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Relatório Semanal

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16/11 – 20/11

1. PERSPECTIVAS PARA A SEMANA


Nesta segunda-feira, a bolsa de valores subiu 1,63%. A alta acompanhou os mercados internacionais, sendo que o S&P
500 avançou 1,16% e o Dow Jones, 1,60%, registrando recorde histórico de fechamento, aos 29.950 pontos. O bom
humor refletiu, principalmente, a declaração da farmacêutica Moderna de que sua vacina mostrou eficácia de 94,5%
contra o coronavírus. Além disso, sua fórmula pode ficar até 30 dias em refrigeradores convencionais, o que facilita a
logística de distribuição. A notícia veio uma semana depois de a Pfizer anunciar que seus próprios testes foram eficientes
em 90% contra a covid-19. Para os próximos dias, esperamos mais ímpeto comprador, tanto nas bolsas internacionais,
quanto na doméstica.

Isso em um cenário em que a temporada de divulgações de resultados das empresas listadas na bolsa brasileira vai
chegando ao fim e a agenda econômica está esvaziada. De indicadores mais importantes, apenas há as divulgações das
vendas no varejo e da produção industrial, ambas dos EUA, nesta terça-feira.

2. ANÁLISE FUNDAMENTALISTA
d1000 (DMVF3) – Compra R$ 12
R$ 11
• Entrada (17/11/2020): 10,75 R$ 10
R$ 9
• Preço-alvo: R$ 13,20
R$ 8
• Stop loss: R$ 9,78
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Fonte: Broadcast. Elaborado por Eleven Financial

Recomendamos a compra da ação da d1000 Varejo Farma, pois, após a divulgação do seu resultado do terceiro
trimestre, em que apresentou uma margem bruta de 32,0% (alta de 3,6 pontos percentuais em comparação ao mesmo
período do ano passado), enxergamos uma d1000 mais objetiva e eficiente. A companhia já entregou melhor gestão de
categorias, precificação mais eficiente e maior exposição aos produtos de marca própria, mas, olhando à frente,
enxergamos potencial de upside para seu papel.

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Grupo Mateus (GMAT3) – Compra R$ 10


R$ 9
• Entrada (17/11/2020): 8,40
R$ 8
• Preço-alvo: R$ 9,29 R$ 7

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Stop loss: R$ 7,65
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Fonte: Broadcast. Elaborado por Eleven Financial

Recomendamos também a compra da ação do Grupo Mateus porque, com os recursos do IPO, o grupo poderá acelerar
sua estratégia de abertura de lojas e reduzir seu endividamento, melhorando, assim, a sua já forte atuação. No último
trimestre reportado, a companhia apresentou receita de R$ 3,6 bilhões, aumento de 51,6% na comparação anual, e lucro
de R$ 236 milhões, crescimento de 64,6%.

Tupy (TUPY3) – Compra R$ 22


R$ 20
• Entrada (17/11/2020): 19,99
R$ 18
• Preço-alvo: R$ 22,29 R$ 16
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Stop loss: R$ 18,49
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Fonte: Broadcast. Elaborado por Eleven Financial

Por fim, recomendamos a compra da ação da Tupy, já que, com a volta da demanda para um nível saudável, passada a
pandemia de coronavírus, a companhia deverá seguir mostrando o resultado de seus esforços para crescimento
incremental de margens e geração de caixa por meio do aumento de usinados e ferro fundido vermicular no mix, além da
flexibilização das linhas de produção.

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3. POSIÇÕES
Abertura da Preço de entrada Potencial Potencial
Companhia Ticker Preço atual Variação Alvo Stop
posição (*) upside downside

Posições em aberto
Iochpe-Maxion MYPK3 10/11/2020 14,53 14,17 -2,5% 17,00 20,0% 12,27 -13,4%
Sanepar SAPR11 03/11/2020 24,19 24,95 3,1% 29,15 16,8% 21,89 -12,3%
SulAmérica SULA11 20/10/2020 41,28 42,75 3,6% 45,49 6,4% 38,27 -10,5%
JBS JBSS3 28/04/2020 23,55 21,14 -10,2% 28,75 36,0% 17,99 -14,9%
(*) Preço de abertura do dia da montagem da posição

Abertura da Encerramento da
Companhia Ticker Preço de entrada Preço saída Ganho/Perda
posição posição

