Natália Barroso Menezes – 12.118.

427-9 – Turma 55
Tamara Kraus da Silva – 12.113.620-4 – Turma 55
Victoria Maturano Rodrigues de Sousa – 12.218.306-4 – Turma 56
ORÇAMENTO - EMPRESA COMERCIAL PLANEJADA
DADOS
DADOS DO PROBLEMA X1 X2
Crescimento Nominal das Vendas (20% ao ano) por conta de aumento de base de atuação em regiões onde a
margem bruta é melhor (menor concorrência): 20% 20%

Melhoria de 5 pontos percentuais na Margem Bruta a cada ano, motivada também por ganho em redução de custos
(concentração de compras em fornecedores atuais, X2 mais uma redução de 2 pontos percentual): 5% 7%

Despesas de vendas crescente por conta de ações nessas novas bases, porém, mantendo em 30% da nova receita
líquida: 30% 30%

Manutenção da infraestrutura administrativa com aumento somente pela inflação prevista de 3% ao ano: 3% 3%
Aquisição de novos equipamentos $50 anualmente com acréscimo de $5 anuais na despesa de depreciação: 50.00 50.00
Acréscimo de despesa de depreciação (novos equipamentos) - anual: 5.00 5.00

Redução do prazo médio de recebimento por conta de maior percentual de vendas a vista:
Redução dos prazos médios de estoques com ações de diminuição do número de linhas de produtos e menor
tempo de reabastecimento por fornecedores e aumento de prazo médio de pagamento em X2:

Todas essas ações visam a empresa voltar a ser lucrativa:

Aumento de capital projetado no final de X1 no valor de $: 400.00

1. POLÍTICA FINANCEIRA: X1 X2
Empréstimos incidem sobre saldo inicial a taxa de juros de: 10% 12%
Despesas Administrativas e de Vendas são pagas no próprio
exercício:
Pagamento de dividendos sempre do lucro líquido anterior: 50% 50%

2. OUTRAS INFORMAÇÕES: X1 X2
Alíquota de IR (IR sempre pago no exercício seguinte): 30% 30%
Pagamento de fornecedores é sempre pago no exercício seguinte

ANTERIOR ORÇADO ORÇADO

DRE ( EM R$)
X0 % X1 % X2
Receitas líquidas 3,000.00 100.00% 3,600.00 100.00% 4,320.00
( - ) Custos das Mercadorias Vendidas (exceto depreciação) -1,600.00 -53.33% -1,740.00 -48.33% -1,785.60
( = ) Lucro Bruto (caixa) 1,400.00 46.67% 1,860.00 51.67% 2,534.40
( - ) Despesas Comerciais -700.00 -23.33% -1,080.00 -30.00% -1,296.00
( - ) Despesas Administrativas -200.00 -6.67% -206.00 -5.72% -212.18
( = ) EBITDA 500.00 16.67% 574.00 15.94% 1,026.22
( - ) Depreciação -150.00 -5.00% -155.00 -4.31% -160.00
( = ) EBIT (Lucro da Atividade) 350.00 11.67% 419.00 11.64% 866.22
( - ) Despesas Financeiras -50.00 -1.67% -55.00 -1.53% -96.60
( = ) Lucro Antes do Imposto de Renda (LAIR) 300.00 10.00% 364.00 10.11% 769.62
( - ) Imposto de Renda -100.00 -3.33% -109.20 -3.03% -230.89
( = ) Lucro Líquido 200.00 6.67% 254.80 7.08% 538.73

ANTERIOR ORÇADO ORÇADO

BALANÇO ( EM R$)
X0 X0 (dias) X1 X1 (dias) X2
ATIVO
CIRCULANTE
Caixa 250.00 1,109.37 2,003.19
Contas a Receber 350.00 30 350.00 35 480.00
Estoques 800.00 35 193.33 40 248.00
TOTAL CIRCULANTE 1,400.00 1,652.70 2,731.19

NÃO CIRCULANTE
Imobilizado Líquido 1,500.00 1,395.00 1,285.00
TOTAL NÃO CIRCULANTE 1,500.00 1,395.00 1,285.00

TOTAL DO ATIVO 2,900.00 3,047.70 4,016.19

PASSIVO
CIRCULANTE
Fornecedores 750.00 30 78.70 25 117.57
Empréstimos 550.00 805.00 901.60
IR a pagar 100.00 109.20 230.89
TOTAL CIRCULANTE 1,400.00 992.90 1,250.06

PATRIMÔNIO LÍQUIDO
Capital 1,300.00 1,700.00 1,700.00
Reserva de Lucros 200.00 354.80 766.13
TOTAL PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1,500.00 2,054.80 2,466.13

TOTAL PASSIVO + PATRIMÔNIO LÍQUIDO 2,900.00 3,047.70 3,716.19

0.00 300.00
PLANILHAS AUXILIARES
MOVIMENTAÇÃO IMOBILIZADO X1 X2
Saldo Inicial 1,500.00 1,395.00
( + ) Aquisições 50.00 50.00
( - ) Depreciação -155.00 -160.00
( = ) SALDO FINAL IMOBILIZADO 1,395.00 1,285.00

