DE OPERACOES AUS Wu Uma abordagem pratica e avangada de operagées para Day Trade e Swing Trade BRUNO RAFAEL Digitalizado com CamScannerAviso Importante Nenhuma parte deste livro pode ser re, produzida, armazenada em um sistema de rec i mum sis recuperagao ou ie do de qualquer forma ou por qualquer meio soja dltfnico, mecaric, fetobpi, roverso © igitalizago, sem a permissdo prévia do autor do livro. Caso queira compartithar algum conteddo de seu interesse no livro coloque a fonte para prestigiar 0 trabalho do autor. __ Ao visualizar 0 contetido do livo voc8 concorda que este material possul cardcter educacional com o nico objetivo em mostrar um caminho para a pessoa que pretende aprender a usar os métodos em seguranca, portanto 0 livro no indica compra e nem venda de qualquer ativo negociavel, os conselhos © estratégias contidos no livro pode nao ser adequado ao seu modelo operacional. Voce deve estar ciente dos riscos substanciais em meio as operagées, ¢ aceité-los em momentos de perda. No negocie com capital que voc8 nao possa perder seja responsavel. Este livro no deve ser considerado um guia defintivo de investimento ¢ nao deve ser utlizado para substituir as recomendagdes de um planejador financeiro qualificado ou de outros profissionais competentes. Os sistemas de negociacdo apresentados neste livo séo apenas para orientagao © SS para ilustrar os resultados tebricos relativos entre diferentes sistemas de comércios. Todo o contetido ‘bordado foi selecionado em um longo processo para que de modo seja de facil manusslo © compreenséo, portanto eles nao so responséveis por quaisquer perdas resultantes de decisoes de investimentos com Pave om tomadas de decis6es equivocadas. Certas informagSes coriidas no lvro foram retradas de fontes consideradas confidveis para ampliar o arsenal de contetido. (© desempenho apresentado de qualquer sistema de negodacdo ot metodologia nfo @ necessariamenta um indicativo para ganhos futuros, seus resultados comer podem variar. A real proposta 6 proporcionar para o comerciante uma forma allemativa de ler 0 mercado. O autor Bruno Rafael se isenta de qualquer garantia expressa e implicita ra inf 1S livromol2019@amail.com brunorcob@amail.com Digitalizado com CamScannerManual de Operaces Lucrativas MOL oP Uma abordagem pratica e avancada de operacGes para Day Trade e Swing Trade Digitalizado com CamScannerDigitalizado com CamScannerApresentags Brat Jo 0 contetido que ay, © iro pate com a premissa de aprosentar de forma detanade o teria NOSE ET Oo sy durante meus estudos ¢ experiéncia no mercado, com a proposta de sero MAT A, coin, cho A iia de produziro lvro par conforme eu reaizava meus estudos € Tone Taig 3 ora onto que era tanto contetido estudado que decid colocar tudo em ordem PUR | sae livro, Eu sabia que minha responsabilidade era grande em tentarlangar um PAN oe ay Bobi, Polas pessoas em meio a tantos profissionais @ livros excelentes que engin © A iia ensava 0 porque nao tentar, afinal tudo na vida ocorre de forma gradual e coms ns ‘Antes de comentar sobre o vo gostaria de falar um pouco sobre minha trajetéra © 2F°6ni22d0 ny, profissdo to complexa e ao mesmo tempo fantéstica, assim como muitos que cata Mi Anw9 tan ambigdo @ 0 sério problema do imediatismo querendo que as coisas acontegam 3° WM Tt fare 0 como forma de magica, porém & obvio que no ir acontecer, ndo existe menitoca[s SA" Sore0 trabalho drduo sera recompensado. Chegou um momento em minha vida no qual ei me Via lola, focado no mercado, eu respirava 0 mercado, falava om gréficos 0 tempo todo @ mullas Yezes choga, incomodar a8 pessoas a tal ponto que todos me chamavam de viciado @ lunético. Todos aue comegando terdo sua etapa de curiosidade querendo testar tudo o que vé pela frente nas Plataforma egociagbes e comigo nao fol diferente, o problema é meu perfil dtalhista fazia com o que ev observas, cada detaihe minunciosamente para extrairinformagdes logicas. Quando eu queria me aperfeigoar er determinado assunto procurava meios de por em pratica, e foi assim que eu com minha incansve iar, de café passava horas na frente dos gréficos sem realizar nenhuma operagao, apenas acompanha ‘comportamento dos pregos e das médias méveis, alguns irBo chamar de doenga ou até mesmo (ria ser forca de vontade para crescer profissionalmente de modo que, toda a minha dedicacao ¢ res, pelo mercado mudou também minha percepgo na forma de dar valor as pequenas coisas do dia a Posso afirmar com toda certeza do mundo que a andlise técnica classica fol o divisor de agua g faltava para alavancar meu operacional e principalmente minhas andlises. Enquanto eu realizava testes acreditava que era necessério montar um rob6 para operar, a andlise técnica estava sempre ali pronta mudar de vez minha percepcao sobre a estrutura do mercado. Minha palxao pela a analise técnica clés {tao imensa que logo dei inicio a uma maratona de leitura, foram diversos livros @ a cada término inicio a um novo livro, @ graduaimente fui montando meu arsenal construindo uma base sdlids de conhacimento. E meio a tantos estudos e dedicagao acabei desenvolvendo uma leitura avancada no ore Puro, e para incrementar ainda mais minhas andlises adicionei um conjunto de médias méveis, afna médias méveis de 20 e 200 periodos sao usadas no mundo todo e dado a este conceito eu quero erxerge © que todos esto vendo. Pronto agora eu tenho minha base sélida pronta dentro do meu operacional e consequentemente posso realizar minhas operagdes com um maior nivel de seguranca, material foi estruturado de um modo estratégico e objetivo com facil interpretagao e aprendiado, ‘do estranhe se voc8 encontrar uma leitura simples com palavras humildes e repetitivas, esta fol amaners ‘que encontrei para faclitar a compreenséo das pessoas, aliés eu no quero que minhas palavras s9a7 bonitas mas sim que o contetdo seja rica em informagSes. Foram cerca de dois anos para concur v2 ‘em meio a fase de testes e correg5es, 6 um projeto ambicioso que exigiu 100% da minha atengao dua todo este periodo de produgao do material, so diversos exempios e cada um explicado e detalhado 92 ‘que no fique nenhuma divida entre as pessoas e que cada um possa aprender e por em pratica tt0° conteddo abordado. Minha propostainicial era produzir um livro falando sobre a ago do prego, est? de mercado, médias moveis ¢ candlestick, entretanto optei por incrementar configuragdes estratégicas Pe? ‘que de modo direto 0 lvro tenha aceitagao entre todos os tipos de perfis,afinal muitos traders e investors sentem a necessidade de setups especificos em suas tomadas de decisées, verds que as estate consiste em algumas simples @ outras avangadas. Escolna a que melhor se agregue em sou Pe ‘operacional e coloque em pratica, Aigumas caracteristicas precisam ser explicadas antes que a leitura seja iniciada, dado qué algumas alteragdes na forma de interpretar ou até mesmo me expressar em determinado assunt®. ‘exemplo: muitas vezes substituo o nome trader por comerciante, no existe nada em especial através 05% ‘outro ponto importante é a forma que me refiro aos candlestick como normalmente & chamado e conhec® ‘em vez de candle costumo chamar de vela no qual dediquei um capitulo inteiro, Foram meses some" para estruturar os capitulos e todos foram trabalhados intensamente para que tudo ficasse pereitae™ alinhado de acordo com as expectativas que eu coloca no lvro, Todos os capitulos possuem estat69** Jeituras avangadas, algumas nas quais tive que procurar lé fora em diversos livros e outras que dese” ¢@ aperteigoel para que fosse compartihado com outras pessoas. f Digitalizado com CamScanner‘scimentos @ sabe 0 quanto me esforcei para que este projeto desce certo e fosse aceito pelas pessoas, agradego também ao meu amigo trader © professor Alexandre Fernandes (Palen, ue considero um dos maiores traders do pais © que aceitou meu projeto dando inicio a uma grande Parceria, Pego a compreensao das pessoas caso aparegam possiveis erros no livo, 6 um trabalho de muita intensidade @ cansativo ao mesmo tempo, e qualquer distragao pode ocasionar em erros. Me enviem - mail para a corregzio dos mesmos e também como sugestées e criticas construtivas, para que de modo eu possa melhorar cada vez mais nos meu projetos futuros. Desde j agradego por me darem a oportunidade de mostrar meu trabalho e novas idéias, pego que Ieiam com atengao todos os capitulos quantas vezes for necessario até assimiliarem minha leitura. Operem Por amor, procurem deixar 0 lado financeiro de lado pelo menos na hora da operagdo, os resultados s8o consequéncias de nossas atitudes e dedicagao. Desejo uma excelente leitura e o que livro possa mudar a Percepgao das pessoas, e muita sorte nessa empreitada dentro do mercado. Bruno Rafael Digitalizado com CamScanner—————————. Conteido ——— > Capitulo 1 Estrutura dos pregos 3 A légica dos movimentos Ponto de Balango He Absorgaio 17 Area de valor justo iD A fase de expansdo dos pregos Areas de negociagao 21 Excesso de prego 23 Linha de controle de prego 24 Canais com excesso de pregos og Volume em area de valor Ze Regido de Presséio 30 Identificando area de oportunidade 33 Proximidade 35 Confirmagao 37 + Capitulo 2 Dissecando os tempos graficos 38 Conceito 39 Campo de batalha para day trade a“ Campo de batalha para swing trade 48 Falha na quebra de topos e fundos 50 + Capftulo3 Setups utilizando a ago dos precos 54 Pullback Breakout (PB) 58 Pullback Confluéncia (PC) 61 Complexo Pullback (CP) 64 Rompimento Frustrado (RF) 67 Ponto de Parada (PDP) 70 Teste Suporte e Resisténcia 73 Principios de mercado 76 Juntando tudo 79 Combinagaa das velas coma sinaldegatilhos 82 Gatilho tradicional Utilizando gatilho nas b: : ilho nas i Quebra do bioco Nderas 4 Volume nos gatilhos , Jack hammer “ 96 Digitalizado com CamScannerDigitalizado com CamScannerns ee | , 231 «> Capftulo7 Estratégias para Swing Trade 23 ORB (Opening range bar) 8 Turtle soup adaptado Se Gann pullback Bs ‘Sky Breakout i Trigger Doji ie Setups utiizando o tridente 259 Troca do dia 261 Capitulo 8 Ostop obrigatério 266 O erro que todos cometem ie Aregra da barra de fora 269 Além do ponto de equilibrio am Trailing stop 273 Condugao MMO 277 + Capitulo 9 Ago do prego sobre as retas tendéncias 282 Caracteristicas 293 Retas interna e externa 284 Inclinagdo das retas 288 Rompimento direto i. Reta pullback Sot Reta vacuo Reta dupla eae 298 + Capftulo10 ——_Estratégiasutlizando Fibonace 301 Monitorando a contagem d Canale rSarsasae oa cee 302 ‘Avango 303 Bandas de regressao 306 SO-EMA © as ondas 310 10% na fronteira do 313 Vala de torga 2 318 321 ‘ Capitulo! —_Os-segradas para. dinheiraespertn 324 Digitalizado com CamScannerEstrutura dos precos Comprar e vender significa aproveitar as flutuagdes dos pregos e realizar um negécio bem-sucedido, porém obter sucesso nas operagSes nao ¢ algo simples e facil, apés a crise financeira de 2008 que afetou o mundo todo criando medo e pénico entre os investidores, 0 mercado ganhou expectativas de uma nova era de volatilidade, ou seja, um novo pensamento de analisar os gréficos com novas abordagens durante as egociagdes. Um exemplo claro a ser mencionado 6 o proprio mercado brasileiro aonde se comprava um ativo ‘em uma tendéncia definida e pouco se compreendia a ago e estrutura dos pregos, portanto se os novos investidores no estiverem aptos a exercer tal fungo 0 recomendado & retomar os estudos 0 tempo que for necessario. Os pregos se movimentam dado a uma multidéo de investidores e instituigbes que em conjunto com as suas emogdes, ganancia, euforia, medo e desespero, ditam as flutuagdes dos pregos formando movimentos direcionais. O estado psicolégico de um trader pode de forma direta afetar sua tomada de decisai influenciando em seus resultados durante as operagées, para obter resultados positivos o trader precisa deixar de lado as emogées e controlar a adrenalina para nao tomar decisdes equivocadas. Os pregos sempre provocara ruidos € se a pessoa nao compreender a Idgica dos movimentos com o tempo sera expulsa do mercado, costumo dizer que ser trader & um privilégio, porém exige muitas responsabilidades quanto aos desafios que a profiss40 ‘exigira das pessoas todos os dias. © capitulo possui como proposta elaborar uma abordagem analisando 0 angulo da oferta e demanda trabalhando sobre as estruturas dos pregos, determinadas regides de meméria para o mercado, realizando marcagdes que possam auxiliar em informagdes ldgicas sobre © comportamento futuro dos pregos, pontos forte e fracos de cada dimensao. O capitulo é extenso com muitas informagbes e por isso 6 necessario uma leitura paciente com atengao redrobrada para ndo deixar passar nenhum detalhe importante. Digitalizado com CamScanner © EW ~IOW suanwson] segseiado ap 1comproendem 0 comportamento dos progos one cayos enconiram um olefanto em um dia quelauer, © "juo’6 womothanto a um pilar, 0 segundo cogo toca a Parte yo fant hz parecer com ume Pare Mrapora, om aoguida ouio cogo toca 0 rabo do etefante @ winger semethante a um padaco de corde Yor vvetim sucossivamente cada um dos cegos v80 tocando © ham wo convancendo cada vaz mals v0 elo CO tos do suas andlises. a sequinte abordagom para as passons que NBO Veontexto de mercado, Cinoo home primeira cago toca a pera do ‘lofante 0 doclar Gosto de us ‘pein como © tno tocando a mosma coisa © que penas esto experimentando Nenhum dos cogos percabom que oF partes dierent do olafant © por tanio Mronhuma das oxplicagbes esta completa, Ouro homem cago Outs Mrynbu'em voz ata "Um olafante 6 como atinal Um homer desconhecido que oxplicando cada detalhe sobre o animal. Mesmo todos o8 argumentos oxc mal, oles foram capazes de sanar muitas dividas Frvunva pero dos cogoe fevou tod @ exP}O~ © lofan amtapom nt comyroendondo exata@nt come 66/00 oan boa iia totalmente clorante.do quo oles imaginavam Em tose o8 novos investidores de mercado so come Ne fossem 08 cegos, a grande maioria nao sabe ta eatratrn do mereado bam como o comportamvento dos Prsee ‘apenas ponsam nos lucros que possam a aid mercado com alguna estatagia de Santo Grae) les chegam com pouca experiéncia e acabam floundo expostos as armadinas do mercado, © quo acaba ee tornando um grande risco principalmente para te avos Investidores que buscam crescer na profissto. ‘Abordel este tema apenas para relembrar que © novas que iniciam seus estudos diretamente por Conteddo do livro é extremamente avangado @ pessoas ‘rrtamente ido fcar perdidas com a nacessidade de retownar 208 estudos basicos ‘eo sem conhecimento, era eoment depos de um certo perodo aprender 0 conto condo ro livro MOL Inielante Inielante “e Mercado Iniciante wi Inielante —?" Iniclante ‘A légica dos movimentos Uma tendéncia futura move-se | ere ert at ala a dorado por kao prosraros nego’ sme ne ‘comarcianties presos e desespersdos, O ponto eae Geen diregéio da fraqueza aonde existem ‘estaré por vim “ como alerta uma ov grand une epotnade de opera com probabicadee de scetD. Spa + Comerciantes que procuram Weed teortorniitia oon eee ka movimentos de contra tendéncia em fracos recuos, torna-se estupidez quando aplicada sem lade acertos. Operagdes de contra tendéncia as vezes: ee eee me Sbaaay Meng, apes ders com + 08 pregos trabainem com a hese cuariaice efceds ia brociremos por oportuniades nos (dd lg He Semanal isc des vere mercado. Eimportane seleconar de arma cbetva cade movment ns NaN! Se Digitalizado com CamScannerrerclantos notard que em uma tend fornecer oportunidades de opora, KIUMAS dessas oportunidades pe 1ovimen importante tendéncia 4 até mesmo mi também fomecer tucr 08 08 comerciantos, Ne ntos de curto prazo, que 1a future © mevead inh erritindo suntan en xn do modo om oral pode ieg0c'a6b0s inteligentes & identiicar as fraquezas nos Mmovimentos » om v6 reenchi Hogs CoM o8 parmetros pportonidene oaene® ara entrar em uma eperaster Cone sbordagem trata-s6 de gorenciar ump Sponunidade quando 0 contexto de mercado permit > Comérclo, maximizando as grobatilidades 