Empreendedorismo

Autor: Carlos Eduardo de Azevedo

Tema 05
Colocando o Plano de Negócios em
Prática: a Busca de Financiamento
 Tema 05
Colocando o Plano de Negócios em Prática: a
Busca de Financiamento

seções
Como citar este material:
AZEVEDO, Carlos Eduardo de. Empreendedorismo:
Colocando o Plano de Negócios em Prática: a Busca
de Financiamento. Caderno de Atividades. Valinhos:
Anhanguera Educacional, 2014.
S e ç õ e s
Tema 05
Colocando o Plano de Negócios em Prática: a
Busca de Financiamento
Introdução ao Estudo da Disciplina

Caro(a) aluno(a).

Este Caderno de Atividades foi elaborado com base no livro “Empreendedorismo:

transformando ideias em negócios”, do autor José Carlos Assis Dornelas, 4ª ed., editora
Elsevier, ano 2012, Livro-Texto 687.

Roteiro de Estudo:

Empreendedorismo Carlos Eduardo de Azevedo

CONTEÚDOSEHABILIDADES
Conteúdo
Nessa aula você estudará:

• Quais são as principais partes do plano de negócio para a obtenção de crédito/

financiamento.

• Algumas (das várias) linhas de microcrédito disponíveis no mercado financeiro.

• Como colocar em prática o que foi planejado.

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 CONTEÚDOSEHABILIDADES
Habilidades
Ao final, você deverá ser capaz de responder as seguintes questões:

• Por que o Plano Financeiro é tão importante para a obtenção de crédito?

• Qual é o significado e para que serve a Lei 10.735/2003 ?

• Por que o investimento em Capital de Risco remunera acima da média dos outros
investimentos?

• O que é Balanced Scorecard (BSC) e para o que ele serve?

LEITURAOBRIGATÓRIA

Colocando o Plano de Negócios em Prática: a Busca de

Financiamento
Você estudou que diversas são as fontes de financiamentos que um empreendedor
pode utilizar para iniciar o seu novo negócio e que a falta de políticas públicas não pode ser
utilizada como justificativas para a inércia na atividade empreendedora.

O empreendedor deve apresentar segurança na hora de solicitar o financiamento, bem

como utilizar o plano de negócios como forma de demonstrar maturidade administrativa e
gestora. O empreendedor também deve preparar um projeto de investimento. Este leva em
consideração as informações que compõem o plano financeiro (Balanço Patrimonial, DRE
– Demonstrativo de Resultados do Exercício -, Fluxo de Caixa e Análise de Investimentos –
Payback, TIR e VPL) do plano de negócios. Por essa e outras razões o plano de negócios
é um documento fundamental para conquistar um empréstimo.

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LEITURAOBRIGATÓRIA
A Lei 10.735/2003 cobra das instituições financeiras (públicas e privadas) que direcionem
um percentual (2%) mínimo dos saldos e depósitos à vista captados em operações de
microcrédito (financiamento). Há, por exemplo, a linha de microcrédito orientado (MPO)
que visa atender as necessidades de financiamento dos empreendedores de pequeno
porte. Nesta linha de microcrédito tudo acontece diretamente entre os agentes de crédito
(bancos privados, Caixa Econômica Federal, cooperativas singulares de crédito, agências,
agências de fomento e sociedades de crédito) com os empreendedores no local da atividade
econômica. As garantias do financiamento são determinadas pela instituição financeira,
podem ser aval solidário em grupo, com no mínimo três participantes, alienação fiduciária
e fiança. São várias as modalidades, então basta o empreendedor procurar e analisar a
melhor modalidade e instituição financeira.

Várias são as possibilidades de se conseguir um financiamento para investimento quer

seja para implantação, ampliação ou modernização de um empreendimento, caso o
empreendedor não tenha o montante – total e/ou parcial.

