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UM LIVRO DE MARKETPLACE

Trading

Caos

Maximize os lucros

com Proven Technical

Técnicas

SEGUNDA EDIÇÃO

JUSTINE GREGORY-WILLIAMS

BILL M. WILLIAMS

John Wiley & Sons, Inc.

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Caro Justine e Bill,

Tenho pesquisado e negociado em tempo integral desde a última vez que vi

você. Como mencionei ao telefone, usei a dica que recebi de vocês (sobre o
uso reverso do RSI) para desenvolver uma metodologia de negociação de
curto prazo e obtive o segundo lugar na competição de futuros da Copa do
Mundo 2000. Eles se ofereceram para me tornar um conselheiro em seu site.
Acho que é quase um milagre eu ter vencido o concurso e meu nome estar
ao lado de Larry Williams! Escreverei um capítulo de um livro chamado
Segredos dos conselheiros da Copa do Mundo. Com certeza mencionarei
seus nomes e lhe darei crédito.

JS, Ohio

Aqueles dias com você foram um verdadeiro “ponto de viragem” para mim.
O material que você ensinou e a sinceridade de você, sua família e equipe
são incríveis. Minha negociação e minha vida mudaram para melhor, em um
nível mais alto. O calor e a energia que senti foram únicos e maravilhosos.

B. McD., Trader Profissional, Califórnia

Caro Profitunity,

Como diz Tony, o Tigre. . . Vocês são “Grrrrrrrrrrrrrreat!” A partir de ontem,

minha conta dobrou

!! Você realmente deve ser elogiado, porque, como você se lembra, eu nunca
negociei antes de conhecer vocês. Eu mal sabia o que era uma mercadoria ou
ação. E eu já dupliquei minha conta e a melhor parte é que é mais divertido
que já ganhei dinheiro. Muito obrigado a todos vocês.

JL, Arkansas

Caro Bill,

Com base na minha experiência pessoal, se uma pessoa está seriamente

interessada em se tornar um operador de mercado e não está falando com
você, provavelmente está no lugar errado e fazendo a coisa errada.

Desde que vim ver você, tenho buscado seriamente o comércio em tempo
integral. Mantive um diário e aprendi muito sobre mim. Tenho mantido
minhas anotações de suas sessões em mãos, lado a lado com seus livros.
Vivo dessas notas e estou extremamente feliz com o que você me ensinou.
Sua abordagem psicológica junto com a compreensão da onda Elliott me
permitiu “ver” e “sentir” a estrutura do mercado de tal forma que evitei com
confiança o que poderia ter sido negociações na direção errada repetidas
vezes! E isso provavelmente é um eufemismo. Antes de você trabalhar
comigo, essas mesmas operações teriam sido sedutoramente atraentes e
bastante fatais para minha conta de operações e autoconfiança.

Estou concedendo a você permissão para usar esta carta ou trechos dela.
Estou muito feliz por fazer isso. Você merece e as pessoas que o encontrarão
no futuro também merecem. É duplamente um prazer fazer isso porque você
não pediu de forma alguma.

Muito sinceramente seu,

Bill Taffe

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Bill capturou o trabalho de uma carreira em um único pacote. Este programa

coloca pesquisador, professor e comerciante brilhante ao seu alcance e é
amigável. O caos foi domesticado! Se você realmente deseja ser um
operador de mercado de sucesso, essa abordagem pode ser a realização de
seu sonho.

Glenn Ring, analistas da indústria, Iowa

Seu programa de treinamento tem sido excelente em muitas áreas da minha

vida, não apenas em aprender a negociar. Cada vez mais eu quero o que a
vida quer. Embora eu tenha estudado filosofia oriental por anos, este é o
melhor campo de treinamento que encontrei até hoje. Como psiquiatra,
realmente aprecio o que você diz sobre ser uma "psicoterapia nua". O
cuidado gerenciado certamente não permitiria isso, pois é muito eficaz.

HE, MD, Nevada

Estou muito impressionado com o escopo e a profundidade de sua análise.

Ser capaz de ler rapidamente a onda de Elliott é uma verdadeira pechincha -
experiência notável estudando com você.
MP, trader profissional, Chicago

Caro Profitunity,

Suas fitas autogênicas contra estresse são a melhor maneira de diminuir a

tensão e a ansiedade que encontrei em minha vida. Sou médico com 11 anos
de experiência em hospitais.

Dr. SL, Índia

Ellen, do Profitunity Group, projetou um método eficaz e conveniente para a

indução de descanso e relaxamento.

Dr. Joe Baum, ex-reitor, Temple Medical School, Pensilvânia Janeiro foi um
dos piores meses que tive desde que deixei seu tutorial. Eu ganhei apenas $
3.445. Isso é cerca de US

$ 10.000 abaixo da média. Minha ambição, então, era deixar meu emprego e
negociar em tempo integral. Decidi desde então que gosto do meu trabalho,
mas não necessidade meu trabalho. Eu negocio no final do dia muito bem e
isso complementa minha renda muito bem. Eu gosto de construir foguetes,
então por que desistir? Também gosto de enlouquecer meu chefe dirigindo
meu novo Cadillac Northstar para o trabalho e compartilhando fotos da casa
de US

$ 300 mil que estou construindo em um rancho de 40 acres. (Se você se

lembra, eu dirigi até o seu tutorial em uma caminhonete surrada porque não
tinha dinheiro para voar). Você ainda tem aqueles sinos de vento que dei a
você e a Ellen? Se você fizer isso, posso assegurar-lhe o seguinte: toda vez
que os sinos tocam, é uma caixa registradora sinalizando que Michael
acabou de ganhar mais algum dinheiro.

MB, Alabama

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Estou profundamente grato a todos no Profitunity Trading Group (PTG) pelo

que aprendi com seu material. Nas 5 semanas após a conclusão do seu curso,
quase dobrei o tamanho da minha conta de negociação. Três quartos das
minhas negociações foram vencedoras, o vencedor médio é mais do que o
triplo da perda média e o maior número de perdedores consecutivos foi dois
(2)! Ontem, ganhei mais de $ 1.100 dólares em duas negociações,
comprando na abertura e vendendo no fechamento.

Hoje ganhei mais de $ 350 fazendo a mesma coisa. Além disso, esses
resultados chegaram em diferentes mercados, tanto em posições compradas
quanto vendidas. O curso mais do que se pagou (e o tutorial, hotel, passagem
aérea, aluguel de carro, etc. ) e estou tendo dificuldade em acreditar que seu
curso me permitiu transformar meus resultados mistos (e ligeiramente
perdedores) da negociação do ano passado para os resultados espetaculares
que percebi desde que concluí seu curso.

Obrigado. Obrigado. OBRIGADO."

RC, Pensilvânia

Eu fiz meu tutorial em junho. De junho ao final do ano, obtive um total de

lucros abertos e fechados de $

65.370,48 após as comissões, o que é um retorno anualizado de 112%.

Considerando que eu era um negociante perdedor antes de começar a usar
seu sistema de negociação, considero este resultado excelente. Sei que
cometi muitos erros apesar dos resultados positivos, então acredito que meus
resultados este ano serão ainda mais impressionantes.

MR, EUA

Este é um agradecimento sincero de um ex-aluno. Obtive mais de 75% em

novos ganhos no ano. Eu durmo bem à noite; Não espero outra coisa senão
deixar os mercados me dizerem o que fazer.

Obrigado por me ensinar como negociar.

TF, Michigan

Justine e Bill,
Queria atualizar você sobre como estou indo até agora. Minha primeira
negociação foi em 20 de janeiro deste ano. Estou usando uma pequena conta
de ações e um fundo mútuo maior, Rydex, que me permite operar comprado
e vendido, até mesmo 200% do S&P 500 ou do Nasdaq 100. Usar barras
diárias funciona bem com o fundo mútuo que permite apenas dois “ corrige
”por dia. Estive principalmente no S&P 500 e no Spiders. Bem, a conta de
ações subiu 10%, os futuros subiram 20% e a MF subiu 12%. Além do mais,
alcancei quase imediatamente um objetivo que tinha no início, que era
igualar meu salário. Na verdade, eu o dobrei !! Muito Obrigado!

MP, EUA

Ganhei cerca de US $ 1.500 no primeiro dia em que enviei por fax ao meu
corretor as instruções do Sonho do Investidor. Muito obrigado. . . .

MS, EUA

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Justine e Bill,

Acabei de negociar o ano inteiro com o que você me ensinou. Não foi
apenas muito divertido, obtive mais de 75% de ganhos líquidos líquidos no
ano. Você me ensinou como “aproveitar” a negociação.

Durmo bem à noite, não espero outra coisa senão deixar os mercados me
dizerem o que fazer. Este é um agradecimento sincero de um ex-aluno.

Tom F., Michigan

Eu tenho que reconhecer isso. Você desenvolveu o software Investor's

Dream para que qualquer pessoa possa ganhar dinheiro negociando. . . .

JW, Califórnia

Obrigado pela ajuda. Desde minha recente exposição aos seus métodos de
negociação, tenho um lucro líquido superior a $ 200.000. Eu aguentei lá e
está valendo a pena. Eu só queria estender minha gratidão a você.
JT, Texas

Justine-

Amo você e seu pai! Hoje é meu primeiro dia de negociação com dinheiro
real. Isso é divertido!

Hoje sou 3 em 3 com 3 negociações lucrativas.

DA, Alabama

Ganhei $ 16.000 nas últimas 6 semanas e $ 7.000 nos últimos 5 dias de

negociação. Estou muito feliz por finalmente viver a vida pela qual lutei
durante os últimos 9 anos. Obrigado a todos vocês!

MT, Califórnia

Olá, pessoal da Profitunity,

Estou terminando meu segundo mês de negociação e gostaria de expressar

minha profunda gratidão por seu apoio. Fechei este mês com uma vitória de
35 por cento. Obrigado!

Viet, Alemanha

Palavras tornam minha gratidão uma injustiça, então deixe-me simplesmente

dizer, obrigado pela liberdade, pela nova vida e pelas possibilidades que
você abriu para mim.

Mike McC., Arizona

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Trading

Caos

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Fundada em 1807, a John Wiley & Sons é a editora independente mais

antiga dos Estados Unidos. Com escritórios na América do Norte, Europa,
Austrália e Ásia, a Wiley está globalmente comprometida com o
desenvolvimento e comercialização de produtos e serviços impressos e
eletrônicos para os clientes profissionais e pessoais

conhecimento e compreensão.

A série Wiley Trading apresenta livros de traders que sobreviveram ao

temperamento em constante mudança do mercado e prosperaram - alguns
reinventando sistemas, outros voltando ao básico. Quer seja um operador
novato, profissional ou algo intermediário, esses livros fornecerão conselhos
e estratégias

necessário para prosperar hoje e no futuro.

Para obter uma lista dos títulos disponíveis, visite nosso site na Web em
www.WileyFinance.com.
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UM LIVRO DE MARKETPLACE

Trading

Caos

Maximize os lucros

com Proven Technical

Técnicas

SEGUNDA EDIÇÃO

JUSTINE GREGORY-WILLIAMS

BILL M. WILLIAMS

John Wiley & Sons, Inc.

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Copyright © 2004 por Justine Gregory-Williams e Bill M. Williams. Todos

os direitos reservados.

Publicado por John Wiley & Sons, Inc., Hoboken, New Jersey. Publicado
simultaneamente no Canadá
Bill M. Williams, Ph.D., CTA, é um Conselheiro de Negociação de
Commodities (CTA) registrado na Commodity Futures Trading Commission
e é membro da National Futures Association. Como tal, ele é obrigado por
lei a incluir a seguinte declaração em qualquer publicação:

“Os resultados de desempenho hipotéticos ou simulados têm certas

limitações inerentes, ao contrário de um registro de desempenho real; os
resultados simulados não representam a negociação real. Além disso, uma
vez que as negociações não foram realmente executadas, os resultados
podem ter compensado o impacto, se houver, de certos fatores de mercado,
como falta de liquidez. Os programas de negociação simulada em geral
também estão sujeitos ao fato de serem projetados com o benefício de uma
visão retrospectiva. Nenhuma declaração está sendo feita de que qualquer
conta irá ou terá probabilidade de obter lucros ou perdas semelhantes aos
mostrados. ”

Observe que a declaração acima se refere principalmente a programas de

negociação simulados que são projetados com o benefício de uma
retrospectiva. Profitunity Trading Group (PTG) e Bill M. Williams, Ph.D.
processos de seleção de comércio são feitos antes do fato e nunca foram
publicados com o benefício de uma retrospectiva. Além disso, a PTG e Bill
M. Williams envidam todos os esforços possíveis para ilustrar em texto e
registros de desempenho, qualquer ordem de stop loss que pode ter sido
interrompida devido a condições incomuns de mercado.

Nenhuma parte desta publicação pode ser reproduzida, armazenada em um

sistema de recuperação ou transmitida de qualquer forma ou por qualquer
meio, eletrônico, mecânico, fotocópia, gravação, digitalização ou outro,
exceto conforme permitido pela Seção 107 ou 108 do United 1976 States
Copyright Act, sem a permissão prévia por escrito do Editor, ou autorização
através do pagamento da taxa por cópia apropriada para o Copyright
Clearance Center, Inc., 222 Rosewood Drive, Danvers, MA 01923, 978-750-
8400 , fax 978-750-4470 ou na Web em www.copyright.com. Os pedidos de
permissão ao editor devem ser dirigidos ao Departamento de Permissões,
John Wiley & Sons, Inc., 111

River Street, Hoboken, NJ 07030, 201-748-6011 , fax 201-748-6008, e-mail:

permcoordinator@wiley.com.
Limite de responsabilidade / isenção de garantia: embora a editora e o autor
tenham envidado seus melhores esforços na preparação deste livro, eles não
fazem representações ou garantias com relação à precisão ou integridade do
conteúdo deste livro e especificamente se isentam de quaisquer garantias
implícitas de comercialização ou adequação a um propósito específico.
Nenhuma garantia pode ser criada ou estendida por representantes de vendas
ou materiais de vendas escritos. Os conselhos e estratégias aqui contidos
podem não ser adequados à sua situação. Você deve consultar um
profissional quando apropriado. Nem a editora nem o autor serão
responsáveis por qualquer perda de lucro ou quaisquer outros danos
comerciais, incluindo, mas não se limitando a, danos especiais, incidentais,
conseqüenciais ou outros.

Para obter informações gerais sobre nossos outros produtos e serviços ou

suporte técnico, entre em contato com nosso Departamento de Atendimento
ao Cliente nos Estados Unidos pelo telefone 800-762-2974 , fora dos
Estados Unidos pelo telefone 317-572-3993 ou pelo fax 317-572-4002 .

A Wiley também publica seus livros em uma variedade de formatos

eletrônicos. Alguns conteúdos impressos podem não estar disponíveis em
livros eletrônicos.

Para obter mais informações sobre os produtos Wiley, visite nosso site em
www.wiley.com.

Dados de Catalogação na Publicação da Biblioteca do Congresso

Gregory-Williams, Justine.

Caos de negociação: maximize os lucros com técnicas técnicas comprovadas

/ Justine Gregory-Williams & Bill M. Williams. - 2ª ed.

p. cm.

Rev. ed. of: Trading caos / Bill Williams. c1995. Inclui

referências bibliográficas e índice. ISBN 0-471-46308-6

(PANO)
1. Mercado de capitais - modelos matemáticos. 2. Mercado de futuros -
modelos matemáticos.

3. Fractais. 4. Comportamento caótico em sistemas. I. Williams, Bill, 1932–

II. Williams, Bill, 1932– Trading caos. III.

Título.

HG4523 .W554 2004

332,64 ′ 5 — dc22

2003022633

Impresso nos Estados Unidos da América 10 9 8

7654321

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Este trabalho é dedicado às muitas pessoas com quem compartilhei minha

vida e experiências.

Principalmente a meu pai, Bill Williams, por me dar a chance e o

conhecimento de escrever este livro e ensinar as pessoas a viver a vida com
que sonham. Sem ele, eu não estaria vivendo o meu.

Também quero agradecer a Ellen, minha mãe, por ficar atrás de mim quando
eu não tinha certeza de para onde ir em seguida e por sempre saber que
poderia fazer isso.

Agradeço também a todos os comerciantes e amigos com quem compartilhei

essas experiências.

Eles fizeram de mim quem eu sou e sem você eu ainda estaria anos-luz atrás.
O que os traders têm para compartilhar me surpreende todos os dias e me
mantém no caminho do ensino. Fazer parte da mudança na vida das pessoas
para melhor é o presente mais incrível que alguém poderia receber.
À minha melhor amiga Julie que, sem sua infinita sabedoria e amizade por
todos esses anos, eu ainda estaria tentando descobrir onde morar e como
chegar lá. Os marcadores que você me deu durarão para sempre. Estou
ansioso para compartilhar nossas refeições sobre rodas um dia.

Meus mais profundos agradecimentos e amor a Marcus, meu parceiro. Sem

você e seu amor e apoio, este projeto não teria sido possível; agora tudo é
possível. Obrigado por compartilhar seu amor.

JG-W.

Este livro é dedicado ao amor da minha vida - Ellen. Tarde da noite, quando
às vezes penso em como seria minha vida sem você, literalmente estremeço.
Nenhuma de todas essas coisas boas que aconteceram comigo seria viável ou
mesmo possível sem o seu amor e apoio. Você sempre terá e merecerá meu
amor e agradecimento eterno.

BMW

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Conteúdo

Prefácio

ix

Reconhecimentos

xiii

Introdução
xv

CAPÍTULO 1

O mercado é o que você pensa que é

CAPÍTULO 2

Teoria do caos

13

CAPÍTULO 3

Definindo sua estrutura subjacente - e como isso

afeta ganhos e perdas

27

CAPÍTULO 4

Preparando-se para a negociação

37

CAPÍTULO 5

Que tipo de trader você é?

51

CAPÍTULO 6

Comércio / aquisição sobrenatural

59
CAPÍTULO 7

Navegando nos mercados

87

CAPÍTULO 8

O poderoso jacaré

95

CAPÍTULO 9

O Primeiro Homem Sábio

109

CAPÍTULO 10 O Segundo Homem Sábio

125

vii

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viii

TRADING CHAOS

CAPÍTULO 11 O Terceiro Homem Sábio

135

CAPÍTULO 12 O que acontece quando os magos

Juntar?

145
CAPÍTULO 13 Como sair de um buraco uma vez

Estás dentro

159

EPÍLOGO

169

APÊNDICE 1 Listas de verificação para comércio / aquisição nos

mercados

171

APÊNDICE 2 Perguntas frequentes

177

APÊNDICE 3 Como controlar sua mente

Durante a negociação

187

APÊNDICE 4 Configurando o sonho do investidor

para sinais de lucro

195

APÊNDICE 5 Configurando CQG

199

APÊNDICE 6 Configurando o MetaStock Professional 8.0

203

APÊNDICE 7 Configurando TradeStation 2000i

211

Bibliografia

219

Índice

225

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Prefácio

Eu começou a operar em 1959 enquanto lecionava na University of South

Florida na School of Business. Minhas idéias para negociação vieram de um
professor de contabilidade cujo escritório ficava no fim do corredor do meu.
Eu ia todos os dias descobrir o que ele estava fazendo e basicamente copiava
isso para minha própria conta. Cada um de nós ganhava mais com o
comércio do que com os salários dos professores. Jim (o professor de
contabilidade) sabia o que estava fazendo. Eu, entretanto, “presumi” que
sabia o que estava fazendo.

Em 1980, decidi me tornar um operador em tempo integral após negociar

por 21 anos sem ter perdido um quarto. No entanto, as coisas mudaram
rapidamente. Comecei a perder e não consegui impedir o declínio da minha
conta. Eu gastei mais de $ 6.000 em boletins informativos durante o primeiro
mês de negociação em tempo integral e nenhum deles foi lucrativo para
mim. Depois de alguns anos passando dias da semana apenas lendo os
boletins informativos, decidi jogá-los todos no lixo. Eles estavam destruindo
o saldo da minha conta. Foi quando as coisas começaram a se encaixar.

Éramos apenas eu e meus gráficos. Decidi que, se meu avião financeiro

quebrasse, eu queria ser o piloto. Eu nunca quis dizer que tinha quebrado
seguindo os conselhos de outras pessoas. Eu iria viver ou morrer no mercado
por causa de meu pensando em vez de culpar os outros.

Em 1987, comecei a compartilhar o que havia aprendido com alguns outros

comerciantes individuais. Em 1989, fui convidado para fazer workshops
sobre nossa abordagem de negociação nos mercados em 16 países diferentes.
Também iniciei tutoriais privados e batizamos esse negócio de Profitunity
Trading Group. O nome Lucro significava transformar oportunidades em
lucros. O PTG ainda está florescendo e treinamos pessoalmente mais de
2.000 indivíduos que agora são comerciantes e investidores financeiramente
independentes.

Felizmente, minha filha mais nova foi atraída por este negócio e agora dirige
as operações diárias do Profitunity Trading Group com sede em San Diego,
Califórnia. Ela é a co-autora deste livro. Ambos atuamos nos mercados todos
os dias e nosso estilo de vida e segurança são muito melhores do que
poderíamos ter sonhado alguns anos atrás.

Há um velho ditado que diz que se você ensina, você aprende duas vezes.
Essa, certamente, tem sido nossa experiência. Conforme aprendemos,
passamos nosso tempo negociando, ix

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TRADING CHAOS

pesquisando os mercados e ensinando outros a negociar melhor. Disto

surgiram dois livros: Caos de troca em 1995, que foi premiado com o
primeiro lugar como a carteira de negociação mais popular nesta área pela
Amazon.com. Em 1998 nosso segundo livro, Novas Dimensões de
Negociação foi publicado, com aceitação ainda maior. Agora, com os
mercados em mudança e mais pesquisas, sentimos a necessidade de atualizar
e compartilhar nossos métodos mais lucrativos. Os métodos mais antigos
ainda funcionam e são lucrativos, mas não tão lucrativos quanto os que
estamos usando atualmente. Os livros anteriores foram traduzidos para
vários idiomas diferentes, incluindo chinês, russo, italiano, alemão, japonês e
francês.

Nossos alunos vêm de todo o mundo e incluem o vice-presidente da maior

bolsa de commodities do mundo, o vice-presidente do Banco Central em
Moscou e um jovem de 17 anos de New Hampshire que esperou mesas a US
$ 7,00 por hora para economizar os custos de mensalidade para um tutorial
privado. Estamos mencionando esses fatos para ilustrar que existe um
histórico de sucesso decorrente de nosso trabalho nos últimos 45 anos nos
mercados.

E agora é a hora de distribuir nossos resultados de pesquisa mais recentes,

juntamente com todas as coisas que sempre funcionaram na obtenção de
lucros nos mercados.

B EU VOU M. W ILLIAMS, P H. D., CTA

Se você tivesse me perguntado 15 anos atrás o que eu pensava que estaria

fazendo hoje, a resposta não seria escrever um livro ou ensinar e negociar
para ganhar a vida. Hoje não consigo me imaginar fazendo outra coisa.

Crescer em torno do comércio durante toda a minha vida não me inspirou a

me tornar um comerciante. Nunca gostei de matemática. Na verdade, eu
estava com medo disso, então decidi ir para a escola de barbearia e estudar
meu caminho em uma “faculdade de verdade”. Escolhi esse caminho porque
o comércio era tudo sobre matemática, ou assim pensei.

Trabalhei como cabeleireira e fui para a escola por 7 anos, mudando de

curso com frequência, sem saber o que queria fazer do resto da minha vida.
Alguns anos depois, decidi ir para a escola de enfermagem. Eu sabia que
queria trabalhar em uma área que me permitisse ajudar outras pessoas.

Assim que me formei em enfermagem, percebi que não era capaz de dar a
ajuda que pensava ser capaz de dar. O campo médico era muito limitado em
suas práticas e eu não concordava necessariamente com muitas tarefas que
deveria fazer. Entre HMOs e regras hospitalares, pensei que precisava de um
diploma de enfermagem para fazer um trabalho melhor.

Depois de algumas experiências pessoais traumáticas, decidi me mudar para

casa aos 28 anos e voltar para a escola. Desta vez, comecei a trabalhar meio
período na agência comercial de meu pai. No final do semestre, eu estava
negociando nos mercados,

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Prefácio

XI

dando aulas com ele e não se matriculou novamente no próximo período

escolar. Surpreso?

Já se passaram 10 anos e ao contrário da banda U-2 I ter encontrei o que

estava procurando, a capacidade de criar minha própria riqueza e felicidade.
O maior bônus é que também sou capaz de compartilhar esse conhecimento
incrível, primeiro passado para mim por meu pai, com qualquer pessoa que
queira a mesma capacidade de atingir seus objetivos de vida. Espero que, ao
ler este livro, você compreenda o poder da “liberdade” e do simples
desapego. Que tudo o que você deseja seja o mínimo que você recebe. Os
mercados darão a você se você realmente quiser.

J USTINE G REGÓRIA- W ILLIAMS

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Agradecimentos

Há tantas pessoas que nos ajudaram ao longo dos anos. Sem eles, ainda
estaríamos mapeando à mão e imaginando o que é e-mail. Algumas dessas
pessoas são: Doug Forman por apoiar nossos clientes e nós, mantendo nosso
software e computadores funcionando. Doug é o zelador e programador de
nosso software Investor's Dream e criou a maioria dos gráficos deste livro.
Como ele também é um trader de longa data, sua compreensão e suas idéias
são inestimáveis.

Melody Baker, da CQG, por seu suporte ao longo dos anos, desde o
fornecimento de nossos dados em reuniões até o fornecimento do melhor
suporte ao cliente.

Georgina Perez, nossa “outra mãe” que sempre acreditou em nós. Sem o seu
amor, orações e fé, nossa família não seria quem somos hoje. Todos nós
agradecemos e amamos você! Você não tem ideia de quanto influenciou
todas as nossas vidas.

Chris Myers, Jaye Abbate e todos os funcionários da Trader's Library por

seu apoio e incentivo. Sem eles, este livro não teria nascido.

Pamela Van Giessen por sua fé e apoio em nossa abordagem aos mercados.
Ela acreditou em nossas idéias e guiou nossos esforços em todos os três
livros. Sem ela, você não estaria lendo isso.

Finalmente e mais importante para Ellen, nossa esposa e mãe. Embora suas
contribuições não sejam óbvias no texto, ela faz parte de todas as frases
deste livro. Ellen, você é uma pessoa maravilhosa e nós dois te amamos
muito.

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Introdução

A menos que mudemos nossa direção, é mais provável que

cheguemos onde estamos indo.

- Provérbio chinês

Eu

apropriado ponderar exatamente o que é dinheiro. O primeiro passo para

adquirir f o objetivo de nossa negociação é adquirir riqueza financeira, talvez
seja riqueza é entender o que realmente é, por si só. Quais causas riqueza?
Podemos começar com dinheiro e depois ir mais fundo.

Em primeiro lugar, o dinheiro não é real. É uma forma de troca - curso legal.

Supostamente representa valor. É a representação física da energia ou valor

que sobe e desce dentro de nós. Não muda o valor por causa do que acontece
com objetos materiais “lá fora”, mas muda por causa do que acontece
“aqui”, dentro de nossos cérebros. Somos nós que colocamos valores
diferentes nos objetos. Tenho uma bengala que é um dos meus bens mais
valiosos e provavelmente vale menos de dois dólares no mercado aberto.
Mas para mim tem um valor enorme, porque pertenceu a um tio cego que foi
a principal figura masculina em minha jovem vida. Em uma venda de
garagem, certamente não renderia mais do que alguns dólares, mas eu não
me separaria por $ 10.000. Seu valor para mim está em meu relacionamento
com ele, e não no que ele traria no mercado aberto.

Portanto, o dinheiro em si tem pouco ou nenhum valor inerente além do que

nós coloque nele. Coisas materiais não têm valor monetário por si mesmas -
nós damos isso a elas.

É por isso que uma casa ou bloco de ações avaliado em $ 1.000.000 hoje
pode cair para meio milhão de dólares amanhã, quando o medo do futuro é
introduzido no coração das pessoas envolvidas.

Quando você realmente o examina, o dinheiro físico nem mesmo representa

o dinheiro por completo.

Não pode fazer isso. Segundo algumas estimativas, apenas 4% do dinheiro

nos bancos existe na forma de papel-moeda. Isso economiza espaço porque
uma pilha de um milhão de notas de um dólar pesaria uma tonelada e, se
empilhada, teria 361 pés de altura. Lembre-se de quando Saddam roubou o
banco central em

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TRADING CHAOS

Bagdá de aproximadamente cinco bilhões de dólares e precisou de três

caminhões tratortrailer para retirar o saque? E essas eram notas de cem
dólares. O dinheiro também não representa mais as reservas de ouro:
esgotamos a capacidade de manter um padrão ouro na década de 1970.

Dinheiro - o que realmente é essa coisa que vivemos gastando nossas vidas
tentando obter mais? Novamente, é uma grande ilusão. São apenas números
em uma folha de papel ou em dispositivos de armazenamento de computador
e atribuídos a pessoas e entidades, como empresas e investimentos e outros
registros. Vendo de outra perspectiva, para cada $ 100 ou seu equivalente em
outras moedas, apenas cerca de $ 4 existem como notas ou moedas em papel
impresso. O restante dos US $ 96 existe na forma de números em papel e
computadores em bancos e empresas. O que mantém toda essa ilusão
flutuando? O fato de termos concordado em acreditar nisso. Pouco antes da
Grande Depressão, as pessoas pararam de acreditar nisso, já que não podiam
receber seu dinheiro nos bancos. Essa corrida aos bancos não causou a
depressão, mas com certeza a acelerou, criando medo nas mentes do público.

Se o dinheiro não é real, o que é? O dinheiro é apenas a sombra de outra

coisa. Concentrar-se nessa sombra (as notas físicas de um dólar) é muito
imprudente e não é saudável para o seu banco ou contas de investimento /
negociação. Uma estratégia muito mais lucrativa é olhar para o valor dentro
de você e dos outros. Observe o fluxo ou troca desse valor entre as pessoas.
São apenas nossos valores internos que geram dinheiro. Se pudermos, de
alguma forma, aprender a observar as mudanças nos valores internos dos
outros e de nós mesmos, podemos aprimorar as oportunidades que os outros
perdem.
Vamos nos apressar em acrescentar que, embora o dinheiro represente uma
parte do valor interno de uma pessoa, ele não representa todo o valor interno
de uma pessoa. O dinheiro representa apenas um aspecto do valor interno de
uma pessoa. Caso contrário, a pessoa mais rica teria os valores mais
elevados e sabemos que simplesmente não é verdade. Uma pessoa rica não é
necessariamente melhor do que uma pessoa pobre. Porém, é verdade que nos
assuntos que dizem respeito ao dinheiro, os ricos têm um valor interno maior
ou optam por exercer uma proporção maior desse valor interno. Essa
capacidade de exercer uma avaliação superior está disponível para todos e,
assim como o ar, é gratuita para todos. Você é livre para escolher
desenvolvê-lo ou não e exercitá-lo ou não. Você pode escolher e ninguém ou
nada pode pará-lo depois que você realmente fizer essa escolha.

Tudo que você precisa para ter sucesso nos mercados já está dentro de você.
Você pode ter esquecido, mas ele ainda está lá. É importante lembrar que o
dinheiro não é real; é a sombra de outra coisa. Você já é um trader de
sucesso. Do contrário, você não conseguiria se vestir adequadamente, se
expressar de maneira eficaz ou mesmo entender o que está acontecendo
neste momento. Você já é rico, mas foi ensinado a não expressá-lo em sua
vida diária. Depois de entender isso nas partes mais profundas de sua

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Introdução

xvii

sendo, todos os tipos de oportunidades para converter essa consciência em

dinheiro se apresentarão. Afortunadas coincidências se apresentam todos os
dias. Por que você está lendo este livro neste exato momento?

A propósito, não é apenas o papel-moeda que não é real. Muitas outras

coisas que valorizamos tanto não são reais. Você está prestes a embarcar em
uma jornada linda, poderosa e libertadora que revelará seu mundo de
negócios e investimentos de uma forma que abrirá seus olhos e abrirá suas
asas. Analisaremos os detalhes de sua vida de negociação e investimento.
Você aprenderá a customizar o mercado ao seu gosto. Depois de fazer isso,
evitar a vitória se tornará cada vez mais difícil. Isso lhe dará liberdade para
vivenciar outros aspectos de sua vida com os quais talvez nem tenha
sonhado antes. O mesmo vale para a felicidade; você encontrará isso aqui
também. Portanto, seja bem-vindo a uma jornada emocionante e lucrativa à
medida que você incorpora esses aprendizados em sua vida. O trem está
aqui, pronto para partir; nós o convidamos a subir a bordo.

O que este livro pode valer para você? Talvez $ 10.000 por semana, $ 40.000
por mês ou talvez $ 500.000 por ano? Usar as técnicas exatas descritas neste
livro tornou os membros de nossa família multimilionários. Não há razão
para que você não possa fazer o mesmo.

A verdade começa com know-how. Conhecimento é poder potencial. O que

você faz com o que aprende aqui determina o quão bem-sucedido você será.
O conhecimento e a compreensão corretos não têm preço. Este livro foi
elaborado para que você possa se tornar financeiramente poderoso aplicando
essas técnicas.

A primeira parte deste livro é dedicada a compreender como o que está

acontecendo dentro de nós determina as recompensas que adquirimos ao
negociar e investir. Se você realmente entender o que faz um carro andar,
terá menos problemas para fazer cross-country. E se um desastre começar a
se formar, você o reconhecerá e será capaz de consertá-lo antes que se torne
realmente prejudicial à sua saúde e bem-estar. Em seguida, examinamos o
que os mercados realmente são e como operam. Também gastamos tempo
colocando nossas várias negociações e investimentos em linha reta. Vemos
como você usa sua mente e as várias personalidades comerciais diferentes
que possui e como sua escolha de qual usar afeta sua imagem de lucro.

BEM-VINDO AO PRIMEIRO DIA DA SUA

NOVA VIDA COMERCIAL!

Você pode quebrar o ciclo do fracasso reconhecendo as coisas que o causam.

Este livro não apenas mostra a você porque a maioria dos traders perde
dinheiro, mas também apresenta as últimas descobertas da física e da
psicologia à medida que
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xviii

TRADING CHAOS

aplicam-se aos vários mercados. Como todos sabemos, os mercados hoje são
muito diferentes do que eram há alguns anos. No mercado altista da década
de 1990, negociar e investir eram relativamente fáceis. No entanto, agora
estamos olhando para circunstâncias muito diferentes nos mercados e no
mundo em geral. Negociar no século 21 com as táticas do século 20 quase
garante o fracasso final.

Uma pessoa não pode mais se sentir segura em comprar uma ação e mantê-la
por anos ou até a aposentadoria. Milhões de americanos viram seus fundos
de aposentadoria evaporarem porque as ações de uma ou mais das empresas
em que haviam investido perderam a maior parte de seu valor. As pessoas
agora desejam ter uma abordagem mais prática para gerenciar seus próprios
investimentos. Os investimentos de longo prazo tornaram-se muito menos
confiáveis e seguros. Com as taxas de juros baixas, muitos investidores
sentem que precisam ser mais proativos em seu futuro e aposentadoria. Um
grande número de pessoas (muitas delas baby boomers) perderam seus
empregos e têm apenas um pacote de indenização para financiar seu futuro.
Outros têm fundos de pensão, IRAs ou 401 (k) se querem mais discrição
sobre esses fundos. Os baby boomers estão agora começando sua
aposentadoria e estão procurando maneiras de proteger e até aumentar seus
investimentos na aposentadoria. Eles precisam de educação adequada e
compreensão de como os mercados realmente funcionam. As pessoas agora
querem aprender como gerenciar seus investimentos em um horizonte de
tempo muito mais curto e construir uma rede de segurança melhor para suas
perdas. Nosso público-alvo são esses “novatos” e também os traders mais
experientes e profissionais. Nossos objetivos neste novo livro são:

• Para tornar este material aplicável em todos os mercados atuais (ações,

títulos, opções, futuros, índices, etc.).

• Para ensinar traders novos e experientes como antecipar, reconhecer e

reagir às condições de mercado de alta e baixa iminentes usando nossas
técnicas.

• Capacitar os negociantes a responder e lucrar com negociações de curto

prazo, bem como investimentos de longo prazo, quando apropriado.
Chamamos essas técnicas comércio /

aquisição, o que significa usar técnicas de negociação para boas entradas e

saídas e, quando a oportunidade se apresentar, para permanecer lá como um
investimento.

• Para explorar mais profundamente a psique do comerciante / vestidor e

como lidar com ganhar e perder sem perturbar a graça de viver.

• Para condensar e simplificar as técnicas em nossos livros anteriores, o que

provou que os traders de tendência podem muitas vezes mais do que dobrar
seus lucros incluindo também negociações de contra-tendência.

• Explorar por que nossas técnicas provaram ser ainda mais lucrativas nos
mercados atuais do que eram quando a primeira edição deste livro foi
impressa (Wiley, 1994).

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Introdução

xix

Em suma, sentimos que este livro será muito mais aplicável e fácil de
entender e fornecerá técnicas consideravelmente mais lucrativas neste novo
ambiente de comércio do século XXI. Nossa própria negociação pessoal
provou isso. Por exemplo, 2002, que a maioria dos traders não considera um
bom ano (o mercado caiu muito), foi o ano mais lucrativo para nós nos
últimos 45+ anos de negociação ativa. Basicamente, 2002 foi um mercado
em baixa e, como experiência, nunca vendemos uma única ação ou
vendemos uma única mercadoria durante todo o ano. Ainda foi nosso ano
mais lucrativo. Estamos muito entusiasmados com essas novas
modificações. Os resultados do compartilhamento dessas novas técnicas em
workshops recentes foram recebidos com mais entusiasmo do que nunca.
Agora, expulse o ar viciado de seus pulmões e respire uma ou duas vezes de
ar fresco enquanto se prepara para o material que estamos compartilhando
aqui. É diferente de qualquer outro livro sobre negociação e investimento,
pois se baseia na dinâmica não linear e na ciência do caos. No I Ching, O

hexagrama 3 é intitulado “Caos - Onde os grandes sonhos começam”. Na

leitura, afirma: Antes que uma grande visão se torne realidade, pode haver
dificuldades. Antes que uma pessoa comece um grande empreendimento, ela
pode encontrar o caos. À medida que uma nova planta desabrocha com
grande dificuldade, prenunciando a enorme árvore, devemos às vezes lutar
contra a dificuldade de realizar nossos sonhos.

este I Ching O hexagrama também ilustra o chamado efeito borboleta, que é

um conceito da teoria do caos que afirma que uma mudança muito pequena
nas condições iniciais faz uma grande diferença no que acontece a seguir e
ao longo da linha. Colocá-lo em nossa abordagem de negociação / aquisição
significa que precisamos apenas mudar algumas idéias básicas para fazer
nossos resultados totais crescerem exponencialmente. Nossa primeira
mudança importante é:

Não dê ouvidos aos especialistas!

Este conselho pode parecer um pouco rebuscado no começo, mas fará mais e
mais sentido conforme você avança neste material. Lembre-se de que a
negociação não funciona para a grande maioria das pessoas nos mercados.
Deve haver algo melhor, e existe. Lembre-se de que os analistas financeiros
sabem tão pouco ou provavelmente menos do que você sobre o
funcionamento do mercado. Eles são pagos pelo número de suas palavras e
não pela veracidade ou precisão de suas análises. Se eles realmente
entendessem os mercados, poderiam ganhar muito mais dinheiro negociando
do que escrevendo sobre negociações.

O que aprendi e ainda fico maravilhado em mais de 45 anos de negociação

ativa é que basicamente nenhum (ou, dando o benefício da dúvida, muito
poucos) dos especialistas populares sabem o que estão fazendo. E isso inclui

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xx

TRADING CHAOS

corretores. Você acredita que existe algum corretor no mundo que seria
corretor se pudesse negociar bem? Ser corretor é um péssimo trabalho.
Todos culpam o corretor: seus clientes por não lhes darem dinheiro e seus
chefes por não venderem mais. É realmente muito simples. Todas as
corretoras de valores vendem ações, títulos ou futuros. Seu próprio sustento
depende de você comprar. E observe quantas casas de corretagem
proeminentes estiveram ou estão no tribunal tentando defender suas
recomendações que minam os lucros.

Nós (Profitunity Trading Group) acreditamos ter produzido a maior

porcentagem de graduados bem-sucedidos que agora são comerciantes /
vestidores independentes no mundo, e eles estão usando as técnicas exatas
que estamos compartilhando com você neste livro.

MAIS SOBRE NOSSA ABORDAGEM DE COMÉRCIO / VESTING

Trading é, sem dúvida, o melhor estilo de vida que alguém poderia imaginar.
Você é totalmente seu próprio patrão, mas isso carrega alguma
responsabilidade porque você não pode culpar ninguém por suas falhas, a
não ser você mesmo. No entanto, quando você ganha, não precisa dizer
“obrigado” a ninguém. Em outras palavras, não há necessidade de ser
politicamente correto e que diferença isso pode fazer no seu prazer de viver.
Minha esposa, Ellen, certa vez escreveu um artigo para uma revista em que
descreveu o comércio como "deslizar para baixo na lâmina da vida". É
estimulante, revigorante e altamente lucrativo. E pode ser uma maneira
simples e descontraída de aproveitar a vida e as recompensas de seu esforço.

No entanto, o trader médio tende a ser uma pessoa nervosa, preocupada,

exausta e confusa, que às vezes se pergunta por que escolheu esse caminho.
O comerciante médio sente que operar nos mercados é uma ocupação
altamente estressante. Aqui estão algumas perguntas reais que recebemos de
traders ativos:
• Como posso desfrutar de negociações e obter lucros negociando nos
mercados? Por

• que estou tão viciado em fazer isso quando há tantas decepções (perdas)?

• Como posso manter a serenidade dentro de mim e de meus entes queridos

enquanto vivo neste mundo turbulento dos mercados?

• Como posso parar de me preocupar tanto em uma atmosfera tão

ameaçadora? Por que tantos

• comerciantes e investidores perdem dinheiro de forma tão consistente?

Como posso distinguir entre todos

• os vendedores ambulantes que estão vendendo seus produtos como sendo a

resposta, quando nenhum deles parece durar até mesmo alguns anos?

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Introdução

xxi

• Por que meu corretor me dá conselhos tão ruins?

• Por que todos os boletins que leio se orgulham de registros invejáveis, mas
quando começo a negociar seguindo seus conselhos, minhas operações
perdem dinheiro?

Para muitos, quando estão ganhando, existe uma tendência oculta de medo
de que a próxima operação seja provavelmente uma perdedora. Eles se
exaurem enquanto tentam controlar o presente e o futuro, enquanto suas
mentes buscam inutilmente maneiras de recriar o passado.

Eles desejam operar ao mesmo tempo que estão mais relaxados, calmos, no
controle e entusiasmados com a negociação. Para a maioria dos traders, a
possibilidade desse tipo de vida parece um sonho perdido há muito tempo. A
alegria de negociar acabou e sua vida está cheia de estresse. Eles tentaram
todas as linhas diretas, boletins informativos, livros de psicologia e sessões
privadas. Seu amor pelo mercado está se esgotando. Algo está muito errado.
Mas o que é isso?

Aqueles de vocês que trabalharam conosco e estão familiarizados com nosso

trabalho sabem que o que dizemos vem em grande parte de nossa própria
experiência. Tivemos muita ajuda e conselhos de outros comerciantes e de
pesquisadores que usam ferramentas técnicas modernas, mas a
implementação real desta pesquisa é um assunto pessoal. Vamos olhar de
perto como criamos nossa própria luta interna, que continua quer estejamos
ganhando ou perdendo. Nossos anos de pesquisa e experiência em
negociação produziram o que consideramos a abordagem de negociação
mais bem-sucedida disponível atualmente. Certa vez, um comerciante de
classe mundial que está na mesma categoria de George Soros nos ofereceu
uma alta quantia de sete dígitos para o uso exclusivo deste material. As
restrições eram que eu não mostraria essa abordagem a ninguém e nunca
negociasse nos mercados usando essa abordagem. Ele sentiu que valia a
pena ter o uso exclusivo do material. Esse dinheiro é uma ninharia em
comparação com o que é possível usar essas técnicas.

Nossa abordagem ao comércio / aquisição foi descrita uma vez por um de

nossos alunos: Dançando com o mercado

Está se movendo com

O fluxo do mercado - para cima, para

baixo ou para os lados - com uma

sensação de harmonia,

Confiança, gratidão,

E sim, até amor.

Para realmente dançar bem e desfrutar do processo de dançar, você deve se

deixar levar pela música, em vez de seguir qualquer agenda pré-planejada.
Em outras palavras, a pista de dança (mercados) deve se tornar um lugar
amigável. Amigáveis
f02_4186.qxd 17/12/03 13:17 Página xxii

xxii

TRADING CHAOS

aqui significa conforto, diversão relaxada e um lugar onde vocês sinta-se

amigável. Quero assegurar-lhes, com base não apenas na experiência
pessoal, mas também na experiência de mais de 2.000 indivíduos que
treinamos privadamente para se tornarem especuladores independentes, o
mercado é um lugar amigável. Qualquer hostilidade sempre vem de nós, não
do mercado.

Percorremos um longo caminho nessa questão de dançar com o mercado e

estamos surpresos com o quão óbvio tudo se torna quando uma pessoa
começa a experimentar a realidade dessa abordagem de negociação e
investimento. Um antigo ditado budista diz: “A estrada é lisa; por que você
joga pedras antes de você? " Todos nós fazemos isso no mercado. Todos nós,
às vezes, atiramos pedras diante de nós, e é difícil dançar sobre elas e sair
sem dor. Portanto, vamos começar limpando os escombros e abrindo
caminho para uma vida comercial mais lucrativa, pacífica, alegre e
abundante.

Nossa primeira tarefa é realmente entender como os mercados realmente

funcionam e por que a maioria dos participantes do mercado perde dinheiro
de forma consistente. Leia este livro com muito cuidado e, em seguida,
avalie se essa abordagem é adequada para sua personalidade. O requisito
mais importante para se tornar um operador de mercado bem-sucedido é a
capacidade de desistir de velhas idéias sobre como o mundo e os mercados
funcionam. Não somos escritores, mas sim comerciantes, por isso esperamos
que essas palavras comuniquem claramente o que você deve Faz e estar
antes de se tornar um sucesso consistente no mercado.

Você pode consultar nosso site na Web em www.profitunity.com para obter

novas informações sobre negociação e aprendizado. Você também pode
fazer download de nosso software totalmente funcional que incorpora nossa
abordagem de negociação. Este software contém dados de amostra que você
pode usar como prática para ter certeza de entender como negociamos nos
mercados. Essa abordagem funciona em todos os mercados, incluindo
títulos, ações, futuros e opções.

Nas últimas décadas, nossos alunos aprenderam uma abordagem que

oferece:

• Uma base de confiança em si mesmos, para que possam operar sem medo
ou hesitação.

• Uma metodologia que desenvolve a confiança e a crença na sua própria

consistência.

• A capacidade de executar negociações na perfeição e reconhecer erros.

• A habilidade de não dar seu dinheiro.

Chamamos essa abordagem comércio / aquisição sobrenatural. “Super”

pelos resultados que obtém e

“natural” porque trata da verdadeira natureza dos mercados. Este material é

um manual do operador para comerciantes, aqueles que desejam negociar e
aqueles que negociaram e perderam e estão prontos para fazer certo. É para
águias que estão cansadas de viver em galinheiros. É para aqueles que estão
prontos para obter uma licença para dirigir suas próprias mentes e fazer suas
próprias operações.

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Introdução

xxiii

Muitos de vocês que estão lendo este material gastaram muito tempo e
esforço conscientemente (observe a palavra conscientemente) tentando
vencer o mercado. Talvez precisemos parar de usar a mente consciente e
tentar outra coisa. É disso que trata este livro.

O que está incluído aqui está excluído em outro lugar. Você não encontrará
essa abordagem no material usual sobre negociação. Outras abordagens
ensinam como usar estocástica, RSI e software, mas não ensinam como
operar sua mente em um ambiente de negociação. Se você deseja aprender,
podemos lhe ensinar. E agora podemos continuar com isso. No Capítulo 1,
examinamos a teoria do caos e por que ela é uma linguagem melhor para
entender o comportamento do mercado e seu comportamento pessoal
enquanto está no mercado. Portanto, prepare-se para algumas surpresas em
seu pensamento e em sua lucratividade.

Seguindo o Capítulo 1, construímos uma base psicológica sólida que nos

permite usar as táticas adequadas que nos trarão lucros constantes e amplos
em qualquer mercado.

O mercado é uma criatura do caos - uma sopa longe do equilíbrio fervendo

na chama desigual da psicologia do trader.

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CAPÍTULO 1

O mercado
É o que você

Acho que é

Não há realidade, há

apenas percepção

Palavras são coisas, e uma pequena gota de tinta caindo como orvalho sobre
um pensamento, produz

Aquilo que faz milhares, talvez milhões, pensar.

- Lord Byron

OBJETIVO

Para entender como os mercados realmente

funcionam e por que a maioria dos participantes do

mercado de forma consistente

perder dinheiro.

UMA

um swami recém-chegado da Índia. Muktananda provou ser o mais alguns

anos atrás, participei de uma reunião em Boulder, Colorado, com
companheiro interessante. Ele não deu palestras; ele apenas contou histórias
e teceu essas histórias em um formato instrucional. Acompanhando-o estava
um intérprete, com vestes cor de açafrão, da Universidade do Colorado.
Muktananda afirmava que não ser fluente em inglês era uma grande
vantagem para se tornar um guru na América. Ele começou sua palestra com
a seguinte história.

c01_4186.qxd 17/12/03 13:10 Página 2

2

TRADING CHAOS

Havia um estudante na Índia que queria se iluminar. Ele deixou sua família
em busca de um guru apropriado para guiá-lo em sua jornada. Parando no
local de trabalho de um guru, ele perguntou qual era o método desse guru
para se tornar iluminado. O guru disse:

“Tornar-se iluminado é realmente muito simples. Tudo o que você precisa

fazer é ir para casa todas as noites e sentar-se diante de um espelho por 30
minutos, perguntando-se continuamente a mesma coisa. Essa pergunta é:
quem sou eu? Quem sou eu? Quem sou eu?"

O futuro aluno respondeu: “Ei, não pode ser tão simples”. “Ah, sim, é
simples assim”, respondeu o guru, “mas há vários outros gurus nesta rua”.

“Muito obrigado”, disse o aluno, “acho que vou perguntar mais adiante”.

[Hoje chamamos essa ação em busca de uma segunda opinião.]

Então, o aluno abordou o próximo guru com a mesma pergunta. “Como

posso me tornar iluminado?”

O segundo guru respondeu: “Oh, é muito difícil e leva muito tempo. Na

verdade, é preciso juntar-se a outras pessoas que pensam como você em um
ashram e fazer Como vai. Como vai significa

'serviço abnegado', então você trabalha de graça. ”

O aluno estava animado; a filosofia desse guru era mais consistente com sua
própria visão preconcebida da iluminação. Ele sempre tinha ouvido que era
difícil. O

guru disse ao aluno que o único trabalho aberto no ashram era limpar as
baias das vacas. Se o aluno realmente quisesse se tornar iluminado, o guru
permitiria que ele retirasse todo o esterco e se responsabilizasse por manter
os estábulos das vacas limpos. O aluno aceitou o trabalho, sentindo-se
confiante de que deve estar no caminho certo.
Após cinco longos anos removendo esterco de vaca e mantendo as baias
limpas, o estudante estava ficando desanimado e impaciente com a
iluminação. Ele se aproximou do guru e disse: “Honrado professor, eu o
servi fielmente por cinco anos limpando a parte mais suja do seu ashram.
Nunca perdi um dia e nunca reclamei uma única vez. Você acha que pode ser
hora de eu me tornar iluminado? "

O guru respondeu: “Sim, acredito que agora você está pronto. Aqui está o
que você faz. Você vai para casa todas as noites e se olha no espelho por 30
minutos, fazendo a si mesmo a mesma pergunta repetidamente. Essa
pergunta é: quem sou eu? Quem sou eu?

Quem sou eu?"

O aluno muito surpreso disse: "Perdoe-me, honrado, mas foi isso que o outro
guru da rua me disse há cinco anos."

“Bem, ele estava certo”, respondeu o guru.

"Então por que eu retirei esterco de vaca por cinco anos?" perguntou o
aluno.

“Porque você é estúpido, é por isso”, respondeu o guru.

c01_4186.qxd 17/12/03 13:10 Página 3

O mercado é o que você pensa que é

Eu penso nessa história com bastante frequência enquanto trabalho com

traders. Um dos primeiros problemas que encontro é convencer os traders de
que obter lucros na negociação é realmente muito simples - observe, eu não
disse fácil. Existe uma grande diferença entre um conceito ser simples e ser
fácil de aplicar.

Olhar-se no espelho por 30 minutos todas as noites é um conceito simples,

mas não é fácil fazer a mesma pergunta várias vezes e buscar uma resposta
honesta. Como psicólogo, descobri que nós, humanos, temos duas
tendências inatas: (1) Temos tendência a complicar demais

tudo o que tocamos e, por isso, (2) não podemos ver o óbvio.

Para a maioria dos comerciantes e investidores, o mercado é um animal

perigoso e pouco confiável. Seus lemas são: “Não conte com isso” e “Pegue
antes que você pegue”. Eles vêem o mercado como um mundo canino onde
outros comerciantes / investidores são os cães. Esta não é uma imagem
precisa dos mercados.

A SIMPLICIDADE DE TODOS MERCADOS

Os mercados não são misteriosos e insondáveis. O objetivo principal de

qualquer mercado é racionar, a um preço razoável, o suprimento existente e
futuro para aqueles que mais o desejam. Você negocia quase todos os
minutos de sua vida. Lucrar nos mercados é muito mais fácil quando você
realmente entende a estrutura subjacente. Para mantê-lo o mais simples
possível, tome os Flintstones como exemplo. Você se lembra de Fred
Flintstone, um tipo de cara bastante rude e ao ar livre, e seu vizinho mais
doméstico, Barney? Fred se vê como um macho he-man que gosta de caçar
dinossauros. Um dia ele sai e mata um grande algo-a-saurus, embora seu
freezer já esteja cheio de hambúrgueres de dinossauro.

Barney não gosta de caçar e matar, mas gosta de comer Whoppers® de

dinossauros.

Barney prefere sentar em seu quintal cortando madeira e fazendo tacos.

Fred vai até o quintal de Barney e tem uma ideia. Por que não trocar Barney
algumas travessas de hambúrgueres de dinossauro por aquele novo clube que
ele está terminando? Então, ele faz a seguinte proposta a Barney: “Barney,
vou lhe dar duas travessas de Whoppers de dinossauros para esse novo
clube. Que tal? ” Barney diz: "Ok, você tem um acordo."

Fred e Barney acabaram de criar um mercado. É simples assim!

Tanto Fred quanto Barney valorizavam o que queriam mais do que o que
tinham. Para Barney, os hambúrgueres eram mais importantes (valiosos) do
que o clube que ele estava fazendo, e para Fred, o clube era mais valioso do
que os hambúrgueres.

Todos os mercados são criados quando duas ou mais pessoas têm um

desacordo igual sobre o valor e um acordo sobre o preço

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TRADING CHAOS

Quando você comprou seu último carro, o carro valia mais para você do que
o dinheiro usado para pagá-lo. Porém, para a pessoa que lhe vendeu o carro,
seu dinheiro era mais valioso do que o carro. Você criou um mercado em
miniatura quando fez seu negócio. Compramos títulos quando preferiríamos
possuir os títulos do que o dinheiro que pagamos por eles. Nossa fantasia
(negociação é um jogo de fantasia; mais sobre isso mais adiante na
introdução) é que o valor dos títulos aumentará em relação ao dólar. Nós os
compramos de algum negociante desconhecido que estava tão confiante de
que seu valor iria cair. Temos um desacordo real sobre o valor atual e futuro,
mas concordamos com o preço.

Todos os mercados do mundo são projetados para racionar ou distribuir uma

quantidade limitada de alguma coisa (sejam ações, produtos agrícolas,
moedas, tacos de dinossauros ou qualquer outro) para aqueles que mais
desejam. O mercado faz isso encontrando e definindo o preço exato onde,
naquele momento, há um equilíbrio absoluto entre o poder de quem quer
comprar e quem quer vender.

Os mercados de ações, commodities, títulos, moedas e opções encontram

esse ponto de equilíbrio muito rapidamente, estejam eles usando o clamor
público ou o equilíbrio por computador. Os mercados encontram este lugar
antes que você e eu possamos detectar qualquer desequilíbrio e antes mesmo
que os comerciantes no pregão se dêem conta de qualquer desequilíbrio. Se
o cenário anterior for verdadeiro -

e é -, então podemos chegar a algumas conclusões muito simples e muito

importantes sobre as informações que são distribuídas pelo mercado e
aceitas sem questionamento.

PROMETIMOS A VERDADE E ÀS VEZES NÃO É

BONITA!

Você pode quebrar o ciclo do fracasso reconhecendo as coisas que o causam.

Este livro não apenas mostra a você porque a maioria dos comerciantes
perde dinheiro; também apresenta as descobertas mais recentes em física e
psicologia, conforme se aplicam aos vários mercados e aos seus padrões de
pensamento.

Você provavelmente sonha com o que todos os outros investidores /

negociantes desejam, que é o sucesso nos mercados. No entanto, quando
você negocia, sai com menos guloseimas do que esperava.

A lucratividade está aqui para mudar tudo isso. Talvez a abordagem da

Profitunidade seja a cura com a qual você sonhou e orou, e se perguntou por
que alguém não descobriu. A abordagem ensinada aqui é tudo que você
precisa para interromper para sempre o ciclo interminável de negociação e
perda.