16 acerto, Pullback com oportunidade de operagio [st pS Movimento de contragao préximo 4 potencial regido de resisténcia yf fl, 7 ee eee noe ns Fraqueza do movimento om teste de rosisténcia Sty 4 Movimentos de contragio 6 ‘expanso jem Digitalizado com CamScannerGrandes operagdes podem aparecer em qualquer ponto do mercado, entretanto a de maior frequéncia ‘ocorre @pés um intervalo de negociagao, ou seja, os precos passam por periodos trabalhando dentro de retdnguios testando niveis de suportes e resisténcias. Quando ocorre o rompimento dessas faixas de negociagao logo ficamos atentos as oportunidades que possam ser formadas, apos a evolugdo dessas faixas 0s limites novamente tendem a ser testaddos dado que uma forga quer o dominio e tentaré jogar o mercado para uma tendéncia definida, porém a outra ponta pretende defender a regiao e dentro do contexto. ‘muitas vezes 0 atrito é formado com os pregos reavaliando essas dreas que tornam importante meméria para o mercado. Quando as linhas de tendéncias e os niveis de suportes e resisténcias esto enquadrados de modo ‘coerente, podemos trabalhar com os pontos de viragern que o mercado proporciona, pontos esses como rompimentos @ pullbacks. Durante 0 decorrer do livro vamos estudar sobre 0s candlestick no qual eu costumo chamar de “Velas’, e foi interpretando esses padrées que aperfeicoei minha leitura em gratficos, ‘sem linhas totalmente limpo. Neste conjuntura que estruturamos os pregos. ullback pbs rompimento| Faiso rompimento Tentativa rompimento Duplo teste em resistoncia ‘Qualquer livro de andlise técnica ou até mesmo price action pode te mostrar diversos meios de realizar operagdes com base em fugas de lithas de tendéncias ou até mesmo potenciaisniveis de suportes © resistencias, porém se nao tiver pardmetros preenchidos com contexto de nada serviré um rompimento, @ 'n&o ser gerar falsos sinais para operagdes. E claro que uma linha de tendéncia e os suportes e resistencias ‘servem para serem superados, mas como eu disse necessita ter cenério para ser realizado uma operaa0, um! lume de negociage por exempo, Durant tra dolvotremos um capt inti abordono Somento tips de rompimeros sole os inhae dons vee Bis ‘A proposta 6 entender a tgica as marcagBes coretas nos grficos, dado que operar se 1 fe exigir4 muito raciocinio lOgico para compreender ° 0 de mostrar informagdes valiosas © quando maior nivel de objetividade, falsos rudos para une Digitalizado com CamScanneranscets a i, er Noa Sar wal t0/abe a tune Fianca .10 29.0), Ma Me A 6.708 0 1290 1615 1100 1245 1000 Zhe Bihan 20 2 hee tae tains [pRB oem a mae am) : Digitalizado com CamScannerBalango | ee ina, al9UNS investi, Alégica 6 compreender onde coma um pontodehaiango ds provoreaondetermina: ye Nitto ® traders renomados consideram um porto de balango no seguinte mado: a GIST Ta soy ht 0 Rncoarenec tiarperorie pee a nat stn onto permeates Sec 80 da palo fato das sombras formadas nas velas, sera que devemos considerar 4 ACTS tins Quando 0 percentual de prago muda, novamente 6 caleulado, ou seja, signifioa SX TTT 0 as mminimas s8o usadas, Essas sombras representam os pontos extreras do alanga:e 20S Ant naia 'movimento 0 mercado se encontrar estcado formando uma vela com longa sombra, POSE TAM Anas Informagdes importanies, porém sempre levando em consideragao @ imporancia oun todo. Quanto menor foro tempo géfico, maior sera a quantidade de pontos de alandos nee PV, Cac {uantdade de velas sendo formadas durante todo 0 prego. O mercado se movimenta avis fe volun ® preG0 a0 longo do temp, e 0 idea sri usar nas operagoes as baras com maior uarreacl Ne yolums eniretanto fazer isso ir ex rears especif\eas nas tomadas de dcisbes. Quando eoneoan iss un onto de balango em uma determinada operagao deve estar ateno @ regi#o que o balance esi formado, clhe para oretrovsor do seu grficoe va se existe potenciisnives do supe ian ‘A068 0 teste em uma impotent fia de negeciago com a expanséo do vm se da a detxando uma vela com longa sombre, este cendrio demonstra que neste ponto de balan liars oferta x demanda mudou drasticamente. Este tipo de abordagem iremos avangar NO caP) setups bbaseado na acdo do prego. Balango ato Balango boxe + Observe os dois exemplos abaixo com as marcapSes sendo realizadas nos pontos de balango &o mercado, note que as sombras das velas foram usadas como pontos extremos nas marcagset abordando toda regido. TROT Sa as Ten ea Wee OR ATE Digitalizado com CamScanneray Quando o mercado trabaiha em uma faixa de negoclagto realizando testes sobre os nivels de suportes @ Fesisténcias, logo ficamos na divida sobre a possibilidade deste patamar de prego ser superado, 6 um Cenario no qual constantemente somos confrontados. Este conceito val depender do perfil de cada Investider, operagdes de Day Trade podem deixar as pessoas desesperadas caso olas entrem em uma peragiio de rompimento e © mercado nao respeite e andilise ocasionado em uma falha de rompimento, ja Lum investidor de longo prazo 6 capaz de suportar esta falha de rompimento dado sua perspectiva de ganhos futuros. De mado direto podemos dein a absorsdo como obtengo de lucros apts o teste em uma importante faixa de negociagdo © consequentemente abertura de condro para novas operagoes, por exempo. Apos as forgas do mercado tentarem superar um importante nivel de suport resitOndia ou um range, 0 proceso do absoreto ocorrerprbximo afaixa de rompimeto ou se, a forga contra ja sente que este nivel tende a ser superado a qualquer momento, Mutas vezes a absorgao dos pregos 6 vista como uma corregao formada apés 0 acoleramento dos pregos, porém & necessério entender que este proceso precisar ser formado quando 0 mercado tenta romper uma potencialregido ou até mesmo algum padréo de Continuagdo. A absoreo nem sempre toma forma de movimento lateral, as elas podem osclar fazendo Baquenos topos e fundos com uma volatidade baixa até que os pregos superem a faixa de negociagdo Visoda. Vamos relombrar as caracteristicas da absoredo, ‘+ Processo formado quando uma ponta, seja ela compradora ou vendedora tenta superar um importante nivel de meméria para o mercado, ou até mesmo uma figura de continuagao. Pode ser formado em qualquer tempo gréfico, entretanto 6 necessario estar atento a quantidade de ruidos gerado em tempos gréficos menores. Baixo volume de negociago durante a absoredo, apés seu rompimento podemos ter um bom volume crescente, ‘A fase de absoreao tora-se um importante sinal sobre as probabilidades de rompimento em uma determinada faixa de negociagao. E interessante combinar a fase de absorgéo com o comportamento das médias méveis. | 15 Digitalizado com CamScannerDigitalizado com CamScannerDigitalizado com CamScanner© grieo ao lado Husira coma a oferta © domanda v6 treauz em prego a movimentos, observe cad dotalhy, Nos pontos 1 @ 2.08 compracoras entra No Mercado 6 Mraparram os pregos de volta para onde & maior para ia magoclaga est ocorrondo dentro do rotinguo, J4 few pontos 3 @ 4 o8 vendadores entra NO Mercado pera empurrarem os progoe para Baixo M0. valor | econhacido, © mercado cumpre sou papel para fciitar ‘roa do valor fr negociagto ontre compradoras e vandadores, quando ora st Qoferta oxcode a domanda 0 prago cal para encontrar quilfbrio ontre compradores @ vendedoros ctiando valor de prego ate Faanceie (10981 wot 10), sue W7AS 950 1055 1200 1305 1410 1515 24/o00 ‘Aérea de valor pode se desenvolver em cima de outra area de valor, vamos analisar os exemplos Ae B, ‘Exemplo A: Observe a érea de valor dominante com duas setas para 0 lado cireitorepresentando o tertéro dessa érea de valor dominante, note que os precos comecam ir acima da dea de valor formando 0 excesso de prego que consequentemente gana forgas preenchendo novos espagos no grafico, e iniciando um movimento de alta, © limite superior da drea de valor dominante atuara como suporte. Uma nova area de valor com pequenas dimens6es ¢ formada acima da que foi reconhecida, ou seja, temos agora uma mudanca de valor na faixa de negociac&o com um importante espaco grafico sinalizado no territerio, Exemplo B: A mudanga de valor agora ocorre abaixo da area de valor dominante, dado que o limite inferior dda drea de grande valor servirs como potencial resisténcia para a nova faixa de negociagao. Perceba como n80 ha demanda suficiente no limite inferior dé érea de valor para empurrar os pregos para cima, ao contro diss ‘08 pregos permanecem abaixo da area de valor fazendo movimentos testando os niveis de suportes ° resistencias dando valor a esté nova faixa de negociagao, (© mercado em geral se move em equilibrio @ desiquilibrio entre oferta e demanda, quando encontra-se @" ‘valores equilibrado os compradores e vendedores esto contentes em realizar transagées nesta érea, Quando ‘corre 0 desequilibrio de valor, o mercado esta em busca de novos valores entrando na fase no qual a demand? excede a oferta ocasionando a acelerago do movimento, esté conjuntura faz parte da estrutura de mercado. dest Digitalizado com CamScannerDigitalizado com CamScanneriva do price action, leitura > Os primeiros dois exemplos abordam as feixas de expansdo pela otica exclusiva 40 : {de prego com apoio do volume. TSA Tom Whe HH GATT ERD] [cee eas 344s 3431 2444 000) a iti th hy i. oe Ww Sih as ay Fose de expars8o Fase de expanst0 Nl hap ie elme Fnac (312.1900), Mas uel A 20 7.7254 eH, a Maia Moe! & 20,1816 8h > Nos préximos dois exemplos screscentei um conjunio de médias méveis 9, 20 € 60 periodos mostrando o comportamento des médias em jungdo com a estrutura dos pregos durante a fases de expanséo, THOFUT Sm (ehSe ORSES 1OVATS WORATS GITICAN s9251] [ DOLFUTSm 4 0Hn50 4007-0 409650 4008;30 <.s% "xa Fase de expansto, realinhamento alista das Be eomsene/I\ * reaiementobevit | fy anaes ae olume Finance (5795152409, Madi vel A 20 (83. olume Fane (12.741.632,00, Méaia Mave A [20 90 1295 0 IMS 1420 1455. 1500 om 1285 1490 1505 1540 GIS 1650 1725 30/0 Nos exemplos abaixo adicionei as Bandas de Bollinger para identificar as fases de expansdo dos ‘pregos. Apés 0 movimento de fuga ocorre a exploso das bandas acelerando os pregos em um novo ‘movimento direcional ShWaTT Sm 1490 4494 4480 4494 013% Baas do TGLIS Sm 0249 32.10 32AT 32.70 OSPR) Bas de Ball Fase de expansdio, ‘abertura asta das, bandas de Bollinger. abertura baixista das bandas de Bolinger. 3040 m0 lang 940 L4No Iso 16AO 1045 21/a00 22la0e Digitalizado com CamScannerAreas de Negociagao | Apts estudarmos sobre as areas de valor justo continuamos com o mesmo conceito, porém agora bordando as areas de negociagéo embasadas em um contexto sequido de movimento, Imaginem ave cada area de negociazdo sea como um prédio, ap6s 0s prevos superarem determinada faixa de negociando nao ir demorar muito tempo para uma n jova Area ser formada medindo a forga entre compradores ¢ vendedores, essa transigao tipicamente € acompanhada por um movimento de tendéncia e um descanso do mercado. As bases de negociagao separam os espacos nos grificos deixando limites bem definidos, lembre-se podemos ter trés andares com areas de negociacao, Os conceitos sobre a légica neste cenario de mercado bem como suas catacteristcas ja fol explicada ‘nas paginas anteriores, a proposta é apresentar a formagio dos andares conforme os precos desenvolvem Novas areas de negociaggo. Quando um movimento de expansio ocorre elaborando uma tendéncia, alguns investidores podem aproveitar o movimento para extrair lucros e apés o movimento de expansdo o mercado tende a contrair dado suas flutuagSes naturais, ou seja, esta parada forma um novo patamar de prego assim sucessivamente o mercado vai se desenvolvendo. Este processo de formagao dos andares ¢ comum em uma tendéncia de longo prazo, 0 cenério dos ‘andares reflete as emogdes dos investidores e por isso nao deve considerar como um valor estacionario. & Recessério olhar para a matriz do mercado para compreender © comportanto dos pregos, entender determinadas regibes que podem servir como sinal de fraqueza entre compradores e vendedores é de Grande utlidade para uma anélise de maior abrangéncia. As negociagbes sao evolutivas ¢ constantemente ‘esto girando, por isso para o inestidor se dar bem no mercado deve estar disposto a analisar todo 0 Ccontexto dos gréficos, examinar uma tendéncia verdadeira compreendendo os intervalos que estudamos ‘até o momento, todos esses aspectos ird formar o viés de negociagSo. Nem sempre o mercado desenvolve todos os andares, podem surgir mais ou simplesmente apenas dois andares. 4 Andar: © primeito andar normaimente dé inicio a formardo dos outros andares, nao é espeficiamente ormado no fundo do grifico e possui caracteristicas de acelerar o movimento agregrando valores. Pol heel reste calorie cl fttirens iy een te seas eee Force wide «vatahe’ rods eqlcrto van sis de hipsne rnin Geers eee ‘dat, Tata-se do um movment frmado em oF0 6 gio, uma espe de tral do lo pare 9 ‘Cudenola aul recomenda'ses sso Ge um cacador pre sonia pone mercado am ead do SSoecomora ewer state Digitalizado com CamScanner* de 9, 20 © 60 periodos pars endises. Observe coda dotalhe ng fonairso dos andares om diversos Angus erotics tory sbordagem seré. usads no capitulo de méskas eee trabalhendo em cma desses reas de negociagao. Tare Wie iva Pein ea BS THT Ad SH OA Mi MND EIT ] BAST om WTA AT TS AIA ene A 20 (19 0.038 en anc (1440.6,0 Mea Méve [20] 78.2384 ‘ohne Fanci (390148, Me Te 70 eis 164s 1300 S60 1245 162s Tam Tew teen 010 1100 tase 14 hd hdd TUB GAS 34 SATE FAO OT, Mea Mev A OOK as Ma if 4 ey et] SL, Mi ond AO a No exemplo ao lado percebe-se a formagao de dois andares com 0 mercado revertendo seu movimento ‘ap6s o teste no nivel de suporte, como ja foi explicado anteriormente este tipo de cendrio ocorre por diversas ‘vezes @ dado 0 contexto podemos interpretar o segundo ‘andar como um processo de distribuigao revertendo tendéncia do mercado. Digitalizado com CamScannerDigitalizado com CamScannerto das velas de rei No capitulo de setups que iremas estudar mais frente vamos abordt sie es Piieixmnco com pavio longo, ea propesa de mediate 6 estudarmos esto conceio baseado no WRN Se sss dos pregos. No exemplo abaixo temos uma definicao sobre © Coe Ft eieaiccone ne, prestlonendo oe pregoe pera bass teniand assur o conto da aia de nevenioem, TE due avo das velas demonstra uma clara rejelcao pelo lado dos compradores Core Rin T&S, agora noteo pono 2na entavaenlouquecida dos tours em continuar © movimints Ae Ae o lc08 de volume acima da mécia e compare com as velas de rejeic80 re em determinada faixa de Geralmente quando a formagao deste tipo de excesso de reve. oor eee rnegociagdo com um volume acima da média6 um importante sina de ei, Commerce etoesores testo procurando reverter os pregos na area de negociagao. Quanto ‘gasto nesta area de negociagao, maior seré o nivel de rejeico. IWORUT Sm (102190 102345 102.170 12,20 OP AAC Excosso de oad pb} si a98 se10 1040 1440 11M 240 1240, Linha de controle de preco | © mercado da valor a determinada rea de prego girando para cima @ para baixo dentro de uma faixa de negociagdo em um movimento lateral, esse deslocamento dos precos dentro da area de valor passa por tum nivel de prego mostrando meméria para o mercado, ou seja, aonde tem uma parte do comércio em atividade, memoria fimada pelas forgas do mercado. Este nivel de prego chamo de linha de controle de rego, que basicamente se trata de um apoio fundamental de niveis de suportes e resisténcias dentro da rea de valor. INDFUT Sen (002020 102.000 101480 101900 -G17% ATO asa] Observe a linha horizontal em azul plotada dentro da rea de valor justo, & aonde o prego ficou a maior uantidade de tempo. Note como todo movimento para cima e para abaixo testa a linha de controle de rego, rejeita por um tempo e desenvolve um valor ‘de meméria, nivel de prego com uma maior atividad® @ volume de negociagéo. Mesmo com os pregos testando os niveis de suportes ¢ resisténcias, esté linha de controle de prego ir pivotar