O “Programa Crescer”, do Governo Federal, foi iniciado a partir de 2011, momento em que
os micro e pequenos empreendedores contam com mais essa opção de crédito. Trabalha
com a mesma metodologia do MPO, porém, o Crescer oferece juros menores, de 1%, sobre
o valor financiado. Ele também é direcionado para empreendedores individuais (Pessoa
Física) com faturamento de até R$ 120 mil anuais. O valor máximo para o crédito é de R$
15 mil e é destinado a capital de giro ou investimento e o prazo de pagamento é acertado
pelas instituições financeiras que participam do programa e pelo empreendedor (tomador do
empréstimo). Para os microempresários e/ou pessoas físicas (PF), o crédito só é oferecido
nessa modalidade na forma de grupos solidários, ou seja, de três a oitos pessoas se reúnem
para obter o crédito e todos ficam responsáveis pelo crédito. Essas informações, e muito
mais, você pode ter buscando os bancos públicos e privados participantes do programa.

Para aqueles negócios com alto potencial de risco, porém, com alto retorno sobre o
investimento inicial, como por exemplo, empresas de biotecnologia, Tecnologia da
Informação (software), internet, indústrias farmacêuticas de P&D, você constatou que o
retorno proporcionado por 20% do capital investido compensa a perda dos demais 80%.
Geralmente, as opções por negócios altamente rentáveis e novos, via de regra os negócios
voltados à alta tecnologia, acenam com resultados rápidos e vultosos. A bolsa Nasdaq nos
Estados Unidos é um bom exemplo de um local onde os investidores optam por riscos
futuros altos e com perspectivas de retornos fabulosos.

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LEITURAOBRIGATÓRIA
Para conseguir convencer um capitalista de risco a injetar dinheiro em sua
empresa, o empreendedor deve mostrar que seu negócio tem pelo menos
quatro características: 1. Uma excelente equipe de gestão; 2. Um bom plano
de negócios; 3. Um mercado-alvo expressivo e em crescimento; e 4. Uma ideia
realmente inovadora (DORNELAS, 2012, p. 189).

É importante destacar que pequenos negócios (startup) não são alvo de grandes investidores,
pois este tipo de investimento concentra-se mais nas médias e grandes empresas que
saíram da fase empreendedora inicial.

O Serviço Brasileiro de Apoio às Micro e Pequenas Empresas (SEBRAE) disponibiliza uma

série de serviços e produtos para que o empreendedor busque informações e auxílio para
obter êxito na nova empreitada.

A operacionalização do plano de negócios deve ser bastante criteriosa e o empreendedor

deve seguir um cronograma detalhado e controles definidos. É importante certificar-
se que o que foi planejado ocorra de fato, ou seja, a avaliação e o controle devem se
encarregar dessa tarefa, principalmente nos aspectos orçamentários. Uma ferramenta
interessante para esse fim é o Balanced Scorecard (BSC). Criada por Robert Kaplan e
David Norton em 1992, dois professores da Harvard Business School, essa ferramenta de
gestão empresarial alinha a visão e a estratégia da empresa por meio de um mapa, com
objetivos e indicadores de desempenho organizados por meio de perspectivas importantes
(financeira, processos internos do negócio, aprendizado e crescimento e clientes). Esta
técnica não traz nada de inédito, porém, faz o gestor resolver o problema de aplicabilidade
do planejamento na empresa como um todo. Além do que aumenta a integração entre duas
áreas que normalmente não se conversam, o estratégico e o operacional, principalmente na
hora da execução dos planos.

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 LINKSIMPORTANTES

Quer saber mais sobre o assunto?

Então:
Sites
Leia o artigo: O que você precisa saber para iniciar bem
Disponível em: <http://www.sebrae.com.br/momento/quero-abrir-um-negocio>.
Acesso em: 17 set. 2013.
Encontre várias informações e links para aprender como abrir o seu próprio negócio.

Leia o artigo: 5 fontes de financiamentos para as pequenas empresas.

Disponível em: <http://exame.abril.com.br/pme/noticias/5-fontes-financiamentos-peque-
nas-empresas-558098>. Acesso em: 17 set. 2013.
Conheça os tipos mais usados e qual a forma apropriada para cada situação.

Leia: Cartilha de financiamentos às micro, pequenas e médias empresas.

Disponível em: <http://www.incorporativa.com.br/downloads/cartilha_financiamento.pdf>.
Acesso em: 17 set. 2013.

