CUSTOS PARA

TOMADA DE DECISÃO
MATERIAL DE ESTUDO PARA A DISCIPLINA CONTABILIDADE GERENCIAL

Professor: ALAELSON CRUZ DOS SANTOS

CONTABILIDADE GERENCIAL
CUSTOS PARA TOMADA DE DECISÃO
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ALUNO (A):______________________________________________

SUMÁRIO
MÓDULO 1 – DEFINIÇÃO DOS OBJETIVOS
CENÁRIO 1 – VISÃO DE CUSTOS SOB ENFOQUE GLOBAL CENÁRIO 2 – A DEFINIÇÃO DOS OBJETIVOS A PARTIR DA APRECIAÇÃO DE UM CASO ATIVIDADE 1: Algumas reflexões sobre o caso apresentado:

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03 04

MÓDULO 2 – INTRODUÇÃO DE CONCEITOS PRELIMINARES MÓDULO 3 – CONTROLE GERENCIAL
CENÁRIO 1: O CONTROLE GERENCIAL
1.1. OBJETIVOS DA APLICAÇÃO DE CONTROLES GERENCIAIS 1.2 - MISSÃO DO CONTROLE GERENCIAL 1.3 - A NECESSIDADE DE APLICAÇÃO DE CONTROLES GERENCIAIS, FRENTE AO MOMENTO ECONÔMICO ATUAL

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1.4 - RISCOS PROVOCADOS PELA AUSÊNCIA DE CONTROLES GERENCIAIS CENÁRIO 2: CONTROLE GERENCIAL ENVOLVENDO CUSTOS 2.1 - OBJETIVOS DA APLICAÇÃO DOS CONTROLES DE CUSTOS 2.2 - O PAPEL BÁSICO DOS CONTROLES DE CUSTOS 2.3 - COMO AS EMPRESAS TRATAVAM SEUS CUSTOS NUM PASSADO RECENTE 2.4 - OS SISTEMAS DE CUSTOS NO CONTEXTO DAS EMPRESAS 2.5 - A TENDÊNCIA DE EVOLUÇÃO DOS SISTEMAS DE CUSTOS 2.6 - RAZÕES PARA SE IMPLEMENTAR UM SISTEMA DE CUSTOS

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MÓDULO 4 – TERMINOLOGIA DE CUSTOS MÓDULO 5 - SISTEMAS DE CUSTEAMENTO
A ESTAGNAÇÃO DOS SISTEMAS DE CUSTO CUSTEIO POR ABSORÇÃO CUSTEIO VARIÁVEL CUSTEIO POR ATIVIDADE (ABC - ACTIVTY BASED COSTING)

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28 30 30 30

MÓDULO 6 - ANÁLISE DA RELAÇÃO CUSTO / LUCRO / VOLUME
PONTO DE EQUILÍBRIO CÁLCULO DO PONTO DE EQUILÍBRIO A ANÁLISE DO PONTO DE EQUILÍBRIO ALTERAÇÃO DAS RELAÇÕES DE CUSTOS E DO PONTO DE EQUILÍBRIO LIMITAÇÕES NA ANÁLISE DO PONTO DE EQUILÍBRIO ALAVANCAGEM OPERACIONAL A RELAÇÃO ENTRE OS CUSTOS FIXOS E VARIÁVEIS E A ALAVANCAGEM OPERACIONAL Alavancagem financeira: parâmetro para leitura do desempenho financeiro ANÁLISE DAS ALTERNATIVAS DE INVESTIMENTO ESTRUTURA DE CAPITAL ALAVANCAGEM FINANCEIRA

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MÓDULO 7 - CUSTEIO BASEADO EM ATIVIDADES
ALGUMAS CONSIDERAÇÕES QUE IDENTIFICAM O MÉTODO COMO EXPRESSIVO INSTRUMENTO GERENCIAL Periodicidade no uso do ABC
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Etapas sugeridas para o desenho do ABC: Estratégia de implementação do ABC DEPOIMENTOS SOBRE O SISTEMA DE CUSTEIO BASEADO EM ATIVIDADES

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CUSTOS PARA DECISÃO – EXERCÍCIOS RESOLVIDOS EXERCÍCIOS SOBRE PONTO DE EQUILÍBRIO E ALAVANCAGEM

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consequentemente. da qual não é exigida muita precisão já que estão incluídos em um conjunto de relatório que busca apresentar a situação econômico financeira da empresa.geralmente. buscam focalizar custos relacionados com o objetivo do usuário. assim como procurar estabelecer de que forma serão orientadas decisões a partir das informações geradas por CUSTOS.utilizados para medição dos resultados das áreas de negócios .a contabilidade gerencial pretende satisfazer os sistemas de controle gerencial . Enquanto que a contabilidade financeira tem como objetivo relatar informações da organização para o mundo externo . Os sistemas de custos atendem aos dois tipos de contabilidade. o custo das vendas de produtos. credores e acionistas/investidores . Os serviços prestados pela contabilidade de custos à contabilidade gerencial são provavelmente mais complexos.br/professor/alaelson 4 GESTÃO ESTRATÉGICA DE CUSTOS E PREÇOS MÓDULO 1 – DEFINIÇÃO DOS OBJETIVOS CENÁRIO 1 – VISÃO DE CUSTOS SOB ENFOQUE GLOBAL A contabilidade é hoje classificada em “financeira” e “gerencial”. criar e permitir o acompanhamento de controles gerenciais. não seguem. os sistemas de custos atendem basicamente ao controle gerencial e às necessidades de tomada de decisão que envolvem informações de custo. tendo em vista os seus propósitos e atendimento às necessidades do usuário. incluem conceitos econômicos e. dirigidos a corretamente determinar resultados. Reconhecer os principais conceitos e procedimentos utilizados em CUSTOS.unit..CONTABILIDADE GERENCIAL CUSTOS PARA TOMADA DE DECISÃO www. Os sistemas de custeio são mais variados. fazer ou comprar. Este trabalho tem o compromisso de oferecer aos leitores alguns elementos que permitam ao final do estudo: Reconhecer a importância de CUSTOS como um valioso instrumento ao administrador. etc. Tem por isso mesmo uma utilidade mais genérica. retorno sobre novos negócios. A felicidade é Jesus (79) 9972-8886 2006 . Nesta abordagem.e dar suporte à gestão dos negócios direcionar a atenção.nead. O sistema de custeio por absorção é utilizado na contabilidade financeira para avaliar os estoques e. finalmente. decisões sobre preços de venda. ou não precisam seguir os princípios contábeis.

unit. vamos acompanhar atentamente o relato a seguir apresentado: Título: A SORTE DA CONCORRÊNCIA O Sr.nead. multiplicado por 2. atraindo logo nas primeiras semanas uma clientela considerável. ao deixar o serviço público recebeu um bom dinheiro e decidiu abrir um restaurante de comidas típicas. Silva cuidava pessoalmente das compras dos materiais e da elaboração da tabela de preços. alugou um espaçoso imóvel em uma pacata rua da zona norte da cidade. Seu excelente relacionamento. P. muito colaborou na promoção do seu negócio. tornava-se o próprio preço de venda do prato.br/professor/alaelson 5 Será que um administrador que tem à sua disposição um eficiente sistema de custos. Silva. segundo afirmava. funcionário público federal graduado. Como primeiro passo. Para determinar os preços. Os preços de cada prato servido eram calculados da seguinte forma: o preço de aquisição do produto principal utilizado na preparação do prato. seu critério era. simples e muito eficaz.CONTABILIDADE GERENCIAL CUSTOS PARA TOMADA DE DECISÃO www. providenciou algumas reformas e inaugurou o restaurante reunindo muita gente. terá mesmo informações úteis e essenciais à sua gestão ? A empresa que não dispuser de um confiável sistema de custos estará abrindo mão de um trunfo importante para torná-la mais competitiva ? Se isto for verdade. sua preferência gastronômica. pois estamos diante de um tema essencial ao desenvolvimento dos negócios das empresas ! CENÁRIO 2 – A DEFINIÇÃO DOS OBJETIVOS A PARTIR DA APRECIAÇÃO DE UM CASO Com a finalidade de melhor definir os objetivos deste trabalho. Por exemplo: A felicidade é Jesus (79) 9972-8886 2006 . P. então devemos nos dedicar seriamente ao estudo. herança da época em que exercia importante cargo público. O negócio parecia ir muito bem e o Sr.

Além disso fez algumas reformas rápidas. mesas. P. Com tantas preocupações voltadas à divulgação do seu negócio. Para contra atacar o seu concorrente. P. que o incluiu no roteiro gastronômico da cidade. como era de se esperar. Para estes investimentos não havia dinheiro.br/professor/alaelson 6 a) O preço do prato de bacalhau era igual ao dobro do preço pago por kg de bacalhau. O plano do Sr. Silva foi obrigado a fazer novos investimentos em expansão. Assim. Para compensar a eminente queda do faturamento. tanto que o Sr. Silva era pagar o empréstimo em 6 meses e após isso. um novo estacionamento. também aposentados. b) O preço dos pratos à base de carne era igual ao dobro do preço pago pelo kg da respectiva carne. E o negócio crescia em ritmo acelerado. cadeiras. Silva. além de um pequeno parque para a criançada. P. pois o restaurante foi alvo de uma reportagem de um jornal de grande circulação. Silva a tomar dinheiro junto a um banco. tudo seria lucro. e que trabalharam ao longo de suas carreiras nas áreas de controladoria e financeira. do outro lado da rua foi estabelecido um restaurante com proposta semelhante e de propriedade dos Srs. através de novos empréstimos obtidos junto ao gerente do banco. Silva aumentou todos os seus preços em 15%. Silva não se interessava por alguns dispositivos de controle. Silva criou novidades. cujo gerente era seu cliente habitual. o Sr. além de adquirir equipamentos. P. amigo e também assíduo cliente. A proposta dos sócios inicialmente era simples. o que fez com que fosse reduzido em 15% a quantidade de mesas disponíveis. etc. fazendo obras para aumento da capacidade da cozinha. por isso não posso perder tempo com simples burocracias. tais como a apuração do seu efetivo resultado no negócio e os controles físicos dos materiais estocados. tais como música ao vivo. Castro e Alencar. o restaurante precisou de maior espaço. A antes pacata rua ganhou notoriedade até na imprensa. instalações. Essa grande notoriedade. alugando um imóvel ao lado. Tenho que estar sempre muito voltado para a promoção e o crescimento do negócio em si. atraiu a concorrência para o local. o Sr.nead. A felicidade é Jesus (79) 9972-8886 2006 . P. o que obrigou o Sr. P.unit. Ele enchia o peito e dizia: — Controlo o meu caixa e está muito bom.CONTABILIDADE GERENCIAL CUSTOS PARA TOMADA DE DECISÃO www. P. atrações infantis. manobristas e recepcionistas. o Sr. atrair a clientela que formava longas filas à espera de uma mesa no restaurante do Sr. conforme afirmava. Com as novas atrações.