o movimento ‘antes de continuar. ze Digitalizado com CamScanner11S 0930 1020 1120 1220 Th2e 1420 3/abr ‘Vamos analisar 0 exemplo acima em todos os detalhes, note que a drea de valor justo extensa e durante o Geslocamento dos prepos uma nova faixa de moméria é formada resultando em uma segunda linha de controle de prego, outro ponto que serviré como potenciais suportes e resisténcias. Ambas as linhas possuem atividades comerciais em tomo delas, novamente lembramos do ima atraindo tudo 0 que esta a seu recor, Em situag®es que for diffi identifcar qual o nivel de suporte e resisténcia tera o maior controle cobre os regos dentro da érea de valor. Havera momentos que o comerciante sentir dificuldades para identiicar uma linha de preso, porém néo Significa que a linha nao existe, vocé pode marcar a area de valor justo em um gréfico de 5 minutos por exemplo @ na sequéncia passar a analisar o movimento em um grafico de 2 minutos, verds que é possivel detectar uma linha de controle de prego em um menor timeframe. DOLFUT Sm GBULGO TAU0G T,00 3I3R0 GAIN F A —— ‘etume Fnac (120.081.3760, Md Mave [20 (7 TUB eas 3650 Jee Saat Oats Lina de controle Be deprego | en me 1098 119 Kaas aae MAS h mar ‘atentos que em Os dois exemplos acima possuem periodicidades graficas diferentes, & necessério estar graficos menores quantidade de ruidos serdo maiores, tornando-se de extrema importancia marcar a linha de controle de pregos nas faixas aonde os pregos esto interagindo com frequéncia, Digitalizado com CamScannerome Fianca (41.92724800 Ma Mad AO 6 Pim ‘oie Acima temos 08 gréficos de 5 e 2 minutos do mesmo ativo, note como a linha de controle # tesiada pcr diversas vezes em um mercado congestionado, a expectativa dos touros levar 0 mercado para cima em um nivel de prego justo. Observe detalhadamente no grafico de 2 minutos que ocorrem dois ret antes de superar a érea de valor justo, 6 conciiagso dos tempos gréficos pode dar ao comerciante ‘vantagem diante 0 deslocamento dos pracos em determinada faixa de negociagao. Graficos menores cz 2 minutos por exemplo $80 recomendados para ajustes fino nas operagies, Canais com excesso de procos f ‘All6gica por trés deste conceito possui a mesma abordagem do excesso de pregos em areas de valor just, a diferenga 6 que agora trabalhamos com o excesso de pregos em reas compostas por canais de al baixa, procurando limites de rejeic3o nas faixas de negociacéo. ‘OATS VOLES 11a TUTORS Om ATE Excesso de Valor baixo Linha de controle (Observe 0 exemplo acima durante a movimentagao dos pregos em um canal de alta, a linha de controle ée ‘ego em azul conduz o movimento, veja 0 excesso de prego gerado ao teste da linha superior do canal ‘@vertendo de forma convencional o movimento em curto prazo, o pullback ¢ realizado sobre a linha principal {de controle com 8 pregos indo de encontro a base inferior do canal. Outro aspecto a ser analisado & © ‘espago em branco compreendido dentro do canal, note que os precos trabalham a maior parte acim2 ¢ linha de controle, caracteristica fundamental para uma tendéncia de alta mostrando que os compradores ‘esto no controle, a demanda @ maior que a oferta, Durante a formagio do canal de alta temos 08 pregos trabalnando com valor baixo, acima da linha 3° Controle, isto significa que o mercado ndo esta conseguindo facilitar as negociagdes para os ursos nest faixa gerando um sentimento de incerteza, ocome uma grande demanda dos touros, ou sei. oS Compradores so muito forte neste patamar de pregos, outro ponto importante é a linha inferior do cana! a Digitalizado com CamScannerinfor o8compradosempuram o mer verdes aan Guero aaisanos a pare toper one eae ae Mate Ona eto reahzado polo marae Ao lado tomos a formagio de um canal de baixa, note Como 08 vendedores estilo no controle da situagdo de forma agressiva, a cada tentativa dos touros em surerar linha superior do canal, de imediato os ursos defendem a Tegido. Vamos analisar os pontos marcados no grafico, 1. Este ponto mostra a primeira violagso dos touros is esta Sobre a linha de controle, porém percebe-se que a sa ©8 pregos nao chegam a tocar a linha superior do. Volume Financ (1.310.908 00, ada Het 28) (937 panel de beixa deixando um vacuo. 2. Neste ponto temos um gap de baixa com os ursos defendendo a faixa de negociagao, tornando-se 0 15 Ange 1390 1730 AS Sets OD canalcada vexing Ge 2Sinm —26iym 2m 73 3. Note que ocorre uma briga na linha de controle de prego formando uma regio de baixo valor que se mantémn até @ nova abertura do mercado em gap de alta, Esté drea de negociagdo nos mostra trés testes reatzados Pelos compradores, perceba como os pregos comegam a trabalhar em um novo patamar sem excesee de regos sobre a base superior do canal ~ Nos exemplos abaixo temos a formago dos canais de alta e baixa com as médias de 9 periodos (exponencial), 20 periodos (aritmética) e 50 periodos (aritmética), o conjunto das médias auxiliam na analise. WSSAT ORDO HAS 7 TAS ORT Nea Mine Linha de controle de prego oko Fnancyive (686053.652.00, Ma Méwl A [20) 3 Caracteristicas das médias méveis dentro dos canais: ‘+ Médias de 9 20 periodos irdo trabaihar sobre a linha de controle de prego. ne Gonos a: MO, aM20, se, setae. dems brusca 6 sinal para um importante movimento que estard por vim dado as probabilidades do mercado. ‘+ Média move! de 50 periados em determinados _movimentos servira como linha de tendéncia para ‘08 canais, caso a média corte o canal é um alerta ‘para uma possivel corregao complexa. Volume Financ (51 368.64 0 Maa Mave A 20137 ome mt ec ero oN a2 a? Digitalizado com CamScannerVolume em érea de valor toe ee Soe ee © volume de negociacso pode ser definido basicamente como 0 nimero total de ages negociadas no © endo, revelando como estéa oferta e demand dos comerciantes institucionas, 880 essas informarées, The mover os progos dariamonte, Existem diversas téencas deleltura @interpretagdo do volume, porém see posta da minha aberdagom é conciaro volume com as reas de valor justo bom como dorescentar 0 aepto de medias méveis para assim obtermosinlormagées loicas do comportamento dos progos nesta conlure negodiagao. © foco nBo 6 fcar na teora explicando todas as caracterisicas do volume, mas sim part dretamente para a part prtica os exemplos sero uilizadas dua ferramentas volume. profile: & um votime de histograms muito usado para deectar ves de spores @ > lume Prrrfando 8 foga co movimorto dos prego. Os grandes picos no hogama sien ato volume de nepecaGto, quae molr for olanpo que ohistograme se esende sari, mio coda fia de Mea para o mercado ro ortra abordagem sord a uiizagao do volume financeiro para auxir na > Voume Esra fre 6 valor, & um volume tadonal mato usado pelos comersartes « grandes institigdes qualquer ferramenta de volume deve ser usada em conjunto com outros conceltos © métodos de andlise do prego. Observe 0 exemplo ao lado em um ativo de grande volatiidade que nas primeiras horas de pregdo 0 mercado entra em uma area de briga, note como 0 volume plotado no grafico engloba toda a regio, 0 comerciante deve ficar atento na superagéo dos pregos nesta faixa de negociagao. Na sequéncia do movimento uma vela de fora @ formada impulsionando © mercado para cima, veja 0 vacuo deixado pelo volume conforme os precos aceleram, perceba também o volume financeiro. com uma barra ‘acima da média. Vamos a outro exemplo abordando o papel da USIMS, percebe-se um histograma amplo do volume nesta faixa de negociagéo, agora observe o volume financeiro bem abaixo da média, apés a superagso 0 mercado acelera deixando uma zona de vacuo. Uma | nova drea de valor justo é formada acima aumentando | novamente 0 volume, percebe-se a linha central em vvermeiho do volume profile que nos mostra aonde esta a principal faixa de controle de prego. Ressalto que ‘estamos analisando os dois tipos de volume por isso parece confuso, porém @ s6 analisar com toda atengao. Digitalizado com CamScannerVALE Sm (SUA SHAD SAN S66“, Vom Pro Crile ce progo ‘Abordando a leitura agora em um movimento de baixa, Perceba que o papel passa quase o pregio inteiro {rabainando em uma faixa de negociagao com volume sito do histograma e 0 volume financeiro bem abaixo da média, conciliando os dois volumes temos a area amplamente identificada, Apés este periodo os pregos ‘Superam a falxa de negociagao iniciando um acentuado. ‘movimento de baixa, observe como o volume financeiro ‘aumenta cima da média. a Zona de vacuo Wotan nance (2420.92.00), Mala Mel A 20 (135) she 1420 1500 ‘Ao lado vemios um exemplo complexo com 6 mercado testando as regides do histograma como pontos de Suportes e resisténcias. Perceba que nas flechas vermeiha @ verde existem dois pontos do histograma ue servem como escora para os niveis potenciais na tea de valor justo. Outro ponto importante a ser analisado 6 a formagao de uma vela de rejeigo que Viola a érea de negociacdo, veja que as linhas do volume avancam na formagao desta vela, em toda faixa de prego 0 histograma profile mostra o volume de atividade esta determinada area, otume Financ (071-7800, Média Méve A [20] 6.918. Bien 2m TNDFOT Se TADS VOTADO VOTO) WLR BORE AT ‘GOUFUTSm GASin0 3.86200 3.45630 26.00 ooex 7 Pimento ole Financ (418272480), Médla Mv A 20] (13 — W735 950 1100 1210 1320 1430 ISe0 1630 Jesia coe caRtemivoE matt méveis para auxiiar ni Exemplo A: Observe que apos a superagao da primeira drea de valor, as médias de 9 e 20 perlodos formam um realinhamento altista, note o vacuo deixado com a aceleragao do movimento. Note a maior érea de valor formada apés o movimento de alta, repare que as médias méveis esto emboladas em seu estado flat sem uma tendéncia definida @ neste contexto o histograma do volume aumenta nesta faixa de negociago, Perceberam a importancia de conciliar as ferramentas nesta area cadtica do mercado. Exemplo B: Percebe-se que no exemplo B foi acrescentado o conjunto de médias méveis para ampliar a leitura do contexto, a primeira formacdo da rea de valor justo corre logo nas primeiras horas do prego com ‘@ abertura em gap de baixa, note que o rompimento ocorre com 0 mercado acelerando em um movimento de alta, médias de 9 e 20 periodos dando suporte ao movimento. Apés o fechamento do gap uma nova faixa de ‘briga 6 formada com as médias totalmente sem dirego, note a zona de teritrio 6 formada com um vacuo ‘no volume. Observe como a linha de controle de prego em vermelho formada pelo proprio volume segura os 'Pregos apés a tentativa de um movimento de baixa tornando-se um importante ponto de meméria de mercado, bie Digitalizado com CamScannerRogito de pressio [Na andiise técnica pontos de suportes @ resistBncias 6 um fendmeno técnico de prego, 08 nlveis de pracos ‘2onde o mercado entende como meméra tende a ser testados em algumas oportunidades @ eventualments sserem rompidos, ou soja, essas reas de congestionamento histérico servam como possiveis pontos do entrada @ saida de um comércio. Alguns niveis histéricos sto mais predominantes que Outros, portanto pode ser mais persuasivo em efelto sobre 0 praca de mercado, essas reas so consideradas niveis chaves {9 apoio S80 tradicionalmente uilizados por comerciantes para um papel vital na determinacdo do possiveis éreas de continuagdo ou reversao. ‘A meméria dos pregos 6 uma fungdo da natureza humana, quanto mais participantes em uma faixa de negociagdo maior sera a vsibildade desta érea formando um apoio para os pragos, tem muito a ver com o tempo em que o mercado passou em determinada ragiao © quanto de volume foi negociado neste patamar No conceito da RP (Regido de pressao), é monitorar como o mercado se movimenta dentro @ em torn desses niveis, suportes sendo rompidos para em seguida virar uma regiao de resisténcia ligando nosso alerta para uma zona de barreira complicada para 08 pregos. Partindo que suporte e resisténcia, contém informagdes valiosas, entSo podemos derivar de sua presenga para identificar areas de negociagtes, ‘sempre identificando a parte dominante do mercado sejam eles touros ou ursos. Em todos 08 prazos exist uma area de oferta e demanda no controle, ou seja, uma vez que 0 prego alinge essa are vendedores/compradores esto no controle e provavelmente o prego provocara alguma reacao. ‘Caracteristicas: ‘© Basicamente 0 suporte é uma area em que a demanda supera a oferta, limitando movimentos descendentes dos pregos. A resisténcia é uma area no qual a oferta supera a demands limitando (0s movimentos ascendentes do mercado, so conceitos basicos para os comerciantes terem a nogéo da formagdo dessas faixas. ‘Uma vez quebrada a resisténcia tende a atuar como suporte, e assim vice e versa. ‘Quanto maior for 0 nimero de teste na regiao de pressao, maior serd a meméria nesta falixa de negociagao. '* Regio de presséo (RP), pode ser formada em qualquer tempo grafico, porém gréficos de 60 minutos, diario e semanal possuem uma visualiza¢ao mais clara de todo o cenério. * Determinado perfodo de média mével pode estar com o seu deslocamento passando sobre a regiéo de presséo. ORT 5 OTS TOLARD VOID 01365 OD AND Percebe-se ao lado a formagao de uma regido de pressao (RP) em curto prazo, note que apés um movimento de alta 0 mercado sente uma potencil Tesist6ncia provocando um movimento corretvo acentuado, temos um suporte formado © mesmo ‘com o rompimento baixista ainda continua sendo visado pelos players de mercado. Quando os touros tentam movimentar © mercado para cima novamente aregido de suporte agora &resist8ncia. 6 uma regitio de bipolaridade muito forte Digitalizado com CamScanner190000 398700 | Observe novamente em um | 320609 |rogiio de pressiio. (RP) Sréfico de 5 minutos como a Oportunidade? 9. 7 portunidadk Seguidos, percebe-se a di ) redone ordi des euldade que os progos series 0 teste sobre essa fea do noyociaper one 'mportarte ponto de. mama para o merece mercado eta proso @ uma rgido importante nae mesmo com ‘0. mercado. tabsln 4iRe"| algumas operunidades. do. com Jor re ote itn aon 0 PING Ro Gro cue Srl ss “eet ° bain soso pot A Fama a laro wando neste patamar vércio. podem ocorrer, €@ formago de um pivot ‘Ao lado temios uma regio de presstio (RP) formada em um grafico com periodicidade maior, sa aproximadamente 4 meses de movimentagao do ‘mercado para formar esta faixa de negociacdo, @ muito importante para o comerciante identiicar essas areas de maneira correta, Estamos analisando no gréfico didio, se um comerciante de Swing Trade Wotume Finance (1.969 905.7 i), Média Mave (20) tt ae at” A aT a Ta Te RT Esta regiao de presso pode ser observado em qualquer tempo grafico como mencionado anteriormente, a0 lado temos um grafico de 2 minutos trabalhando nesta faixa de negociagao, note que a abertura em gap de alta ‘corre sobre esta regio que segura os precos na tentativa de um movimento de alta, perceba que ‘mercado testa a regido por duas vezes sem sucesso, Somente na terceita tentativa ocorre 0 rompimento levando a um movimento de alta ‘Presto Continuando no mesmo ativo, porém agora em um ‘gréfico de § minutos note que um conjunto de médias, ‘méveis foi acrescentado, observe detalhadamente 0 ‘comportamento das médias com 0 mercado trabalhando sobre a regido de presstio (RP). A cada superando temporéria as médias se realinham, porém logo tem seu ‘movimento quebrado quando os pregos se aproximam desta faixa de negociagao. otume Finances (17393.624,00, Média Mel M20) 74 AMMS 1405 1785 1205 1525 opas 1255 1615 ie ‘ster ‘one | an Digitalizado com CamScannerNa sequéncia de exemplos abso vamos observar a formarso das regides de pressio om imperan, Srtntbe s wonagies de mercado. Percsba a balalha continua entre compradores © vendedore Geterminade nivels de precos, em todos 0s exemplos os gréficos esto sem indicadores para observa ‘ambiente de forma limpa e clara. 