Leia o artigo: Micro, Pequena e Média Empresa e Pessoa Física.

Disponível em: <http://www.bndes.gov.br/SiteBNDES/bndes/bndes_pt/Navegacao_Suple-
mentar/Perfil/Micro_Pequena_e_Media_Empresa_e_Pessoa_Fisica/>. Acesso em: 17 set.
2013.

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 LINKSIMPORTANTES
Leia o artigo: Balanced scorecard – BSC: uma ferramenta de gestão.
Disponível em: <http://www.administradores.com.br/informe-se/artigos/balanced-score-
card-bsc-uma-ferramenta-de-gestao/12951>. Acesso em: 17 set. 2013.

Vídeos Importantes:
Assista ao vídeo: Plano de negócio (parte 1): planejar é a melhor maneira de entrar no
mundo dos negócios.
Disponível em: <http://tv.sebrae.com.br/home/sebraenacional/program/762/plano-de-nego-
cios-parte-1>. Acesso em: 17 set. 2013.
O vídeo esclarece muito bem, e na prática, qual a maneira mais eficaz de abrir o novo
negócio.

Assista ao vídeo: Plano de negócio (parte 2): planejar é a melhor maneira de entrar no
mundo dos negócios.
Disponível em: <http://tv.sebrae.com.br/home/sebraenacional/program/763/plano-de-
negocio-parte-2>. Acesso em: 17 set. 2013.
Essa parte 2 comenta-se a importância do plano de negócios para o financiamento.

Assista ao vídeo: Sociedade de Garantia de Crédito.

Disponível em: <http://tv.sebrae.com.br/home/sebraenacional/program/1167/sociedade-de-
garantia-de-credito>. Acesso em: 17 set. 2013.
Veja o programa de Sociedade de Garantia de Crédito (SGC) em que as empresas e
entidades se unem para dar aval ao crédito bancário.

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 AGORAÉASUAVEZ

Instruções:
Chegou a hora de você exercitar seu aprendizado por meio das resoluções
das questões deste Caderno de Atividades. Essas atividades auxiliarão
você no preparo para a avaliação desta disciplina. Leia cuidadosamente os
enunciados e atente-se para o que está sendo pedido e para o modo de
resolução de cada questão. Lembre-se: você pode consultar o Livro-Texto
e fazer outras pesquisas relacionadas ao tema.

Questão 1: projetado um lucro mensal de R$ 1.500,00.

Qual é o retorno (ao mês) que este novo
Com relação à implementação do plano de
empreendimento proporcionará?
negócios, a busca de financiamento, reflita:
o que está sendo realizado no país para au- a) 5 %.
mentar as opções de financiamentos? Para
você, um profissional recém-formado em b) 7,5%.
TI (desenvolvimento de sistemas), qual(is)
c) 8%.
seriam o(s) programa(s) de incentivo à ini-
ciativa empreendedora? d) 10%.

e) 1%.
Questão 2:
Imagine uma empresa que precise de R$
20.000,00 para investimento inicial e tenha