dotado de controles físicos de estoques. apenas para cumprir uma simples formalidade. Castro e Alencar. Silva ironizava seus concorrentes: — Vão quebrar em 3 meses sufocados por tanta burocracia! Aos mais íntimos ele confidenciava: — medo. O restaurante de Castro e Alencar já contava com uma considerável clientela. Ao contrário do que previra meses atrás. O Sr. as coisas estavam ainda piores para o Sr. fixação de preços a partir dos controles dos custos. seis meses após. o cenário tornou-se diferente. muito pelo contrário. Desta vez. Silva entrou em desespero. P. sem contudo existir qualquer diferença na qualidade dos produtos oferecidos. tomar o imóvel que garantia as operações de empréstimo. o que fez com que Castro e Alencar revisassem sua tabela de preços e concedessem reduções. investindo forte em propaganda. Pelo lado do Sr. são simples amadores! Meus concorrentes não me metem Entretanto. apurações precisas dos custos dos produtos oferecidos.unit. um imóvel de sua propriedade na região serrana. atraída pelos preços mais acessíveis.CONTABILIDADE GERENCIAL CUSTOS PARA TOMADA DE DECISÃO www. o gerente do banco. P. absorvida com sobras pelo aumento do faturamento. Foi quando ele resolveu procurar seus concorrentes. conforme afirmava seu amigo e cliente. Algumas semanas após. além de reduzir seus preços em 30%. sua taxa de ocupação era de no máximo 60% das mesas. segundo eles. Além disso tudo. O empréstimo venceu e o “amigo” gerente do banco e que não era mais cliente. o que obrigou-o a renovar as operações com taxas de juros maiores. foi imediatamente verificado um aumento da clientela. P. além de uma apuração quinzenal do resultado. foi obrigado a dar em garantia da operação. que se aproveitavam da completa ausência de controles. ameaçava executar a garantia. Mais três meses se passaram. um garçom demitido revelou os constantes desvios de mercadorias praticados por alguns empregados. A felicidade é Jesus (79) 9972-8886 2006 . Castro e Alencar montaram um restaurante pequeno.nead. Castro e Alencar expandiram seu negócio.br/professor/alaelson 7 Do outro lado da rua. P. Silva resolveu reagir. Silva a coisa já não ia tão bem. para colocar o seu restaurante à venda. de forma ainda muito modesta. Sua taxa de ocupação era de no máximo 30%. utilizando recursos derivados dos lucros auferidos nos seis primeiros meses. Não havia mais fila de clientes. O Sr. Com a expansão. Silva. P. não foi capaz de liquidar os empréstimos tomados junto ao banco. ou seja. As atrações artísticas foram interrompidas por falta de pagamento. Mais três meses se passaram e o Sr.

convidado para a inauguração da cozinha industrial que Castro e Alencar haviam criado.nead. ( ) Cuidava pessoalmente das compras e da elaboração da tabela de preços. Tudo isso com recursos próprios. Castro e Alencar. Silva. terá sido mera coincidência.unit. Castro e Alencar. já com uma ocupação garantida de 85% da capacidade instalada. ( ) O passado profissional credenciava como experientes administradores. aproveitando-se do total desespero do Sr. gerente de banco. a escolha por restaurante de comidas típicas atendeu uma preferência pessoal. muito embora um cliente e amigo. ATIVIDADE 1: Algumas reflexões sobre o caso apresentado: A seguir você encontrará diversas características atribuíveis a cada um dos dois empreendimentos apresentados no caso. esqueceu da vida de comerciante e diverte-se diariamente freqüentando bailes vespertinos da terceira idade. A felicidade é Jesus (79) 9972-8886 2006 . P.br/professor/alaelson 8 Habilmente. P. Silva não resistiu e entregou o negócio. Vive da aposentadoria. P. conta a história do seu empreendimento. ( ) Utilizava critério pouco científico para estabelecer seus preços. Muito falante. muito pelo contrário. o antes modesto restaurante tem outra forma. ( ) Não acreditava na necessidade de acompanhar o resultado do seu negócio e nem em exercer controles físicos dos materiais estocados. Qualquer semelhança com nomes. ( ) Tinha bem definida uma estratégia de negócio. fizeram proposta de comprar o restaurante pelo valor da dívida junto ao banco. locais. muito embora o dia a dia dos negócios mostrenos situações com contornos bastante parecidos.CONTABILIDADE GERENCIAL CUSTOS PARA TOMADA DE DECISÃO www. Certamente você observará as razões do sucesso e insucesso de cada empreendimento. Do outro lado da rua. ( ) Eficiente na promoção de seu negócio. Foi ampliado e as instalações reformadas. Silva e com (CA) quando as características corresponderem ao empreendimento dos Srs. Indicar no espaço disponível com (PS) quando as características corresponderem ao empreendimento do Sr. pessoas ou fatos. O Sr. Silva na semana passada. Seis meses após estive no local do antigo restaurante do Sr. concluindo sempre: — No comércio fica difícil brigar com concorrente protegido pela sorte! Esse relato é pura obra de ficção. tivesse colocado todos os recursos à disposição. Silva. embora considerasse este critério muito eficaz. P. Tive notícias do Sr. ( ) A criação do negócio não decorreu de qualquer avaliação técnica. P.

sem sequer cogitar se os resultados gerados pelo negócio seriam capazes de suportar os custos do financiamento. ( ) Não respeitou a capacidade da concorrência. ( ) Ganhou notoriedade através da mídia. algumas delas de porte considerável. mas nem por isso mostro-se eficiente na gestão de seus negócios. estão trabalhando com estimativas deturpadas do que lhes custa seus produtos. sem contudo conhecer seus resultados. apurações precisas dos custos dos produtos oferecidos. nem mesmo depois de quebrar. ( ) Realizava negócios de acordo com a situação. ( ) Não conseguia reconhecer a eficiência da concorrência.unit. ( ) Conformava-se em controlar o caixa. ( ) Realizava investimentos de forma segura e com recursos gerados pelo próprio negócio. ( ) Experimentou expressivo crescimento numa época em que não enfrentava concorrência.nead. quando perdeu tudo. ( ) Considerava como vitais o exercício de controles físicos de estoques. que o fariam perder tempo precioso. destinando o restante de seu tempo para a promoção e o crescimento do negócio.br/professor/alaelson 9 ( ) Considerava o acompanhamento dos resultados e o controle de estoques como simples burocracias. fixação de preços a partir dos controles dos custos. explorando o conceito de ganho de escala. Quando a concorrência apareceu e de forma eficiente. ( ) Atraiu a concorrência tanto pelo preço. além de uma apuração quinzenal do resultado. ( ) Criava novos custos de funcionamento de seu empreendimento. ( ) Manipulava preços com sustentação técnica.CONTABILIDADE GERENCIAL CUSTOS PARA TOMADA DE DECISÃO www. não resistiu. $$$$$$$$$$$ A felicidade é Jesus (79) 9972-8886 2006 . procurando tirar a máxima vantagem. ( ) Pagou um preço muito caro por não ter controles gerenciais. MÓDULO 2 – INTRODUÇÃO DE CONCEITOS PRELIMINARES É importante uma atenção especial a certa constatação comum entre importantes consultores de empresas: Muitas empresas. ( ) Manipulava preços sem qualquer base técnica. ( ) Utilizou os controles gerenciais como base de sustentação da gestão do seu negócio. ( ) Financiou-se com dinheiro caro. quanto pela qualidade do produto oferecido. ( ) Realizou novos investimentos sem qualquer vestígio de planejamento prévio.

com destaque especial ao tema custos. 2º RELATO Outra grande empresa bastante diversificada em termos de produção costumava atuar no negócio de reconstrução de locomotivas.br/professor/alaelson 10 Visando ratificar a afirmativa acima. concebido de forma a seguir rigidamente regras estabelecidas pela legislação do imposto de renda.CONTABILIDADE GERENCIAL CUSTOS PARA TOMADA DE DECISÃO www. Assim sendo. Os gerentes da divisão que incluía essa operação pensavam que estivessem ganhando dinheiro. vamos acompanhar dois relatos envolvendo o ambiente de empresas. Com a palavra o consultor que aconselhou a empresa: A felicidade é Jesus (79) 9972-8886 “Quanto mais contratos a empresa ganhava. que não é bem assim. A empresa dispõe de sistema de contabilidade de custos. eles aparentemente auferem margens de lucro equivalentes. oferece dezenas de versões de um dos seus produtos principais. que responde por fatia expressiva de seu faturamento. e já não era sem tempo. porém. Ele diz: “Temos escondido de nós mesmos o panorama real ”. As informações básicas extraídas desse sistema sugerem que a produção de cada um dos produtos custa mais ou menos a mesma coisa. Com base nesta premissa são estabelecidos preços similares para cada produto. 2006 .nead. Seu instinto lhe diz que alguns produtos de baixo volume estão fazendo com que a empresa perca dinheiro. 1º RELATO Expressiva e bem conceituada empresa fabricante de bens de consumo popular. O executivo principal da empresa sabe. mais dinheiro ela perdia”.unit. A empresa se retirou do negócio. até que uma consultoria constatou que os custos haviam sido significativamente subestimados.