Essa abordagem pode mudar completamente o seu futuro comercial de uma

forma que pode parecer extrema. Ele fará isso eliminando erros de raciocínio
de seu plano de jogo e substituindo esses erros por algo que funcione. Aqui
estão algumas verdades fundamentais básicas que você deve compreender
para se tornar um vencedor consistente. Nós os chamamos de cinco vacas
exterminadoras sagradas.

c01_4186.qxd 17/12/03 13:10 Página 5

O mercado é o que você pensa que é

A negociação torna-se perplexa quando você pensa sobre todas as diferentes

ações e commodities, os sistemas de recuperação eletrônicos, a rápida
execução de suas ordens e o monitoramento segundo a segundo dos
mercados e ainda, menos de 10 traders em 100 são consistentemente bem-
sucedidos hora extra. Isso é simplesmente inaceitável. Essa taxa de falha de
mais de 90% representa as botas de concreto que o mantêm ancorado no
fundo do oceano de dinheiro prometido pelos gurus do mercado. Você,
provavelmente, está se afogando em um mar de promessas de corretores ou
consultores.

Agora, vamos limpar nossas mentes e expulsar as velhas idéias sobre a vida
e o comércio à medida que você começa a usar seus Cinco Exterminadores
da Vaca Sagrada. Isso pode parecer estranho no início, mas fará mais sentido
conforme você avança. Lembre-se de que a negociação não funciona para a
maioria daqueles que negociam. Deve haver algo melhor e existe! Assim,
nos livramos de cinco ideias comuns que são promovidas como verdade,
mas simplesmente não funcionam e vão arrastá-lo para baixo em sua busca
por lucros. Nosso primeiro trabalho é eliminar essas Cinco Vacas Sagradas
de nossas mentes e de nosso comércio.

Sacred-Cow Terminator # 1: Não dê ouvidos aos

especialistas populares

Lembre-se de que os redatores financeiros sabem tão pouco e talvez até

menos do que você sobre os mercados. Eles são pagos pela palavra e não
pela verdade. Conforme afirmado anteriormente, se eles realmente
entendessem os mercados, poderiam ganhar muito mais dinheiro negociando
do que escrevendo sobre negociações.

Faça a si mesmo uma pergunta: por que nenhum desses analistas e

comentaristas mostra seus históricos pessoais de negociação? Será porque
eles não são pessoalmente capazes de lucrar nos mercados? Se eles fossem
bons em negociações, provavelmente estariam ansiosos para dizer quanto
lucro estão obtendo.

Louco, hein? Se anos de banalidades de traders mortos que enterraram seus

segredos com eles, outras frases de efeito e exageros levaram mais de 90%
de vocês ao fracasso, então o que vocês ouviram ajudou em seu fracasso.
Você deve decidir fazer algo diferente ou continuar a piorar as coisas.

Sacred-Cow Terminator # 2: Não existe consenso de

alta / baixa

Ah, sim, eles anunciam isso na TV e em todos os jornais financeiros e até

mesmo seu corretor pode compartilhar essa desinformação com você. No
entanto, vamos examinar se poderia haver consenso de alta e baixa. Se os
mercados estão fazendo seu trabalho (e o fazem bem), sua principal função é
garantir que haja não baixa ou alta nos mercados. Aqueles que anunciam as
informações do urso-touro as obtêm pesquisando um grupo de comerciantes
e perguntando

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TRADING CHAOS

suas opiniões sobre o mercado. Eles pesquisam aqueles que são não no
mercado neste momento porque os que estão votaram a sua preferência e o
seu voto já está nos mercados. Se, por exemplo, eles relatam um consenso de
alta de 75% em títulos, tudo isso significa que não pesquisaram todos os
ursos. Os mercados não podem suportar nem 50,01 por cento de alta antes
dos preços subirem. Lembre-se de que a principal função do mercado é para
encontrar instantaneamente aquele lugar exato onde há um desacordo igual
sobre o valor e um acordo sobre o preço.

Sacred-Cow Terminator # 3: Não existe tal coisa como

overbought / overbought

Se não houver consenso de alta ou de baixa, então logicamente segue-se que

não pode haver condição de sobrevenda ou sobrecompra, embora os
analistas falem sobre isso o dia todo na CNBC-FNN e tenham um oscilador
que supostamente a mede . Como pode ser medido quando os mercados são
projetados especificamente para destruir qualquer situação de sobrevenda ou
sobrecompra em microssegundos, bem antes de os traders verem em suas
telas e dias antes de começarem a falar sobre isso?

Sacred-Cow Terminator # 4: A maioria das sugestões de

gerenciamento de dinheiro são ineficazes

Você não lê muito sobre gestão de dinheiro sem topar com as ideias
ineficazes de alguém, como "Sempre que comprar um título, coloque
imediatamente um stop de $ 500". Às vezes, eles dizem coisas como
“Sempre use um limitador móvel de 25%” para maximizar seus lucros.
Pense neste conceito por um momento. Ao seguir esse conselho, você está
negociando apenas sua conta bancária ou sua carteira, nenhuma das quais
tem a ver com os movimentos reais do mercado. A maioria de nós já teve a
experiência de usar um stop de carteira, apenas para ver o mercado virar e
nos deixar com um patrimônio muito menor do que teríamos se tivéssemos
negociado o movimento do mercado. Esse tipo de pensamento protetor vem
diretamente do medo e, nos mercados, o medo nunca vence no quadro geral.

Sacred-Cow Terminator # 5: Fórmulas comuns para negociações

lucrativas não funcionam

Vamos examinar outro equívoco comum entre os comerciantes. Duas

fórmulas frequentemente repetidas para uma negociação bem-sucedida são
(1) comprar na baixa e vender na alta e

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O mercado é o que você pensa que é

(2) para obter lucros, você deve negociar com a tendência. Essas duas
declarações são absolutamente incompatíveis. Se você comprar na baixa ou
vender na alta, estará atrapalhando a tendência, não a seguirá. E se você
seguir a tendência, não estará comprando na baixa nem vendendo na alta. A
estratégia Profitunity é saber quando usar qualquer uma das duas
abordagens. Há momentos em que é melhor operar contra a tendência e
outros em que você deseja acompanhar a tendência. A escolha de qual
estratégia usar é determinada pelo próprio mercado. O Mercado Mãe sempre
nos diz exatamente o que devemos fazer. E, quando não o fizermos, o
mercado nos dirá onde erramos e o que devemos fazer para corrigir o erro e
voltar ao modo de geração de lucro.
ENTENDENDO, ATITUDE,

CIÊNCIA E CAOS

Fazer uso dos Cinco Exterminadores da Vaca Sagrada nos permite concordar
com Mark Twain, que supostamente disse: “Estou cada vez menos
interessado no que é assim e cada vez mais interessado em não acreditar no
que não é”. À medida que eliminamos esses conceitos errôneos, podemos
começar a ver o mercado como ele realmente é. O comércio torna-se uma
ocupação mais lucrativa quando é baseado na realidade e não na imaginação
de outra pessoa.

Essa necessidade de entender o que os mercados realmente são e como eles

funcionam foi expressa de forma muito eloquente por Warren Buffet,
provavelmente o melhor trader do planeta, ao comparar a negociação nos
mercados a um jogo de pôquer: “Se você estiver em um jogo de pôquer por
20 minutos e você não sabe quem é o patsy - você é o patsy. ” Em nossas
palavras, se você estiver em uma negociação por 20 minutos e não souber
quem é o pagador, você é o pagador. Um dos objetivos deste livro é torná-lo
infalível e impedi-lo de ser um pagador nos mercados em que opera.

Lá é risco nos mercados. Existe risco na vida do dia-a-dia. O risco é enorme

sempre que você dirige. Em algumas rodovias, apenas alguns centímetros
separam seu carro dos carros que circulam na direção oposta. Uma guinada
de apenas alguns metros poderia causar uma colisão frontal mortal.

Cada vez que você dá uma pequena viagem, você está literalmente
arriscando sua vida. No entanto, você dirige quase diariamente e permanece
suave em relação ao perigo. As razões: você ganhou compreensão e
experiência.

À medida que você ganha compreensão e experiência em negociações, os

mercados não precisam ser mais perigosos do que a rota de sua viagem de
domingo. Para uma direção segura, você deve ter um veículo com o qual
esteja familiarizado, as ferramentas certas para o caso de serem necessários
reparos e a atitude certa. Este livro é sobre ter o entendimento certo e a
atitude certa para usar as ferramentas certas. Nós nos referimos a ele como
"ferramentas de acesso".

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TRADING CHAOS

A ciência se preocupa em produzir o entendimento e as ferramentas corretas

para que as civilizações prosperem e avancem no conhecimento. A ciência
tradicional, que criou automóveis, fábricas, viagens aéreas e espaciais,
computadores e muitos outros avanços, revelou-se impotente em duas áreas
vitais: (1) sistemas vivos e (2) turbulência. A física clássica pode descrever
cada nanossegundo desde o (presumido) big bang, mas não pode se
aproximar de qualquer explicação de sangue correndo pelo ventrículo
esquerdo do coração, a turbulência em um rio de corredeiras ou o pendão de
milho. Se o mercado é alguma coisa, são os sistemas vivos (humanos)
trabalhando em turbulência (os mercados).

A física no século 20 será lembrada por três desenvolvimentos

revolucionários: (1) relatividade, (2) mecânica quântica e (3) a ciência do
caos. Einstein nos deixou uma constante

- a velocidade da luz. A mecânica quântica acabou com isso. Agora, a

ciência do caos está mudando toda a nossa visão de mundo.

Desenvolvemos todo um conjunto de matemática sob a lógica paralisada de

nosso cérebro em evolução e em desenvolvimento. Essa lógica deixa
imensas áreas de nosso mundo indescobertas e indescritíveis.

Recentemente, um novo olhar sobre o mundo, a ciência do caos e da

dinâmica não linear, está surgindo. Caos é um nome particularmente infeliz
porque caos na verdade se refere a um grau de ordem superior e diferente.
Para aprender mais sobre a ciência do caos e seus efeitos em nossas ações no
mercado, consulte o Capítulo 3 em nosso primeiro livro, a edição anterior de
Caos de troca

(Wiley, 1994), e Capítulo 2 em nosso segundo livro, Novas Dimensões de

Negociação (Wiley, 1998).
Em resumo, podemos dizer que a abordagem educacional atual para
negociação não é eficaz na produção de lucros consistentes para mais de 9
em cada 10 traders. A abordagem antiga simplesmente não está produzindo
resultados no mercado atual. Ao longo deste livro, apresentaremos as últimas
descobertas na ciência do caos e da dinâmica não linear e mostraremos como
elas podem ser usadas na definição e gerenciamento de sua conta de
negociação e investimento. O resultado será uma negociação mais fácil,
menos incômoda e resultados mais lucrativos.

IDEIAS DE MERCADO: FATOS OU OPINIÕES

As ideias dominam o mercado. No entanto, dois tipos de ideias afetam o

mercado: fatos e opiniões. E cada um produz diferentes tipos de efeitos.

Um fato, conforme definido aqui, é algo que afeta todos os negociantes /

investidores no mundo, independentemente do que eles estão negociando
(ações, commodities, opções, títulos, etc.). Na verdade, existem
relativamente poucos fatos. É um fato que você está vivo. Outros fatos
incluem nascimento, morte, gravidade, eletromagnetismo, a terra ou os
mercados. Fatos são coisas que está. Eles afetam a todos, estejam no
mercado ou não. Para todos os efeitos práticos, eles não podem ser alterados.
Vocês

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O mercado é o que você pensa que é

pode eliminar fatos (como destruir um edifício) e pode manipulá-los (como

fazer carros e aviões), mas não pode mudar os próprios fatos.

Por exemplo, o pássaro dodô não está mais aqui. Não é mais um fato. O
registro de que estava aqui é um fato, o pássaro não. Portanto, um fato pode
ser manipulado ou eliminado, mas não pode ser alterado.

No entanto, a maior categoria que afeta você e os mercados são opiniões,

que é realmente o mesmo que crenças. Opiniões são ideias sobre fatos e, ao
contrário dos fatos, afetam apenas algumas pessoas algumas vezes. Eles são,
no entanto, muito potentes, porque suas opiniões sobre os mercados e seus
movimentos afetam como você negocia, o que faz e como se sente sobre seu
desempenho. As opiniões são muito diferentes dos fatos, pois podem ser
alteradas. Conforme suas opiniões mudam, também mudam suas
experiências e resultados no mercado.

O que cria problemas para a maioria dos traders é que eles tendem a
confundir opiniões com fatos.

Eles tendem a tratar suas opiniões como fatos do mercado, em vez de idéias
sobre os fatos. As opiniões típicas que alguns traders chamam de fatos são:

• Negociar é uma luta. Vencer é

• devido à sorte.

• Eu sou impotente contra os corretores. Ninguém ganha de

• forma consistente.

• Os mercados estão sempre tramando contra mim. É um mercado

• que come cachorro.

• Meu corretor me odeia.

Vamos extrair os fatos dessas opiniões.

• Negociar é

• Vencer é

• eu sou

• Ninguém

• Os mercados são

• Isto é
• Meu corretor

Esses itens são fatos. Qualquer coisa que você adicionar a eles é uma
opinião. As opiniões podem ser positivas ou negativas. Quaisquer que sejam,
irão reger sua experiência nos mercados. Uma opinião é como um conjunto
de vidros filtrados através dos quais você vê os mercados e as negociações.
Eles só permitem que você veja as coisas de uma determinada maneira.
Esses óculos bloqueiam qualquer informação recebida (caos) que não esteja
de acordo com suas opiniões. Em vez de reagir às informações recebidas,
suas opiniões orientam e limitam suas respostas

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10

TRADING CHAOS

e compreensão. Se as opiniões estão funcionando para você, isso é ótimo.

No entanto, se você não estiver satisfeito com seus resultados e negociações,
isso significa que seus óculos precisam ser ajustados. Há esperança porque
as opiniões não são fatos. Você escolheu (em algum nível) as opiniões que
tem e não precisa mantê-las se não quiser.

De onde se originaram suas opiniões?

Tudo começa no início, seu nascimento. Desde o primeiro momento em que

saiu do útero, você começou a experimentar a vida e a tentar entender o que
estava acontecendo ao seu redor. Você não era apenas um pedaço de carne se
contorcendo. Você estava muito mais consciente do que a maioria das
pessoas pensava. Estudos mostraram que recém-nascidos com apenas 60
segundos de idade eram capazes de imitar e responder aos gestos faciais de
um adulto. Conforme você cresce, você continua tentando dar sentido a este
novo mundo, de modo que você faz escolhas ou toma decisões sobre o que
sua experiência significa. Depois de tomar uma decisão provisória, você
automaticamente busca a confirmação de que sua decisão faz sentido, que é
"correta".

Seus pais são muito úteis nesse sentido. Você os observa, suas respostas,
ouve suas palavras e usa esses dados para tomar e confirmar suas decisões.
Você aceita algumas de suas respostas e rejeita outras. Alguns estudos
psicológicos muito interessantes dizem respeito a crianças chamadas de
"invulneráveis". São crianças criadas em ambientes caóticos,
esquizofrênicos e neuróticos por pais e irmãos psicopatas, e que parecem não
ser afetados pelas ideias e pelo comportamento do resto da família. Eles não
são geneticamente ou de outra forma superiores às crianças que sucumbem.
Eles acabam de tomar decisões diferentes sobre a vida e sobre si mesmos.
Conforme você cresce, você continua a ouvir parentes, amigos e adultos
autoritários, e continua a tomar decisões.

Depois de tomar a decisão de que sua interpretação particular de uma

experiência está correta, você deu à luz uma opinião. A partir desse ponto,
você tende a canalizar qualquer nova informação recebida (caos) para aquele
formato assumido. Você massageia ou distorce as informações que chegam
de maneiras incrivelmente criativas, de modo a não ver os fatos reais. A
maioria das decisões que você toma hoje sobre os mercados são, na verdade,
conseqüências de decisões que você tomou sobre a vida quando criança. Eles
tendem a ser permanentes ao longo de sua vida, a menos que você os altere.

Vamos supor que dois negociantes comprem a mesma ação ou mercadoria e

ela se mova drasticamente contra eles. Alguém opta por focar na ideia de
que é uma tragédia e ele sempre toma a decisão errada e provavelmente irá à
falência se continuar a operar. Ele confirma as decisões anteriores de que o
mundo é imprevisível e você deve ser muito, muito cuidadoso porque
realmente é um mundo (mercado) que dá para comer. O segundo trader
tende a revisar as razões

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O mercado é o que você pensa que é

11

para entrar no trade e reavaliar os fatos e indicadores, percebendo que é

capaz de lidar com os mercados e planeja para não ser pego novamente na
mesma situação. As mesmas experiências brutas processadas por meio de
dois conjuntos diferentes de filtros produzem dois conjuntos de diretrizes
completamente individuais.
Você é a fonte de sua experiência nos mercados porque suas decisões sobre a
vida colorem seus pensamentos, sua imaginação, suas emoções e suas ações.
Sua atitude em relação aos mercados é como um ímã para atrair negócios
bons ou ruins. Há muito lucro no mercado e a parte que você vivencia é
resultado de suas opiniões a respeito.

Seus resultados refletem suas opiniões sobre os

mercados

Para alguns, é muito difícil entender que você é a fonte de seu sucesso nos
mercados, principalmente em uma sociedade que tende a promover a ideia
de que a vida é algo que acontece com você. Mas pessoas de sucesso são
aquelas que têm a disposição de aceitar que acontecem com os mercados
(vida), e não o contrário.

Não há outra maneira de contornar isso. Se você está falhando nos mercados,
está tendo opiniões que o impedem de vencer. Se você tem problemas de
saúde, você tem opiniões que o impedem de ficar bom. O que está em sua
vida reflete o que está em sua mente. Para uma verificação científica
completa desta ideia, consulte o novo livro de Lynne McTaggart O Campo -

A Busca da Força Secreta do Universo ( HarperCollins, 2002).

Aqui está uma parte de um sistema de crenças que foi tirado de uma pessoa
que treinamos e que percebeu que o dinheiro era um aspecto de sua vida que
simplesmente não estava funcionando. Por meio de um processo de
questionamento, descobrimos que sua opinião básica sobre dinheiro era que
Dinheiro é tempo.

Então, é claro que o próximo passo era descobrir sua opinião básica sobre o
tempo, que era O tempo é limitado.

Essas duas opiniões produziram a seguinte sequência lógica em seu

biocomputador: Tempo é limitado e dinheiro é tempo, portanto, dinheiro é
limitado, portanto, não importa o quanto eu tente ou o quanto eu aprenda,
nunca terei dinheiro suficiente.
Uma vez que apenas agimos de acordo com as nossas opiniões básicas sobre
os mercados (vida), esta senhora estava continuamente a fazer escolhas no
mercado que

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TRADING CHAOS

teria lucro e seguiria com outras decisões que criaram perdas. Não havia
sistema ou abordagem no mundo através do qual essa pessoa sairia
vencedora. Simplesmente não havia alternativa vencedora em seu banco de
dados. Esta história tem um final feliz porque ela foi capaz de mudar suas
opiniões sobre tempo e dinheiro, e ela se tornou uma vencedora usando a
mesma estratégia de entrada e saída que ela havia usado o tempo todo,
criando negociações perdidas consistentes.

Para mostrar como opiniões diferentes podem produzir o mesmo efeito, aqui
está outro exemplo.

Neste caso, era um homem que mantinha as seguintes três suposições

básicas sobre a vida: Você sempre obtém o que merece. Eu sou uma

boa pessoa.

O dinheiro é ruim.

o que levou a: Eu mereço o que é bom e, portanto, não mereço dinheiro.

Esta situação poderia ter sido engraçada, exceto que estava arruinando não
apenas sua vida, mas também a vida de sua esposa e filhos. Os mesmos
efeitos provavelmente teriam sido produzidos se as duas segundas crenças
fossem "Eu sou uma pessoa má" e "O dinheiro é bom".
Lembre-se de que as maçãs crescem a partir de sementes de maçã, mas as
sementes não causa as maças. O que causa as maçãs é o desejo contínuo de
realização. E essa necessidade contínua de realização produz comerciantes e
investidores de sucesso.

SS você

você M

M MM UMA

UMA R

R YY

Os mercados são realmente muito simples. Com rapidez e eficiência, eles

encontram aquele ponto onde existe desacordo igual sobre valor e acordo
sobre preço. Ilustramos esse conceito com o mercado Flintstone e o
comércio entre Barney e Fred.

Dois grandes problemas ainda enfrentam qualquer novo operador. Primeiro,

a maioria dos traders (90 por cento) está usando os mapas lógicos errados.
Em segundo lugar, não existem técnicas consistentes, eficazes e atualmente
disponíveis para alinhar com precisão a energia de alguém com a dos
mercados.

No Capítulo 2, examinamos a nova ciência do caos e da dinâmica não linear

que se aplica a negociações e investimentos. Veremos como podemos usar os
insights desta mais nova de todas as ciências para melhorar nossas proezas
de negociação e investimento.
c02_4186.qxd 17/12/03 1:10 PM Página 13

CAPÍTULO 2

Caos

Teoria

Um Novo Paradigma

para negociação

É bem sabido que o coração precisa estar bastante regular ou você morre.
Mas o cérebro deve ser bastante irregular; se não, você tem epilepsia. Isso
mostra que a irregularidade, o caos, leva a sistemas complexos. Nem tudo é
desordem. Pelo contrário, eu diria

o caos é o que torna a vida e a inteligência possíveis.

O cérebro foi selecionado para se tornar tão instável que o menor efeito pode
levar à formação da ordem.

- Ilya Prigogine
OBJETIVO

Para obter uma melhor compreensão de

caos e geometria Fractal.

Tsignifica "modelo ou padrão". Adam Smith, em seu livro, Poderes do ele

palavra

Mente (

paradigma vem da raiz grega paradeigma, qual

Random House, 1975), define um paradigma como "um conjunto

compartilhado de suposições." Smith (p. 20) continua: “O paradigma é a
maneira como percebemos o mundo; é água para os peixes. O paradigma
explica o mundo para nós e nos ajuda a prever seu comportamento. ”

13

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14

TRADING CHAOS

Os paradigmas sociais determinam nosso comportamento e valores. Os

paradigmas médicos determinam como pensamos sobre nossos corpos.
Nossos paradigmas sobre o mercado determinam e limitam nossa interação
com o mercado.

Um paradigma é o filtro pelo qual vemos o mundo. É nossa visão da

realidade. E porque determina nossa realidade, raramente o notamos e ainda
mais raramente a questionamos. Nossos paradigmas pessoais determinam
nossa realidade pessoal e nossas suposições sobre o nosso mundo. Não
pensamos sobre essas suposições, pensamos de eles.

Nunca vemos o mundo diretamente; sempre vemos isso por meio desses
filtros de paradigma. Nunca vemos o mundo inteiro; vemos apenas peças. O
mesmo acontece com o mercado. Nunca vemos tudo; vemos apenas pedaços
dele. E nossas estruturas mentais nos levam naturalmente a ver apenas as
partes do mundo (mercado) que suportam nossos paradigmas.

Os paradigmas também filtram as informações recebidas, o que tende a

reforçar os paradigmas pré-existentes confortáveis (sistemas de crenças e
programas mentais). É por isso que o mercado é como o Grand Canyon e
reflete tudo o que você grita nele. O mundo é um eco de seus próprios
paradigmas pessoais.

Este ponto de vista sobre os paradigmas questiona a noção de um universo

objetivo fixo (mercado).

Assim como um objeto aparece de maneira diferente na luz infravermelha,

na luz do dia comum ou em um negativo de raio X, a forma como a
realidade (o mercado) nos parece tem menos a ver com o que realmente está
lá do que com a forma como o percebemos.

Adam Smith apontou (1975, p. 20): “Quando estamos no meio de um

paradigma, é difícil imaginar qualquer outro paradigma.” Por exemplo,
suponha que seja 1968 e você seja solicitado a prever o líder mundial na
fabricação de relógios na década de 1980. Você diz os suíços, porque eles
dominaram o mercado de relógios por tantos anos. No entanto, ocorre uma
mudança de paradigma, de relógios mecânicos para relógios eletrônicos. Os
japoneses, por reconhecerem o novo paradigma, conquistam a maior parte
do mercado mundial de relógios. Os suíços, ao se apegar aos velhos
paradigmas, perdem continuamente sua participação de mercado de mais de
90% em 1968 e atingem um nível inferior a 10% durante a década de 1980.
(Ironicamente, os suíços inventaram o relógio de quartzo em primeiro lugar.)
Sempre que há uma mudança de paradigma, todas as regras mudam. Em um
paradigma errado, mesmo as ações certas não funcionam.

Nossos paradigmas pessoais controlam a maneira como processamos e

respondemos às informações. Seus sentimentos ou paradigmas de ver os
mercados são muito diferentes depois que você escolhe 10 perdedores
consecutivos, em oposição a 10 vencedores consecutivos. A história a seguir
ilustra como nossos paradigmas podem mudar drástica e rapidamente.
Há um ator de Hollywood que gosta de ir para sua cabana nas montanhas
todo fim de semana. Ele dirige até lá por estradas de terra sinuosas e
montanhosas. Ele geralmente dirige seu Porsche conversível e gosta de ver

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Teoria do caos

15

ing quão rápido ele pode fazer as curvas. Ele raramente encontra alguém
nessas estradas porque há poucas cabanas na área e ainda menos visitantes.

Em uma tarde de sexta-feira, ao passar por essas curvas, ele encontra um

carro que se aproxima que entrou em sua pista. Há um penhasco substancial
à sua direita, então ele freia seu Porsche o mais forte que pode e para um
pouco antes de uma colisão frontal.

O outro carro também é um conversível. O motorista contorna seu Porsche

parado, ela liga o motor, aponta e grita "Porco". Isso o intriga. Ele estava em
sua pista, certamente não era sua culpa, e ele não estava monopolizando a
estrada. Enquanto ela se afasta em uma nuvem de poeira, ele se vira e grita
alto: "Semeie!"

Agora ele está furioso. Ele pisou fundo no acelerador, ganhou velocidade na
próxima curva e colidiu com um grande porco parado no meio da estrada.

Sua interpretação dos motivos e do comportamento do outro motorista muda

imediatamente.

Sua resposta veio não do que ela disse, mas de seu paradigma pessoal.

O paradigma específico pelo qual vemos o mercado determina nossos

sentimentos e nosso comportamento. A ciência do caos nos dá um
paradigma (mapa) novo e mais apropriado para ver o mundo, os mercados e
nosso comportamento pessoal.

Vamos examinar esse novo paradigma, tentar entendê-lo melhor e começar a

fazer a conexão de como podemos usá-lo para obter uma imagem mais
precisa do comportamento do mercado.

CAOS E NOSSO MUNDO PESSOAL

Nós, humanos, temos o hábito de nomear erroneamente nossas preocupações

e ferramentas mais importantes. Por exemplo, o que chamamos de nossa
mente “consciente” (hemisfério esquerdo) é a única parte de nosso cérebro
que fica inconsciente ou dorme. As outras partes do nosso cérebro
funcionam continuamente, sem pausa. Da mesma forma, os físicos
escolheram a palavra caos, um termo que é fundamentalmente enganoso,
como o nome da nova ciência que estuda sistemas dinâmicos não lineares
complexos.

Caos não se refere à aleatoriedade; Exatamente o oposto é verdadeiro. O

caos é uma forma superior de ordem em que a aleatoriedade e os estímulos
tornam-se o princípio organizador, em vez da causa e efeito mais tradicionais
no sentido newtoniano / euclidiano. Como a natureza e o cérebro humano
são caóticos, os mercados, como parte da natureza e reflexo da natureza
humana, também são caóticos. É hora de reconhecer que nossa educação
padrão dá aos comerciantes a impressão errada e os mapas lógicos errados.
Não importa como

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16

TRADING CHAOS

a matemática linear elaborada consegue, com suas transformadas de Fourier,

funções ortogonais, técnicas de regressão, inteligência artificial, redes
neurais, algoritmos genéticos e assim por diante, inevitavelmente enganar os
comerciantes sobre seus mercados esmagadoramente não lineares. Os
mercados são conhecedores do caos.

normal

distribuição
se destaca no

experiência da humanidade

como uma das generalizações mais amplas das ciências

naturais. Tem sido usado como um instrumento comercial nos mercados, nas
ciências físicas e sociais, e na medicina, agricultura e engenharia. É uma
ferramenta indispensável para a análise

e a interpretação dos dados básicos recolhidos por observação.

A estrutura das três sentenças anteriores representa a curva de distribuição

normal ou gaussiana. Faz uma declaração sobre a natureza da aleatoriedade.
Mas, como meio de encontrar o caminho no deserto do comércio, esse
padrão deixa muito a desejar. Como disse o ganhador do Prêmio Nobel
Wassily Leontief, “Em nenhum campo de investigação empírica foi usado
um maquinário estatístico tão maciço e sofisticado com resultados tão
indiferentes”

(citado em Gleick, 1987, p. 84).

Os preços das commodities e das ações simplesmente não se encaixam no

modelo em forma de sino. Eles fazem, no entanto, algumas configurações
que se parecem surpreendentemente com figuras em outros lugares, como
linhas costeiras e leitos de rios.

Benoit Mandelbrot, do centro de pesquisas da IBM em Yorktown Heights,

Nova York, trabalhou com grande quantidade de dados de preços do
algodão. Ele estava procurando alguns parâmetros comuns entre a natureza e
o comportamento humano. Ele descobriu que os números que produzem
aberrações do ponto de vista da distribuição normal produzem simetria do
ponto de vista da escala. “Cada mudança de preço em particular era aleatória
e imprevisível. Mas a sequência de mudanças era independente da escala;
curvas para as variações de preços diárias e mensais combinaram
perfeitamente. Incrivelmente, analisou a maneira de Mandelbrot,

O caos não é novo; ele existe desde antes do tempo e da humanidade. Somos
produtos do caos, não seus inventores. O caos é o que nos trouxe aqui e o
caos nos levará ainda mais longe no futuro. Mesmo em nosso cérebro, uma
parte (o hemisfério esquerdo) está procurando estabilidade e outra parte
(hemisfério direito) está procurando o caos. Nós (o eu, o corpo, a
personalidade e tudo) nos desenvolvemos nessa interface complicada entre
estabilidade e caos.

O caos é o ponto de encontro entre yin / yang, preto / branco, aqui / ali,
c02_4186.qxd 17/12/03 1:10 PM Página 17

Teoria do caos

17

agora / então, ou nosso desenvolvimento. Em termos de xamã, é o tonal e o

nagel. Nos mercados, é instável versus tendência. No comportamento do
trader, é ganhar e perder. É

dormir e acordar, plantar e colher.

A Figura 2.1 mostra a transformação de fluxo linear em fluxo não linear ou

turbulento. Na Figura 2.1a, o fluxo está se movendo de uma maneira muito
estável e é bastante previsível. A Figura 2.1b mostra mais água correndo; a
turbulência está começando a se formar atrás da rocha. Adicione mais água
(energia na forma de chuva e gravidade), e a turbulência aumenta e há
menos previsibilidade no riacho (Figura 2.1c e Figura 2.1d.

Nosso cérebro também desenvolve

ow de

energia. Às vezes é apunhalar o mercado,

ading

muitas vezes é turbu

FIGURA 2.1

Da ordem ao caos.

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18

TRADING CHAOS
Desde o tempo de Aristóteles, passamos muito mais tempo educando e
usando a parte estável (hemisfério esquerdo linear), em vez da parte caos
(hemisfério direito não linear) de nosso cérebro. De acordo com nosso mapa
lógico linear atual, a verdade reside na estabilidade ou no conhecimento que
nunca muda, então há poucos benefícios em desenvolver uma estratégia para
lidar com ou usar o caos.

A lógica não linear torna óbvio que a estabilidade é temporária e o caos é

para sempre.

Desde o início da década de 1980, milhões de dólares foram investidos no

conceito de caos na tentativa de, primeiro, dar sentido aos mercados e, em
segundo lugar, lucrar com esse conhecimento. A pesquisa fez um esforço
para entender melhor o caos e a interação entre a massa de traders e o
próprio mercado. Nossa pesquisa mostra que o caos de nossas mentes se
reflete no mercado. Ambos são uma mistura elaborada de caos e
estabilidade. Prigogine escreveu: “O cérebro é uma criatura do caos, uma
sopa longe do equilíbrio fervendo em uma chama desigual da vida diária”
(Prigogine e Stengers, 1984, p. 48).

A estabilidade e o caos também são descritos como atividades lineares e não

lineares, quer envolvam crescer, produzir, reproduzir ou mesmo apenas
pensar. Se criássemos o mundo a partir da perspectiva do hemisfério
esquerdo, teríamos rios retos, nuvens redondas e montanhas em forma de
cone. A natureza, entretanto, tinha outras forças. Nosso mundo natural veio
de fontes não lineares. Produtos criados por humanos, como a linguagem,
vieram do hemisfério esquerdo e, conseqüentemente, são digitais e lineares.
Criamos nossos sistemas de negociação da mesma forma que criamos a
linguagem e, assim como a linguagem não pode descrever a natureza, os
sistemas de negociação linear não têm sucesso em descrever e capturar
lucros do mercado.

Lembre-se, o caos nos trouxe aqui e o caos nos levará aonde queremos ir.

GEOMETRIA FRACTAL

A ciência do caos representa muito mais do que uma nova técnica de

negociação. É uma nova forma de ver nosso mundo. Esta visão de mundo é
na verdade mais antiga do que a história registrada, mas, até meados da
década de 1980, não tínhamos os computadores poderosos ou outro
equipamento necessário para lidar com essa visão de mundo em uma base
matemática e funcional. A teoria do caos é a primeira abordagem que
modela com sucesso formas complexas (vivas e não vivas) e fluxos
turbulentos com metodologia matemática rigorosa.

A geometria fractal, uma das ferramentas da ciência do caos, é usada para

estudar fenômenos que são caóticos apenas do ponto de vista da geometria
euclidiana e da matemática linear.

A análise fractal revolucionou a pesquisa em uma miríade de campos

diferentes, como meteorologia, geologia, medicina, mercados e metafísica.

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Teoria do caos

19

Essa perspectiva surpreendentemente nova afetará profundamente a todos

nós pelo resto de nossas vidas. A análise fractal é um novo paradigma
poderoso que, junto com a mecânica quântica e a teoria da relatividade,
completa o mundo científico primeiro vislumbrado por Galileu.

Embora a física clássica possa modelar a criação do universo desde o

primeiro milésimo de segundo do big bang até o presente, ela não pode
modelar o fluxo sanguíneo através do ventrículo esquerdo de um coração
humano por um segundo. A física clássica pode modelar a estrutura da
matéria de quarks subatômicos a aglomerados de galáxias, mas não pode
modelar a forma de uma nuvem, a estrutura de uma planta, o fluxo de um rio
ou as maquinações do mercado de ações.

A ciência está muito confortável com sua capacidade de criar modelos

usando matemática linear e geometria euclidiana. Não é, entretanto,
impressionante ao lidar com turbulência não linear e sistemas vivos. Em
termos simples, um efeito não linear ocorre quando a potência de um efeito é
um múltiplo da potência da causa. Existe uma cadeia absoluta entre causa e
efeito no mundo newtoniano, e todas as formas são suaves e regulares na
geometria euclidiana. Nenhuma dessas abordagens pode começar a explicar
o comportamento do mercado.

As superfícies lisas e sem atrito, o espaço vazio, as esferas, cones e ângulos

retos perfeitos da geometria euclidiana são esteticamente atraentes, até
mesmo calmantes. Eles não são, entretanto, descritivos do mundo áspero e
irregular em que vivemos e comercializamos.

A partir desse mundo euclidiano / newtoniano, desenvolvemos nossa

matemática linear, incluindo estatísticas paramétricas mais frequentemente
simbolizadas pela curva normal ou em forma de sino. Essa abordagem
facilita a compreensão, simplificando e abstraindo elementos que
consideramos não essenciais para o sistema. A palavra chave aqui é não
essencial. No mundo real, esses itens não essenciais descartados não
representam um desvio sem importância da norma euclidiana; em vez disso,
eles representam o caráter essencial desses sistemas. Ao abstrair esses
desvios não essenciais (agora conhecidos como Fractais) da norma, podemos
vislumbrar a verdadeira estrutura subjacente de energia e comportamento.

Como Benoit Mandelbrot, o primeiro a cunhar o termo Fractal, tão

apropriadamente colocado: Por que a geometria é freqüentemente descrita
como fria e seca? Um dos motivos está em sua incapacidade de descrever a
forma de uma nuvem, uma montanha, um litoral, uma árvore. Nuvens não
são esferas, montanhas não são cones, litorais não são círculos e a casca não
é lisa, nem o raio viaja em linha reta. . . A natureza exibe não apenas um
grau superior, mas um nível de complexidade totalmente diferente. O
número de escalas distintas de comprimento de padrões é infinito para todos
os efeitos. A existência desses padrões nos desafia a estudar essas formas
que Euclides deixa de lado como sem forma, a investigar a morfologia do
morfoso.

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20

TRADING CHAOS
Os matemáticos, no entanto, desdenharam esse desafio e cada vez mais
optaram por fugir da natureza inventando teorias não relacionadas a qualquer
coisa que possamos ver ou sentir. (Citado em Gleick, 1987, p. 98.)

Mandelbrot e outros cientistas como Prigogine, Feignenbaum, Barnsley,

Smale e Henon encontraram revelações incríveis nesta nova abordagem para
estudar o comportamento inanimado e vivo. Eles descobriram que na linha
de fronteira entre as forças conflitantes não está o nascimento do caos, como
se pensava anteriormente, mas o surgimento espontâneo da auto-organização
em uma escala superior. Além disso, essa auto-organização não está
estruturada ao longo dos caminhos euclidianos / newtonianos, mas é um
novo tipo de organização. Não é estático, mas sim inserido na estrutura do
movimento e do crescimento.

Parece ser relevante para tudo, desde relâmpagos até mercados.

Esta nova estrutura interna é encontrada nos pontos exatos que os

pesquisadores anteriores rotularam como aleatórios (não essenciais) e
descartados. Os estágios que marcam o início da turbulência - e seu tempo e
intensidade - agora podem ser previstos com precisão matemática mais
exata.

Os temas que emergem são que a ordem existe dentro do caos e o caos dá
origem à ordem. Para obter uma melhor compreensão dos fundamentos
dessa mudança de perspectiva, examinamos um problema típico da análise
linear. Então, podemos começar a aplicar essa nova abordagem à
negociação.

Como podemos medir o comprimento de um litoral?

Lewis F. Richardson, um cientista inglês, primeiro abordou o problema de

calcular o comprimento de uma costa ou de qualquer fronteira nacional. O
problema foi resolvido posteriormente por Mandelbrot. À primeira vista,
isso parece um problema bobo, mas na verdade levanta questões muito sérias
sobre a viabilidade da medição euclidiana para certas classes de objetos e
para os mercados.
Imagine que você recebeu a tarefa de medir o litoral da Flórida. Seu chefe
quer uma medição precisa e lhe dá uma vara de 3 metros de comprimento.
Você anda pelo perímetro da península. Você termina seu trabalho e calcula
sua resposta. Então seu chefe decide que a barra de 3 metros perdeu muitos
detalhes. Você recebe um padrão e é instruído a repetir o processo. Você
refaz seu trabalho e obtém uma medição muito maior. Usar uma régua de um
pé renderia uma medida ainda mais longa para o litoral, e se você usar uma
régua de uma polegada e ainda mantiver sua sanidade, sua resposta subiria
para o infinito. Quanto mais curto o dispositivo de medição, mais detalhes
são capturados. Uma linha costeira é representativa de uma classe de objetos
com comprimento infinito em um espaço finito.

O comprimento de uma linha costeira não é uma quantidade mensurável na

abordagem euclidiana de medição. Se a Flórida tivesse uma forma
euclidiana suave,

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Teoria do caos

21

seria uma resposta fixa à questão de seu comprimento. Mas praticamente

todas as formas naturais são irregulares. Eles desafiam os valores absolutos
da medição tradicional.

Mandelbrot inventou uma nova maneira de medir esses objetos naturais

irregulares ou sistemas naturais. Ele a chamou de Fractal ou, mais
apropriadamente, de dimensão fracionária. A dimensão fracionária é o grau
de rugosidade ou irregularidade de uma estrutura ou sistema. Mandelbrot
descobriu que a dimensão fracionária permanece constante em diferentes
graus de ampliação de um objeto irregular. Em outras palavras, existe
regularidade em toda irregularidade. Quando normalmente nos referimos a
uma ocorrência como aleatória, indicamos que não entendemos a estrutura
dessa aleatoriedade. Em termos de mercado, isso significa que a mesma
formação de padrão deve existir em intervalos de tempo diferentes. Um
gráfico de um minuto conterá o mesmo padrão Fractal de um gráfico mensal.
Mandelbrot também encontrou uma semelhança próxima entre o número
Fractal do rio Mississippi e os preços do algodão ao longo de todos os
períodos de tempo que estudou, o que incluiu guerras mundiais, inundações,
secas e desastres semelhantes. A profundidade dessa observação não pode
ser exagerada. Isso significa que os mercados são uma função não linear
natural e não uma função linear da física clássica, e explica, pelo menos
parcialmente, por que 90% dos traders que usam a análise técnica perdem
consistentemente. A análise técnica não se baseia apenas na falsa suposição
de que o futuro será como o passado, mas também usa técnicas lineares
inadequadas para análise.

Assim como a análise euclidiana não pode medir com precisão o litoral da
Flórida, também não pode medir com precisão o comportamento de um
mercado. A atividade elétrica do coração é um processo Fractal. O mesmo
ocorre com a atividade do sistema imunológico. Os brônquios, pulmões,
fígado, rins e sistema circulatório são todos estruturas Fractais. Toda a
estrutura física dos humanos parece ser de natureza Fractal; talvez o mais
importante, o cérebro humano é de estrutura Fractal. É

teorizado que, para funcionar, a memória, o processo de pensamento e a

autoconsciência humanos devem ser todos Fractais em estrutura e
funcionamento.

Diante do exposto, seria razoável teorizar que qualquer padrão resultante da

interação humana (por exemplo, os mercados) também deveria ter estrutura
Fractal. Isso significa que o mercado é gerado por uma atividade coletiva
turbulenta e é um fenômeno não linear.

Qualquer comerciante com um pouco de experiência aprendeu que os

mercados não são um resultado simples e mecânico de oferta e demanda. Se
os humanos fossem máquinas, a ação do preço seria um sistema atrator de
duas bacias simples de forças de oferta e demanda. Um pêndulo pendurado
entre dois ímãs é um sistema atrator de duas bacias simples (ver Figura 2.2).
Atratores de duas bacias
c02_4186.qxd 17/12/03 13:10 Página 22

22

FIGURA 2.2

Um atrator de duas bacias.

são simples, lineares e enfadonhos. Um mercado de duas bacias não teria

complexidade, não linearidade, turbulência ou volatilidade.

Se um terceiro atrator é colocado próximo ao pêndulo, o caos ou a estrutura

Fractal são introduzidos no sistema. Em nossa própria modelagem,
delineamos cinco atratores magnéticos diferentes que afetam o movimento
do preço de uma bacia para outra. O sistema é não linear, dinâmico e
caótico. E funciona.

Como os mercados são um sistema turbulento e não linear produzido pela

interação de seres humanos, as ações de preço e tempo são os lugares
perfeitos para buscar estruturas Fractais.

Repetidamente, processos turbulentos na natureza produzem estruturas

magníficas de complexidade, sem aleatoriedade, nas quais se pode observar
auto-semelhança. Encontrar a estrutura fractal do mercado produz uma
maneira de entender o comportamento do sistema - isto é, o movimento do
preço de uma mercadoria ou ação específica. É uma maneira de ver o
padrão, a ordem e, o mais importante, a previsibilidade onde os outros veem
apenas o caos.

O objetivo principal deste livro é mostrar como negociar usando a geometria

Fractal.

Vinte e três anos de pesquisa intensiva foram dedicados à geometria Fractal

dos mercados.

Sem entediar você com os detalhes dessa pesquisa, aqui está apenas um
exemplo de como a análise Fractal contribui para o melhor entendimento das
ferramentas de negociação para o mercado.

Fractais são produzidos em telas de computador usando um processo

chamado iteração. Acreção é uma iteração não sistemática. Alguma coisa é
adicionada a outra coisa e aquela coisa maior é adicionada a outra coisa, e
assim por diante. O modelo mais simples de iteração é a sequência de soma
conhecida como números de Fibonacci. A sequência começa com 0 e os
primeiros dois termos são 1 e 1. Adicione 1 ao 0 inicial e a resposta será 1.
Adicione o segundo 1 e a resposta será 2. A partir desse ponto, os dois
números imediatamente anteriores são adicionados juntos para obter o
próximo número na sequência. Portanto, adicione 1 e 2 e a resposta será 3.

Adicione 2 e 3 e a resposta será 5. Adicione 3 e 5 e a resposta será 8.

Adicione 5 e 8 e a resposta será 13. A sequência continua a
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Teoria do caos

23

infinidade. A propriedade curiosa desse processo de iteração é que cada

número na sequência é exatamente 0,618 do próximo número, não importa
quais dois números na sequência sejam examinados. A proporção de 0,618 é
o produto invariável do acréscimo sistemático.

O mundo está inundado de 0,618 relacionamentos. Os padrões de sementes

em flores são números de Fibonacci. O músculo cardíaco se contrai
exatamente 0,618 do comprimento de repouso. A estrutura perfeita .618 é
exemplificada pela concha do nautilus. Um exemplo mais pessoal é o
umbigo humano, localizado a 0,618 da altura de uma pessoa. Volumes foram
escritos, simplesmente listando e categorizando incidências na natureza
desse fenômeno .618.
A pedra de Roseta da geometria Fractal é o conjunto Mandelbrot, mostrado
na Figura 2.3.

O conjunto Mandelbrot, o Fractal mestre e os blocos de construção da

geometria Fractal, é produzido pelo gráfico dos números resultantes da
iteração de um polinômio de segundo grau no plano complexo.

O conjunto Mandelbrot é estruturado em relacionamentos Fibonacci .618. É

composto quase exclusivamente de espirais e hélices. Se você colocar uma
concha de náutilo em pé e maripá-la como se fosse um bife, obterá uma
figura muito semelhante ao conjunto de Mandelbrot. Este conjunto pode
muito bem ser a pedra angular que conecta os números de Fibonacci, a onda
de Elliott, (consulte o Capítulo 7 em Caos de troca para uma discussão
completa da Elliott Wave) e Fractais em um paradigma coerente

Em nosso próprio

ered vários representantes

FIGURA 2.3

O conjunto Mandelbrot.

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24
TRADING CHAOS

movimentos de mercado futuros que são saltos quânticos à frente da análise

técnica atual aceita. Eles são discutidos nos Capítulos 8 a 12.

GEOMETRIA FRACTAL E OS MERCADOS

Onde quer que caos, turbulência, sistemas vivos e desordem sejam

encontrados, a geometria Fractal está em ação. Conforme observado
anteriormente, Fractal na verdade significa uma dimensão fracionária.
Imagine que você está olhando para uma bola de barbante de sete
centímetros a 200

metros de distância. Será semelhante a um ponto e um ponto tem dimensões

zero. Agora imagine que você está caminhando em direção à bola de
barbante. Você percebe que é, de fato, uma bola de barbante e, portanto, tem
três dimensões. Conforme você se aproxima mais, você vê que na realidade
é feito de uma longa corda que tem apenas uma dimensão. Usando uma lupa
e olhando ainda mais de perto, você verá que o próprio barbante é realmente
tridimensional. Então, dependendo da sua perspectiva, você viu dimensão
zero, depois três dimensões, depois uma e depois de volta para três.

O que você vê no mercado depende tanto da sua perspectiva quanto do seu

paradigma atual. Na verdade, sua perspectiva atual é seu paradigma. Se você
estiver vindo de uma perspectiva linear, nunca verá o mercado real e estará
em desvantagem quando se trata de negociar e obter lucros.

O Fractal também é uma medida de irregularidade. Quanto mais irregular e

instável for um mercado, maior será seu número Fractal. O número Fractal
de uma parte de um movimento sempre atingirá o pico no ponto de virada.
Portanto, todas as mudanças de tendência do mercado são acompanhadas por
um número Fractal maior do que a barra

Figura 2

tal árvore por

FIGURA 2.4
Árvore Fractal gerada por computador.

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Teoria do caos

25

marquise. A ilustração à esquerda tem seis iterações ou bifurcações. Na

décima terceira iteração (a ilustração à direita), a árvore começa a parecer
mais realista. Os modeladores fractais podem produzir diferentes espécies de
árvores alterando o número do fractal. As árvores fractais ilustram o ponto
em que a geometria fractal é uma medida de mudança. Cada ramificação de
uma árvore, cada curva de um rio, cada mudança de direção em um mercado
é um ponto de decisão. Essa noção se tornou um fator crucial na descoberta
do “Fractal” da onda de Elliott.

SS você

você M

M MM UMA

UMA R

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A ciência do caos nos fornece um paradigma novo e provocativo para ver os

mercados e fornece uma maneira mais precisa e previsível de analisar a ação
atual e futura de uma mercadoria ou estoque. Isso nos dá um mapa melhor
para negociar. Não depende de construir um modelo do passado e aplicá-lo
ao futuro. A ciência do caos concentra-se no comportamento atual do
mercado, que é simplesmente um composto (e é bastante semelhante) ao
comportamento individual do Fractal da massa de negociantes. Para um
exame mais aprofundado da ciência do caos de um ponto de vista acadêmico
e de pesquisa, sugiro as seguintes leituras listadas na Bibliografia: Peters
(1991a, 1994), Deboeck (1994) e Chorafas (1994). A maioria das técnicas de
pesquisa atuais são encontradas em periódicos de física e matemática.

O Fractal é a estrutura subjacente tanto do mercado quanto dos traders

individuais. No Capítulo 3, examinamos os dois tipos básicos de estruturas
subjacentes e como eles se somam ao nosso paradigma de mercado.

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CAPÍTULO 3

Definindo o seu

Subjacente

Estrutura - e como

Que afeta

Ganhando e perdendo
Eu não mudo tentando ser

algo diferente de mim. Eu mudo

me tornando

totalmente ciente de quem eu sou.

- Teoria Zen da mudança existencial

OBJETIVO

Para compreender a energia do mercado, a

estrutura da estrutura e os dois tipos de

estrutura subjacente.

Oele examina fenômenos naturais. Um dos achados grávidos de Mandelbrot-

m das principais contribuições da nova ciência do caos é que foi que as
dimensões fractais dos rios são semelhantes às de Mercados de commodities
- uma indicação de que os mercados são mais uma função da natureza do
que um processo projetado pelo hemisfério esquerdo do cérebro humano.
Nossa visão é que a economia, os fundamentos e as análises mecânicas e
técnicas não refletem com precisão o comportamento do mercado. Se os
mercados fossem lineares, haveria menos perdedores -

principalmente em vista da alta inteligência do operador médio. Se a lógica

tradicional funcionasse, haveria menos reclamações e mais narrativas de
sucesso.

A ciência do caos fornece três princípios básicos para o estudo dos

mercados. Coletivamente, esses princípios governam o comportamento da
energia; de

27
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28

TRADING CHAOS

do ponto de vista da física, tudo no universo é energia. Esses princípios são

discutidos totalmente no livro de Robert Fritz, O caminho da menor
resistência (Ballantine Books, 1989). Seus principais significados estão
resumidos aqui.

PRINCÍPIOS PARA ESTUDO DE ENERGIA

DE MERCADO

1. A energia sempre segue o caminho da menor

resistência

Enquanto um rio corre rio abaixo, seu comportamento é determinado pelo

caminho de menor resistência. A gravidade o energiza à medida que ele flui
em torno das rochas e ao longo das curvas do leito do rio. Uma mercadoria
ou mercado de ações é como um rio. À medida que avança em cada minuto
de negociação, segue o caminho de menor resistência. Todos nós fazemos
isso - não apenas no mercado, mas você, eu e tudo na natureza. Faz parte do
design inerente da natureza. Você está lendo esta frase neste momento
porque este foi o caminho de menor resistência quando todos os seus fatores
de gerenciamento de tempo foram examinados. Você está sentado onde quer
que esteja porque esse local estava em seu caminho de menor resistência.
Em um mercado, você sairá de uma negociação em perda quando a dor de
perder um dólar a mais se tornar mais forte do que a dor de dizer que errou
ao fazer a negociação.
2. O caminho da menor resistência é
determinado pela estrutura sempre subjacente e

geralmente invisível

O comportamento de um rio, quer esteja fluindo calmamente em declive ou

criando corredeiras, depende da estrutura subjacente do leito do rio. Se o
leito do rio for profundo e largo, o rio fluirá calmamente morro abaixo. Se o
leito do rio for raso e estreito, ele criará corredeiras. O comportamento do
rio pode ser previsto com precisão examinando o leito subjacente.

Suponha que você precise se levantar e ir ao banheiro agora. Você

provavelmente passaria por uma ou mais salas ou portas. Por que não fazer
um curso em linha reta pelas paredes até o banheiro? Porque você aprendeu
há muito tempo que se machuca ao bater em paredes. Enquanto caminha em
direção ao banheiro, você provavelmente está inconsciente de como seu
comportamento foi determinado pelo arquiteto que projetou as localizações
das aberturas e pelo construtor que montou as portas em sua posição atual.
O arquiteto e o construtor deram aos seus quartos a estrutura subjacente.

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Definindo Sua Estrutura Subjacente

29

Da mesma forma, a estrutura subjacente de sua vida determina sua

abordagem de negociação. Esteja você ciente da estrutura ou não, ela
determina seu comportamento e sua reação a qualquer movimento do
mercado.

Muitos traders que continuam repetindo seu comportamento de negociação

produzem perdas.

Muitas vezes se sentem impotentes e frustrados. Eles participam de

seminários, leem livros e sublinham passagens apropriadas, estudam PNL
(programação neurolinguística), têm sessões privadas com psicólogos de
mercado e então se encontram de volta à mesma velha rotina de perdedores.
Se isso aconteceu com você, você simplesmente não mudou sua estrutura
subjacente.

Se você fizer apenas mudanças superficiais, nada realmente mudou. A

mudança permanente acontece apenas quando a estrutura subjacente é
alterada. Quando sua estrutura pessoal subjacente está alinhada com a do
mercado, vencer torna-se o caminho de menor resistência.

Como trader / investidor, você sempre saberá quando está indo contra o
caminho de menor resistência. A tensão se acumula imediatamente em seu
corpo e mente. Se você está tenso quanto ao comércio, não está boiando rio
abaixo. Depois de aprender a determinar a estrutura subjacente de um
mercado, você pode fazer as pazes com o comportamento do mercado e
simplesmente "flutuar como uma borboleta, picar como uma abelha".
3. A estrutura sempre subjacente e
normalmente invisível pode ser descoberta e

alterada

A maioria dos comerciantes e investidores parece estar tentando mudar o

curso do mercado / rio usando baldes de resgate. Essa tarefa é impossível.
No entanto, se eles fossem subir o rio até sua nascente, eles poderiam ser
capazes de mudar todo o curso do rio simplesmente movendo algumas
pedras para que a água flua em uma direção diferente. Às vezes, uma ligeira
mudança na causa pode produzir mudanças gigantescas no comportamento.
Esta possibilidade não é abordada pela física linear newtoniana / euclidiana.

Você pode mudar o fluxo de sua vida e de suas negociações. Para fazer isso
de forma fácil e permanente, você deve trabalhar com a estrutura subjacente,
e não com o comportamento produzido por essa estrutura subjacente.

Uma vez que uma estrutura nova e diferente esteja em vigor em sua
negociação, o impulso geral de sua negociação, como a corrente de um rio,
cria impulso e ajuda você a obter os resultados desejados.

O conceito básico derivado desses três princípios é o seguinte: você pode

aprender a reconhecer a estrutura subjacente que está conduzindo sua
negociação e, então, alterá-la para que possa criar o que realmente deseja do
mercado.

Para sermos capazes de reconhecer a estrutura subjacente, precisamos

examinar mais de perto a estrutura da estrutura, a pedra angular de todos os
nossos resultados no comércio e na vida.

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30

TRADING CHAOS
O QUE É ESTRUTURA?

Qualquer estrutura tem quatro elementos: (1) partes (componentes), (2)

plano, (3) fonte de energia e (4) finalidade. Todas as estruturas contêm
movimento e uma inclinação para o movimento; isso significa que têm
tendência a mudar de um estado para outro. Algumas estruturas têm mais
tendência ao movimento do que outras. Em uma estrutura mais estacionária,
as partes tendem a manter-se sob controle; em uma estrutura menos
estacionária, as peças tendem a permitir um movimento mais fácil. Uma
cadeira de rodas tem uma tendência maior para o movimento do que uma
cadeira de balanço, e uma cadeira de balanço tem uma tendência maior para
o movimento do que um sofá. Um sofá tem uma tendência maior ao
movimento do que um edifício. Em cada caso, a estrutura subjacente
determina a tendência ao movimento.

Essa estrutura subjacente, geralmente invisível, está em toda parte em nossa

vida e é especialmente potente em nossa reação em constante mudança a um
mercado em constante mudança.

Edmondson (1986) descreveu os conceitos da geometria sinergética de R.

Buckminster Fuller:

De acordo com Fuller, o pensamento isola eventos; “Compreender” então os

interconecta. “Compreender é estrutura”, pois significa estabelecer a relação
entre os eventos.