8 TOUR Ss ASD ABTS ABTA ABT BOK pial Steep ORT im OLS Wee TWLATE TOIIIE OTE ATT 7753 ashe 201mm 38m ‘ Resistencia “GOUA GEST S10 3509 3815 049m) eer ecrmmbe ose ate Sails siesta Digitalizado com CamScannerIdentificando area de oportunidade ina oe em Identifcamos as éréas de oportunidades para possiveis oporagdes com base na expectativa ture da ago dee propos, procurando pontos do reversto o caractaristicas para uma formato de wndbneia 04 ate to ree Pretencial configuragio. A maioria das oportunidades de operagtio wo formadae com TFaqueca Ja ponta dominante aonde os comerciantes esto prosos nessos patama do Grado wars ac ere guvies com baxo volume de negicios, © por isso a8 oporunidados viria de acordo com a8 possibildades do mercado e os prazos escolhido para a realizagio de comércos 1gos tonham espago Investidores de grandes instituigdes procuram por papdis aonde 08 pre desiecarem apds a fuga de uma érea de valor ou até mosmo uma zona de consolagao, os we. ausnnt dae ecasra o lado esquerdo do dos gréoos procuramos so existe pontos da momdria ave Poser cartronte segurarem os pregos. Notemos quando 0 mercado go ancontra nessaa contac & passamos a observar eu comportamento, 86 pensamos em abrir operago quent whe fuga for actonada Pasa = cjolume de negocios preenchiendo 08 partmetros pare maximizar a letwra do conterto Garacteristicas das areas de oportunidades:: peragbes de Swing Trade © Position Trade. «importante configuragao para oF + Procuramos por regides nos gréficos aonde os pregos tenham espago Par superacdo de uma faixa de negociacdo. e eeraetentiteamos uma fuga dessas fexas de nogociagSo, somente entamos an um comers daa todos os pardmelts exverem preenchidos. Observe a barra que esta ocasionand 8 NGO cearcram born volume de negécie,perceba também o psiconamerto do conjunto de meat moves aoe ce conoatos 880 necessaiios para que o investidersinta-se seguro em sua fomade de decisso, + Nem todos os niveis de suportes e resisténci formados pequenos pontos de inflexéo e muitos passar boas oportunidades de operagoes. ra $0 deslocarem apos a s8o relevantes, em movimentos de tendéncias so investidores costumam marcar esses niveis deixando TOFU 105 2 WL LIS BO A ‘Ao lado temos 0 primeiro exemplo a ser avaliado, rote o mercado trabalhando em um nivel de suporte fem seu estado de sobrevenda, apesar da queda acentuada 0 ativo ainda mantém meméria ‘compradora, lembro que estamos analisando a area de oportunidade em um grafico de 15 minutos. Note ‘que 08 pregos devolvem todo 0 movimento de queda indo buscar novamente 0 topo prévio, perceberam que ao lado esquerdo do grafico os pontos de ese Fanci at 44 0 Ma Mid HORE inflexo formados no tinham relevancia para segurar os pregos. Observe 0 grafico diario do papel BRFSS trabaihando ‘em regides de suporte apés um forte movimento de ‘queda, 0 ponte importante se da pelo fato da area de oportunidade ter sido formada no espago Ccompreendide do movimento corretivo, entdo 80 08, precos trabalharem em alta tera uma oportunidade ‘gréfica espelhando a contragdo formada no lado fesquerdo. Perceba como toda simetria do movimento pasado ¢ realizado testando justo os pontos de inflexdio deixado pelos propos. Digitalizado com CamScannerml + 08 exemplos abaixo séo aleat Ta anh Ss 50D La ay ‘comportamento do mercado bem como a estrutura dos Pr roebe-ve que 0 pepel ITUBA tebate en no ee, ronan op tURK. Serre um ii despreencioss, # mamére 0 papel 6 sce o por iso 0 supate prove formas caso Se ares aie Seam nee vara #3 apo, Na aaqubncsa do movimento cortex aeeeds com os, pregas cairdo na tren de confanidade, note que os pants de iMTexBo 20 lain potty pequenaampltude INeAPAzOs dy _|prejudcarem o deslocamento dos provos Bupmawoenny Hs tio grticodiério do papel BBAS3 08 Pr0708 Wabalhan so arm potencial nivel de suporte qUe CaSO soja orddo card na érea de oportunidade para possives Pooragtes. Noto com @ perda do supore 0 oPejeramento do mercado em um movimento de queda, esto mesmo movimento Nos Gera operagtes we ponta vendedora tendo espago para Os pre pouscarem alvos mais longos: nr ex fm ey mar ot ma um od oe et terios para movimentos de alta © balxa, observe detalhad: egos nesses contextos. jamente 0 [cosna.76 506 5.61 501m ora lune Francs 49460. Mi Mie A] 238575. Se so fev mat oe sor fer aby set der mar ‘ome nace T0744. 0, Mea Mae 20 (141.80. a oo a. Sota nt Re = Digitalizado com CamScannerProximidade ‘A proximadade de um importante sinal nos gréficos podem trazerinformagBes valiosas, pordm detorminado inal que pode levar a uma possivel reversdo de movimento necessita possuir caractoristicas espaciicas qualificadas. Basicamente uma reversdo de baixa 6 formada na parte superior de uma tendéncia de alta, uma reversao de baixa na parte inferior de uma tendéncia de baixa. Agir com sinaisfracos afeta a qualidade ‘do movimento colocando em divida o sinal de reversdo de um determinado padrio, THOFUT Sen (1380 TOTIWD TOTI8O TOTADD “ODER A TOT of ral i 4 ] 0935 1005 1035 9s 1135 1205 ‘Vamos direto a0 ponto, observe o exemplo acima com 0 ativo trabalhando em tendéncia de baixa oscilando dado a volatiidade nas negociagBes. Perceba a formago de um enfolfo de baixa apés o teste no nivel de suporte, note como 0 padro se desenvolve fora de contesto e de suas caracterstcas naturais, com a vela negative encobrindo a anterior o ideal seria a formago em uma importante faixa de resisténcia, porém muitos, Comerciantes abrem posigées quando corre o teste no suporte seguide pelo padrdo, © que consequentemenie pode ser um erro sem contexto de mercado. Neste cenério a farmagdo de um engofo de baixa tende a demonstrar continuagdo do movimento vigente ‘DOLFUT sm (10850 4110530 410900 410850 000% Ad 357,10] © segundo sinal abordado ocorre com a formagao de um inside bar fora de contexto, primeiro observe que © ativo vem de um forte movimento de baixa até estressar o nivel de suporte, conforme o mercado iniia um proceso de reverso 0 padréo inside bar possui sua formago quando a primeira onda de impuiso ja esta ‘esticada, ou seja, tenham em mente que este primeiro movimento se reflete a uma barra de forga postiva que consequenterente necessita de uma correcao. formagao i mal 0 cendrio mostra a ‘de um pivot de alta confirmando que 0 padrao inside bar estava posicionado no gréfico gerando sinalfalso, ¢ como se viu nas exemplos, nenhum dos padres respeitou suas ‘aractoristcas dado @ pouca proximidade em um contexto favordvel de mercado. A aparéncia de um sinal de everséo baseado om Um padrto grfico néo teré significado se aparecer em local errado dentro de um intervalo de negociagao. Digitalizado com CamScannerde continuagae, ou Seja, voce A " com as figuras ae asad também pode costal Feige merit tavorével 8 es a x oo detectar sinais com proximidade para um ev< je finhar que uma Data carom sta ies eunaars Ge um eric 28 oe ee cane Sgura ir tnctoner pertotamenta como nos Hos. As Rowras do continnsinn eae odom ser consideradas um sinal de reversso, dado que sus fa iogar 0 mercado para a diregao inversa. BAGO BD B16 O20 35 AA figura triangulo ascendente tende a servir como sinal de continuagao de alta, assim como também alerts lem movimento de baixa, no entanto observe que a figura é formada apos meses com 0 papel trabalhando en tendéncia de alta e mesmo com o sinal de continuac4o 0 movimento € inverso indicando a reverso do movimento. Com a falha na continuago o movimento reverte ¢ neste cenario 0 mercado nao propor proximidade para que a figura fosse respeitada, tenha em mente que o contexto de mercado sempre mostrara 6 sinal de maior relevancia, figuras e movimentos estratégicos so apenas consequéncia de um contexto de mercado bem estruturado. Frosmisee desis tenos 25 1005 MS 1255 1495 sas 1625 7h Os exemplos apresentam dois cenrlos, no primeiro os pregos trabalham testando os niveis de suportes © resisténcias em um mercado com tendéncia lateral, a continuagao do movimento apés fuga da banderia n20 ‘corre de imediato pelo problema do cenério ndo ter proximidade para se desenvolver. Os pregos somen'e tomam direpao quando esté rea de valor é superada. No segundo exemplo novamente temos a formacéo de uma pequena banderia de baixa, pore” acrescentei uma média mével de 20 perlodos par auxiliar no contexto em busca por sinais técricos 4° proximidade. O padrao é formado com o mercado trabalhando em tendéncia de baixa e 0 cenario possul © ‘seguintes sinais técnicos: * Tendéncia de baixa com meméria vendedora, pregos superando fundos anteriores. ‘Média mével de 20 periodos em movimento descendente confirmando a tendéncia de baixa. * Corpo real das velas negativas com maior tamanho e intensidade Digitalizado com CamScannerConfirmagao | ‘Conforme estudamos anteriormente sobre a formagiio de eventos técnicos sem proximidade, passamos a ‘abordar cendrios aonde ocorre proximidade confirmando os sinais de contexto e reversao. Quando a ‘confimacao de um sinal @ formada com varios aspectos © combinagées de eventos, 0 sinal de reversso ganhard forga em um determinado cendrio de mercado, ou seja, cada sinal anterior fortalece © sinal Seguinte. Uma reversdo de tondéncia precisa de regras especificas para ser confirmada, o sinal de ‘confirmagao deve ser encontrado nas proximidVades de uma potencialfaixa da suporte o resisténcia, TNDFUT 10m (103.685 101725 109.550 103550 0.090 toa.gse + owner 4 ih — RAEI a = es ae 1540 1700 0920 1040 1200 2A/set as/eet No cenério acima 6 inevitével no perceber 0 duplo teste realizado pelos pregos na faixa de suporte, observe apés 0 segundo teste o movimento de alta superando 0 antiga faixa de resisténcia, até o momento ainda no temos a confirmagao de uma operagéo dado a primeira onda de impulsao estar esticada, O problema ocorre {que muitos investidores na euforia apés a superacao do nivel de resisténcia ja abrem uma operagao de ‘compra fora de contexto sem embasamento técnico. © evento técnico com uma confirmagao favorével de mercado ocorre quando © mercado provoca um movimento corretivo sobre a média mével de 20 periodos ascendente, este cenério sinaliza a fraqueza dos vvendendores na tentativa de jogarem os pregos novamente até a potencial faixa de suporte.. THSAA EDO HS Tig 2, Wada Mave , 46TH Moe sm et eee tlt eu wenenwann a us palit val ‘0 exemplo acima apresenta 0 papel ITSA4 em tendéncia de baixa realizando o teste sobre o nivel de suporte, ‘0 movimento encontra-se esticado em seu estado de sobrevenda, veja 0 exato ponto aonde 0 oscilador ‘estocastico lento entra no nivel de alerta, Apesar do oscilador indicar que o papel est muito barato ainda no 6 um sinal de confirmago exato, dado que os pregos podem continuar caindo devido a memoria vendedora ‘Quando uma barra positiva engolfa a anterior ao teste do suporte, as expectativas quanto as probabilidades do papel mudam com as seguintes caracteristicas: + Teste em nivel de suporte com oscilador estocastico lento em nivel de sobrevenda por cerca de cinco dias. + Padro de vela engolfo de alta com média mével de 20 periodos afastada dos pregos. Na continuago do movimento depois de todas as variaveis analisadas, observe o curto processo corretivo que confirma 0 pivot de alta impulsionando 0 mercado para cima, Notaram como é importante ter paciéncia € esperar pela confirmagdio certa antes de qualquer tomada de deciséo precipitada, ” Digitalizado com CamScannerx Dissecando os tempos : graficos Vamos bordar a estrutura dos pregos em varios tempos gréficos para comprender detalhadamente seu estruturamento quando altemamos a periodicidade dos gréficos, e quando falo em dissecar no nome do capitulo, significa separar de maneira organizada e analisar de modo minuncioso toda a estrutura. Este conceito consiste em uma anélise abrangente identificando o comportamento dos pregos em um periodo maior para realizar operagdes em tempos gréficos menores, dado que quanto maior for 0 periodo do tempo escolhido, maior serd a imagem da analise para os investidores, porém quanto menor foi o tempo, maior seré a quantidade ruldos e detalhes. Por diversas vezes vi amigos meus operando com mela dizias de graficos, diversas telas mostrando informagbes a0 mesmo tempo, de graficos semanais e até 1 minuto procurando compreender a légica de um determinado ativo. De fato, so muitos dados gerados ao mesmo tempo, o que pode acabar acarretando em uma bagunga na cabega dos investidores que tentam absorver todos os detalhes ao mesmo tempo. Mulls Investidores sao atraidos para operagSes em tempos graficos curtos devido ser mais emocionante com a Possibilidade de realizar diversas operagdes, dado que uma grande maioria é impaciente e no aguentam ficar sem boletar por muito tempo, 0 que as vezes pode se tornar um grande risco. Claro isso nao significa que 0S {graficos de curto prazo seja desprezado, eu mesmo domino com muita efiéncia um gréffico de 5 minutos em minhas operagSes. Do mesmo modo que expliquei anteriormente, j vi investidores negociando com apenas um tempo grafico. mas claro isso exge estudo e prétca para tal dominio, eu mesino por muitos veces ie realizei ae com estes parametros, porém minha preferéncia e o que recomendo para alunos e amigos é utlizarem no minimo {res prazos diferentes para operagdes de Day Trade, claro que antes de comegar as negociagdes costume analisar 0s gréficos didrios e 4 horas para estar atento a tendéncia provavel que possa ocorrer no prea ‘seguinte, lembrado sempre que trabalhamos com probabilidades e nunca certeza do comportamento futuro dos Digitalizado com CamScannerDigitalizado com CamScannerPara as operagdes de Swing Trade so recomendados os seguintes tempos graficos: Diario 15 minutos + Graficos com prazos menores iré fornecer detalnes mais precisos para ajustar os parmetros nas rnegociagSes, informagoes como volume, oferta e demanda so geradas de modo instanténeo permitindo ‘operagtes de curto prazo, porém devemos estar sempre atentos a estrutura de um timeframe maior. Quand ‘ocorre uma tendéncia em um tempo grafico curto, pode ser apenas um balango em um tempo grafico maior, + Tempos gréfcos malores nos mostra uma estutura do ambiente macro de um determinado atvo,éreas de apo de maior relevancia como suprtese resistencias s&o formadas nesses prazos. E nesses prazos que identffarnos pontos de comércio para operagSes de longo pr220. ‘A andlise de mitipios timeframe nos permite estar em alerta para possiveis reversal de tendéncia em reas potenciais, dado que ndo é simplesmente pegar qualquer ativo e sair abrindo posirao, & necessario ter embasamento nas andlises procurando compreender 0 comportamento futuro dos pragos para extrac informagdes l6gicas.Um dos eros mais comuns que ocorre entre os investidores principalmente os que ‘esto comecando 6 procurarem alinhamento de uma tendéncia em todos os tempos grficos a0 mesmo tempo, para logo operarem a favor de uma tendéncia que ainda nao foi formada baseado exclusivamente nas informagses geradas em todos os tempos gréficos. Este tipo de conduta limita de modo direto o investidor de enxergar movimentos claros e dentro desse aspecto acaba perdendo boas oportunidades. A estrutura dos pregos deixam pistas sobre a forga e fraqueza das pontas permitindo dado as probabllidades do mercado identiicar uma direcao para o alivo, Uma mudanga de tendéncia em um tempo ‘grafico maior deve ser vista como um lago calmo, ou seja, quando arremessamos uma pedra neste lago formaré ondulagdes, essas ondulagSes podem ser grandes ou pequenas e iréinfluenciar de modo dirsto os, timeframes menor. Observe os pasos a seguir para montar uma conjuntura de andlise. Examine os tempos gréficos para identificar 0 viés de negociagéo de um determinado ativo, 2. Determine a tendéncia principal do ativ. 3. Em uma tendéncia macro qualquer corregéo gera oportunidade de operagdes em tempos ‘gréficos menores. 4, Escolha o prazo apropriado para trabalhar suas entradas nas operagdes bem como a colocacao dos stops de protegso. 55. Determine 0s principais pontos de parada dos pregos e faga as marcagdes desses niveis. 