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 AGORAÉASUAVEZ
Questão 3:
Preencha as lacunas na frase de acordo
com as alternativas abaixo:
“O ___________ é um investidor pes-
soa física, é um _____________ de
______________ que possui dinheiro e
busca __________________ para obter
melhor _________________ para esse
_________________”.
a) Broker, capitalista, certezas, lacunas,
dinheiro, rentabilidade.
b) Angel, capitalista, risco, alternativas,
rentabilidade, dinheiro.
c) Capitalista, angel, risco alternativas,
rentabilidade, dinheiro.
d) Socialista, aplicador, recursos,
rentabilidade, montante.
e) Angel, agiota, mercado, rentabilidade,
dinheiro.
Questão 4:
Por que Dornelas (2012, p. 185) afirma que
o plano de negócios é o cartão de visitas
do empreendedor em busca de financia-
mento?
a) Porque o empreendedor precisa de-
monstrar suas capacidades administrati-
vas.
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b) Porque o país não está preparado para
fazer financiamento de risco a grandes
empreendedores.
c) Porque o Brasil tem muitos empreen-
dedores preparados para este fim.
d) Porque a informação é a alma do ne-
gócio, sendo o plano de negócio um do-
cumento importantíssimo para fomentar
financiamento.
e) Porque a informação é a arma do ne-
gócio, sendo o cartão a única forma de
apresentação da empresa para conseguir
se comunicar ao mercado.
Questão 5:
Como o novo negócio pode conseguir fi-
nanciamento dos fornecedores?
a) Solicitando para os fornecedores
negociar suas duplicatas no mercado
financeiro.
b) Solicitando abertura de falência.
c) Solicitando que os funcionários, que
possuam espírito empreendedor, abram
mão de parte de seus salários.
d) Com uma boa negociação com os
fornecedores, solicitando descontos.
e) Com uma boa negociação com os
fornecedores, parcelando a compra de
matéria-prima e, até mesmo, obtendo
maior carência para o seu pagamento.
AGORAÉASUAVEZ
Questão 6: que podem conduzir ao fracasso.
Um gerente em uma organização
O Planejamento formalizado e estratégico
bem-sucedida tende a desenvolver
tornou-se popular há décadas e ainda é
percepções preconcebidas que o
bastante difundido. Existe um apelo intuitivo
encorajam a manter o status quo.
a seu favor: “o ímpeto de planejar continua
Tende a adquirir excesso de confiança
a ser forte porque é inerente à noção que
e entrincheira-se na estratégia que
o ser humano faz de si mesmo como uma
criou.
criatura inteligente e racional. Todo mundo
faz planos”. Mas as críticas ao planejamen- A alternativa correta é:
to estão aumentando.
a) Apenas as afirmações I, II e IV estão
Assinale a alternativa correta em relação corretas.
às afirmações seguintes:
b) Apenas as afirmações II, III e IV estão
I. O planejamento cria muita rigidez, pois corretas.
o planejamento formalizado limita as
pessoas e as unidades organizacionais c) Apenas as afirmações III e IV estão
em metas específicas com prazos corretas.
determinados. d) Todas as afirmações estão corretas.
II. Você não pode planejar mudança em e) Todas as afirmações estão erradas.
um ambiente turbulento – a maioria
das organizações se encontra diante
de ambientes dinâmicos, mutáveis Questão 7:
e imprevisíveis. Os planos formais
O que é “antecipação de recebíveis”?
limitam os profissionais. Toda mudança
Como essa prática auxilia o empreendedor
imprevisível é vista apenas como um
na captação de recursos?
problema.

III. Sistemas de planejamento estratégico

Questão 8:
não podem substituir a intuição e a
criatividade. Como funciona o Leasing de máquinas
para a produção?
IV. O planejamento leva as organizações
bem-sucedidas a se preocuparem
demais com os fatores responsáveis
pelo sucesso, gerando condições
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 AGORAÉASUAVEZ
Questão 9: Questão 10:
De acordo com Dornelas (2012, p. 189) os Dentre os estágios de investimento de ris-
principais estágios de investimento de risco co dos novos negócios, qual(is) é(são) o(s)
em empresas, desde sua concepção, são: agente(s) que se interessam em investir
ideia, startup, expansão e consolidação. em uma empresa “startup”?
Pergunta-se: que trabalho as incubadoras
realizam para auxiliar os microempreende-
dores e os pequenos empreendedores?

FINALIZANDO

Você estudou, nesse tema, com a leitura obrigatória, os links e os vídeos (aulas)
indicados alguns aspectos importantes na implementação de um plano de negócios:

• Realmente há muita dificuldade em abrir um novo negócio se o empreendedor precisar

de uma quantia relativamente grande do capital inicial para abrir o empreendimento.

• Mas também uma quantidade de programas que auxiliam o micro e pequeno

empreendedor no fomento a iniciativa empreendedora, como você constatou nos links
importantes indicados a leitura.

• Que a parte (plano) financeira é crucial para a obtenção de empréstimos, principalmente

a que trabalha “Análise de Investimentos”.

• A técnica gestora Balanced Scorecard (BSC) é indicada para alinhar a visão estratégica
da empresa por meio de um mapa com objetivos e indicadores de desempenho,
organizados por meio de perspectivas importantes (financeira, processos internos do
negócio, aprendizado e crescimento e clientes).