A estrutura determina o comportamento. A estrutura determina como

qualquer coisa se comporta - uma bala, um furacão, um motorista de táxi,
uma esposa, um mercado. A maneira como os boxes são estruturados
determina o comportamento dos comerciantes nos boxes.

As estruturas que têm mais influência sobre os resultados de suas

negociações são compostas de desejos, crenças, suposições, aspirações e,
acima de tudo, sua compreensão da estrutura subjacente do mercado e de
você mesmo.

O estudo da estrutura é independente e bastante diferente do estudo da

psicologia. No entanto, existe um relacionamento potente. Conforme você
aplica a compreensão e os princípios estruturais à sua negociação, surgem
dois insights.

Em primeiro lugar, a maioria de nós, provavelmente mais por ignorância do

que arrogância, tende a ignorar a natureza e simplesmente usá-la como pano
de fundo para nossas atividades mais importantes. Os comerciantes agem de
acordo com as estruturas subjacentes que governam suas vidas inteiras. Uma
vez que os mercados e os negociantes são parte da natureza, não deve ser
surpresa que ambos ajam de acordo com a estrutura subjacente natural. Caos
e Fractais são novos conceitos para a maioria dos traders.

A maioria vê suas vidas como uma luta contra a natureza ou o mercado, ao

invés de estarem intimamente conectadas com a natureza e o mercado.
Como o compositor Hector Berlioz comentou: “O tempo é o grande
professor, mas infelizmente mata todos os seus alunos”.

O segundo insight do estudo de estruturas é que algumas estruturas

produzem mais e diferentes tipos de resultados do que outras. A estrutura é
impessoal. Algumas estruturas levam à dor, não importa quem está dentro da
estrutura

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Definindo Sua Estrutura Subjacente

31

turas. A maioria dos traders tenta mudar seu comportamento, e não a

estrutura de sua vida. Eles acreditam que mudar seu comportamento mudará
a estrutura. Exatamente o oposto é verdadeiro.

Como Robert Fritz observa em O caminho da menor resistência, "Você não

pode enganar a Matriz Estrutura."

Algumas estruturas levam a destinos finais; outras estruturas simplesmente

oscilam. Em seguida, examinamos os dois tipos e, posteriormente, nos
Capítulos 8 a 12, observaremos a diferença que cada um faz quando usado
nos mercados.

Estrutura Tipo Um

Uma estrutura do Tipo Um produz um tipo de comportamento ação-reação,

para a frente e para trás, figura-oito: um tipo de comportamento desejado
leva a um comportamento indesejado oposto. Um exemplo simples é o
pêndulo. No topo de seu arco, a gravidade muda seu comportamento para
uma direção descendente. À medida que avança, ele ganha impulso. O
impulso o empurra para baixo, passando do centro morto e em direção ao
lado oposto de seu arco. Então a gravidade começa a desacelerar. O pêndulo
perde todo o impulso acumulado, atinge o topo e começa o movimento na
direção oposta (Figura 3.1).

A maioria dos negociantes é capturada e operando em estruturas do Tipo

Um. Para repetir um exemplo frequente, suponha que você inicie uma
operação e decida ser muito conservador com um stop fechado. Você diz a si
mesmo que precisa de um travão apertado para que, se estiver errado, não
doa muito. O mercado tem um retrocesso normal que o impede; então o
mercado dispara na direção que você esperava. Você analisa sua perda e
decide que suas paradas estão muito próximas. Você deve dar ao mercado
“espaço para se mover”.

Na próxima operação, você posiciona seu stop incomumente longe de sua

entrada, para dar espaço suficiente ao mercado. O mercado recua e dá a você
uma perda muito grande. Você simplesmente não pode suportar esta grande
perda. Novamente, em sua análise, você decidiu FIGURA 3.1

O pêndulo como estrutura do Tipo Um.

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32

TRADING CHAOS

A maioria dos operadores perdedores está presa nessa estratégia de vai e

vem de negociar seu último erro. Em uma estrutura do Tipo Um, a mudança
ocorre de vez em quando, mas não dura.

Qualquer progresso acaba sendo temporário. Uma estrutura subjacente do

Tipo Um nos faz vacilar para a frente e para trás como um pêndulo. Sempre
que você parece estar obtendo os mesmos resultados repetidamente, está
enredado nessa estrutura do Tipo Um. Alguém certa vez definiu a insanidade
como "fazer a mesma coisa repetidamente e esperar resultados diferentes".
Se você está tentando fazer dieta, mas acha que seu peso está fazendo "ioiô",
está tentando parar de fumar ou quer ganhar e continua perdendo, você está
em uma estrutura subjacente do Tipo Um.

Se você procurar o psicoterapeuta típico (lembre-se, já fui um) neste

momento, você ouvirá palavras como “auto-sabotagem”, “complexo de
falha”, “medo de ter sucesso” e assim por diante. A suposição é que os
estados internos do ser - emoções, inibições, medos - geram seu
comportamento disfuncional. Todas essas abordagens típicas insistem que
algo está errado com você. A estrutura subjacente aqui é também aristotélica
e newtoniana: procura-se uma causa, encontra-se uma solução e produz-se
um efeito diferente.

Se a sua estrutura subjacente é de oscilação, nenhuma solução ajudará,

porque as soluções psicológicas não tratam da estrutura subjacente que causa
o comportamento. Às vezes, algumas dessas abordagens parecem funcionar,
mas seus efeitos são temporários. Verifique se você mesmo os comerciantes
que usaram esse tipo de abordagem; avaliar qual porcentagem de sua
mudança foi permanente. Nossa pesquisa mostra claramente que a grande
maioria dos traders volta aos velhos hábitos de perda. A única mudança
permanente que encontramos está naqueles que alteraram sua estrutura
subjacente.

Se você está em um padrão de oscilação (lembre-se, todos os osciladores se

movem e sempre voltam a zero), não considere isso um problema que você
precisa superar. Essa estrutura não é adequada para fazer com que você seja
um trader vencedor de forma consistente. Felizmente, existe uma alternativa
a essa estrutura subjacente oscilante: a estrutura Tipo Dois.

Estrutura Tipo Dois

Observe a ordem natural das coisas. Trabalhe com ele em

vez de contra ele, pois tentar mudar o que é só criará

resistência.

- provérbio zen

Identificamos a estrutura do Tipo Um como baseada no hemisfério esquerdo

do cérebro. A estrutura do Tipo Dois está localizada na parte criativa do
cérebro. A estrutura Tipo Um tenta resolver problemas (parar de perder); A
estrutura do Tipo Dois é voltada para a ação que traz algo novo à existência.

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Definindo Sua Estrutura Subjacente

33

Em vez de resolver problemas, cria resultados. O contraste não é diferente da

diferença entre a física clássica e a física quântica. A física clássica postula
que você tem que ter algo para fazer outra coisa. A física quântica afirma
que algo pode ser criado do nada. A física clássica diz que as coisas vêm de
outras coisas; a física quântica diz que as coisas vêm de "não coisas".

Quando você consegue resolver um problema, tudo o que você tem é a

ausência de um problema.
Você ainda pode não ter o resultado que deseja (ser consistentemente
lucrativo). Nossa mentalidade aristotélica de resolução de problemas tornou-
se um modo de vida. A maioria de nós nunca considera uma abordagem
alternativa.

No cenário político nacional, a discussão se concentra no problema do

déficit, no problema da inflação, no problema dos sem-teto, no problema dos
impostos, no problema da AIDS, no problema da educação - ad infinitum.
Os maiores líderes da história não foram solucionadores de problemas, eles
foram construtores e criadores. Franklin Roosevelt e Winston Churchill não
estavam tentando resolver o problema do Eixo na Segunda Guerra Mundial;
eles estavam construindo uma base para o futuro que desejavam para o
mundo inteiro.

A resolução de problemas certamente tem seu lugar, mas não se mostrou

eficaz na criação de atitudes comerciais vencedoras. Na maioria das vezes,
não muda nada. Aqui está a chave. O caminho de menor resistência na
resolução de problemas leva a passar do pior para o melhor e depois para o
pior novamente. Você age para diminuir a intensidade do problema. À
medida que a intensidade diminui, você exerce menos esforço e menos
motivação para realizar outras ações. Isso configura o padrão típico de oito
em que pode haver muita ação, mas nenhum progresso real.

Para dizer de outra forma, no modo de solução de problemas, assim que

você se torna bem-sucedido, tende a parar de fazer exatamente o que o
tornou bem-sucedido em primeiro lugar. Essa sequência está ocorrendo na
maioria das empresas hoje. Um novo restaurante é aberto e oferece comida
excelente para atrair clientes, mas, em seguida, desliza para uma cozinha
mais comum e perde clientes.

Em um relacionamento romântico, cortejamos um ao outro, fazemos cara de

melhor, somos sempre atenciosos e assumimos o compromisso de nos casar.
Assim que nos casamos, tendemos a parar de fazer todas aquelas pequenas
coisas boas que tornaram o relacionamento atraente em primeiro lugar.

Para os traders que negociam para resolver problemas em vez de gerar

lucros, o padrão é semelhante.
A medicina está interessada em resolver problemas, em vez de criar uma
existência extraordinariamente saudável. A ciência médica não é um método
para criar saúde. Law está interessado em resolver o problema do crime, em
vez de reabilitar aqueles que cometem atos criminosos. A lei não é um
método para criar civilizações sãs. A psicoterapia, da mesma forma, não é
um método para criar experiências de pico e eficácia pessoal.

Carl Jung (1975), depois de passar anos de trabalho dedicado nessa área,
concluiu que na maioria das vezes os próprios problemas eram irrelevantes.
Ele fez esta observação astuta:

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34

TRADING CHAOS

Todos os maiores e mais importantes problemas da vida são

fundamentalmente insolúveis. . . Eles nunca podem ser resolvidos, mas
apenas superados. Esta “conseqüência” provou em investigações adicionais
que requer um novo nível de consciência. Algum interesse maior ou mais
amplo apareceu no horizonte do paciente e, por meio desse alargamento de
sua perspectiva, o problema insolúvel perdeu sua urgência. Não foi resolvido
logicamente em seus próprios termos, mas desapareceu quando confrontado
com um novo e mais forte desejo de vida. (p. 29) A resolução de problemas
não permite que você crie o que deseja (lucros); muitas vezes, perpetua
exatamente o que você não quer (perdas). Você não precisa transformar sua
negociação, precisa transcendê-la.

A estrutura do Tipo Dois é um mundo totalmente diferente, onde tudo está

“automagicamente” trabalhando para o seu progresso na realização de seus

objetivos. Há pouco movimento desperdiçado ou retrocesso. Você está no
controle de um foguete onde toda a energia é canalizada na direção mais
apropriada, e tudo o que você faz parece contribuir para o seu progresso com
muito pouca digressão.

Com a estrutura subjacente do Tipo Dois, em vez de simplesmente resolver

problemas, agora você está no caminho certo para a criação. Criar é uma
técnica que você não aprendeu na escola, em casa ou no trabalho. É
provavelmente a habilidade mais importante que você pode dominar para
operar bem. É muito diferente de reagir ou responder às circunstâncias. Uma
observação feliz é que suas circunstâncias atuais não limitam de forma
alguma sua criatividade em obter lucros nas negociações. O processo
criativo tem uma estrutura diferente de suas reações ou respostas às
circunstâncias presentes.

Um comerciante que responde às circunstâncias presentes é preso por elas.

As circunstâncias são as paredes da sua célula. Quando você está criando,
você é livre e sua liberdade não o está ameaçando. Durante toda a sua vida,
você ouviu o que, quando e como fazer as coisas. Esteja no trabalho às 9:00,
tire apenas uma hora para o almoço e não saia antes das 5:00. A reunião do
PTA é quarta-feira à noite. Durma oito horas. Devo realizar três projetos
antes de ser considerado para essa promoção. Os impostos trimestrais devem
ser cobrados até sexta-feira. Regras e exigências vêm de todos os lugares.

Agora você entra na negociação, onde basicamente não existem regras. Você
negocia quando quiser, quanto quiser. Você determina o seu risco. Vocês crio
seus lucros. A pessoa média não tem educação ou experiência para produzir
esse tipo de resultado. Os comerciantes assinam boletins informativos e
linhas diretas ou acampam com a CNBC em busca de orientação. A
orientação real só pode vir de dentro, e os resultados sempre estarão
alinhados com sua estrutura subjacente.

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Definindo Sua Estrutura Subjacente

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SS você

você M
M MM UMA

UMA R

R YY

Neste capítulo, vimos como o mundo funciona, tanto dentro quanto fora do
seu corpo. Examinamos os três princípios que estão em sintonia com a
natureza e o funcionamento natural: 1 Tudo segue o caminho de menor
resistência.

2 O caminho de menor resistência é determinado pelo sempre subjacente e

estrutura geralmente invisível.

3 - A estrutura subjacente pode ser descoberta e alterada.

Em seguida, analisamos mais profundamente estrutura de estrutura e

distinguido entre a abordagem quase universal para a resolução de
problemas versus o tipo de estrutura de criação mais eficaz e lucrativa.

No Capítulo 4, examinamos o que deve acontecer em sua mente para

garantir caminhos vencedores. Isso é tão importante quanto suas técnicas de
entrada / saída, se não mais. Existem dois caminhos de personalidade; um
leva a perdas e possivelmente estados catatônicos e o outro a uma vida e
comércio altamente consciente e bem-sucedida. Estamos agora no ponto de
“nos prepararmos para a negociação”. Experimente e divirta-se enquanto
experimenta algumas novas ideias.

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CAPÍTULO 4

Se preparando

para

Trading

O caminho da natureza é simples e fácil, mas os homens preferem o

complexo e artificial.

- Lao Tzu

OBJETIVO

Para entender o que precisa acontecer antes

de você analisar o mercado - como se

preparar internamente.
D as coisas prejudicaram sua alegria de viver. Ele estreitou suas posses
iogenes era um homem famoso e muito sábio. Ele descobriu que possuir até
as roupas do corpo e uma tigela. Então um dia ele

viu um cachorro bebendo no rio e decidiu que realmente não precisava de

uma tigela. Ele se tornou famoso em todo o país. Tão famoso que o homem
mais poderoso do mundo naquela época ouviu falar dele. Alexandre, o
Grande, foi até o rio, onde Diógenes passou muito tempo para encontrá-lo.

Eles iniciaram uma conversa e Alexander ficou extremamente

impressionado. Perto do final desta conversa, Alexandre disse a Diógenes.
“Eu admiro você mais do que qualquer homem na face da terra. Um dia
gostaria de ser como você. Para realmente relaxar e me conhecer. ”

Diógenes perguntou: "Por que não fazer agora?"

37

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38

TRADING CHAOS

Alexandre disse: “Não, não posso. Primeiro devo conquistar o mundo e

depois voltarei aqui e passaremos muito tempo juntos. ”

Diógenes respondeu: “Eu nunca conquistei o mundo, por que você não fica
agora?”

Alexandre respondeu: "Não, primeiro eu conquistarei o mundo, depois

voltarei."

Diógenes disse: “Você nunca vai voltar, você vai morrer primeiro”.
Alexandre terminou de conquistar o mundo conhecido. Sua última conquista
foi a Índia e com certeza ele morreu no caminho de volta da Índia.

Se entendermos essas duas personalidades, entenderemos a diferença entre

vencedores e perdedores no mercado. Alexandre, o Grande, seria o
comerciante perdedor e Diógenes, o vencedor. Por quê? Por causa de sua
compreensão do mundo e de si mesmos.

Vale a pena examinar algumas dessas diferenças. Alexandre estava em

processo de "se tornar", enquanto Diógenes estava apenas "sendo". Esse
comportamento reflete o funcionamento das duas partes diferentes da mente.
Nossa mente consciente é Alexandre, o Grande. Sempre em movimento,
sempre conquistando algum novo campo, nova técnica, novas palavras da
moda (por exemplo, Fractais, castiçais, macd, adx, redes neurais, lógica
fuzzy, atratores estranhos, inteligência artificial).

Podemos abordar o assunto de negociações vencedoras descobrindo mais

sobre nossas mentes. Cada um de nós tem no mínimo três mentes
(superconsciente, consciente e subconsciente) e elas funcionam de forma
diferente e até falam línguas diferentes. É

como se você morasse em uma casa de três cômodos, onde se fala inglês na
sala de estar, espanhol na cozinha e alemão no quarto. E cada ocupante da
casa pode falar apenas um idioma.

Uma parte de sua mente usa técnicas científicas para descobrir o que é
verdadeiro. E deixe-me adicionar rapidamente aqui que não estou muito
interessado no que é verdadeiro, Porque verdade alterar.

Era verdade que Zeus governava o mundo. Era verdade que o mundo era
plano. Era verdade que Nixon não era um vigarista. Era verdade que Ollie
North era um patriota. Era verdade que o céu tem ruas pavimentadas com
ouro. É verdade acadêmica que os mercados são um passeio aleatório. Não,
não estou interessado na verdade; Estou muito mais interessado em mentiras
que funcionam. O principal elemento da abordagem científica para encontrar
a verdade é eliminar as coisas que não são verdadeiras. Isso é conhecido
como criação de uma hipótese nula. Vamos analisar o desenvolvimento da
compreensão da mente.

Um dos primeiros campos de estudo, a frenologia dizia que cada parte do

cérebro (lembre-se de que o cérebro é um órgão e estamos tentando
descobrir o que mente é) tinha uma função diferente. Você provavelmente já
viu os gráficos de frenologia que mostram onde estão as saliências e o que
significam por causa de sua localização geográfica na cabeça. Então veio a
cientologia e Ron Hubbard, que sustentou que a mente estava cheia de
engramas. Em seguida veio Wilder Penfield, um brilhante neurocirurgião
canadense que descobriu isso por

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Preparando-se para a negociação

39

estimulando eletricamente várias partes do cérebro, você poderia recriar

certas memórias.

Algumas religiões consideram a mente a oficina do diabo. E em muitos

aspectos, acho que eles podem ter sua mão na coisa real. As religiões
orientais acreditam que, no fundo, a mente é uma ilusão.

Carl Pribram, da Califórnia, acredita que a mente é um holograma. Na

verdade, ele afirma que tudo é um holograma - você, eu, o mundo, tudo. Esta
é certamente a melhor explicação da memória, uma vez que as memórias são
armazenadas como hologramas.

Alfred Adler disse que só existe movimento. Observe o movimento, tudo o

mais é ilusão e camuflagem.

De todas as coisas que consideramos problemas, existem boas notícias. Só

temos um problema e esse é a mente. A principal doença da mente é a
ocupação constante. A mente é como um tubarão, pois deve se mover
constantemente ou morre. Se a mente para de se mover, ela também morre.
Acontece todas as noites quando você vai dormir. A mente é como uma
dança de pensamentos. A dança é apenas movimento e quando os
pensamentos param de se mover, não há dança. O mercado também é apenas
movimento. Há uma dança de mercado e assim como você não tem destino
quando dança (você não está tentando ir direto para a pista), o mercado não
tem destino. Não importa realmente se o mercado está em 10.000 ou 1.700.
Ele só está vivo enquanto se move. Quando para, não há mercado.

O MERCADO REFLETE A MENTE

Em um nível muito profundo, simplesmente não existe tal coisa como sua
mente. Existem apenas pensamentos desfilando e dizendo que você está
consciente e desperto. Como uma espécie de paralelo, não existe multidão,
existem apenas grupos de pessoas individuais. Em uma sala, podemos ser
rotulados como uma multidão, mas onde está a multidão quando as pessoas
vão embora? E assim como uma multidão nada mais é do que indivíduos que
por acaso se encontram em um determinado lugar em uma linha do tempo, a
mente nada mais é do que um grupo de pensamentos que por acaso se
encontram em uma linha do tempo.

Parece que existem muitos obstáculos para obter lucros nos mercados, mas
na verdade só existe um: a mente. Na vida, pensamos que temos vários
problemas, mas, novamente, há realmente apenas um e este é a nossa mente.
Se pudermos resolver esse problema, todos os demais problemas serão
resolvidos automaticamente. Eles simplesmente desaparecem. Na verdade,
eles nunca existiram à parte do problema da própria mente. Nossa mente cria
todos os nossos problemas no mercado e em nossa vida. E não importa
quantos problemas resolvamos no mercado (ou em nossa vida), mais
surgirão porque não resolvemos o problema básico da própria mente.

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40

TRADING CHAOS

O problema da mente é como uma árvore em que você continua cortando as

folhas e mais folhas continuam aparecendo. Todo jardineiro sabe que a
maneira de engrossar uma árvore é podá-la. O processo nunca termina até
que você encontre a causa raiz. E a causa raiz de nossos problemas é nossa
mente. Nossos problemas de negociação não serão resolvidos aprendendo
mais sobre rsi, macd, Williams% R, Índice de Facilitação de Mercado ou
astrologia. Este processo de aprendizagem nunca terminará; novas folhas
estão sempre crescendo e no próximo ano haverá alguém com um novo
truque, seja castiçais ou caos, prometendo riquezas em abundância. Deixe-
me contar um segredo secreto e você deve jurar que nunca o revelará a
ninguém. Esses truques não vão funcionar! Nada antigo, novo ou diferente
funcionará, desde que o problema seja a mente.
A ESTRUTURA E NATUREZA DA MENTE

Dividimos a mente em três partes: o hemisfério esquerdo ou nossa mente

consciente; o núcleo, ao qual geralmente nos referimos como nossa mente
inconsciente; e o hemisfério direito, que preferimos rotular de mente
paraconsciente. Vamos examinar a mente consciente.

A mente consciente é um servo-mecanismo de feedback que busca objetivos.

Como ele está sempre tentando chegar a algum lugar (é por isso que você
está lendo este livro), ele nunca pode estar "aqui". Essa mente usa um
moletom que diz "Mais nunca é o suficiente". Alexandre, o Grande, iria
relaxar e meditar assim que conquistasse o mundo, mas morreu tentando
voltar para casa. E assim você e eu morreremos tentando vencer os
problemas, a menos que cheguemos às raízes. Este é o verdadeiro motivo
pelo qual mais de 90%

de todos os traders perdem dinheiro de forma consistente. Lembre-se de que

sempre que o mercado está aberto e se move, 50% de todos os contratos
estão ganhando dinheiro, enquanto 90% de todos os operadores estão
perdendo dinheiro.

O objetivo da mente consciente é resolver problemas. Esse é o seu trabalho.

“Não tenho 25

centavos para o telefone, o que posso fazer?” Quando a mente consciente é

confrontada com um problema, ela consulta seus bancos de memória e tenta
encontrar uma situação semelhante do passado que foi resolvida com
sucesso e aplica o exatamente as mesmas técnicas para o problema atual.
Lembre-se de que a programação primária do hemisfério esquerdo é a
sobrevivência. Não avalia o sucesso em nenhum efeito de longo prazo. Seu
papel principal é a preservação do status quo.

Preservar o status quo é o problema número um no comércio / aquisição.

Perceba que a mente consciente não é um bom juiz do que é mais lucrativo
em operar nos mercados.

Existem quatro funções principais da mente consciente e cada uma delas

pode ser prejudicial para o sucesso nos mercados.
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Preparando-se para a negociação

41

1 Julgamento. Avaliar o que é adequado e o que não é. Avaliando se uma

técnica ou outra é a melhor na situação atual.

2 Consciência do tempo. O hemisfério esquerdo é a única parte da mente que

concebe o tempo como indo do passado para o presente e depois para o
futuro. Todas as outras partes da mente simplesmente delineiam entre agora
e não agora. O tempo não flui suavemente da maneira que sentimos ou
sentimos que flui.

3 - A compreensão da linguagem falada e escrita existe apenas na esquerda

hemisfério. O resto da mente se comunica de outras maneiras, como
vibração, sentimentos, emoções ou cenários. E uma vez que o sonho vem do
âmago, você quase nunca sonha em ler um livro. Você pode sonhar como se
sentiu lendo um livro, mas não lê em seus sonhos, porque a parte de você
que está sonhando não consegue ler. Se você está ciente de que lê em seus
sonhos, isso é classificado como um sonho lúcido, o que é bastante raro.

4 - Luta. Esforçar-se e se esforçar muito só acontece no hemisfério esquerdo.

Sempre que você se surpreender se esforçando ou se esforçando muito, pode

ter a certeza de que está preso na parte idiota de sua mente. O epítome da
negociação ineficaz é o comerciante que está se esforçando para entrar em
algumas negociações vencedoras hoje, antes que o mercado feche, para que
possa contar a seus amigos ou parceiros sobre sua habilidade comercial.

O hemisfério esquerdo só pode processar informações em cerca de 16 bits

por segundo e processa linearmente e digitalmente. É lamentavelmente
inadequado para compreender até mesmo a mais leve complexidade e está
sempre tentando tornar os conceitos ridiculamente simples e abstratos (todas
as mulheres são fracas, os advogados são desonestos, os médicos só querem
todo o seu dinheiro, os corretores nunca são confiáveis, os locais sempre
ignoram minhas ordens , etc.). Outros conceitos simplificados incluem que
deve diminuir porque o RSI está acima de 90 e os estocásticos são
+80. RSI e estocástico têm efeito zero no mercado. Eles são simplesmente
uma descrição histórica do mercado. Na verdade, todos os sistemas técnicos
e cíclicos se baseiam nas premissas de que o futuro será como o passado. E
essa é uma suposição terrivelmente ignorante e errônea na qual basear
qualquer coisa.

No entanto, essas suposições fazem sentido no nível do hemisfério esquerdo.

Um homem se casa com uma mulher que acaba sendo uma bêbada
exuberante. Depois de vários anos miseráveis, o homem se separa para
procurar uma parceira mais adequada. O que ele faz? Ele olha em volta,
encontra alguém que pensa ser muito diferente. Ela não é exuberante; ela
simplesmente gosta de se divertir, como eu. Eles se casam, ela acaba sendo
uma exuberante como a primeira. Há pessoas que passam por essa tortura
quatro ou cinco vezes. O que eles não veem é que estão usando a
programação do hemisfério esquerdo para resolver o problema de

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42

TRADING CHAOS

como escolher um parceiro de vida com base no modo de sobrevivência do

hemisfério esquerdo. Essa primeira esposa pode ter sido uma exuberante,
mas eu sobrevivi. Lembre-se de que o programa número um no hemisfério
esquerdo é a sobrevivência. Posso não estar tão feliz, mas ainda não morri.

Você já se perguntou por que, na negociação, você continua se metendo nos

mesmos tipos de situações ruins, como não sair de uma negociação perdida
no final do dia, continuamente? Você não resolverá este problema
aprendendo uma técnica mais nova e melhor. Não há nada no estudo de
Fractais ou caos ou ciclos ou indicadores ou astrologia ou o I Ching para
resolver este problema. O

que você deve ter é um programa de transplante. Na verdade, o que você

realmente precisa é de uma "formação de transe". Você precisa sair do transe
de sobrevivência da mente consciente que o está prendendo.
Seu transe atual o impede ao filtrar as informações que chegam para sua
máquina de tomada de decisões. A última vez que comprei títulos, tive meus
limites muito apertados. O mercado caiu e me tirou por dois carrapatos e
então disparou na direção que eu sabia que iria seguir. Então, desta vez, vou
fazer o quê? Vou colocar minha parada três vezes mais longe do que
costumo fazer. O que acontece? Isso me pega; desta vez, minha perda é três
vezes maior do que normalmente. Eu não posso suportar esse tipo de perda -
de volta às paradas fechadas para mim, não importa o quê. Você sabe o que
acontece a seguir - o mesmo que antes. A maioria dos negociantes passa a
vida negociando com seu último erro, assim como a maioria dos generais
passa a vida lutando na última guerra, o que muito provavelmente não é
apropriado para as escaramuças de hoje.

Negociar com sucesso (presumindo que se conheça a terminologia básica do

mercado e fazer pedidos) não é uma questão de aumentar seu arsenal, obter
mais equipamentos, mais indicadores, mais boletins informativos ou mais
livros. Isso não o tornará um operador melhor. Na verdade, não há nada que
você obterá ao ler este livro que o transformará de um operador perdedor em
um vencedor, exceto a advertência de que a mudança deve vir de você.

NEGOCIAR É UM TRABALHO INTERNO

Você pode estar sentado aí pensando que há algo nos computadores, nos
gráficos, nos cérebros dos conselheiros que você vai absorver e usar e então
ter sucesso. Se você acredita nisso, tenho alguns lotes subaquáticos na
Flórida que gostaria de mostrar a você.

Veja, todos os traders compartilham duas características instintivas: (1) Nós

complicamos demais tudo que tocamos e por causa disso (2) não podemos
ver o óbvio. E o óbvio é que ninguém negocia nos mercados. Todos nós
negociamos nossos sistemas de crenças. Quando alguns de vocês pensam
sobre isso, começa a produzir uma crise.

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Preparando-se para a negociação

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Uma crise é simplesmente um encontro imediato do tipo verdadeiro. Para ter
sucesso no mercado, você deve entender a verdade do mercado e o que você
negocia é a primeira verdade.

Deixe-me ser claro, não estou colocando nenhum indicador, nenhuma

abordagem, nenhum sistema, mecânico ou outro. Não sou um missionário
tentando levar você para o céu. Realmente não estou tentando te convencer
de nada. O que estou dizendo é a verdade, é sua e é grátis; você pode fazer o
que quiser com ele. Isso não afetará a mim ou meu sucesso de uma forma ou
de outra. Claro, se nos encontrarmos algum dia e você disser: "Bill, você
acertou!" Eu ficaria muito satisfeito. Isso seria uma grande renda psíquica e
eu gostaria de um bom enchimento do ego. Eu adoraria, mas não tenho
nenhum investimento em você para confirmar que minha abordagem é
verdadeira. Eu nem me importo se é verdade ou não - funciona! E, como eu
disse no início, estou muito mais interessado nas mentiras que funcionam do
que na verdade. E certamente não estou interessado em suas dúvidas. Como
costumava dizer o cômico Dave Gardner, “Não me fale sobre suas dúvidas,
eu tenho o suficiente delas.

Diga-me algo em que você acredita! ”

Aqui está o grande ponto! Se você puder deixar o negociante que pensa que
é, descobrirá como seria a negociação se você tivesse asas. Abandonar o
operador que você pensa que é produzirá uma crise, e uma crise, novamente,
é simplesmente um encontro imediato do tipo verdadeiro. Permitir que a
verdade no mercado faça o que pretende fazer permitirá que você negocie da
maneira que desejar.

Uma crise ocorre quando alguma mentira interior que estivemos

inconscientemente contando a nós mesmos está prestes a vir à tona e ser
vista como uma mentira. Ver isso é muito poderoso. Na verdade, é tão
poderoso que o chamamos de TNT - verdade e comércio. Sempre que você
tem dificuldade em negociar, é diretamente causado por sua resistência à
verdade do mercado.

Uma das coisas maravilhosas da vida e do mercado é que sempre que temos
uma crise ou um problema de qualquer tipo, não precisamos buscar uma
resposta em lugar nenhum, exceto onde está o problema. Você conhece a
história do bêbado que perdeu as chaves do carro na grama escura, mas
resolveu procurá-las sob o poste porque ali enxergava melhor.

Portanto, quando você tiver uma crise ou um momento ruim no mercado,

perceba que a melhor solução está exatamente onde está o problema. Se
você não está negociando bem, olhe para o seu problema. Não procure outro
sistema, técnica ou indicador porque essa nova solução sempre, sempre,
sempre criará um problema igual ou maior. Essa é a natureza da vida e essa é
a natureza do mercado.

Se simplesmente desistirmos do hemisfério esquerdo em busca de respostas,

perceberemos, a partir desse novo nível elevado de consciência, que nunca
houve um problema em primeiro lugar. O que consideramos um problema
foi criado por nossos enganosos programas de sobrevivência dessa mente
idiota, cujo trabalho é resolver problemas. este

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44

TRADING CHAOS

idiota sabe que se não houver problemas, está fora do trabalho. Já que o
programa principal é a sobrevivência e você sobrevive resolvendo
problemas, como você consegue a estabilidade? Como você cria segurança
no emprego? Claro, criando problemas maiores e melhores para resolver.

Suponha que você tenha trabalhado muito e desenvolvido uma carranca

constante. Você sente que nem tudo está bem e gasta muito tempo e esforço
tentando descobrir qual é a melhor coisa a fazer. Então, alguém mostra um
espelho e você vê a carranca como ela realmente é.

Muito naturalmente, você simplesmente abandona o esforço de franzir a

testa. Você relaxa e a carranca vai embora. Negociar com sucesso é
exatamente da mesma maneira. Há um adesivo de pára-choque que diz “Se o
sexo é um pé no saco, você está fazendo tudo errado”. Nossa versão disso é
“Se você não está se divertindo negociando, está fazendo tudo errado”. Se
você quiser eliminar a preocupação e a carranca da negociação, pegue um
espelho. E o melhor espelho de todos é o mercado. Diga-me qual é a sua
real, no fundo a atitude é e poderei prever com precisão seus resultados no
mercado. Conte-me seus resultados no mercado e eu direi qual foi sua
atitude enquanto negociava.

Quando você opera nos mercados, não há nada para se esconder. No final do
dia, você tem mais dinheiro igual ou menos. Se você perder, simplesmente
não há ninguém para culpar. O

contrário dessa afirmação é que, se você vencer, não precisa dizer

“obrigado” a ninguém. Isso, meu amigo comercial, é a verdade.

O mercado sempre será um reflexo de você. É como o Grand Canyon.

Quando você grita

“Socorro”, o que você ouve é “Socorro”. Quando você grita "Deus", o que
você ouve é "Deus".

Quando você grita "Astrologia é a resposta", você ouve "Astrologia é a

resposta". Quando você grita

“Este é um mercado de baixa qualidade”, essas palavras ecoarão. A vida e os

mercados são eventos autorrealizáveis.

Apenas a consciência desse fenômeno pode melhorar drasticamente sua

negociação. O que você realmente precisa ver é a sua escolha de sistemas de
crenças. Você pode escolher. Na verdade, a escolha mais importante em todo
o mundo é “escolher escolher ou não escolher”. Se você escolher seguir um
sistema mecânico, você realmente não optou por operar no mercado. E

todos os sistemas mecânicos falharão. Você precisa ver através de sua

necessidade de depender dos outros. Sua verdadeira natureza é tudo que
você precisa. Deixe-o mostrar o que você não precisa.

Todo negociante e investidor se pergunta se existe um grande segredo para

uma negociação bem-sucedida, e existe, mas não é realmente um segredo.
Ele esteve bem na nossa frente o tempo todo. Ouça em silêncio por um
momento. Tudo pode mudar agora. Aprender a ouvir esse segredo supremo
não é mais difícil do que escolher entre nadar contra a corrente ou deixar que
ela o carregue com segurança rio abaixo. Deixe este segredo falar com
aquela parte secreta dentro de você. Ouça agora. Está te mostrando O
SANTO GRAAL, qual é . . .

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Preparando-se para a negociação

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QUER O QUE O MERCADO QUER

Trancado dentro dessas cinco palavras simples está o segredo para poder
intransigente e negociação sem esforço. Quer o que o mercado quer. Isso lhe
dará um novo tipo de poder no mercado. Isso o colocará no mesmo lado da
mesa que o mercado, em vez de ser um oponente do comportamento do
mercado. Isso lhe dará um novo tipo de poder que nunca deixa de colocá-lo
no lado vencedor de qualquer negociação.

Não é o que o mercado trouxe que você não gosta; é a sua reação que
transforma esse presente em ressentimento. A cada momento em que o
mercado se abre, ele oferece um gostinho da realidade e permite que você
tenha total liberdade para reagir a cada nova realidade apresentada.

Seus sentimentos infelizes vêm do mercado, deixando de se conformar com

seus ideais de que devemos estar acontecendo. O mercado não está negando
a você o sucesso e a felicidade; foram as suas ideias sobre o mercado que
falharam com você. Portanto, desista dessas ideias erradas em vez de desistir
do mercado. Suas ideias nada mais são do que uma fonte constante de
conflito. O que acontece quando você não quer o que o mercado quer?

• Você geralmente fica nervoso e ansioso porque o mercado pode não

cooperar com seus planos.

• Você geralmente está planejando de alguma forma para ser mais esperto
que o mercado. Você está

• em uma batalha ou se recuperando de uma (geralmente uma perda). Você

se irrita facilmente quando
• é interrompido ou distraído por algo. Você é levado a negociar mais,
arriscar mais, a ficar

• temporariamente catatônico. Você tem inveja de outros comerciantes que

estão lucrando.

• Você sente que o que tem é o que você é e não ter lucro significa que você
não é nada.

Agora vamos olhar para o outro lado. Como é a vida quando você quer o que
o mercado quer?

• Você nunca fica desapontado com o que acontece. Você

• está no lugar certo na hora certa.

• Você está tranquilamente confiante, não importa quais sejam as

circunstâncias. Você está fora

• do alcance da raiva e da ansiedade.

• Você está alerta e sensível aos movimentos do mercado. Você está livre

• da sensação de que pode ter perdido. Você está no comando dos

• eventos.

• Você está mentalmente quieto. Você é

• eternamente grato.

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46

TRADING CHAOS
Como você sabe quando você quer o que o mercado quer? Fácil. Se alguma
coisa que você faz é fonte de ansiedade ou tristeza, isso quer é sua e não do
mercado. Para parafrasear Johnny Cochran “Se o seu desejo tem dor, é em
vão”. Ao negociar, nunca aceite qualquer sofrimento emocional ou mental
conforme necessário.

Na negociação, você deve estar no lugar certo na hora certa e a mesma coisa
acontece com a sua mente. Você deve estar vindo do lugar certo na hora
certa. A localização é muito mais importante do que a localização comercial.

Vamos experimentar como a mente funciona. Pense em um limão. Agora

sabemos que esse pensamento não é o limão em si. No entanto, pense
realmente em um limão. Imagine a cor amarela e finja que você acabou de
cortá-la ao meio. Sinta a pressão da faca passando primeiro pela casca e
depois pela carne do limão. Você pode sentir o aroma deste limão recém-
cortado? Na verdade, sua boca provavelmente começou a lacrimejar. Talvez
até tenha começado a enrugar. E lembre-se de que o pensamento do limão
ainda não é o próprio limão. O que aconteceu? O pensamento do limão
desencadeou uma série de memórias acumuladas inconscientes que correram
à nossa consciência, produzindo todas as diferentes sensações relacionadas
com coisas que são semelhantes ao limão. Seu pensamento limão produziu
sentimentos temporários, mas definitivos.

Pense na palavra “eu”. O pensamento não é a coisa, assim como nosso

exemplo de limão.

A diferença entre os exemplos é que há milhões de vezes mais memórias

acumuladas inconscientes envolvidas com o conceito de Eu do que estão
envolvidos com o conceito de limão. Quando pensamos em Eu

incluímos toda a nossa história, nossos resultados comerciais anteriores, o

medo que sentimos do mercado e muitas outras coisas. Não importa quantas
vezes ou quão fortemente você a sinta, essa sensação de Eu não é você. Não
somos nossas memórias acumuladas do passado. Nós apenas nos
identificamos inconscientemente com eles naquele momento. Da próxima
vez que você ficar chateado por negociar nos mercados, não fique louco ou
catatônico - fique realmente consciente!
Na próxima vez que você estiver em uma posição perdedora, não fique com
raiva ou ansioso. Esses sentimentos nascem de memórias que são
identificadas com medo de perder, medo de que você esteja errado ou o que
seja. Você está pensando, outra perda e outra dor, quando vou conseguir
acertar? Então você começa a defender sua posição. Foi o anúncio de bens
duráveis que me prejudicou, ou minha contagem de ondas de Elliott estava
errada, ou aquela maldita linha direta me orientou mal e eu sabia disso o
tempo todo. Porém, da próxima vez, em vez de defender sua posição e seus
velhos hábitos, você agora entende que a sensação de ser ameaçado ou
atacado não é quem você realmente é. Sua verdadeira natureza nunca precisa
defender nenhuma posição psicológica ou emocional. Portanto, você pode
simplesmente abandonar sua reação e estar em uma boa posição para a
próxima decisão imparcial com base em querer o que o mercado deseja.

Ao recomeçar sua vida cada vez que você olha um gráfico, você não está
pegando emprestado sua vida (negociando) de uma reação superaquecida.
Você simplesmente deixa isso

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Preparando-se para a negociação

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sentimento negativo vive e morre. Quando você se permite abrir mão do que
era antigo, você está sendo verdadeiro com o que é novo. Você não precisa
continuar operando com sentimentos de ansiedade, raiva e medo que sempre
acompanham qualquer corretor que está tentando fazer o mercado fazer o
que ele deseja. Independência é confiança.

Deixar de lado as memórias inconscientes é como um dia perceber que bater

na cabeça foi a causa e não a cura para suas dores de cabeça diárias. As
batidas internas que você desejava que fossem embora, foram embora
quando vocês parou de bater.

Lembre-se de que negociar deve ser divertido. Quando você fica mais leve
em espírito, para de arrastar cada vez mais pensamentos e hábitos antigos.
Essa leveza, então, permite que você veja o óbvio sobre o mercado. Você
está negociando como se tivesse asas. Seu salvador é sua consciência de seus
medos, não fugir de uma cena assustadora no mercado direto para os braços
de outra. Para descobrir o maravilhoso mundo da realidade fora da realidade
de seus bancos de memória e do hemisfério esquerdo, deixe esses
pensamentos irem ao perceber que eles não são você. No passado, você
apenas se identificava com eles, o que o colocava sob o controle deles.

O segredo de fazer isso é pare de trocar o “Como” por trocar o “Agora”.

Essa passagem leva ao hemisfério direito, onde reside sua intuição, seu
discernimento e sua inspiração. Pensar e tentar nunca o levará lá porque é
onde você esteve o tempo todo e não sabia disso. Simplesmente remova a
venda e olhe no espelho. A venda é seus hábitos e o espelho é o mercado.

DIFERENÇAS ENTRE COMERCIALIZAÇÃO NO COMO E

COMERCIALIZAÇÃO NO AGORA

Ao negociar a partir do como, frequentemente medo o que não podemos

entender. Operando a partir de agora, entendemos que o medo é um erro
mental. Negociando a partir de como buscamos sistemas para superar perdas
torturantes, enquanto negociamos a partir de agora entendemos que não
existem sistemas mágicos, então simplesmente abandonamos a questão de
como e continuamos com isso.

Operando a partir de como olhamos para o passado para nos guiar a um

futuro de sucesso, enquanto negociando a partir do agora há liberdade em
relação às negociações do passado, sem pensar nas negociações de amanhã,
porque você está negociando no presente indolor.

Negociando a partir do modo como relutamos em admitir quando estamos

errados, enquanto negociamos a partir do agora, estamos livres da
necessidade punitiva de fingir que sempre estamos certos.

Para ser realmente sincero, eu teria que dizer que nunca estive certo uma vez
em toda a minha vida em qualquer comércio. Isso mesmo eu tenho

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TRADING CHAOS

nunca estive certo em nenhum comércio das dezenas de milhares que fiz. . .
nem uma vez !! Sempre que estava em uma posição vencedora, tinha poucos
contratos ou ações e todas as vezes que estava em uma posição perdedora,
tinha muitos contratos ou ações na negociação. Então, honestamente, nunca
acertei nem uma vez. Felizmente, você não precisa estar certo para ganhar
muito dinheiro nos mercados.

Negociando a partir do como, gastamos um tempo valioso olhando para trás

e lamentando as perdas anteriores, enquanto negociando no agora, as perdas
passadas existem apenas para fins práticos e nunca como uma fonte de dor
ou problemas.

Como disse Diógenes: Lembre-se de que o sucesso real não é medido pelo
que você é levado a alcançar, mas pelo que você entende em silêncio. ”
Quando você entender que ninguém sabe realmente quem eles são e o que é
o mercado, você deixará de procurá-los para dizer quem você é e o que é o
mercado. Charles Kettering disse uma vez: “A tarefa não é dominar o
problema, mas fazer com que ele dê origem à solução. A iluminação é
superior à dominação. ” Ao negociar, sua escolha é continuar lidando com os
mesmos problemas e frustrações repetidas vezes ou abandonar
completamente essa condição infeliz, vendo a causa real.

Em conclusão, aqui estão algumas dicas para assumir o controle de sua

negociação:

• Antes de pedir ajuda a outras pessoas, honestamente, veja se elas realmente

ajudaram a si mesmas. Olhe para suas asas, não para suas palavras.

• Quando você entende que ninguém conhece realmente o mercado, pode

parar de procurar alguém que lhe diga o que é.

• As pessoas sempre querem que você seja o que elas querem que você seja
para agradá-las. Seja você mesmo e agrade a si mesmo.

• Por que você quer a aprovação daqueles que nem mesmo se aprovam?
• Quando você sabe para onde está indo, fica livre da preocupação de para
onde os outros estão indo.

• Se você não saltar, nunca saberá o que é voar.

• Se você está indo para o topo da montanha, o que se importa com o que as
pessoas nos vales estão fazendo?

• Você pode ter um relacionamento com algo que não entende, mas esse
relacionamento sempre será em seus termos (por exemplo, o mercado). O
comércio de luta é exaustivo; o comércio

• interno é inesgotável.

• Se você permitir que outras pessoas lhe digam para onde está indo, você
também deve depender delas para lhe dizer o que você precisará para sua
jornada. Deixe ir e cresça no mercado.

• A única coisa que você perde quando abre mão de algo sem o qual tem
medo de viver é o próprio medo.

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Preparando-se para a negociação

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SS você

você M

M MM UMA
UMA R

R YY

Neste ponto, acreditamos que você está dando pelo menos tanta atenção às
suas várias mentes quanto está dando às estratégias de negociação. As
estratégias podem mudar com o tempo com os mercados, mas seu
relacionamento com suas mentes sempre criará vencedores. Recomendamos
enfaticamente que você releia este capítulo de vez em quando. Nossa
experiência em trabalhar com traders em situações individuais nos diz que a
maioria dos traders precisa ler e reler este material antes que realmente faça
sentido nos níveis mais profundos.

Depois de atingir essas profundidades, você se perguntará por que as

negociações bem-sucedidas são tão simples e por que não viu como esse
arranjo funciona durante toda a sua vida, dentro e fora dos mercados.

Tentamos neste capítulo apontar a importância da preparação antes de

começar a negociar. Vimos como suas diferentes mentes influenciam seu
comportamento na arena dos mercados. E, uma vez que o mercado é
construído por milhões de outras mentes, torna-se uma grande vantagem
entender o que está acontecendo abaixo da superfície das mudanças de
preços. Nós, comerciantes individuais, somos incapazes de mover o mercado
e, portanto, devemos desistir de nossas preferências individuais e perceber
que o 'Santo Graal' é simplesmente querer o que o mercado deseja.

No Capítulo 5, vemos as personalidades vencedoras de outra perspectiva.

Examinamos três tipos diferentes de personalidade e como sua personalidade
afeta seu sucesso nos mercados.

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c05_4186.qxd 17/12/03 1:11 PM Página 51

CAPÍTULO 5

Que tipo de

Comerciante

Você está?

Uma exploração em sua

consciência comercial

Se você vir em qualquer situação apenas o que todos

podem ver,

pode-se dizer que você é tanto um representante de sua

cultura que é uma vítima dela.

- SI Hayakawa
Eu

a Pinta, e a Santa maria deixou o porto de Palos, Espanha, e dirigiu em 1492,

Cristóvão Colombo e sua pequena frota consistindo de Niña, para as Ilhas
Canárias. Seis semanas depois, eles deixaram as Ilhas Canárias e três meses
depois, eles toparam com a América. Colombo descobriu acidentalmente a
América quando procurava uma rota do oeste para a Índia. Até o dia de sua
morte, Colombo acreditava que havia alcançado apenas o que originalmente
se propôs e negou ter descoberto um novo continente.

Embora Colombo não tenha sido o primeiro europeu a encontrar a América,

ele alcançou o que nenhum explorador anterior havia alcançado: sem ficar à
vista de terra, ele navegou diretamente através do mar desconhecido
navegando pelas estrelas. A importância da realização desta expedição de
1492 não pode ser menosprezada. Sem as viagens de Colombo, não teria
havido conclusão de que um “novo continente” havia sido descoberto. As
Américas não teriam sido abertas à incursão europeia - para o bem ou para o
mal - naquela época da história. O desenvolvimento da civilização
americana, e talvez até da civilização mundial, poderia ter ocorrido em
linhas totalmente diferentes. (Sabemos que muitas pessoas e grupos
diferentes vieram para este continente antes de Colombo. Colombo, no
entanto, recebe o crédito porque essa era a crença na época.)

51

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52

TRADING CHAOS

A vida mudou significativamente desde que Colombo descobriu a América,

há mais de 500 anos, mas a natureza humana mudou muito pouco. Colombo
foi um verdadeiro especulador ao ignorar as opiniões populares e arriscar
tudo na sua análise das situações geográficas da época. Sua disposição de
correr riscos o levou à descoberta do Novo Mundo, embora essa não fosse
sua intenção original.

CHRISTOPHER COLUMBUS: UMA ANALOGIA PARA OS

COMERCIANTES DE HOJE

Uma teoria sobre Colombo e sua era, que me foi apontada por Jerry
Stockings, um ex-corretor da bolsa, certamente pode ser aplicada aos
investidores e corretores de hoje. Hoje, como nos dias de Colombo, existem
três tipos de pessoas no que diz respeito a correr riscos: os líderes que estão
dispostos a olhar além do padrão aceito e buscar algo maior; aqueles que
estão dispostos a seguir esses líderes e abraçar novas idéias e assumir riscos;
e aqueles que não estão dispostos a correr riscos ou aceitar mudanças e só
reconhecerão o conhecido e comprovado.

Neste exemplo, Columbus representa o líder e o tomador de risco; sua

equipe representa aqueles indivíduos que estão dispostos a abraçar novas
idéias e assumir riscos a fim de colher os benefícios desses riscos; e os
homens e mulheres que não queriam correr riscos eram os marinheiros que
permaneciam em segurança em casa com suas vidas inalteradas.

Em que categoria você acha que se enquadra? O que você escolher pode ser
uma indicação de que tipo de trader você é ou que tipo de trader você pode
se tornar. Nos mercados, temos indivíduos que se sentem mais confortáveis
no papel de Colombo (os comerciantes). Outros indivíduos se sentem mais
confortáveis no papel do membro da tripulação (os investidores).

Também temos os indivíduos que se sentem mais à vontade em assumir o

papel dos marinheiros (os poupadores).

Se você é um pensador independente e gosta de tomar decisões, mesmo que

esteja agindo contra a opinião da maioria, provavelmente é uma pessoa que
se sente confortável no papel de Colombo. Deve-se observar que o
aventureiro que assume riscos é geralmente o comerciante agressivo mais
bem-sucedido.

Aqueles que se enquadram na categoria de membro da tripulação estão em

ligeira desvantagem porque seu sucesso ou fracasso depende do sucesso ou
fracasso de seu líder. Não é incomum ouvir reclamações de membros da
tripulação sobre pessoas, circunstâncias ou coisas que acontecem a eles
como se não tivessem controle sobre essas circunstâncias. O tripulante sente
que qualquer resultado realmente depende de circunstâncias externas. Os
membros da tripulação fazem o que é dito por outros que supostamente têm
mais conhecimento. Trader A

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Que tipo de trader você é?

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usará um sistema de negociação de caixa preta que foi comprovado ao longo

do tempo, mas que acabará por começar a falhar. O mais provável é que os
investidores recorram a uma corretora ou algum tipo de consultor financeiro,
pensando que, uma vez que fazem isso para viver, certamente saberão a
melhor forma de proceder nos mercados. Até a quebra do mercado de ações
de tecnologia em 2000, a maioria dos traders / investidores não poderia ter
errado com nenhuma das escolhas. Eles agora estão descobrindo que não é
tão fácil.

E, finalmente, há quem se sinta mais confortável no papel do marinheiro.

Eles se sentem mais seguros porque não se preocupam em correr riscos; mas
também não dão os passos necessários para fazer uma possível fortuna ou
ousam sonhar em novas aventuras.

Eles tendem a ficar contentes ou dispostos a suportar seu nível de

descontentamento.

Landlubbers tendem a ser procrastinadores. Seu pensamento é que é mais

seguro adiar a tomada de uma decisão do que ser responsabilizado por ela.
Essas pessoas colocarão seu dinheiro em CDs, contas de poupança e 401 (k)
s se tiverem essa capacidade por meio de seu trabalho. O que eles não
percebem é que não estão ganhando dinheiro. Se a inflação ocorrer, eles
quase não atingirão o ponto de equilíbrio. As taxas de juros de hoje
mudaram significativamente o futuro desses tipos de poupadores /
investidores.

Essas mesmas características de personalidade podem se aplicar às nossas

escolhas financeiras, que podem ser divididas em três categorias
semelhantes. Sua qualidade de vida, incluindo o sucesso em sua vida
comercial, depende mais de seus sistemas de crença do que de seu
conhecimento sobre negociação.

Como Columbus, você pode encarar a vida e o comércio como uma

aventura, uma oportunidade, uma experiência de aprendizado e uma
exploração com um número infinito de resultados possíveis.

Se você abordar a negociação como um membro da equipe, verá a

negociação como uma série de problemas, encargos ou atividades que deve
realizar com base nas opiniões de outras pessoas que podem ou não saber o
que estão fazendo. Isso o torna um investidor que depende de terceiros para
lhe dar conhecimento e apontar o melhor plano de ação para suas atividades
financeiras.

Se você é um landlubber, você encara a vida e sua situação financeira como

uma rotina entediante que a cada dia flui como todos os outros dias, sem
nada perdido, mas nada ganho. Ao colocar sua fé em poupar seu dinheiro,
você está na verdade perdendo dinheiro todos os anos se a inflação for maior
do que os juros que você está ganhando com o dinheiro economizado.

A incerteza faz parte de toda a vida. Nunca sabemos realmente o que a vida
nos apresentará amanhã. As oportunidades que os mercados nos trazem
variam de dia para dia, mas a nossa abordagem ao mercado costuma ser
constante nessa quão

nós negociamos é baseado em nosso sistema de crenças.

Assim como a incerteza faz parte da vida, também faz parte da negociação.
Você pode ser um dos corretores aventureiros que marcham em frente sem
medo com base em seu sistema de crenças. Você pode ser o investidor que
acompanha a análise de outra pessoa

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TRADING CHAOS
e recomendações assistindo a Louis Ruykeyser e lendo o Wall Street Journal;
ou você pode ser o landlubber e ficar onde está focado na possibilidade de
que algo pode ser perdido em vez da possibilidade de que tudo pode ser
ganho.

É fácil fantasiar que você é um Colombo em retrospecto, mas é muito mais

difícil ser como ele no presente. Quem você está certo agora?

Qual categoria melhor descreve você no momento presente? Quem teve uma
vida melhor no século XV - Colombo, a tripulação ou os marinheiros? Quem
pode dizer? Uma coisa é certa, o único de que você se lembra é de Colombo.

Os problemas surgem quando você pensa que pertence à mentalidade de um

desses grupos de tipos de personalidade e, na verdade, pertence à
mentalidade de outro. Por exemplo, se você pensa que é um membro da
tripulação, mas na verdade é um tipo de personalidade de Colombo lá no
fundo; ou se você pensa que é um marinheiro, mas

você quer ser um membro da tripulação de um navio com um grande líder.

Se você quer ser um explorador e um marinheiro, provavelmente está

insatisfeito e infeliz. Se você é um explorador e pensa que é um marinheiro,
provavelmente ficará tenso e estressado à medida que novos desafios
surgirem continuamente em sua vida e nos mercados.

Nossos anos de experiência trabalhando individualmente com traders - mais

do que 2.000 diariamente - nos diz que a teoria de Colombo é verdadeira.
Nem todo mundo é talhado para ser um trader S&P 500. Muitos começam a
negociar com base na posição (fim do dia) e se dão bem. Em seguida, eles
decidem que desejam negociar durante o dia, e tudo muda.

Constantemente, ao longo dos anos, os traders têm nos procurado pensando

que são day traders e, na verdade, descobrem que não são. Eles tendem a
perder muito dinheiro antes de enfrentar os fatos.

Quando o fizeram, descobriram que esses mercados não se encaixavam em

seu sistema de crenças, portanto, seus esforços não resultaram em sucesso.
No comércio, um capitão (Colombo) sempre se sairá melhor com o tempo
do que o tripulante ou o marinheiro. Um tripulante que pensa que ela é uma
capitã criará uma tensão desnecessária sobre se ela deveria ou não ter feito
uma troca. Normalmente, assim que chegam ao mercado, a ansiedade
começa; se o mercado vai contra eles alguns ticks, isso cria medo naqueles
que não são líderes seguros. Com base nesse medo, eles colocarão um stop,
que se tornará o tique-taque inferior. Eles acabam saindo do mercado no
momento em que o mercado volta na direção que eles pensavam que estava
indo. Um membro da tripulação às vezes pode ter lucro, mas exige muito
trabalho difícil e os lucros geralmente são pequenos. Esse comerciante
precisa de um capitão que não se contente com nada menos do que o
sucesso.

Um marinheiro (poupador) que pensa que é um capitão vai explodir

rapidamente e então ficar furioso com o mercado e sua metodologia.
Landlubbers usu-

c05_4186.qxd 17/12/03 13:11 Página 55

Que tipo de trader você é?

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ally estão tão fora de contato com os mercados que suas negociações duram
pouco. Eles são seduzidos por programas “jack'em up and glaze'em over” e
infomerciais que prometem ótimos resultados com pouca ou nenhuma
entrega.

EXEMPLOS DE VIDA REAL PARA COMERCIANTES

Claro, existem diferentes variações e graus, mas os sistemas de crenças

básicos desses tipos de personalidade são os mesmos. A seguir estão alguns
exemplos de cada um. Todos os nomes foram alterados.