6. Execute 0 seu plano de negociagao apés os pardmetros enquandrado em um contexto, nunca se esqueca do seu gerenciamento de risco, Ponto chave Uma tendéncia é a ago do prego em uma determinada direcao especifica, neste aspecto entra a importancia de miitiplos tempos graticos identificando Pontos de oportunidades durante as tendéncias, bt Digitalizado com CamScannerDigitalizado com CamScannerDigitalizado com CamScannerDigitalizado com CamScannerDr Ma? Example A; Comegamos Incluindo 0 grifco dro na abordagem do exempl, note due © etke DOLFUT rabalha reepeltando uma rota reaistOncia de longo prazo @ ogo temos 0 saguinte conde tba um ca de negocio, Pregos nfo choga a tela arta rosistncia com a mécka ross 8 20 perlodos incinada para balxo, Outro detalhe importanto o dé palo fato do osc ‘ester om sou nivel de sobrecompra mesmo com a tenddncia de baixa do ativo, mos 0 osciladorestocéstico sobrecomprado, port ‘ou soja, podemos considerar um canal do alta 30 superior do canal, dado este ‘alta com os pregos proximo da lor estocdstico JA no grifico de 4 horas também t ‘analisamos todo a conjuntura do contexto do ativo, muito estreito no 4 horas com 08 pregos so aproximando da contexto as seguintes informagies so geradas: Canal estroito Tina superior do canal, estocdstico em seu nivel de sobrecompra, DUROT tn IDC ATA ATTN GD 4100 BOTH AE ree “a am DOUUT Sn 12R00 4129.50 417050 41D yeas 1750 one 1185 1220 1335 1450 ye Bian No gréfico de 1 hora o canal se desenvolve do uma maneira mais ampla @ agora fica ee iGentiicar o movimento de alta indo testar a linha superior do canal estando esticado afastado das médias méveis, e novamente 0 estocdstico lento encontra-se caro, Deste mado encerramos as ‘andlises pare 0 proximo prego, ), Apos prepararmos o cenéirio para o dia seguinte lembrando sempre que: trabalhamos ‘com probabilidades e as informagdes geradas pela andlise técnica, passamos a acompanhar @ ‘Gvolugdo do ativo no pregBo seguinte, perceba no exemplo que a abertura acorre om gap de baa © Jo90.08 progos consoldam, est faixa de negociagdo com as médias maves fat seguram os proses foo um determinado perio, mas logo 0 mercado acaera om um mavimento basta contmanso reso cendrio @ toda a estrutura da andlise realizada em varios tempos graficos. an seins Digitalizado com CamScanner> Observe os exemplos abaixo comparando 0 dia de negociagdo nos tempos grafico de minutos e ‘Thora para identificar entradas sem fundamentos técnicos poto lado da ponta compradora No grfico de 5 minutos percabe-se 0s precos trabalhando em um movimento de alta, um pivot de alta ¢ formado, porém o grafico de 1 hora mostra os pregos testando nivel de resistencia no topo anterior com as médias flat sem acompanhar 0 movimento de alta, Observe a sequéncia do ‘movimento com os pregos revertendo drasticamiente sua tendéncia de curto prazo. INS , ‘Apés © teste em uma regio de suporte os precos iniciam uma possivel formagio de um pivot de alta, percebe-se 0 contexto com uma vela de reversdo bem como as médias com uma pequena inclinago para cima, porém ao mesmo tempo o gréfico de 1 hora mostra duas pequenas velas de diivida apés a formagdo de uma barra de forga, para que os pregos andem nos 5 minutos a barra de forga negativa formada no gréfico de 1 hora necessitaria ser superada inciinando de vez as ‘médias para cima. Na sequéncia do movimento nota-se 0 oposto com os pregos em bai. No gréfico de 5 minutos apés um forte movimento de alta o mercado demonstra estar esticado no ‘rafico de curto prazo, perceba que podemos considerar 0 afastamento da média de 20 periods, pela dtica do gréfico de 1 hora temos a formacao de um padrao pinga com os pregos testando fesist€ncia do antigo fundo, O Contexto ideal para o ativo continuar em alta seria © seguinte: ‘Média mével de 20 perlodos se aproximarem dos pregos com volume impulsionando ‘mercado para cima No gréfico de 1 hora a proxima barra formada deve superar a resist@ncia prévia, lembre 'e este cenério dard uma pressio no grafico de 5 minutos. bacacsks $$ Digitalizado com CamScannerDigitalizado com CamScannerExemplo A: Apés teste no suporte os pregos confiimam a formagtio do pivot de alta iniciando um forte ‘movimento com © conjunto de médias méveis ascendentes no grafico de 5 minutos, 0 ponto sinalizado no grafico ndo significa uma regiaio de entrada, mas sim identiicando a estrutura dos pregos durante o movimento de alta, Vamos acompanhar 0 cendrio em outros tempos graficos, Exemplo B: No grafico de 15 minutos fica mais claro identificar como o mercado trabalhava dentro de uma rea de valor @ logo apés 0 rompimento o conjunto de médias inclinam-se para cima, observe como tr8s barras positivas transformou o grafico de § minutos em uma montanha russa, Exemplo C; Quando aumentamos o time frame 0 contexto val tomando forma, no gréfico de 1 hora percebe- ‘se que 0s pregos fizeram uma primeira tentativa de rompimento da resisténcia, porém frustrada com os pregos indo testar a média mével de 9 periodos exponencial roxa. Com volume e meméria compradora os pregos conseguem superar a faixa de resisténcia, Exemplo D: O grafico de 4 horas mostra uma barra de forga com um bom volume de negécios,esté mesma barra representa toda a negociagao realizada no periodo da manha mostrando os compradores no controle ‘do mercado. Na modalidade Day Trade de extrema importancia de vez em quando verficar a estrutura dos ppregos em um grafico de prazo maior, dado que 0 contexto com maior objetividade é formado em timeframes maiores. > Cada investidor possui um perfil operacional, alguns com uma maior faciidade em operar acompanhando outros tempos gréfios ao mesmo tempo, @ outros sentem dificuldades com receio que este modelo operacional possa causar algum deficit de atengdo durante as ‘operagdes, © recomendado é ter padiéncia e timing de mercado, com a prtica 0 investi iré desenvolver faciidade para identiicare fitrar 0 contexto em varios tempo graficos alternando de tempos em tempos n Digitalizado com CamScannerQuando © mercado 0 rabalhando om alta 0 prago formard uma série de topos ascendentes, e quando cativer om um movimento do baixa fundos descendentes serdo formados, Um modo simples de identivear jessas falhas na quebra de potenciais nivels trata-80 do moniiorar os pontos anteriores de meméria pare ‘mercado, durante o estudo no livro voc® iré encontrar diversas técnicas sobre os rompimentos frustrados, no qual paderd retornar wo capitulo dos tompos gréficos aplicar tals conhiecimentos. De acordo com estrutura dos graticos 08 pregos devem romper cada nivel de resisténcia para continuarem em alta, @ ‘superar 08 niveis de suportes para continuarem em baixa, A proposta nito 6 entrar no embat ‘estruturamento dos tom Yento de como funciona um falso rompimento, mas sim usarmos 9 aracos para aprovottar oportunidades do operagses no Day Trade. Vood deve estar im, eu explico. Conforme indentificamos no grifico didrio uma tentatva, de fuga de um potencial nivel de suporte © resistOncia que tenha ocasionado uma falha, ent8o games ‘nosso alerta para pegar 0 rotomo dos progos para sua antiga faixa de negociagdo em um timetrame menor ‘Vamos apiicar a iddia nos exemplos seguir. > Observe a sequéncia das imagens. No exemplo temos 0 grafico didrio do papel EMBR3 iniciando um processo de rompimento do Potencial nivel de suporte, porém perceba que a fuga néo tem forgas continuar o movimento ocasionando em uma fatha, observem a vela positva formada ap6s a tentativa de rompimento, Exemplo B: Quando passamos a observar 0 grafico de 4 horas notamos o movimento realizado pelos pregos da vela positiva do grafico diario, ja como os | demostram sinais de retornarem a sua antiga Bask, contonie Nel, tel eh yu RaautRete'fab taba eran Se Rass OSE 7 Voltamos a analisar 0 comportamento dos pregos no grafico didrio @ notamos uma nova Digitalizado com CamScannerDigitalizado com CamScannerCampo de bataiha para Swing Trade ae | (js ee es Qusaue modo de negocio eng mp de ogada neon or parte dos comeriants ido gy um periodo de tempo para o outro nfo significa necessariamente uma mudanga de tendéncia conforms jg {oi explicado anteriormente, por isso 6 necessdrio compreender a transigao de grafico para grafico er, {ermos de resolugao,dindmica & comportamento dos pregos. Operagtes de Swing Trade exige uma andlisg Cioa antes de qualquer tomada de decisdo @ dentro deste conceito vamos praticar andlises em cima dg ‘irlos tempos grticos diferentes procurando extra informagbes logicas do mercado. ‘Acstrutura formada nos tempos gréficos com movimentos de expansdo e contragao permite identiica, Cscllagdes poderosas sobre a mecBnica da aco do prego, bem como identificar tendéncias © possivei, fos de oportunidades, Em algumas ocasibes o analista tecnico Ira encontrar dficuldades para identiica, Contexto de um determinado ativo somente pelo gréfico didrio © neste processo torna-se necessério um, unio de fatores, Por isso aimportancla de minha proposta em preparar o comerciante a identifcar cendriog favordveis © 0 horizonte temporal como um todo realizando a jungéo dos tempos grAficos. WATS WA A) Ae ALO Maa A neat | Wh nee ot tty tet xemplo A; 0 ativo analisado como. ‘rocurando extrait informagties do. pay {Cbserve a comtnuagte de movimento no toda da andlise realizada, {SrAfco diario com o papel segundo em alta respeltano Digitalizado com CamScanner\ _ Rta supieto enc mt 42. a ig 8.98 ‘Exemplo A: Note 0 papel LREN3 respeitando uma reta suporte no grtico didrio com o oscilador estocastico fem seu estado de sobrevenda, observe 0 comportamento da média de 20 periodos inciinada para cima fortalecendo o cenéio Exemplo B: No gréfico semanal percebe-se que 0 papel tentou romper a resisténcia algumas vezes ¢ todas 2 tentativas foram frustradas, novamente temos @ tentativa de rompimento, porém agora com 0 papel formando um pivot de alta sendo direcionado pelas médias de 9 e 20 periodos. Vamos continuar descendo os tempos graficos. Exemplo C; Gréfico de 4 horas também sendo sustendado pela reta suporte formando velas de diividas com ‘0 oscilador estocstico lento em nivel de sobrevenda, contexto similiar a0 grafico didro. Exemplo D: Observe a vela de retomada em cima da reta suporte no gréfico de 1 hora, estocéstico ‘sobrevendido fortalecendo 0 sinal de reverso, entretanto uma operagéo de compra conforme as variaveis mostra ainda torna-se arriscada dado fator potencial resisténcia no grafico diario e semanal. Até o momento extraimos informagées sobre a probabilidade do papel trabalhar em alta nos préximos dias. TREN DO F9R2 ATO WS IDO, Maia Mae A OH Continuapao do wi ri a actin Len (7 (8 62, Mean Move EB (6.96, Dm 3 0 ait net ais ‘Exemplo E: Na continuagio do movimento percebe-se que o papel segue em tendéncia de alta, veja como ‘a potencial resisténcia provoca uma contragao nos pregos. Conforme os pardmetros s4o preenchidos note ‘as regides para possivels operagées na ponta compradora | SI Digitalizado com CamScannerExemplo A: Comegamos analisando o gréfico diario do papel USIMS, nota-se que apds a formagéo do pivot de alta os pregos aceleraram até ficarem esticados em seu estado de sobrecompra conforme sinaliza o ‘oscilador estocastico, outro aspecto a ser notado corre com 0 afastamento dos prevos diante das médias, diffcutando uma tomada de decisdo racional. [Exemplo B: No grafico de 4 horas o cenério nos mostra um papel esticado formando velas de rejeie80, perceba © oscilador estocéstico ‘rabalhando sobre 0 nivel de sobrecompra. © pregao jé demonstra fraqueza na continuago do movimento de alt. [Exemplo ¢: Pela ética do grafico de 1 hora temos as médias de 9 @ 20 periods inclinando-se para baixo, perceba como o movimento est em um evento técnico de quebra do movimento, ou touros foram frustrados na tentativa de jogarem os pregos para cima. Exemplo D: No gréfico semanal aps passar por uma semana em alta realizando um proceso corretvo testando o antigo suporte como ponto de confluéncia, o papel encontra-se sobrecomprado 0 que ‘aparentemente dentro da ldgica do contexto demonstra possiveis movimentos de queda nas préximas ‘semanas. Tins AO THE TaN TAS ATI, la Move. Continuagao do 877 aa ae ~ Exemplo E: Observe @ continuagao do movimento no grafico didrio, note que apés a linha vermetha o pape! entra em um forte movimento de baixa revertendo sua tendéncia, Conforme escaneamos varios tempos graficos ‘dentiicamos um possivel movimento de baixa com as informagoes geradas pela a analise técnica, lemibrando ‘Sempre que trabalhamos com probabilidades exclusivamente pela dtica gréfica, |Example A; No gréfico semana do papel BBAS3 tomos uma tendéncia de alta apciada pelas médias moveis ascendentes, perceba que 0s pregos estressam o nivel de resistencia deixando uma vela de reversaio chamada Hanging Man. Observe como a média de 20 periodos esta horizontal sem acompanhar o movimento do alta ote também o oscilador estocdstico sobrecomprado, ‘Exemple B: Quando diminuimos o tempo gréfico analisando agora em um periodo dirio, percobe-se 08 pregos atinando apés © movimento de alta deixando 0 papel em seu estado de sobrecompra. Bom até o momento os graficos semanal e diério nos mostram um papel com dificuldades para seguir em alta Exemplo C: 0 grafico de 1 hora também mostra os precos patinando em um evento técnico chamado de deriva apés 0 teste em uma potencial resistencia, notaram que nos trés tempos gréficos 0 oscilador estocastico lento esta sobrecomprado. Exemplo D: No titimo exemplo apés as informagées e contextos gerados nos tempos gréficos, mostra que aps uma tentativa dos touros em levar 0 mercado para cima os pregos despecam em dias de baixa, ou sea, toda a presso gerada na juncao dos tempos gréficos ocasionou em uma mudanca de comportamento do papel durante um determinado periodo. + Percebe-se que selecionei um exemplo complexo e chelo de detalhes com o objetivo de testar a leitura do comerciante que certamente iré analisar os gréficos por mais de uma vez Tomando ‘como base uma leitura prudente pode dar ao comerciante uma vantagem no comportamento futuro dos pregos para identificar a diregdo de uma tendénci Lnotaa Digitalizado com CamScannerCapitulo Setups utilizando a a¢ao dos ptecos © Prego de negociac&o incorpora movimentos passados, é neste conceito que buscamos extrair informag6es légicas e futuras para o comportamento dos pregos, negociagSes de pregos se refere a todo movimento que 0 mercado faz e dado a isso as andlises so feitas de forma objetiva dependendo do tipo de andlise que é executada. Nos exemplos que iremos abordar no capitulo, o leitor ira notar a presenca da média mével de 20 perlodos nos gréficos perguntando-se o porque combinar média com a ago do preco a real proposta desta combinagao é treinar a mente do comerciante em uma determinada configuragac com 0 auxilio da média. A pratica na leitura dos pregos proporcionara a longo prazo uma leitura do contexto de mercado sem o auxilio de indicadores. ‘Aagao do prego nao tenta prever um prego especifico, mas pode ser ttl na identificagdo de éreas de Suportes @ resisténcias, revers6es @ continuagdes que tradicionalmente tem sido usada para identificar Gportunidades. No capitulo mostro abordagens com configuragées determinantes sobre a movimentagao dos pregos trabalhando sempre com probabilidades e nunca com certeza de ganhos.A proposta é mostrar © prego se move como um resultado coletivo do sentimento otimi imi s otimista e pessimista de todas as decisdes (dos comerciantes em comprar e vender, ou seja, podemos defini que a ago do prego 6 determinada pela Digitalizado com CamScannerAlgunsniveia co rego podem se ican meee nt npr cae an tn i siete ces ons rnc Sane ta ane ae es aeeemeees ce Perspectiva técnica e defensével em termos de proteydo, nélise maior Mercado deve sempre sor justficivel de uma Existem diversas formas de ler 0 mi lercado @ realizar operagdes, com isso 0s comerciantes devem aderir uma leitura capaz de entender o cor portamento dos pragos,dira que pelo menos o bisico 6 obrigatrio antes de abn operagées no mercado. © objetivo é sempre identiicar os mercados que esto em uma posi¢ao confortével para uma possivel tomada de decisio com um risco relativamente baixo, a ago do Prego nada mais 6 que uma andlise técrica bem elaborada trabalhando com as zonas de probabiidades, ue o mercado possa proporcionar para os comerciantes. O Unico fator no qual a pessoa tera controle é o nivel de perda em uma operaeao, voc8 néo pode defini 0 Iucro potencial que ira ganhar, tera seu alvo na ‘operago como expectativa de ganho. Observe alguns topicos importantes sobre a agio dos precos: 1, Aaago do prego representa o comportamento humano coletivo, dado que o comportamento humano ‘em um mercado cria padres especificos nos gréficos. Ento a negociago da ago dos pregos é realmente sobre a compreenstio da psicologia do mercado usando essas estruturas formadas. E por isso que 0 comerciante vé os niveis de suportes e resisténcias sendo formados, testados as vezes respeitados e outras vezes rejeitados. 