• Evite as expressões vagas, como, por exemplo, dizer que algo é importante, sem dizer
o motivo para tal.

Caro aluno, agora que o conteúdo dessa aula foi concluído, não se esqueça de acessar
sua ATPS e verificar a etapa que deverá ser realizada. Bons estudos!

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 REFERÊNCIAS

DORNELAS, José Carlos de Assis. Empreendedorismo: transformando ideias em negó-

cios. 4ª ed. Rio de Janeiro: Elsevier, 2012.

INSTITUTO ORT. O que é biotecnologia?. 2011. Disponível em: <http://www.ort.org.br/

biotecnologia/o-que-e-biotecnologia>. Acesso em: 24 set. 2013.

KAPLAN, R. S. e NORTON, D. P. A Estratégia em Ação: Balanced Scorecard. Rio de Ja-

neiro: Campus, 1997.

O QUE é capital de giro e como calculá-lo?. Sebrae/RJ, 2009. Disponível em: <http://
www2.rj.sebrae.com.br/boletim/o-que-e-capital-de-giro-e-como-calcula-lo/>. Acesso em: 24
set. 2013.

GLOSSÁRIO

Alienação Fiduciária: trata-se de um negócio jurídico entre aquele que vende algo e aquele
que recebe sua posse e propriedade resolúvel ou indireta, ficando este último obrigado a
pagar o preço, em prestações, à instituição financeira interveniente. Ocorrendo a quitação do
contrato, a instituição financeira passará a propriedade do bem ao tomador do financiamento
(comprador ou empreendedor que comprou o equipamento) sempre lembrando que, no caso
de veículos, deverá haver comunicação aos órgãos de trânsito da liberação da restrição no
documento de propriedade do veículo. A alienação fiduciária é uma modalidade do direito
de propriedade.

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 GLOSSÁRIO
Biotecnologia: é o conjunto de conhecimentos que permite a utilização de agentes biológicos
(organismos, células, organelas, moléculas) para obter bens ou assegurar serviços. Assim,
é Biotecnologia o conjunto de técnicas que permite à Indústria Farmacêutica cultivar
microrganismos para produzir os antibióticos que serão comprados na Farmácia. E também
é Biotecnologia o processo que permite o tratamento de despejos sanitários pela ação de
micro-organismos em fossas sépticas.

Bolsa Nasdaq: nessa bolsa de valores são negociadas ações como em todas as outras
bolsas de valores comuns. A diferença é que nessa a maioria das ações listadas são de
empresas de pequeno e médio porte do setor de tecnologia. Essa bolsa é basicamente
igual as demais bolsas de valores do mundo, porém, a única diferença é que com o pregão
é eletrônico e o foco dela está em investimento de capital de risco em empresas só com
ações de companhias de tecnologia.

Capital de Giro: quando uma empresa inicia as suas atividades, recebe dois tipos de
investimentos. Um, considerado como investimento fixo, que servirá para a aquisição das
máquinas, móveis, prédio, ferramentas, enfim, para investir em itens do ativo imobilizado.
A outra parte dos investimentos vai compor uma reserva de recursos para ser utilizada
conforme as necessidades financeiras da empresa ao longo do tempo. É o chamado capital
de giro. Esses recursos ficam alocados nos estoques, nas contas a receber, no caixa ou
na conta corrente bancária. Fonte: disponível em: <http://www2.rj.sebrae.com.br/boletim/o-
que-e-capital-de-giro-e-como-calcula-lo/>. Acesso em: 17 set. 2013.

Payback: é uma técnica que mede o tempo necessário para a recuperação do capital
inicial investido. Um projeto é atraente para o empreendedor e o investidor se o tempo de
recuperação do investimento inicial for o menor possível.

Status quo: significa estado atual e é um termo em latim. O status quo está relacionado
ao estado de fatos, situações e coisas, independente do momento. O termo status quo é
geralmente acompanhado de outras palavras como manter, defender, mudar, entre outros.