Quando Ryan, um milionário de 28 anos e fundador de sua própria empresa

de Internet me ligou, ele estava procurando consistência ao entrar e sair de
seus negócios. Desde que fundou sua própria empresa, ele também começou
a investir em outras ações da Internet e a negociar na Nasdaq. Ele se saiu
muito bem no início, com um aumento de mais de 68% nos primeiros 3
meses. Então ele começou a perder dinheiro e rapidamente percebeu que
precisava do navio e das ferramentas de navegação adequadas para que sua
viagem fosse um sucesso. Essa percepção o iniciou no processo de encontrar
um sistema ou indicadores que se encaixassem em seus sistemas de crenças.
Ele sabia que não era avesso ao risco porque gostava de negociar e da
volatilidade do Nasdaq e do S&P 500.

Ryan não tinha medo de perder dinheiro. Na verdade, ele gostava do desafio
de cada novo dia de negociação e do que os mercados tinham para lhe
oferecer; e ele sabia, com as ferramentas certas, que os mercados poderiam
ser a maior loteria do mundo!

É aí que nossa empresa, PTG, entrou. Assim que descobrimos seu sistema de
crenças, começamos a jornada. Ryan não tinha medo de perder e correr
grandes riscos. Ele me disse que houve dias em que perdeu mais de $ 30.000
nos mercados. Houve também dias em que ganhou $

40.000, mas não foi consistente. Ele tentaria pensar melhor que os mercados.
Ele não conseguia apenas segui-los, o que é uma das chaves para o sucesso
nas negociações. O que ele mais precisava era consistência e disciplina em
suas negociações.

Como sua relação risco / recompensa era tão alta e ele não era uma pessoa
muito paciente, sabíamos que Ryan não daria os primeiros passos na
abordagem dos mercados (como a troca de papéis para praticar). Ele saltou
de cabeça com seus novos indicadores e o conhecimento de mercado que
aprendeu conosco. Suas negociações melhoraram quase da noite para o dia.
Por ter as ferramentas de que precisava e gostava, ele foi capaz de dirigir seu
próprio navio e assumir a responsabilidade por suas vitórias e derrotas. Ele
não perdeu de vista o horizonte. Seu navio zarpava para novas terras a cada
dia, e ele mal podia esperar para ver para onde iria!

Este ano, ele subiu mais de seis dígitos em sua conta de negociação e espera
dobrar esse número no ano que vem.

Vejamos outro exemplo.

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56

TRADING CHAOS

Jack, um advogado de 38 anos, dois filhos e um próspero escritório de

advocacia, ligou-nos uma tarde com algumas perguntas sobre os mercados
de ações. Ele leu um de nossos anúncios com o depoimento de um cliente
que achou interessante. Ele tinha a maior parte de seu dinheiro com Charles
Schwab em uma conta de investimento. Ele não tinha muita contribuição e
queria estar no setor de tecnologia devido a alguns conselhos de um colega
advogado.

Além disso, CNN, FNN e seus boletins informativos concordaram; todos

disseram que o setor de tecnologia era o lugar certo, então 50% da carteira
de Jack foi para fundos mútuos e o resto foi para ações de tecnologia. Jack
ficou muito satisfeito com os retornos nos últimos 5 anos. Sua conta estava
alta e ele não fez nada. Então, quando o acidente de trem veio e o Nasdaq
caiu 38 por cento em 5 semanas, Jack sentiu que fazia parte da carnificina.

Havia algo que ele poderia ter feito para evitar que isso acontecesse com
ele? Seu objetivo com esse dinheiro era colocar seus dois filhos na
faculdade, e ele sabia que, se os mercados continuassem a cair, isso não seria
possível.

Ele queria saber se poderíamos ajudá-lo a aprender como lidar com seu
próprio dinheiro ou, pelo menos, ser capaz de olhar para o mercado de ações
e ter um entendimento sobre sua direção futura. Ele queria saber quando sair
de uma ação e quando considerar um investimento de longo prazo.

Como advogado de sucesso, Jack não gostava da sensação de falta de

controle e estava pronto para assumir alguma responsabilidade por seu
dinheiro. Seu corretor da bolsa deu-lhe pouco conforto depois do fato e
nunca aconselhou Jack a sair. Jack achava que esse era o motivo pelo qual o
estava pagando - ficar vigilante e avisá-lo quando era melhor sair do
mercado, quando o prejuízo seria o menor possível. Ele estava pagando
muito bem por essa falsa paz de espírito.
O corretor da bolsa não lhe deu nenhum conselho para o futuro. Disse a Jack
que fazia parte do jogo e que os mercados voltariam a subir. A única coisa
com que ele podia contar era que seu corretor empurraria certas ações que
lhe disseram para fazer todos os dias e receberia sua comissão,
independentemente do resultado da negociação.

Ele agora estava em busca de um sistema de caixa preta ou algo que o

ajudasse a entender melhor os mercados. Todos os boletins financeiros e
especialistas tiveram ótimas explicações após o fato, e enquanto eles
estavam citando "o S&P 500 passou 10 anos sem um declínio de mais de 20
por cento", eles também estavam dizendo aos investidores experientes "que
algum tipo de declínio importante estava atrasado. ”

Jack não era um investidor experiente, então o acidente de trem foi

totalmente inesperado e não era algo que ele estivesse disposto a suportar
novamente. Estava claro que Jack não queria ser um day trader, mas ele
estava pronto para assumir a responsabilidade de aprender a interpretar
gráficos.

Percebemos que Jack não era agressivo, então nos concentramos em

mercados que não eram muito voláteis, mas que lhe davam os retornos
possíveis que ele queria. Ele não precisava aceitar todos os sinais ou investir
mais de 20 por cento de seu portfólio em um

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Que tipo de trader você é?

57

setor. Ele usou stops muito conservadores e realizou lucros quando os

indicadores o indicaram.

Com seus novos conhecimentos e habilidades, ele foi capaz de controlar seus
fundos mútuos e saber quando trocá-los ou sair de suas posições. Esse
método de negociação era lucrativo, ótimo e sem estresse para ele.
Concentrando-se por 20 minutos todas as noites, ele pode examinar seu
portfólio e notificar seu corretor se houver necessidade de fazer algum
pedido. Então ele está pronto para um agradável jantar com sua família.
Tudo o que Jack precisava era algum sentimento de compreensão dos
mercados e a habilidade de usar o conhecimento que se encaixava em seus
sistemas de crenças. . . não de outra pessoa.

Aqui está um exemplo final.

Andrew é um diretor financeiro de 52 anos de uma grande empresa. Ele não

gosta muito de seu trabalho, mas está lá há 20 anos e só tem mais 10 anos até
que os benefícios da aposentadoria completa entrem em vigor. A maior parte
de seu dinheiro está em seu 401 (k), e o resto está em seu local banco
ganhando menos que a inflação. Seu cunhado ganhou uma grande quantia de
dinheiro nos mercados, o que despertou seus interesses; mas os sistemas de
crenças de Andrew não lhe permitiam correr riscos. A esposa de Andrew
acha que a maneira como seu cunhado prejudica suas economias futuras é
uma loucura.

André foi puxado em duas direções: por um lado, ele estava pensando na
possibilidade de ganhar mais dinheiro e se aposentar mais cedo ou
possivelmente se aposentar com a capacidade de ter uma melhor qualidade
de vida; por outro lado, ele pensava que correr riscos o faria perder tudo o
que possui. Seu maior medo era não conseguir cobrir o custo da inflação
quando sua aposentadoria começasse. Ele realmente queria aumentar o
retorno sobre o investimento (ROI), mas está fadado ao fracasso. Tendo sido
um analista durante toda a sua vida, ele não se sente confortável em assumir
riscos. Na verdade, ele garante que sua empresa não corra riscos.

Andrew, o tipo de proteção, foi difícil de trabalhar no início. Era difícil

descobrir exatamente o que ele esperava dos mercados ou se ele deveria
estar no mercado.

Primeiro, tivemos que identificar seus objetivos e ver o quão realistas eles
eram em relação à quantidade de risco que ele estava disposto a correr. No
caso de Andrews, ele decidiu que queria colocar parte de suas economias em
um fundo mútuo que pagasse uma taxa de juros um pouco mais alta do que a
do banco. O resto de seu dinheiro permaneceu em seu 401 (k) para que ele
pudesse negociá-lo, mas ele decidiu que iria negociar no papel por um ano
antes de arriscar qualquer dinheiro real. Afinal, ele era um analista e sentiu a
necessidade de provar a si mesmo que o que perseguia funcionaria, como
dizíamos. Então, dependendo de seus resultados, nós o ajudaríamos a fazer
um plano de quanto ele queria negociar e em que tipo de ações ele estaria
envolvido.

Como ele iria negociar com seu 401 (k), ele só foi capaz de operar comprado
em ações. Ele queria investimentos de longo prazo, como ações de primeira
linha, que sentiu

c05_4186.qxd 17/12/03 13:11 Página 58

58

TRADING CHAOS

iria sobreviver a ele. Para Andrew, isso era confortável. Ele poderia ser tão
conservador quanto quisesse, mas ainda assim teria uma compreensão do
que seu dinheiro estava fazendo. Ele estava superando a inflação e podia
dormir à noite.

Saber quem você é e em que grupo faz parte pode tornar sua vida comercial
mais fácil e divertida.

Isso também o tornará mais perceptivo em relação às pessoas e às

negociações. A aplicação dessas informações pode fazer com que todos os
aspectos de sua vida comercial fluam mais suavemente. A chave do sucesso
é ser capaz de negociar seus sistemas de crença e se divertir. Se você é capaz
de fazer isso, o dinheiro simplesmente parece seguir.

SS você

você M

M MM UMA

UMA R
R YY

Você deve começar sua jornada para descobrir aonde isso vai levar. Pode ter
um impacto muito maior em sua vida e na vida de outras pessoas do que
você esperava. Por exemplo, Colombo nunca soube que teve um impacto tão
grande na América.

Como comerciante, a coisa mais importante que você pode fazer para seu
sucesso futuro é descobrir em que categoria você se encaixa e negociar de
acordo. Neste capítulo, discutimos os três tipos de traders, cada um com seu
próprio sistema de crenças e expectativas dos mercados. Se não sabemos o
que queremos, é quase impossível tê-lo. Acho que é crucial definirmos o que
queremos dos mercados e do que estamos dispostos a desistir para obtê-lo.
Se você estiver negociando no “fórum” correto para você, verá os resultados
que merece.

Colombo não sabia o que iria encontrar quando deixasse a Europa, mas sabia
que havia algo maior lá fora e estava disposto a arriscar sua vida por isso. Os
mercados oferecem a mesma jornada maravilhosa com um resultado
desconhecido até chegarmos lá. Não importa se você é do tipo Columbus,
Landlubber ou Crew Member, desde que seja capaz de seguir seus objetivos
e sonhos. Você também pode acabar descobrindo novos terrenos em sua
jornada comercial que nem sabia que existiam. As possibilidades são
infinitas, então certifique-se de aproveitar sua jornada e compartilhe seu
conhecimento com outras pessoas ao longo do caminho.

No Capítulo 6, nos aprofundamos ainda mais no que realmente cria

estratégias de mercado vencedoras, seguidas das técnicas de negociação
reais que usamos todos os dias em vários mercados.
c06_4186.qxd 17/12/03 13:12 Página 59

CAPÍTULO 6

Sobrenatural

Comércio / aquisição

Quanto mais estudo física, mais sou atraído pela metafísica.

- Albert Einstein

W natural ”comércio / aquisição? Chamamos isso de "super" por causa dos

resultados que Essa é uma maneira arrogante de dar título a um capítulo. O
que queremos dizer com “super-obter e chamamos de "natural" porque lida
com a verdadeira natureza do ambos os mercados e nossos processos de
pensamento. O objetivo dessa abordagem é fazer com que você possa
confiar em sua própria mente ao operar e redescobrir os impulsos naturais de
sua infância que lhe permitirão negociar melhor e ter confiança em sua
própria experiência. Esta abordagem não apenas ensina você quão para
negociar bem, mas mais importante como vocês comércio bem.
Esta abordagem é um manual do operador para comerciantes, para aqueles
que desejam negociar e para aqueles que negociaram e perderam e estão
prontos para aprender como fazê-lo da maneira certa. É uma abordagem para
comerciantes / investidores que estão prontos para obter uma licença para
dirigir suas próprias mentes e fazer suas próprias negociações.

Muitos de vocês que estão lendo isto gastaram muito tempo e esforço em
conscientemente - observe a palavra “conscientemente” - tentando vencer o
mercado. E em um grupo de negociação médio, cerca de 90% de vocês
fracassaram. Talvez precisemos parar de usar a mente consciente e tentar
outra coisa. E é disso que trata este capítulo. O que está incluído neste
capítulo está excluído em outro lugar. Você não encontrará este material nos
livros usuais sobre negociação e investimento. Outras abordagens ensinam
como usar estocástica, RSI e software, mas não ensinam coisas importantes,
como operar sua mente em um ambiente de mercado.

59

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60

TRADING CHAOS

Pense em cada um de seus cérebros (mentes) como um instrumento musical

diferente. Saber qual você está tocando permite que você crie música
colocando seus lábios nos instrumentos de sopro, um arco nas cordas ou uma
baqueta na bateria. A maioria das falhas nos mercados é causada por não
saber como uma parte específica de sua mente funciona. Quando perdemos,
nunca nos ocorre que podemos simplesmente estar usando o instrumento
errado. É como se estivéssemos tentando tocar um tambor ou tocar uma
flauta. Nós apenas pensamos que temos que soprar mais forte ou mais
rápido.

Usar o instrumento apropriado é uma habilidade aprendida e pode ser

ensinada. Você pode usar este capítulo para explorar as possibilidades que
aguardam para serem esclarecidas em sua mente. O
objetivo é dar a você direção e forma, trazer à luz a arte que está adormecida
em sua vida.

A título de ilustração, como você se mantém sobre os próprios pés? Ficar em

pé é uma habilidade global (todo mundo faz isso). Negociar é uma
habilidade global (todo mundo faz isso - agora você negociou qualquer outra
coisa que estivesse fazendo ao ler isso) e também a especulação
(investimento). Ao aprender qualquer habilidade global, deve-se primeiro
dominar as habilidades componentes envolvidas, como tensionar esse
músculo, contrair aquele e assim por diante. Uma vez que as habilidades
componentes tenham sido alcançadas, a habilidade global se torna
automática e é colocada nos bancos de memória da mente central.

A prática é a ponte entre o seu intelecto e seu

intuição.

Nosso objetivo aqui é adquirir a habilidade de pensar com o mercado, não

pensando sobre o mercado.

SEU SUBJACENTE PSICOLÓGICO

ESTRUTURA

Para obter melhores resultados e maior percepção, é importante que você

faça o seguinte exercício antes de continuar lendo. Você provavelmente
ficará um tanto surpreso com os insights que possui, sem estar
conscientemente ciente deles. Portanto, o ideal é que alguém leia essas
instruções em voz alta e você reserve bastante tempo para preencher os
detalhes. Quanto mais detalhes você fornecer, mais claros e importantes
serão os insights a seguir. Se você não tiver alguém para ler isso para você,
leia apenas um parágrafo por vez e registre suas impressões ou escreva notas
sobre cada um deles. É muito importante que você não pule parágrafos ou
leia adiante.

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Comércio / aquisição sobrenatural

61

Uma jornada para o seu eu interior

Sente-se ou deite-se o mais confortavelmente possível e feche os olhos.

Imagine todas as situações possíveis ou impossíveis que sua mente gosta de
desenhar. Não diga nada. Dê a si mesmo bastante tempo e não se apresse.
Abra os olhos o mínimo possível e lembre-se do máximo de detalhes de sua
experiência que puder. Lembre-se do que você viu, fez e pensou. Escreva
seus dados em uma folha de papel em branco.

Para obter mais informações e benefícios,

não leia antes de fazer este

experimento.

Gaste pelo menos 60 segundos

com cada parágrafo,

preenchendo os detalhes.

Agora, imagine que você está em um caminho na floresta. Olhar em volta.

Como está a floresta? Que época do ano é? Como está o caminho? O
caminho é reto ou sinuoso?

Existem pedras no caminho? Tente incluir tantos detalhes quantos você tiver
consciência.

(Escreva em detalhes antes de ler mais.)

Agora vamos dar um passeio ao longo do caminho e ver o que podemos

descobrir. Você vê uma chave caída no chão. Qual é a aparência da chave?
Descreva em detalhes. Qual é seu propósito? O que a chave abre ou trava?
Demore bastante - não há pressa. O que você faz com a chave?

(Escreva em detalhes antes de ler mais.)

Conforme você continua por este caminho, você chega a um antigo poço de
sorteio. No poço de sorteio há um balde e uma xícara. Descreva o poço. Tem
água nele? Se sim, como está a água? O que você faz?

(Escreva em detalhes antes de ler mais.)

Você continua no caminho que o leva para as profundezas da floresta. Você

vê que um urso está chegando e parece cruzar seu caminho. O que vai
acontecer? O que você faz? Não se esqueça dos detalhes.

(Escreva em detalhes antes de ler mais.)

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62

TRADING CHAOS

Depois de encontrar o urso, você segue e chega a uma pequena clareira.

Você vê uma casa na floresta. Como está a casa? O que você faz? O que
acontece?

(Escreva em detalhes antes de ler mais.)

Você continua sua jornada e chega a um lago. Como está o lago? O que você
faz?

(Escreva em detalhes antes de ler mais.)

Depois de deixar o lago, você continua sua caminhada pela floresta e chega a
um grande muro branco, longo e alto. A parede é mais alta do que você,
você não pode ver por cima da parede e não pode ver o final da parede.
Imagine o que você faz.

(Escreva em detalhes antes de ler mais.)

Agora volte, respire fundo algumas vezes e pense sobre o que você
imaginou. Consulte suas anotações e lembre-se de tantos detalhes quanto
possível sobre sua caminhada e examinaremos o que estava acontecendo em
seu cérebro e o que isso realmente significa.

Avaliando sua caminhada na floresta

o floresta representa sua posição atual em sua vida comercial. A primavera

representa a sensação de que sua vida está diante de você; verão, você está
na parte mais alta de sua vida; cair, sua vida parece resolvida e você não
espera tanto; inverno, você está se sentindo no fundo de sua vida.

o caminho é como você sente que está indo sua vida comercial; liso ou sobre
obstáculos, enrolamento reto ou suave, ou denso e coberto de vegetação.

o chave representa seu relacionamento com os mercados; por exemplo, uma

chave velha, mas bonita, que você leva com você, ou uma chave velha e
enferrujada que você joga fora.

o bem simboliza a alegria de viver e negociar. Você bebeu dele? o Urso

representa seus sentimentos, como você lida com a ansiedade e o medo e
como lida com negociações que vão contra você. Você foi embora ou fechou
os olhos, ou encontrou e lidou com seus sentimentos de perder?

o casa representa sua mente ou alma. Tem alguém na sua casa? Você entrou
para dar uma olhada? O que você achou?

o lago representa sua sexualidade e alguns de seus sentimentos mais

profundos sobre si mesmo. Você gostou de sua sexualidade e nadou ou viu
um lago profundo, negro e lamacento?

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Comércio / aquisição sobrenatural

63

finalmente, o parede representa o fim: a morte e como você lida com os

sentimentos sobre a morte. Alguns pulam a parede, alguns tentam contornar
a parede, alguns dão meia-volta e andam de volta, e alguns fazem de tudo
para poder ver o que está do outro lado da parede.
Todos os nossos anos de negociação ativa nos mercados nos ensinaram um
fato inegável. Ninguém opera no mercado; todos nós trocamos nosso
indivíduo sistemas de crenças. Em nossos tutoriais pessoais, vamos muito
mais fundo do que é possível em um livro para determinar como e por que
seu sistema de crenças pessoal o está ajudando ou atrapalhando em um
comércio / aquisição lucrativo.

COMO SEUS SISTEMAS DE CRENÇA AFETAM SEUS

RESULTADOS NOS MERCADOS

O mercado é uma criatura do caos -

Uma sopa longe do equilíbrio fervendo na chama desigual da psicologia do

trader.

Parafraseando esta declaração, negociação é sempre um trabalho interno. Já

foi dito que na vida há apenas uma doença - constipação
(congestionamentos), e no mercado o mesmo é verdade. Portanto, para
vencer de forma consistente, devemos:

Siga o fluxo, Siga a

maré e Curve com a

tendência.

O mercado é a biblioteca que tem todas as respostas. Nosso trabalho é

aprender a fazer as perguntas certas. O que você aprende é “ler rapidamente”
o mercado. Depois de dominar essas técnicas bastante simples (encontradas
nos capítulos seguintes), você deve ser capaz de olhar para qualquer
mercado em qualquer período de tempo e saber exatamente onde deve
chegar, em que direção e como proteger sua posição - tudo em 10 segundos
ou menos. Você deve ser capaz de fazer isso porque o mercado é um
acontecimento tridimensional:

Tempo + preço + sua psicologia

É isso, muito simples quando você realmente entende o que está
acontecendo. E se você entende, também sabe que o mercado nunca o vence,
ele apenas lhe dá a chance de vencer a si mesmo. Vencer o mercado significa
que você sabe algo que o mercado não sabe, e isso é conhecido como uma
grande chance.

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64

TRADING CHAOS

Você não quer sistemas objetivos porque o mercado não é objetivo. Os

mercados são um processo social em constante mudança. Ser razoável
também não funciona. Os economistas são razoáveis e quase nunca estão
certos. A Astroeconomia fala sobre nos alinharmos com as forças da
natureza; a abordagem Profitunity trata de nos alinharmos com as forças do
mercado. Tanto o universo quanto a humanidade fazem parte dessa força.

E aprender mais raramente é a resposta. Existe a velha história de um

homem muito inteligente que leu tudo o que havia sobre filosofia e se tornou
filósofo. Então ele leu tudo o que havia sobre matemática e se tornou um
matemático. Então ele leu tudo sobre natação e se afogou. Operar nos
mercados é muito mais parecido com natação do que filosofia ou
matemática. Existem algumas coisas que você simplesmente precisa fazer
mais do que apenas ler. E na biblioteca de respostas que chamamos de
mercado, você é o seu próprio cartão de biblioteca.

O que queremos descobrir e saber é a essência do mercado. Pense nisso

como água. A água pode se manifestar de várias maneiras - neve, gelo,
granizo, granizo, névoa ou vapor - mas a essência ainda é água. Queremos
lidar com a essência do mercado conforme ele muda de forma.

A mente universal é como água. Mentes individuais e mercados individuais

são as várias formas dessa inteligência universal. Em vez de acessar essa
inteligência universal, a maioria de nós se torna um comerciante sonâmbulo,
pois dorme enquanto negocia. O verdadeiro profissional em você ainda está
para ser descoberto e experimentado. A questão é: você quer um livro de
receitas ou um mapa? Você quer uma receita ou quer entender a química da
culinária? A abordagem Profitunity é para comerciantes que desejam uma
licença para dirigir seu próprio cérebro.

Vamos deixar nossas suposições claras. Um de seus autores atuou durante

anos como fundamentalista e não ganhou muito dinheiro. Em seguida, ele
passou duas décadas negociando como técnico, incluindo aqueles anos em
que análise técnica era um palavrão falado apenas por ciganos e outros
negociantes sem cérebro. Agora ele chegou à conclusão de que o mercado é
comportamental.

Basicamente, não são nada mais nem menos do que milhões de negociantes
como você e ele que passam por todo o comportamento angustiante que você
e ele fazem ao iniciar uma operação.

Lembra-se de nossa descrição do mercado no Capítulo 1, onde usamos os

Flintstones para ilustrar o que é qualquer mercado? Vimos que o que cria e
move um mercado é o valor que carregamos em nossas cabeças e na verdade
nada tem a ver com valor objetivo ou com a realidade, exceto indiretamente.
Havia simplesmente um acordo sobre o preço e um desacordo sobre o valor.

Lembre-se, não há realidade

há apenas percepção.

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Comércio / aquisição sobrenatural

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Portanto, todos negociamos valores, e os mercados são administrados por

nossos valores compostos, não por fatores econômicos, governamentais,
fundamentais ou técnicos. E isso é não um passeio aleatório; só parece um
passeio aleatório quando olhamos para os indicadores errados. Quando
vemos claramente o que realmente está acontecendo, a frustração da
negociação se transforma no fascínio do comportamento humano.
Muitos de vocês que estão lendo isso ainda estão em processo de
transformação; caso contrário, você não estaria lendo isso. Você estaria
jogando golfe, velejando, nadando ou assistindo esportes. Você está lendo
isso para melhorar. Melhorar é o pior jogo que você pode jogar, porque o
coloca em um ter-dobe mundo. Por exemplo, suponha que você queira ser
sapateador. Primeiro você teria que ter certos equipamentos, como roupas e
sapatos especiais com torneiras. Em seguida você teria que Faz algo como
fazer aulas de sapateado ou assistir a fitas. Então, depois de anos de prática,
você pode estar uma sapateadora.

Essa é nossa abordagem mais comum para qualquer tipo de mudança. No

entanto, tanto os mercados quanto o mundo trabalham em um ter
aproximação. Em primeiro lugar, no fundo do seu coração você escolhe
(decide) estar um comerciante. Então você vai para o mundo do comércio e
Faz a negociação para que algum dia no futuro (lembre-se de que esta é uma
função do hemisfério esquerdo) você vai ter todas aquelas coisas que você
pensa que deseja hoje. Somos como Alexandre, o Grande, no sentido de que
primeiro devemos conquistar o mundo antes de podermos relaxar e apenas
ser felizes. E assim como Diógenes disse a Alexandre, estou aqui para dizer
que você morrerá primeiro.

Então, qual é a resposta? A resposta é alinhar-se com a realidade e partir daí.

A chave para essa situação é entender a função do hemisfério esquerdo, que

é a sobrevivência.

Conforme discutido no Capítulo 3, o programa principal deste computador é

a sobrevivência à morte. O

programa de segundo nível é para garantir que você tenha estabilidade, o que
significa sempre ter problemas que precisam ser resolvidos. Pense nisso, se
sua principal tarefa é resolver problemas e de repente não há problemas para
resolver, você começa a se preocupar com a segurança do seu emprego.
Então, qual é a coisa lógica a fazer neste momento? Crie alguns novos
problemas, e é isso que todo trader faz. O comportamento de negociação
mais comum hoje é encontrado na pessoa que pode ganhar, ganhar e ganhar
e depois perder tudo por alguma decisão estúpida. Todos nós fazemos isso
em um grau ou outro. Um olhar mais atento a este mecanismo, que (1)
mantém a dança viva e (2) nos impede de sermos vencedores consistentes,

COMO NOSSOS CÉREBROS SÃO FECHADOS

Um cérebro e uma casa: uma analogia

Pense em uma casa de dois andares com um porão. A mente consciente

(hemisfério esquerdo) vive no primeiro andar e pode ver pelas janelas. O
consciente

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66

TRADING CHAOS

a visão da mente, entretanto, é um tanto limitada pelas árvores e arbustos

fora da casa. Sua única maneira de se comunicar com o mundo exterior é por
telefone (estamos descartando arbitrariamente mecanismos como a viagem
astral). Seu telefone está conectado ao núcleo do cérebro que mora no porão.
Todas as suas informações de entrada e saída devem passar por este canal no
porão. O núcleo, ou porão, também contém todos os bancos de memória. O

núcleo não tem poder de decisão no sentido de responder à pergunta "O

quê?" Seu objetivo principal é fornecer informações de memória quando
solicitadas pela mente consciente. Por exemplo, você sai deste prédio e
decide ir para a cidade. Os bancos de memória no porão obtêm informações
apropriadas sobre como ir à cidade. Você se lembra onde fica a estação de
trem e como chamar um táxi e quanto custou da última vez em que pegou
um táxi para a cidade. Todo esse tipo de informação é armazenado em seus
bancos de memória no núcleo ou no porão dessa estrutura.

Quais são os limites das informações retiradas dos bancos de memória? Suas
experiências anteriores na vida, é claro. Você está limitado para resolver seus
problemas por sua experiência anterior com o mesmo tipo de problema.

Aqui está outra chave sutil, mas vital para toda essa operação. Quando essas
técnicas de solução de problemas estão sendo armazenadas, elas são
armazenadas globalmente. Tudo o que acontece é armazenado com
impressões de todos os sentidos. Isso significa que tudo o que aconteceu
quando você estava passando por este ou um problema semelhante
anteriormente é registrado nos arquivos de memória. Se você já esteve em
um incêndio e se salvou rastejando no chão e alguém gritar “Fogo”, você
automaticamente começará a rastejar no chão. Por quê? Porque funcionou da
última vez. Deve ter funcionado porque você está aqui. Em outras palavras,
você sobreviveu e a sobrevivência é o propósito da mente consciente.

Aplicação para negociação

Suponha que você esteja em uma situação difícil no mercado. Geralmente

deixamos de ver duas coisas. Em primeiro lugar, todos nós temos a
tendência de trocar nosso último erro e, em segundo lugar, a mente
consciente está realmente tendo sucesso porque, mais uma vez,
sobrevivemos e a mente consciente ainda tem sua segurança no trabalho e
pode apenas expandir considerando a possibilidade de realizar outros
empreendimentos para que haja pode haver alguns novos problemas para
resolver.

Fazemos isso todos os dias no comércio. Quando perdemos, pensamos que

precisamos de outras técnicas, mais informações, um novo indicador ou uma
abordagem totalmente nova. O que realmente precisamos é de uma nova
mente. Todos os nossos problemas comerciais poderiam ser resolvidos por
uma mudança de mentalidade. A mente consciente está comprometida com o
curso de resolução do problema, mantendo o status quo. Se você for um
trader perdedor, provavelmente permanecerá um trader perdedor até mudar
de ideia. Agora que você está convencido de que precisa de uma nova
mente, vamos ver como funciona o nosso núcleo.

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Comércio / aquisição sobrenatural

67

Seu cérebro central (mente)

O núcleo do cérebro é o depósito da memória e é a conexão com o
hemisfério paraconsciente ou direito. O núcleo é centenas de milhares de
vezes mais poderoso do que a mente consciente no manuseio de
informações. O que você comeu no almoço agora está sendo cuidado pelo
núcleo. Sua taxa de respiração, a composição química de seu sangue, seu
termostato e todos os seus bancos de memória estão sendo controlados neste
momento pelo núcleo, sem qualquer pensamento consciente de nossa parte.
A questão imediata que deve surgir em sua cabeça neste momento é como
podemos aproveitar esse enorme poder para nos ajudar em nossas
negociações? Acredite em mim, existem maneiras, e quando você engaja
essa mente, isso transformará sua negociação no local. Nem outro dia, não
depois de três meses de negociação de papel, mas naquele momento.

Lembre-se de que as funções da mente consciente são linguagem,

julgamento, consciência do tempo e a necessidade de luta. Nenhuma dessas
funções acontece no núcleo, então, para usar o núcleo, temos que assumir
essas funções

Fora do nosso processo de decisão comercial. Um exemplo de

funcionamento central está acontecendo agora, enquanto você olha para esta
página. Você está focalizando sua consciência em um grau muito estreito ao
ler essas palavras. Enquanto isso, seus olhos estão captando centenas de
milhares de vezes mais informações do que você tem consciência. Você está
no processo de fazer um mapa. Você está abstraindo de todos os estímulos
que incidem sobre sua retina e separando apenas alguns minutos por meio de
sua concentração consciente. Este processo é necessário, caso contrário,
simplesmente não poderíamos responder a qualquer parte do nosso
ambiente.

Repetindo com ênfase, o propósito de nosso núcleo é ser um repositório de

informações na forma de bancos de memória e o filtro para informações que
chegam por meio de nossos cinco sentidos. O núcleo também tem a
responsabilidade pela manutenção de nosso corpo e mente. É um aparelho
altamente inteligente e extremamente funcional, do qual a maioria dos
traders faz muito pouco uso nas negociações. Sua principal limitação é que
não é criativo e não pode agir indutivamente. Ele acredita em tudo o que está
programado nele. Se você tiver uma programação muito precoce sobre
fracassar ou acumular muito dinheiro, isso afetará sua negociação de forma
bastante adversa. A outra função principal é ser um contato direto com a
parte paraconsciente do hemisfério direito do cérebro e da mente.

Colocando isso na terminologia do computador, a mente consciente é o

programador e o software, o inconsciente (núcleo) é a unidade de
processamento central (CPU) real e o paraconsciente é o modem que conecta
este computador a todos os outros computadores do universo.

Hemisfério direito - o paraconsciente (o modem conectando você ao

mercado e a todos os outros comerciantes)

A parte paraconsciente da mente é a parte que sabe sem saber como sabe.
Muitas vezes chamamos essa parte da mente de fonte da intuição,

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TRADING CHAOS

e é provavelmente a parte mais importante para causar lucro ou perda na

negociação. Quando alguém é dominante na parte paraconsciente, tudo
funciona sem esforço. A palavra-chave aqui é

“sem esforço”. Você sempre pode saber de que parte é dominante, porque o
mercado e o mundo são um espelho do seu funcionamento mental. Se você
sente que o mundo (mercado) está apoiando você e que a própria vida é um
sistema de apoio apenas para você, você está operando a partir do hemisfério
paraconsciente ou direito. Se o comércio ou a vida são uma luta, então você
está vindo da parte idiota de sua mente, a parte consciente do “macaco
bêbado”. Se a vida parece uma montanha-russa, com momentos muito bons
e outros muito ruins, você está operando a partir do seu núcleo.

Quando você opera a partir de todas as três partes de sua mente, usando-as
como foram biologicamente projetadas para serem usadas, você fica mais
feliz e opera com a maior eficiência.

O hemisfério direito é a fonte de seus três grandes eus: percepção, intuição e

inspiração. Tem função criativa. É a parte que mais se assemelha ao
comportamento do mercado.

COLOCANDO ESTAS IDEIAS EM UMA

ESTRUTURA DE NEGOCIAÇÃO

De volta à nossa história de Alexandre, o Grande. Ele representa o

hemisfério esquerdo. Aprendemos a usar essa parte de nossa mente em nosso
atual sistema educacional. Não somos ensinados a usar as outras partes de
nossa mente, nem mesmo na faculdade ou pós-graduação. Os assuntos mais
importantes da vida simplesmente não são abordados em nosso sistema
educacional hoje. Você está lendo isto pelas mesmas razões que Alexandre,
o Grande, teve de ir para a Índia. Se você deseja realmente ter sucesso no
comércio, deve se tornar mais como Diógenes e aprender a relaxar e estudar
o rio. E este é um trabalho que você deve fazer sozinho. Ninguém no mundo
inteiro pode fazer isso por você. É um processo de subtração de distração.
Não precisamos aprender mais e mais sobre o que não é assim. Precisamos
usar mais do que já sabemos, mas às vezes não sabemos que sabemos.

Alexandre estava no processo de tornando-se, e precisamos estar no lugar de

ser. Vamos dar uma olhada no que é a vida para a maioria das pessoas e
torná-la o mais genérica possível. Para olhar para nossa vida e os resultados
que obtemos, devemos olhar também para a realidade. Mantendo isso
genérico, definimos a realidade como o que é. Em outras palavras, a
realidade neste momento é que você está lendo essas palavras. Por definição,
tudo o mais é irrealidade ou o que não é. Podemos diagramar esse conceito
chamando nossa realidade atual de Espaço 1 e tudo o mais como Espaço 2.

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Comércio / aquisição sobrenatural

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Espaço 1

Espaço 2
A principal razão pela qual inventamos este S1 → O ponto de vista do S2 é
descobrir quem somos. E

a única maneira de descobrir quem somos é perceber que “o que era” (S1)
antes de você inventar (inventar) S2 estava totalmente ok. A maioria de nós
cria algum tipo de resistência ou infelicidade para o Espaço 1 (a realidade
atual não está bem) e isso nos prende na mente do hemisfério esquerdo, que
está sempre em busca de problemas maiores - não uma estratégia de vitória
consistente. Esta função é o procedimento operacional básico para a cultura
ocidental.

Aqui está um fato importante: o Espaço 1, ou realidade, não é muito

motivador. A razão de você estar estudando esta abordagem é porque você
tem uma fantasia (Espaço 2) de que se você gastar tempo e esforço para ler
isso, você pode voltar a negociar e criar um registro melhor - que algo pode
acontecer enquanto você está estudando isso livro que o tornará um operador
melhor. Na verdade, toda vez que você faz um pedido, você o faz porque
tem a fantasia de que o mercado vai se mover para um lado ou para o outro.
Um mercado que não se move (em outras palavras, não suporta nossa
fantasia) não terá comerciantes. Poderíamos definir o mercado, então, como
duas pessoas se reunindo com fantasias opostas - uma pensa que o mercado
vai subir e compra de outra pessoa que está igualmente convencida de que o
mercado está caindo e, portanto, está vendendo. A exceção aqui são os
corretores. Eles são vendendo para você ao mesmo tempo, eles estão
dizendo que o mercado está subindo. Por quê? Porque a principal função
deles é vender, o que é mais importante para a empresa do que ser lucrativo.

A visão de mundo do comerciante ocidental

Quando aderimos à visão de mundo ocidental, nos vemos principalmente

como um corpo, alguns metros cúbicos de carne envolta em pele, com um
pedaço especializado na extremidade superior chamado cérebro. Interações
químicas complexas neste pedaço do cérebro de alguma forma dão origem a
instintos, emoções, pensamentos e autoconsciência.

Acreditamos que tudo dentro da pele sou "eu" e tudo fora "não sou eu". Essa
parte não-eu inclui todo mundo e tudo o mais, incluindo outros comerciantes
e o próprio mercado.
A outra visão - somos todos um

Existe mais de uma maneira de pensar sobre nós mesmos em relação ao

resto do universo e em particular ao mercado. Por milhares de anos, pessoas
de outras convicções ideológicas mantiveram uma alternativa

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TRADING CHAOS

opinião, que chamamos de visão paraconsciente ou visão do hemisfério

direito. Essa outra persuasão nos tempos modernos inclui povos tão diversos
como os orientais, zen-budistas, físicos quânticos, matemáticos teóricos,
músicos profissionais, artistas e outros.

Nessa visão de mundo, o universo e o mercado são, parafraseando o físico

teórico Sir James Jeans, mais como uma "mente enorme" do que uma
"máquina enorme". E cada um de nós é mais como um pensamento
integrado em uma grande mente grande do que como uma pequena
engrenagem isolada funcionando quase independentemente em uma grande
máquina (como na visão ocidental). O elemento importante nesta visão é que
cada um de nós é muito mais do que uma mente /

corpo minúsculo e isolado. Em vez disso, somos uma parte pequena, mas
importante, de uma consciência coletiva, que inclui tudo o que já existiu.
Perdemos momentaneamente de vista esse fato quando, por acaso, nascemos
nesta cultura com sua visão ocidental predominante.

Conexões invisíveis

Um cogumelo que cresce em seu jardim parece ser uma planta individual.
No entanto, a peça do tamanho de um polegar que chamamos de cogumelo é
na verdade apenas uma parte minúscula e temporária de uma rede de fungos
(conhecida como micélio) que existe no subsolo, o ano todo, e que pode ser
tão grande quanto um campo de futebol. Esses milhares de cogumelos
espalhados ao redor de um prado, aparentemente separados, são todos órgãos
ou partes de um único organismo. Esse conhecimento levanta uma questão
interessante e uma possível visão de mundo alternativa. A questão é: esse
pequeno cogumelo acredita que é um organismo operacional independente
ou percebe que é apenas uma parte de um organismo muito maior? Esse
pensamento traz um pensamento ainda mais provocante de que, embora
pensemos que somos seres humanos independentes, poderíamos ser parte de
um organismo muito maior e poderia parte desse organismo ser o mercado?

O oceano cósmico ou de mercado

Uma onda no oceano parece ter uma identidade individual própria. Ele
aparece e existe por um tempo.

Você pode observá-lo se mover de maneira constante em uma direção

específica. Você pode ouvi-la e, se estiver caminhando na praia, pode
adivinhar o quão longe ela irá. Chamamos essa onda de tendência do
mercado. Em seguida, ele desaparece de volta no oceano (chamamos o
oceano de mercado entre parênteses) do qual é composto. Tente pensar em si
mesmo como uma onda que acabou de surgir do oceano e vai voltar para o
lugar de onde você veio. Então, você começa a ter uma sensação real e a ter
um relacionamento com o mercado. Assim, somos uma peça reciclada da
consciência universal, assim como o mercado.

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Comércio / aquisição sobrenatural

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Como nosso conceito de Deus nos impede de

compreender os mercados

Na cosmovisão ocidental, Deus tende a ser visto como acima e separado do

mundo. Deus é o criador do universo, quase como uma pessoa pode criar e
dirigir um negócio. Na cosmovisão alternativa, Deus não está separado do
mundo, mas é a consciência da qual tudo é formado. Portanto, Deus é todo o
universo, o que inclui você, eu, Madre Teresa e Al Capone. Do ponto de
vista ocidental, quando alguém diz “Eu sou Deus”, provavelmente significa
que é louco e espera que todos os demais se curvem a ele. Do ponto de vista
alternativo, quando alguém diz “Eu sou Deus”, pode significar que eles
entendem que todos e tudo é Deus também, porque Deus é a “matéria” da
qual tudo e todos são feitos.

CAUSA E EFEITO NO MERCADO: A ASSUNÇÃO

SOBRE A QUAL TODOS OS SISTEMAS SÃO

CONSTRUÍDOS

No mundo ocidental, cada indivíduo executa ações específicas que têm

efeitos específicos no mundo. Na visão de mundo alternativa (teoria do
caos), tudo o que você faz está conectado e depende de tudo o mais. Pense
no gato do seu vizinho. Seus movimentos na vizinhança, na visão ocidental,
parecem aleatórios e completamente independentes de qualquer outra coisa.
Ainda assim, na visão de mundo alternativa, o gato é atraído para um quintal
por causa de um arbusto de madressilva que foi plantado por uma família
que deixou o país antigo após um terremoto na década de 1920. Os próximos
ocupantes compraram um cão de guarda depois que ladrões invadiram a casa
de um vizinho. De uma forma muito real, os movimentos do gato hoje estão
ligados a um terremoto no passado e ao medo de um potencial crime no
futuro. Este mesmo ponto de vista interconectado se aplica à sua negociação
no mercado.

Portanto, vivemos e comercializamos em dois mundos. Assim como um

físico sabe que sua mesa de cozinha é composta em grande parte por um
espaço vazio entre elétrons, ele ainda a usa com confiança para sustentar seu
almoço. Você pode viver e comercializar no mundo usando a visão de um
ocidental. Ao mesmo tempo, você pode começar a abrir sua mente para a
possibilidade de que a visão de mundo alternativa tenha validade própria.

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TRADING CHAOS

Passos para compreender a visão de mundo alternativa

Em primeiro lugar, colocar as coisas em etapas discretas é puramente uma
visão de mundo ocidental. As etapas realmente se misturam, derretem e se
sobrepõem umas às outras. No entanto, para a maioria dos traders, o
primeiro passo é limpar a mente.

Não é o que você não sabe que o

coloca em apuros.

É o que você sabe

não é assim.

Nossas mentes estão abarrotadas de pensamentos e, como apontamos

anteriormente, a mente consciente nada mais é do que uma série de
pensamentos, nada mais. Assim que surge um momento de tédio,
inquietação, dúvida, desejo ou medo, seus pensamentos disparam. Neste
exato momento, sua mente está tentando vagar em todos os tipos de
direções. (Quando ele chegará a algo real que me trará dinheiro, me pergunto
como está meu time de futebol, imagino ... ah, posso aprender algo, então é
melhor prestar atenção.) Esse mesmo procedimento (inconsistência) é o
motivo geralmente tomamos decisões erradas no mercado. Sua mente
consciente é como o proverbial “macaco bêbado” que salta sem rumo de
galho em galho.

Nossa mente consciente está cheia de pensamentos que planejam o futuro ou

analisam o passado.

Constantemente fazemos julgamentos sobre tudo. (No momento você

provavelmente está me julgando e o que estou dizendo - ele é um idiota, ele
pode ter alguma coisa, isso me impressiona, ou o que quer que seja.) Alguns
desses pensamentos podem durar uma vida inteira enquanto passamos anos
ficar obcecado pelo mesmo desejo forte ou nos bater indefinidamente com
os mesmos medos aparentemente incontroláveis.

SOBRE OBSERVANDO A MENTE

Uma das melhores maneiras de trabalhar com os pensamentos é observando-

os, contando-os, rotulando-os. Depois de um tempo, você notará padrões e
sequências de pensamentos familiares que afetam seu desempenho nas
negociações. A chave é pagar

Menos atenção ao conteúdo de cada pensamento e mais atenção ao processo

pelo qual eles surgem e desaparecem. À medida que nos tornamos mais
hábeis em observar a mente deles, somos capazes de escolher como lidar
com cada pensamento que surge. Podemos prestar atenção àqueles que
escolhemos e gentilmente retirar a atenção daqueles a quem não queremos
prestar atenção. Eventualmente, estaremos controlando nossos pensamentos,
em vez de sermos controlados por eles.

E nossos pensamentos nos controlarão, se permitirmos. Como disse Epicteto

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Comércio / aquisição sobrenatural

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mais de 2.000 anos atrás, “Os homens não se preocupam com as coisas que
acontecem, mas com o que pensam sobre essas coisas”. Ninguém pode
controlar os mercados. Estamos à mercê dos movimentos do mercado, mas
podemos controlar nossas reações mentais a tudo o que acontece, se apenas
aprendermos a compreender como funciona o nosso processo de
pensamento.

Quando você vai ao cinema, tem uma escolha. Você pode concentrar toda a
sua atenção na tela e assistir apenas o conteúdo do filme. Ao assistir dessa
forma, se eventos tristes ocorrerem na tela, você se sentirá triste. Se eventos
felizes ocorrerem na tela, você se sentirá feliz. Se os cineastas forem hábeis,
será fácil manipular nossas crenças e sentimentos.

No entanto, podemos escolher focar nossa atenção consciente (hemisfério

esquerdo) mais amplamente, em todo processo de “estar no cinema”. Então
ficaremos cientes não apenas da ação na tela, mas também do fato de que se
trata apenas de um filme. Enquanto assistimos ao filme, também estaremos
cientes de muitos outros aspectos da situação. O teatro está lotado ou vazio?
Os outros clientes estão absortos ou entediados? Que efeitos especiais ou
técnicas são usados para produzir a cena que está sendo reproduzida agora?
Que sentimentos cada cena ou personagem evoca para nós? Gostamos ou
não gostamos desses sentimentos? Quais são os objetivos do diretor e como
achamos que isso vai acabar? Se fôssemos o diretor, como acabaríamos?
Podemos nos relacionar com o mercado com as mesmas opções sobre como
usar nossa consciência. Repetindo uma afirmação anterior, quando o
mercado está confuso ou trazendo imagens de desastres, temos três opções,
facilmente lembradas pelos três C's. Nós podemos ir louco, catatônico, ou
consciente. Em outras palavras, podemos. . .

Relacione-se com nossa mente em vez de reagir aos nossos pensamentos

É muito importante perceber que todo mundo tem uma mente selvagem e
louca, repleta do mesmo tipo de pensamentos indomados e emaranhados que
passam por sua própria mente. Imagine pensar que você é a única pessoa no
mundo que tem que urinar todos os dias. Você deve estar perfeitamente
ciente de que deve continuamente realizar esse ato aparentemente não
natural, mas talvez nunca veja ninguém mais fazendo isso. Einstein xixi?
Robert Redford mijou? Impossível.

É tão doloroso, embora um pouco menos ridículo, não perceber que todo
mundo tem o mesmo tipo de mente de macaco bêbado que você. Poucas
pessoas são abertas o suficiente para falar com você sobre os medos, fobias e
fantasias em suas mentes.

Ouvindo no Agora

Um dos maiores problemas causados por este macaco bêbado é sua

constante tentativa de voar para o futuro ou definhar no passado. Ficar no
agora é

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TRADING CHAOS

quase impossível porque há muito mais problemas no passado e no futuro do

que no agora.
Quando pensamos sobre o passado ou o futuro, colocamos a realidade real
de viver, o agora, fora de nossa mente.

Quando estamos pensando em quanto trabalho temos que fazer enquanto o

mercado está indo contra nós ou pensando no que vamos dizer a seguir
durante uma conversa com um amigo, não podemos estar presentes para
ouvir e responder de forma significativa agora. Assim como quando estamos
ocupados enchendo nosso garfo para a próxima mordida enquanto
mastigamos o presente gole, ou ponderando sobre a sobremesa durante a
entrada, simplesmente não estamos presentes para desfrutar de nossa
refeição agora. O mesmo acontece com a negociação.

Ganhei a vida na faculdade tocando em uma banda de jazz de Dixieland e

muitas vezes improvisávamos, especialmente tocando blues. Preocupar-me
com a nota que acabara de tocar, ou planejar com antecedência a próxima
sequência que queria tocar, prejudicou minha capacidade de criar
improvisações livremente. Tive de aprender a soltar uma nota assim que a
toquei, sem pensar na nota que viria. Então minha música começou a
melhorar. A mesma coisa acontece conosco durante a negociação. Ficamos
tão presos na próxima oportunidade ou na próxima negociação que
perdemos a sintonia que o mercado está jogando agora.

Portanto, o primeiro passo na negociação sobrenatural é parar, olhar e ouvir

o que está acontecendo no processo de seus padrões de pensamento, sem se
envolver totalmente no conteúdo desses pensamentos. Lembre-se de que a
mente consciente do hemisfério esquerdo sente a necessidade compulsiva de
mantê-lo ocupado o tempo todo com problemas para resolver. Caso
contrário, ele pensa que pode não sobreviver e sair do mercado.

TÉCNICAS DE NEGOCIAÇÃO

Relaxamento

O relaxamento é para o corpo o que a meditação é para a mente: um

processo de voltar a atenção para dentro ao mesmo tempo em que libera as
tensões físicas que normalmente habitam nossos corpos. Podemos aprender a
usar a visualização para nos ajudar a relaxar e relaxar para nos ajudar a
meditar e a meditação para nos ajudar a negociar melhor.
Então, aprendemos a investigar nosso comportamento como um antropólogo
estuda uma cultura estrangeira. A curiosidade alerta substitui o desdém ou a
negação. Afastando-nos de um julgamento crítico, podemos buscar descobrir
o que é verdade, mesmo que não seja lisonjeiro. É fácil amar nossos pontos
mais delicados e qualidades mais nobres, mas os aspectos nada lisonjeiros de
nós mesmos -

nossos medos, ganância e estupidez - são exatamente as partes pelas quais

mais precisamos ter compaixão.

Ao negociar, geralmente nos sentimos frustrados e depois ameaçados por

nossa própria falta de controle do mercado. Quase instantaneamente, os
sentimentos de frus-

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Comércio / aquisição sobrenatural

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A ansiedade e o medo se transformam em raiva, à medida que nossa mente

tenta encobrir esses sentimentos inseguros e dolorosos com outros mais
agressivos. Agindo com base nesses sentimentos agressivos, podemos atacar
a nós mesmos, nosso corretor ou nossos entes queridos, mesmo sem saber
por quê.

Importância de “Não Sei”

A maioria de nós não gosta de um sabe-tudo, mas muitas vezes hesitamos

em admitir que não sabemos. A mente consciente do hemisfério esquerdo
pensa que, se não sabemos o que está acontecendo, é melhor descobrirmos
bem. No entanto, há uma abertura e uma satisfação maravilhosas e lucrativas
para o estado de não saber. Há espaço para qualquer coisa na abertura do
“não sei” - isso nos deixa espaço para todas as possibilidades. "Não sei" está
no cerne da mente de iniciante do Zen Budismo, a doutrina Jain do talvez e a
injunção cristã de "ser como uma criança".

Muito do que acontece no mercado é impossível de prever ou controlar.

Aprender a cultivar um senso de "não sei", aprender a deixar essa incerteza
ficar bem, nos ajuda a reconhecer e aceitar a dolorosa verdade - que muitas
vezes somos incapazes de controlar o que acontece em nossas vidas, para
nós mesmos, para nossos entes queridos uns. Uma vez que aceitamos esse
fato, não precisamos mais desperdiçar energia negando-o.

Uma vez que entendemos que não podemos mover o mercado, a negociação
se torna uma tarefa interna. Embora você possa aprender coisas valiosas
estudando materiais como este, tudo se resume a você, seu gráfico e sua
chamada para o corretor. Basicamente, negociar é a arte do autocontrole
mental. Negociar não é algo oculto, esotérico ou fora da vida diária normal.
Você está negociando a cada minuto em que está vivo. Você decidiu ler isso
em vez de outra coisa. Você decide parar e tomar uma xícara de café. Todos
esses são trade-offs, e você sabe o quê? Se você aprender a administrar suas
negociações no mercado de maneira adequada, o resto de sua vida também
melhorará. Encontramos uma correlação extremamente alta entre os
comerciantes que entendem o mercado e sua participação nele com a
felicidade em outras partes de suas vidas. É interessante notar que as
profissões anteriores dos operadores de sucesso hoje são principalmente
psicologia, engenharia e medicina. Uma boa negociação exige um alto grau
de atenção plena. É a ferramenta mais poderosa que você pode possuir, um
refletor mental que pode iluminar qualquer ação ou pensamento.

Há mais informações sobre a atitude “Não sei” posteriormente neste

capítulo.

O que fazer com sentimentos de dúvida, medo

e resistência

Sendo as mentes o que são, em algum momento você vai dizer, vale a pena
esse esforço? Sempre que você se pegar fazendo esta pergunta, lembre-se de
que

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TRADING CHAOS
você não está observando ou observando a mente ou o mercado. Aproveite
esta oportunidade e use esses pensamentos para focar no fato de que eles são
pensamentos e não você. Assim como o estrume fedorento pode ser
transformado em um fertilizante valioso, você pode usar até mesmo
pensamentos de dúvida, medo e resistência para aprimorar suas habilidades
de observação, simplesmente observando-os. Eles então se tornarão seus
professores e não seus algozes.

Novamente, pense no mercado como uma dança em vez de uma corrida. Em

uma corrida, o objetivo é chegar ao final mais rápido do que qualquer outra
pessoa, ou mais rápido do que você já fez antes. Em uma dança, o objetivo é
curtir o que você está fazendo enquanto você está fazendo isso. Portanto,
dedique muito menos esforço ao se preocupar em aproveitar ao máximo
todas as oportunidades e simplesmente faça isso. Mesmo em uma corrida, a
preocupação excessiva com o seu desempenho (olhar muito para trás por
cima do ombro) na verdade diminuirá seu desempenho.

Costumamos dizer aos nossos comerciantes: “Você tentou de todas as

maneiras resolver conscientemente seus problemas, sem nenhum efeito real.
Você já tentou isso e tentou aquilo e falhou completamente. Agora é hora de
fechar os olhos e entrar em contato com outra parte de sua mente. A parte
que o mantém equilibrado na cadeira, que bombeia seu coração e milhares
de outras coisas que essa parte de sua mente faz por você todos os dias de
sua vida, incluindo dança.

Sua mente consciente deve decidir para onde você quer ir, mas sem a
cooperação da mente inconsciente, você não chegará lá. ”

Na verdade, tente este exemplo

Comece pensando em uma época no mercado ou em outro lugar de sua vida

em que você se decepcionou, uma época em que não se sentiu bem com as
coisas. Aviso - este não é o momento de lidar com Heartbreak Hotel, Indiana
Jones, ou com o crash e queima da carreira. Empurre para um lado agora.
Desta vez, simplesmente pense em uma daquelas ocasiões em que algumas
coisas deram errado. Tire um dia particular e real do seu passado. Ao pensar
sobre esse evento, observe quais imagens e sons vêm à mente. Mentalmente,
passe por toda a experiência, levando o tempo necessário para realmente
repassar a experiência em detalhes. O que aconteceu e quando, o que
aconteceu a seguir e assim por diante. Para tornar este exercício mais real
para você, aqui está um espaço para algumas respostas.

O que aconteceu?

Quando isso aconteceu?

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Comércio / aquisição sobrenatural

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Como você se sentiu então?

O que aconteceu depois?

Depois de passar pela experiência do início ao fim, faça uma pausa de alguns
segundos. Agora vá para o início dessa mesma experiência, apenas enquanto
assiste e pensa sobre isso desta vez, ouve uma música “divertida”. Talvez
música de circo, rock and roll, top 40s, pop ou Dixieland - toque alto e claro
e toque o tempo todo enquanto você revisa essa experiência.

Agora volte essa experiência de volta ao início e desta vez toque sem a
música. E

observe sua resposta a isso desta vez. Isso mudou? Para alguns, o incidente
se torna ridículo ou engraçado. Para a maioria, os sentimentos anteriores de
decepção foram neutralizados ou pelo menos bastante reduzidos.

O que aconteceu? O código em seu cérebro para essa experiência agora é

diferente. Todos nós já tivemos decepções no mercado que mudam ou
perdem seus efeitos negativos com o tempo.

Porque esperar? Agora temos a tecnologia para mudá-los em um instante.

Agora, para ampliar esta experiência, pense em outra decepção. Se a sua

experiência da última decepção não mudou tanto quanto você gostaria, use-
o. Passe rapidamente pelo filme desta instância e escolha um quadro que
simbolize para você toda a experiência. Veja se você está na foto, como um
instantâneo de um evento de que participou. Se não, e geralmente é o caso,
comece a diminuir o zoom para ver mais e mais a cena até que você possa se
ver e observar tudo como um observador. Em seguida, considere que tipo de
moldura você pode querer colocar ao redor da imagem - uma moldura de aço
moderna ou uma de ouro antiquada? Depois de escolher uma moldura,
adicione uma luz de museu. Você pode até querer fazê-lo no estilo de um
pintor famoso, como se fosse um Renoir ou Gauguin ou um fotógrafo
famoso. Reserve um momento para limpar sua mente. Respirar.