sofrem do mesmo problema : Os métodos de que se utilizam para alocar as custos entre as diversos produtos estão irremediavelmente obsoletos. As empresas. se por um lado a empresa tiver certos produtos verdadeiramente deficitários. ASSIM COMO DOS COMENTÁRIOS APRESENTADOS ( Assinalar a alternativa mais adequada ) Abordagem 1: Há em destaque uma afirmativa de que as empresas em geral apuram valores deturpados de seus custos. especialmente em situações de gargalos. ( e ) Nenhuma visão objetiva dos resultados individuais dos produtos. ( b ) Sérias dificuldades nos processos de priorização da produção. afirmam consultores que de forma mais severa criticam os sistemas tradicionais de apuração de custos. a direção deixaria de A felicidade é Jesus (79) 9972-8886 2006 . A distribuição cautelosa de custos individualizados por produtos em nada alteraria este resultado. Isso poderá trazer como conseqüências: ( a ) A definição de resultados globais também deturpados. mas que tiveram seus custos super-avaliados.nead. bem como confundem a destinação dos esforços voltados à melhorar a eficiência. acabam adotando preços para seus produtos que são altos demais em alguns casos e baixos demais em outros. produtos verdadeiramente lucrativos. Os números nebulosos conseguem ainda levar as empresas a alocar capital de maneira inadequada. “Muitas empresas não sabem onde estão ganhando dinheiro e onde estão tendo prejuízos”. por outro lado.br/professor/alaelson 11 COMENTÁRIOS : Estas duas empresas. como resultado. É HORA DE REFLETIRMOS UM POUCO MAIS A RESPEITO DOS DOIS RELATOS.CONTABILIDADE GERENCIAL CUSTOS PARA TOMADA DE DECISÃO www. ( c ) Não haveriam conseqüências desastrosas uma vez que o importante é o resultado global que proporciona retorno para o acionista. ( d ) Divergências sérias entre os resultados alcançados e aqueles projetados.unit. e milhares de outras. Assim sendo. mas que tiveram seus custos sub-avaliados e.

unit. ( e ) Que os sistemas contábeis de custos. que tipo de comentário seria aplicável ? ( a ) Que a empresa não tem interesse de sonegar tributos. pode-se concluir que: ( a ) O consultor deveria privilegiar a visão do resultado como um todo e não particularizar o negócio específico das locomotivas. que em linhas gerais consiste na economia lícita dos tributos. Diante deste panorama. A felicidade é Jesus (79) 9972-8886 2006 . do ponto de vista contábil e fiscal. foi mencionado que a empresa dispõe de sistema de contabilidade de custos concebido de forma a seguir rigidamente regras estabelecidas pela legislação do imposto de renda. Abordagem 2: No 2º parágrafo do 1º RELATO. Assim sendo. uma vez que no “bolo” o resultado positivo. por conseqüência. Por outro lado. ou seja. ( c ) Que os sistemas contábeis de custos concebidos de forma perfeitamente articulada com a legislação do imposto de renda. ficando impossibilitada de tomar decisões. se houvesse. os gerentes da divisão que incluía essa operação pensavam que estivessem ganhando dinheiro. ( d ) Que a empresa está distanciada da prática do planejamento tributário. Esse sistema sugere custos similares dos produtos. esconderia qualquer má impressão quanto a performance da empresa. Abordagem 3: No 2º RELATO foi apresentado o caso de uma empresa com produção bastante diversificada e que tinha uma linha de produção de reconstrução de locomotivas.br/professor/alaelson 12 identificar os resultados negativos. maiores eram os prejuízos. concebidos de forma perfeitamente articulada com a legislação do imposto de renda. a partir da correta definição de seus custos. valorização dos estoques e. quanto mais contratos de recuperação de locomotivas. Na opinião do consultor que examinou a situação da empresa. a apuração dos custos dos produtos vendidos. ( b ) Que o cumprimento da lei está acima de qualquer outro objetivo empresarial. além de ter como primeiro objetivo atender rigidamente regras impostas pelo fisco.nead. quase que inexistem compromissos com as questões gerenciais. estão voltadas para determinar uma correta.CONTABILIDADE GERENCIAL CUSTOS PARA TOMADA DE DECISÃO www. proporcionam informações seguras para a tomada de decisão. do sistema criar informações importantes voltadas à avaliação individual da rentabilidade de cada produto. Diante deste cenário.

Em paralelo.CONTABILIDADE GERENCIAL CUSTOS PARA TOMADA DE DECISÃO www.nead. talvez por interesses pessoais. sustentando assim o processo de tomada de decisão. pelo menos em função dos resultados constatados pela consultoria. ( c ) Negócios com locomotivas nunca deram o retorno esperado.br/professor/alaelson 13 ( b ) O que está em discussão é o fato da empresa dispor de uma produção diversificada e que incluía a recuperação de locomotivas. A felicidade é Jesus (79) 9972-8886 IMAGENS FINAIS 2006 . ( e ) Todas as críticas voltam-se ao formato dos sistemas tradicionais de apuração de custos. Dentre as afirmativas abaixo. como forma de criar base para a direção da empresa avaliar de forma transparente o resultado de suas operações. muito preocupados em fornecer dados para alimentar os registros contábeis e muito pouco voltados a prover a administração de informações revestidas de caráter gerencial que possibilitem a transparente avaliação dos negócios. Abordagem 4: Especificamente em relação aos comentários. provavelmente pelo fato de alguns custos na recuperação das locomotivas estarem sendo absorvidos por outros produtos. deixando a desejar quanto ao aspecto contábil. Por este motivo foram detectados custos subestimados. não dispunha de procedimentos que permitissem determinar de forma clara e precisa custos individuais de cada produto ou serviço. como em relação à questões que envolvem as prioridades de produção. ( d ) Os sistemas tradicionais de apuração de custos não estão comprometidos com a alocação adequada de recursos. é nítida a crítica envolvendo a obsolescência dos sistemas de custos adotados pela maioria das empresas. ( b ) Os sistemas tradicionais de apuração de custos não conseguem gerar informações compatíveis com grandes volumes de uma produção diversificada. o sistema de custos adotado. tanto do ponto de vista do mercado.unit. e muito menos com melhoria da eficiência. ( e ) Os custos de recuperação de locomotivas foram subestimados pelos gerentes. destacar aquela que reflete com maior propriedade a essência da crítica: ( a ) Os sistemas tradicionais de apuração de custos não podem ser adaptados à modernos programas informatizados. possibilitando a tomada de decisão. ( c ) Os sistemas tradicionais de apuração de custos tem uma excessiva preocupação com uma abordagem gerencial. ( d ) A diversificação da produção é sempre uma alternativa perigosa.

nead. de forma correta e sem riscos de deformações. em muitos casos até como alternativa de sobrevivência. conhecida como ABC (Activity . e que certamente conduzem a distorções. Com a mudança radical dos rumos da economia. A felicidade é Jesus (79) 9972-8886 2006 .br/professor/alaelson 14 Fazendo uma breve retomada histórica. dos custos de operação das EMPRESAS. em que a COMPETITIVIDADE é presença marcante. historicamente praticados. o enfoque básico deste trabalho será apresentar e debater conceitos voltados à apuração precisa. cuja principal característica é atribuir corretamente aos produtos ou serviços tanto os custos diretos e perfeitamente sintonizados com a operação. A abordagem deste trabalho envolverá também uma nova estratégia empresarial de custeio baseado em ATIVIDADES. em detrimento a processos simplistas de custeio. Assim.unit.CONTABILIDADE GERENCIAL CUSTOS PARA TOMADA DE DECISÃO www. prejudicando o processo de tomada de decisões. seguindo PARÂMETROS GERENCIAIS. o tema CUSTOS foi natural e inconsequentemente relegado a um plano secundário. como também os indiretos (gerais e administrativos). proporcionar base segura para estabelecer preços e/ou medir margens de lucros. tarefa de fundamental importância no cenário atual.Based Costing). atualmente ganhando espaço em todo o mundo. as empresas necessitam reviver conceitos e introduzir procedimentos envolvendo a GESTÃO de seus CUSTOS. visando. observaremos que durante o período de elevada inflação e intensa especulação.

motivo pelo qual as decisões devem ser baseadas em metas cuidadosamente escolhidas. o que será feito a seguir: 1. o crescimento das organizações e a complexidade do ambiente econômico têm dificultado a gestão dos negócios.nead. Na opinião de um consultor de sucesso em Gestão Empresarial: Já se foram os gloriosos tempos em que as empresas eram super-rentáveis e os lucros cobriam as falhas de falta de controle gerencial.uma única decisão errada ou omissão . O pensamento a seguir está inteiramente atrelado ao tema gestão empresarial sob um enfoque global e ao tema custos em particular: “O desenvolvimento tecnológico. o que proporcionará a possibilidade de avaliação da performance da empresa. FRENTE AO MOMENTO ECONÔMICO ATUAL Estudos e observações no campo prático revelam que a aplicação dos princípios de controle gerencial tem sido uma necessidade crescente nas empresas. o processo de globalização da economia. Atualmente. CENÁRIO 1: O CONTROLE GERENCIAL 1.unit. de informações que auxiliem os administradores nas tomadas de decisões”.MISSÃO DO CONTROLE GERENCIAL Habitualmente definido como um sistema ou processo que consiste de comparações entre os desempenhos padrão / orçado e real. é importante a abordagem. A conseqüência natural deste processo é a necessidade. VAMOS REVIVER NESTE MÓDULO ALGUNS CONCEITOS GERAIS ATRIBUÍVEIS A CONTROLES GERENCIAIS. A felicidade é Jesus (79) 9972-8886 2006 . OBJETIVOS DA APLICAÇÃO DE CONTROLES GERENCIAIS Para determinar os objetivos do tema.pode ser fatal. servindo tais comparações como uma base para determinar respostas adequadas aos resultados operacionais alcançados.3 .CONTABILIDADE GERENCIAL CUSTOS PARA TOMADA DE DECISÃO www. 1. criando assim base para tomada de decisão.br/professor/alaelson 15 MÓDULO 3 – CONTROLE GERENCIAL ANTES MESMO DE INGRESSARMOS NUMA SÉRIE DE CONCEITOS ENVOLVENDO O TEMA CUSTOS COMO INSTRUMENTO GERENCIAL.A NECESSIDADE DE APLICAÇÃO DE CONTROLES GERENCIAIS. em primeiro plano. um erro .1. dos aspectos básicos relacionados aos controles gerenciais num âmbito global. cada vez maior.2 .