2. Agio do prego forma as estruturas para os mercados futuros @ a vista, no entanto é dificil prever 100% qual sera o préximo movimento e tendéncia do mercado, por isso trabalhamos sempre com probabilidades. Se vocé 6 um grafista estudioso que compreende as estruturas do mercado pode trabalhar potencialmente com possiveis movimentos dos precos, reduzindo a incerteza até corto ponto. A ago juda a reduzir 0s ruldos @ sinais falsos, porém no fica totalmente imune, ai sicies aks realizado comércios em tempos gréficos muito curtos. Os ruidos do mercado é ce ‘todos os dados de pregos que distorcem a imagem da tendéncia subjacente devido as corregdes e a volatilidade. (Ae Digitalizado com CamScannerDigitalizado com CamScannerDigitalizado com CamScannerfe um potencial nivel de suporte « Pi com a quobva Puiiback Breakout (PB) ocorre © que Jo 08808 principio A contguragio do, PuNnoe go do prego om ua neve Hae ‘do nagaciagdo.auando n08808 PrincIpiog Teaeincl mound te are queef 8 OO a “owimento de retrocesso, ost fraqueza para uma diragdo fara dos preeos Jogo anatisamas a ago do prego Proc eae now oes para uma poselver patunidade do Poeevere uma eoniguragto amples pordm multe posigdes de compra 0 vend and sina do fraqueza No Puliback Breakout (PB) & ‘comorciantos cometem equivocos Ni m um contexto de mercado a abertura de a determina a provivel diragho futura dos pragos de acordo, Estoja em arta 00s sina de raqueza Pa com ag probabliades ¢ axpectativas do mercado, efinicio do Pullback Breakout: «paramos. pulback breakout (PB) no mpimento de potendels rages de media para. 0 mreado quo aleve onivel do conanca, «ate eeromerton ecorem som 2 reatzagto do pulbeck @ dentro desse aepecto ona 2 importance das més mveis dando apoio ao movimento, «+ Pulack realizado com volume acima da média fortalece 0 sinal + Pubeck realizado sobre as figuras do raversdo quando encalxado em um contexto torna-se de grande voli para abertura de posi. «Os exemplos sero todos realizados apenas com 0 apoio do volume @ uma média mével de 20 periodosartmética, abalhando exclusivamente sobre a ag8o do prego procurando treinar os olhos para vigualizar os movimentes de forma clara e simples a0 mesmo tempo. : niveis de suportes 6 resisténcias, BOAT Tene TONES TOLD TOSS OE ATOR quatt TDSAD Yom 42.86 4289 42,75 42.79 0.16%), Média Move 46.50 ios Digitalizado com CamScanner‘NOFUTSo1On585 VORSIS WOUND TRIOS GID AT [Ao lado temos © ativo INDFUT trabalhando de forma lateral com os pregos cortando a média mével de 20 Periodos deixando © sentiment de diivida no atual [Cendrio, porém apes violar 0 nivel de resisténcia um movimento de corregto @ elaborado testando © antigo nivel de resisténcia que agora passa a ser suporte, neste [eontexto 0 pullback breakout & formado como um alerta Para uma possivel tomada de decisdo. Apés 0 evento técnico uma entrada de compra & acionada na superagao da pequena vela de dtivida sobre o nivel de suport Voime nani (266:45.056,00), Ma Mal A[20) (18 20/)0 Um nivel de resistencia @ fornado durante 0 preggo difcultando © deslocamento dos pregos para um novo Jandar de negociagdo, apbs o rompimento da regio de Fesistoncia a configuragao do pullback breakout & formada }com 0 apoio da média mével de 20 periodos servindo como [suporte dindmico para os pregos, 0 contexto nos Iproporciona uma oportunidade de comércio na ponta lcompradora. A entrada ocorre na barra positva que Jdemonstra uma maior clareza na continuacdo do movimento de alta com o stop de protego um tick abaixo 1iM0) 1280. 14@0. 1818 1620 140 conjunto das barras anteriores, ob/set OH/set TPA Tim GH QaAD TA THA WARY Meda NOTA hh 98, 1 exemplo ao lado contém caracteristicas interessantes “ty Arch ietvcseectoersnnseiar sete as armado no gréfcotestando a média de 20 periodos que vem indinada para baixo, percebe-se que a cabega do pivot de alta serviré agora. como um importante nivel de suport prévio para o retorno dos pregos. & justo neste nivel que focorre a formagio do pullback breakout em um contexto avordvel para uma operagdo de compra, observe 0 exato onto de entrada bem como a colocagie do stop de protegdo. Volume Finance (22-401382,00), Md Mével A (20) (21.10 yeas 1200 1845 1420 1SMS 1700 1045 ade ahd ANON 22570, Mada Moved AT ‘Compra fustrada VALE a0 ]Observe o grafico diario do papel VALES trabalhando sobre Inivel de suporte em uma tentativa de reversdo do Jmovimento, percebe-se que aps a superagdo do eixo principal que serve como resisténcia, temos a formacao de dois processos corretivos enquadrados no modelo pullback breakout (PB). A primeira tentativa de entrada na operacao ]de compra 6 frustrada dado as circunstancias de mercado Bo especificamente pelo fator da andlise, conforme uma aixa de briga 6 formada o ideal para uma nova operacao de [compra seria na superaco deste patamar de prego, OT Digitalizado com CamScannerNo exemplo percebe-se que 0 proceso corretivo ocore bam Jacima do nivel de suporte principal, porém a média de 2 periodos negociava de forma plana inciinando-se para baie: ]apés 0 processo de pullback breakout. Observe que a entracs Ina operagtio de venda @ formalizada na barra de fora Inegativa com © stop na maxima da vela de rejeicso. |movimento continua com os precos acelerando em queda. Speen memes pa 29a Wial Da tae oA 21248 | Ao lado temas o gréfico diério do papel PRIOS fomnande un figura de reverso cujo seu eixo principal é 0 nivel de suport @ Ser superado pelos pregos, Perceba que o rompimento nivel de suporte ocorre de forma esticada @ um process? jeorretvo naturaimente era esperado | dento | a irounstancias do mercado. Contexto de venda: + Rompimento nivel de suporte com process? corretive Sendo apoiado pela média movel de 2 Periodos servindo como resisténcia. Digitalizado com CamScannerPullback Confluéncia (PC) | Estd conviguragdo eu dia ser mais avancada do que 0 préprio pullback breskout (PB) que estudamos anteriomente, dado que a andlise nocessita ser objetiva procurando pontos com confubrla pars a realizagdo do movimento de pullback. A medida em que os progos eomogam a der sinaia do uma possivt tendéncia de curto e longo prazo, permanecemos em alerta para a coniguragso do pullback cachusnaa tirando provelto da tendéncia crescente, A realizagao do modelo necessita ser elaborada sobre una dren que esteja servindo como suporte @resisténcia, por exempo. com 9 mercado tabalhando em tendénoa predominante, a cada movimento de contragao dbservamos os portos do prada arteries para os grozoe identiicande topos efundos prévies que sivam de auxilo em uma fomada do decaso, Este modelo de operago 6 uma forma consistente de encontrar as oportunidades aonde hé uma maior probabilidade de players observando o mesmo movimento, ou seja, essas paradas de confluBncia noe permitiré entrar nas tendéncias que ja esto em procesco.Tenham em mente que se todos os players tomarem a mesma decisdo enxergando © mesmo contexto levard a um fluxo liquido de pedidos maior om uma determinada diregao acelerando o movimento, Definicio do Pullback Confluéncia: ‘+ Recomendado para operagdes com o mercado em tendéncia ou até mesmo 0 inicio de uma tendéncia. + Em qualquer tempo gréfico pode ser operado, porém quanto maior o timeframe, maior seré 2 forge do movimento. ‘© Durante os exemplos utiizaremos uma média mével de 20 periodos para auxiio nos movimentos de tendéncia + A formago de um padro de reversdo frtalece osinal do modelo + Em alguns movimentos 0 pullback sera formado sem realizar 0 teste sobre o topo ou fundo anterior. ue de fato fotalece © sinal para a continuagie do movimento vigente dentro das probablidades do mercado. + Evite operagées quando 0 mercado estvertrabalhando de forma lateral com baxo volume de negociarao. + Uma estratégia bem-sucedida comeca com um bom gerenciamento de rsco administrado de forma rigorosa. TT DATS 70 Fa DAS Wo es RT Tee = ee 2) est sg \_8 Digitalizado com CamScannerNe paar ovrnpo poreebe 082 Siva MASE Ee No primero exer narnia do 20 periods ascends, es mramvo sendo realizado testando o cbsorve o process formalzando © pulback confuénia, ae idos a entrada na 08 parémetos re ca nprecoae na spate da Deas aovaiida, stop d6 proterBo posicionado um tick aba da ‘pequena vel. Um pequono intervalo de negociagao é formado deixando 0 papel BBDC4 consolidado ap6s 0 primeiro movimento de alta, conforme ocorre o processo de expanséo dos pregos se 0 comerciante no pegou o movimento inicial, logo esper- se 0 movimento corretivo que se enquadre no modelo para [uma possivel tomada de deciséo. A entrada na operagao de [compra ocorre apés 0 rompimanto da combinagao de velas que testam a média de 20 periodos, 0 stop de protegéo pode ser posicionado abaixo da combinagéo das velas ou até mesmo no fundo anterior que logicamente seria um stop mais caro. Observe ao lado o gréfico diario do papel GOLL trabalhando Jem tendéncia de alta sustentada pela média mével de 20 periodos, durante o movimento dois processos corretivos $40, formados com parémetros ideals para considerarmos 0 modelo, nos dois evento dado a tendéncia favorével foi Possivel a abertura de posigSes com os stops de protecéo bem alocados no movimento, esos 26598: month (314534 paseo DT sw fost mite SO 170 9A, Me oT Em mais um grtico dio agora no papel IRBR3 © moviment0 corretivo ocore apés uma expansao forte de alta, onforme ulback confluéncia PC é formado ficamos atentos para um@ Possivel abertura de posigao. Tenha em mente que a méda Movel serve como base para 0 contexto e no exemplo 0 Pregos nao chega a testarem a média, porém o topo anterior fortalece o sinal da operacao. ; a Digitalizado com CamScannerTSS WARS TOLISS OOTR AWA! Base FT Sem ipoapeo 104135 1044 Sa Vaid, Os Spchuina Financeire 123.332 448, bo), Média Mével A 20) (1363 <3 Invertendo os papsis passamos a analisar 0 modelo pelo lado da ponta vendedora, note 0 ativo trabalhando em tendéncia de baixa formando topos e fundos descendentes, ‘em um desses movimentos de contragao temos a formagao do pullback confluéncia, no entanto é importante estar atento ao detalhe do movimento com os pregos rejeitando a primeira tentativa de baixa. 100s 1049 i245 1150 1225 1300 1335 DOCFUT Sm GbB0S0 4.08450 4079.50 408450 011% A- 3.92600 ‘Apés a continuago do. movimento de baixa o pullback confluéncia é formado testando 0 fundo prévio anterior, esta contrago apoiada pela média mével de 20 periodos descendente nos gera um sinal importante para uma tomada de decisdo. Com o cendrio favoravel, a entrada na operagao de venda ocorre na préxima vela que abre abaixo das demais, stop posicionado acima da média como margem de 347809} seguranga. his Financsrs(055059.22 007 ta Meet AO 2*SQEETETS 1540 1610 1710 0810 110 1120 1210 70 28/je0 TIUG4 SemG523 35,30 35,14 35.22 03H) Média Mével [2 34,34 Observe o exemplo ao lado com o papel ITUB4 em uma clara tendéncia de baixa no curto prazo, repare que na formago ldo modelo abordado os precos superam a média de 20 periodos, porém dado ao movimento de baixa a média ainda continua inclinada para baixo nos alertando sobre uma possivel continuag3o de baixa. O gatilho de entrada na Joperagao de venda ocorre apés a superagao das pequenas by xi velas de indecisdo , note o stop de protecdo posicionado um olumg Filanceiro(3.159:528,00, Média Move! A [20] (12300.7' tick acima da vela negativa. 121012501330 1625 1o10 1050 11 No grafico diario do papel KROT3 0 evento técnico do pullback confluéncia formado em um pequeno movimento de corrego. Por se tratar de um grafico diario a operagao de venda seria realizada na modalidade de Swing Trade, entao observe o stop de protegao posicionado acima da média de 20 periodos dado que seria inviavel um stop muito proximo do ponto de entrada, 0 risco de sair da operagao de forma precoce seria enorme. Rep so 4 mn wo 14 sae fev/i8 mar/38 Digitalizado com CamScannerDigitalizado com CamScannerTHOFUT Sm (AD 100755 1OAURS 104155 OOT ATOR ons] i (GRBD) Apis ass caracteristicas do modelo apresentada vamos a0 2 afl | Sita] ptmare exempo, ands uma primera onde de mpusto at her li ly ! sors movi ecore co trpa gree fo ua chao Ge compen pullback etonde. Se oimvericor hou © ssompl encevands ioe oa dtales persia Que © ne paseo re ur coruepso #0 oegte Sopunte dando sequtnla no movment de at 1725 UkaS 0995 AIS 1055 1135 No grafico de 15 minutos do ativo DOLFUT percebe-se a primeira onda de impulsdo que da inicio ao complexo pullback, note 0 processo de correcao sendo completado somente no prego seguinte com a média mével de 20 peridos sendo superada ora para cima ora para baixo até 1a fase final do movimento. Somente apés 0 cicio final do movimento 0 mercado continua em tendéncia de alta, observe a média totalmente ascendente confirmando 0 Volume Financeiro 1.076.621.6900), Média Méve A [20]: OS 315 0800 1145 Was 1100 2 si/set sfset Towa 50 TAH A.B DAS “OTTO Meda Mov OT ‘t393] Ao lado temos 0 gréfico diério do papel BTOW3 dando inicio a um primeiro movimento de alta, 0 complexo ‘movimento corretivo possui sua duracao por mais de dois, meses difcultando uma tomada de deciséo técnica em ‘cima do papel. Quando este contexto é formado tenha em mente que o mercado possa elaborar um complexo pullback podendo levar dias ou até mesmo meses pela do grafico diario. Be 05 16 26 06 15 28 09 20 29 07 19 2 janit?