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1 Dados adicionais

INVESTIMENTO=1000
00
VR=VLC
IRT=15%
SST=3%
SSep=8%
Sb=10000
PMP=30
Ia=10%
Ip=2%
IVA=17%
preços constantes

2-Mapa das Amortizaçóes Mapa do IVA

           
  1 2 3   1 2 3
  2500 2500 2500 VENDAS 132000 120000 120000
        IVA DEDUTÍVEL 22440 20400 20400
      VENDA C/ IVA 154440 140400 140400
COMPRAS 71500 59500 60000
IVA ALIQUIDAR 12155 10115 10200
COMPRAS C/
IVA 83655 69615 70200
IVA APURADO 10285 10285 10200
SALDO DO IVA 857,0833 857,0833 850

VR=VLC=2500

3-Compras
DESCRIÇÃ
O 1 2 3
CMVM 6600 60000 60000
EF 5500 5000 5000
EI 0 5500 5000
COMPRAS 71500 59500 60000
-

4-Mapa do IRT
DESCRIÇÃO   1 2 3
IRT
APURADO 1500 1500 1500
SALDO DO
IRT   1250 1250 1250

5-Mapa da Segurança Social


DESCRIÇÃO 1 2 3
SALÁRIO BASE 10000 10000 10000
S.S. ep 800 800 800
S.S.
trabalhador 300 300 300
S.S. apurada 1100 1100 1100
SALDO S.S. 91,6667 91,6667 91,6667

6-Mapa de Exploração
DESCRIÇÃO 1 2 3
VENDA 132000 120000 120000
CUSTOS FIXOS 12000 12000 12000
CMVM 66000 60000 60000
CUSTO C/ PESSOAL 10800 10800 10800
AMORTIZAÇÕES 25000 25000 25000
RAJI 18200 12200 12200
RAJI(1-0,4) 10920 7320 7320
MLP 35920 32320 32320
7-Mapa do FNM
DESCRIÇÃO 1 2 3
NECESSIDADES      
Clientes 12870 11700 11700
Existências 5500 5000 5000
RECURSOS      
Fornecedores 13942,5 11602,5 11700
Estado      
Irt 1250 1250 1250
s.s. 91,6667 91,6667 91,6667
857,083
Iva 857,0833 3 850
FMN 3353,75 4023,75 3933,333
VARIAÇÃO FMN 3353,75 670 -90,4167

8-Mapa dos Cash-Flows

DESCRIÇÃO 0 1 2 3
IN FLOW        
MLP   35920 32320 32320
VRCF       25000
3933,33
VARIAÇÃO FMN       3
OUT-FLOW        
INVEST.CF 100000      
INVEST.FMN   3353,75 670 -90,4167
32566,2 61343,7
CASH-FLOW TOTAL -100000 5 31650 5

9-Calculo da Taxa de Actualização


TX=(1₊T₁)(1₊T₂)-1
TX=(1₊0,06)(1₊0,02)-1
TX=0,0812
Esta é a taxa do custo de oportunidade, a que deve ser igual a taxa de rendimento mínima
exigida pelo investigador por causa de outros projectos alternativos de risco semelhante.

10-Calculo dos Critérios


VAL=5729,73
TIR=11%.O
Significa que oprojecto
projectoééeconomicamente
economicamenteviavel,
viável proporciona uma
a taxa do custo derentabilidade superior a outros projecto
de risco semelhante.
oportunidade;
IRP=1,0573
Recupera o capital investido, consegue cobrir os riscos económicos e
financeiros;
Em
Criacada
maisunidade
valia emderelação
investimento
a outrosháprojectos
um retorno de 1,0573,
de risco e demonstra-nos mais uma
semelhante.
vez a viabilidade do projecto porque este indicador é Maior que 1.

10-PRI

CFt/(1₊i)
  CFt CFt/(1₊i) acumulado     VAL 5729,73
0 -100000 -100000 -100000     TIR 11%
1 32566,25 30120,468 -69879,5     IRP 1,0573
27074,5745
2 31650 2 -42805        
48534,6844
3 61343,75 3 5729,727        

Taxa +competitiva: 0,04    


O projecto é recuperado no segundo
Montante=0,75    
TX=0,1 a a convertivel ano e dois meses e algumas semanas
semestralmente     do ano seguinte.
Reembolso de capital:sac    
-Análise financeira
Is=0,01    
C=0,005    

11-Serviço da divida

  Ak-1 Jk Rk Isk ck  
0         375 75000
1 75000 3750 12500 37,5   62500
2 62500 3125 12500 31,25   50000
3 50000 2500 12500 25   37500
4 37500 1875 12500 18,75   25000
5 25000 1250 12500 12,5   12500
6 12500 625 12500 6,25   0
- Beneficios Fiscais -

BFjk valor   Bfisk valor   Bfck


1 ano 2750   1 ano 27,5   1 ano
2 ano 1750   2 ano 17,5   2 ano
3 ano 750   3 ano 7,5   3 ano
             

12- Mapa dos Cash-Flows

C.F. financiamento 0 1 2 3 4 5 6
emprstimo 75000            
RK   12500 12500 12500 12500 12500 12500
Jk   3750 3125 2500 1875 1250 625
Isk   37,5 31,25 25 18,75 12,5 6,25
Ck 375            
Bfisk     27,5   17,5   7,5
BFjk     2750   1750   750
BFck     50   50   50
CASH-FLOW 74625 -16287,5 -12828,8 -15025 -12576,3 -1376,3 -12323,8
               

- Vaaf=1944,23, significa que a fonte de financiamento é viável, acrescentando o valor


via poupança, ou beneficio fiscal

Vaff 1944,23
Valec 5729,73
VALA 7673,96

O projecto é globalmente vialvel.