nead. Novamente nosso consultor dá sua opinião: Os tempos agora são outros. por departamentos. Exigem planejamento e controle rigoroso e sistemático. por produtos. por tarefas. a falha ou falta de previsões e acompanhamento das operações e a indevida avaliação do risco empresarial constituem características altamente negativas de uma empresa moderna. por unidades. juntamente com medidas corretivas rápidas. A felicidade é Jesus (79) 9972-8886 2006 .br/professor/alaelson 16 1. e administração. CENÁRIO 2: CONTROLE GERENCIAL ENVOLVENDO CUSTOS 2. • Prover as bases para a determinação de preços competitivos ou mesmo possibilitar a avaliação das margens de lucro em situações em que os preços são determinados pelo mercado.OBJETIVOS DA APLICAÇÃO DOS CONTROLES DE CUSTOS • Determinar custos sob vários ângulos. DEFINIDAS AS PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS DOS CONTROLES GERENCIAIS.1 . VAMOS AGORA FOCALIZAR MAIS DETIDAMENTE O TEMA CUSTOS. • Controlar custos relacionados com produção.4 . instrumentos indispensáveis ao exercício de competente ação gerencial. dentre outros.unit.CONTABILIDADE GERENCIAL CUSTOS PARA TOMADA DE DECISÃO www. por atividades. acompanhamento dos dados e avaliações corretas. por processos. ou seja.RISCOS PROVOCADOS PELA AUSÊNCIA DE CONTROLES GERENCIAIS A ausência de controles. ATRAVÉS TAMBÉM DA IDENTIFICAÇÃO DE ALGUMAS CARACTERÍSTICAS MARCANTES. comercialização. adequadas e eficazes.

situação comum em cenários de alta competitividade. e outros quadros destinados a atender acionistas e autoridades fiscais.CONTABILIDADE GERENCIAL CUSTOS PARA TOMADA DE DECISÃO www. 2. proporcionar base segura para a definição dos preços. não só a elaboração das demonstrações contábeis. e destinados a atender acionistas e autoridades fiscais. processamento sobre custos para inclusão nas demonstrações contábeis.unit. tendo como sustentação as informações dos controles de custos.O PAPEL BÁSICO DOS CONTROLES DE CUSTOS Prover a administração da empresa de informações relativas a custos históricos e futuros de tal forma a contribuir significativamente no planejamento e controle das operações. de forma correta e sem riscos de deformações.COMO AS EMPRESAS TRATAVAM SEUS CUSTOS NUM PASSADO RECENTE A permanente observação das práticas de administração durante o período de elevada inflação e intensa especulação. 2. seguindo parâmetros gerenciais. as empresas necessitam reviver conceitos e introduzir procedimentos envolvendo a gestão de seus custos. correlacionando. evoluíram para sistemas muito mais amplos e complexos. com isso.4 . mas principalmente.nead.2 .OS SISTEMAS DE CUSTOS NO CONTEXTO DAS EMPRESAS Devem buscar a apuração precisa. dos custos de operação das empresas visando. nas condições que os preços são impostos pelo mercado. em muitos casos até como alternativa de sobrevivência 2. 2.A TENDÊNCIA DE EVOLUÇÃO DOS SISTEMAS DE CUSTOS Os sistemas de custos têm evoluído muito nos últimos anos. se integrar aos sistemas de informações gerenciais que preparam o balanço da produtividade e o balanço da qualidade. Com a mudança radical dos rumos da economia. permitiu identificar que o tema custos foi relegado a um plano secundário. as informações de todos os A felicidade é Jesus (79) 9972-8886 2006 . De simples sistemas de coleta.3 . organização. Tais sistemas objetivam. ou mesmo avaliação de margens.br/professor/alaelson 17 • Permitir a administração basear sua política operacional.5 .

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agentes que giram ao redor da empresa e integrando com informações seguras e precisas, empregados, fornecedores, clientes, administração, sociedade e acionistas. Concluindo, torna-se transparente que o objetivo dos sistemas de custos é coletar, organizar e registrar os recursos aplicados ao processo produtivo, permitindo o seu controle e produzindo informações úteis e necessárias ao processo de prestação de contas e tomada de decisões de usuários, tanto externos quanto internos. 2.6 - RAZÕES PARA SE IMPLEMENTAR UM SISTEMA DE CUSTOS Intimamente correlacionadas ao aspecto tomada de decisões gerenciais, funcionando o sistema como uma base sólida e transparente para essas decisões. Instrumentos de Apoio • • • • • • • • • • • • • Elaboração de demonstrações contábeis Controle dos custos de produção Tomada de decisões de comercialização Fixação de preços de venda Análise de margens de lucro Cálculo de lucratividade por produto, cliente, dentre outros focos Identificação do mais apropriado “MIX” de produtos Projeção de resultados Elaboração de orçamentos Atendimento de exigências fiscais Avaliação de produtividade Custo meta Identificação de custos que não agregam valor

MÓDULO 4 – TERMINOLOGIA DE CUSTOS O ponto inicial da exposição sobre custos está na terminologia utilizada. Infelizmente, encontramos em todas as áreas, principalmente nas sociais (e econômicas em particular), uma profusão de expressões representando um único conceito e, por outro lado, também conceitos diferentes representados por uma única expressão. Se o assunto em pauta é custos, torna-se extremamente importante fixarmos muito bem o conjunto de termos utilizados. Conforme destacado, a uniformização da nossa linguagem decorre do fato de que a gestão de custos tem uma terminologia própria e nem sempre uniforme. Além disso encontramos divergências de terminologia entre diferentes autores e
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Os conceitos apresentados neste módulo são de extrema importância para a seqüência do 19 trabalho. GERENCIAL

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mesmo dentro das empresas. Para uniformizar as conceitos no decorrer deste trabalho, definiremos alguns termos que estaremos abordando nos próximos módulos. A abordagem inicial envolverá: Despesas – Custos – Gastos – Dispêndios – Pagamentos – Investimentos – Perdas – Desembolsos – Receitas – Recebimentos – Rendas

MUITOS TERMOS PARECEM TER O MESMO SIGNIFICADO! SERÁ TUDO A MESMA COISA?

Outras expressões importantes para o nosso estudo serão também aqui abordadas, tais como: Custos Diretos – Custos Indiretos – Custos Fixos – Custos Variáveis – Custos Semivariáveis – Custo Estimado – Custo Padrão Pois bem, vamos aos conceitos de cada um destes termos para dar embasamento e facilitar o prosseguimento do nosso estudo: GASTOS são todas as destinações de recursos, desembolsadas ou não, que traduzem o sacrifício financeiro que a entidade realiza para a obtenção de um produto ou serviço qualquer, sacrifício esse representado por entrega ou promessa de entrega de ativos (normalmente dinheiro). Por ser um conceito extremamente amplo abrange: despesas, custos e investimentos. INVESTIMENTOS são gastos ativados (registrados no ATIVO) em função de sua vida útil ou de benefícios atribuíveis a futuro (s) período (s). Exemplos: a) a matéria-prima é um gasto temporariamente contabilizado como investimento circulante; b) a máquina é um gasto que se transforma num investimento permanente;

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c) as despesas de instalação pré-operacionais são um gasto considerado como ativo diferido, porque podem trazer benefícios por vários períodos de operação. CUSTOS são recursos aplicados na transformação dos ativos, representados por gastos relativos à utilização de bem ou serviço aplicados para produção de outros bens e serviços. Assim sendo, os gastos são reconhecidos como custos no momento da utilização dos fatores de produção (bens e serviços) na fabricação de um produto ou execução de um serviço. Exemplo: a matéria-prima foi um gasto na ocasião de sua aquisição e que se tornou imediatamente um investimento (registrado no estoque). No momento de sua utilização na fabricação de um bem, surge o custo da matéria-prima como parte integrante do bem elaborado. DESPESAS são recursos empenhados em destinações que não transformam o ativo, mas que contribuem para esforço na geração de receitas. Exemplo: a comissão do vendedor é um gasto que se torna imediatamente uma despesa, o mesmo ocorrendo com juros pagos ou incorridos em virtude de financiamento bancário obtido. DISPÊNDIOS, PAGAMENTOS OU DESEMBOLSOS são saídas de caixa para atender a aquisição de um bem ou serviço. Pode ocorrer antes, durante ou após a entrada da utilidade comprada, portanto defasada ou não do gasto. PERDAS são recursos ou gastos que não contribuem para gerar ativos ou receitas, representadas por bem ou serviço consumido de forma anormal e involuntária. Exemplos comuns: perdas por incêndio, obsoletismos de estoques, gasto com mão-de-obra em períodos de greve. São itens que vão diretamente para os resultados, não devendo portanto ser considerados como custos. IMPORTANTE: Há entretanto que se estabelecer diferença em relação as chamadas perdas técnicas, que na realidade devem ser embutidas no custo. Exemplos: a) Uma indústria de bijuterias, na fabricação de seus produtos estampados em latão, aproveita apenas 90% da tira de latão utilizada, considerando 10% como perda técnica devidamente tratada como custo de fabricação;
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publicidade.CONTABILIDADE GERENCIAL CUSTOS PARA TOMADA DE DECISÃO www. Em alguns casos admite-se considerar dias parados por motivo de greve como “ociosidade” e incluí-los nos gastos gerais de fabricação para rateio na formação do custo de todos os produtos. passam a ser considerados como custo daquele imobilizado. uma indústria de confecção considera o preço do tecido utilizado na fabricação de seus produtos como custo. A felicidade é Jesus (79) 9972-8886 2006 . Quando retiramos recursos do caixa (desembolso) e compramos matéria-prima ou aplicamos na transformação da matéria-prima. Então. neste caso. comerciais ou de serviços. Portanto. gastos gerais aplicados na transformação daquele imobilizado. enquanto que despesa é todo esforço aplicado para gerar receita.br/professor/alaelson 21 b) Da mesma forma.nead. seja em energia elétrica ou qualquer outro recurso necessário à transformação do produto estamos. definimos que do ponto de vista contábil estoques são custos acumulados. toda a informação. comissões de vendas. seja essa aplicação em mão-de-obra.unit. nesse caso. sejam elas industriais. impostos sobre vendas. Esses esforços para gerar receitas podem ser classificados em: a) despesas sobre vendas. efetuando um gasto que deve ser classificado como custo. também aplicar recursos na transformação ou produção de imobilizados . para operar realizam gastos. todos as esforços como materiais. se uma organização desenvolve e produz o seu próprio equipamento ela está acumulando custos para a formação daquele equipamento. mas podemos além de transformar estoques. Assim. que se relacionam às atividades voltadas ao esforço de vendas: descontos comerciais oferecidos. de volumes. vejamos estes conceitos de uma outra forma! Todas as empresas. estará distorcida e não poderá ser organizada para fornecer um relatório claro que permita a tomada de decisões. garantias oferecidas ao produto etc. seja financeira ou gerencial. Naturalmente. estamos falando de transformação de ativos. Esses gastos precisam ser adequadamente analisados e separados. não se importando com os retalhos. Visando uma melhor fixação. mão-de-obra. porque se não forem corretamente classificados.