—_fevit7__mar/t7__abel37 ‘Continuando @ abordagem do modelo em um gréfico diario, observe 0 grau de dificuldade do complexo movimento [corretivo sendo elaborado no papel BBAS3, movimento este |apoiado pela média mével de 20 periodos totalmente plana. Quanto maior for a fora de impulséo do primeiro movimento, maior tende a ser o processo corretivo pelo fato [dos investidores estarem realizando suas posicbes em um proceso de obtengdo de lucro. Conforme a oferta de determinado ativo vé aumentando consequentemente © fexcesso de demanda ocasionaré na continuagto do movimento vigente. ‘Volume Financero (82 247.008,00), Média Méve A [20] (46.96 ago set oat nv dex ak 2005 2006, Liam Digitalizado com CamScanner1 nalsando 0 Modelo pelo lag ir eH oo forte Movimento de com 0 dominio GOS UFSOS NO cuts, acaorando 08 Prete er cado acteromente cago rez core grandes PrOPOERES UMA EOTEGED oy vamos ao primel WHET HE TW AN Ta Me ATT 1 341 | wo exstco dro do papel WEGES © movimento do quia Seidl score de forma aguda som reago dos com, sar rcabe-se a corregBo complexa sendo elaborada defomg 15M fgreme e estencida dfcutando qualquer tomada ge Gersbo, Do mesmo modo que 0 primeiro movimento de sree tl forte, meméria vendedoraprevalece apés 3 ae do complexo pullback continuando © movimento de bai LUSIMS no grfico dério praticamente possui a mesma ete Jdo exemplo anterior, observe a primeira onda de impusio }com duragéo aproximada de dois meses. O proceso coretivo corre com 08 pregos fazendo topos e funds jascendentes por cerca de trés meses, perceba que toda a tendéncia de baixa culminada com 0 evento técnico CP ossui duragao média de 5 meses, ou seja, em se tratando Je grcos dios o investor terd que testar sua paca te Face 88.2080 MS Mot 1296.1 até 0 final do ciclo complexo. /AP6s teste na resisténcia um processo de distibuigse & formado levando o mercado a um forte movimento de bax, vamos colocar em destaque a média de 20 periodos, bse? © Processo corretive com os pregos superando a mécia eM cana fertativa dos touros de reverter o movimento. Acore? pees i : ormada em cinco movimentos osclando ef? ea me ep soa Volume Financ (5.950, Ma Mn 20] (237598, ami Digitalizado com CamScannerRompimento Frustrado (RF) O rompimento frustrado (RF) é uma quebra de um potencial nivel de suporte e resisténcia que ocorre com falna @ consequentemente os pregos retornam para a antiga faixa de negociagao, podemos usar a abordagem do excesso de prego estudado anteriormente para entender melhor toda a légica na falha do rompimento. Quando nossas expectativas nos levam a esperar por um rompimento desses niveis de acordo com a ago futura dos pregos, ficamos em alerta com a sequéncia do movimento evitando entradas no ato da violagao no rompimento sem embasamento técnico algum, tenham em mente que nao estamos trabalhando com pivos, mas sim com potenciais niveis de suportes e resisténcias. Esté configuragao ocorre devido o rompimento néo ser capaz de atrair um novo fluxo de pedidos suficiente para dar continuidade ao movimento e logo demonstra fraqueza, os investidores que entraram na fuga esto presos e com 0 retomo dos pregos suas ordens de stop so acionadas gerando fluxo de pedidos na diregdo contraria do rompimento. rus RF, Quando os pregos rompem um nivel de suporte e resisténcia sem formar 0 Processo de absorgao de forma direta, 6 sinal de fraqueza para a continuagao do movimento e uma falha tende a ser esperada frustrando os comerciantes de fuga. © rompimento ideal ocorre com os pregos fazendo o proceso de absorgao impulsionados por uma barra de forga com volume acima da média, Acrescento no modelo a média mével de 20 periodos aritmética para auxiliar na ago do prego durante o proceso de fuga, Se 0 excesso de prego deixado apés 0 rompimento for com poucas velas é sinal de fraqueza para a continuagao do movimento. Nao recomendo nenhuma entrada até que os pregos tenham retoriado para seu movimento normal. Evite operar rompimentos conforme 0 volume que impulsiona o movimento seja ocasionado pelo fator noticia, dado que, essas fugas ndo foram realizadas por vontade do mercado, mas sim como intervengao ‘externa, ou seja, 0 mercado tende a retonar a sua meméria natural conforme os pregos se desenvolvem naturalmente. Um falso rompimento pode ocorrer em diversos cenarios como por exemplo: Figuras gréficas, faixas de congesto e consolidaco. Permanecemos em alerta para os rompimentos, sempre respeitando o gerenclamento de risco sobre cada operagao realizada. Uma falha de rompimento nao serve especificamente como tomada de decisdo, mas sim como um alerta dentro do cendrio formado. INDE 5m (105.130 105.175 105.130 105.175 004% ATO4% 9g gna] DOLFUT Sm (407850 4.000,00 ADTRDD ADIOSO UDR Ay ypcaay Rompimento frustrado pores 3.80422 =~ Ronpineneihiaisiee Wolume Foacelig ARB aS AO AR? MS 1750 0920 09:55 1030 1105 1140 12:15 Bina Digitalizado com CamScannerosservande a fuga, venas 08 PreGo8 Armen prady ‘roa de resisténcia mo TROFUT Sm (5170 105225 105.150 15225 097% imediataronte acima 2 Rompmentorustado — mesiteraquaca eer oa para continuo Movin sina es dopo do movimento de al pari Not a val do suport sm labore mien mde fato doiea 0 movimonto S8icag, Jde absorgao, 0 au apos a superagao contexte ocasiona No Mi ‘do potoncial nivel do resiatincia, og fodelo de rompimento frustrado, rprstoerzon, Mada mnt BON. 5 \otume Finance ona s190 ans 1400 1535 162 ste ao lado eos o grin d6 10 minutos do pape BBA » 4 meciato [6 notamos uma fugamal sured, perch ae ue o nivel de resistencia @formago com diversas volas de ejeigao @ baixo volume de negociagao, cconforme corre 6 eimento com wa barra de fora rote ue a mda de rorodos =e manta pana, Ou Se, Sal sem 2 mivennar @ dregso da fuga. Neste condo ane a peoiranca da mica, por exemple; muon Comoran go coninuer comprando sabendo que a moda ex ‘pada vez mais se afastada J08 Prevos. “BENSH Hom 70 ATA? 4730 ompimento rasa —B oa ' i ¢us71452.0, Mi Mb A 20) 09573 02 nese 1150 x40 3490 1550 be slab 5 Tape TH Maa Move AON! 482 fst Tene HS 6 Fmpmeno tse —p “a No. grico dio, do. papel GIES notemos 8 press re tpando de forma lateral reaizand testes sobre Ove armastencie, novamente a fuga ocorre de forma estas cere passar pelo processo de, absoreao confrmandd o Fompimentofustrado. Observe detalhadamente a distance Tate prego © média, outro aspecto, é 0 pullack muito ingreme sendo realizado sobre a média move luma potencial 4rea de resisténcia é formada com peo menos cinco meses de duragdo, © rompimento frustado Jocorre apds uma onda de impulsdo, porém esta tentativa 2 fuga no passa pelo proceso de absoreao, outro port determinante que iremos apronfundar na sequéncia do wo trata-se do volume de climax em um potencial nivel de resistencia. O rompimento frustrado provoca uma reagso inversa jogando os pregos novamente para a antiga faa 4° Inegociagao. Digitalizado com CamScanner‘OOLFUT Se OTES0 60000 GOTED) ADTRS0 DO Ay SSCIRT saat Soucal 39348] Boze atest Volume Financeiro (393.627. 104,00), Média Méve A [20] 404 4.35698 23100 22ihev Rompmentotrustado —¥ W790 110 1245 1320 1425 1590 1635 1050 28/90 ———————— {OCA Sm 390 33,90 33,60 3390 000% Media MewIAT Soa Rompimento frustrado am Volume Financ (1.859419,00), Média Méve A [20 (53248. 1320 1540 1050 1340 1530 1040 1300 1520 2alvol Bln \Vamos agora abordar 0 modelo com 0 rompimento trustrado ‘em um potencial nivel de suporte, observe como o andar de egociagdo ¢ respeitado pelos pregos até uma tentativa de. fuga ser acionada com uma barra de forga negativa, este evento ocasiona em um rompimento frustrado com os pregos Tetomando para sua antiga faixa de negocios. € importante ‘observar todos os fatores que engloba o rompimento, no exemplo 0 proceso de absorcdo no ooore de modo adequado e com a média plana a tentativa de rompimento do passa apenas de uma violacao, No exemplo ao lado observe © potencial nivel de suporte Jsendo testado por tr8s vezes, na quarta tentativa o nivel & Violado. © prego abre no dia seguinte em gap de alta frustrando 0s vendedores com suas tentativas de jogarem os pregos para baixo, este tipo de cendrio & muito comum ocorrer Je por isso @ de extrema importancia estar atentos a0 lembasamento técnico. }© préximo exemplo possul em contexto interessante para ser analisado todos 0s detalhes, veja as sombras deixeda pelas, elas a cada teste realizado na feixa de suporte @ conforme o Jmorcado ensaia um eventual rompimento, diversas velas de ]davidas trabaiham abaixo do nivel de suporte. Observe que os ]vendedores nao conseguem manter os precos neste patamar }e logo os compradores entram na jogada de forma agressiva impulsionando 0 mercado de votta para o antigo patamar de negociacdo, 'No grafico de 15 minutos do papel BBSES percebe-se que 0 movimento de fuga ocorre fazendo uma pequena absorgo ue jé 6 0 sufuciente para acelerarem os pregos. Considerei o exemplo como um rompimento frustrado dado a difculdade dos vendedores elevarem os pregos a patamares cada vez mais baixos, se este evento aparecer durante seus dias de negdcios lembre dos exemplos.analisados, releia 0 modelo quantas. vezes for necessario até dominarem a légica do 1045 1345 1000 1830 1730 1345 1645 1300 Us/sct__ob/set_o9/set_ solset. contexto, Le Digitalizado com CamScannerPonto de Parade (POP) } [aloes POP) & mi {A proposta da configurapo ponto de parade pimps Pees sana fanlo fea demand ro gel ti informagdes ioicas futuras. Procurarmos fem determinado nivel do mercado com potencisis de suportes @ resisténcias, ‘embasamento tecnico. wimentag’ fo que a mo os ito importante, dado a mtorpretar esses MoviMents e entry ‘passives rejeig0es 80s prog, Tovas maximas e Novas MINIMAs EM re9iGog ‘rabathando. sempre com es probabiidades @ NOSBA favor ¢ Basicamonte os pregos sobem enquanto a demanda é maior do Ca an compradores esto clopetos 8 pagar por um prego cade voz mais efo, 08 Prato oe A A tan Coneradores ou es mesmo que a oferta sje maior que a damende @ neste espe a ATC de Pere da mercado, Ja eo aoréo 06 preps cur quando a oferta for bem maior Hus © ena 9 {uanto os vendedores estardo dispostos a vender por pregos balxos, Os provos £ doa ea com vendedores ou até mesmo que @ demanda absarva @ oferta ¢ mude o conario do mercado formang varios pontos de parada para os pregos Ponto chave ‘A rejeigdo de um potencial nivel de suporte e resisténcia tende a demonstrar ‘fraqueza em una eventual tentativa de superagso, fazendo-o com que os pregos retomem para a sua antiga faixa de negociago. Defini¢do do Ponto de Parada (PDP): + Procuraraformagiio dos pontos de parada (POP) em potenciaisregides de suportes @ resisténcias visada pelos players, bem como um mercado em seu estado de sobrecompra e sobrevendia. + Outras faixas importantes a serem observadas é a mécia mével de 20 e 200 periodos, VWAP @ tinh D'égua. Observe o afastamento da méia mével de 20 periodos aritmética diante dos pregos, Figuras de reversio como topos e fundos duplos sao as mas fortes para aplicar no modelo de ponto de pparada (POP), dado que o segundo teste para a formago do padre pode ocorrer uma rejeigo 0 nivel de suport e resisténcia, ‘+ Lembre-se esté abordagem possui como proposta servir como um alerta e nao exclusivamento para tomada de decisso. Digitalizado com CamScannerTWOFUT Sm (105.170 105225 105150 105205 007% A TORS 28931 No primeira exemplo 0 mercado marca um fundo cujo se {toma um importante ponto de meméria para os pregos, o etalhe importante a ser observado trata-se da rejeicao dos recos conforme se aproximam desta Area no pregdo Seguinte. Os precos demonstram insastifagéio neste patamar © no chegam a se aproximarem do exato ponto de suporte revertendo seu movimento. Conforme uma importante faixa de suporte 6 formada ‘observamos daramente a rejeigdo dos prepos a0 se ‘aproximarem dessas reas, este vacuo deixado pelos pregos ‘deve ser devidamente marcado pelos comerciantes para que 1de modo técnico se tone um ponto aonde qualquer tomada de deciso equivocada pode se tomar um fator de risco ‘eminente, Apos a rejeicdo nessas éreas de suporte o mercado lume Finance (275747500, Média Mve 20} a2b0.1 375] CIA UM movimento de alta WR2S 1305 OMS 1425 1505 sas teas arabe "ABEVS Glen (1945 1949 1942 T8A5 010%) Meda Moved A lObserve o grafico de 60 minutos do papel ABEV rejeitando 0 potencial nivel de suporte, ou seja, esta demonstrago de fraqueza mostra que os compradores esto no comando do Papel evitando qualquer sinal de baixa. Note a importéncia da Imédia mével de 20 periodos segurando os pregos conforme se aproximam da érea de suporte. Ao lado temos 0 gréfico diario do papel BBDCS trabalhando em ]uma grande congestio, observe a quantidade de vezes no qual Ja fea de suporte 6 testada formando um fundo de extrema |memiria para o mercado. Se olharem para tras irdo identiicar outros pontos de parada, porém o timo ponto foi considerado [dado a dea de congestao possuir sua duragao por mais de ts meses, 0 que de fato demonstra a incapacidade dos ]vendedores manterem os pregos nesta faixa, © movimento [continua com 0 papel seguindo em alta superando os niveis de resisténcias,Digitalizado com CamScannerTeste suporte o resisténcia Nivais de suportes © resisténcias ideals sto aqueles marcados om tempos gréficos maiores como por exemplo 60 minutos @ diario, # necessario ter em mente que nem todos 08 niveis serdo respeitados polos Pregos durante um possivel teste @ por isso @ necesséiro ter os locals devidamente identifcados em seu grfico, Em um ambiente aonde o mercado se move de forma lateral formando balangos de alfos e baixos, ‘© consequentemente proporcionando entradas com movimentos curtos usando 08 potenciais niveis como alvos. Conforme estudamos no capitulo anterior sobre tempos gréficos, usaremos a abordagem do ‘comportamento dos prezos a0 se apraximarem de um piso forte de meméria para o mercado. ‘A medida que 0 mercado se aproxima de uma érea de suporte resisténcia pemanecemos em alerta para uma possivel conigurago detest, observe a acto do prego e todo o contexto.E importante estar clente que 08 niveis de suportes @ resisténcias envalve uma érea endo somente uma linha. Alguns comercantes que perdem a primeira onda de impulsoficam ansiosos e frustrados a ponto de entrarer em uma operazBo 80 teste dos nives de suportes¢resisténcias de mado equivacado eatrasado, coma entrada atrasada 08 comerciantes esto tomando uma baixa probabildade de acarto @ consoquentemente Se 0s 16908 vrarem io fcarpresos nestofaxa de nogociaglo, Este movimento de rversao acionaré as parada os comerciantes aumentando o fuxo de pedidos na direglo contra Minha proposta 6 trabalhar com 0 fluxo de pedidos durante o teste em potenciais area de reversdo uorando com 0 acionamento das paradas de comerciantes atrasados, dado a este conceito 6 recomendado 10 uso de uma ferramenta que nos mostre como esto a movimentagao do fluxo de pesidos conforme a aproximagao do mercado, Ponto chave ‘Os niveis de suportes e resist8ncias com aproximadade dos propos 880 0S Pontos om que uma possivel revarsdo de movimento ocorre em um cendrio de mercado favordvel. Caracteristicas de modelo: + Apbs 0 teste em um potencial nivel de suporte @ resisténcia negociamos apenas se todos os pardmetros forem preenchidos. + Na abordagem utilizaremos a ferramenta volume at price como diferencial para verificar 0 fuxo de doc cofermno mercado so arin dos mporare vas pats co soto met tren et uaa at ahr ooo LE sg as anol ta un necenta per erbsarara Woes: Meise sprs erence poo Un rmhor nl eaueride on sero can ms nv evtide DOUUT Sm (4151.00 4152.50 147.50 4.15100 0.02% A 3.74049 374485] tas] Digitalizado com CamScannerume Francs (7.21.200.0, Mla Me A 20] (1082696 ass as amis 1255 3s 1435 jst Volune Atprice (ProfenartPr0) Neogica) ‘Vamos ao primeiro exempio analisando um ativo de alta liquidez, observe o mercado realizando 0 teste no supe, com uma barra de fora dos ursos na tentativa de rompimento deste patamar de preco, conforme o con, desenvolvido passamos a analisar aferramenta volume at price identficando o fluxo de pedido no nivel de super, ‘Apés a violagio 08 compradores entram em agao para defenderem a area e jogarem 0 mercado para ci, Pequena vela positiva possui sua abertura no prego 102.830 regido no volume com fluxo comprador e 1ndo ser um fluxo agressivo foi capaz de segurar a continuacdio do movimento de baixa apesar Depois de estressar 0 nivel de suporte e néo dar sequéncia a fuga, note os compradores agredindo 0 volune formando barra de forga no grafico jogando novamente os pregos para sua antiga faixa de resisténcia, Note exato ponto de entrada na operagao de compra alinhado em um contexto favoravel GLU Sm 535 3655 3635 3638 NFR Mada MovelAT 35a readin vela 34.57 eyo : 7 Fechamentovela sxe 3431 sbi Velume Fanci 2536225 a Mie 2) 931947; 27.18 1215 150 1425 1500 159s 610 45 $ sist = Volume At price (PrefchatPro\Nelogica) Observe 0 gréfico de 5 minutos do papel MGLUS testando um potencial nivel de suporte e consequentemerié voiume TOFU Se 105330 TO5330 10520 T0555 AT ATOR {Quando a formagao do bloco ocorre de forma ampla © ‘complexa com o conjunto de médias totalmente flat, fica inviavel abrir posigao de compra ou venda nessa ccondigées, no exemplo temos uma congestéo em topo indefinida dficultando qualquer tomada de decisdo. AS ircunstancias do bloco ndo so favoraveis © 0 recomendado para os comerciantes ¢ aguardar 0 ativo ‘se desenvolver em uma tendéncia predominante. Ponto chave ‘operagées com a combinagao de velas em tempos gréficos muito curtos, @ Peis coos tende a gerar sinais falsos durante a formago do modelo. 