Posições encerradas
Vivara VIVA3 14/10/2020 24,97 30/10/2020 22,20 -11,09%
BTG BPAC11 27/10/2020 80,00 29/10/2020 69,81 -12,74%
PetroRio PRIO3 06/10/2020 37,11 28/10/2020 32,97 -11,16%
B3 B3SA3 22/09/2020 55,37 28/10/2020 51,38 -7,21%
Arezzo AZRZZ3 06/10/2020 56,52 27/10/2020 62,42 10,44%
Log LOGG3 06/10/2020 31,26 27/10/2020 33,69 7,77%
Lojas Americanas LAME4 22/09/2020 29,37 22/10/2020 26,15 -10,96%
Locaweb LWSA3 01/09/2020 61,44 20/10/2020 70,86 15,33%
Randon RAPT4 09/09/2020 11,55 06/10/2020 13,34 15,50%
Eztec EZTC3 15/09/2020 41,00 21/09/2020 37,29 -9,05%
Bradesco BBDC4 07/07/2020 22,45 18/09/2020 20,19 -10,07%
Movida MOVI3 21/07/2020 16,33 09/09/2020 18,00 10,23%
Arezzo ARZZ3 04/08/2020 53,49 09/09/2020 59,07 10,43%
PetroRio PRIO3 28/07/2020 40,14 25/08/2020 44,84 11,71%
Natura NTCO3 21/07/2020 43,75 14/08/2020 50,70 15,89%
OdontoPrev ODPV3 12/05/2020 15,55 04/08/2020 12,99 -16,46%
Totvs TOTS3 05/05/2020 20,35 14/07/2020 24,70 21,38%
Log-in LOGN3 07/07/2020 15,80 14/07/2020 16,38 3,67%
Gerdau GGBR4 16/06/2020 14,50 14/07/2020 16,31 12,48%
Eztec EZTC3 16/06/2020 39,02 14/07/2020 40,56 3,95%
Embraer EMBR3 30/06/2020 8,35 14/07/2020 8,16 -2,28%
Carrefour CRFB3 23/06/2020 19,56 14/07/2020 19,77 1,07%
Direcional DIRR3 26/05/2020 9,90 09/06/2020 12,15 22,73%
WEG WEGE3 19/05/2020 36,72 09/06/2020 44,73 21,81%
Lojas Renner LREN3 26/05/2020 41,00 09/06/2020 45,51 11,00%
Grupo NotreDame Intermédica GNDI3 31/03/2020 47,37 08/06/2020 65,44 38,15%
Sanepar SAPR11 07/04/2020 22,95 07/06/2020 30,98 34,99%
Gerdau GGBR4 14/04/2020 11,40 03/06/2020 15,65 37,28%
Carrefour CRFB3 31/03/2020 21,49 14/05/2020 17,45 -18,80%
OdontoPrev ODPV3 06/11/2019 14,85 09/03/2020 14,11 -4,98%
Yduqs YDUQ3 07/01/2020 46,65 09/03/2020 40,89 -12,35%
Via Varejo VVAR3 26/11/2019 10,35 09/03/2020 7,88 -23,86%
Log-in LOGN3 27/01/2020 23,10 06/03/2020 17,99 -22,12%
Azul AZUL4 17/09/2019 47,74 05/03/2020 42,00 -12,02%
Banco Pan BPAN4 30/12/2019 10,67 28/02/2020 8,70 -18,46%
Natura NTCO3 18/02/2020 50,05 28/02/2020 42,49 -15,10%
JBS JBSS3 17/12/2019 24,65 27/02/2020 23,42 -4,99%
Irbbrasil Re IRBR3 03/02/2020 40,00 10/02/2020 34,20 -14,50%
Irbbrasil Re IRBR3 06/08/2019 31,30 29/10/2019 38,64 23,5%
Cvc Brasil CVCB3 20/08/2019 53,70 08/11/2019 48,22 -10,2% 3
Copel CPLE6 03/09/2019 54,13 29/11/2019 63,00 16,4%
Petrorio PRIO3 24/09/2019 18,29 29/11/2019 24,50 34,0%
Tupy TUPY3 15/10/2019 18,43 20/12/2019 23,00 24,8%
Anima ANIM3 27/08/2019 19,46 23/12/2019 28,84 48,2%
Odontoprev ODPV3 13/08/2019 16,14 06/11/2019 14,85 -8,0%
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