ocorrida ocasionalmente. Todos esses fatos se constituem em perdas que devem ser registradas separadamente de forma a indicar as suas naturezas. A felicidade é Jesus (79) 9972-8886 2006 . as perdas.Dispêndios. ( ) Gastos ativados (registrados no ATIVO) em função de sua vida útil ou de benefícios atribuíveis a futuro (s) período (s). se técnicas e necessárias.CONTABILIDADE GERENCIAL CUSTOS PARA TOMADA DE DECISÃO www. despesas financeiras que consistem na remuneração paga aos terceiros que emprestaram recursos para financiar o giro da operação. VAMOS RECORDAR ALGUNS DOS CONCEITOS APRESENTADOS 1) Faça a correlação com os conceitos: 1 . não podem ser mais vendidos.br/professor/alaelson 22 b) despesas administrativas que se referem a todo o conjunto de recursos que compõe a estrutura administrativa necessária ao suporte da operação. devem ser acumuladas ao custo do processo de transformação de ativos.Custos 4 . nem na geração de receitas.Gastos 2 .Despesas 5 . As perdas que não podem ser consideradas como custos e nem como despesas são aqueles gastos que a organização não aplica nem na transformação de ativos.unit.Investimentos 3 . ele também pode ser uma perda. c) AIém de um gasto ser classificado como custo ou despesa. Neste segundo caso. estamos diante de um custo porque é necessária ao processo de transformação do ativo. Há que se fazer uma diferenciação entre uma perda desnecessária ao processo produtivo. Pagamentos ou Desembolsos 6 – Perdas ( ) Por ser um conceito extremamente amplo abrange: despesas. No processo da produção. e uma perda técnica. Perdas por ineficiências gerenciais do processo de produção devem ser consideradas e demonstradas separadamente. custos e investimentos. por alguma razão. produtos obsoletos. As perdas correspondem a todo gasto que não contribui para transformar ativo e nem pode ser considerado como despesa. Desvios de produtos dos almoxarifados também devem ser registrados como perdas.nead. ou perdas que ocorrem por problemas no processo de armazenagem ou porque os produtos. Normalmente são recursos desperdiçados durante o processo produtivo.

representados por gastos relativos à utilização de bem ou serviço aplicados para produção de outros bens e serviços. ( ) Salários de empregados da produção ( ) Salários de empregados da administração ( ) Salários de empregados lotados na produção. A felicidade é Jesus (79) 9972-8886 2006 . ( ) Recursos ou gastos que não contribuem para gerar ativos ou receitas. Pode ocorrer antes. portanto defasada ou não do gasto.Gastos 2 .unit. ( ) Saídas de caixa para atender a aquisição de um bem ou serviço. mas que contribuem para esforço na geração de receitas. ( ) Aluguel do galpão industrial.Investimentos 3 .nead.br/professor/alaelson 23 ( ) Destinações de recursos. ( ) Consumo da matéria prima no processo produtivo. representadas por bem ou serviço consumido de forma anormal e involuntária. VAMOS RECORDAR ALGUNS DOS CONCEITOS APRESENTADOS 1) Faça a correlação com as situações específicas apresentadas: 1 .CONTABILIDADE GERENCIAL CUSTOS PARA TOMADA DE DECISÃO www. sacrifício esse representado por entrega ou promessa de entrega de ativos (normalmente dinheiro). ( ) Recursos aplicados na transformação dos ativos.Custos 4 . ( ) Aluguel do prédio da administração. que traduzem o sacrifício financeiro que a entidade realiza para a obtenção de um produto ou serviço qualquer. durante ou após a entrada da utilidade comprada. ( ) Recursos empenhados em destinações que não transformam o ativo. desembolsadas ou não.Despesas 5 – Perdas ( ) Aquisição de matérias primas para estocagem. mas que participam da construção de novo galpão industrial.

( ) Roubo de produtos acabados em estoque. ( ) Energia elétrica consumida pela administração. Diz respeito ao valor que a empresa fixa como meta para o próximo período para um determinado produto ou serviço. CUSTO INDIRETO – é aquele cuja associação direta ao produto não é possível. CUSTO FIXO – é aquele que independe da quantidade produzida. porém não direta e proporcionalmente. mão-de-obra direta. mão-de-obra para produção. aluguel. mão-de-obra indireta.unit. Não necessita de qualquer critério de rateio para essa associação.CONTABILIDADE GERENCIAL CUSTOS PARA TOMADA DE DECISÃO www. embalagem. ( ) Propaganda e Marketing. Exemplos: aluguel. combustível. CUSTO VARIÁVEL – é aquele que ocorre em função da quantidade produzida. Exemplos: depreciação. mão-de-obra indireta mensalista. ( ) Aquisição de um equipamento. Exemplos: matéria-prima. seguros. CUSTO SEMI-VARIÁVEL – varia com o nível de atividade. depreciação. Muita atenção! CUSTO DIRETO – é aquele diretamente identificado e associado ao produto. ( ) Energia elétrica consumida pela fábrica.br/professor/alaelson 24 ( ) Prejuízo com incêndio. ( ) Honorários da diretoria. CUSTO PADRÃO – é o custo “que deveria ser”. Vamos agora abordar outras expressões muito utilizadas na em custos. A felicidade é Jesus (79) 9972-8886 2006 . ( ) Quebra normal no processo de fabricação.nead. Necessita de critério de rateio para sua alocação. Exemplos: matéria-prima.

Não são a mesma coisa que custos diretos. mudança de equipamentos. já que nos primários só estão incluídos MP + MOD.Custos Diretos 2 . Assim. Na realidade. etc.Custos Fixos 5 . CUSTOS DE TRANSFORMAÇÃO – soma de todos os custos de produção.unit. CUSTO ESTIMADO – é o custo “que deverá ser”. etc. consumo industrial. exceto os relativos a matérias-primas. Assim. considerando apenas algumas modificações esperadas.Custos Primários 7 .nead. embalagem é um custo direto. Representam o valor do esforço da empresa no processo de um determinado item (mão-de-obra) direta e indireta.Custos Variáveis 4 . energia.Custos de Transformação 6 .br/professor/alaelson 25 levando em conta as deficiências sabidamente existentes em termos de qualidade de materiais. OUTRAS NOMENCLATURAS DE CUSTOS: CUSTOS PRIMÁRIOS – soma de matéria-prima com mão-de-obra direta. ( ) Gastos que transformam ativos e que não variam em função dos volumes produzidos. a partir da expectativa de que a média obtida no passado é um número válido para se obter novamente no futuro. mesmo que facilmente identificados com financiamentos de matérias-primas ou outros fatores de produção (custos). mão-de-obra.CONTABILIDADE GERENCIAL CUSTOS PARA TOMADA DE DECISÃO www. ( ) Gastos que transformam ativos e que podem ser apropriados diretamente ao produto ou ao serviço. são gastos oriundos da falta de capital próprio e não gastos de produção. etc. VAMOS RECORDAR ALGUNS DOS CONCEITOS APRESENTADOS 1) Faça a correlação com os conceitos: 1 .Custos Indiretos 3 . equipamentos. mas não é primário. OBS: Os encargos financeiros não podem ser considerados como custo de produção. A felicidade é Jesus (79) 9972-8886 2006 .Materiais Diretos 8 – Custos Semi Variáveis 9 – Custo Padrão 10 – Custo Estimado ( ) Diz respeito ao valor que a empresa fixa como meta para o próximo período para um determinado produto ou serviço. tais como volume de atividade. deverão ser tratados diretamente como despesas. fornecimento de energia.

constitui mão de-obra indireta e. vamos rever alguns conceitos importantes. portanto. ( ) Determinado a partir da expectativa de que a média obtida no passado é um número válido para se obter novamente no futuro. Os custos variáveis são os gastos que transformam ativos e que variam em proporção aos volumes produzidos. Os custos indiretos são gastos que transformam ativos mas que para serem incorporados ao produto ou ao serviço. Como exemplos: a) a mão-de-obra que trabalha diretamente na transformação de um produto ou serviço. Com outro formato. Uma outra classificação dos custos se divide em variáveis e fixos. porém não direta e proporcionalmente. Os custos podem ser classificados em diretos e indiretos. ( ) São os gastos com materiais que se identificam diretamente com o produto. A felicidade é Jesus (79) 9972-8886 2006 . ( ) Varia com o nível de atividade. ( ) Gastos que transformam ativos e que variam proporcionalmente aos volumes produzidos. representa um custo indireto que precisará de um critério de rateio para ser distribuído ao produto. Não necessariamente correspondem a um custo direto. ( ) É a soma dos custos de mão-de-obra direta e matéria-prima. Essa é uma mão-de-obra direta.br/professor/alaelson 26 ( ) Gastos que transformam ativos mas que para serem incorporados aos produtos ou aos serviços utilizam um critério de rateio. Os custos diretos são os gastos que transformam o ativo e podem ser apropriados diretamente ao produto ou ao serviço.unit.CONTABILIDADE GERENCIAL CUSTOS PARA TOMADA DE DECISÃO www. utilizam-se de um critério de rateio. b) Já o funcionário que supervisiona a elaboração de diversos produtos. ( ) Esforço empregado no processo de produção do um item (só não inclui as matérias-primas).nead.