Agora pense naquele instante que costumava decepcioná-lo. Sim, os

sentimentos mudaram e continuarão mudados porque você usou a maneira
como a mente codifica as informações para fazer a mudança. Verifique
novamente agora. Verifique em uma hora. Faça uma anotação em sua agenda
para verificar na próxima semana. Você verá que ele permanece alterado.
Observe que você não forçou a alteração. Novamente, é como se olhar no
espelho e perceber que está com a testa franzida. É mais um desapego.
Lembre-se de que se esforçar é

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TRADING CHAOS

uma função consciente do hemisfério esquerdo. Você não precisa repetir

uma afirmação por semanas sem resultados. Você está começando a aprender
o código. O que você fez foi mudar a forma como está pensando usando
apenas os princípios de codificação do cérebro. Obviamente, foi apenas um
pequeno incidente, mas agora mudou, e você tem uma técnica rápida para
mudar memórias negativas para que elas não o incomodem mais. (Se desejar
mais informações sobre as possibilidades e, especificamente, como você
pode usar as técnicas mais novas e produtivas já descritas em psicologia,
visite nosso site www.profitunity.com ou entre em contato com nosso
escritório.)
Pense no que essa recodificação pode fazer por sua perspectiva quando você
está negociando e o mercado vai contra você. Você pode mudar rapidamente
essa síndrome de frustração para raiva por uma síndrome de vitória. Bem-
vindo ao mundo do comércio sobrenatural.

Um bom exercício para fazer fora do mercado e que você pode experimentar
hoje é um exercício de clareamento mental. Observe as nuvens no céu, ou as
chamas em um incêndio, ou as ondas espumantes na praia. Não tente
entender o que você vê. Não tente procurar padrões. Não julgue o que você
está vendo. Não faça nada além de ver. Apenas Veja. Assim que você notar
um pensamento rastejando em sua mente, volte a apenas ver.

Experimente o mesmo exercício em um gráfico de um minuto ou de escala e

experimente se conseguir ver sem impor suas necessidades de julgamento ao
mercado.

Você também pode praticar a escuta da mesma maneira. Nenhum

pensamento, nenhum julgamento, nenhuma tentativa de fazer sentido.
Apenas ouvindo. Se os pensamentos se intrometerem, observe que você está
pensando e concentre sua atenção novamente em ouvir. A música
instrumental é geralmente o tipo mais fácil de escuta meditativa para
começar, pois qualquer música que contenha palavras tende a inspirar o
pensamento quando você ouve a letra. Quando você pega o jeito, aonde quer
que vá e tudo o que você faça pode se tornar a base para uma meditação de
limpeza da mente. Este é um estágio bastante avançado de vida no agora.
Este estado também é o melhor lugar para fazer comércio.

FOCANDO NO PENSAMENTO

A meditação de contagem de pensamentos

Este exercício o ajudará a começar a tirar sua atenção do conteúdo de seus

pensamentos e comece a olhar mais de perto o processo de seu pensamento.
Primeiro, defina um cronômetro para um minuto. Agora feche os olhos e
comece a contar seus pensamentos. Assim que um pensamento surgir em sua
mente, conte-o, mas não entre no conteúdo desse pensamento. Se você fizer
isso, poderá acabar contando apenas um pensamento para o seu minuto
inteiro.
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Comércio / aquisição sobrenatural

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Compare isso com uma competição de observação de pássaros.

Observadores de pássaros competitivos saem com binóculos para tentar
identificar o máximo de espécies de pássaros que puderem em um dia. Eles
não estudam cada ave. Assim que eles virem um, é isso - para procurar o
próximo. Você, de maneira semelhante, é um observador de pensamentos
pelos próximos 60 segundos. Se nenhum pensamento surgir, diga a si mesmo

“nenhum pensamento”, que é um pensamento perfeitamente válido e deve

ser contado, ou então apenas relaxe e aproveite um momento de limpeza
espontânea da mente.

Faça uma contagem de seus pensamentos, incluindo pensamentos como

"Puxa, ainda não pensei muito" ou "uh-oh, esse foi o pensamento número
sete ou oito?" Se você tiver um pensamento que simplesmente não consegue
abandonar, tente se lembrar qual é o pensamento. Essa informação será útil
mais tarde. Pensamentos de medo e pensamentos de desejo parecem ser os
mais difíceis de abandonar, para a maioria das pessoas. Mas lembre-se, não é
o medo ou o pensamento de desejo que é o problema - é a incapacidade de
controlar sua reação a esse pensamento que pode criar um problema nas
negociações.

Embora este exercício não seja fácil, não há como fazê-lo errado. Seu único
propósito é aprender a olhar, neste momento, para seus pensamentos como
objetos, como pássaros, ou pedras, ou outras pessoas. Nada para levar para o
lado pessoal, apenas pensamentos.

Na próxima vez que fizer este exercício, faça uma breve lista mental ou
escrita dos tipos ou categorias de pensamentos comumente apresentados no
filme de sua mente. Alguns dos meus estão planejando pensamentos, nos
quais tento decidir especificamente o que fazer. Pensamentos de desejo
incluem desejos de qualquer coisa, de sexo a negócios lucrativos e paz
mundial. Pensamentos de medo incluem qualquer tipo de preocupação:
dinheiro, trabalho, aposentadoria, etc. Pensamentos felizes, agradecidos ou
apreciativos são o sol em meu rosto, o cheiro de batatas cozidas.
Pensamentos de julgamento são aqueles em que eu aprovo ou, mais
provavelmente, critico qualquer coisa ou alguém.

Pensamentos retos são aqueles em que estou certo e outra pessoa errada.
Pensamentos raivosos podem ser aqueles dirigidos a mim mesmo, caso em
que considero que caem na subcategoria especializada de pensamentos de
ódio a si mesmo, ou a qualquer outra pessoa.

Agora sente-se confortavelmente e observe cada pensamento enquanto ele

mergulha na consciência.

Observe-o por tempo suficiente para decidir em qual categoria ele se encaixa
e, em seguida, procure a próxima.

Se nenhum pensamento parece estar surgindo, então apenas relaxe e

aproveite alguns segundos de limpeza mental sem esforço. Se um
pensamento não se encaixa em nenhuma de suas outras categorias, crie um
novo.

Depois dessa experiência, veja se você consegue dizer quais pensamentos

ocorreram com mais frequência.

Quais pensamentos foram fáceis de abandonar? Quais foram difíceis de

abandonar?

Sentindo seus pensamentos

Assim como meditamos sobre a sensação de ficar em pé e andar, também

podemos meditar sobre as sensações dos pensamentos. Comece com um
momento de sua meditação favorita, apenas relaxe e limpe um pouco sua
mente. Em seguida, chame um de seus

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TRADING CHAOS
Pensamentos "agarradores", talvez um medo, um desejo ou uma raiva em
sua mente. Observe o pensamento e pergunte-se: "Como é a sensação de
raiva (ou qualquer outra coisa)?" É uma sensação quente ou fria? Meu corpo
está mais tenso ou mais solto? Existe um elemento agradável neste
sentimento, ou é apenas doloroso? ”

Apenas observe o pensamento - dê um passo para trás e gire-o em sua mente

como um objeto que você está investigando. Olhar para seus pensamentos
dessa maneira muda sua reação ao pensamento?

De que maneira? Se você perceber que está sendo pego pelo conteúdo do
pensamento, observe como está sendo capturado. Qual é a sensação de ser
pego por um pensamento como esse?

Vivendo no agora

Nós, comerciantes (assim como todos os outros), tendemos a viver a maior

parte do tempo no passado ou no futuro. Raramente nossa atenção está
focada no que está acontecendo agora. Você está morando no agora? Você
acha? Então, rápido, sem pensar a respeito - você está inspirando ou
expirando? Você provavelmente teve que voltar a focar sua atenção na
respiração antes de responder a essa pergunta. Onde estava sua atenção?

Pensamentos sobre o que acabamos de fazer ou deixar de fazer e sobre o que

devemos ou não devemos fazer continuamente desordenam nossas mentes.
Quantas vezes usamos pensamentos passados de uma forma que odeia a nós
mesmos. “Eu deveria ter feito diferente.” "Eu deveria ter feito aquele
Fractal." "Eu com certeza baguncei esse aqui." Quantas vezes usamos o
pensamento futuro para nos perturbar, como "E se isso acontecer?" ou
“Provavelmente não será lucrativo”.

Praticamente todos os nossos pensamentos são baseados no passado ou no

futuro, e absolutamente todos os nossos medos e desejos vêm do passado ou
da antecipação do futuro. Os desejos geralmente são lembranças de prazeres
passados que planejamos e esperamos recriar no futuro. Os medos são
geralmente memórias de dores passadas que planejamos e esperamos evitar
no futuro.
Os exercícios de viver no agora, como contagem de pensamentos ou
caminhada lenta, simplesmente não deixam muito tempo para pensar no
passado ou no futuro.

O Zen de “Não Sei”

O coração do Zen é o koan, uma pergunta sem resposta racional, como por
que o sorvete não tem ossos? Observe sua mente enquanto você se concentra
nessa questão. Ela se esforça por uma resposta ou a rejeita como ridícula? A
sensação de “não sei” geralmente é desconfortável para a maioria dos
ocidentais. Mas deixe ficar bem "não sei". Procure aquela sensação de
espaço aberto da mente que não sabe. A mente que não sabe tem espaço para
absolutamente tudo e qualquer coisa.

Escolha uma situação em sua negociação cujo resultado não possa ser
previsto. Concentre sua atenção na questão, enquanto tenta manter um senso
de

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Comércio / aquisição sobrenatural

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“Não sei” em sua mente. Observe as tentativas de fazer previsões racionais.

É uma quinta onda? Existe uma conjunção de Júpiter e Marte? Observe sua
mente enquanto ela vacila entre a busca de respostas e "não sei".
Experimente incorporar mais do "não sei" em sua vida diária. Vou pegar
aquele avião? Não sei. O ônibus chegará na hora? Não sei. Os títulos vão
subir amanhã? Não sei.

Uma última pergunta. Você usará essas técnicas em suas negociações? Não
sabe? Tudo bem também.

Lembre-se de que a forma como respondemos a tudo o que acontece é mais

importante, a longo prazo, do que o que acontece. Esta abordagem nos
ensina que quão responder aos nossos pensamentos é mais importante do
que os próprios pensamentos.
Estamos aprendendo a observar o processo da mente, em vez de ficarmos
presos no conteúdo de cada pensamento que passa. E sabemos que o
processo de aprender a lidar habilmente com tudo o que ocorre é muito mais
importante do que tentar controlar o resultado ou o conteúdo de cada
incidente particular em nossas vidas.

Se praticarmos a vida no agora, com consciência e compaixão por nossos

medos e desejos diários, poderemos lidar de forma poderosa e eficaz com
tudo que acontece em nossas vidas. Pensamentos dolorosos, até eventos
desagradáveis, podem ser usados para nos lembrar do trabalho meditativo
que é o nosso trabalho mais real e importante na Terra. Desta forma,
podemos transformar tudo o que acontece, doloroso ou agradável, em grãos
para o nosso moinho de meditação. Estaremos construindo nossas pontes
com as mesmas pedras que parecem bloquear nosso caminho.

Todas essas reclamações e exercícios podem parecer muito distantes de

"como obter lucros nos mercados esta semana", mas se eu (BW) aprendi
alguma coisa em quase meio século de negociação ativa e bem-sucedida nos
mercados, esta é a chave: Seus pensamentos são sua vida!

PARE! POR FAVOR

Parar é a atividade mais emocionante do universo. Em algum lugar do seu

caminho você vai parar.

Alguém disse uma vez que a morte é a maneira de Deus dizer “Vá com
calma”. Um velho sábio Sioux disse: “O homem é o único animal que pensa
que pensa”. O que você acha que pensa? O

pensamento é um processo cerebral (órgão do corpo). É análogo à digestão,

o processo dos intestinos. O cérebro é um órgão do corpo. Nós
“observamos” o cérebro operar e ouvimos internamente seus pensamentos.
Não somos o corpo, o cérebro ou nossos pensamentos.

Na negociação, tendemos a aprender mais e mais sobre o que não está

acontecendo e isso nos impede de ver o que realmente está acontecendo. A
maior parte da educação de mercado simplesmente nos remove de nossa
habilidade natural de saber.
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TRADING CHAOS

Você pode não pensar. Você pode entender que não é você que está
pensando, mas é você que está observando o seu pensamento. Você pode
dissociar seu eu real dos princípios de pensamento por meio de uma
observação cuidadosa. Você pode controlar o funcionamento do cérebro do
seu corpo, o sistema digestivo do seu alimento mental. Para experimentar o
verdadeiro você, é necessário não pensar em nada. O verdadeiro eu não
pensa, ele sabe.

A única diferença entre um Buda e um não-Buda é que o não-Budda não

sabe que é um Buda.

- Buda Guatama, cerca de 600 AC

Certa vez, eu (BW) fui questionado no final de uma apresentação para

centenas de traders ativos em Chicago: "Se você tivesse que resumir tudo o
que aprendeu em suas décadas de negociação em uma declaração, o que
seria?" Naquele momento, fiquei perplexo ao escolher apenas uma frase e
pensei sobre essa questão muitas vezes ao longo dos anos, mas agora acho
que consegui. Aqui está a pérola do maior conselho que poderia
compartilhar com você: Com a varinha da ciência,

Explicamos, decidimos e discutimos.

Mas só no silêncio o mercado

falará conosco.

Na meditação, as vibrações densas da mente consciente do hemisfério

esquerdo são acalmadas, de modo que as percepções muito mais refinadas da
mente paraconsciente do hemisfério direito se tornam aparentes. Em um
nível, temos apenas um sentido e esse é o sentido do tato. As ondas sonoras
tocam as partes do ouvido. As moléculas que constituem os odores tocam os
receptores em nosso aparelho nasal, a luz toca o olho e assim por diante.
Para usar essas saídas dos sentidos, nossa atenção se concentra nesses
órgãos. A “atenção” é tudo o que somos. O mecanismo que registra as
impressões da atenção não é o eu. Aí está o vínculo.

Ao ficar quietos, existimos em nosso estado puro. Os humanos primitivos

tinham menos informações e muito menos em que pensar - menos idéias
perturbadoras para mantê-los longe da paz e do silêncio mental. O

comerciante sofisticado com uma cabeça cheia de todos os tipos de idéias,

poderia ter mais dificuldade em encontrar a quietude do que seus irmãos e
irmãs descomplicados.

O ERRO DA MENTE

Não temos uma mente em nenhum lugar de nossos corpos. Aponte para sua
mente. Não pode ser tocado, operado ou removido. E aqui está

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Comércio / aquisição sobrenatural

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não existe tal coisa como dar a alguém um pedaço de algo que você não tem.
Dentro das paredes do nosso crânio existe um órgão, o cérebro. Como já
apontado, existem três partes básicas desse órgão cerebral: esquerda, direita
e meio. Devemos operar a partir de um ponto central para sermos mais
eficazes nos mercados.

A maneira como a maioria de nós negocia é análoga a ter um mapa das

rodovias dos EUA e planejar uma viagem da Flórida para a Califórnia
usando todas as rotas do mapa. Uma rota mais direta para o silêncio, a
quietude e a cessação do pensamento está disponível em sua própria escola
de bom senso. Simplesmente pare. Se você está sempre pensando nisso,
nunca vai parar para experimentar o que realmente é. Ficar quieto é a maior
conquista que você pode alcançar: ser o que já somos. É muito mais fácil
tornar-se mais você mesmo quando você realmente sabe o que é o seu
verdadeiro eu.
Ao acalmar o corpo e nos desconectar de nossos pensamentos incessantes
por meio da meditação, entramos em contato com nosso verdadeiro eu nos
campos vibracionais mais sutis do que pode ser denominado

"lado espiritual da vida". Ao retornar com frequência ao nosso eu interior, o

que há de melhor em nós começa a permear todos os departamentos de nossa
vida. Começamos o processo de ser tão bons quanto realmente somos.

Todas as experiências de vida, não importa o quão distorcidas pareçam,

estão direcionando você para a quietude. Chega a hora em que nada do lado
de fora responderá à sua pergunta. O progresso genuíno em suas negociações
começará assim que você tiver experimentado sua natureza interior. Essa
experiência de sua natureza interior obviamente deve ter precedência sobre
tudo.

Existe, de fato, o que poderia ser chamado de outro mundo que se

interpenetra no nosso. É um mundo fenomenal de forças mais sutis. Estamos
todos nisso; alguns são disso. Os níveis mais elevados de consciência estão
disponíveis o tempo todo, em todos os lugares. Só parando podemos estar lá
agora, agora!

Nenhuma quantidade de pensamento pode realizar o que uma pequena

quantidade de não pensar pode. Nada que você possa fazer o tornará mais do
que você pode se tornar do que não fazer nada seriamente. É uma verdade às
avessas; obtemos mais fazendo cada vez menos.

RESSONÂNCIA

Se você colocar duas guitarras afinadas nas mesmas frequências uma da

outra na sala e tocar uma delas, se a outra guitarra estiver silenciosa, a
mesma corda daquela começará a vibrar. O

mesmo acontece com o mercado. Se sua mente estiver quieta e receptiva

(não pode ser uma sem a outra), você pode sentir a vibração do mercado em
tempo real e ouvir e ressoar com a melodia que o mercado está tocando no
momento. No entanto, assim que você começa a pensar e avaliar (uma
função do hemisfério esquerdo), ele sai do tom e você está cantando a
música errada. É por isso que os mercados são tão
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TRADING CHAOS

confuso para a maioria das pessoas. O segredo é ficar quieto, passivo e

receptivo, sem a interpretação crítica da mente do presente.

A mente de um trader opera constantemente desde o início da manhã até que

o exausto trader desmaie na cama à noite. Essa rotina de dreno de energia
pode continuar inabalável por anos, como um motor de carro constantemente
em marcha lenta que às vezes funciona, mas nunca fica com a chave
desligada. A grande maioria do pensamento é prejudicial à paz pessoal e aos
lucros no mercado. Os pensamentos do passado são um desperdício. A
maioria dos pensamentos do futuro são os mesmos.

Muitos negociantes passam incontáveis horas repensando ações passadas e,

assim, contaminam-se no presente, geralmente com vibrações negativas ou
cheias de culpa. Outros comerciantes não podem ver o que está acontecendo
no tempo presente (tudo o que eles realmente têm) porque estão
constantemente pensando no futuro, quando "negociaremos bem".

Se você está em desacordo interno, cansado de lutar com o mercado, volte

junto com seu auto. Isso criará ressonância entre seus cérebros e os
mercados. Faça disso um hábito diário e você negociará melhor. Lembre-se
de que você está em um grande show e o anel central está dentro de você. O
mercado é você. Basta ser e você verá.

O que estivemos discutindo nesta seção está na periferia de um assunto para

o qual nossa linguagem não tem palavras adequadas.

Não precisamos de mais experiência no comércio, precisamos de mais in-

sperience. Quando você está lá dentro, pode ouvir o coração do mercado
batendo.
SS você

você M

M MM UMA

UMA R

R YY

Neste capítulo, examinamos como usamos várias partes de nossas mentes e

como algumas partes são muito mais compatíveis com negociações
lucrativas no mercado do que outras.

Gastamos mais páginas neste capítulo do que em qualquer outro devido à

importância dos conceitos aqui contidos. Criar ressonância entre seu
intelecto e sua intuição é a chave para lucros contínuos. Isso às vezes é um
tanto difícil porque não temos nenhum treinamento prévio sobre como
adquirir esta ressonância interencéfalo. Em nossa jornada pela floresta,
descobrimos que a imaginação casual pode apontar para causas mais
profundas de nosso comportamento. Embora a psicoterapia profunda não
seja indicada, aprender mais sobre como cada um de nossos cérebros
funciona e se interconecta com outras partes de nosso continuum cérebro /
corpo transformará nossa lucratividade. Embora não seja uma palavra
comum encontrada em manuais de negociação, nós

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Comércio / aquisição sobrenatural

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estão se aproximando daquele conceito nebuloso que rotulamos de

espiritualidade. No contexto que estamos explorando, não há conexão direta
entre espiritualidade e religião.

Se você leu e compreendeu os capítulos até agora, agora está pronto para
prosseguir e aprender exatamente como negociamos em todos os mercados.
No Capítulo 7, discutimos os cinco níveis universais para passar de um
novato a um especialista em qualquer campo. Usando este material,
podemos localizar precisamente onde estamos no caminho para a excelência
em negociações e investimentos. Os capítulos 8 a 11

são dedicados a reconhecer o que realmente está acontecendo nos mercados

e como ser consistentemente lucrativo em suas negociações. Esperamos que
agora você concorde conosco que a pedra angular dessa lucratividade é
como você vê os mercados e como envolve suas várias mentes.

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CAPÍTULO 7

Navegação

os mercados

A necessidade de bons mapas

O maior risco que você assumirá É não

apostar em si mesmo.

OBJETIVO

Para estudar os passos universais de iniciante a

especialista e aplicá-los para se tornar um comerciante

/ investidor de sucesso.

S como o mercado é realmente simples, examinou o caos como uma forma

mais eficaz o agora, nós discutimos a condição atual da maioria dos
comerciantes, olhou paradigma de negociação ativo e investigou as duas
estruturas diferentes de estrutura. Neste capítulo, construímos um mapa
interativo que nos guiará pelo restante deste livro.

Queremos orientações e feedback explícitos que nos digam onde estivemos,

onde estamos agora como negociantes / investidores e o que deve acontecer
para que possamos melhorar nossa capacidade de negociação.

A ESCADA PARA OS LUCROS

Um dos problemas de aprender a operar é que não existe uma progressão

regular que leve o operador iniciante da ignorância ao conhecimento ou da
perda à vitória consistente. Os programas atualmente disponíveis ensinam o

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TRADING CHAOS

vocabulário de negociação ou simplesmente fornecer uma série de

indicadores favoritos. Nenhuma dessas abordagens produz vencedores bons
e consistentes.
Há, no entanto, uma progressão universal de cinco etapas do primeiro
interesse ou novato para se tornar um especialista em qualquer campo de
atuação. Essa progressão foi examinada por dois irmãos, Hubert L. e Stuart
E. Dreyfuss (1986), em um livro sobre computadores, e por James F.

Dalton, Eric T. Jones e Robert

B. Dalton (1990), em livro sobre os mercados. Essa progressão nos fornecerá

uma estrutura para criar nosso mapa à medida que avançamos de um nível
para outro e para estudar as diferenças históricas e científicas em cada nível.

Imagine que você acabou de assistir a um concerto de piano com sonatas de

Mozart.

Durante e depois do concerto, você ficou tão animado e inspirado que

decidiu: “O que for preciso, vou aprender a tocar piano. Não importa minha
formação, falta de talento musical, idade ou qualquer outra coisa - vou tocar
piano! ” Para comparar esse cenário, suponha que você foi persuadido - por
lucros potenciais, desafios, prazeres, estilo de vida e assim por diante - de
que aprenderá a abordagem de Profitunidade para negociar commodities e
ações.

Para o seu objetivo musical, você provavelmente compraria ou alugaria um

piano, compraria um manual de instruções e contrataria um professor. Para o
seu objetivo comercial, você provavelmente compraria ou alugaria algum
equipamento de cotação e começaria a sintonizar a CNBC e outras estações
orientadas para o mercado. Você pode assinar algum boletim informativo e
contratar “professores” na forma de workshops, livros e / ou tutoriais. Em
cada caso, neste nível, você é um novato.

Você está exposto a todo tipo de material que criará hábitos e conceitos bons
(eficazes) ou ruins (perdedores). Você está muito animado e está vivendo o
que a psicologia chama de energia de “germinação”. Você se sente como se
estivesse entrando em um novo romance. Você tem uma abundância de
energia e quase todo pensamento é: "Vamos em frente".

Na música, você está aprendendo o básico - o valor de uma nota inteira, uma
meia-nota, uma pausa e assim por diante. Você aprende onde está o dó
central e o dedilhado correto para tocar uma escala no teclado. Você está
lidando com notas e oitavas individuais, ao invés de melodias e
composições. Na abordagem Profitunity, você está aprendendo a negociar de
forma que não perca dinheiro enquanto ganha experiência nos mercados.
Vamos examinar este Nível Um ou nível de novato.

NÍVEL UM: O NOVICE

Os objetivos da música para o nível iniciante são: aprender os rudimentos da

notação musical e começar a compreender o vocabulário e as abreviações
nas partituras. Na ciência, as características desse nível são os números. Na
música, são as notas escritas. Em computadores, eles são os dígitos binários.
Em fisiologia, a chave é o hemisfério esquerdo do cérebro humano.

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Navegando nos mercados

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Na história, é a Idade Média. Em matemática, é o nível de aritmética. Os

pressupostos são aristotélicos em que tudo é discreto e você pode contar e /
ou classificar tudo no universo.

Negociar não é diferente. No Nível Um de negociação, estamos aprendendo

o básico do mercado: vocabulário, como fazer uma negociação, o que
significam os requisitos de margem e assim por diante. Começamos a ver a
enorme quantidade de informações contidas nas ferramentas neste nível.
Essas ferramentas são a barra de preço ou OHLC (aberto, alto, baixo e
fechado) e o volume.

Estamos analisando o mercado em um processo barra a barra. Estamos nos

concentrando em apenas duas barras, a barra atual e a imediatamente
anterior. Nosso interesse principal é entender a evolução do comportamento
do mercado, em vez de tentar encaixar algum padrão ou modelo do passado
no comportamento atual do mercado.

Esse entendimento é o primeiro passo no caminho para se tornar um

operador especializado. Como um novato, você aprende como determinar
quem está comandando o show e o que está sendo feito no momento. Você
começa a identificar tendências de vários comprimentos. A maioria dos
operadores novatos busca um sistema mecânico que os tornará ricos e bem-
sucedidos se conseguirem juntar as peças do quebra-cabeça do mercado.
Esqueça essa ideia; isso não vai acontecer. Se você estiver operando sob essa
perspectiva, estará condenado assim que sua sorte acabar. Simplesmente não
há bons mapas mecânicos para seguir neste nível. Em nossa opinião, nunca
houve um sistema mecânico de sucesso consistente. Não existe agora e
provavelmente nunca existirá, mesmo com inteligência artificial,
processadores analógicos, algoritmos genéticos, regressão ortogonal e redes
neurais. Todos os sistemas mecânicos morrem! Eles são ferramentas lineares
e não podem descrever de forma precisa ou adequada um mercado não
linear. Se lá estavam um sistema mecânico de sucesso consistente, não
valeria $

3.000, mas poderia ser vendido em horas por $ 30 milhões. Observe que
estamos falando de um sistema mecânico que funcionará de forma
consistente e lucrativa ao longo do tempo.

Os mapas usados por comerciantes novatos geralmente são comparações de

preços, que não são adequadas porque o preço é um efeito e não uma causa.
Eles estão comparando efeito com efeito. Essa técnica geralmente não leva a
negociações lucrativas. De vez em quando, ele envia um bom sinal, mas o
uso dessas ferramentas não produz lucros consistentes. Estabeleci este
desafio em todo o mundo: para cada instância em que alguns sinais de
negociação típicos -

divergência, acima ou abaixo de 80 por cento e assim por diante -

produziram um lucro, posso mostrar cinco sinais do mesmo tipo que teriam
produzido perdas , incluindo estocástica, RSI, momentum, canais e alguns
outros antigos confiáveis.

A função do nível iniciante é permitir que você negocie no mercado e não

perca dinheiro enquanto ganha experiência. No cenário típico, a maioria

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TRADING CHAOS

novatos, seja na música, romance ou comércio, tendem a gerar uma enorme

quantidade de energia germinativa. O que se segue a essa euforia geralmente
é a depressão.

“Não sabia que, para tocar piano realmente bem, preciso passar quatro horas
praticando todos os dias durante anos.”

“Aquela menina (menino) não parecia muito bem depois que aprendi mais
sobre a personalidade dela.”

“Trading é realmente um negócio muito mais complicado do que eu

esperava. Cada vez que dou um passo à frente, parece ser seguido por um
passo para trás. ”

Nesse ponto, a maioria dos operadores novatos sai da negociação. As

estatísticas anteriores indicam que a maioria dos novos operadores duram
pouco mais de 3 meses no mercado. Para as almas que conseguem resistir a
essa depressão continuando a praticar música ou aprendendo mais sobre o
comércio, há grandes recompensas reservadas.

À medida que você pratica este estudo microscópico (olhamos apenas para
duas barras adjacentes) do comportamento do mercado, você começa a obter
insights sobre como o mercado realmente funciona. Você começa a perceber
que é um produto da natureza e não da economia, dos fundamentos ou dos
aspectos técnicos. Assim como a habilidade em andar de bicicleta só vem
depois de quedas suficientes para lhe ensinar os princípios internos de
equilíbrio, o nível de novato ensina sobre o equilíbrio dos mercados. Esse
conhecimento, então, abre as portas da oportunidade para entrar no próximo
nível de compreensão, percepção e desempenho.

NÍVEL DOIS: O INICIADOR AVANÇADO

No Nível Dois, expandimos nossos horizontes no tempo para incluir mais

barras do que examinamos no Nível Um. Agora estamos passando de novato
para iniciante avançado. O
iniciante avançado em música aprendeu as notas e acordes básicos, começou
a compor músicas que agradam tanto ao tocador quanto aos ouvintes e está
gostando das habilidades recém-adquiridas. Vejamos algumas das diferenças
entre o Nível Um e o Nível Dois.

Enquanto o Nível Um em matemática é aritmética e números, o Nível Dois é

espaço geometria). Na música do Nível Um, estamos preocupados com os
tons; no Nível Dois, nos preocupamos com as músicas. Em computadores, o
Nível Dois é o computador analógico. Na história, é o Renascimento. Ele
está olhando tanto para as sombras quanto para as folhas. Ele está se
movendo de uma dimensão para uma dimensão superior. Estão disponíveis
informações que não são óbvias no Nível Um. No mercado, alguns exemplos
de mapas de Nível Dois são o Fractal e a onda de Elliott. O período de
tempo agora mudou da comparação de duas barras de preços adjacentes para
uma visão mais panorâmica de 140 barras ou mais.

Nesse ponto, todos os traders chegam a um impasse crucial. A motivação

para negociar é forte o suficiente para superar as frustrações temporárias das
experiências de aprendizado do mercado? Assim como a gravidade fornece
frustrações que ajudam

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Navegando nos mercados

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você aprende sobre equilíbrio em uma bicicleta, então as perdas de mercado

permitirão que você aprenda mais sobre si mesmo e os pontos de equilíbrio
dos mercados.

Fractais e a onda de Elliott são ferramentas que revelam a estrutura

subjacente do mercado. A onda Elliott fornece um diretório para os altos e
baixos do mercado. A abordagem Profitunity para analisar a onda de Elliott
elimina 90% da ambigüidade e fornece estratégias alternativas para lidar
com os outros 10%.

O comércio é muito semelhante ao início de um novo empreendimento

industrial. A primeira coisa que você deseja é produzir um produto de
qualidade, ou enfrentará retornos de clientes insatisfeitos. O

momento de aumentar a produção só é depois de ter um produto de

qualidade. Nos mercados, um produto de qualidade é capaz de gerar lucros
de forma consistente com base em um contrato ou um pequeno número de
ações. Se não estiver fazendo isso, você não tem uma abordagem de
qualidade para negociar ou não está implementando a técnica corretamente.

O iniciante avançado tornou-se um produtor de lucros de qualidade. O

próximo passo é para o nível competente, onde você começa a negociar com
base em um contrato múltiplo ou com um número maior de ações, e as
habilidades aprendidas nos Níveis Um e Dois tornam-se automáticas. O foco
do trader neste ponto é a maximização do ROI em oposição ao lucro por
contrato. Profissionalmente, neste nível, um trader está entre os 3% mais
importantes da profissão. Nós estamos falando real dinheiro.

NÍVEL TRÊS: O COMERCIANTE COMPETENTE

No Nível Três, um estudante de piano pode tocar exatamente o que está

escrito na partitura. As passagens que deveriam ser altas são tocadas alto;
partes up-tempo são tocadas rapidamente. Ser competente significa seguir as
instruções precisamente conforme indicado na partitura. Na negociação, ser
competente significa aumentar seu ROI total. Você está lendo o roteiro do
mercado com precisão.

Quando o mercado diz compre, você compra; quando diz venda, você vende;
e quando disser fique fora, você fique fora. Você está trazendo o bacon para
casa com competência e consistência. Você não está atrapalhando suas
ferramentas de produção de lucro.

O nível três abre outro tipo de universo. Na história, é caracterizada pela

Revolução Industrial, quando novas oportunidades e benefícios se abrem a
partir de novos e diferentes entendimentos sobre produção e economia. Na
matemática, este nível é caracterizado pela álgebra, que nos permite procurar
e resolver problemas com quantidades desconhecidas.

Permite a descoberta de x, o fator desconhecido. É o começo da

compreensão do caos. O Nível Três começa a monitorar o que a maioria das
pessoas chama de “causas” em vez de apenas efeitos.

As ferramentas do mercado neste nível incluem técnicas de lucratividade,

que permitem máxima flexibilidade e lucro com o monitoramento do
subjacente

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92

TRADING CHAOS

e estrutura invisível do mercado. Permite entrar no ritmo e começar a dançar

ao som que o mercado está tocando. Também permite saber se uma análise
está errada ou fora de sintonia com o mercado. Se estiver errado, a estratégia
apropriada é parar e reverter. Se estiver fora de alcance, a melhor estratégia é
sair.

O objetivo da Profitunity Trading é espremer o máximo de lucros para o

movimento especificado, deixando o mercado (ao invés de um sistema
arbitrário) determinar a estratégia mais apropriada. Profitunity Trading
fornece a fórmula de maior lucro / menor risco para a alocação de ativos.

Nesse nível, você não gasta mais horas por dia analisando o mercado. A
maioria dos traders gasta tanto tempo em análise que perde a maioria das
oportunidades que o mercado oferece diariamente.

Depois de atingir o Nível Três, você se tornará um operador profissional

autossuficiente. Você está familiarizado com a estrutura sempre subjacente e
geralmente invisível dos mercados. Você não precisa mais ou deseja
opiniões externas. Você não precisa ler o Wall Street Journal, ouvir TV
voltada para o mercado, assinar boletins informativos ou desperdiçar
dinheiro em linhas diretas. No entanto, esta é apenas metade da equação. A
outra metade é o comerciante como pessoa.

Existem milhares e talvez centenas de milhares de músicos que são muito

mais competentes do que Frank Sinatra, embora mais de seus discos tenham
sido vendidos do que os de qualquer outra pessoa no mundo. Em concertos
ao vivo, ele costumava ser monótono, e seu tempo era obra sua. Mas a
diferença que vende discos e lhe dá lucros é que ele fez não cante uma
música exatamente como foi escrita. Ele acrescentou e comunicou sentindo-
me. O maior salto em toda a progressão de cinco etapas, de novato a
especialista, é entre o Nível Três e o Nível Quatro. No Nível Quatro, você
tem uma intuição educada ou um pressentimento sobre o mercado que
geralmente é muito preciso. Você está manipulando sua própria estrutura
para corresponder à estrutura do mercado. No Nível Quatro, vencer torna-se
o caminho de menor resistência.

NÍVEL QUATRO: O COMERCIANTE PROFICIENTE

No Nível Quatro, o objetivo principal de um músico é ser capaz de

comunicar sentimentos por meio da linguagem da música. Os sentimentos
são traduzidos, através dos dedos de um pianista, para as teclas do piano, que
fazem ondas sonoras que movem as emoções dos ouvintes. Ao negociar,
você está negociando seus sistemas de crença (alinhando sua estrutura
subjacente com a do mercado), e seu prazer vem não apenas de ter lucros,
mas também da satisfação de sentir que sua negociação está em sincronia
com o mercado.

O Nível Quatro é um salto quântico além dos três níveis inferiores. Na

história, é a revolução eletrônica que nos permite trazer processadores de
dados muito mais poderosos do que nunca disponíveis para os humanos.
Estabilidade, antes contávamos com mudanças em um ritmo sempre
crescente. Meu computador para

c07_4186.qxd 17/12/03 13:12 Página 93

Navegando nos mercados

93

escrever este livro tem mais poder de manipulação do que tudo disponível no
mundo inteiro há um século. Pense no seguinte: com este único teclado,
tenho mais poder de computação do que o mundo inteiro tinha apenas cem
anos atrás. Para se ter uma ideia do que está acontecendo em um ritmo cada
vez maior, pense em 1975. Naquela época, um sedã Rolls Royce custava US
$ 65.000. A capacidade de computação naquela época era muito mais cara
do que agora. Se a Rolls Royce tivesse reduzido o preço da passagem de um
sedã tanto quanto o preço da capacidade de computação que foi reduzido, o
mesmo modelo que a Rolls comprou novo hoje custaria 30 centavos.

Agora temos o poder, com muito pouca despesa, de examinar massas

infinitamente grandes de dados e partículas e divisões infinitamente
pequenas. Essa capacidade coloca poder no orçamento de cada trader. A
complexidade do caos, que tem sido um anátema para o progresso, agora
está se tornando disponível em todos os lugares. Em matemática, esse nível é
o cálculo, que nos permite diferenciar ao microinfinito por um lado e
integrar ao macroinfinito por outro.

Os comerciantes também dão um salto quântico para esse nível. Eles

começam a ver que são uma parte vital de todo o processo e trazem para a
equação todos os seus antecedentes, filosofia e sistemas de crenças. Nesse
nível, os comerciantes fazem uso do fato de que ninguém negocia nos
mercados, eles negociam seus próprios sistemas de crenças individuais.
Assim como a revolução do computador nos permitiu ver o interior das
massas de dados e entendê-las, a nova ciência do caos está nos permitindo
olhar para o nosso comportamento com um foco não disponível para os
aristotélicos, euclidianos, newtonianos e clássicos abordagens de física /
psicologia.

Nesse nível, começamos a compreender e trabalhar com nosso tipo de corpo

pessoal e nossa estrutura cerebral individual. O Profitunity Trading Group
desenvolveu esse entendimento para um novo nível de precisão. Nosso
objetivo é alinhar a estrutura subjacente de nossa própria persona com a
estrutura subjacente do mercado. Deixe-me reafirmar que, quando isso
acontece, vencer se torna o caminho de menor resistência.

NÍVEL CINCO: O COMERCIANTE EXPERT

O Nível Cinco é o ponto de atração que nos convida a reinos de

compreensão com os quais apenas sonhamos até agora. No Nível Cinco,
vemos que basicamente tudo são informações, e nosso objetivo ao lidar com
essas informações é descubra quem somos. Nesse nível, a negociação
realmente se torna um jogo no melhor e mais amplo sentido da palavra; tudo
é importante e tudo é professor. Compreendemos a nós mesmos e ao
mercado, e essa compreensão nos dá mais controle sobre ambos.

No Nível Cinco, fluimos profundamente no reino da caos. Nos esportes, esse

reino às vezes é chamado de "zona". Caos não significa desordem; antes, é
uma forma superior de ordem que se torna totalmente inclusiva. Não há

c07_4186.qxd 17/12/03 1:12 PM Página 94

94

TRADING CHAOS

aleatoriedade. O que chamamos de aleatório nos níveis um a três é realmente

um catchall para nossa falta de visão e compreensão.

No Nível Cinco, operar é uma forma de vida sem estresse. Você se sente
como se estivesse flutuando em um rio que está fornecendo qualquer desejo
que você nomeie. Sua bela fantasia tornou-se completamente alcançável
seguindo a abordagem Profitunity.

SS você

você M

M MM UMA

UMA R

R YY

Neste capítulo, examinamos as cinco etapas que o levarão de um trader

novato a um especialista e os parâmetros que indicam o nível em que você
está negociando atualmente. Também listamos os objetivos e as ferramentas
adequadas a cada nível. Para referência rápida, eles são:
Nível

Objetivo
1. Novato
Para não perder dinheiro enquanto ganha experiência Para ganhar dinheiro
2. Iniciante avançado

de forma consistente em uma pequena

conta
3. Competente
Para maximizar o ROI total
4. Proficiente
Para negociar seus próprios sistemas de crenças Para
5. Especialista
negociar seus estados de espírito

Parabéns por aguentar firme. Vadeamos alguns princípios psicológicos muito

interessantes e profundos que acreditamos serem necessários para você ter
uma carreira lucrativa em negociação e investimento. Agora você está
pronto para experimentar essa nova filosofia nos mercados reais. A questão é
como podemos traduzir esse aprendizado em gráficos que representam o
próprio mercado. Agora a diversão realmente começa e nós o conduziremos
exatamente o que gerou lucros em nossas contas pessoais. O mercado tem a
garantia de lhe fornecer as oportunidades e tudo o que temos a fazer é
marcar essas oportunidades e trazer os lucros para casa.

Bem-vindo aos melhores anos de negociação de sua vida.

c08_4186.qxd 17/12/03 13:13 Página 95

CAPÍTULO 8

O poderoso
Jacaré

Nossa bússola e

Odds Maker

Nesta primeira parte do século vinte e um, temos a

opção de fazer parte

da última geração de negociantes e investidores usando

técnicas lineares (ineficazes), ou a primeira geração usando técnicas não

lineares eficazes (caóticas).

OBJETIVO

Para aprender a construir uma bússola

para guiar nossa jornada de mercado

em território de lucro.

ENTENDENDO NOVAS RECEITAS

INFORMAÇÕES (CAOS)

O m dos segredos para negociações lucrativas é entender que as novas

informações que chegam são o que move os mercados. Se não há novas
informações de entrada ( outras palavras para caos), o mercado está morto e
não haveria nenhum movimento significativo de preço em qualquer direção.
O

mercado seria uma linha horizontal reta. O problema é que ninguém pode
examinar e avaliar todas as novas informações recebidas no que diz respeito
à sua capacidade de mover os preços para cima ou para baixo. Nosso grupo
comercial completou mais de 20 anos de 95

c08_4186.qxd 17/12/03 13:13 Página 96

96

TRADING CHAOS

pesquisa intensiva na aplicação da nova ciência do caos (junto com física

quântica, holografia, cibernética, dinâmica não linear, teoria da informação e
geometria fractal) ao mundo do comércio de ações e commodities.

Depois de processar literalmente milhões de iterações, nossa pesquisa

resultou em uma representação visual simples que chamamos de “o jacaré”.
O Alligator serve como uma bússola para nos manter negociando na direção
apropriada, independentemente da direção em que o preço imediato está se
movendo.

O Alligator é a personificação desse processo e influencia todos os sinais em

nosso arsenal de negociação. Este livro é o terceiro que escrevemos sobre
esse assunto, à medida que novas e mais lucrativas ferramentas surgiram.
Nosso primeiro livro, Trading Chaos, publicado em 1995 (Wiley) ainda é
válido e lucrativo no mercado. Nosso segundo livro, Novas Dimensões de
Negociação ( Wiley, 1998), ampliado no primeiro livro e incluiu conceitos
recém-descobertos para aumentar a lucratividade de nossas técnicas. Agora,
nós o convidamos a testemunhar e usar nossas estratégias mais recentes,
mais eficientes e lucrativas. Tudo o que foi escrito e usado nos livros
anteriores ainda é lucrativo e agora fica ainda mais fácil ser um vencedor
consistente em todos os vários mercados.

Surge a pergunta: como essas técnicas podem funcionar em todos os

mercados e em todos os prazos. A resposta é que nossas técnicas de
negociação e investimento são baseadas na natureza humana e não em dados
econômicos. Os mercados são bastante diferentes agora de quando nossos
livros anteriores foram publicados, mas as técnicas anteriores ainda
funcionam porque a natureza humana muda extremamente lentamente, se é
que muda.

Vamos demonstrar a configuração e como usar esta ferramenta valiosa

durante a negociação. Este capítulo descreve o Alligator, o que ele faz, como
construí-lo e como ele influencia nossas entradas e saídas.
O MAIOR PROBLEMA DE UM OPERADOR

Negociar é provavelmente a maneira mais empolgante de ganhar a vida ou

de acumular uma fortuna.

Você é seu próprio patrão e seu pior inimigo. Você sozinho deve lidar com a
frustração de suas próprias escolhas. Se você perder, não há mais ninguém
para culpar. Você tomou a decisão de perder, mesmo que essa decisão fosse
deixar outra pessoa tomar suas decisões ou seguir a abordagem de outra
pessoa. No entanto, se você vencer, não precisa agradecer a ninguém. Você
não está obrigado a ninguém, exceto a si mesmo. Não há agenda política
nem ninguém a quem você deva atender. O termo politicamente correto não
precisa estar em seu vocabulário.

Mas aqui está o problema. Na maioria das vezes, o mercado não vai a lugar
nenhum. Apenas 15

a 30 por cento das vezes o mercado muda, e os operadores que não estão no
pregão obtêm quase todos os seus lucros por estarem em um mercado de
tendências. O jacaré é, sem dúvida, o melhor indicador de quando uma
tendência começa e quanto tempo vai durar.
c08_4186.qxd 17/12/03 13:13 Página 97

O poderoso jacaré

97

O Jacaré é:

• Uma abordagem integrada para monitorar o momentum do mercado

• Um indicador simples para negociar apenas com a tendência atual

• Um dispositivo de proteção para não perder dinheiro durante um mercado

sem tendência

• Um indicador avançado para sinalizar o fim de uma tendência atual.

Aqui está o nosso problema: não queremos gastar nosso tempo e recursos
entrando e saindo de um mercado que não vai a lugar nenhum. Se o mercado
não está indo a lugar nenhum, a oportunidade é lugar algum. Queremos
mudar essa declaração para a oportunidade é "agora aqui". Nossa técnica
para mover esse hífen sobre uma letra é o jacaré.

O QUE É O JACARÉ?

Basicamente, o Jacaré é uma combinação de linhas de equilíbrio usando

geometria fractal e não incluído

FIGURA 8.1

O jacaré.

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98

TRADING CHAOS

A linha azul que chamamos de mandíbula do jacaré na Figura 8.1 é a linha

de equilíbrio para qualquer período de tempo no gráfico. A linha de
equilíbrio (azul) é onde o mercado estaria se não houvesse novas
informações recebidas (caos). A distância entre esta linha e o preço atual é
uma indicação de como os traders interpretam essas novas informações
recebidas.

A linha vermelha é a linha de equilíbrio para um período de tempo

significativo abaixo. O

significativo, neste caso, é aproximadamente um quinto do período de tempo

do gráfico. Portanto, grosso modo, se o período de tempo no gráfico atual for
diário e se referir à Linha Azul, a Linha Vermelha se aproximaria de um
gráfico horário. Lembre-se de que essas linhas são simulações que foram
descobertas e criadas por um computador mainframe com um nível de
confiança de mais de 99,5%. Este nível de confiança significa que você não
pode perder mais de 1 em 200 negociações que seriam criadas por um
mainframe usando cálculo de feedback não linear.
A Linha Verde é a linha de equilíbrio para ainda outro período de tempo
significativo inferior.

Novamente, seria aproximadamente um quinto do período de tempo da

Linha Vermelha. Portanto, se o gráfico que estamos examinando for diário, a
Linha Vermelha se aproximará do gráfico horário e a Linha Verde se
aproximará do gráfico de 5 a 10 minutos.

Colocando de outra forma, como pode ser visto na Figura 8.1, a Linha Azul
é onde o mercado estaria no gráfico diário, a Linha Vermelha é onde o
mercado estaria em um gráfico de aproximadamente uma hora, e a Linha
Verde é onde o mercado estaria em um gráfico de aproximadamente 5 a 10
minutos.

Lembre-se de que esses valores de hora são aproximados e não estão

relacionados à hora do relógio.

Todas as linhas são desenhadas usando as sequências de preços atuais. Você

não precisa de três gráficos de tempo diferentes.

As novas informações recebidas afetariam primeiro a Linha Verde, seguida

pela Linha Vermelha e, finalmente, pela Linha Azul. Para personificar um
pouco mais o Jacaré, nos referimos a essas linhas da seguinte maneira: A
linha azul representa a mandíbula do jacaré, a linha vermelha representa os
dentes do jacaré e a linha verde representa os lábios do jacaré. À medida que
você se familiariza com essa notação, o Alligator parece adquirir vida
própria. O Jacaré torna-se então um excelente guia sobre quando entrar no
mercado e quando esperar que fique com fome, o que acontece quando ele
começa a abrir a boca. Lembre-se, os objetivos do Alligator são para

• Fornece uma abordagem integrada para monitorar o momentum do

mercado em três intervalos de tempo diferentes em um gráfico.

• Fornece um indicador simples para saber quando uma tendência começa e

para.

• Crie um dispositivo de proteção para não perder dinheiro durante um

mercado limitado e limitado.
• Fornece um indicador avançado para sinalizar o fim de uma tendência.

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O poderoso jacaré

99

ANATOMIA DO JACARÉ 101

Mais uma vez, a Linha Azul é onde o preço estaria (no período de tempo
atual do gráfico) se não houvesse novas informações. Quando novas
informações significativas aparecerem para os participantes do mercado, as
barras de preço se afastarão da Linha Azul. Conforme declarado
anteriormente, a Linha Verde se moverá primeiro, seguida pela Linha
Vermelha. Por último, a Linha Azul se moverá. Obviamente, é preciso mais
informações para mover a Linha Azul do que a Linha Vermelha ou a Linha
Verde.

A qualquer momento, provavelmente não mais de 1 por cento de todas as

ações em circulação em ações e contratos futuros estão sendo negociados
ativamente. Os outros cerca de 99% dos detentores de ações e contratos não
estão lá comprando e vendendo. A maioria das ações e contratos estão sendo
mantidos longe da negociação.

Durante esses períodos, o mercado está preso em uma pequena faixa de

negociação. O mesmo pequeno grupo de ações e contratos está sendo
negociado entre os operadores ativos de curto prazo e /

ou profissionais. É apenas uma pequena fração das ações e contratos em

circulação, oscilando para frente e para trás, geralmente com ganhos e
perdas minúsculos. Nesse tipo de mercado, as três linhas de equilíbrio se
entrelaçam, indicando que você basicamente deseja ficar de fora, porque não
há novas informações entrando que movam significativamente os mercados.
Os mercados alcançam facilmente o equilíbrio com este tipo de negociação
fina, e é por isso que vemos movimentos esmagados nos pontos de suporte e
resistência mais próximos.
São necessárias novas informações, ou um catalisador maior, para trazer as
ações detidas por aqueles que negociam com menos frequência. A
informação deve ser nova e idealmente inesperada para colocar mais pessoas
na briga e expandir o número de ações ou contratos negociados. É essa
informação nova que traz uma oferta maior de ações e contratos que cria os
movimentos de tendência entrecortada nos mercados à medida que a oferta
ou a demanda assumem o controle.

Essas informações ajudam a explicar por que a negociação thin pode ser
particularmente difícil. Os mercados podem ser golpeados mais facilmente
por eventos menores e fluxo de notícias e podem parar e reverter - ou
alcançar o equilíbrio - antes que a maioria das pessoas perceba o que está
acontecendo.

Portanto, eles tendem a perder as melhores e mais lucrativas tendências.

O poderoso Jacaré cuidará de nós em qualquer um dos cenários anteriores. A

Linha Verde será o primeiro indicador de que quantidades significativas de
ações ou contratos estão chegando aos mercados e são enviesadas em uma
direção.

O gráfico de ouro (Figura 8.2, que é o mesmo gráfico da Figura 8.1 com os
preços adicionados) ilustra essas duas fases diferentes do mercado onde as
novas informações recebidas foram positivas e criaram uma tendência
ascendente, indicada pelas linhas de separação e anotadas como o Jacaré
com fome. No
c08_4186.qxd 17/12/03 13:13 Página 100

100

FIGURA 8.2

O jacaré em uma carta dourada.

no canto esquerdo inferior, você pode ver o Jacaré adormecido, onde a

maioria dos comerciantes perdem seu dinheiro. Então a grande ideia é ficar
fora do mercado quando o jacaré está dormindo e estar no mercado quando o
jacaré está acordado e com fome.

O gráfico de Eurodólar mostrado na Figura 8.3 é outro exemplo perfeito de

um Crocodilo adormecido que

“desperta” fome e começa a “comer” os preços. Observe durante a maior

parte desse movimento de alta, os preços ficam acima dos lábios do
Crocodilo (Linha Verde), mantendo você nesta tendência de movimento por
um bom tempo!

Na mesma linha, a Figura 8.4 ilustra o que acontece quando as novas

informações que chegam são baixistas o suficiente para mover o mercado
para baixo. O Alligator, ao abrir sua boca (separação das linhas verde,
vermelha e azul) para o lado negativo, nos dá a oportunidade de vender a
descoberto por um potencial de lucro considerável.

Observe na Figura 8.5 como a faixa de negociação ilustrada pelo Jacaré

adormecido termina quando o Jacaré se abre para o lado negativo desse
movimento íngreme para baixo. Novamente neste exemplo, os preços estão
longe dos lábios do Crocodilo, indicando uma forte tendência de queda.

A Figura 8.6 mostra um Alligator dormindo estendido em um mercado entre

parênteses. Nunca queremos incomodar o Jacaré enquanto ele dorme, por
isso não entramos em novas posições até que o Jacaré acorde com fome! Se
você tentar negociar neste mercado enquanto o Jacaré está dormindo, você
certamente perderá dinheiro devido às condições instáveis do mercado.
c08_4186.qxd 17/12/03 13:13 Página 101

O poderoso A

FIGURA 8.4

O jacaré em um gráfico da AOL Time Warner.

c08_4186.qxd 17/12/03 13:13 Página 102

102

FIG

FIGURA 8.6

O jacaré adormecido em um gráfico da Nasdaq.

c08_4186.qxd 17/12/03 13:13 Página 103

O poderoso A

FIGURA 8.7

O jacaré adormecido no mapa do cacau.

Outro exemplo de mercados dos quais ficar longe é mostrado na Figura 8.7.
Este gráfico de cacau semanal mostra um Jacaré que está dormindo há mais
de dois anos neste período.

Nossa experiência mostra que quanto mais o Jacaré dorme, mais fome ele
terá quando acordar!

Enquanto observamos a continuação do gráfico de cacau anterior na Figura

8.8, quando o Jacaré finalmente acorda após um longo sono, ele está com
muita fome e um movimento longo e forte para baixo ocorre por mais de um
ano! Negociar junto com o Alligator nos mantém no lado certo da tendência
e nos permite lucrar com a maior parte do movimento de queda.

Lembrar,

A linha de equilíbrio azul é onde

o preço atual seria

se não houvesse

novas informações recebidas,

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c08_4186.qxd 17/12/03 13:13 Página 104

104

FIGURA 8.8

O jacaré faminto no gráfico do cacau.

CONSTRUÇÃO DO JACARÉ

As construções das linhas de equilíbrio são (Figura 8.1):

• Linha Azul - uma média móvel suavizada de 13 barras com deslocamento

de 8 barras no futuro

• Linha Vermelha - uma média móvel suavizada de 8 barras com

deslocamento de 5 barras no futuro
• Linha Verde - uma média móvel suavizada de 5 barras com deslocamento
de 3 barras no futuro Essas médias móveis estão disponíveis na maioria dos
programas de gráficos de mercado e também no Investor's Dream, nosso
software proprietário. Você está convidado a baixar uma demonstração
gratuita deste software avançado de gráficos, que inclui uma abundância de
dados históricos de nosso site na Web em www.profitunity.com. Observe que
todas as três médias são exibidas no mesmo gráfico sobreposto nas barras de
preço.

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O poderoso jacaré

105

Uma média móvel suavizada é freqüentemente calculada e exibida de forma

diferente por vários programas de gráficos. O cálculo da média móvel
suavizada que usamos é o incluído no Commodity Quote Graphics (CQG)
(www.CQG.com). A programação personalizada às vezes é necessária em
outros aplicativos de gráficos para reproduzir com precisão a média móvel
suavizada usada pelo CQG. O Profitunity Trading Group fornece algumas
versões pré-programadas de todos os nossos indicadores aos nossos alunos
para outros programas de gráficos, como TradeStation e MetaStock.

OLHE PARA O FUTURO

Depois de revisar a Figura 8.9, entendemos que o Alligator é feito de linhas

que são deslocadas para o futuro. Agora considere outra maneira pela qual
essas informações podem nos ajudar.

Observe atentamente a Figura 8.10. Observe que o Alligator parece estar

dormindo conforme indicado pelas linhas médias que se juntam no lado
direito do gráfico. Mas este gráfico não conta toda a história. Como o
Alligator está deslocado para o futuro, não seria ótimo ver o resto do
Alligator que está deslocado à direita das barras de preço? Talvez possa nos
dar uma indicação do movimento futuro dos preços?

Depois de estudar a posição atual do Alligator na Figura 8.10, observe o

mesmo gráfico na Figura 8.11. Agora vemos fácil e claramente que o Jacaré
está sugerindo que o movimento para cima continuará! Observe a diferença
no que o Alligator está lhe dizendo quando é exibido no futuro em um
gráfico; essa é certamente uma informação que você precisa saber. Vários
aplicativos de gráficos (incluindo nosso próprio Investor's Dream, CQG

e TradeStation) permitem exibir o Alligator no futuro.

• Linha da mandíbula (azul): A linha de equilíbrio para o período de tempo

atual exibida no gráfico. É uma média móvel suavizada de 13 barras com
deslocamento de 8 barras no futuro.

• Linha de dentes (vermelha): A linha de equilíbrio para um período de

tempo significativamente mais curto. É uma média móvel suavizada de 8
barras com deslocamento de 5 barras no futuro.

