesmo que uma pessoa que trabalha num alto cargo
numa companhia vai sair por aí espalhando que a empresa dela está com
problemas? É óbvio que não. Para ela tudo estará sempre ótimo!
E dessas vezes em que tudo realmente estiver ótimo, a pessoa provavelmente vai
exagerar a história para que as outras comprem as ações da empresa.
Na melhor das hipóteses um rumor é criado por alguém que não trabalha na
empresa e na pior delas, é criado por algum CEO desonesto que quer fazer com
que o mercado valorize ou impeça a desvalorização de sua empresa.
“Hmm, se caiu 2% hoje, pode cair outros 2% amanhã ou até mais depois!”
Nessa hora ele se preocupa e fica de olho em seu stop loss para sair da operação
caso as coisas piorem além da conta.
Por isso que Jesse Livermore dizia o tempo todo que os lucros sempre cuidam
deles mesmos enquanto as perdas não:
Uma operação vencedora não requer muita atenção, contanto que o operador
fique de olho nela de vez em quando, provavelmente nada dará errado. Já uma
perdedora precisa ser terminada antes que ela cause estragos maiores.
Fazer o contrário, isto é, ficar tranquilo com as perdas pode fazer com que você as
deixe crescer muito, mas muito mais mesmo, destruindo assim todo o seu capital.
Agora você já sabe: se estiver perdendo, fique esperto. Mas se estiver ganhando,
apenas relaxe e assista ao dinheiro acumular.
Obrigado!
Pois é, infelizmente chegamos ao final.
Espero que você tenha gostado e aprendido bastante com essas dicas de alguns
dos maiores mestres da bolsa de valores.
Não se esqueça que existem vários outros grandes nomes como George Soros ou
Richard Dennis e você também deve estudá-los pelo mesmo motivo: aprender com
os erros e os acertos dos melhores.
Um brinde a eles!
Tim, tim!