Materiais diretos — são as gastos com materiais que se identificam diretamente com o produto. Se tivermos um processo industrial de montagem de um veículo.br/professor/alaelson 27 Podemos ter custos variáveis que não necessariamente são diretos ou custos diretos que não necessariamente são variáveis. o caso do supervisor de uma única linha de produção: o custo de sua mão-de-obra é direto em relação à linha de produção. energia elétrica. as tintas.CONTABILIDADE GERENCIAL CUSTOS PARA TOMADA DE DECISÃO www. depreciação e todos os outros componentes necessários à transformação de uma matéria-prima.unit.nead. mas não é um custo variável e sim fixo. A felicidade é Jesus (79) 9972-8886 2006 . as rodas. os materiais diretos de um automóvel são todos os componentes físicos deste automóvel: o motor. porque não sofre variação com o aumento ou a diminuição da produção. o chassi. Por exemplo. Custos primários— é a soma da mão-de-obra direta e da matéria-prima aplicada ao produto. Os custos podem ainda ser classificados como: Custos de transformação— correspondem ao esforço empregado no processo de produção de um item e só não incluem as matérias-primas como: mão-de-obra. a estrutura. custos fixos são gastos que transformam o ativo e que não variam em função dos volumes produzidos. Quando trabalhamos com custos indiretos necessitamos de um critério de rateio para que os mesmos sejam incorporados ao produto. tudo corresponde aos materiais diretos aplicados a este produto. Portanto. Rateio é o critério de distribuição ou de alocação dos custos indiretos aos produtos ou serviços.

balanço patrimonial e demonstração do resultado. ou seja. O aumento da concorrência. A necessidade de integração e coordenação das operações de empresas como as indústrias siderúrgicas .que envolviam investimentos elevados em ativos permanentes. No final da década de 80 surgiu o “custeio por atividades” . Entretanto. também chamado de full cost. O sistema de custeamento adotado para esta finalidade foi o chamado “custeio por absorção”. têxteis e ferrovias . o mais importante fator neste desenvolvimento. Os sistemas de custeamento foram desenvolvidos a partir de meados do início do século XX para atender as necessidades de informações de custos para elaborar as demonstrações contábeis . talvez. a necessidade de estabelecer preços como. A felicidade é Jesus (79) 9972-8886 2006 . Este sistema é também considerado como full cost. e a crescente importância dos custos indiretos de fabricação ou overhead costs. mas que procura superar as limitações de alocação de custos por rateio com a utilização de direcionadores de custos que pretendem apresentar de forma mais precisa o consumo de recursos pelos produtos e operações.SISTEMAS DE CUSTEAMENTO As razões para o interesse e conseqüente desenvolvimento dos sistemas de custos podem ser encontrados. com uma ótima relação de custo/benefício. que busca incorporar todos os custos incorridos ao produto. minimizou o problema de identificação dos custos indiretos.que respondeu às necessidades de incluir todos os custos nas empresas com custos fixos muito altos. A partir da década de 50. Casos existem em que um sistema de custeio por absorção atende perfeitamente à necessidades gerenciais. como nas empresas de serviços ou organizações que trabalham com tecnologia avançada. Destaque--se. também é apontado como o fator conjuntural que pressionou pela busca de sistemas mais elaborados para a fixação de preços.unit. com a conseqüente redução nas margens de lucro. este tipo de custeamento tem muito pouca utilidade. ABC . especialmente para produtos elaborados através de montagens “por ordem”. a semelhança do custeio por absorção. É razoável considerar que não existe um sistema de custeio superior. no aumento do tamanho e complexidade das organizações no início do século XX. ainda. é bom lembrar que nas estruturas de custos onde predominam custos fixos. os custos que não podem ser identificados diretamente ao produto.CONTABILIDADE GERENCIAL CUSTOS PARA TOMADA DE DECISÃO www. mas situações em que é possível escolher um tipo de sistema capaz de satisfazer as necessidades do usuário.nead. forçaram o desenvolvimento de sistemas de custos mais aperfeiçoados. O sistema de custeio variável ao considerar somente os custos variáveis e tratar os custos fixos como despesas. A principal dificuldade ao longo do tempo foi identificar os chamados custos indiretos. de mineração. A questão central dos sistemas de custos voltados para a contabilidade gerencial foi a de identificar os custos relevantes para o objetivo do usuário. O sistema de custeio variável aparece geralmente como capaz de resolver boa parte dos problemas relacionados aos produtos. foi utilizado o “custeio variável” ou “direto” que identificava aos produtos ou operações somente os custos que variavam proporcionalmente às atividades.br/professor/alaelson 28 MÓDULO 5 . que são fixos em sua maioria. que tinham escassas referências de mercado.activity based costing.

pouco se fez para o desenvolvimento da contabilidade de custos praticada no período 1920/1980. Ao focalizar a atenção na coordenação interna das trocas entre as divisões de uma empresa. custos padrões e análise da variação. Entretanto. levando à criação de um quase mercado de trocas no interior de uma firma comercial. Exemplos de sistemas contábeis de empresa no século XIX envolvidas em processo de fabricação. preços de transferência.CONTABILIDADE GERENCIAL CUSTOS PARA TOMADA DE DECISÃO www. que foi levada às últimas conseqüências no século XX. medições do desempenho das divisões e orçamentos de diversos tipos .unit. os custos eram agregados ao fluxo físico dos materiais que percorrem os processos e os pontos críticos resumiam-se na separação das despesas do período dos custos de estoque e na alocação dos custos indiretos aos produtos. comparativamente ao benefício que as informações produzidas pudessem ter para os administradores. matéria prima. Como resultado desta influência. Os principais instrumentos de alocação de recursos interdivisionais disponíveis foram os mecanismos de preços de transferência e orçamento. o que provocou a denominada “perda de relevância” destes sistemas A felicidade é Jesus (79) 9972-8886 2006 . Para esta última tarefa não era necessária uma precisão maior. já naquela época. por volta de 1925.nead. Os registros das trocas externas.cálculo de mão de obra. transporte e distribuição confirmam. os elementos hoje utilizados nos sistemas de custos . que auxiliaram os administradores na sua busca de racionalidade econômica. bastando que os totais estivessem corretos. foi desta forma internalizado. objeto principal da contabilidade financeira. A estagnação no desenvolvimento de sistemas que deveriam ser capazes de produzir custos com maior precisão e medições dos respectivos processos ocorreu até a metade da década de 80. enquanto concentra a atividade de planejamento ao nível da alta administração. os sistemas contábeis proporcionaram a criação de um processo interno pelo qual as empresas puderam expandir-se. custos gerais.já haviam sido desenvolvidos. a capacidade de distribuição do lucro por diferentes operações. posta de maneira mais expressiva no objetivo de maximização de lucro. que foi marcadamente influenciada pelas simplificações metodológicas impostas pela contabilidade financeira. Esta limitação foi superada em grande parte pela organização multidivisional que tornou possível a gestão das grandes corporações através da delegação aos gerentes do controle das atividades operacionais. Existem evidências de que.br/professor/alaelson 29 CONTABILIDADE GERENCIAL Custeio por Absorção Custeio Variável (Direto) Custeio por Atividade CONTABILIDADE FINANCEIRA Custeio por Absorção A ESTAGNAÇÃO DOS SISTEMAS DE CUSTO Os elaborados sistemas de custos desenvolvidos na passagem do século XIX e XX tinham o inconveniente de trazer um elevado custo de processamento.

.br/professor/alaelson 30 durante este período. qualidade. contas a pagar. treinamento. que pode obter ganhos comparativos em relação aos custos diretos mas não poupa despesas gerais. etc. Para responder a este desafio os sistemas contábeis deveriam dar suporte adequado às decisões de lançamento. aumentando as atividades de administração de contratos. os investimentos no desenvolvimento destes produtos . e é. Como relatado a alocação convencional produziu efeitos indesejáveis. controle de qualidade. • Na transferência de custos indiretos de fabricação de produtos com baixo volume de mão de obra. Além da influência da contabilidade financeira..até o momento em que a tecnologia de informação e o desenvolvimento de novos conceitos começaram a ser aplicados . outra explicação para esta perda de substância pode ser a relação desfavorável de custo/benefício dos sistemas contábeis voltados para utilização dos gerentes. mas com alto valor de movimentação de materiais.. como nos exemplos citados: • A distorção na análise da subcontratação de produtos.unit.. O fato é que da época em que os computadores tornaram possível esta evolução . processos. programas de computador. necessidade inadiável das corporações para sobreviver no mercado atual. Recapitulando e acrescentando alguns detalhes a mais. armazenagem.nead.. Assim.pesquisa e desenvolvimento do projeto.passou-se um bom tempo.anos 60 . • As informações de custos são geradas em um nível muito agregado e muito tarde para que sejam úteis na tomada de decisões relativas ao processo de fabricação. planejamento e controle de entregas. A substituição dos sistemas projetados para os relatórios da contabilidade financeira e o pagamento de impostos por sistemas contábeis modernos foi.. Diversas críticas são feitos ao não atendimento dos sistemas de contabilidade gerencial às necessidades dos usuários que fazem face ao progresso tecnológico. já que “atrasadas demais. portanto. competição global e mudanças bruscas de preços. etc. podemos considerar que os SISTEMAS DE CUSTEAMENTO utilizam a seguinte classificação: A felicidade é Jesus (79) 9972-8886 2006 . tempo de gerência. etc.tornaram-se mais significativos e os custos CIF mais relevantes em relação aos custos primários. abandono e desenvolvimento de produtos com o objetivo de informar de forma precisa sobre os recursos envolvidos nestas decisões. agregadas demais e distorcidas demais para que sejam relevantes para as decisões de planejamento e controle dos gerentes”. para produtos com alto volume de mão de obra) que demandam relativamente menos dos serviços envolvidos nos CIF. Os obstáculos para os sistemas de custos convencionais apareceram de forma mais concreta quando os ciclos de vida dos produtos diminuíram. tempo de preparação de máquina (setup). os sistemas de contabilidade gerencial são avaliados como de concepção inadequada.na segunda metade dos anos 80 .CONTABILIDADE GERENCIAL CUSTOS PARA TOMADA DE DECISÃO www. • Não se consegue recompor os itens de custos aos produtos já que diluídos por sucessivos rateios e transferências departamentais.