• Lip Line (Green): A linha de equilíbrio para ainda mais um período de

tempo significativamente mais curto. É uma média móvel suavizada de 5
barras com deslocamento de 3 barras no futuro.

FIGURA 8.9

A configuração do Alligator.
c08_4186.qxd 17/12/03 13:13 Página 106

106

FIGURA 8.11

O jacaré estendido no gráfico bruto leve.

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O poderoso jacaré

107
O JACARÉ NA TABELA DE PREÇOS

Novamente, a Figura 8.2 é o mesmo gráfico da Figura 8.1, exceto que os

preços foram adicionados.

Observe que quando as médias móveis de deslocamento estão entrelaçadas

(Figuras 8.6 e Figura 8.7), o Jacaré está dormindo e, quanto mais dorme,
mais fome fica. Quando ele acorda de um longo sono, ele está com muita
fome e persegue o preço (comida de jacaré) muito mais longe porque é
preciso mais preços para encher seu estômago. Essa terminologia é bastante
incomum para descrever os movimentos do mercado, mas cria uma imagem
precisa do que está acontecendo.

Sempre que o Jacaré tem preços suficientes para comer, começa a fechar a
boca e a perder o interesse em comer. (Uma boca aberta indica que o Jacaré
está comendo os preços, e a boca fechada ou entrelaçada indica que o Jacaré
está farto por um tempo e está descansando ou dormindo.) Nesse momento,
você deseja começar a lucrar com o movimento da tendência. Então você
simplesmente senta, deixa o Jacaré tirar uma soneca e volta a este mercado
quando o Jacaré começar a despertar novamente.

O Alligator nos mantém fora de mercados turbulentos e nos coloca em cada

movimento significativo. É a melhor ferramenta de negociação para seguir a
tendência que experimentamos - de todos os tempos. No Capítulo 9,
refinamos nossas entradas iniciais ainda mais perto de uma mudança de
tendência, indo para dentro do gráfico e examinando as barras de preços
individuais e correlacionando isso com o Alligator e o dinamoscilador de
momento.

Outra simplificação permitida pelo uso dessas linhas de equilíbrio é que

podemos negociar as ondas Elliott sem a necessidade de uma contagem
precisa de ondas. Se as barras de preço atuais estão fora da boca do Jacaré,
estamos em uma onda impulsiva de um grau ou outro. Se o preço está
girando em torno das Linhas de Equilíbrio, estamos em uma onda reativa de
um grau ou outro.

SS você
você M

M MM UMA

UMA R

R YY

Este capítulo introduziu a ideia de usar o Alligator para tornar mais nítidas
as entradas e saídas e reduzir as chicotadas. O que move os mercados são os
comerciantes respondendo às novas informações que chegam (caos). A linha
de equilíbrio azul é onde o preço estaria neste período de tempo se não
houvesse novas informações. Em outras palavras, os mercados só se movem
quando o caos está presente. Se não houvesse caos, os mercados estariam
estáticos. Nosso trabalho é descobrir as características dessas novas
informações recebidas e usá-las a nosso favor durante a negociação.

Essas linhas foram determinadas primeiro por computadores mainframe

usando cálculo de feedback não linear para determinar as dimensões e
deslocamentos apropriados que poderiam ser colocados em computadores
pessoais. As linhas têm um nível de confiança

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108

TRADING CHAOS

acima de 99,5 por cento, o que significa que usando essas linhas em
oposição a um computador mainframe fazendo os cálculos reais, você
perderia não mais do que 1 em 200 negociações determinadas pelo
computador e matemática extremamente complicada.

No Capítulo 9, examinamos o primeiro de nossos três sábios, cujo trabalho é

nos colocar em uma nova tendência muito cedo, fazendo uma operação
contra a tendência. Neste ponto, você deve entender completamente o
funcionamento do Jacaré e as três diferentes Linhas de Equilíbrio. Você
também deve saber como determinar quando o Jacaré está dormindo e
quando está comendo.
c09_4186.qxd 17/12/03 13:13 Página 109

CAPÍTULO 9

O primeiro

Homem sábio

O caminho da natureza é simples e fácil, mas os homens preferem o

complexo e artificial.

- Lao Tzu

OBJETIVO

Para entender como as negociações de

contra-tendência irão aumentar seu sucesso

e lucros na negociação.

Najuda na nossa compreensão do que o mercado está nos dizendo, estamos

agora que entendemos o Jacaré e percebemos o quanto isso vai pronto para
procurar alguns pontos de entrada. Em ambos os nossos livros anteriores,
nós assumimos nossa primeira posição somente depois que o Jacaré decidiu
subir ou descer. Nossa primeira entrada foi um Fractal (explicado no
Capítulo 11) fora da boca do Crocodilo. Nos últimos anos, o comportamento
do mercado mudou. Não vemos mais as longas e constantes corridas de um
período mais calmo. As estratégias de compra e manutenção do passado não
produzem os lucros de antes.

Para ter sucesso nos mercados atuais, é necessário mais agilidade e mais
conhecimento na leitura dos desejos de curto prazo do mercado. Os
negociantes de longo prazo sofreram muito depois que o mercado atingiu o
pico no início de 2000. Para ter sucesso hoje, é preciso ser mais ágil e estar
pronto para aceitar qualquer coisa que o mercado-mãe tenha a gentileza de
nos oferecer.

109

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110

TRADING CHAOS
Essa situação conduziu a uma estratégia que entra em tendência muito mais
cedo do que antes.

Não nos contentamos mais em abrir mão dos lucros do ponto exato em que o
mercado reverte para sua confirmação acima ou abaixo da boca do
Crocodilo. Outro aspecto da realização de lucros mais atualizada é a
disposição de operar comprado ou vendido. Nesse contexto, nossa nova
metodologia é chegar mais perto do ponto exato da mudança de tendência.

Nossa melhor ferramenta é, de longe, uma barra divergente de alta / baixa.

A BARRA DIVERGENTE DE BULLISH / BEARISH

No passado, os mercados em alta terminavam quando todos os touros

haviam comprado e não havia novos compradores. Hoje, porém, os
vendedores a descoberto agressivos também atendem ao topo das tendências
e esse fato muda muitas características comportamentais dos mercados
modernos. Ele também muda o comportamento do mercado no final de
tendências significativas. Os ursos dando lugar aos touros em um mercado
em baixa marca todas as reversões em uma tendência de queda. Portanto,
precisamos procurar a primeira indicação dessa reviravolta. Nossa melhor
chance é uma barra divergente de alta ou uma barra divergente de baixa que
tem mudou-se do jacaré.

Uma barra divergente de alta é aquela que possui uma mínima inferior e se
fecha na metade superior da barra. (Veja a Figura 9.1.) Uma barra divergente
de baixa é exatamente o oposto. É uma barra que tem uma altura mais alta e
se fecha na metade inferior dessa barra. (Veja a Figura 9.2.) A barra
divergente de alta nos diz que os ursos estavam no comando no início do b a
metade superior de

FIGURA 9.1

Uma barra divergente de alta.

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O Primeiro Homem Sábio

FIGURA 9.2

Uma barra divergente de baixa.

que os touros estavam no comando no início do período da barra (levando o

preço a novas máximas). Em seguida, os ursos assumiram o comando e o
preço fechou na metade inferior da barra.

Ambas as barras divergentes de alta e de baixa são muito fáceis de distinguir

em qualquer gráfico, incluindo gráficos de velas. Novamente, a chave é que
o mercado levou o preço além das faixas de preços recentes e com
entusiasmo suficiente para acabar bem fora da boca do Crocodilo.

ANGULAÇÃO

Mencionamos anteriormente que uma barra divergente de alta / baixa deve

estar se afastando do crocodilo. Sugerimos que você finja que há um elástico
ao redor da Linha Azul (a mandíbula do Jacaré) e o preço atual. Quando o
preço está se movendo em um ângulo mais acentuado do que o do Jacaré, é
óbvio que o elástico imaginário será esticado cada vez mais, dando-lhe mais
poder quando decidir reverter o movimento atual do preço. Chamamos isso
de formação angulação, o que significa que se você desenhasse uma linha ao
longo do caminho do jacaré e outra linha ao longo do caminho dos preços,
obteria uma angulação de abertura. Essa formação é ilustrada na Figura 9.3,
com os títulos em uma angulação de alta produzindo um sinal de barra
divergente de baixa.

O gráfico APPX na Figura 9.4 mostra outra maneira de observar a angulação

em um gráfico de velas. Observe que os preços estão se afastando do
Alligator, conforme mostrado pelas linhas triangulares pontilhadas.
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112

FIGURA 9.4

Gráfico APPX diário.

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O Primeiro Homem Sábio

113

Regras para Angulação

A questão que surge é como determinar precisamente se a angulação está

presente. Com apenas um pouco de prática, essa determinação se torna
instantaneamente fácil e óbvia. Aqui estão as quatro regras simples:

1 Comece onde as barras de preço se cruzam ou passam pela boca do Jacaré

(mandíbula, dentes e lábios).

2 Desenhe ou imagine uma linha que segue a boca do Jacaré. Nós

usualmente preste atenção à mandíbula e aos dentes mais do que aos lábios.
3 - Desenhe ou imagine outra linha que basicamente segue as bordas do
barras de preço. Você observaria a borda inferior dos preços em um
movimento de alta e a borda superior dos preços em um movimento de
baixa.

4 - Se essas duas linhas mostrarem claramente que estão se afastando de

cada outro, você tem angulação. Veja a Figura 9.3 e a Figura 9.4.

Lembre-se de que os sinais da barra divergente de alta / baixa são inválidos,

a menos que o ângulo descrito anteriormente esteja aumentando. Os sinais
divergentes de alta / baixa não são captados, a menos que essa angulação
esteja presente. Este requisito é extremamente

a entrada será

Estoque do Grupo

FIGURA 9.5

Gráfico diário UOPX.

c09_4186.qxd 17/12/03 13:13 Página 114

114

TRADING CHAOS

os preços subindo em um ângulo semelhante (e não se afastando) do jacaré.

Portanto, a barra divergente de baixa circundada não ser um sinal válido.

ESTRATÉGIA DE ENTRADA

Uma vez que as barras de alta / baixa foram criadas (novamente, este sinal
só é válido quando a barra está bem lado de fora a boca do Jacaré; quanto
mais longe, melhor é o sinal), estamos prontos para colocar nossas paradas
de entrada. Em uma barra divergente de alta, colocamos o stop de compra
logo acima do topo da barra divergente de alta (ver B, Figura 9.1) e na barra
divergente de baixa colocamos nosso stop de venda logo abaixo da parte
inferior da barra divergente de baixa (ver S , Figura 9.2). Como todas as
barras divergentes de alta são criadas enquanto o mercado está em um
movimento de baixa, esperamos que o AO

(oscilador incrível; explicado no Capítulo 10) seja vermelho (movimento de

queda). Da mesma forma, quando uma barra divergente de baixa é criada
enquanto o mercado está em um movimento ascendente, esperamos que o
AO seja verde (indicando que o momentum está se movendo para cima). O
sinal divergente de alta / baixa sempre será uma negociação de contra-
tendência.

Antes de cada grande comércio - onde você realmente está

movendo-se ao contrário da multidão -

chega um ponto em que as pessoas

pensam que você é louco.

O gráfico do iene japonês (Figura 9.6) ilustra um bom exemplo simples de

uma barra divergente de alta (circulada), que está bem abaixo das três linhas
do Jacaré e tem uma boa angulação. Uma parada de compra seria colocada
uma marca acima da barra circundada. Como você pode ver, foi atingido e
acabou se tornando uma negociação muito lucrativa.

MAIS EXEMPLOS

Agora que entendemos que só pegamos os sinais divergentes de alta / baixa

quando temos a angulação adequada, podemos examinar alguns gráficos. A
Figura 9.7 mostra um gráfico do DIA ou losangos, que se move em sincronia
com o Dow. O mercado desceu e criou uma barra divergente de baixa com
angulação em 31 de dezembro. Em seguida, mudou de direção e nos deu
outra barra divergente de baixa em 13 de janeiro, resultando em duas
negociações muito lucrativas consecutivas.
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O primeiro sábio

FIGURA 9.7

O gráfico diário de diamante com sinais divergentes de alta / baixa.

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116

FIGURA 9.8

Títulos americanos mostrando sinais divergentes válidos e inválidos.

Em 3 de dezembro, no lado esquerdo do gráfico de títulos (Figura 9.8), havia

uma barra divergente de alta com angulação, então você compraria um tick
acima da máxima. Em 10 de dezembro, havia uma barra divergente de baixa
que não é válida porque não há angulação. No entanto, em 7 de janeiro,
havia uma barra divergente de baixa válida que você pegaria porque ela tem
angulação. No final de janeiro, outra barra divergente de alta apareceu com
angulação. Você inverteria para cima, novamente, porque há um sinal válido
de barra divergente de alta.
No próximo gráfico, Figura 9.9, é um Forex (Foreign Exchange - mercado à
vista). No lado esquerdo, há uma barra divergente de alta circulada, mas,
como você pode ver, há pouca ou nenhuma angulação, então ela não foi
tirada. Sete barras depois é uma barra divergente de baixa que está
emaranhada com o jacaré e, portanto, não aceitaríamos o sinal de venda
também. Seguir para o lado direito do gráfico por volta do dia 29 do mês é
uma barra divergente de alta válida porque tem angulação. Portanto,
tomaríamos este sinal e compraríamos no gap que se abriu no dia seguinte,
criando outra negociação lucrativa.

Vejamos ainda outro exemplo. A Figura 9.10 mostra um gráfico diário do

Nasdaq Composite Index. No canto superior esquerdo, você vê duas barras
divergentes de baixa que são válidas porque o ângulo das barras de preço é
mais acentuado do que o ângulo do jacaré no mesmo período.
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O primeiro sábio

FIGURA 9.10

O gráfico do Nasdaq Composite Index.

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118

TRADING CHAOS

Este gráfico ilustra a importância da angulação. Observe que o Alligator e os

preços no lado esquerdo do gráfico permanecem paralelos entre si. Essa
configuração quase sempre é um sinal importante para a continuação da
tendência de queda. Então, durante a semana de 10 de fevereiro, tivemos
uma barra divergente de alta (circulada). No entanto, a linha de preço e o
Alligator ainda são paralelos, então não aceitamos essa troca. Os preços
voltaram à boca do Jacaré e depois baixaram mais uma vez. Neste
movimento para baixo, porém, a linha de preço está em um ângulo mais
íngreme do que o Alligator, criando assim uma angulação e um sinal de
barra divergente válido, que foi obtido na abertura do gap no dia seguinte.
Outro sinal rápido e muito lucrativo.
Repetindo para dar ênfase, deve ficar claro quando e como tomaríamos um
sinal divergente de alta / baixa - só quando temos angulação. Se você não
entende totalmente o que queremos dizer com angulação, entre em contato
com nosso escritório e ficaremos com você até que esteja claro como cristal.

O gráfico diário QLGC (Q Logic Corp.) na Figura 9.11 nos lembra que nem
todas as barras divergentes de alta são sinais válidos. A barra divergente de
alta circulada tem dois problemas: (1) Os preços não estão se afastando do
crocodilo (ver

FIGURA 9.11

Gráfico diário QLGC.

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O Primeiro Homem Sábio

119

ligator. Este sinal não é válido, apesar da reversão subsequente do preço para
cima.

Quando olhamos novamente para um sinal de barra divergente de alta válido

no gráfico do Eurodólar (Figura 9.12), notamos que a primeira barra
divergente de alta circundada claramente angulada longe do crocodilo e foi
nosso sinal de entrada. Poucos dias depois, outra barra divergente de alta
apareceu que não seria válida porque não há angulação entre ela e o jacaré.

Não importa, já estávamos neste comércio lucrativo. Você também pode

notar uma barra divergente de alta em torno de 26 de novembro (a meio do
movimento de baixa). Este sinal também era inválido e não indicado porque
não havia angulação entre ele e o Jacaré.

É importante perceber que nem todo movimento para cima ou para baixo
termina com uma barra divergente de baixa ou alta. Considere o gráfico
diário do Home Depot na Figura 9.13. Nenhuma das barras no topo deste
movimento de preço eram barras divergentes de baixa. Se estivéssemos
considerando uma posição vendida, ou um stop-and-reverse neste mercado,
cairíamos nos outros sinais e técnicas de lucratividade, que descrevemos em
nossos dois livros anteriores, Caos de troca e Novo Mercado

FIGURA 9.12

Eurodólar de março, gráfico diário.

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120

FIGURA 9.13

Home Depot, gráfico diário.

SAÍDA ESTRATÉGICA

Assim que nosso stop de compra ou venda for atingido, precisamos de um

stop de proteção. O primeiro stop de proteção seria colocado logo abaixo da
barra divergente de alta ou logo acima do topo de uma barra divergente de
baixa. Esta posição nos dá um stop loss inicial muito próximo, que seria o
comprimento da barra de sinal. Sempre colocamos nossa primeira parada
logo após a outra extremidade de nossa barra de sinal.
Com uma barra divergente de alta, esperamos que o momentum indicado
pelo AO seja vermelho, indicando que o momentum é para baixo. Com uma
barra divergente de baixa, esperamos que o momentum conforme indicado
pelo AO seja verde, indicando que o momentum base ainda está para cima.
Caso contrário, não seria uma negociação contra a tendência. Novamente, o
AO é explicado no Capítulo 10.

No gráfico de títulos (Figura 9.3), observe que a quinta barra da margem

esquerda é claramente uma barra divergente de alta. Ele está "longe" da
boca, criando assim um sinal de compra válido. Uma vez que o sinal é
atingido na barra seguinte, colocamos um stop de venda de proteção logo
abaixo da barra de sinal.

Observe que a quarta barra após a barra de sinal divergente de alta é uma
barra divergente de baixa, mas não pode atuar como uma barra de sinal
porque não é lado de fora a boca do Jacaré.

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O Primeiro Homem Sábio

121

O próximo sinal está no topo do gráfico e é uma barra divergente de baixa

que está bem lado de fora a boca do Gator. Portanto, é um sinal válido
porque, novamente, também tem uma boa angulação. A chave é que o
ângulo que as barras de preço estão fazendo é maior do que o ângulo que a
boca do Gator está fazendo. Supondo que você estivesse comprado nesta
operação, pararia e inverteria para operar vendido logo abaixo da parte
inferior da barra divergente de baixa. Se você estivesse comprado em um
contrato quando o sinal de baixa fosse criado, você ficaria vendido em dois
contratos - um para sair de sua posição comprada e outro para ficar vendido
quando o sinal de baixa for acionado.

Seguindo as barras para baixo, observe que a terceira barra após o sinal de
baixa é uma barra divergente de alta, mas novamente não é válida porque
está tocando a boca do Gator. A barra divergente de alta de três barras do
lado direito deste gráfico é outro sinal válido porque tem uma mínima mais
baixa e fecha na metade superior da barra, além de também ter uma boa
angulação.

Repetindo, para dar ênfase e por ser tão importante, uma boa angulação aqui
significa que o caminho das barras de preço é mais íngreme do que o ângulo
do Jacaré. Se você tiver problemas para visualizar esta angulação,
simplesmente observe a diferença entre a linha de preço e a Linha Azul do
Jacaré. A parada de compra ou uma parada e reversa para operar comprado
seria colocada logo acima do topo da barra de sinal, que é a terceira barra do
lado direito. Neste gráfico, que cobre cerca de 6 semanas de negociação de
títulos em um gráfico diário, você primeiro iria operar a 108,12. Então você
pararia e inverteria para operar vendido em 113,25. No próximo sinal, você
pararia e voltaria para o lado comprado novamente. Novamente, supondo
que você esteja negociando apenas um contrato por sinal, você teria um
lucro de $ 9.531,25 menos slippage e duas comissões em um período de 6
semanas.

Se você negociou todos os três sinais do homem sábio, seu lucro total teria
aumentado $ 4.843,75

usando as entradas e saídas do Wise Man 2 e $ 2.656,25 usando o Wise Man

3 para um total geral de $

17.031,25 menos seis comissões e slippage. Esse comércio obviamente foi

bom e acontece todos os dias em que o mercado está aberto. Estamos
dedicando um capítulo a cada um dos outros sinais comerciais dos Reis
Magos. O bônus aqui é que é necessário muito pouco esforço de
monitoramento. Para determinar essas entradas e saídas em gráficos diários,
não seria necessário mais do que examinar qualquer gráfico cerca de 2

segundos por dia. Esse baixo dispêndio de tempo permite pesquisar muitas
ações ou gráficos de commodities diferentes e realizar apenas as negociações
que se encaixam nos moldes do homem sábio.

Mas eu realmente quero ir contra a tendência?

Surge então a questão: por que alguém iria querer fazer uma negociação
contra a tendência? A razão é simples: há uma parada muito próxima e o
potencial de lucro, se o mercado mudar, nos dá o melhor local de comércio
do mundo.

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122

TRADING CHAOS

Estou em um comércio contra a tendência e com medo. Onde eu coloco

uma parada?

Mais uma vez, supondo que o mercado realmente segue o nosso caminho,
queremos voltar nossa atenção para a parada mais próxima. A primeira
parada seria na parte inferior da barra de sinal divergente de alta para uma
compra. O stop para uma venda em uma barra divergente de baixa seria logo
acima do topo da barra de sinal. Se esta formação formar um Fractal na
direção oposta, isso criaria um sinal de parada e reversão. Veja a Figura 9.14
e a Figura 9.15.
O exato oposto acontece quando você tem uma barra divergente de baixa. A
primeira parada de proteção seria logo acima do topo da barra divergente de
baixa. Se as duas barras seguintes tiverem máximas inferiores à barra
divergente de baixa, criando assim um Fractal para cima, a parada inicial se
torna uma parada e reversa para operar comprado.

Mais exemplos

Outro exemplo é o gráfico diário de diamante (Figura 9.7), que representa o

gráfico Dow Jones Industrial Futures. Este gráfico representa 6 semanas de
mercado onde o mercado essencialmente terminou onde começou. Usando
todos os três homens sábios, você teria obtido $ 11,96 com lucro negociado
por ação

negociação apenas o d

ocorrendo.

FIGURA 9.14

Uma barra divergente de alta mais duas outras

formar uma venda Fractal.

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O primeiro sábio

FIGURA 9. 15

Ilustrando como uma barra divergente de baixa mais duas inferiores os altos
criam um sinal de compra Fractal.

SS você

você M

M MM UMA

UMA R

R YY

Conforme estabelecido neste capítulo, o uso adequado do primeiro sinal de

negociação do homem sábio nos dá o melhor local de negociação quando o
mercado muda e o menor potencial de perda possível. O fator limitante no
uso desse sinal é ter certeza de que o sinal em si está bem fora da boca do
Jacaré (boa angulação). Descobrimos que basicamente todas as tendências
negociáveis terminarão em um sinal de barra de alta ou baixa em um período
de tempo ou outro. Usamos esse sinal se estamos negociando semanários,
diários ou um gráfico de 5

minutos. Funciona com todas as mercadorias, títulos e ações porque é um

reflexo da natureza humana, que não muda de mercado para mercado ou em
vários prazos.

Sugerimos enfaticamente que você olhe vários gráficos de preços antes de ir

para o Capítulo 10 para se convencer de que o que estamos dizendo é
verdade em todos os mercados. No Capítulo 10, discutimos nosso segundo
sinal do homem sábio, que se baseia no acompanhamento do momento, que
originalmente mudou com o sinal da barra divergente de alta ou de baixa.

O Capítulo 11 então discute nosso comércio breakout do Fractal, que quase

garante um bom acompanhamento lucrativo do comércio.

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CAPÍTULO 10

O segundo

Homem sábio

Adicionando com impulso

No mercado:

honestidade é poder,

simplicidade é energia
e inocência é habilidade.

OBJETIVO

Para entender como e quando adicionar

após sua primeira entrada.

UMA

cara, a barra divergente de alta / baixa, e o mercado agora está se movendo

suponha que você entrou em uma negociação na direção do primeiro sábio
em sua direção. A próxima pergunta deve ser, eu adiciono e se assim for
onde seria o lugar mais apropriado? O mercado mais uma vez administrará
nosso comércio com apenas um pouco de orientação nossa.

O segundo sinal do sábio é baseado no impulso contínuo. O primeiro sábio

nos coloca no melhor local de comércio, mas ainda não podemos ter certeza
de que estamos na direção certa até que o próprio mercado siga em frente.
Lembre-se de que o primeiro sábio é na verdade um sinal de antecipação e,
se estivermos certos, queremos avançar agressivamente.

O segundo sinal de entrada é baseado no oscilador incrível (AO). O AO é

sem dúvida o melhor indicador de momentum disponível nos mercados de
ações e commodities. É

como ler o amanhã Wall Street Journal.

125

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126

TRADING CHAOS

O Awesome Oscillator nos fornece o

chaves para o reino.

O AO mede o momentum imediato das últimas 5 barras de preço, em
comparação com o momentum das últimas 34 barras.

É uma média móvel simples de 34 barras dos pontos médios da barra (H –

L) / 2 subtraída de uma média móvel simples de 5 barras dos pontos médios
(H – L) / 2, plotada em forma de histograma.

O AO nos diz exatamente o que está acontecendo com o momento atual.

FIGURA 10.1

O que o incrível oscilador faz e o que é.

É tão simples quanto elegante. Basicamente, é uma média móvel simples de

34 bar que é subtraída de uma média móvel simples de 5 bar (ver Figura
10.1). É possível ser um comerciante de commodities e ações lucrativo
usando apenas esse oscilador, como explicamos na próxima seção.

ENTENDENDO O OSCILADOR INCRÍVEL

O AO fornece as chaves do reino quando bem compreendido. O AO pode

ser usado na negociação de mercados de ações e commodities. Ele mede o
momento imediato das últimas 5 barras e compara esse valor com o
momento das últimas 34 barras (Figura 10.2). Também é uma medida do
Índice de Facilitação de Mercado (MFI) contínuo (ver Trading Chaos, pp.

121–132).

Sabemos que o preço é a última coisa a mudar nos mercados. O que muda
antes do preço é o momentum; o que muda antes do momentum é o Rapidez
do momento atual; o que muda antes da velocidade do momento atual é o
volume; e o que muda antes do volume é que todos nós, traders e
investidores, tomamos decisões caóticas sobre nossas atividades nos
mercados.

Quando compreendido e usado corretamente, o AO é o melhor e mais

preciso indicador que encontramos em quase 50 anos de negociação. Se você
realmente sabe usar este indicador, ele deve valer pelo menos sete dígitos
para você nos próximos anos.
A Figura 10.2 mostra como exibimos o AO na parte inferior do gráfico de
preços. Por exemplo, quando o oscilador diminui, você pode simplesmente
ligar para o seu corretor e dizer:

"Venda no mercado". Você fica curto até que apareça e depois liga e diz:
“Compre no mercado”.

Inacreditável? Experimente em alguns gráficos e você verá. Por favor

entenda, nós não recomende isto

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O segundo W

FIGURA 10.2

O oscilador incrível no gráfico.

abordagem de negociação porque você pode ser muito mais preciso com
suas negociações. Mas pense nas reações de outros corretores quando você
diz que pode negociar lucrativamente sem nem mesmo olhar para um gráfico
de preços ou mesmo saber o preço atual.

No programa avançado de gráficos do Profitunity's Investor's Dream e nos

indicadores que desenvolvemos para outros programas de gráficos,
colorimos de verde qualquer barra de histograma que seja mais alta do que a
barra de histograma anterior e de vermelho qualquer barra de histograma que
seja menor que a barra anterior . Isso torna muito fácil ver uma mudança no
momentum; tudo o que você faz é procurar uma mudança na cor.

O Sinal de Compra / Venda AO

O AO cria o que geralmente é nossa segunda entrada em uma tendência de

desenvolvimento inicial. Assumindo que havia uma barra divergente de alta
que está claramente abaixo do crocodilo e fomos parados em um sinal de
compra logo acima da barra divergente de alta, agora estamos comprados
neste mercado e procurando um lugar para adicionar à nossa entrada
comprada inicial. Lembre-se de que na barra divergente de alta, o AO deve
ser vermelho (novamente indicando que estamos fazendo uma negociação
contra a tendência)
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128

FIGURA 10.3

Três barras verdes AO criam um sinal add-on AO.

mas quando a dinâmica muda conforme indicado pelo AO ficando verde

(normalmente ficará verde dentro de 2 a 4 barras após sua entrada), o
mercado está se preparando para uma posição adicional.

Normalmente adicionamos após três barras verdes consecutivas. Colocamos

um stop de compra logo acima da máxima da barra de preço que
corresponde à terceira barra verde no AO.
O gráfico do iene japonês na Figura 10.3 ilustra o primeiro e o segundo
sinais do sábio. Neste ponto, temos a confirmação temporária de que
entramos no comércio com sabedoria e temos um local de comércio muito
bom. Podemos encontrar essas configurações facilmente com um pouco de
prática.

Exemplos Adicionais

O gráfico diário BSTE ilustrado na Figura 10.4 mostra como as barras

divergentes de alta costumam se destacar. Esta barra divergente de alta
aconteceu após uma lacuna para baixo e está claramente se afastando do
crocodilo. Observe que a AO ainda está diminuindo. Lembre-se de que esta
é uma configuração de comércio contra tendência. O AO continua a diminuir
por mais alguns dias antes de criar um pico de baixa em 31 de janeiro. Três
dias depois, temos a terceira barra AO mais alta e o sinal para adicionar à
nossa posição longa um tick acima da máxima da barra de preço naquele dia.
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O segundo W

FIGURA 10.4

Gráfico diário BSTE.

Nesse caso, teríamos sido preenchidos na abertura no dia seguinte, porque

BSTE abriu acima da máxima anterior.

O gráfico do dólar canadense mostrado na Figura 10.5 nos lembra de prestar

atenção para ambos e barras divergentes de baixa. Neste exemplo, o preço
está novamente se afastando do jacaré (conforme mostrado com o triângulo
no gráfico) e estamos vendendo enquanto o AO continua subindo por mais
algumas barras.

Observe que o sinal de venda AO (terceira barra AO inferior) não ocorreu

até seis barras após a barra divergente de baixa; não espere que isso aconteça
imediatamente. Quando entramos em uma configuração de barra divergente
de baixa ou alta, esperamos que o momentum esteja prestes a mudar e,
frequentemente, acabamos esperando algumas barras para que isso aconteça.

O gráfico diário CMTL na Figura 10.6 é uma configuração quase clássica de

negociação de barras divergentes de alta com uma negociação complementar
AO. Olhando apenas para o AO neste gráfico, você verá o declínio longo e
constante no momentum e perceberá que o preço mudou de direção quatro
dias antes da mudança de direção. Não há como estar mais cedo ou ter uma
posição comercial melhor do que essa barra divergente de alta nos dá.
Poucos dias depois de entrar nesta negociação, o ímpeto mudou de direção e
aumentamos nossa posição conforme a terceira barra AO

mais alta confirma nossa entrada longa.

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130

FIGURA 10.6

Gráfico diário CMTL.

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O segundo Wi

FIGURA 10.7

Gráfico de açúcar.

Quando vemos o preço “quebrando” para cima ou para baixo, como fazemos
no gráfico de açúcar mostrado na Figura 10.7, devemos sempre procurar
uma barra divergente de alta ou baixa. Barras grandes e longas divergentes
são fortes sinais de reversão e frequentemente criam sua própria angulação
longe do Alligator simplesmente por sua faixa de preço. Observe a barra
divergente de baixa muito grande mostrada neste gráfico; este bar
literalmente grita: “Estou prestes a mudar de direção e espero que você
esteja assistindo!” O add-on de confirmação AO é algumas barras mais
tarde, e o mercado de açúcar continua a declinar continuamente a partir daí
para todo o gráfico.

Agora que consideramos vários exemplos de entradas de barras divergentes

de alta e baixa e subsequentes negociações add-on AO, nosso próximo
trabalho é proteger nossa entrada com uma estratégia de stop ou stop e
reverso.

A Figura 10.8 ilustra os homens sábios números 1 e 2 no gráfico do dólar,

mostrando onde você iria comprar em meados de novembro com base em
uma barra divergente de alta (homem sábio 1) e adicionado com base na
terceira barra verde (para cima) no gráfico AO . Então, você teria obtido
lucro e invertido para o lado negativo com base na barra divergente de baixa
de 1º de dezembro. Você teria então adicionado o lado vendido em 5 de
dezembro e ainda estaria segurando-o no final deste gráfico, que é o final de
janeiro. Esta é uma boa ilustração de como usar os três sábios o mantém em
sintonia com o mercado, obtendo lucro nos mercados em alta e em baixa. No
Capítulo 11, ilustramos como e
c10_4186.qxd 17/12/03 13:14 Página 132

132

FIGURA 10.8

Gráfico do dólar americano.

quando você acrescentaria à sua posição com base em uma quebra de

Fractal, que é o nosso terceiro sinal do sábio. Se desejar mais ilustrações
desses sinais, acesse nosso site na Web em www.profitunity.com, onde verá
esses e outros gráficos em cores.

CONSTRUINDO UM DERIVADO PARA CRIAR UM

VELOCÍMETRO PARA O MOMENTUM

Até agora, examinamos como podemos usar a ciência do caos no que se
refere ao comércio / aquisição nos mercados de ações e commodities.
Explicamos como usamos nossa principal decisão e tomador de estratégia - o
Alligator - para filtrar as negociações ruins e agora estamos desenvolvendo
uma estratégia para aumentar as negociações vencedoras. Em seguida, vimos
como iniciar uma tendência embrionária usando uma barra divergente de alta
/ baixa. Isso nos dá o melhor local de comércio possível que foi demonstrado
no Capítulo 9.

Imagine rolar uma bola de boliche pela rua. O peso e a dinâmica da bola de
boliche farão com que ela continue em seu caminho. Se esse caminho
encontrar uma parte íngreme da rua, o ímpeto começará a diminuir

c10_4186.qxd 17/12/03 13:14 Página 133

O Segundo Homem Sábio

133

baixa. Do ponto de vista da física, no instante em que começa a desacelerar,

está realmente acelerando na direção oposta. Em outras palavras, antes que o
preço possa mudar de direção (nós, traders, chamamos isso de mudança de
tendência), o momentum deve parar completamente e virar na direção
oposta, para cima ou para baixo. Como apontado anteriormente, negociar o
momentum é como ler o de amanhã Wall Street Journal e é a medida mais
sensível de momentum que já testemunhamos.

PROTEGENDO NOSSA ENTRADA

Agora estamos neste mercado e adicionamos nosso segundo sinal do sábio.

Precisamos proteger nossas duas entradas e temos a opção de seguir nosso
stop ou colocar uma estratégia de stop e reverso para operar vendido se
estivermos errados. Conforme ilustrado no Capítulo 9, nossa primeira parada
está logo abaixo da parte inferior de nossa barra de preço inicial. Agora que
adicionamos nossa posição comprada original, talvez possamos ter criado
um sinal de venda Fractal. O sinal Fractal é totalmente discutido no Capítulo
11. Neste ponto, queremos simplesmente apontar que, se você tiver um sinal
de venda Fractal, nossa estratégia é parar, reverter e operar vendido.
Geralmente, se esse sinal de venda for atingido, o mercado provou que
estamos errados em nos posicionar do lado da compra. Normalmente, a nova
posição vendida nos coloca de volta em linha com o atual momento do
mercado. A maior parte do tempo, vamos mais do que compensar qualquer
perda que possamos incorrer no longo prazo. No Capítulo 11, depois de
explicar todas as três entradas dos Reis Magos, discutimos o melhor uso de
um trailing stop para maximizar os lucros e minimizar as perdas.

SS você

você M

M MM UMA

UMA R

R YY

Neste capítulo, examinamos o segundo dos três sábios, que foi criado para
aumentar nosso comércio com base na confirmação de que estamos no
mercado e alinhados com o momento atual. Na entrada da contra-tendência,
o momentum foi, por definição, contra nós, o que cria uma negociação
contra a tendência e, portanto, estamos obedecendo à regra do mercado
“Compre na baixa, venda na alta”. No próximo capítulo, examinaremos
nosso breakout trade, que se torna o primeiro ponto de entrada do bom trader
médio. Se escolhemos nossa primeira entrada (barra divergente de alta /
baixa) bem fora da boca do Crocodilo, estamos muito à frente do jogo, tendo
melhores locais de negociação e paradas mais próximas (menos caras).

Certifique-se de entender as entradas dos números 1 e 2 do homem sábio

antes de ir para o próximo capítulo. Depois do sábio nº 3, você deve começar
a ver como toda essa estratégia se articula em um sistema lucrativo de
acompanhamento de mercado. Seguindo o sábio nº 3, discutimos os
melhores locais gerados pelo mercado para colocar seus stops.

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c11_4186.qxd 17/12/03 13:14 Página 135

CAPÍTULO 11

O terceiro

Homem sábio

Negociando o Fractal

Comércio separatista

“Venha até a beira do penhasco”, disse ele.

“Estamos com medo”, disseram eles.

“Venha até a beira do penhasco”, disse ele.

“Estamos com medo”, disseram eles.

“Venha até a beira do penhasco”, disse ele.

Eles vieram.
Ele empurrou.

Eles voaram.

OBJETIVO

Compreender e ser capaz de

reconhecer e comercializar

Fractais iniciantes.

M kets é fácil; o que é difícil é mantê-lo. O padrão de tudo qualquer

comerciante experiente diz que ganhar dinheiro negociando no mercado
mercados é que eles passam a maior parte do tempo indo a lugar nenhum e
apenas uma pequena quantidade de tempo (15 a 30 por cento) em tendências
identificáveis. Os comerciantes que não estão no pregão e / ou não são
especialistas passam por momentos difíceis enquanto o mercado não está se
movendo. A maioria dos traders tende a colocar seus stops muito próximos
do mercado e, conseqüentemente, sofrer uma chicotada. Ainda assim, o
maior potencial de lucro ocorre quando os mercados estão em tendência.

135

c11_4186.qxd 17/12/03 13:14 Página 136

136

TRADING CHAOS

Portanto, nossa primeira consideração é não ser deixado de fora de qualquer

movimento de tendência significativo. Lembre-se, o sinal do Fractal é
geralmente o terceiro ponto de entrada, embora se um Fractal apropriado
aparecer antes dos Reis Magos 1 e 2, ainda assim faríamos uma troca
naquele Fractal.

FRACTAL BREAKOUT
Idealmente, entramos no mercado por meio do homem sábio 1 (barra
divergente de alta / baixa) e muito provavelmente adicionamos nossa
posição com o homem sábio 2 (três barras verdes [mais altas] ou vermelhas
[mais baixas] consecutivas na AO). E agora o mercado nos dá um sinal
Fractal, que é um rompimento do mercado depois que o mercado inverteu a
direção, conforme indicado pela barra de alta

/ baixa. Se este sinal Fractal for nossa terceira entrada, devemos ter
acumulado algum patrimônio aberto em nossas duas primeiras entradas. A
quebra do Fractal confirma que nossa identificação de uma mudança na
tendência é, até agora, válida.

O PADRÃO FRACTAL

O padrão Fractal é simples. O mercado se move em uma direção ou outra.

Depois de um período de tempo, todos os compradores dispostos a comprar
(em um movimento de alta) e o mercado cair por causa da falta de
compradores e talvez vendedores a descoberto também estejam entrando no
mercado. Então, algumas novas informações (caos) começam a afetar os
comerciantes. Há um influxo de novas compras, e o mercado, encontrando
aquele local de igual desacordo sobre valor e acordo sobre preço, sobe. Se o
impulso e a força do comprador forem fortes o suficiente para exceder o
Fractal imediatamente anterior, faríamos uma ordem de compra logo acima
da máxima do Fractal. Vamos examinar alguns padrões Fractais.

Na Figura 11.1, você vê uma configuração de Fractal idealizada no Padrão

A. A definição técnica de um Fractal é uma série de um mínimo de cinco
barras consecutivas, onde a maior alta é precedida por duas agudas inferiores
e é seguida por duas agudas inferiores. (A configuração oposta seria
aplicável para um Fractal de venda.) Uma maneira de visualizar esse
conceito é segurar a mão estendida à sua frente com os dedos abertos e o
dedo médio apontando para cima. Seus dedos são suas cinco barras
consecutivas e seu dedo médio é a mais alta, criando uma formação Fractal.
Em um Fractal para cima, estamos interessados apenas na altura das barras, e
em um Fractal para baixo, estamos interessados apenas na baixa das barras.
É importante observar as seguintes restrições.
Observe que, embora o Padrão A seja um Fractal intocado, o Padrão B
cumpre todos os requisitos para um Fractal para cima e para baixo. Os dois
anteriores e

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O Terceiro Homem Sábio

137

Aqui estão algumas formações comuns que

UMA

você verá no mercado.

(A) É um exemplo de um Fractal Up

intocado.

(B) É um exemplo em que o dedo médio é um

Fractal para cima e para baixo.

(C) Fractais podem compartilhar barras. A

terceira barra é o dedo médio para o Fractal

de cima e uma das duas barras à esquerda

do dedo médio para o Fractal de baixo.

(D) É um exemplo do Fractal que necessita de

= Up Fractal

6 barras: a barra do meio foi igualada por uma

última barra.

= Baixo Fractal

FIGURA 11.1

O padrão Fractal.

as duas barras seguintes podem ter qualquer altura, desde que essa altura não
seja superior à barra do meio (dedo). O Padrão B é um Fractal para cima e
um Fractal para baixo porque ambas as barras anteriores e as seguintes são
barras internas quando comparadas à barra do meio do Fractal.

O padrão C mostra outra formação que cria um Fractal para cima e um

Fractal para baixo. Conforme mostrado, esses Fractais podem compartilhar
barras. O Padrão D requer seis barras para formar um Fractal para cima
porque a quinta barra tem uma máxima igual à máxima anterior. A definição
de trabalho é repetida aqui para dar ênfase: Um Fractal deve ter duas barras
precedentes e duas barras seguintes com agudos mais baixos (lentos mais
altos em um movimento para baixo). Em uma compra Fractal, estamos
interessados apenas na alta das barras. Em um Fractal de venda, estamos
interessados apenas na baixa das barras.

A Figura 11.2 mostra uma variedade de padrões Fractais. As compras de

Fractal estão na seção superior e as vendas de Fractal estão na seção inferior.
Os fractais nos dizem muito sobre o espaço de fase do comportamento do
mercado, mas podemos melhorar nossa negociação sabendo como as
funções comportamentais de um Fractal mudam à medida que o mercado
muda de alta para baixa e vice-versa.

Olhando gráficos, os Fractais estão por toda parte. Usando programas de

gráficos como nosso Investor's Dream ou outros programas de gráficos
populares como TradeStation, MetaStock ou CQG, você pode programar
indicadores para alertá-lo sobre Fractais tanto para cima quanto para baixo.
O gráfico do dólar australiano na Figura 11.3 é um exemplo de gráfico
Investor's Dream com apenas indicadores Fractais exibidos. Você deve
praticar o reconhecimento de Fractais em gráficos para que seja fácil e
intuitivo para você. Uma vez que você pode observar facilmente todos os
Fractais em um gráfico, a próxima etapa é entender quais Fractais criam
sinais de compra e venda.
c11_4186.qxd 17/12/03 13:14 Página 138

138

FIGURA 11.2

Várias formações de Fractais na tabela de preços.

FIGURA 11.3

Fractais em uma carta do dólar australiano.

c11_4186.qxd 17/12/03 13:15 Página 139

O Terceiro Wi

FIGURA 11.4

O Fractal inicial; o padrão Fractal com o Jacaré.

Uma vez formado um Fractal, ele sempre será um Fractal, mas o papel que
desempenha depende de sua localização em relação à boca do Jacaré. A
Figura 11.4 mostra um Fractal de compra e venda. Se o sinal de compra
estiver acima da linha de equilíbrio vermelha (os dentes do crocodilo),
colocaremos uma parada de compra um tick acima da máxima do sinal de
compra Fractal para cima. Se o sinal de venda estiver abaixo da Linha de
Balanço Vermelho, colocaríamos um stop de venda um tick abaixo da
mínima do sinal de venda Fractal.

É essencial entender que não receberíamos um sinal de compra Fractal se, no

momento em que é atingido, o preço está abaixo da linha vermelha de
equilíbrio. Da mesma forma, não receberíamos um sinal de venda Fractal se,
no momento em que é atingido, o preço está acima da linha vermelha de
equilíbrio. Este método é o melhor que encontramos para filtrar negociações
não lucrativas do Fractal.

Uma vez que um sinal Fractal é formado e é válido em relação à sua posição
fora da boca do Jacaré, ele permanece um sinal até que seja atingido ou até
que um sinal Fractal mais recente seja formado. Lembre-se de que embora
uma formação Fractal possa ser desencadeada, ela deve ser filtrada através
do Jacaré. Em outras palavras, você não faria uma compra se o Fractal
estivesse abaixo dos dentes do Jacaré, e você não faria uma venda se o
Fractal estivesse acima dos dentes do Jacaré.

Por definição, um sinal de ruptura deve surgir de algum lugar e, neste

processo, ele está saindo da boca do Gator (as linhas vermelha, verde e azul
entrelaçadas discutidas anteriormente). Na Figura 11.4, você seguiria em
qualquer direção em que o preço ultrapassasse o sinal de ruptura do Fractal.
c11_4186.qxd 17/12/03 13:15 Página 140

140

FIGURA 11.5

Exemplos de entrada fractal.

É razoavelmente fácil identificar sinais Fractais válidos! No gráfico de óleo

de soja mostrado na Figura 11.5, há um exemplo de um sinal Fractal válido e
subsequente entrada Fractal, e outro Fractal que é criado dentro do Jacaré
(abaixo da Linha Vermelha) e seria inválido se atingido naquele ponto. Os
preços caíram ainda mais e o sinal Fractal não foi atingido.

O gráfico diário da McDonald's Corporation mostrado na Figura 11.6 mostra

dois exemplos de sinal Fractal: o primeiro sinal Fractal descido é inválido
porque foi atingido acima da Linha Vermelha; o segundo sinal Fractal para
baixo foi válido porque foi atingido abaixo do Jacaré.

Lembre-se, não é onde o sinal Fractal está formado, mas onde está acertar
que determina se o sinal é válido ou não.

A Figura 11.7 mostra vários Fractais, alguns dos quais seriam tomados e
outros não. Por exemplo, os Fractais a, c, d, e e f são todos bons sinais neste
movimento inicial para cima. O fractal b nunca foi atingido e os fractais g, h,
e j não seriam obtidos porque o mercado está obviamente em uma correção e
é um mercado entre colchetes. Para obter uma explicação completa de como
negociar usando a onda Elliott, consulte nosso livro anterior Caos de troca (
Wiley, 1994, pp. 101-132).

O gráfico diário da Boeing Co. na Figura 11.8 mostra uma série de sinais e
acertos Fractal válidos consecutivos durante uma tendência de baixa.
Observe que todos os sinais Fractais e onde cada sinal foi atingido estavam
bem abaixo do Jacaré.
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O terceiro sábio

FIGURA 11.7

Recebendo diferentes sinais Fractais.

c11_4186.qxd 17/12/03 13:15 Página 142

142

FIGURA 11.8

Gráfico diário da Boeing Co. mostrando sinais Fractal.

Cada um desses sinais Fractal foi uma oportunidade de aumentar sua posição
vendida e aumentar substancialmente sua lucratividade com essa
negociação!

Sabemos que a estrutura subjacente do mercado é a onda Elliott, e a estrutura

subjacente da onda Elliott é o Fractal. Ser capaz de localizar Fractals
adequadamente permite que um trader seja lucrativo negociando a onda
Elliott sem ter que saber em qual onda o mercado está atualmente. Um
Fractal é sempre uma mudança no comportamento causada por novas
informações (caos).

• O que acontece entre um Fractal para cima e para baixo é uma onda de
Elliott de um grau ou outro.

• Um Fractal é sempre uma mudança de comportamento. Ele é exibido como

uma sequência de cinco barras onde a barra central (ou grupo) tem agudos
mais altos para Fractais acima ou baixos mais baixos para Fractais abaixo.

• Uma maneira de negociar o Fractal é sempre que o mercado ultrapassar o

extremo externo alto nos Fractais para cima e baixo nos Fractais para baixo,
vá com a direção externa / ponto Fractal.

FIGURA 11.9

Uma revisão da estratégia Fractal.

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O Terceiro Wi

FIGURA 11.10

Combinando os sinais do sábio.

Observe que na Figura 11.10 nossa primeira entrada seria um homem sábio 1
barra divergente de alta. Esta barra está circulada no gráfico. A segunda
entrada seria o Fractal rotulado como a. Houve também uma compra AO
entre as gravadoras be c. Continuaríamos a adicionar nos Fractais b, c e d.

Então, na barra superior, encontramos um sinal divergente de baixa e

pararíamos e reveríamos para operar vendido logo abaixo dessa barra.
Observe que esta é uma barra de cinco minutos e algum lucro pesado foi
gerado em um curto período de duas horas.

SS você

você M

M MM UMA

UMA R

R YY

Neste capítulo, examinamos o sinal do espaço de fase que rotulamos como

um Fractal.

Um Fractal é uma mudança de comportamento e deve ser avaliado de acordo

com o que está acontecendo na visão geral de um mercado. A definição
técnica de Fractal é: Um mínimo de cinco barras consecutivas onde a
máxima mais alta é mais alta do que as duas barras anteriores e também mais
alta do que as duas barras seguintes.

O oposto é um Fractal de venda. Obviamente, é melhor entrar em uma

tendência cedo e geralmente pegamos o primeiro Fractal que está
significativamente fora da boca do

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144

TRADING CHAOS

Jacaré. Assim que um sinal é atingido, continuamos a receber outros sinais

Fractais que são acionados na mesma direção.

Neste ponto, você deve ser capaz de localizar facilmente seus três primeiros
sinais de compra / venda.

Idealmente, o primeiro sinal seria uma barra divergente de alta / baixa

significativamente fora da boca do crocodilo. O segundo sinal (idealmente)
seria uma barra que excede a máxima da barra de preço correspondente à
terceira barra AO verde. Do lado da venda, seria a barra que excede a
mínima da barra de preço correspondente à terceira barra AO vermelha.
Então, novamente de maneira ideal, a terceira entrada seria o sinal de ruptura
do Fractal. Se o mercado continuar a seguir nosso caminho, continuaremos a
receber cada sinal Fractal.

No Capítulo 12, examinamos o que acontece quando os sábios se reúnem.

c12_4186.qxd 17/12/03 13:15 Página 145

CAPÍTULO 12

O que acontece

Quando

os magos

Juntar?

OBJETIVO

Conhecer as melhores estratégias em todas as

várias formações de mercado.

N e aprender como responder de forma mais lucrativa a várias configurações

que o Agora que entendemos todos os três Reis Magos, vamos um pouco
mais fundo o mercado nos dá. Primeiro, examinamos a configuração
original, onde entramos o mercado na seguinte ordem de sinais gerados pelo
mercado.
1 Barra divergente de alta / baixa

2 Super AO - três barras consecutivas da mesma cor

3 - Um sinal Fractal

COMPRANDO OU INDO LONGO

No gráfico ouro (Figura 12.1), observe que o ponto 1 mostra uma barra
divergente de alta com boa angulação com o jacaré. Portanto, compraríamos
ou operaríamos logo acima do topo da barra número 1.

Este stop de compra foi atingido na barra seguinte, conforme indicado pela
notação 2. A notação 3 aponta para a terceira barra AO verde e também para
a barra de preço correspondente. Este sinal foi atingido na notação 4 (entrada
da barra AO). A notação 5 aponta para o topo de um sinal de compra Fractal
que foi atingido em 6, criando a primeira entrada Fractal. A notação 7
mostra o 145
c12_4186.qxd 17/12/03 13:15 Página 146

146

FIGURA 12.1

Gráfico de ouro em movimento de alta.

formação do segundo Fractal e esse sinal foi atingido na notação 8. O

mercado então continuou a subir onde um novo sinal Fractal foi formado em
9. A notação 10 é a barra que era a terceira entrada do Fractal e também era
uma barra divergente de baixa. Se a barra seguinte ficar abaixo da barra 10,
inverteríamos toda a nossa posição e operaríamos vendido. [ Nota: A barra
seguinte inverteu nossa posição para vendida, que é onde estamos enquanto
isto está sendo escrito.]
Como tudo isso acabou nos mercados reais? Nossas entradas com lucros
correspondentes foram:

Lucro-reverso

Compre sinais

Lucro / Contrato

Pirâmide

1 324,9 barra divergente de alta

$ 4.180

$ 4.180

2 327.6 Três barras verdes AO

$ 3.910

$ 19.550

3 - 330,1 Fractal

$ 3.660

$ 14.640

4 - 337,6 Fractal

$ 2.910

$ 8.730

Total =

$ 14.660

$ 47.100
Esta lista é um bom exemplo do que pode acontecer em um único futuro ou
estoque em um período de aproximadamente 6 semanas. Em uma seção
posterior neste

c12_4186.qxd 17/12/03 13:15 Página 147

O que acontece quando os magos se reúnem?

147

Neste capítulo, explicamos como usamos a pirâmide reversa para aumentar

nossos lucros brutos e percentuais. Ao longo dos anos, afirmamos
frequentemente que, uma vez que você se torne um trader lucrativo,
podemos mostrar como pelo menos dobrar seus lucros usando exatamente os
mesmos sinais pela simples alocação de ativos. Em ouro, normalmente
limitamos nosso investimento a 15 contratos, o que nos permite usar a
pirâmide reversa. Neste caso, aumentou nossos lucros por um fator de 3,2
vezes, embora não tenhamos conseguido nossa quinta entrada nos mercados.
A pirâmide reversa é explicada posteriormente neste capítulo.

Para garantir que não haja confusão, revisamos essa estratégia na tabela de
ouro com mais detalhes.

ESTRATÉGIA DE PROFITUNIDADE PARA ENTRAR E SAIR DE

QUALQUER MERCADO

O primeiro sinal de apresentação ideal é uma barra divergente de alta / baixa

que tem boas angulações com o jacaré. Os requisitos para um sinal de
compra puro, assumindo um mercado em movimento descendente, seriam:

1 Uma barra divergente de alta que tem uma mínima mais baixa do que as
barras anteriores e o fechamento está na metade superior da barra (veja a
Figura 12.1, círculo 1).

2 A barra divergente de alta deve estar descendo em uma maior (mais

íngreme) ângulo do que o jacaré, particularmente a linha azul do jacaré. Isto
é.
3 - Coloque um stop de compra um ou muito poucos ticks acima da alta do
touro ish divergent bar. Se preenchido. . .

4 - Coloque um stop de proteção logo abaixo da parte inferior do divergente

de alta barra (ver Figura 12.1, círculo 1).

5 Se o mercado continuar em uma direção ascendente por mais duas barras e

você não foi interrompido, o mercado provavelmente criou um Fractal de
venda cujo ponto de reversão é exatamente onde seu stop de proteção foi
colocado. Portanto, basta ligar para o corretor e vender dois contratos (ou o
dobro do número de ações) para cada um em que estiver comprado. Se esse
sinal de venda for atingido, você estará em um mercado favorável e
seguindo a tendência imediata. (Isso não aconteceu no gráfico ouro Figura
12.1.) 6 Se o mercado continuar a subir e as barras AO estiverem verdes,
comece contando as barras de preço verdes.

7 Assumindo que o mercado ainda está indo em sua direção (subindo, neste
caso) e você tem três barras de preço verdes consecutivas, você deseja
adicionar à sua posição colocando outro stop de compra um ou alguns ticks
acima da máxima da barra de preço correspondente à terceira barra de preço
verde (veja o círculo 3 na Figura 12.1) .

c12_4186.qxd 17/12/03 13:15 Página 148

148

TRADING CHAOS

8 Depois que o segundo sinal de compra for atingido, comece a procurar

pelo terceiro entrada. O mercado de ouro continuou em nossa direção e
depois caiu com pelo menos duas máximas mais baixas nas barras de preço.
(Veja o círculo 4 na Figura 12.1.) Neste ponto, um sinal de compra Fractal
foi formado e colocamos nossa terceira entrada logo acima do alto da
formação Fractal (veja o círculo 5 na Figura 12.1). Se o mercado ainda
continuar em alta, trace um stop de proteção de lucro logo abaixo da mínima
das últimas três a cinco barras de preço, dependendo de quanto espaço você
se sente confortável. Achamos esta uma boa estratégia em commodities,
ações e títulos.
9 Continue atento a quaisquer sinais de compra até que esteja totalmente
comprometido.

Observe no gráfico de ouro que outra compra Fractal foi formada e acertada
(veja o círculo 7 e o círculo 8). Você continuaria nesse caminho ascendente
até ser interrompido ou parado e invertido para o lado inferior, que é o que
aconteceu quando o ouro continuou.

O que acontece se o fractal for o

primeiro sinal de acerto?

A questão que surge então é o que fazer quando o primeiro sinal de compra /
venda não for uma barra divergente de alta ou de baixa. E se o primeiro sinal
de apresentação for um Fractal? Se seu pico estiver acima da linha vermelha
do jacaré, pegue-o. Colocamos nosso stop em um sinal de venda Fractal de
reversão ou logo abaixo da mínima mais baixa das últimas três a cinco
barras de preço.

Em seguida, adicionaríamos à nossa posição longa em quaisquer outros

sinais de compra. Se acharmos que temos um bom local de comércio e
sentirmos que o mercado provavelmente continuará em alta, instituiríamos
nossa estratégia de pirâmide reversa, explicada posteriormente neste
capítulo.

E se o sinal SAO for o primeiro sinal atingido?