3 Digitalizado com CamScannerVolume nos gatiihos | Usando da mesma abordagem do gato rational, porém agora vamos acrescentaraferramenta Volume At Pri para identifica os lotes no exato momento om que uma barra abre sobre cerca de S0% ou ma uma vola de rejecto. O valume at pice & 2 defnico do volume por prego, ou sea, 6 9 quanidage ce volume negociado em um determinado nivel de prego aonde esta ocorrendo muitas nogociasdes {Aferramenta nos mostra volume de agressto aondo os payers esto agin nasfeixas de negociacto, todos os dads sio dsponibilzados em tempo real para que 0 comercante tenha a vis8o dos hives fy repos mals negociados no momento, outro aspecio importante sobre a ferramenta 6 quo om determina, ‘nivel de prego existem intengbes de compra e venda tomando-se pontos de suportes @ resisoncas ran, 08 pregos em geral, uma espécie de escora com meméria gerada pelos players, volume at Price & muito utizado pelos comerciantes que operam pela Sica do Tap Reading, js» minha proposta no 6 usar este modelo como tomada de deciséo principal, mas sim mostrar outra ese aitematva sobre a forage do gai tradicional. € muito complicado conseguir realzar uma operassg imediata no exato momento em que 0 gatho é acionado com um nimero de lotes no nivel de presn's, gatho, este ipo de andlise pode servir como auxlo sobre a sequéncia do movimento. | ' tame Financ 8701920.) ae Mt 20 0 Volume A pric (rofchatPro\Nelogic) ‘Vamos analisar 0 primeiro exemplo abordando 0 contexto do gréfico, seguido pela ferramenta Volume At price, Gréfico: Observe que o ativo esté em tendéncia de alta com o conjunto de médias méveis ascendente, ume ‘ela positiva tem sua abertura sobre 0 corpo real da vela de duvida acionando o gatiho tradicional Volume at price: Quando passamos a analisar a movimentacdes dos precos pela ferramenta, percebe-s? ‘Que no prego 105,130 contém lotes de compra o que auxiia na formaco do gatilho, na sequéncia temos @ formasao de uma barra de forga positva, note no volume que durante toda a formagéo da barra postive 0 ook se mantém com lotes comprador até determinado nivel de prego. E uma andlise avangada e 20 mesmo fempo complexa, entretanto com prética e tempo 0 comerciante pode dominar esta abordagem conciiando 8 duas éticas, be - - Digitalizado com CamScannerWT Vat ie Sane Sie 396 SV OTTO, Main vel EB od came Fcacev 525.18 00, ea Move A207 805.352 Gréfico: Com a mesma proposta analisamos a formagdo do gatho tradicional ap6s o teste realizado sobre a média mével de 9 periodos exponencial, observe que a vela positiva possui sua abertura sobre 0 corpo real da pequena vela anterior, contexto este jé explicado em diversos exemplos. A vela positiva abre no prego 50,57 do papel VALE3. Volume at price: Percebe-se que na ferramenta volume um importante nimero de lote no exato prego 50,57 0 que enfatiza o modelo de combinagao entre a formagéo do gatiho com o volume. Nao se esquecam do contexto com o ativo trabalhando em um movimento de alta apoiado pelas médias de 9 € 20 periodos Volume Al price (ProtcharProjNelogca) Gréfico: Vamos analisar agora a abordagem pelo lado da ponta vendedora usando do mesmo conceito, porém agora com uma leitura légice, perceba que apés um movimento de alta o mercado encontra-se caticade com ae médias afastades em uma potencial regio de resisténcia, uma vela de rejeicdo & formada tieicando que nesta fixa es probabiidades do mercado seguir em alta diminuiram drasticamente.O gatiho G asonads quando uma vela negativa abre sobre © corpo da velaanteroriniciando um movimento de baixa de curto prazo. eta negativa abre no prego 104.815 conforme esta sinalizado no gréfico, venta percebe-se que o determinado nivel de prego no est sendo ARgociado em grandes proporgtes, ou sea, $8 nBo fom agressores na compra os pregos tendem a cair Conforme a légiea do mercado. Outro porto importante diz respeito a nossa andiise com as de outros players, do mesmd mode que estamos enxergando o mercado em seu estado de sobrecompra com a t vedies sfastadas dos pregas, outros players e insitugBes também esto atentos ao contexto de mercado ‘quando analisado pela dtica dos aréficos. Volume at price: Note que 2 v quando passamos a observar a ferram Digitalizado com CamScannerfe 2 tormagho dos gatos, porém agora trabalhames con, Vecqueno, paa feiartza-ve nada mais 6 que um Mario © etre oo i 0 final do uma seqBo, Quando s@ fala nests padr®es logo ep vecossério entender que esta formagao somente Ser cy 1 do mercado, @ do simplesmente operar © PAdrB0 en, um nome para tratar 08 dois padr6es er, © Jack Hammer 6 mais uma abordagem sob ‘uma vola de longo pavio © corpo ‘eadente que podem sor forrados ‘associa a um padrio do raversiio, porém 6 1 ‘quando enquadrads om um conterto favordvel {qualquer regio do mercado, Note que vamos usar apenas quostso. tonde a indicar uma rejeigdo e consequentemente um, fegra do modelo consiste em operar quando um gatilho ocorre somente, ‘As caractoristicas de mercado com oste padrBo, ossivel reverstio em determinada feixa de negociagso. A (ola poseul sua abertura sobre 0 corpo reel do Jack Hemmer, 0 acionamento do {quando todos os parfimetros so preenchidos. Garactoristicas do modelo: 4+ O padi ideal ocorre com a sua formagBio em potenciaisniveis de suportes e resistencias visados pio, players + Analisar 0 posicionamento das médias méveis, por exemplo, se 0 padréo for formado com a media ge 20 perlodos aritmética afastada tende a ser um sinal importante. ‘+ Analisar 0 volume de negoolago, em algumas ocasiées a formagao do gatilho Jack Hammer ocore ‘com volume cima da média, volume este de exaustao do movimento. * _.us0 de um oscilador como estocistico lento ou até mesmo o MACD, pode servir de grande valia pars ‘encontrar divergéncias na formagao do padrao. + Aentrada de gatiho na operagso ocorre na superagao do corpo real do Jack Hammer com o stop oss pe ra pete? do pavio, . 10 pode ser formado em tery in ee aoe aan igaace grdfico, em movimentos de corrego ou até mesmo Oo tangs 0 Oe ad i aft ccm ier i bsrete Jack Hammer Digitalizado com CamScanner[ BaArUT Sm tavazon 3703.50 3.130 Area Ba A © primeiro exemplo com a formago do gatilho Jack Hammer ocorre quando os pregos leangam um Potencial nivel de suporte, note a vela postiva com a Sua abertura sobre 0 corpo real do martelo acionando 2 gatiho em um movimento de alta, ndo é simplesmente comprar, primeiro faga um scaner do contexto @ com todos o8 pardmetros a nosso favor uma abertura de posigao pode ser iniciada, mami) © padrdo pode ser formado por diversas velas [} Observe detalhadamente cad; tendéncia de baixa, exemplo com a sequéncia do movimento em um mercado com ove +2855 ‘Abertura gap de baixa, = —> ys atume Finance (2114.100.00, Mei Me A120) (01.284 A 16)mal 2) ae Divergéncia ‘OFT Sn SIGS VOR TAS STO WETS ORR A TOST VES Divergéncia fe Convergéncia nan Caracteristicas do modelo: Médias divergindo sinaliza um alerta pé Contraco pode ser formado. Médias convergindo sinall ‘em um contexto favordvel de mercado, pequenas correg6es. Prestaram atencao que durante toda a tendéncia de baixa do ativo INDFUT os pregos fazem movimentos de expansdo e contragao ocasionando na formagao de convergéncia e divergéncia entre as médias méveis. Est abordagem durante movimento de tendéncia 6 muito importante ter © conhecimento das caracteristicas, entender quando realizar uma operagdo e ter a paciéncia de esperar as médias, méveis se realinharem a um cenario favordvel. ara evitar operagdes, dado que um movimento de iza um alerta importante para tomada de decisdo quando encaixado A comvergéncia das médias méveis pode ocorrer durante a formago de bandeiras © 107 Digitalizado com CamScannerSa eae Tee Tr a ™ Em algumas ocasides as médias movels do 9 0 20 periods apbs o movimento de divergéncia podem entrar em um processo de lateralizacao dificultando ‘qualquer tomada de decisso. Conforme mostra o ‘Gremplo com as médias divergindo om determinado pertodo, porém quando se aproximam-se entram om tm proceso que chamados de flat, sempre ‘observem 0 volume de negociagao que tenden a estar abaixo da média. he nae (O42. 144.00, Mae Moe A 0) 1202 ante ‘ho lado temos 0 proceso de divergéncia entre as médias no papel VALE3, durante a divergéncia ‘entre as médias j4 6 possivel perceber que o mercado esta esticado apés 0 movimento de alta, ¢ ‘consequentemente um rotrocesso & esperado Perceba que durante a onda de impulsdo 0 volume festa acima da média, porém conforme as médias vo se lateralizando o volume vai diminuindo. ho 5 Os dois exemplos acima so apresentados com caracteristicas diferentes: Gritico A: Observe no gréfico A que o mercado vem de um forte movimento de baixa com as méeias moves £9 © 20 perlodos dvergindo, 08 pregos sentom um potencial Suporte e logo as mécas comeyar fateralizar-se formando uma pequena area de valor justo, Grifico B: No segundo exemplo teres o grea diro do papel GOLA em tendénda de Debs Se, as odies mévels dvergindo, note apbe 0 teste do suport como os touros tentam levar o mercado para cima tr uma tentatva de reversbo do movimento, etrtanto o movimento de, ata 6 frustrado, com as médias lateralizando, 1 108 Digitalizado com CamScanner+ Média de 9 periodos ‘com a mécia de 20 periodos (Artmética) no grfica de 15 minutos. (Exponencial) no grtico de § minutes possui sua representatvidade + Média de $0 periods (Artmética) no grafico de 5 minutos possui sua representatividade com ‘mécia de 200 periods (Avimética) no grfco de 15 minutes. ‘Média de 200 periodos (Avrtmética) no ‘grafico de 5 minutos possui sua representatividade ‘com & média de 50 periods (Artmética) no grifico de 15 minutos. (Média de 9 periodos (Exponencial) no grfico de 15 minutos possui sua representatvidade ‘com a média de 20 periados (Avtmética) no grifico de 5 minutos. ‘+ Média de 200 periodos (Artmética) no gréfico de 5 minutos possui sua representatividade ‘com a média de 20 periodos (Artmética) no grafico de 60 minutos. ‘Vamos analisar os exemplos @ seguir usando @ abordagem do modelo nos gréficos de §, 15 e 60 minutos, ‘cam a correlagdo das médias de 9 periodos (Exponencial), 20 periodos (Arimética), 50 periodos ((itmética), 200 periods (Avtmética). A proposta & procurar reas de oportunidade aonde 0 conjunto de médias moveis favorece o contexto para uma possivel tomada de deciso. Ponto chave ‘A combinacSo das médias méveis em determinados tempos gricos ‘proporciona 20 investidordenticaratendéncia de um ativo sem precisar thar para todos os tempos grficos ao mesmo tempo, (a eta an OS i Digitalizado com CamScannerGrafico 5 @ 15 minutos: Observe os dois tempos grifioos e note o.comportamento das médias Moveis, durante © desiceamente dos progos a M200 (5 min) esti: no mesmo rego que a M50 no (15 min), 6 importante ter em ‘mente que 08 valores diicimente sero exalos, por isso a ldgica da correlagao ¢ trabalhar com as potencias regides @ ndo especificamente com os precos. Grifico § ¢ 60 minutos: Note a M200 nos (5 min) como est em sincronia com a M20 no (60 min), ov soja, ‘uma potencial regiao de resistencia osta formada. Grafico 5 ¢ 15 minutos: Perceba como a M50 nos (5 min) esta com 0 seu deslocamento na oxata recido 48 M200 nos (15 min) formando-se um importante suporte dinamico para os progos. — Grafico 5 @ 60 minutos: Quando anaisamos somente 0 posicionamento das wi rogos, nota-se quea M200 nos S minutos esté no provo(3.839,07), observe aNZO nes By riley eckrads 10 prega ( 3.941,25}, a dforenipa dos pregos entra na pequena margem de orca. A andlise parece ser confusd. porém 6 do extrema importincia compreondor a légiea da minha proposta sobre a corrolacho, com esi abordagem podemes trabalher com uma maior seguranga nas operacoes. 4 210 Digitalizado com CamScannerAmédia movel de 20 perioxios aritmétioa & oon considerada una poderass arma para AS anAlises, viva (90 mundo todo por nveatdoves @ inaitigdes sen considera wna Hn Avni ent ia toni ds aa ua Tendencie de bala, ou ja, uma eapboie de GIB ina quanto far orm dM determinada oporagao ou at® mesmo um comb favordve. Quao om rogoe wo mover mie rio em uma determinada diregao, @ velocidade do mercado (ence @ diminulr os (idos 6m wh arélion Sern Meda Ineapactando o comerciante de dentcar entes pons, oj, mai. hada bm ara dont ‘a volocdade do moroado @ uss vibragdes, Eisen diversas formas neyo Miz A ma wm doterminado ativo, uma das mais comum é 0 velho 6 bom movimento de regrebede No qual poRsiN exoolente probabilidacies de acerto quando encaixado em wn contexto favoravel ‘Amédia movel de 20 periodos pode atuar como um mecaniamno dé temporlzayao, por exemple, 08 progos podem 96 afastar da média por um periodo deixando determinado alivo eslicado, este afastamento Indica para o comerciante evitar operagdes, Todavia este afastamonto da média perante o& pregos para ‘alguns comerciantes mais agressivon gera oportunidade de operagdo, A proposta do modelo @ usar a noutralidade da média de 20 perlodos om movimentos anteriores, por exemplo, 8 a media foi faciimente superada no movimento anterior exintom grandes probablilades da média wer violada now movi seguintes, porém ressalvo a importancla de analisar todo o contexto de mercado isarmos o8 exemplos do modelo, vamos observar ponsivels movimentos da madia move! Moxsaslon.om (usa, Movimentos om fuga @ acelerado que ‘sno 0 no olham para tris podem ser negoclados usando A volocidade pratica mais répida, dentro deste condrio entra a Importancla do movimento de regrossto na médla. para ceapitar possivels oportunidades de operagdon, { Mercadon ripidos podem ter algunas revere6es acontuadas dentro de um movimento direcional protongado, a média mével ficard atrasada sobre 0 forte movimento formanilo um afastamento médio considerado, uma média movel do 9 perlodos exponencial pode auxiliar no movimento.Quanto maior a velodidade do mercado na tondéncia vigonte, menor sora o Impacto om uma possivel reverstio do movimento na mesma volocidade, | an Digitalizado com CamScannerDigitalizado com CamScannerVoume hans (13379.824.00) Maa oe A 202.) ina Note que apés um movimento de alta temos 0 pprimeiro rompimento altista sobre a média movel de 20 perlodos, na sequéncia o mercado testa uma regio de forte suporte demonstrando uma possivel Virada do movimento, O seguinte cendrio 6 formado para uma tomada de decisao: * Podemos ter uma corregao complexa no teste do suporte dando sequéncia a0 movimento de alta. M20 inclinada para be DOLRIT Se 742.90 3744 TAL ATAAD ORR AT 4° rompimento votume nance (0255215040), Mada Méve 20] (217 foas 1425 1525. i625 1725 OF25 1025 1125 eae lade da Em mais um exemplo com usando a neutral média mével de 20 periodos, percebe-se que 0 ativo trabalha de forma lateral abaixo da fronteira do gap de baixa, neste processo lateral ocorre 0 primeiro rompimento de alta sobre @ M20. Na sequéncia do movimento os pregos voltam a testar 0 ‘suporte trabalhando nesta faixa de negociagao. O seguinte cenario é formado: ‘s Teste sobre nivel de suporte + Média de 20 perfodos em sou estado fat **rompimento fl, 2 rompimento 2iph © movimento continua com os pregos sentindo a regio de suporte, veja que a média 6 superada durante o movimento de alta confirmando que nesta faixa de negociagdo a M20 ndo esta enquadrada no contexto para segurar 0 deslocamento dos prevos. Percebe-se que 0 movimento se resume em uma fonda de impulsdo seguida de uma corregdo complexa, e novamente outra onda de impulso que acelera o mercado em um movimento de alta ‘OUT Sy 8.72.00 3.74400 374200 3744.0 Oa A Serompimente a 2 rompimento vs FeeteO 25521 4.00, Mea Monel A 20) 27 | aarage ‘Apds 0 teste sobre a regido de suporte pequenas velas de dividas so formadas com o mercado demonstrando rejeigdo nesta faixa de negociacao, temos a média de 20 periodos totalmente horizontal ‘que dado as probabilidades do mercado tende a servir como resisténcia dindmica para os pregos. No entanto quando olhamos a neutralidade da média ‘nos movimentos anteriores percebe-se que ela foi facilmente superada pelos pregos, veja na sequéncia que um movimento de alta & iniciado rompendo a (M20 sem dificuldades. us Digitalizado com CamScanner