neste sistema os custos são relacionados com o volume de atividades num determinado período de tempo. que variam. considera que todos os custos fabris foram alocados ao produto. ◊ é possível identificar através de direcionadores de custo a relação entre as transações e os recursos .CONTABILIDADE GERENCIAL CUSTOS PARA TOMADA DE DECISÃO www.. A metodologia deste sistema compreende. a atividade e o produto. identificar o consumo de recursos pelas atividades e objetos de custeio. se o resultado se mantiver constante os custos são variáveis. CUSTEIO VARIÁVEL Os custos neste sistema de custeio são variáveis ou fixos de acordo com o nível de atividade . ◊ cálculo do objeto (produto) a ser custeado a partir do cálculo feito utilizando-se os direcionadores de custos. clientes. A alocação das atividades aos produtos é feita. número de alterações. custeiam-se atividades e depois custeiamse os produtos. número de itens. CUSTEIO POR ATIVIDADE (ABC . etc. unidades produzidas. número de itens. mas sim na etapa de identificar o consumo de atividades pelos produtos. de acordo com as medidas de consumo. número de alterações no processo. em uma primeira etapa. portanto. ou “custos mistos”. administração e pesquisas e desenvolvimento. No sistema de custeio.unit. ◊ se transações causam custos indiretos pode ser possível alocar aos produtos de acordo com a demanda efetiva dos produtos por transações.. etc. ◊ identificação dos objetos a serem custeados: produtos.. ◊ identificação dos direcionadores de custos (cost drivers).ACTIVTY BASED COSTING): TAMBÉM CHAMADO DE SISTEMAS DE CUSTEAMENTO DO PROCESSO. que são custos do período: vendas. “as atividades consomem recursos e os produtos consomem as atividades”. . ou seja.mão de obra direta.. não considera os gastos ocorridos fora da fábrica (custos não-fabris). A felicidade é Jesus (79) 9972-8886 2006 . O surgimento do sistema de custeio por atividade teve as seguintes idéias iniciais: ◊ custos indiretos alocados a produtos com base em medidas de volume . a alocação das atividades aos produtos é feita de acordo com as medidas de consumo: horas homem. Não existem maiores problemas na alocação dos recursos as atividades. As etapas no custeamento por atividade poderiam ser: ◊ identificação das atividades e a alocação do custo correspondente. etc.br/professor/alaelson 31 CUSTEIO POR ABSORÇÃO Este sistema classifica os custos em diretos e indiretos de acordo com a sua possibilidade de serem apropriados aos produtos.podem ser do ambiente de fabricação ou de gastos como: comissões sobre vendas. O direcionador de custo tem a mesma função do fator de rateio no custeio por absorção. portanto.. etc. ou seja. neste sistema os custos dos produtos variáveis . fretes. como por exemplo: horas homem.volume ou quantidade produzida.. O direcionador de custo busca encontrar a relação mais lógica possível entre o recurso ($). Existem também custos que são semi-variáveis.poderiam comportar-se de acordo com alguma outra variável.nead... mas não em proporção direta ao volume de atividades. existe uma relação permanente de consumo de custos e quantidades. etc.

devem ser estudados e comparados para ser detectada a alternativa mais viável ou as alternativas mais convenientes. podemos lançar mão de diversos instrumentos de análise.CONTABILIDADE GERENCIAL CUSTOS PARA TOMADA DE DECISÃO www. Definidos os principais tipos de custos. quais são as conseqüências nos resultados da empresa? f) Reduzindo a produção da empresa. aliados a algumas técnicas simples de análise. Isto significa que os vários níveis de produção. se abaixo. para mais e para menos. podem ser respondidas perguntas tais como: a) b) c) d) e) O empreendimento é viável? Qual o produto mais rentável? Qual o produto mais lucrativo? Quais as conseqüências da retirada de determinado produto de fabricação? Variando um tipo de custo. PONTO DE EQUILÍBRIO Em toda empresa industrial um eficiente controle de custos é imprescindível para uma boa administração. O conceito mais simples do Ponto de Equilíbrio ("Break Even Point") é o seguinte: “É o ponto da atividade operacional da empresa em que não há lucro nem prejuízo: a receita total é igual ao custo total. A classificação indica dois grandes tipos de custos: Fixos .variam segundo a quantidade produzida.nead. prejuízo. De acordo com esta análise.não variam com a quantidade produzida. que serão desenvolvidas e exercitadas neste módulo. de custos diferentes nos resultados da empresa? h) Quando se produz diferentes produtos em proporções diferentes. quais são as conseqüências nos resultados? g) Quais as conseqüências da variação. Se a empresa operar acima do Ponto de Equilíbrio terá lucro. dentro da capacidade máxima instalada. Variáveis . quais as conseqüências no ponto de equilíbrio? As perguntas formuladas podem ser respondidas com o conhecimento de alguns parâmetros.” A felicidade é Jesus (79) 9972-8886 2006 . para mais ou para menos.unit.br/professor/alaelson 32 MÓDULO 6 .ANÁLISE DA RELAÇÃO CUSTO / LUCRO / VOLUME Esta análise consiste na comparação dos diversos resultados que podem ser apresentados por um empreendimento. O principal e mais divulgado desses instrumentos é o Ponto de Equilíbrio.

000 3.000 Assim. Este ponto indica o mínimo de receita gerada pela produção para que a empresa não sofra prejuízo.unit. na medida em que identifica o ponto da atividade da empresa em que não há lucro nem prejuízo: a receita total é igual ao custo total.000 4.000) (2. A felicidade é Jesus (79) 9972-8886 2006 . No Ponto de Equilíbrio.000 2.000 5.000 6.000 CUSTO VARIÁVEL 1.000 4.000 VENDAS 2.nead.000 9.CONTABILIDADE GERENCIAL CUSTOS PARA TOMADA DE DECISÃO www. Ponto Crítico ou Ponto de Quebra.000) 0 1.000 4. porque ela está gerando recursos suficientes apenas para remunerar os seus fatores de produção. a empresa não tem lucro nem prejuízo quando está operando em um nível de produção igual ao seu ponto de equilíbrio.000 CUSTO TOTAL 4.000) (1. mas também para proporcionar um excedente que permita distribuir lucro e constituir uma reserva para possibilitar a sua expansão.br/professor/alaelson 33 EXEMPLO: UNIDADES CUSTO FIXO 0 100 200 300 400 500 4. Se a empresa operar acima do ponto de equilíbrio terá lucro.000 5. Este ponto é também chamado Ponto de Ruptura. este parâmetro determina o ponto em que a empresa equilibra custos com receitas. a empresa está produzindo o suficiente para gerar receita que se iguala ao custo.000 4. ou seja. prejuízo.000 4.000 8.000 LÍQUIDO (PREJUÍZO) (4.000 7. se abaixo. O acompanhamento do ponto de equilíbrio é um eficiente controle de custos.000 4.000 10.000 4. As empresas instalam-se na expectativa de gerar receita não só para remunerar os seus fatores de produção. Ponto de Nivelamento.000 6.000) (3.000 8.

com uma unidade a mais que se venda a empresa passa a ter lucro.) Custos Fixos = ( = ) Resultado = = = = Ponto de Equilíbrio ∑ Custos Fixos Margem de contribuição PE = CF MC A ANÁLISE DO PONTO DE EQUILÍBRIO No estudo do Ponto de equilíbrio. Pode-se fazer esta análise do ponto de equilíbrio de maneira algébrica ou gráfica.nead. relacionamos três variáveis básicas: Custo.br/professor/alaelson 34 CÁLCULO DO PONTO DE EQUILÍBRIO Fórmula básica: ∴ PE CF MC Exemplo: Qual o ponto de equilíbrio tendo em vista a seguinte estrutura de custos: Custos fixos = Custos variáveis = Vendas = Operação acima do ponto de equilíbrio Vendas = ( . conclui-se algebricamente o volume de produção e ponto de equilíbrio da empresa. Determinação Algébrica do Ponto de Equilíbrio O Ponto de Equilíbrio irá ocorrer exatamente onde as Receitas Totais (RT) forem iguais aos Custos Totais (CT): RT = CT Em função do LAJIR.) Custos Variáveis = Margem de Contribuição = ( . Por meio desse relacionamento teremos condições de detectar o mínimo que uma empresa precisa produzir e vender para não ter prejuízo. Volume e Lucro. A partir daí. a saber: A felicidade é Jesus (79) 9972-8886 2006 . É exatamente no momento em que as Receitas Totais alcançam os Custos Totais.CONTABILIDADE GERENCIAL CUSTOS PARA TOMADA DE DECISÃO www.unit.) Custos Variáveis = Margem de Contribuição = ( .) Custos Fixos = ( = ) Resultado = 4.000 60 % das vendas $ Operação abaixo do ponto de equilíbrio Vendas = ( .