O que acontecerá se nosso primeiro sinal após uma reversão do mercado for
o Super AO - nosso segundo sábio? Nesta situação, entraríamos logo acima
da barra de preço que corresponde ao sinal Super AO. Em seguida,
colocaríamos nosso stop na parte inferior da mudança de tendência ou, de
forma mais conservadora, logo abaixo da parte inferior da barra de sinal.
Isso manterá nossas perdas ao mínimo. Em seguida, institua um stop móvel
logo abaixo da mínima mais baixa das últimas três a cinco barras de preço e
continue rastreando esse stop até ser interrompido.

Resumindo nosso processo de entrada para compra de posições compradas,

basicamente temos três alternativas possíveis:
1 A barra mais inferior é uma barra divergente de alta que é longe do Al-
boca de ligador e tem boa angulação da boca de Jacaré. Isso configura nosso
melhor local de negociação possível com o menor risco de dólar.

c12_4186.qxd 17/12/03 13:15 Página 149

O que acontece quando os magos se reúnem?

149

2 O mercado cria um sinal de compra Fractal de alta e não há alta barra de

reversão na parte inferior. Mais uma vez, compramos logo acima do
breakout do Fractal e adicionamos conforme o mercado nos dá sinais de
compra.

3 - Um sinal de compra Super AO é atingido antes que haja uma barra de

reversão de alta ou um sinal de compra Fractal. Compramos logo acima do
topo da barra de preço correspondente à terceira barra verde no Super AO e
protegemos nossa entrada com o stop razoável mais próximo, que seria o
mais baixo das últimas três a cinco barras.

VENDENDO OU ABRINDO

Vender ou operar a descoberto segue exatamente a mesma estratégia de

comprar ou operar a descoberto.

O primeiro sinal de apresentação é uma barra divergente de baixa - a quarta

barra circulada da margem esquerda. Observe que tem boas angulações com
o Jacaré. Novamente, uma boa angulação significa que as barras de preço
estão subindo em um ângulo mais íngreme do que o Jacaré e a Linha Azul
em particular.

Os requisitos para um sinal puro assumindo um mercado ascendente seriam:

1 Uma barra divergente de baixa que tem uma alta mais alta do que as barras
anteriores e o fechamento está na metade inferior da barra (consulte a Figura
12.2, a barra circulada e a notação no canto superior esquerdo do gráfico).

2 A barra divergente de baixa deve ser ascendente em uma maior (mais

íngreme) ângulo do que o jacaré, particularmente a linha azul do jacaré.
3 - Coloque um stop de venda um ou muito poucos ticks abaixo da mínima
do bearish divergent bar. É preenchido na próxima barra.

4 - Coloque uma parada de proteção logo acima do topo da barra divergente

de baixa.

5 Se o mercado continuar em queda por mais duas barras e você não tiver
sido interrompido, o mercado criou um Fractal de compra cujo ponto de
iniciação é exatamente onde seu stop de proteção foi colocado. Portanto,
basta ligar para o corretor e comprar dois contratos (ou dobrar o número de
ações em que está vendido no mercado de ações) para cada um deles. Se
esse sinal de compra for atingido, você estará em um mercado favorável e
seguindo a nova tendência de alta.

6 Se o mercado continuar a cair e as barras AO estiverem vermelhas, comece

contando as barras de preço vermelhas. (Para obter mais informações sobre o
AO, consulte nosso livro anterior, verifique em nosso site ou entre em
contato direto com nossos escritórios.) Normalmente, baixamos nosso stop
de proteção um ou dois pontos acima da barra que corresponde à maior alta
dos três às cinco barras de preços mais recentes.
c12_4186.qxd 17/12/03 13:15 Página 150

150

FIGURA 12.2

Venda de ações da Apple Computer.

7 Assumindo que o mercado ainda está indo em sua direção (caindo neste
caso do Apple Computer) e você tem três barras de preço vermelhas
consecutivas, você deseja adicionar à sua posição curta colocando outro stop
de venda um ou alguns ticks abaixo da mínima da barra de preço
correspondente à terceira barra de preço vermelha (veja a notação na Figura
12.2). Quando o segundo sinal de venda for atingido, comece a procurar sua
terceira entrada. O preço do Apple Computer continua caindo e depois cai
com pelo menos duas baixas mais altas nas barras de preços.
8 Neste ponto, um sinal de venda Fractal foi formado e você coloca seu
terceira entrada logo abaixo da parte inferior da formação Fractal [veja a
notação “Add-on # 2

(Fractal)” na Figura 12.2]. Se o mercado ainda continuar em baixa, você terá

um stop de proteção de lucro logo acima da máxima mais alta das últimas
três a cinco barras de preço. (Observe que alguns traders preferem dar ao
mercado mais espaço para vagar, colocando seus stops de proteção usando
as últimas quatro ou cinco barras. Com apenas um pouco de prática, você
encontrará o que se adapta melhor ao seu temperamento.)

9 Depois que o Fractal 2 foi adicionado, o mercado voltou a subir,

impedindo-nos de com base no rastreamento de uma parada de saída logo
acima da máxima das últimas três a cinco barras. Neste caso, estávamos
usando uma parada de três barras.

c12_4186.qxd 17/12/03 13:15 Página 151

O que acontece quando os magos se reúnem?

151

10 Depois de sair dessa primeira tentativa de vender a descoberto a Apple

Computer, outra venda Fractal foi formado durante a semana de 17 de abril,
mas isso foi seguido por outro sinal Fractal mais alto sendo formado na
semana seguinte de 24 de abril. Este Fractal foi atingido durante a semana de
1 de maio e foi seguido por mais três sinais de venda de Fractal que foram
obtidos.

11 Durante a semana de 1º de junho, fomos revertidos para o lado comprido

pelo barra divergente de alta. Nesse ponto, negociaríamos o movimento
ascendente com os mesmos sinais dos três sábios. Como você pode ver, esta
foi uma campanha boa e lucrativa, pois a Apple Computer perdeu quase
50% de seu valor.

Sinal de venda não tão primitivo, mas ainda

bastante lucrativo
Assim como em nosso exemplo do lado da compra, venderíamos qualquer
sinal Fractal que esteja abaixo da Linha Vermelha do Jacaré (dentes). Em
seguida, colocaríamos nosso stop em um sinal de compra Fractal de reversão
ou logo acima da máxima mais alta das últimas três a cinco barras.

Usaríamos a mesma estratégia no lado vendido se o sinal AO (segundo

sábio) fosse atingido primeiro. Em seguida, adicionaríamos à nossa posição
vendida em quaisquer outros sinais de venda. Se acharmos que temos um
bom local de comércio e sentirmos que o mercado provavelmente continuará
em queda, instituiríamos nossa estratégia de pirâmide reversa explicada em
uma próxima seção deste capítulo.

Resumindo nosso processo de entrada para operações vendidas, basicamente

temos três alternativas possíveis:

1 A barra superior é uma barra divergente de baixa que está se movendo

longe de boca de Jacaré e tem boa angulação da boca de Jacaré. Esta
configuração define nosso melhor local de negociação possível com o menor
risco de dólar.

2 O mercado cria um sinal de venda Fractal de baixa abaixo da Linha

Vermelha (Al-dentes do ligador) e não há barra de reversão de baixa no topo.
Mais uma vez, vendemos logo abaixo do breakout do Fractal e adicionamos
conforme o mercado nos dá mais sinais de venda.

3 - Um sinal de venda Super AO é atingido antes que haja uma barra de

reversão de baixa ou um sinal de venda Fractal. Vendemos logo abaixo da
parte inferior da barra de preço correspondente à terceira barra vermelha no
Super AO.

Tabelas de treino

A Figura 12.3 até a Figura 12.6 são gráficos de prática. Veja se você entende
e concorda com as notações feitas nas tabelas para sinais de compra, venda e
saída
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152

FIGURA

FIGURA 12.4

Gráfico de ações da Teva mostrando sinais de compra, venda e saída.

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O que acontece

FIGURA 12.

FIGURA 12.6

Gráfico de ações Dollar Tree mostrando sinais de compra, venda e saída.

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154

TRADING CHAOS

nessas tabelas. Observe também no gráfico de daytrading do S&P 500

(Figura 12.5) que os três homens sábios funcionam bem em todos os
mercados e prazos, seja comprando ou vendendo, incluindo a negociação de
futuros intradiários.

VERIFIQUE SEU PROGRESSO

Aqui está uma chance de verificar seu progresso aprendendo os três sinais do
sábio e as entradas correspondentes. Sem olhar para a solução impressa após
o gráfico, veja se você consegue identificar cada item circulado no Costco
Daily Stock Chart (Figura 12.7). Primeiro, identifique se a barra circulada é
um

sinal ou um entrada. Em seguida, identifique o tipo do sinal ou entrada

(barra divergente de baixa /

alta, Super AO, Fractal, saída). Quando tiver concluído este breve exercício,
compare suas descobertas com a explicação impressa após o gráfico.

Como você se saiu com o gráfico Costco? Começando com o preço

circulado mais à esquerda 14, criando

FIGURA 12.7

Gráfico de ações Costco mostrando sinais de compra, venda e saída.

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O que acontece quando os magos se reúnem?

155

bar é a barra de entrada divergente de alta, onde o sinal do dia anterior foi
atingido e preenchido. Agora estamos longe deste ponto. A próxima barra de
preço circulada em 23 de setembro é uma barra de sinal super AO, criando
um sinal de compra um tick acima da máxima dessa barra. A barra seguinte
em 24 de setembro é uma barra de entrada super AO (do sinal do dia
anterior) e uma barra de sinal Fractal.

Observe que há barras de preço com duas máximas mais baixas em cada
lado dessa barra, criando um sinal Fractal um tique acima dessa barra. Então
nada acontece por alguns dias, até a barra circulada em 4 de outubro, que é
uma barra de entrada Fractal para o sinal Fractal mencionado anteriormente.
A próxima barra circulada em 13 de outubro é uma barra de saída com base
no preço caindo abaixo da mínima mais baixa das cinco barras anteriores.

Para resumir esta típica negociação de ações:

1 Entramos comprado em 15 de setembro por cerca de US $ 34,16

2 Adicionamos outra posição em 24 de setembro por cerca de US $ 35,75

3 - Adicionamos outra posição em 4 de outubro por cerca de US $ 37,01

4 - Saímos de todas as posições em 13 de outubro por cerca de US $ 38,74

Nosso lucro líquido combinado para esta negociação de um mês foi de $

9,29 por ação menos comissão e slippage sobre esta ação de $ 37,00!

Como você fez? Se você teve alguma dificuldade com este gráfico, deve
voltar e estudar os gráficos deste capítulo até que possa reconhecer e
identificar facilmente cada um desses sinais e entradas.

ALOCAÇÃO DE ATIVOS

Uma das tarefas mais difíceis de qualquer negociante / investidor é a

alocação de ativos - quantos contratos ou ações devo investir ou negociar?
Muitos consultores sugerem que você comece com um valor mínimo, por
exemplo, um contrato. Então, se isso se tornar lucrativo, tome o seu lucro e
invista em mais. Se você começou com um contrato e tem lucro suficiente
para investir em mais dois contratos ou ações, faça isso. Discordamos
veementemente dessa abordagem porque seu preço médio sobe
geometricamente e, se o mercado retroceder alguns pontos percentuais, você
poderá e provavelmente será eliminado. Preferimos o que chamamos de
pirâmide reversa.

Pirâmide reversa

Queremos que nossa primeira entrada seja mínima, porque corremos o maior
risco nessa entrada. É como colocar apenas o dedo do pé na água para
monitorar a temperatura.

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156

TRADING CHAOS
Uma vez que a primeira entrada se torne lucrativa e o segundo homem sábio
venha a existir, queremos ser muito mais agressivos e assumir uma posição
muito mais ampla e seguir com outras entradas cada vez maiores.

Por exemplo, no gráfico de ouro, nos sentimos confortáveis em negociar um

total de 15

contratos de ouro. Nossa primeira entrada foi apenas um contrato. Então, no

segundo sinal, compramos 5 contratos, depois 4 contratos no terceiro sinal, 3
contratos no quarto sinal e 2 contratos no quinto sinal gerado pelo mercado.
Em ações, negociamos os mesmos múltiplos. Se nosso investimento total
fosse

15.000 ações, compraríamos / venderíamos 1.000 no primeiro sinal; 5.000

no segundo sinal; 4.000 no terceiro sinal; 3.000 no quarto sinal; e finalmente
2.000 no quinto sinal. Neste ponto, investimos tudo com o que estamos
confortáveis neste futuro ou estoque específico. Nosso preço médio é muito
mais baixo e simplesmente traçamos um stop de proteção de lucro até que o
mercado diga que já nos deu o suficiente nesta campanha.

Neste comércio de ouro, fomos capazes de extrair 3,2 vezes mais lucro do
movimento simplesmente negociando vários contratos e variando o volume
com cada entrada. Essa variação de volume nos permite manter nosso preço
médio muito baixo, ao mesmo tempo em que conseguimos manter nossas
perdas de parada ao mínimo.

Depois de se tornar hábil para entrar e sair dos mercados, a melhor maneira
de aumentar seu lucro percentual é por meio da alocação de ativos. Nos
últimos 20 anos, lançamos um desafio contínuo para qualquer pessoa que
possa nos trazer um sistema vencedor com base em um contrato.

Podemos mostrar a eles como dobrar o percentagem lucros sem mais capital.
Geralmente temos sido capazes de mais de em dobro seus lucros globais sem
alterar nenhuma entrada ou saída, mas simplesmente por alocação inteligente
de ativos. A pirâmide reversa é um dos métodos melhores e mais simples
para realizar esse aumento nos lucros.

SAIR DE UMA COMÉRCIO QUANDO VOCÊ ESTÁ NO

MERCADO

Suponha que estejamos no mercado com um ou mais sinais de compra -

como protegemos nossos lucros ou evitamos grandes perdas? Suponha que
estamos comprados; o hit de saída mais comum é o mercado caindo abaixo
da mínima mais baixa das últimas três a cinco barras de preço. É menos
comum que um sinal na direção oposta seja criado. Na maioria das vezes, já
estamos fora de nossa posição comprada antes que um sinal vendido seja
criado. A ideia é simplesmente acompanhar o comportamento do mercado e
o único equipamento de que precisamos são nossos gráficos. Não
precisamos de informações de nenhuma outra fonte. Na verdade, pensamos
que é um grande erro permitir que a previsão de qualquer analista influencie
nosso comportamento de negociação. Mais traders são mortos por
recomendações externas do que qualquer comportamento baseado em seu
pensamento e estratégia individual.

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O que acontece quando os magos se reúnem?

157

Sair de tudo ou de parte?

Novamente, suponha que estamos em uma posição comprada lucrativa e o

mercado está prestes a atingir nosso limite móvel - saímos de toda a nossa
posição ou retiramos apenas uma parte do mercado. Obviamente, essa é uma
decisão de gerenciamento baseada em muitos fatores individuais para
constituir uma regra geral. No entanto, quando temos uma boa entrada e
bons lucros, às vezes retiramos metade de nossos lucros e colocamos uma
parada na outra metade e apenas deixamos o mercado funcionar para ver o
que acontece.

Às vezes, acabamos com menos lucros e às vezes acertamos o home run do

Grand Slam.
A decisão de sair de toda ou parte de sua posição é principalmente uma
chamada psicológica. Se você vai ficar por aí falando sobre todos os lucros
que poderia ter obtido saindo de toda a sua posição, então não use essa
estratégia.

SS você

você M

M MM UMA

UMA R

R YY

Neste capítulo, examinamos como colocar nossos sinais no mercado com os

locais de comércio mais potencialmente lucrativos. No Capítulo 13,
voltaremos à parte psicológica da negociação com o melhor exercício para
colocar sua mente na marcha certa e aumentar não apenas seus lucros, mas
ainda mais do que isso, sua alegria de viver. À medida que sua negociação
melhora, você experimentará uma transição para outras partes de sua vida. É
quase tão simples quanto olhar para si mesmo no espelho todos os dias e
fazer a pergunta: "Quem sou eu?"

No entanto, este exercício é ainda mais poderoso e fácil de fazer.

Compartilhar os próximos exercícios é provavelmente o presente mais
produtivo que você poderia receber neste momento de sua vida. Portanto,
prepare-se para renovar sua vida para melhor. Bem-vindo ao próximo novo
você.

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CAPÍTULO 13

Como conseguir

Fora de um buraco

Uma vez que você

Estão dentro

Neste momento, o que falta a você?

- Mestre Zen Hakuin (1685–1768)

ISSO ACONTECE COM TODOS NÓS

Não importa quanta experiência você tenha ou quão lucrativo você possa ser
em média, de vez em quando você vai se meter em um buraco. Você se
sentirá desanimado e se perguntará como pode se tornar mais lucrativo ou,
pelo menos, voltar às suas negociações lucrativas normais. Neste capítulo,
delineamos o melhor método que encontramos para cuidar de um trader que
está experimentando esse fundo de otimismo.

COMERCIANTES DE SOMBRA

Uma de nossas principais necessidades como comerciantes / investidores é o

suporte. Infelizmente, esse suporte pode ser difícil de encontrar. Um de
nossos alunos era um trader em tempo integral, com mais de 20 anos de
experiência em tempo integral nos mercados. Ele veio nos pedir conselhos
sobre não haver suporte. Sua esposa era uma profissional de alta renda que
trabalhou desde 8 SOU para 4 PM cinco dias por semana. Ele negociava de
casa e quase nunca saía durante o horário de mercado. Quando pedimos que
ele explicasse sua situação de forma mais completa, ele nos disse:

“Eu comércio o dia todo e minha esposa chega em casa por volta das 4h30
PM Ela abre a porta e é assim que ela inicia a conversa todo dia. Ela sempre
começa perguntando 'Quanto do nosso dinheiro você perdeu hoje?' ”

159

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160

TRADING CHAOS

Ele esperou nosso conselho. Honestamente, dissemos a ele que, supondo que
ele quisesse continuar negociando com lucro, havia apenas três alternativas:
(1) atirar nela, (2) divorciar-se dela, provavelmente uma alternativa mais
razoável, ou (3) mandá-la para estudar conosco. Ele estava tentando negociar
lucrativamente em uma situação completamente insustentável.

Ter o apoio de outras pessoas significativas é muito importante. Mas ainda

mais importante é ter suporte - de dentro de você.

Protegendo o Trader Interno

Lembre-se de que seu comerciante interno é uma criança. Aprender a

negociar lucrativamente é como aprender a andar. Você começa
engatinhando. Seguem passos de bebê e então haverá quedas.

Julgar a si mesmo por seu comércio inicial é um abuso. Julgar a si mesmo

por traders experientes mais bem-sucedidos também é um grande erro. O
comerciante iniciante se comporta com masoquismo bem praticado. O
masoquismo é uma forma de arte há muito dominada, aperfeiçoada durante
os anos de autocensura. Esse hábito é o cacete selfhating com o qual um
shadow trader pode voltar para as sombras. O que procuramos no início é
progresso, não perfeição.

Negociar é como um treinamento de maratona. Queremos registrar 10

milhas lentas para cada 1 milha rápida. Esse progresso lento pode ir contra a
natureza do ego. Queremos ser ótimos - ótimos imediatamente

- mas não é assim que funciona. Haverá muitas ocasiões em que não teremos
uma boa aparência - para nós mesmos ou para qualquer outra pessoa.
Precisamos parar de exigir isso. É impossível melhorar e ter uma boa
aparência ao mesmo tempo.

Lembre-se de ser um bom operador de mercado, você deve estar disposto a

ser um mau operador.

Permita-se cometer alguns erros e esteja disposto a ser um mau operador de

vez em quando. Você tem a chance de ser um bom operador de mercado e,
com o tempo, talvez até mesmo um grande operador.

Seu inimigo interior - crenças negativas fundamentais

Na maioria das vezes, quando estamos bloqueados em qualquer área de

nossa vida, é porque nos sentimos mais seguros dessa forma. Podemos não
ser felizes, mas pelo menos sabemos o que somos - infelizes. Muito medo de
nosso próprio sucesso é o medo do desconhecido.

Aqui está uma lista de crenças negativas profundamente arraigadas, mas

raramente faladas, e às vezes inconscientes, que encontramos na maioria dos
operadores.

Eu não posso ter sucesso porque

• Todo mundo vai me odiar.

• Vou machucar minha família e amigos.

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Como sair de um buraco depois de entrar

161

• Eu vou enlouquecer.

• Vou abandonar minha família e amigos. Não

• tenho ideias boas o suficiente.

• Eu não entendo essa economia.

• Minhas ideias não coincidem com o que vejo na TV sobre os mercados.

Vou me

• envergonhar na frente de minha família e amigos. Nunca terei uma renda

estável para

• viver.

• Eu nunca terei nenhum dinheiro “de verdade”.

• Vou me sentir mal porque não mereço ter sucesso.

• É tarde demais (eu deveria ter estudado os mercados muito antes).

Nenhuma das crenças centrais negativas é verdadeira. Eles vêm de nossos

pais, nossa religião, nossa cultura e nossos amigos temerosos. Crenças
negativas são exatamente isso: crenças, não fatos. O mundo nunca foi plano,
embora todos acreditassem que sim. Você não é burro, louco, egocêntrico,
grandioso ou tolo apenas porque falsamente acredita que é.

O que você está com medo

As principais crenças negativas mantêm você com medo. Vamos explorar
alguns truques de aprendizagem do cérebro lógico / trader. Isso pode parecer
piegas e improdutivo. Novamente, isso é resistência. Se a negatividade
internalizada é o inimigo interno, o que se segue é um armamento muito
eficaz. Experimente antes de descartá-lo.

Seu aliado interno: armas afirmativas

Basta escolher uma afirmação. Por exemplo “I ( seu nome) sou um

comerciante / investidor brilhante e lucrativo. ” Escreva 10 vezes seguidas.
Enquanto você está ocupado fazendo isso, algo muito interessante
acontecerá. seu censor começará a objetar. “Ei, espere um minuto. Você não
pode dizer todas essas coisas positivas ao meu redor, simplesmente não é
verdade. ” Objeções começarão a surgir como torradas queimadas. Nós
chamamos isso de borrões.

Ouça as objeções. Olhe para esses pequenos borrões feios e atarracados.

“Brilhante e lucrativo. . .

Com certeza você é . . . Desde quando? Você está apenas se enganando. . .

um idiota . . . grandioso. . .

quem você está enganando? Quem você pensa que é?" Todos esses são
imprecisões.

De onde vêm seus borrões? Mamãe? Papai? Professores? Igreja? Pelo menos
alguns deles virão violentamente à mente. Em vez disso, substitua algumas
afirmações positivas, conforme exemplificado na lista a seguir, para
substituir aqueles imprecisos negativos.

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162

TRADING CHAOS

Afirmações criativas

• Eu sou um canal e minhas obras dão certo.

• Meus sonhos vêm do Tao e tenho o poder de realizá-los. À medida que crio
e ouço, serei

• orientado em minhas negociações.

• Minha criatividade cura minhas perdas e a mim mesmo. Tenho

• permissão para nutrir o comerciante interno.

• Meu paraconsciente sempre me leva à verdade e ao amor.

• Meu paraconsciente me leva ao perdão e ao autoperdão. Enquanto ouço,

sou

• conduzido.

• Estou disposto a vencer nos mercados.

• Estou disposto a aprender e me permitir operar com lucro. Estou disposto a

• prestar serviço por meio de minhas negociações. Estou disposto a

• experimentar minha energia criativa. Estou disposto a usar meus talentos

• criativos.

Agora olhe para sua própria lista de borrões. Eles são muito importantes para
sua folha de lucro. Cada um deles o manteve em cativeiro. Cada um deles
deve ser dissolvido. Use suas afirmações e vá para o que chamamos de
"páginas da manhã". Esta ideia e procedimento vêm diretamente de Julia
Cameron e seu livro O Caminho do Artista ( GP Putnam's Sons, 1992). É

sem dúvida a melhor abordagem que encontramos para colocar nossa mente
em um paradigma vencedor. É um procedimento que permite entrar no fluxo
do mercado.

Este procedimento não é uma técnica de resolução de problemas, mas sim

um método de mesclar, fundir e alcançar a unidade com o mercado e o
mundo. É a maneira do Aikido de negociar no mercado e influenciar tudo o
que fazemos. Você não negocia os mercados no vácuo. Você está no
mercado e é um criador desse mesmo mercado.

COMO USAR AS PÁGINAS DA MANHÃ PARA CRIAR

LUCROS

Seguindo o exemplo de Cameron, sugerimos uma estrutura semanal bastante

rígida e encorajamos você a tentar essa abordagem, quer você acredite que
faz sentido ou não no momento. Tente este procedimento por seis semanas e
você descobrirá que ele faz uma diferença significativa tanto em suas
operações quanto em sua vida. Esses exercícios são cruciais e essas páginas
matinais são absolutamente essencial. Deixe-me ilustrar sua importância
com este fato. Nos últimos 20 anos, ensinando os traders como aumentar
drasticamente sua lucratividade, obviamente tivemos muito poucos casos
que não aumentaram sua lucratividade. Quando isso acontece, realmente
procuramos descobrir a causa de seu fracasso. Sem

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Como sair de um buraco depois de entrar

163

uma única exceção, aqueles poucos que falharam foram não fazendo esses
exercícios. Isso significa que se você ler essas páginas matinais, terá
sucesso? Não podemos provar que você o fará, no entanto, sabemos que
aqueles no topo da lista de negociadores de sucesso realmente continuam
fazendo suas páginas matinais. Seu desafio aqui é experimentá-lo por seis
semanas e depois torná-lo um hábito de vida. Aqui está o procedimento.

De manhã, imediatamente após sair da cama, sente-se e escreva suas páginas

matinais. As páginas da manhã consistem em três páginas de fluxo de
consciência. Não pare até que você tenha completado as três páginas. Esse
compromisso é tão essencial que, se você não está disposto a assumir um
compromisso sério, ainda mais importante do que os últimos 30 minutos de
sono pela manhã, sugiro fortemente que pare agora mesmo.
Não há compulsão para você fazer este programa. Você também pode
escolher continuar vivendo sua vida e negociando da maneira que sempre
negociou. É a sua vida e você deve fazer essa escolha. Espero que você
escolha participar deste programa, caso contrário, você nunca saberá o que
está do outro lado, nem que possibilidades gloriosas existem dentro de você,

O compromisso é entre 30 minutos e uma hora por dia mais 2 a 3 horas de

uma vez em algum momento durante a semana. Portanto, estamos falando de
5 a 7 horas por semana. Se você não perceber que esse tempo está
começando a dar frutos nas primeiras 2 semanas, desista! Este procedimento
pode não ser para você neste momento.

CRIANDO VERSUS SOLUÇÃO DE PROBLEMAS

Quando você resolve um problema, isso é tudo que você tem - uma solução.
Estamos interessados em abordagens superiores. Estamos interessados no
criação do que nós queremos. No caso do mercado, estamos interessados em
gerar lucros. Existem certos princípios básicos de criatividade.

• Criar é a ordem natural da vida. A vida é energia que é puro pensamento

criativo.

• Existe uma força criativa subjacente infundindo toda a vida - incluindo o

mercado e nós mesmos.

• Quando nos abrimos para essa criatividade, nos abrimos para reinos que
nunca vimos antes e lucros com os quais nunca sonhamos.

• Nós mesmos somos o produto da criação. E nós, por sua vez, devemos
continuar esta criação sendo criativos.

• A recusa em ser criativo é obstinação e é contrária à nossa verdadeira

natureza.

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164

TRADING CHAOS
• À medida que nos abrimos para esses níveis, muitas mudanças suaves, mas
poderosas, são esperadas.

• É seguro nos abrirmos para uma criatividade cada vez maior.

• Nossos sonhos e anseios criativos vêm de uma fonte bem dentro de nós. À
medida que avançamos em direção aos nossos sonhos, nos aproximamos
cada vez mais de nosso verdadeiro eu.

O que esperar

A maioria dos comerciantes / investidores desejam ter mais sucesso e

desfrutar mais desse sucesso. Você pode conhecer outros operadores mais
lucrativos que não são tão inteligentes, educados e dedicados quanto você.
Além disso, eles não parecem se esforçar tanto quanto você. Por que então
lucram mais?

Durante este procedimento, você encontrará a resposta a essa pergunta.

Com outras pessoas que passaram por esse procedimento, vemos uma certa
vertigem nas primeiras semanas. Essa vertigem às vezes é seguida por um
forte desejo de abandonar o processo e voltar à vida como a conhecíamos
antes. Este é o período de negociação, chamado de reviravolta criativa. O
comprometimento com o próximo processo desencadeia uma queda livre na
rendição do ego maior. Após este período, a fase final do processo é
caracterizada por um novo senso de self marcado por maior autonomia,
resiliência, expectativa, entusiasmo, bem como aumento da lucratividade e
diversão nas negociações e na vida em geral. Então, vamos passar para a
próxima etapa - as ferramentas básicas.

AS FERRAMENTAS BÁSICAS: AS PÁGINAS DA MANHÃ OU O

JORNAL PESSOAL DA MANHÃ

Quais são as páginas da manhã? Mais uma vez, as páginas da manhã são
simplesmente três páginas de escrita, estritamente vapor de consciência: “Oh
Deus, outra manhã. Não tenho nada para escrever.
Preciso lavar o carro e ligar para Bob. Não se deve esquecer de ir ao correio
antes do meio-dia, blá blá blá. ” Também podemos chamar esse processo de
fuga de cérebros ou, como uma pessoa sugeriu,

“Draino para o cérebro”.

Não há maneira errada de fazer as páginas da manhã. Eles não pretendem ser
uma escrita precisa.

Escrever é simplesmente uma das ferramentas. As páginas pretendem ser

simplesmente um registro do fluxo de consciência, anotando tudo o que está
acontecendo na cabeça. Nada é muito mesquinho, muito bobo, muito
estúpido ou muito estranho para ser incluído.

Essas páginas não devem parecer inteligentes - embora muitas vezes

pareçam. E nem mesmo os leia nas primeiras 8 semanas. Basta escrever três
páginas e mais três amanhã antes de fazer qualquer outra coisa, exceto talvez

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Como sair de um buraco depois de entrar

165

vá ao banheiro. Todas essas coisas raivosas, choronas e mesquinhas que

você escreve de manhã são o que se interpõe entre você e sua lucratividade.
Preocupar-se com seus resultados, a roupa suja, a batida engraçada no carro,
a expressão estranha nos olhos de seu amante - essas coisas geralmente
ficam conosco e removem nosso subconsciente e turvam nossos dias.
Coloque na página e faça isso logo.

Essas páginas matinais são as principais ferramentas de recuperação de

lucros. Somos vítimas de nosso próprio perfeccionista internalizado, um
desagradável crítico interno e eterno, o censor, que reside em nosso cérebro
(esquerdo) e mantém um fluxo constante de observações subversivas que
muitas vezes são disfarçadas de verdade. O censor diz coisas maravilhosas
como: “Você chama isso de escrita? Que piada. Por que você está perdendo
seu tempo assim? Isso não vai ajudar na sua negociação - pode até piorá-la ”,
e assim por diante.
Faça esta regra: lembre-se sempre de que as opiniões negativas do seu
censor não são verdadeiras. Ao pular da cama direto para a página todas as
manhãs, você aprende a fugir do censor. Porque não há maneira errada de
escrever as páginas da manhã, a opinião do Censor não conta. Deixe seu
Censor tagarelar (e ele o fará), continue escrevendo.

Pense em seu censor como uma serpente de desenho animado, rastejando em

torno de seu Éden lucrativo, assobiando coisas vis para mantê-lo
desprevenido. Se você não gosta da ideia de uma serpente, use um tubarão a
partir de Mandíbulas. Basta transformar o censor no pequeno personagem
astuto e astuto que é, à medida que você começa a soltar parte de seu poder
sobre você e sua lucratividade.

As páginas da manhã não são negociáveis. Nunca economize ou pule as

páginas da manhã.

Seu humor não importa. As coisas podres que seu censor diz não importam.
As páginas da manhã ensinam que seu humor não importa. Eles vão te
ensinar a parar de julgar e apenas escrever, o que logo se traduzirá em parar
de se preocupar e apenas comercializar.

Seu trader precisa ser alimentado. As páginas da manhã irão alimentar este
comerciante lucrativo. Portanto, escreva suas páginas matinais. Três páginas
de tudo o que passa pela sua mente - isso é tudo que há para fazer.

Se você não consegue pensar em nada para escrever, então escreva “Não
consigo pensar em nada para escrever”. Faça qualquer coisa para preencher
as três páginas. Quando as pessoas perguntam: "Por que você escreve as
páginas da manhã todos esses anos?" Eu brinco: “Para chegar ao outro lado”.
Na verdade, é para chegar a essa parte inteligente de mim e colocar o censor
na estrada para algum lugar. As páginas matinais ensinam o cérebro lógico
(o censor) a ficar de lado e deixar o outro cérebro brincar.

As páginas da manhã permitirão que você se destaque de seu censor

negativo. O censor sempre quer ser razoável. Perdas razoáveis no mercado.
É por isso que você não vê professores ricos (especialmente economistas)
que ganham dinheiro negociando nos mercados.
As páginas da manhã tornam-se um tipo de meditação e, por meio dessa
atividade, adquirimos e, eventualmente, reconhecemos nossa conexão com
uma fonte de energia interna que tem a capacidade de transformar nosso
mundo externo. Isto é

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166

TRADING CHAOS

impossível escrever as páginas da manhã por qualquer período de tempo sem

entrar em contato com uma força interior inesperada. As páginas são um
senso forte e claro de si mesmo.

As páginas matinais mapeiam nosso próprio interior. Sem eles, nossos

sonhos permaneceriam incógnitos. É muito difícil reclamar da mesma
situação, manhã após manhã, mês após mês, sem ser movido para uma ação
construtiva. Estas páginas nos levam para fora do desespero e para soluções
inimagináveis. Qualquer pessoa que escrever fielmente as páginas matinais
será conduzida a uma conexão com uma fonte de sabedoria interior.

As páginas são uma forma de meditar. Os advogados que os usam juram que
os tornam melhores no tribunal. Os dançarinos afirmam que seu equilíbrio
melhora - e não apenas emocionalmente. Os traders juram que seus lucros
aumentam e suas negociações se tornam muito mais divertidas. Amar as
páginas da manhã é um bom sinal.

O tédio é apenas "Qual é a utilidade?" disfarçado. E “de que adianta” é

medo, e medo significa que você está secretamente em desespero. Agora, à
segunda parte deste cuidado e alimentação para comerciantes /

investidores de sucesso.

DATA DO OPERADOR

A outra ferramenta na passagem do fracasso para o tremendo sucesso pode

parecer uma diversão.
É um processo bidirecional de duas etapas: sair e entrar. Durante suas
páginas matinais, você está enviando - notificando a si mesmo e ao universo
sobre seus planos e sonhos, insatisfações e esperanças. Durante o encontro
com o trader, você está recebendo - abrindo-se para percepções, inspirações
e orientação.

O encontro de um trader é um bloco de tempo, talvez 2 horas semanais,

especialmente reservado e comprometido em nutrir sua consciência criativa,
seu trader interior, seu filho criativo. Se o seu primeiro pensamento é que
você não pode ter tempo, identifique essa reação como resistência. Sua
criança interior precisa ser tirada, mimada e ouvida. Seu operador interno é
uma criança. O tempo com os pais (você) é mais importante do que o
dinheiro gasto.

Ao procurar um paralelo, pense em um filho do divórcio que só consegue

ver um pai querido nos fins de semana. O que essa criança quer é atenção,
não passeios caros. Passar um tempo sozinho com sua criança interior é
essencial para o autoconsumo. Uma longa caminhada, uma expedição
solitária à praia para o nascer ou o pôr-do-sol, uma saída para uma igreja
estranha para ouvir música gospel, ou mesmo boliche.

Comprometa-se com essa data semanal e depois observe seu lado

desmancha-prazeres tentar escapar disso. Observe como ele é movido e
como um terceiro deseja ingressar. Reconheça essa resistência como um
medo da intimidade - intimidade consigo mesmo.

As páginas da manhã nos informam sobre o que pensamos e o que pensamos

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Como sair de um buraco depois de entrar

167

nós precisamos. Identificamos áreas problemáticas e preocupações.

Reclamamos, enumeramos, identificamos, isolamos e nos preocupamos. As
páginas da manhã constituem o primeiro passo, análogo à oração. No
decorrer da liberação gerada por nosso encontro com nosso trader interno, na
etapa dois começamos a ouvir soluções.
Talvez, igualmente importante, comecemos a financiar as reservas criativas
de que recorreremos para cumprir nosso destino como comerciantes /
vestidores de sucesso.

Seguir os procedimentos deste capítulo mudará absolutamente sua vida. No

entanto, a maioria de nós está disposta a ir a quase todos os extremos para
permanecer perdedores. Isso mantém nossa dissonância cognitiva baixa.
Outra palavra para isso é dúvida secreta. Resumindo ao essencial, a dúvida é
mais ou menos assim: “Tudo bem, comecei a ganhar esta semana. E daí. É
apenas uma coincidência.

Ok, então estou começando a perceber que quanto mais me permito explorar
a possibilidade de haver algum poder para o bem, mais eu noto
coincidências afortunadas aparecendo em minha vida. E daí?

Não consigo acreditar que estou sendo conduzido. Isso é muito estranho. . . .
”

A razão pela qual pensamos que é estranho imaginar uma mão amiga
invisível é que ainda duvidamos que seja bom sermos um vencedor. Com
essa atitude firmemente arraigada, não apenas olhamos todos os cavalos de
presente na boca, mas também os golpeamos na garupa para tirá-los de
nossas vidas o mais rápido possível.

Gosto de pensar na mente como uma sala. Nessa sala, guardamos todas as
nossas ideias usuais sobre a vida e as negociações, Deus, o que é possível e o
que não é. O quarto tem uma porta. A porta está ligeiramente entreaberta e lá
fora podemos ver uma grande quantidade de luz ofuscante. Lá fora, sob a luz
ofuscante, estão muitas novas ideias que consideramos extravagantes para
nós, e por isso as mantemos lá fora. As idéias com as quais nos sentimos
confortáveis estão na sala conosco. As outras ideias estão fora e nós as
mantemos fora.

Páginas de manhã e um encontro de fim de semana comigo? Ridículo! (Bata

a porta).

Trabalho interno gerando mais lucros? (Bater).

Alguma coisa lá no fundo se preocupando em ajudar minha própria
negociação? (Bater). Sincronicidade apoiando minhas negociações com
coincidências serendipitosas?

(Slam, slam, slam!)

Colocar o ceticismo de lado, mesmo que brevemente, pode resultar em

explorações muito interessantes. Ao passar de uma derrota para uma vitória,
não é necessário mudarmos nenhuma de nossas crenças. É necessário que os
examinemos. Mais do que qualquer outra coisa, vencer é um exercício de
mente aberta. Novamente, imagine sua mente como aquela sala com a porta
entreaberta.

Empurrar a porta um pouco mais para abrir é o que torna a mente aberta.
Deixe que os dois exercícios deste capítulo abram as portas para maiores
lucros e uma vida melhor e mais recompensadora.

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168

TRADING CHAOS

SS você

você M

M MM UMA

UMA R

R YY

Cada trader / investidor terá em um momento ou outro um período de baixa.

Quando isso acontecer, precisamos de uma estratégia para sair de nossa
crise. Precisamos do apoio dos outros e, acima de tudo, de nós mesmos.
Neste capítulo, examinamos maneiras de proteger o bom comerciante que
está dentro de nós. Nosso nêmesis é nossa própria crença negativa sobre o
comércio e sobre nós mesmos. O medo nos deixa com medo de tomar
decisões, especialmente as financeiras. Listamos uma série de armas
afirmativas que podemos usar e que tornarão nossos resultados financeiros
muito mais lucrativos.

Também examinamos a diferença crucial entre criação e solução de

problemas. Uma das melhores técnicas para aumentar nossas negociações e
investimentos criativos é o uso das páginas matinais. Além das páginas da
manhã, sugerimos fortemente um encontro solitário consigo mesmo pelo
menos uma vez por semana.

Seguir essas instruções o colocará no estado de espírito adequado para

vencer de forma consistente em qualquer mercado.

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Epílogo

Ttêm o direito inalienável à “vida, liberdade e busca da felicidade”.

homas Jefferson causou muitos problemas quando disse que todos nós Vida
com certeza, liberdade, sem desacordo, mas é a última, a pur-terno de
felicidade que tanto nos preocupa. Desviamo-nos quando pensamos que a
felicidade é algo lá fora a ser perseguido. Mas a felicidade não é uma busca.
Não é algo lá fora, nem é externo a nós. A felicidade começa com o
compromisso mais pessoal que qualquer um de nós pode assumir. E, como
uma boa negociação, a felicidade é muito simples.

Primeiro, decidimos ser felizes. A felicidade começa no momento em que

decidimos ser felizes, sejam quais forem as circunstâncias externas.
Simplificando, a decisão de ser feliz se comunica ao mundo e a todas as
outras coisas no mundo, incluindo especialmente os mercados. Quando
tomamos essa decisão, ela se comunica ao mundo e todas as outras coisas
que já são felizes - pessoas, lugares, atividades, mercados e circunstâncias -

começam a se comunicar de volta.

À medida que avançamos no século 21, o mercado se torna um dos últimos

bastiões da liberdade e da democracia. É o lugar ideal para descobrir quem
você é e do que é capaz. Os mercados são as escolas de pós-doutorado para o
enriquecimento e a compreensão humana.

Nenhuma das novas microtecnologias, novos aparelhos, novos

medicamentos ou novas ideias comerciais podem fazer você feliz sem que a
decisão venha primeiro do fundo de sua mente paraconsciente. Quando isso
acontece, você experimenta um salto quântico.

E definitivamente estamos na era dos saltos quânticos. Queremos coisas

maiores com mais rapidez e menos esforço. Os mercados são o único lugar
em que posso pensar onde você pode aumentar sua renda sem nenhum
esforço adicional. Se você é um comerciante eficiente e lucrativo, tudo o que
você faz é aumentar sua negociação

169

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170
TRADING CHAOS

volume. Não é preciso mais esforço para comprar 1.000 seja o que for do
que comprar 10, apenas a decisão de que é hora de subir um degrau. Todos
nós queremos aquele salto quântico em nossas proezas comerciais.

O termo salto quântico, gostar descoberta,

pode parecer cansado, mas mesmo assim é preciso.

As abordagens aos mercados contidas neste livro são um salto quântico à

frente. Esta abordagem de lucro é projetada para três propósitos:

1 Para eliminar da vida do comerciante / investidor todas as coisas e

bagunças que in-interferir nos lucros e criar confusão.

2 Para permitir que o comércio / investidor se concentre nas mudanças

internas que irão permitem uma visão precisa dos mercados como eles
realmente são, em vez do que os jornais, rádio e TV dizem que são.

3 - Para tornar a negociação tão eficiente que aumente drasticamente a

quantidade de tempo livre longe dos mercados, que pode ser dedicado a
relacionamentos pessoais, aumento da saúde, mais viagens e assim por
diante - todos esses interesses pessoais que fazem valer a pena ser um
comerciante / investidor.

Tínhamos três objetivos ao preparar este material e compartilhá-lo com

você. Nossos objetivos eram:

1 Aprender.

2 Para se divertir.

3 - Para fazer a diferença.

Esperamos que você tenha a mesma experiência que tivemos ao internalizar

e usar esse material.
Portanto, aceite nossos mais profundos agradecimentos por gastar seu
valioso tempo neste livro. É

para nós uma honra saber que você negociou a essência de sua vida (tempo)
para ouvir o que aprendemos sobre negociar no mercado de forma lucrativa
e como se divertir fazendo isso. No Apêndice 1, apresentamos duas listas a
serem percorridas para nos certificarmos de que estamos seguindo as regras
de maneira precisa e lucrativa. No Apêndice 2, abordamos algumas das
perguntas mais frequentes daqueles que estão negociando essas técnicas.
Portanto, se depois de ler tudo isso você ainda está tendo problemas para
alcançar esse patamar fácil, feliz e lucrativo, sinta-se à vontade para nos
contatar pessoalmente e teremos o maior prazer em apoiá-lo.

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APÊNDICE 1

Listas de verificação para

Comércio / aquisição

no
Mercados

Inerente a cada intenção e desejo está a mecânica de sua realização. .

. intenção e desejo no campo da potencialidade pura (mercados) têm infinitas

poder organizador. E quando introduzimos uma intenção no solo fértil da

potencialidade pura, colocamos esse poder organizador infinito para
trabalhar para nós.

- Deepak Chopra

Eu

usado para garantir que estamos negociando com as regras que foram
estabelecidas neste apêndice, compartilhamos com você alguns formulários
que nós e outros temos considerada lucrativa. Além disso, compartilhamos
outros conceitos diversos que contribuir para um bom resultado final.

Uma das melhores coisas sobre os mercados é que todo dia é um novo dia.
Pense nisso como se estivesse jogando um novo videogame. O mercado não
se lembra de ter jogado com você no dia anterior ou mesmo na negociação
anterior, portanto, cada jogo deve ser jogado de acordo com o
comportamento do mercado para aquele dia ou período de tempo. Se
tentarmos jogar como fizemos ontem, quase sempre perderemos. O mercado
não lembra se você ganhou ou perdeu ontem, nem se importa. Ele está
simplesmente fazendo o que deve fazer porque essa é sua função. Pense nos
milhões de iterações que um videogame precisa rodar; nunca joga o mesmo
jogo. Está sempre mudando, portanto o desafio continua. O mesmo se aplica
aos mercados. Se alguém realmente descobrisse como vencer todas as vezes,
os mercados não existiriam mais e o jogo terminaria.

O que podemos fazer a cada dia, quando começamos nosso “jogo”, é

estarmos prontos para o que o mercado tem a oferecer, em vez de nos
apegarmos às nossas noções preconcebidas 171

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172
TRADING CHAOS

do que é suposto nos dar. Trading é a psicoterapia mais nua e crua do

mundo. Portanto, certifique-se de ter todas as ferramentas disponíveis para
negociar bem e se divertir ao mesmo tempo.

Você deve pesquisar para encontrar uma abordagem com a qual se sinta
confortável e entendê-la completamente. Não deixe nenhuma pergunta sem
resposta. Negociar é o seu futuro e você precisa de todas as informações que
puder obter para fazer o seu melhor.

Aqui estão algumas coisas que você "deve fazer" antes de estar pronto para
negociar. As fontes de dados são muito importantes; você deve ter um
provedor confiável para garantir dados corretos. Há muitos para escolher e
vale a pena fazer uma pesquisa para encontrar o certo para suas
necessidades. Os dados de fim de dia são muito mais baratos do que as
cotações em tempo real.

Antes de colocar dinheiro real nos mercados, sugerimos que você negocie no
papel por algum tempo; se você não pode ganhar dinheiro no papel, não
deve esperar ganhar nos mercados reais. É

muito melhor cometer erros no papel do que com o capital inicial. Existem
contas de negociação simuladas, como Auditrack, onde você pode praticar
até estar completamente confortável com os sinais e a abordagem. Se você
for um trader experiente, este exercício pode não ser necessário para você.
Se precisar de mais assistência, entre em contato com nosso escritório.

Você deve configurar uma conta de negociação. Certa vez, um cliente

chegou a um tutorial com $

10.000,00 em dinheiro para negociar, sem saber que não era assim. Existem
muitos corretores para escolher.

Existem corretores de serviço completo, corretores de desconto e até

corretores on-line. Se você for um operador novato, pode escolher começar
com um corretor de serviço completo para auxiliá-lo na colocação de suas
negociações e certificar-se de que você não está cometendo erros de
escritório. Se você é um trader experiente, simplesmente precisa de alguém
para executar suas ordens. Você pagará de acordo com o serviço de que
necessita.

É importante ver quais recursos os diferentes corretores oferecem. Alguns

farão cotações de dados gratuitas com uma conta; alguns até pagam juros
sobre o dinheiro em sua conta. É importante garantir que você tenha uma
empresa confiável e receba os serviços de que precisa. Veja seu registro.
Possui clientes satisfeitos? Se você escolher um corretor on-line, certifique-
se de ter uma forma alternativa (número de telefone) de contatá-lo se o seu
serviço de Internet cair. Isso é muito importante se você for um operador
intradiário. Na maioria dos casos, você pode negociar comissões melhores
dependendo do tamanho da sua conta e do número de negociações que você
executa a cada mês. Lembre-se de que seu corretor trabalha para você. Ele
não deve influenciar seus negócios ou decisões. Certifique-se de
compreender a linguagem dos mercados ao fazer negócios. Você entende
uma ordem de limite de parada? Você sabe o que é uma ordem de
contingência? Se não descobrir! Essas informações devem ser fornecidas
pelo seu corretor.

Um dia, você dirá “Vender” em vez de “Comprar”. Este é um erro simples,

muito diferente de não saber o que significa seu pedido. Se você está
negociando

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Listas de verificação para comércio / aquisição nos mercados 173

commodities, há mais algumas coisas que você deve saber, como o

vencimento do mês do contrato. No mercado de ações, não existe
vencimento do vencimento. As commodities têm diferentes meses de
contrato. Eles mudam e expiram, portanto, é importante saber quando sair de
um mês de contrato e passar para o mês de contrato seguinte. Você não quer
que 5.000 libras de barrigas de porco sejam entregues em sua casa.

Conheça seus requisitos de margem. Margem é a quantidade de dinheiro

necessária para negociar cada contrato. Esse dinheiro deve estar em sua
conta antes de você entrar no mercado. O
tamanho do tique e os movimentos de preços também são diferentes nas
commodities. Cada mercadoria pode ter um valor de ponto diferente e pode
se mover em incrementos diferentes. Por exemplo, o franco suíço se move 1
ponto por vez e cada ponto vale $ 12,50. A soja se movimenta ou é
comercializada em trimestres e cada quarto vale $ 12,50 ou $ 50,00 por
cento. Todos esses pequenos detalhes são o que fazem a diferença em você
ser um trader preparado ou um operador

“deficiente”. Você não gostaria de pilotar um avião se não soubesse ler os

instrumentos. Por que você arriscaria seu dinheiro sem ter o conhecimento
disponível para você?

Muitos traders começam com uma quantidade limitada de patrimônio,

portanto, é imperativo que eles não negociem em excesso ou tenham metas
irrealistas. Quanto menor o tamanho da conta, mais tempo levará para
acumular patrimônio, mas pequenos lucros consistentes podem
eventualmente ser iguais a grandes lucros. No início, a maioria dos traders
terá uma queda no patrimônio antes que ele decole. Essa queda é comum,
quase um recurso de segurança. Descobrimos que os traders que ganham
grandes quantias de dinheiro rapidamente porque felizmente estavam no
lugar certo na hora certa, normalmente acabam perdendo tudo. Eles acham
que sabem como o mercado se comporta. Eles tiveram sorte. É

importante que você negocie em mercados apropriados para o tamanho da

sua conta, estilo de negociação e experiência.

Por exemplo, alguns traders vêm até nós com a ideia de apenas negociar o
S&P 500, embora nunca tenham negociado antes. O resultado final ou
objetivo não é realista. Eles não entendem que é melhor cometer erros em
mercados menos voláteis enquanto ajustam suas habilidades de negociação
antes de pular com os cachorros grandes. Se você estivesse aprendendo a
dirigir, gostaria de ir diretamente para a rodovia com motoristas experientes
a 80 mph? Não, você gostaria de praticar em estradas secundárias e ruas
vazias até se sentir confortável com todos os aspectos da direção. O mesmo
se aplica aos mercados. Queremos estar prontos para os motoristas que
fazem 80 km / h, sem medo deles.
Depois de aprender todos os detalhes, a negociação se torna "automagia".
Lembra como tudo era estranho quando você aprendeu a dirigir? Havia
tantas coisas para coordenar ao mesmo tempo. Lembrar-se de pisar no freio
para dar ré, olhar pelo retrovisor, tentar avaliar as distâncias - tudo parecia
tão difícil. Agora pense em como é fácil ou automagia quando você dirige
em comparação com então. A maioria de nós está falando ao celular,
olhando em volta ou conversando com

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174

TRADING CHAOS

nossos filhos. Não estamos pensando em cada passo individual que dá para
dirigir; nós apenas fazemos isso. É

assim que queremos que nossa negociação seja - automagia.

Depois de ter todas as ferramentas técnicas em vigor, como sua conta, um

corretor e uma abordagem de negociação, você deve se certificar de que a
parte mais importante do seu sistema de negociação está pronta, vocês!

Aqui estão algumas listas de verificação para ajudá-lo a se preparar para

cada negociação.

Lista de verificação de gráfico para negociação diária

Onda Elliott: Onda de impulso ______ Corretiva ______

Tendência geral - a tendência é sua amiga !: Cima ______ Baixo ______

Jacaré: Abrindo ______ Fechando ______ Dormindo ______ AO: Acima de
zero ______ Abaixo de zero ______

Direção do AO: Subir ______ Descer ______ Nível ______ Corresponde ao

seu lado de entrada no mercado? ______

Entrada da barra divergente de alta $ ______ Entrada da barra divergente de

baixa $ ______
Entrada Super AO: Compre $ ______ Venda $ ______

Entrada fractal: Compre $ ______ Venda $ ______ Entrada entre colchetes

______ Risco inicial na negociação: $ ______

Margem necessária: $ ______ ou preço por ação $ ______

Pára: Linha Verde ______ Linha Vermelha ______ Trailing ______

Agachamento Extremo ______

Risco por contrato / ação: $ ______

Que outras razões existem para entrar neste comércio além dos sinais?
Razões positivas: ______________________________________________

Motivos negativos:
______________________________________________

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Listas de verificação para comércio / aquisição nos mercados 175

Lista de verificação principal para negociação

Como estou hoje ______________________________________________

Minhas páginas matinais estão prontas? ______ Não olhe para os mercados
até que eles terminem.

Por que estou negociando hoje?

________________________________________

O que eu quero dos mercados hoje? __________________________

O que espero dos mercados hoje? ________________________

Eles me devem? ______

Estou trocando minha última derrota ou minha próxima vitória? ______

Estou negociando pelos motivos certos? Se não, por quê?
____________________

Estou negociando no agora? Se não, como posso?

________________________

Eu quero o que o mercado quer ou o que eu quero? ______ Eu me importo

para que lado o mercado vai? ______ Estou em sintonia com o mercado?
______

Quem está no comando, meu ego ou meus instintos? ______

Que animal o mercado representa para mim hoje? _______________ O que

aprendi com esse comércio e essa experiência? ___________

Que ideias tenho para melhorar minhas experiências e lucros no comércio /

aquisição?

______________________________________________________

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APÊNDICE 2

Freqüentemente

Perguntou

Questões

Tão feliz de vê-lo,

Não tenho nada a dizer!

- Mestre Zen Hakuin (1685–1768)

Tfrequentemente e suas respostas. Achamos que você poderia se beneficiar

lendo seu apêndice contém perguntas que nos foram feitas com mais
frequência eles.

Q: Nunca negociei antes, esse método funcionará para mim?

UMA: Sim pode. Treinamos individualmente mais de 2.000 traders em nos

últimos 15 anos que agora são especuladores de sucesso independentes. Às
vezes é melhor ter uma ficha limpa. Dessa forma, você não precisa
desaprender nada ou ter ideias pré-determinadas sobre os mercados.

Q: Eu li todo o seu livro - o material era fantástico. O que eu posso fazer

aprender mais sobre seus métodos de negociação?

UMA: Se você gosta de nossos livros e quer aprender a metodologia

completa, seja-atrás de nossa negociação, você pode se inscrever em nosso
curso de estudo em casa. Ele contém manuais, vídeos, fitas de relaxamento
de áudio, CD Rom interativo e nosso software de final de dia. Também
oferecemos um tutorial privado de 2 dias em nosso escritório, que é um
curso intensivo e prático negociação ao vivo experiência.

Q: O que eu preciso para começar a negociar?

UMA: Você precisará de uma conta com um corretor, uma estratégia de

negociação, software, um fonte de dados, um telefone e um computador!
Isso é tudo que você precisa para negociar.

177

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178

TRADING CHAOS

Essa é uma das melhores coisas sobre o comércio, você pode estar no seu
quarto de hotel nas férias e ainda assim operar!

Q: Se eu tiver dúvidas depois de ter feito o curso de estudo em casa, eu

tenho acesso a ajuda? Há uma cobrança para isso ou um limite de tempo?

UMA: Absolutamente. Não há limite de tempo ou taxa para negociação ou

ajuda técnica.

Acreditamos que uma das razões pelas quais nossos traders se saem bem é
sua capacidade de fazer perguntas e receber feedback sobre suas
negociações. Ainda respondo a perguntas de clientes que fizeram nosso
curso há mais de 10 anos. Também sabemos que os mercados estão em
constante mudança. Precisamos ajustar nossa estratégia se e quando o
comportamento do mercado mudar, então manter contato conosco é a melhor
maneira de acompanhar nosso mais novo trabalho.

Q: Preciso de um corretor ou negocio através de você? Se eu precisar de um

corretor, posso você recomenda um?

UMA: Nós não negociamos por você, então você precisará abrir uma conta
com um corretor de confiança. Existem tantos para escolher, pode ser
confuso. Temos o prazer de recomendar nosso corretor para você para o
comércio de commodities. Se você estiver negociando ações, existem vários
corretores para escolher na Internet. Pesquise sobre a empresa e tenha um
número de telefone reserva para o caso de a Internet cair.

Temos negociado com o mesmo corretor há 15 anos; Bill foi o primeiro

cliente deles!
Q: Quanto dinheiro preciso para começar a negociar? Existe um mínimo
tamanho da conta?

UMA: Recomendamos um mínimo de $ 10.000 para uma conta de

mercadoria e $ 25.000 para uma conta de estoque. Lembre-se de que você
tem uma alavancagem de cerca de 50 para 1

em commodities em comparação a estar totalmente investido na negociação

de ações. Quanto menor for a conta, mais tempo levará para acumular seu
patrimônio.