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Questão 1

Resposta: Primeiramente, é importante ressaltar que as instituições financeiras privadas

estão sob o controle rígido do Banco Central e Ministério da Fazenda, mas isso não justifica
que os mesmos não tenham políticas inovadoras, criativas e de grande participação no
processo de fomento à iniciativa empreendedora e optem por manter juros altos demais. Os
programas do governo brasileiro são bons (Finep, Criatec, RHAE Inovação, Microcrédito,
Progex, Sebratec e Sebrae Mais), porém, o que nota-se é a exigência excessiva de
quantidade de papelório, bem como as garantias (aval, grupos solidários) que dificultam a
obtenção do crédito.

Para o recém-formado em TI (desenvolvimento de sistemas), existem os programas: da

FINEP, Criatec, RHAE Inovação e Sebratec.

Questão 2

Resposta: Alternativa B.

Questão 3

Resposta: Alternativa B.

Questão 4

Resposta: Alternativa D.

Justificativa: no plano de negócios deve constar todo o plano financeiro para demonstrar
a viabilidade do investimento e demonstrativos financeiros e contábeis. Por isso, o plano
de negócios é um “cartão de visitas”, pois demonstra que o plano é viável no aspecto
mercadológico e financeiro.

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 GABARITO
Questão 5

Resposta: Alternativa E.

Justificativa: foi muito comum no passado a prática de parcelar a compra de matéria-

prima, insumos e componentes, pois a inflação e os juros altos propiciavam essa conduta.
Atualmente, com a estabilização econômica no país, essa prática diminuiu, mas, dependendo
do setor/ramo, ainda continua (por exemplo: fabricantes de produtos eletrônicos negociam
com fabricantes de componentes; indústria automobilística negocia estoque com fabricantes
de autopeças). Tudo depende do poder de barganha existente no setor/ramo de atividade.

Questão 6

Resposta: Alternativa C.

Justificativa: o empreendedor deve tomar muito cuidado em pensar que o plano de negócios
é a salvação para todos os problemas do novo negócio. O planejamento serve como uma
“bússola”, pois ele é dinâmico e precisa ser revisto constantemente.

Questão 7

Resposta: Trata-se de uma forma de antecipar o recebimento das vendas que foram
realizadas de forma parcelada e/ou eletrônica. Exemplos:

• Cheques pré-datados: negociar os cheques com agentes financeiros, ou seja, com

um ágio da operação o comerciante negocia os cheques antecipadamente. Se algum
cheque voltar na compensação o comerciante arca com os custos, devolvendo o valor
do cheque a instituição financeira.

• Faturamento via cartão de crédito: o comerciante solicita a antecipação do pagamento

para a operadora.

Questão 8

Resposta: Se a máquina for muito cara, ou tornar-se obsoleta muito rapidamente, ou

devido a constante utilização (deterioração normal devido ao intenso uso), a empresa
(empreendedor) pode fazer uso dessa modalidade, que nada mais é do que uma opção
de médio e longo prazo de pagamento destinada a financiar máquinas, veículos de frota
e equipamentos. O empreendedor faz o financiamento, paga as prestações e, ao final do

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GABARITO
contrato, pode optar por comprar o bem. Nesse caso, o valor do bem ao final do contrato
terá o seu valor depreciado.

Questão 9

Resposta: As incubadoras de empresas buscam oferecer às pequenas empresas apoio

estratégico durante os primeiros anos de existência. O objetivo de uma incubadora é reduzir a
taxa de mortalidade das pequenas empresas. Elas oferecem infraestrutura (salas individuais
e coletivas, laboratórios, auditório, biblioteca, salas de reunião, recepção, copa, cozinha,
estacionamento); serviços básicos (telefonia e acesso a web, recepcionista, segurança,
xerox); assessoria (gerencial, contábil, jurídica, apuração e controle de custo, gestão
financeira, comercialização, exportação e para o desenvolvimento do negócio); qualificação
(treinamento, cursos, assinaturas de revistas, jornais e publicações); rede de relacionamento
(contatos de nível com entidades governamentais e investidores, participação em eventos
de divulgação das empresas, fóruns, entre outros).

Questão 10

Resposta: Como nessa fase há incerteza, devido ao alto risco envolvido, o Angel investidor
é praticamente o único a investir nesse momento/fase do negócio.

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