RESERVA RESERVA DE
CAPITAL TOTAL CAPITAL
DE LUCROS LUCROS
MOVIMENTAÇÃO PATRIMÔNIO LÍQUIDO
X1 X1 X1 X2 X2
Saldo Inicial 1,300.00 200.00 1500.00 1,700.00 354.80
( + ) Aumento de Capital 400.00 400.00
( + ) Lucro Líquido do Exercício 254.80 254.80 538.73
( - ) Dividendos -100.00 -100.00 -127.40
( = ) Saldo final DMPL 1,700.00 354.80 2,054.80 1,700.00 766.13

CÁLCULO DAS COMPRAS:

EI + COMPRAS - EF = CMV
COMPRAS = CMV - EI + EF
MOVIMENTAÇÃO ESTOQUES X1 X2
CMV 1,740.00 1,785.60
( - ) Estoque Inicial -800.00 -193.33
( + ) Estoque Final 193.33 248.00
( = ) Compras do período 1,133.33 1,840.27
PME = (Estoque / CMV) x 360
Estoque = (PME x CMV) / 360=360

MOVIMENTAÇÃO DE FORNECEDORES X1 X2
Saldo Inicial de Fornecedores 750.00 78.70
( + ) Compras do período 1,133.33 1,840.27
( - ) Saldo Final de Fornecedores -78.70 -117.57
( = ) Pagamento das Compras no Período 1,804.63 1,801.40
PMP = (Fornecedores / Compras) x 360
Fornecedores = (PMP x Compras) / 360

MOVIMENTAÇÃO CONTAS A RECEBER X1 X2

Saldo Inicial 350.00 350.00
( + ) Vendas do Período 3,600.00 4,320.00
( - ) Saldo Final Contas a Receber -350.00 -480.00
( = ) Recebimentos de Clientes 3,600.00 4,190.00
PMR = (Contas a Receber / Vendas) x 360
Contas a Receber = (PMR x Vendas) / 360

MOVIMENTAÇÃO DAS DESPESAS COMERCIAIS X1 X2

SI Despesas Comerciais 0.00 0.00
( + ) Despesas Comerciais do Período 1,080.00 1,296.00
( - ) SF Despesas Comerciais 0.00 0.00
( = ) Pagamentos de Despesas Comerciais 1,080.00 1,296.00

MOVIMENTAÇÃO DAS DESPESAS ADMINISTRATIVAS X1 X2

SI Despesas Administrativas 0.00 0.00
( + ) Despesas Administrativas do Período 206.00 212.18
( - ) SF Despesas Administrativas 0.00 0.00
( = ) Pagamentos de Despesas Comerciais 206.00 212.18

MOVIMENTAÇÃO DE IMPOSTO DE RENDA X1 X2

SI Imposto de Renda 100.00 109.20
( + ) Imposto de Renda do Período 109.20 230.89
( - ) SF Imposto de Renda -109.20 -230.89
( = ) Pagamentos de Imposto de Renda 100.00 109.20

MOVIMENTAÇÃO DE EMPRÉSTIMOS X1 X2
Saldo inicial 550.00 805.00
( + ) Juros 55.00 96.60
( - ) Pagamentos 0.00 0.00
(+) Novo empréstimo 200.00 300.00
( = ) Saldo Final 805.00 901.60
 DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA
X1 X2
(MÉTODO DIRETO)
FLUXO DE CAIXA DAS OPERAÇÕES
( + ) Recebimento de Clientes 3,600.00 4,190.00
( - ) Pagamentos de Compras do Período -1,804.63 -1,801.40
( - ) Pagamentos de Despesas Comerciais -1,080.00 -1,296.00
( - ) Pagamentos de Despesas Administrativas -206.00 -212.18
( - ) Pagamento do IR -100.00 -109.20
(A) ( = ) FLUXO DE CAIXA DAS OPERAÇÕES 409.37 771.22

FLUXO DE CAIXA INVESTIMENTOS

( - ) Imobilizado -50.00 -50.00
(B) ( = ) FLUXO DE CAIXA INVESTIMENTOS -50.00 -50.00

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS

( - ) Pagamento de dividendos -100.00 -127.40
( - ) Pagamento de empréstimos
( + ) Novos empréstimos 200.00 300.00
( + ) Aumento de capital 400.00
(C) ( = ) FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 500.00 172.60

(A+B+C) ( = ) FLUXO DE CAIXA TOTAL DO PERÍODO 859.37 893.82

( + ) Caixa Inicial 250.00 1,109.37
( = ) CAIXA FINAL 1,109.37 2,003.19
ORÇADO
%
100.00%
-41.33%
58.67%
-30.00%
-4.91%
23.76%
-3.70%
20.05%
-2.24%
17.82%
-5.34%
12.47%

ORÇADO
X2 (dias)

40
50

23
TOTAL

X2
2054.80
0.00
538.73
-127.40
2,466.13