Q: A gestão de riscos está incluída em seus métodos? Pode variar de pessoa

para pessoa por pessoa ou é padrão para cada tamanho de conta?

UMA: Discutimos gestão de risco em nossos cursos, mas preferimos

trabalhar com cada cliente individualmente com base em muitas variáveis,
como tamanho da conta, histórico de negociação e experiência, tipos de
mercados que você está negociando, quais são seus sistemas de crenças e a
relação risco-recompensa de que você precisa para se sentir bem-sucedido e
confortável negociação. Cada trader é diferente; todos nós chegamos à mesa
com diferentes expectativas, processos de medo / ganância, bem como
experiências, portanto, esses fatores nos ajudam a saber como direcioná-lo
para aprender como negociar melhor sem perder seu dinheiro.

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perguntas frequentes

179

À medida que ganha experiência em negociações, você saberá quando

negociar 10 contratos em vez de 2, se sentirá confortável com mais de uma
ou duas posições em vários mercados, ou poderá ficar feliz com 2 contratos
que trazem pequenos lucros consistentes.

Q: Eu tenho um trabalho em tempo integral. Serei capaz de negociar os

métodos Profitunity com sucesso sem sucesso a tempo parcial?
UMA: Sim, muitos de nossos comerciantes têm empregos de tempo integral
e também comércio. Com nosso Métodos, você não deve demorar mais do
que 30 a 45 minutos para avaliar todos os mercados, e pode levar apenas 10
a 15 se você realmente puder se concentrar nos mercados em vez de em suas
opiniões sobre os mercados. Nossas opiniões tendem a ser nosso maior
inimigo! Nosso objetivo é que nossos traders tenham as habilidades e
habilidades para negociar em tempo integral, se assim o desejarem, uma vez
que se sintam confortáveis com nossos métodos e tenham sucesso.

Q: Há um certo tempo que devo gastar todos os dias para negociar?

UMA: Não, não há. Varia de um dia para o outro, dependendo do número de
po-condições em que se encontra ou o número de mercados que analisa a
cada dia. Realmente não deve demorar mais do que 30 minutos por dia. Se
você está passando suas noites na frente do computador, então está fazendo
errado!

Q: Preciso de mais de um computador para negociar?

UMA: Não, você só precisa de um que tenha seu programa de software e

dados. Você irá precisa de uma conexão com a Internet para poder baixar
seus dados todos os dias.

Q: Tenho que ficar olhando a tela o dia todo para negociar com sucesso?

UMA: Absolutamente não! Tudo que você precisa para negociar com base
na posição é de alguns minutos utes no final do dia de mercado para fazer
seus pedidos para o dia seguinte. Como operador de posição, você não está
prestando atenção ao que está acontecendo durante o dia, você tem seus
stops e permite que o mercado faça o que deve fazer.

Q: Quais são os requisitos mínimos necessários para executar o Sonho do

Investidor Programas? Posso tê-lo no meu computador doméstico e laptop?

UMA: Recomendamos que você use o Windows XP como sistema

operacional.

Você pode ter o Sonho do Investidor em dois computadores.

Q: Existe um prazo melhor para o comércio? Eu ouvi que a negociação
intraday é o mais lucrativo.

UMA: O período de tempo que você negocia vai depender da sua

personalidade e do que mercados que você gosta de negociar. Eu prefiro
operar nos gráficos diários. Eles tendem

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180

TRADING CHAOS

para produzir mais lucros a longo prazo, porque você pode aumentar o
tamanho do investimento com a tendência. Eu também negocio intradiário se
o período de tempo diário não produzir sinais. Se eu negociar durante o dia,
tendo a olhar para o período de 10 minutos para mercados voláteis como os
índices. Todos os outros mercados, como moedas ou grãos, negocio nos
gráficos de 30 minutos. Você pode negociar em qualquer período de tempo
que desejar ou com o qual se sinta confortável; descobrimos que estes são os
melhores para nós e nossos comerciantes ao longo do tempo.

Q: Como obtenho dados em meu pacote de gráficos? Você fornece isso?

UMA: Em primeiro lugar, verifique nosso Apêndice 4 neste livro. Você

encontrará em instruções sobre como importar vários formatos de dados para
o seu computador. Se você tiver dificuldade para importar dados, entre em
contato primeiro com seu provedor de dados. Se eles não conseguirem
resolver seu problema, entre em contato com nosso departamento de suporte
técnico em techsupport@profitunity.com Q: Os dados de mercado são
caros?

UMA: Na verdade não. Você pode até obter alguns dados gratuitamente na
Internet. No entanto, para obter dados bons, rápidos e confiáveis, talvez você
precise pagar uma quantia nominal. Bons dados sem erros devem ser um
investimento, não uma despesa.

Q: Você fornece suporte técnico para o seu software incluído com o seu
curso?
UMA: Sim, fornecemos suporte técnico gratuito para o nosso software e têm
indicadores programados para software MetaStock, TC2000, E-Signal e
TradeStation. CQG cuida de nosso suporte técnico se você estiver usando
seu software e pacote de dados.

Q: Qual é a taxa de sucesso de seus alunos?

UMA: O sucesso tem um significado diferente para cada pessoa.

Acreditamos que a negociação deve ser uma abordagem holística dos
mercados, portanto, nossos clientes têm mais sucesso do que a maioria. Eu
diria que nossa taxa de sucesso tanto financeira quanto emocional está na
faixa de 75% a 85%. Atribuo essa alta taxa de sucesso ao suporte contínuo
que nossos clientes recebem.

Q: Qual é o tempo médio que um aluno novo para o mercado leva para ser
capaz de negociar lucrativamente? Há etapas a serem seguidas ou você
apenas pula depois de terminar o curso de estudo em casa?

UMA: Gostamos de ver você negociando papel primeiro depois de concluir

o estudo em casa curso para certificar-se de que você entende a mecânica de
negociação e, em seguida, comece a negociar com base em um contrato (ou
um número relativamente pequeno de ações). Esta negociação experimental
não deve demorar muito. O cliente médio

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perguntas frequentes

181

está negociando com sucesso imediatamente a alguns meses. Alguns vão

mais rápido do que outros. Depende da profundidade de sua compreensão
dessa abordagem e do seu tipo de personalidade. Se você for um trader
experiente, provavelmente terá mais sucesso imediatamente. Se você é
totalmente novo no mercado, pode esperar uma curva de aprendizado de um
a alguns meses. Pode levar muito tempo para você experimentar os
diferentes movimentos e personalidades dos vários mercados.
Q: Só quero fazer day trade com o S&P 500 em um gráfico de 1 minuto.
Será o seu método de trabalho?

UMA: Sim, pode, mas recomendamos que você não negocie com menos de
um Gráfico de 5 minutos. Também gostamos de recomendar a
diversificação. Se o S&P não for uma tendência, haverá outros que o serão.
Gostamos de olhar para todas as oportunidades que o mercado nos oferece.

Q: Qual é o retorno médio que posso esperar do meu investimento

mensalmente?

UMA: Nossa meta é um ROI de 10% ao mês. Isso é mais de 300 por cento
por ano. Obviamente, 10% ao ano é mais do que a maioria dos traders
ganha. No entanto, sabemos que ela existe e muitos de nossos alunos fazem,
e têm feito, muito bem ou melhor nos mercados atuais.

Q: Tive algumas experiências terríveis no passado com diferentes sistemas.

O que torna o seu melhor?

UMA: Nosso sistema foi exaustivamente testado ao longo de quase meio

século de negociação e investimento bem-sucedidos. Obviamente, não
estamos familiarizados com todos os detalhes de outras abordagens, mas
estamos dispostos a colocar nossas técnicas contra qualquer outra para obter
sucesso e lucratividade. Neste ponto, nossa abordagem foi tão bem
comprovada e documentada que nos sentimos bastante seguros em nossas
declarações.

Q: Se isso funciona tão bem, por que você compartilha seu conhecimento e
não apenas comércio?

UMA: Primeiro, negociamos - todos os dias. E nós sugerimos fortemente

que você não siga baixo qualquer um que não esteja disposto a negociar na
sua frente. Fomos os primeiros, ou certamente um dos primeiros, a negociar
abertamente na frente de grandes grupos de pessoas. Demonstramos
abertamente a lucratividade dessa abordagem tempo real em 16

países diferentes. Uma coisa que sabemos sobre os mercados é que há

dinheiro suficiente para a maioria ter um bom desempenho. Sabemos por
experiência que se você compartilhar e dar o que aprendeu, você receberá de
volta mais do que apenas monetários. Meu pai sempre foi um professor e
gosta de ajudar os outros a mudar

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182

TRADING CHAOS

suas vidas para melhor. Ser capaz de ensinar os outros a ter controle sobre
suas vidas e seu tempo é a melhor recompensa de todas para nós. Ao
compartilhar esse conhecimento, continuamos a aprender e crescer, que são
as coisas mais importantes que podemos fazer como seres humanos.

Q: O que vou aprender no tutorial privado? Vamos negociar? Você poderia

comércio?

UMA: Durante seus 2 dias em nosso escritório, cobrimos todas as nuances

do mercado kets que não podemos colocar em um livro ou no curso de
estudo em casa. Fazemos exercícios pessoais e psicológicos para determinar
qual é a sua estrutura subjacente e o que o está motivando atualmente - como
podemos estar mais em sintonia com os mercados, quais novos sinais estão
sendo usados e negociações práticas. O tutorial é uma ótima maneira de
conhecê-lo melhor, o que nos permite ajudá-lo mais em uma situação
contínua após o tutorial.

Assim que aprendermos sua estrutura subjacente e sistemas de crenças,

podemos orientá-lo melhor sobre o que funcionará para você como
comerciante para trazer riqueza pessoal e financeira.

Q: O que o curso de estudo no lar pode me ensinar que não posso aprender
com seus livros?

UMA: Os três livros que escrevemos oferecem uma ótima visão de como
nós negociamos e o que negociamos, mas a maioria das pessoas sente que
não pode aprender a negociar apenas com um livro. Existem tantos aspectos
dos mercados e condições que são mais bem ensinados em vários formatos,
como áudio, visual, interação pessoal e escrita. Sem falar na ajuda técnica
que é prestada. Ser capaz de receber feedback de alguém experiente nos
métodos que você está tentando aprender é inestimável para um trader,
especialmente um novo trader. Além disso, muitas vezes é simplesmente
inspirador conversar com alguém que atualmente está obtendo grandes
lucros enquanto negocia esta abordagem. Também incluímos nosso software
com o curso e gráficos interativos com perguntas para garantir que você
entendeu o material antes de passar para a próxima seção. Estamos
disponíveis para ajudá-lo a colocar suas primeiras negociações, decidir onde
colocar stops e até mesmo em quais mercados negociar. Quanto mais ajuda
você conseguir no começo para construir sua base, melhor. Este é o seu
futuro e o seu dinheiro! Ninguém cuidará do seu dinheiro como você.

Q: Eu só negociei ações no passado. Quão difícil é negociar commodities?

UMA: Depois de aprender o idioma, é fácil! Existem algumas diferenças em

negociação de commodities versus ações, mas prefiro a alavancagem em
commodities. Você tem uma proporção de cerca de 50 para 1, o que é muito
bom porque

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perguntas frequentes

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também permite que você ganhe mais dinheiro com menos dinheiro. Muitas
pessoas acham que as commodities são mais arriscadas do que as ações. Nos
não pensamos assim.

Q: Existem mais oportunidades nos mercados de commodities do que em

ações?

UMA: Pode haver. Com a alavancagem e o movimento constante baseado

em verdadeira dinâmica, existem infinitas possibilidades. O que
encontramos nas commodities é que é um campo de jogo mais igualitário. O
que quero dizer é que é necessário um verdadeiro volume de mercado para
movimentar um mercado. O mercado de ações tem menos potencial devido à
vantagem de alavancagem nos mercados de commodities. Saber que você
pode ganhar dinheiro com menos dinheiro torna os mercados de
commodities mais atraentes para alguns traders.

Q: Há quanto tempo você negocia?

UMA: Bill tem negociado ativamente diariamente por mais de 45 anos; ele
tem sido investindo há mais de 50. Eu (Justine) tenho negociado ativamente
há quase uma década.

Q: Devo confiar em meu corretor para manter o controle de minhas

negociações?

UMA: Não, isso não é responsabilidade deles. Você deve manter o controle
de suas negociações e posições. Você deve verificar as informações do seu
corretor para ter certeza de que está obtendo preenchimentos precisos. Os
corretores também cometem erros. Seu corretor só o informará se você tiver
uma chamada de margem. Existem muitos tipos diferentes de corretores;
você pode pagar mais por um corretor de serviço completo se precisar de
ajuda. Depois de absorver o material deste livro, você não precisará pagar
por serviços completos de corretagem.

Você deve procurar o melhor preço por rodada ou ação, o que lhe dará um
serviço excelente no preenchimento de seus pedidos. Conforme você
negocia mais, poderá negociar comissões mais baixas.

Q: Qual é a proporção média de ganhos e perdas dos traders Profitunity?

UMA: Isso varia de comerciante para comerciante e de comércio para

comércio. O que é im-importante é que temos uma curva patrimonial
consistentemente lucrativa. Às vezes, podemos ter mais negociações
perdedoras do que vencedores, mas nossos vencedores são muito maiores
que os lucros continuam a acumular. É importante cortar suas perdas
rapidamente e permitir que seus vencedores corram para manter uma curva
de patrimônio líquido crescente em sua conta.

Q: Você tem uma fórmula para a porcentagem de risco por operação? Isso
mesmo se aplicam ao seu tipo de negociação?
UMA: Não nós não. Nossa regra nunca é a margem de mais da metade de
seu ac-conte a qualquer momento. Isso vai garantir que, se tudo correr contra
nós,

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TRADING CHAOS

ainda teríamos metade de nossa conta para negociar. Isso nunca aconteceu,
mas é uma medida de segurança. Preferimos trabalhar com cada cliente
individualmente com base no tamanho da conta e nas metas dessa pessoa. Se
você colocar sua proteção com base em uma porcentagem de perda, você
está não negociando no mercado, você está negociando sua carteira ou sua
conta bancária, o que não tem absolutamente nenhuma relação com os
mercados ou com o que está acontecendo dentro dos mercados.

Q: Vou precisar assistir ao tutorial privado depois de completar a casa curso

de estudo? Quantos dias dura a aula?

UMA: É um ótimo complemento do curso assistir ao nosso tutorial privado,

pois ser capaz de nos ver negociando e ter experiência prática é inestimável
neste negócio. Também podemos revisar coisas que só podem ser feitas na
frente de um gráfico juntos. Se você está procurando por ajuda com ondas da
Elliott, por exemplo, a prática é o caminho a percorrer.

Q: Com que frequência você ensina os tutoriais privados? Quantos

estudantes comparecer?

UMA: Ensinamos uma vez por mês e há quatro alunos em uma classe. Este
al-nos baixa 2 a 1 instrução intensiva durante 2 dias.

Q: Se eu achar que me beneficiaria com um treinamento individual em vez

de uma aula situação da sala isso é possível?

UMA: Sim, muitos de nossos clientes preferem um a um, e nós

acomodaremos eles em nosso escritório ou no deles. Alguns preferem estar
em seus escritórios, onde possuem seus próprios computadores e nível de
conforto. Faremos tudo o que possa ajudar nossos traders a terem sucesso.

Q: Em sua experiência, quais são as qualidades de um operador bom e bem-

sucedido?

UMA: Paciência, consistência, motivação, dedicação e, acima de tudo, ser

equilibrado por dentro e feliz. Essas qualidades ajudam a torná-los os
melhores operadores. No entanto, o atributo mais importante que você pode
desenvolver é a capacidade de ver a realidade como ela

"realmente é", em vez de como você gostaria que fosse. A capacidade de sair
de sua posição é um pré-requisito necessário para o sucesso a longo prazo.

Q: Quando um novo trader que teve perdas substanciais anteriormente chega

você, você pode ajudá-lo a superar o medo e negociar novamente?

UMA: Podemos e temos, mas pode ser difícil. Uma pessoa deve ser capaz
de deixar as perdas vão e avançam antes que ele possa ter sucesso
novamente. Nossa facilitação psicológica é a chave para esse sucesso. O
outro fator importante é a construção de confiança novamente. Preferimos
dar pequenos passos

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perguntas frequentes

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para entrar novamente no mundo do comércio. Queremos dar passos

incrementais a cada sucesso na fase de reconstrução. Lembre-se do velho
ditado sobre como voltar a montar no cavalo depois de cair.

Q: Na sua opinião, qual é o maior motivo do fracasso dos traders?

UMA: Isso é fácil- ego e opiniões! Nossos egos são nosso maior inimigo no
mercados. Ter que estar certo em vez de estar em sintonia produzirá sempre
um perdedor.
Q: Se você pudesse dar a cada trader um conselho, qual seria?

UMA: Obviamente, leia este livro novamente e preste atenção especial ao

Sa-credite Cow Terminators no Capítulo 1 deste livro. Perceba que os
mercados não são o que a TV e os jornais dizem que são. Os mercados são
trocas de energia emocional e a energia assume a forma final de dinheiro
(lucro / perda). O próximo passo, obviamente, é aprender o que realmente
são os mercados e então vá em frente! A vida é para ser vivida, não falada
ou temida.

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APÊNDICE 3

Como controlar

Sua mente

Durante a negociação

Treinamento autogênico
para comércio / vestidores

[ Nota: Esta parte deste livro foi escrita por Ellen Williams, uma
psicoterapeuta que passou décadas trabalhando e aconselhando comerciantes
e investidores. Ela trabalhou com alguns dos traders mais experientes do
mundo e também com aqueles que estão começando. Neste apêndice, ela
compartilha o que se tornou uma técnica muito eficaz para resolver o
gerenciamento da tensão de traders e investidores.]

euread magazines and newspapers, we are informed that we work too A ife
hoje é retratada como altamente estressante. Quando assistimos televisão ou
muitas horas, conciliar muitas responsabilidades, e que muitas pessoas
sofrem de doenças induzidas pelo estresse. Essas mesmas fontes nos dizem
para fazer exercícios, tirar férias, experimentar uma pílula, fazer ioga,
praticar esportes ou sentar e clarear nossas mentes por meio da meditação.

Most traders are Type A personalities, which means they attack the stress
issues the same way they take on a new project: They schedule the sport or
relaxing activity and expect to learn how to manage their tension in an hour.
The stress often increases and the time available to relax decreases. Guess
what effect this has on already tired-out individuals? They push and push but
other things happen, such as sleep problems and overeating.

As these scenarios played out, it became clear that a simple, easily learned
technique designed for traders would be useful to Profitunity clients and all
trade/vestors. Your greatest asset, your brain, is the most underutilized organ
of your body. That 3-pound universe is central control. This organ enables us
to learn, love, laugh, sing, plan, create order in our lives, and experience the
heights and depths of emotions. Yet, encased in a 187

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TRADING CHAOS

cage of bone, we take this fragile assembly of neurons, cells, blood, and
brain matter, for granted. We have the ability to live one hundred years or
more with the central control system composed of delicate skin, fragile bone,
pulsing blood, and alive nerves in fine tune with our heart and lungs. This
nervous system is more elaborate than that of any other mammal. We alone
seem to know that we are finite.

Our minds are able to conceive and develop the most elaborate plans for
industry, art, and commerce, yet howmuch time do we give to our own
personal well-being? In between our job, marriage, family, and social
obligations, we seek the time to exercise, relax, and somehow, have a good
time. But all too often, our nervous system is too overloaded to let us find
peace.

In Europe, Dr. Johannes H. Schulz developed a method of deep relaxation

called Autogenic Training ( AT). Used in clinics, hospitals, and doctors’
offices throughout Europe, thousands have found relief from headaches,
digestive disturbances, hypertension, insomnia, and many other physical
problems. Some have found it a remarkable help with stopping smoking and
drinking to excess.

Também foi descoberto que o AT era de grande benefício para pessoas

saudáveis. Visto que AT é uma técnica natural de relaxamento, aprender a
usar AT é um caminho simples para se sentir em paz. Este método foi
desenvolvido e refinado ao longo de anos de pesquisas médicas sólidas.
Milhões de pessoas estressadas experimentaram ioga e inúmeras outras
técnicas de meditação e ainda buscam um caminho simples e seguro para a
saúde e a felicidade. O treinamento autógeno oferece aos negociadores uma
maneira rápida, eficiente e, acima de tudo, eficaz de manter uma atitude
pacífica enquanto negocia em um ambiente de ritmo acelerado.

When we think about all of the material that floods our minds, we frequently
feel overwhelmed. What should we do? Take a class, join a health club, get a
massage, or learn to meditate? Isn’t that something monks do after years of
practice in a serene controlled environment? And don’t they sit for hours, all
day? How can we take the time to realize our dreams, tap into our highest
potential whenwe are wrestling with earning a living, our relationship, our
children’s needs, and last of all, regrettably, our own needs?

What if you knew that 10 minutes, twice a day could lead to a wealth of self-
knowledge, a reduction of anxiety and stress—would you be willing to give
it a chance for 6 weeks? When traders begin seeking answers to their stress-
related situations, they often try a few different ways to compensate. Most
Profitunity clients have tried to master their stress and are interested in a new
approach.

Marty K., a new client, was making a big life change. Marty knew how to
trade the bonds; after all, he had been in the bond pit in Chicago for 9 years.
Nine years was a long time to spend in a pressure cooker.

When his father died, Marty came into a substantial amount of money.

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How to Control Your Mind While Trading

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Dinheiro suficiente para pagar sua casa, os carros dele e de sua esposa, e
deixar o poço de títulos para uma agência comercial em sua casa. A esposa
de Marty, Carol, manteve seu emprego. As crianças estavam no ensino
médio, então Marty tinha uma configuração ideal; sem barulho e todos os
confortos de casa.

Exceto que Marty não conseguia dormir. Ele estava cansado quando foi para
a cama, ou assim ele pensou, mas assim que sua cabeça bateu no travesseiro,
sua mente começou a girar. Carol chamou isso de exercício cerebral de roda
de hamster. Girando e girando, diminua um pouco, não, aí vai de novo.

Marty reviu todas as negociações que fez e qualquer decisão errada que
pudesse ter feito em relação às negociações. Qualquer perda o mandou
embora. A parada estava muito perto? Houve um anúncio? O

que ele estava pensando quando vendeu a 88; tudo o que precisava fazer era
aguentar mais meia hora, quando teria um lucro considerável.

Marty precisava dormir e ele ansiava por uma pausa. Ele tentou mais
exercícios, um banho quente antes de dormir, nada de televisão depois das 9
PM, um sonífero de venda livre. Então ele foi ao médico e obteve uma
receita de remédios para dormir. Nada bom - os comprimidos para dormir o
deixavam com tanta ressaca que ele questionou seu julgamento no dia
seguinte. Em seguida, ele começou a receber massagens. Eles ajudaram seus
ombros e costas, mas ainda assim Marty teve sorte de dormir 3 horas por
noite.

Quando Marty ligou para meu escritório, ele parecia desesperado.

Conversamos sobre suas negociações e como ele estava preocupado com
algumas perdas recentes e a pouca quantidade de sono que estava recebendo.
Ele estava nervoso sobre negociar quando estava tão sem sono, mas negociar
era o que ele fazia.

O comércio o definia, seu valor próprio, sua masculinidade; o comércio fora

sua vida profissional durante anos.

Barbara’s story was different but also involved the financial markets. She
worked for an international bank and analyzed foreign currency markets.
Barbara could sleep; she loved her deep sleep but what made her hands
sweat and her breathing turn into a storm in her chest was the presentation of
a daily report to her supervisor. Her suggestion that she make her report via
e-mail was a big mistake. Then she developed a nervous cough. Barbara
knew that if she did not overcome her problem, her future with her company
was going to change. She had the skills, the education, and she knew she
was up for a promotion that would involve more public speaking.

Tanto Bárbara quanto Marty deixaram claro que não queriam fazer terapia
nem estavam dispostas a tomar nenhum medicamento. Marty acreditava que
os comprimidos para dormir haviam interferido em sua análise de
negociação. Bárbara não gostava de tomar nem mesmo uma aspirina. Ambos
precisavam de uma maneira de acalmar o sistema nervoso, reduzir a tensão
nervosa e aumentar a autoconfiança.

Ambos começaram com um exercício simples a ser repetido duas vezes ao

dia. O

treinamento autogênico é uma forma de hipnose induzida pelo próprio aluno

AT. É importante compreender o efeito da hipnose no sistema nervoso
autônomo. O sistema nervoso é dividido em duas partes, o sistema nervoso
central, que está sob o controle da vontade, e o sistema autônomo
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TRADING CHAOS

sistema nervoso (SNA), que não está sob o controle da vontade. O sistema
nervoso central influencia a contração e o tônus dos músculos voluntários. O
ANS é dividido em mais dois sistemas, o simpático e o parassimpático.
Quando sentimos perigo ou medo, o sistema simpático faz com que
tenhamos reações como um batimento cardíaco acelerado que bombeia
oxigênio e açúcar para os músculos. Podemos tremer à medida que a visão e
a audição se tornam mais agudas e nossa respiração acelera para enviar mais
oxigênio ao sangue.

O homem primitivo alternava entre a reação de perigo e a reação de

segurança para que pudesse caçar e lutar e, uma vez em um lugar seguro,
pudesse dormir, comer e relaxar. O

ANS é importante em relação ao estado hipnótico. Uma vez que a técnica

AT é dominada, pode-se mudar para esse modo de paz, calma e relaxamento.
O aluno TA aprende facilmente como mudar sua percepção do ambiente
material para sua experiência subjetiva e um grau de controle sobre as
funções autonômicas.

O objetivo de uma sessão de AT é um estado hipnótico de transe leve. Esse

estado leva a um relaxamento dos músculos esqueléticos e a um aumento do
fluxo sanguíneo para as pernas, mãos e pés.

Pelo fato de o sangue ser distribuído de maneira mais uniforme pelo corpo,
há uma sensação de calor agradável.

The practice is done twice daily: 10 minutes in the early morning and again
at any time available in the late afternoon or evening. Most people use a
timer or wristwatch alarm to be sure to practice for 10 minutes only. Initially,
students go through a routine of turning off the telephone, putting up a Do
Not Disturb sign, and letting others around them know that this time is their
10-minute practice period. The following preparations are vital to a good
practice. If people find it hard to assure themselves of 10 minutes, twice a
day to practice, it is a wake-up call to see that they really need this practice.

Getting Ready to Practice AT

1. Put out a Do Not Disturb sign.

2. Turn off phone.

3. Get a light blanket or pillow (if needed).

4. Remember your return.

5. Set timer.

6. Remember the phrase “I am at peace.”

A prática de TA pode ser realizada deitada sobre uma superfície firme ou

sentada em uma cadeira.

Depois de se certificarem de que não serão interrompidos, deitam-se, fazem

a declaração “Estou em paz” e iniciam a prática. Eles aprendem a fazer o
que é chamado o retorno, o que garante que eles fiquem alertas após esse
relaxamento profundo. Para praticar o retorno, deite-se no chão ou na cama
ou sente-se em uma cadeira e feche os punhos, levante os braços acima da
cabeça, gire os pulsos e, em seguida, vigor.

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Como controlar sua mente durante a negociação

191

sacudir fortemente os braços. Se estiver deitado, proteja a parte inferior das

costas, vire-se de lado e empurre facilmente para a posição vertical. Se os
alunos AT esquecem o retorno, eles podem se sentir sonolentos e cansados
após a prática de 10 minutos. Dizemos: “Lembre-se do retorno”, pouco antes
de iniciar a prática, para ter certeza de que nos lembramos de fazer isso no
final da prática. Este retorno é realizado duas ou três vezes.
A primeira lição consiste em uma frase, “Meu braço direito está pesado”,
repetida silenciosamente três vezes. Pessoas canhotas mudam isso para
"Meu braço esquerdo está pesado". Esta frase promove o relaxamento dos
músculos estriados. Quando a mente divagar e pensar e planejar como a de
todos, simplesmente repita as frases continuamente. Os músculos relaxam,
as articulações se afrouxam e uma profunda sensação de peso é sentida. Em
seguida, lembre-se de fazer o retorno para garantir que se sinta revigorado
após uma experiência de relaxamento profundo.

Bárbara ligou após seus primeiros dias de prática para relatar uma sensação
de flutuação e se perguntou se esse era o resultado desejado. Flutuar
significa que você largou a tensão muscular e entrou em um leve transe auto-
induzido.

Marty teve uma reação diferente. Nos primeiros 2 dias, ele não conseguiu
ficar quieto por 10 minutos. Ele me ligou para discutir a tensão que sentia
nas pernas. “Fico tenso e não há posição adequada para os meus joelhos.”
Marty disse. Ele colocou um travesseiro enrolado sob os joelhos e descobriu
que podia ficar parado durante 10 minutos. No quarto dia, ligou para dizer
que tinha certeza de que havia adormecido.

Tanto Barbara quanto Marty alcançaram seu objetivo de sentir peso da

cabeça aos pés no final da primeira semana. Cada um experimentou uma
sensação diferente de peso; uma parecia estar flutuando, a outra parecia
adormecer. Freqüentemente, as pessoas sentem peso apenas nas pernas ou
nos braços, mas a persistência com a frase resulta em um peso generalizado.

Heaviness is a subjective experience and many students report feeling very

light and think that they are missing the desired experience. With the
progressive relaxation produced by AT, muscle tone decreases, causing a
loosening of the joints, and the sensory organs register a sort of yielding or
sinking onto the respective surface. However, lightness means that tension
has begun to fade, so the student may feel light and be on target with his or
her practice. Frequently, the first feeling of heaviness may be in the opposite
arm, the trunk of the body, or a leg.

A próxima frase, “Minha mão direita está quente”, é adicionada à primeira

frase de peso durante a segunda semana de prática. Com o calor adicionado
ao peso, alguns traders relatam sentir como se suas mãos estivessem
inchadas. Como os sensores de calor estão muito mais próximos na mão do
que em outras partes do corpo, o calor geralmente é sentido primeiro na
mão.

A experiência do calor leva a uma melhor circulação periférica, produzindo

uma sensação de conforto e real melhorado do bem-estar físico.

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192

TRADING CHAOS

Each formula is expected to be mastered in one week. Some may go faster

and some much slower. For those who are quick to experience heaviness and
warmth, they should still stay with one formula per week until all six are
learned. For those who needmore time, do not worry, a week or two will
only serve to firmly embed the practice in the memory.

Just as the first lesson deals with the musculature of the body, the second
phrase about warmth is beneficial to the circulatory system. Each practice
begins and ends in the same way. These two simple statements produce deep
results. They teach the student how to reduce stress and they show how our
ability to relax our muscles and increase the circulation leads to better
mental and physical health.

Marty was still having some sleep problems so I suggested that he use the
statement for heaviness at bedtime or if he wakened during the night without
setting a timer or doing a return. It is important to do two practices per day,
using the return in order to experience a deep, relaxed state, knowing that the
return will bring the student back to an alert state of mind. For those with
sleep problems, the phrase for heaviness is an excellent sleep aid. If using
AT to go to sleep, do not remember the return. In cool climates, students use
heaviness and warmth for the sleep induction. If it is a warm night, just use
“My right arm is heavy.”

Barbara was dreading giving her regular report. She entered the room with
her hands sweating and tried my suggestion of saying to herself “I am at
peace,” then letting her tense shoulders and neck experience a sense of
heaviness. By the time she began to speak, she was able to control her voice
and speak with less tension coming from her throat. Her voice lowered and
although she still had sweating palms, she was able to finish without feeling
she might faint before she got through her charts and figures.

Marty is sleeping better and is doing more planning of his trade entries,
exits, and stops the night before trading. This routine helps him to go to
sleep using the heaviness formula and helps him in that he knows his big
trading decisions are already made for the next day’s trading. When he
becomes stressed during the day, he likes to lie down and take a 10-minute
stress break.

These simple techniques that require very little actual time, provide the
trader/investor with hours of peace and tranquility. Both Barbara andMarty
went on to learn the next four formulas, which deal with the central nervous
system, giving them more control over their breathing and pulse rate. They
thenmove on to the other four phrases. “My breathing is calm and regular.”
The last two phrases help with decision making. They are, “My solar plexus
is glowing warm,” and lastly, “My forehead is cool.”

Consider these last two phrases and what they can do for you. These
exercises in maintaining a warm center and a cool head lead to handling any
stressful situation by calmly saying, “cool head, warm center,” and experi-

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How to Control Your Mind While Trading

193

encing the calm attitude that can be called up when needed. In Aikido and
other Eastern disciplines, the area of the solar plexus often called the Hara is
the point sought as a center of balance andmastery. By learning to control
emotions through AT, traders have a real edge in planning their trades.

Jeff M. was a good trader; he made money, did not worry about the market
much and played competitive tennis. He began AT practice after a shoulder
injury; he wanted to do whatever he could to help the healing. Jeff went to
physical therapy three times a week and practiced AT four times daily.
Within a short time, his therapist saw an improvement in Jeff’s ability to
regain full range of motion At the end of the 6-week AT training, Jeff told
me that he had not realized how much tension he was storing in his
shoulders and back. During the learning period, Jeff had some problems with
getting his left elbow and wrist in a comfortable position. He used a small
rolled washcloth under his wrist on the left side that allowed the arm to rest
without strain.

Occasionally, those with lower back pain require a pillow under the knees. If
a pillow does not help, doing AT sitting in a chair is the best solution. In
nursing homes, we teach AT

sitting upright. For those who have weak bones and neck muscles, a pillow
may be propped behind the head.

People of all ages with all sorts of emotional problems and many physical
conditions have used AT successfully. My observation is that AT is simple,
and as humans, we tend to over complicate nearly everything we do.
Children love AT; they do not have barriers to trying it.

Some of the problems that people call about are interesting. The most
common is that people report falling asleep but say they got up in 10 minutes
so how could they have been asleep? They were in a light trance, a feeling so
relaxing that people associate it with sleep.

Also, while repeating the phrase “my right arm is heavy” or any of the six
phrases, their minds become quieter. Focusing on a phrase, then feeling the
heaviness, quiets that busy monkey mind.

Monkey mind, as some Zen masters like to call it, does not need any
explanation to those who lie awake, longing for sleep. Monkey mind steps in
and takes over for those who have a problem, or have suffered a setback in
life or a bad trade. Monkey mind is when the mind stays stuck in a groove
and all attempts to control one’s thoughts or to think of a new thing or best
yet, to stop thinking at all, become futile.
In such frustrating times, AT can be a way out of these obsessive thinking
patterns. We practice AT twice daily every day so that when we really need a
boost, a method that gives us rest, we can call on all of the phrases or just
one that applies to the current situation.

Autogenic training is far more effective than counting sheep.

Jeff said that AT gave him the kind of break from worrying and planning that
allowed him to return to tennis and win his first doubles match

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TRADING CHAOS

since his injury. Jeff used AT every morning and after 6 months of practice
asked me to help him develop a formula or phrase to be used for his tennis
game.

Advanced AT is designed to allow more and more creative thinking as well

as show the way to individual phrases. A note of caution is needed here. It
takes a minimum of 3 months’

practice to begin working with a special formula because we want you to

have such a good grasp of each phrase that you can be in that place at will.
My preference is that people practice 6 months before moving to advanced
AT but in some instances, there is a real need for a special phrase. This
advanced practice involves seeing colors, floating objects seen with the
mind’s eye, feeling a desired emotional state, visualization, and seeking
answers to questions.

Jeff wanted to see himself in a perfect tennis game. A whole game would be
difficult to imagine in this manner so we focused on Jeff’s arm and range of
motion for his shoulder.

After reaching his relaxed state, Jeff added the perception of color to his
practice. Jeff pictured himself at peace in a large color field, then added his
new phrase, “My shoulder is free and powerful,” which brought up images
of hitting the tennis ball and watching it fly across the court.

Continued practice has shown Jeff howmuch AT has helped his game. His
tension levels have dropped and he is still winning important matches.
Barbara is still working with her fear of speaking but the difference after AT
is that she can do her job without the sweating palms and other signs of
nervousness. She has moved up in the company and continues to use AT.
Marty is sleeping well, making money, and spends more time with his
family. He is planning to start an on-line market newsletter now that he has
more time.

Traders regularly report that AT has benefited their trading and greatly
improved their self-knowledge, which is so important to trading success. The
addition of AT, morning pages and the date with the inner trader give the
novice or experienced trader a variety of tools to help achieve their lifetime
goals. Profitunity clients receive the AT cassette tapes and can contact
Profitunity for help with learning AT. If you are having difficulty with AT,
feel free to contact me at ellen@profitunity.com.

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APPENDIX 4
Setting Up

Investor’s Dream

for Profitunity

Signals

Iwhich is available in both end-of-day and real-time versions to our stu-

nvestor’s Dream is our own proprietary advanced charting program, dents
and clients. A fully featured demo version of Investor’s Dream is always
available for download from our Web site: www.profitunity.com.

As configured after installation, Investor’s Dream has many indicators and

features not covered in this book. To make only the Alligator and AO appear
for the three wise men, we need to dumb down Investor’s Dream a bit. (See
Figure A4.1.) We start by hiding some of the multiple subgraphs in
InnerWindows. To do this, simply right-click within the subgraph you wish
to hide, and then select “Minimize This InnerWindow”

from the pop-up menu displayed. (See Figure A4.2.)

After you have minimized all of the InnerWindows except the AO, your
chart window should look something like Figure A4.3.

Now you are ready to start applying the three wise men from this book with
the Alligator and AO all ready for you. In addition, you will note that
Investor’s Dream also displays Fractal signals above Fractal signal bars for
your convenience. Keep in mind that many of the features in Investor’s
Dream are not discussed in this book, but are presented in our previous
books and are taught thoroughly in our home study course and subsequent
optional private tutorials.

195
r05_a4_4186.qxd 12/17/03 1:19 PM Page 196

196

FI

FIGURE A4.2

Minimizing InnerWindows in Investor’s Dream.

r05_a4_4186.qxd 12/17/03 1:19 PM Page 197

Setting Up Inve

FIGURE A4.3

Investor’s Dream configured for three wise men trading.

r05_a4_4186.qxd 12/17/03 1:19 PM Page 198

r06_a5_4186.qxd 12/17/03 1:19 PM Page 199

APPENDIX 5

Setting Up

CQG

CQG has been our preferred data and charting service for many years. All of
the Profitunity trading techniques and methods were developed and tested
using CQG products. Many of our students who trade for a living prefer
CQG over other market data and charting services. You can find out more at
the CQGWeb site: www.cqg.com or call our office for a referral to our
contact within CQG who works with the Profitunity trading techniques.

A set of our basic indicators for CQG is furnished without charge to our
home study course. Amuch more complete set of indicators and additional
features is available as the

“Bill Williams indicators” available for an additional monthly fee from

CQG. If you subscribe to the Bill Williams indicators from CQG, their
legendary technical support will help you set them up if help is needed.
To get started, just display a regular price chart within CQG as illustrated in
Figure A5.1. Now, right-click on the chart background, and then select Add
Study from the pop-up menu displayed. See Figure A5.2 for an illustration.
From the list of available studies shown, select the BW AO study and click
the Add button in the dialog window as shown in Figure A5.3. Your chart
window should now look similar to that shown in Figure A5.4.

In the same manner and fashion, add the BW Alligator study as before from
the pop-up menu shown in Figure A5.5. Now your CQG window should
look clean and simple like that in Figure A5.6, with the prices and Alligator
occupying approximately three-quarters of the upper window area, and the
AO occupying approximately one-quarter of the lower window area.

199
r06_a5_4186.qxd 12/17/03 1:19 PM Page 200

200

FIGURE A5.2

CQG Add Study window.

r06_a5_4186.qxd 12/17/03 1:19 PM Page 201

Setting Up CQG

FIGURE A5.4

CQG AO subgraph window correct.

r06_a5_4186.qxd 12/17/03 1:19 PM Page 202

202

FIGURE A5.6

Properly displayed Alligator and AO on CQG.

r07_a6_4186.qxd 12/17/03 1:18 PM Page 203
APPENDIX 6

Setting Up

MetaStock

Professional
8.0
TStock pr

he full suite of the Profitunity indicators have been included in Meta-three

wis

regular price

FIGURE A6.1

MetaStock simple price chart.

203
r07_a6_4186.qxd 12/17/03 1:18 PM Page 204

204

FIGURE A6.2

MetaStock add Inner Window.

right-click on the chart background, and then select Inner Window → New
from the pop-up menu displayed. See Figure A6.2 for an illustration. The
new inner windowmay be displayed above the price bar window. If such is
the case on your computer, simply drag the title bar of the new inner window
below the price graph window. See Figure A6.3 for proper positioning of the
windows. We want to remove the title bar for the new inner window we just
added, so right-click anywhere in the background of the new inner window
and select Inner Window → properties from the pop-up menu as shown in
Figure A6.4. Now we want to uncheck (clear) anything in the “Show title
bar” checkbox and then click the Apply button as shown in Figure A6.5
before closing this window.

It’s time to add the (built-in) Awesome Oscillator indicators to the new
(lower) inner window. First, click on the indicator pull-down menu in the
main tool bar, then left-click and drag each of the Profitunity—PTG AO
Green and Profitunity—PTG AO Red indicators from the drop-down menu
list to the lower inner window. See Figure A6.6 for an illustration of
MetaStock’s drop-down indicator menu. After you drop each AO indicator
in the lower window, right-click on it to display the pop-upmenu, and select
Properties as shown in Figure A6.7. In the Indicator Properties dialog
window, we simply want to make sure that the indicator is configured to
display the
r07_a6_4186.qxd 12/17/03 1:18 PM Page 205

Setting Up Met

FIGURE A6.4

MetaStock Inner Window properties menu.

r07_a6_4186.qxd 12/17/03 1:18 PM Page 206

206

FIGURE A6.6

MetaStock drop-down indicator list.

r07_a6_4186.qxd 12/17/03 1:18 PM Page 207

Setting Up Met

FIGURE A6.7

MetaStock indicator properties menu.

correct color (red or green, depending on which AO indicator you are

configuring), and that it is displayed as a histogram before clicking on the
Apply button and closing the window.

See Figure A6.8 for an example of this window. Figure A6.9 shows a
correctly configured AO indicator in the lower inner window:

In a similar manner, we are going to click-and-drag each of the three

Alligator lines from MetaStock’s drop-down indicator menu as shown in
Figure A6.10. Note that we are dragging each line over the prices bars,
because the Alligator is displayed over the price bars.

After dragging and dropping each Alligator line on the price bars, remember
to right-click on each line and configure it for the appropriate color (blue,
red, or green) in the Indicator Properties dialog window (like we did with the
AO indicators). After dragging the first Alligator line onto the price bars,
your chart window should look like that shown in Figure A6.11.

When you have added all of the Alligator lines to the price bars and
configured the colors correctly, you have the finished chart you will need to
trade using the three wise men as illustrated in Figure A6.12.
r07_a6_4186.qxd 12/17/03 1:18 PM Page 208

208

FI

FIGURE A6.9

MetaStock correct AO display.

r07_a6_4186.qxd 12/17/03 1:19 PM Page 209

Setting Up Met

FI

FIGURE A6.11

MetaStock one Alligator line.

r07_a6_4186.qxd 12/17/03 1:19 PM Page 210

210

FIGURE A6.12

MetaStock complete setup example.

r08_a7_4186.qxd 12/17/03 1:18 PM Page 211

APPENDIX 7

Setting Up

TradeStation

2000i

W custom indicators for trading spreads) for TradeStation products e have

provided the entire suite of Profitunity indicators (including since 1997. The
Alligator and AO indicators described here will work without modification
in all versions of TradeStation 2000, TradeStation 6 and 7, and will also
work with older versions of TradeStation and SuperCharts with some minor
modifications.

While creating ad installing indicators in TradeStation is well beyond the

scope of these instructions, we will provide the EasyLanguage code for both
the Alligator and awesome oscillator at the end of these instructions. We
provide the complete suite of Profitunity indicators for TradeStation
products to our home study course students and clients at no charge upon
request.
These instructions assume TradeStation version 2000i; if you have an older
or newer version, please adapt these instructions to your particular version.
To get started, just display a regular price chart within TradeStation as
illustrated in Figure A7.1.

First, we need to set some general chart window properties to allow our
indicators to display correctly. Begin by right-clicking anywhere on the chart
window background and select Format Window from the pop-up menu as
shown in Figure A7.2. Click on the rightmost tab labeled Properties and
confirm that the Bars to Right setting is set to 8 and that the Use as Default
box is checked. Then click the OK button to close this dialog. See Figure
A7.3 for an example. Now, right-click on the chart background, and then
select Insert Analysis Technique from the pop-up menu displayed. See
Figure A7.4 for an illustration.

211
r08_a7_4186.qxd 12/17/03 1:18 PM Page 212

212

FIGURE A7.2

TradeStation Format Window menu.

r08_a7_4186.qxd 12/17/03 1:18 PM Page 213

Setting Up Tra

FIGURE A7.4

TradeStation Insert Analysis Techniques menu.

r08_a7_4186.qxd 12/17/03 1:18 PM Page 214

214

FIGURE A7.5

TradeStation Insert Analysis Technique dialog.

From the list of available Analysis Techniques shown, select the *PTG AO
Oscillator technique and click the OK button in the dialog window as shown
in Figure A7.5. Note: You may have named the AO differently from the
suggested *PTG AO Oscillator.” If so, please select whatever name you used
for the AO. When the Format Indicator dialog window appears, check the
rightmost Properties tab to confirm that the subgraph is set for “Two”

before clicking the OK button to close the dialog. See Figure A7.6 for an
illustration.
In the same manner, add the *PTG Alligator indicator as before from the
pop-up menu shown in Figure A7.5. When the Alligator indicator’s Format
Indicator dialog window appears, again check the Properties tab to confirm
that the subgraph is set to “One” before clicking the OK button. See Figure
A7.7. Now your TradeStation window should look clean and simple like that
in Figure A7.8, with the prices and Alligator occupying approximately three-
quarters of the upper window area, and the AO occupying approximately
one-quarter of the lower window area.
r08_a7_4186.qxd 12/17/03 1:18 PM Page 215

Setting Up Tra

FIG

FIGURE A7.7

TradeStation Format Alligator Indicator dialog.

r08_a7_4186.qxd 12/17/03 1:18 PM Page 216

216

FIGURE A7.8

TradeStation correctly configured chart.

Following you will find the EasyLanguage code needed to create the
Alligator and AO

in newer versions of TradeStation products.

Alligator

===== EasyLanguage Alligator Code Begins Below This Line =====

{

-----------------------------------------------------
---------------

--

Alligator Indicators

--

--

--

--

Developed by Bill Williams, Ph.D., C.T.A.

--

--

Easy Language Programing by: Doug Forman 24Apr97 Updated for

--

--

TS2000i by Doug Forman on 29Mar99

--

--

--

--

Copyright 1997 by Bill Williams - Profitunity Trading Group --

-----------------------------------------------------
---------------

These are moving average plots, smoothed and displaced x bars Inputs:

Length1 (13), Offset1 (8),

Length2

(8), Offset2 (5),

Length3

(5), Offset3 (3);

r08_a7_4186.qxd 12/17/03 1:18 PM Page 217

Setting Up TradeStation 2000i

217

if Length1 > 0 then begin

if @CurrentBar = 1 then

begin

Value1 = @Average ( ( (HIGH + LOW) / 2 ) , Length1 ); Value2 =

@Average ( ( (HIGH + LOW) / 2 ) , Length2 ); Value3 = @Average ( (
(HIGH + LOW) / 2

) , Length3 );

end

else

begin
Value1 = ( (Value1 * ( Length1 -1) ) + ( (HIGH+LOW) /2) )

{Current Bar Value} / Length1;

Value2 = ( (Value2 * ( Length2 -1) ) + ( (HIGH+LOW) /2) )

{Current Bar Value} / Length2;

Value3 = ( (Value3 * ( Length3 -1) ) + ( (HIGH+LOW) /2) )

{Current Bar Value} / Length3;

end;

end;

{ next line modified 05Aug97 to prevent plotting Alligator on insufficient

data} if (Value1[offset1] > 0 and Value2[offset2] > 0 and Value3[offset3] >
0) then

begin

Plot1

(Value1[Offset1], "Blue 13/8");

Plot1[-1]

(Value1[Offset1-1], "Blue 13/8");

Plot1[-2]

(Value1[Offset1-2], "Blue 13/8");

Plot1[-3]

(Value1[Offset1-3], "Blue 13/8");

Plot1[-4]
(Value1[Offset1-4], "Blue 13/8");

Plot1[-5]

(Value1[Offset1-5], "Blue 13/8");

Plot1[-6]

(Value1[Offset1-6], "Blue 13/8");

Plot1[-7]

(Value1[Offset1-7], "Blue 13/8");

Plot1[-8]

(Value1[Offset1-8], "Blue 13/8");

Plot2

(Value2[Offset2], "Red 8/5");

Plot2[-1]

(Value2[Offset2-1], "Red 8/5");

Plot2[-2]

(Value2[Offset2-2], "Red 8/5");

Plot2[-3]

(Value2[Offset2-3], "Red 8/5");

Plot2[-4]

(Value2[Offset2-4], "Red 8/5");

Plot2[-5]
(Value2[Offset2-5], "Red 8/5");

Plot3

(Value3[Offset3], "Green 5/3");

Plot3[-1] (Value3[Offset3-1], "Green 5/3"); Plot3[-2]

(Value3[Offset3-2], "Green 5/3"); Plot3[-3] (Value3[Offset3-3],

"Green 5/3");

end;

===== EasyLanguage Alligator Code Ends Above This Line =====

r08_a7_4186.qxd 12/17/03 1:18 PM Page 218

218

TRADING CHAOS

Awesome Oscillator

===== EasyLanguage AO Code Begins Below This Line =====

Profitunity Awesome Oscillator

Copyright @ Bill M. Williams, Jan. 1997 INPUTS:

PRICE((H+L)/2);

VARS:

AO(0),

VALUE1 = AVERAGE( PRICE, 5); VALUE2 =

AVERAGE( PRICE, 34); AO = VALUE1 -

VALUE2;

IF AO > AO[1] THEN PLOT1(AO,"AO Up"); IF AO < AO[1]

THEN PLOT2(AO,"AO Down");

PLOT3(0,"ZERO"); {ZERO LINE}

===== EasyLanguage AO Code Ends Above This Line =====

r09_bib_4186.qxd 12/17/03 1:18 PM Page 219

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r10_ind_4186.qxd 12/17/03 1:17 PM Page 225

Index

Adding on, 123–133

Cameron, Julia, 162

Adler, Alfred, 39

Capone, Al, 71

Advanced beginner trader, 90–91 Alexander the

Cause and effect in the market, 71–72 Chaos, 8

Great, 37–38, 40, 65, 68 Alligator, 95–107

fractal geometry, 8–25

construction of, 104–105

and personal world, 15–18 theory,

demonstrated, 99–104

13–25

described, 97–98

Charles Schwab, 56

and future price movement, 105–106 and price

Churchill, Winston, 33

chart, 107

Columbus, Christopher, 51–52

Angulation, 111–114
as leader and risk taker, 52–55 Commodity

rules, 113

Quote Graphics (CQG),

Aristotle, 18

105

Artist’s Way, The ( Cameron), 162 Asset

setting up, 199–202

allocation, 155–156

Competent trader, 91–92

reverse pyramiding, 155–156

Conscious mind, 40–42, 65 Core

“Attitools,” 7

brain, 67

Autogenic Training (AT), 187–194 Awesome

Cosmic/market ocean, 70

oscillator (AO), 125–131 buy/sell signal,

Countertrend trades, 109–123

127–128

angulation, 111–114

understanding, 126–132
bullish/bearish divergent bar,

110–111

Barnsley, M., 20

entrance strategy, 114

Batty, Michael, 24

examples, 114–120

Be-do-have approach, 65

exit strategy, 120–123

Belief system, 53, 63

CQG. See Commodity Quote Graphics Creating

and market results, 63–65

vs. problem solving, 163–164 Crew members,

Berlioz, Hector, 30

52–54

Brokers, xx

Buffet, Warren, 7

Dalton, James F., 88

Bullish/bearish consensus, 5–6

Dalton, Robert B., 88

Bullish/bearing divergent bar, 110–111 Buying or

Diogenes, 37–38, 48, 65, 68

going long, 145–147

Disappointment, 76–78

Buy low and sell high formula, 6–7

Don’t-know state, 75, 80–81

225

r10_ind_4186.qxd 12/17/03 1:17 PM Page 226

226

INDEX

Doubt, 75–76

I Ching, xix, 42 Internal

Dreyfuss, Hubert L., 88

value, xvi

Dreyfuss, Stuart E., 88

Investor’s Dream, 195–197

Iteration, 22

Edmonson, A.C., 30

Einstein, Albert, 8

Jeans, James, 70

Elliott wave, 23, 25, 90–91, 142 Epic

Jefferson, Thomas, 169

tetus, 72

Jones, Eric T., 88

Euclidian geometry, 18, 19 Exiting

Jung, Carl, 33

a trade, 156–157 Experts, xix–xx,

Kettering, Charles, 48

Expert trader, 93–94

Landlubbers, 52, 53–55

Facts, and effect on market, 8–9 Fear,

Left hemisphere, 40–42, 65

75–76

Leontief, Wassily, 16

Feelings of thoughts, 79–80

Linear mathematics, 18, 19 Living

Feignenbaum, 20

in the now, 80

Fibonacci numbers, 22–23

Field, The-The Quest for the Secret

Mandelbrot, Benoit, 16, 19–20, 21

Force of the Universe

Mandelbrot set, 23

(McTaggart), 11

Market, 1–12

First Wise Man, 109–123

energy of, 28–29

Fractal, 90–91

facts and opinions, 8–12 Sacred-Cow

Fractal breakout, 136

Terminators, 5–7

Fractal geometry, 18–25

simplicity of concept, 3–4

and market, 21–22, 24–25

understanding, attitude, science,

Fractal pattern, 136–143

and chaos, 7–8

Fractal sell signal, 133

Market Facilitation Index (MFI), 126

Frequently asked questions, 177–185 Fritz,

McTaggart, Lynne, 11

Robert, 28, 31

MetaStock Professional 8.0, 203–210 Mind,

Fuller, R. Buckminster, 30

38–42

problem of, 39–40

Galileo, 19

structure and nature of, 40–42 Money,

Gardner, Dave, 43

xv–xvii

God, concept of, 71

Money management, 6

Morning pages, 162–163, 164–166

Happiness, 169

Muktananda, 1

Have-do-be approach, 65

Henon, M., 20

Nixon, Richard, 38

Hole, getting out of, 159–168 creating

Nonlinear dynamics, 8, 18 Normal

vs. problem solving,

distribution curve, 16 North, Oliver,

163–164

38

shadow traders, 159–162

Novice trader, 88–90

trader’s date, 166–167

writing morning pages, 162–163

Opinions

Hubbard, Ron, 38

affect on markets, 8–12

r10_ind_4186.qxd 12/17/03 1:17 PM Page 227

Index

227

origin of, 10

Structure

Oversold/overbought condition, 6

elements of, 30

kinds of

Paraconscious, 67–68
Type One, 31–32

worldview, 69–70

Type Two, 32–34

Paradigm, 13–15

underlying, 28–29

Path of least resistance, 28

and trading behaviors, 29

Path of Least Resistance ( Fritz), 28, 31 Penfield,

Successful trading, 44–48

Wilder, 38

Super-natural trade/vesting, xxii, 59–85

Physics, 8

application to trading framework,

Powers of the Mind ( Smith), 13

68–71

Preparation for trading, 37–49 Pribram,

belief systems and market results,

Carl, 39

63–65

Price, 4
brain function and trading, 65–68 cause

Prigogine, Ilya, 18

and effect in market, 71–72 defined, 59

Proficient trader, 92–93

Profitable trading, 95

mind mistake, 82–83

new incoming information, 95–96 trader’s

focusing on thinking, 78–81

biggest problem, 96–97 Profitunity, 4

monitoring the mind, 72–74

resonance, 83–84

strategy for entering or exiting

stillness, 81–82

market, 147–149

techniques for trading, 74–78

Profitunity Trading Group (PTG), ix

Psychological structure, 60–63

Teresa, Mother, 71

Third Wise Man, 135–144

Relaxation, 74–75
Thought-counting meditation, 78–79

Resistance, 75–76

Traders, xx–xxii

Resonance, 83–84

real-life examples, 55

Reverse pyramiding, 155–156

Trader’s date, 166–167

Richardson, Lewis F., 20 Right

TradeStation 2000i, 211–218

hemisphere, 67–68

Trade/vesting, xviii, xix–xxiii

Risk takers, 52

checklist, 171–175

Roosevelt, Franklin, 33

Trade/vestors, 87–94

Ruykeyser, Louis, 54

five-step progression

level one: novice, 88–90

Sacred-Cow Terminators, 5–7

level two: advanced beginner, 90–91

Schulz, Johannes H., 188

Science, 8

level three: competent trader, 91–92

Second Wise Man, 125–133 Selling or

going short, 149–154 Shadow traders,

level four: proficient trader, 92–93 level five:

159–162

expert trader, 93–94 Trading consciousness,

Sinatra, Frank, 92

51–58

Smale, 20

crew members (investors), 52–54

Smith, Adam, 13, 14

examples of traders, 55–58 landlubbers

Stillness, 81–82

(savers), 52, 53–55 leaders (traders),

Stockings, Jerry, 52

52–55

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228
INDEX

Trend

Wealth, xv

change, 133

Western trader’s worldview, 69 Wise

trading with, 7

Man

Twain, Mark, 7

First, 109–123

Second, 125–133

Understanding markets, 7

Third, 135–144

Value, xv, xvi, 65