ou seja. ou seja. a relação custo-volume-lucro. quando maior a proporção dos custos fixos nos custos totais.br/professor/alaelson 35 PQ = CF + cv. notadamente conhecido pelos provedores de capital. 1994).unit. Entretanto. sendo o LAJIR igual a zero. os encargos fixos podem ser diluídos pelo aumento de produção ocasionado pela elevação da capacidade de produção e do acréscimo do rendimento. Custo/Receita Receita de Vendas LAIR Custo Operacional Total Lucro Ponto de Ruptura Custo Operacional Fixo Prejuízo Vendas Análise do ponto de ruptura (GITMAN. maior a alavancagem operacional. A felicidade é Jesus (79) 9972-8886 2006 . o lucro é zero. também chamado de ponto de ruptura ou break-even point. onde: P-cv P = preço unitário do produto Q = unidades produzidas cv = custo variável unitário e “Q” é o nível de produção que faz a empresa cobrir os seus custos fixos e variáveis. Representação Gráfica do Ponto de Equilíbrio A análise do ponto de equilíbrio. é alterado em função da mudança dos custos fixos que atuam mais acentuadamente no deslocamento do ponto de nivelamento.nead. custos variáveis e vendas. Por outro lado. quando maior a participação dos custos fixos. isto é . consiste em determinar o volume de produção em que o faturamento se iguala aos custos. a quantidade do Ponto de Equilíbrio. assim como o ponto de ruptura. ALTERAÇÃO DAS RELAÇÕES DE CUSTOS E DO PONTO DE EQUILÍBRIO O Ponto de Equilíbrio. A minimização desses custos pode ser explicada pela otimização dos fatores variáveis. A apresentação do gráfico do ponto de equilíbrio. maior o risco operacional.Q = CF Q= CF . é peça importante de negociação para obtenção de empréstimos junto aos bancos e fornecedores.CONTABILIDADE GERENCIAL CUSTOS PARA TOMADA DE DECISÃO www. ou ponto de ruptura do negócio. O gráfico abaixo descreve o comportamento dos custos fixos. ou seja. uma redução nos custos variáveis desloca o ponto de equilíbrio para baixo. de modo que.Q Q(p-cv) = CF PQ .cv.

......... e vice-versa. que os custos variáveis totais e médios decrescem. que induzem à redução de ociosidade e de custos operacionais... de conformidade com a lei dos rendimentos decrescentes.00 Custos Fixos.. atingem um mínimo e crescem em seguida.. * e a validade de uso no curto prazo. expressando o nível de produção necessário para cobrir os custos totais..nead....br/professor/alaelson 36 influenciados pelo aumento do rendimento. A empresa deve operar a plena carga e com rendimento industrial máximo. destacam-se: * a suposição de linearidade dos custos. menor insumo por unidade de produto processado. assim.CONTABILIDADE GERENCIAL CUSTOS PARA TOMADA DE DECISÃO www. conclui-se que quanto maior os custos fixos operacionais da empresa. os diferentes graus de ALAVANCAGEM operacional são causados..= R$ 70. Qual das empresas você prefere? EMPRESA “A”: Receita. basicamente.. raciocinam os teóricos.. a sua aplicação no setor industrial.. Deste modo. em decorrência do aumento da produção.. * a classificação dos custos...... Assim.000. pelas variações de rendimentos verificadas no setor.unit..00 A felicidade é Jesus (79) 9972-8886 2006 . Podemos melhor entender o conceito a partir de um exemplo simples.. LIMITAÇÕES NA ANÁLISE DO PONTO DE EQUILÍBRIO Dentre as principais críticas que se dirigem à técnica de análise de custo-volume-lucro.. isto é....... ALAVANCAGEM OPERACIONAL A alavancagem operacional está intimamente relacionada com a análise do custovolume-lucro ou ponto de equilíbrio.000....000... justificando.= R$ 100.. próximos à plena utilização da capacidade instalada. em decorrência das gradações dos rendimentos industriais. A alavancagem operacional se define em termos da variação percentual do lucro operacional com relação à variação percentual das receitas correspondentes... Isto posto.00 Custos Variáveis... além de obter alavancagem operacional positiva. Sabe-se que a alavancagem operacional está intimamente relacionada com a análise do custo-volume-lucro ou ponto de equilíbrio... a empresa pode maximizar o lucro sobre o investimento...... A alavancagem operacional mede as variações que ocorrem no lucro a partir de alterações ocorridas no volume de produção e vendas..... = R$ 20.... que pode ser expresso como o nível de produção em que a receita total é igual ao custo total.. e maior o volume de vendas necessário para atingir o ponto de equilíbrio.. Quanto à suposição de linearidade dos custos.... * a dificuldade de aplicação a produtos múltiplos. maior será o grau de alavancagem operacional.

...= R$ 10. que está intimamente relacionada com custovolume-lucro e na rentabilidade financeira.00 CENÁRIO 1 +20% nas vendas CENÁRIO 2 -20% nas vendas GAO-C1 3..00 Através desse exemplo é possível calcular o GAO – Grau de Alavancagem operacional. derivada da função dos rendimentos industriais....00 Custos Fixos...... ou seja...00 O termo “leverage” operacional mede a capacidade da empresa de cobrir os seus custos fixos.....00 Custos Variáveis.....00 Custos Fixos 70. uma carga acentuada dos custos fixos totais da empresa... Em determinados setores da indústria pode-se notar. recomenda-se utilizar o método de leverage operacional..00 GAO-C2 3..br/professor/alaelson 37 Lucro . O que ocorre com o lucro das empresas? E se houver uma queda de 20% ou 10% nas vendas o que ocorre com o lucro? Qual é o GAO da empresa neste volume de custos e de vendas? O que acontece com o GAO se forem alterados os custos ou o patamar de vendas? O que tem a ver a distância do ponto de equilíbrio com o GAO? O que tem a ver o Risco Operacional com essa situação? EMPRESA “A” Vendas 100.........00 Lucro 10... = R$ 70.... No entanto. a alavancagem operacional está intimamente relacionada com o risco do negócio empresarial.000..00 Custos Variáveis 70.= R$ 20.000. que pode ser assim encontrado: A felicidade é Jesus (79) 9972-8886 2006 ..........00 Custos Fixos 20.000..000. reduzindo-se...= R$ 10......000.........00 Custos Variáveis 20.. em algumas microrregiões do país...00 EMPRESA “B: Receita. que são derivados dos investimentos em ativos fixos..00 EMPRESA “B” Vendas 100....... Deste modo..= R$ 100......00 GAO-C2 8... um elevado nível da capacidade ociosa....00 Lucro .....000..nead.000.. A RELAÇÃO ENTRE OS CUSTOS FIXOS E VARIÁVEIS E A OPERACIONAL ALAVANCAGEM Para se determinar essa relação.000.... portanto.CONTABILIDADE GERENCIAL CUSTOS PARA TOMADA DE DECISÃO www.000.000... Imagine uma variação positiva de 20% no volume de vendas.00 CENÁRIO 1 +20% nas vendas CENÁRIO 2 -20% nas vendas GAO-C1 8.... o nível de ociosidade da planta........ a alavancagem operacional é determinada pela relação entre as receitas de vendas e o seu lucro operacional. GAO = ( Variação % nos lucros / Variação % nas vendas)... Na solução de tais problemas. têm-se recomendado a minimização dos custos fixos unitários...000........ através de um aumento bem mais proporcional aos lucros operacionais do que o incremento ocorrido na produção e vendas....000....00 Lucro 10..unit..000.. diminui o risco nessa atividade agroindustrial... no que associado ao incremento de rendimento no setor agrícola e industrial.

:: Custo do capital de terceiros ou custo da dívida (CD): corresponde a remuneração paga pelo uso de recursos de terceiros. Fórmulas: RSA = Lucro antes das despesas financeiras/Ativo Total RSPL = Lucro Líquido/Patrimônio Líquido CD = Despesas Financeiras / Passivo não oneroso Assim. ou melhor dizendo.unit. podemos concluir que a análise de alavancagem financeira nada mais é do que um estudo profundo da rentabilidade de um negócio. a participação de capital de terceiros não é degenerativa.CONTABILIDADE GERENCIAL CUSTOS PARA TOMADA DE DECISÃO www. Desde que o custo do aporte de capital de terceiros seja amparado. Assim: Variação percentual no LAJIR ≥ 1 Variação percentual na produção ≤ 1 Alavancagem financeira: parâmetro para leitura do desempenho financeiro Qual a composição ideal de capital próprio e de terceiros para sua empresa? A resposta mais adequada e prudente seria: ‘Depende da maneira pela qual os recursos foram ou serão aplicados’. No primeiro caso temos uma ALAVANCAGEM operacional positiva.br/professor/alaelson 38 Receita com Vendas (-) Custos Variáveis operacionais (=) Margem de Contribuição (-) Custos fixos operacionais (=)Lucro Antes de Juros e Imposto de Renda (LAJIR) De maneira que a alavancagem operacional só possa ocorrer nos seguintes casos: 1) quando um aumento no lucro resultar num acréscimo mais do que proporcional ao verificado na produção. Diante do exposto. Retorno Sobre o Patrimônio Líquido e Retorno Sobre o Ativo. Grau de alavancagem = RSPL / RSA Quando o RSPL é maior que o RSA podemos interpretar que o capital de terceiros influencia positivamente o retorno sobre o PL através do aumento no resultado. amortecido pela taxa de retorno esperada nas aplicações. e no segundo. Quando o RSA>RSPL o analista deve revisar a estrutura de financiamento da empresa e rever aspectos da gestão financeira porque. Esta condição recebe o nome de “Alavancagem Financeira”. negativo. A análise de Alavancagem envolve três conceitos conhecidos e trabalhados na ‘análise contábil’: Custo do Capital de Terceiros. O próprio grau de alavancagem é medido pela relação entre o RSPL e o RSA. Se. neste caso. 2) quando uma queda no lucro ocasionar uma diminuição mais do que proporcional ao verificado na produção. por outro lado. o passivo não está gerando resultado compensador. se o RSPL é maior que o CD e o RSPL é superior ao RSA podemos dizer que a estrutura de financiamento do negócio consegue produzir resultado positivo. :: Retorno sobre o ativo (RSA): é a relação entre o lucro (antes das despesas financeiras) e ativo total. indica o poder de geração de lucro de cada recurso aplicado.nead. o A felicidade é Jesus (79) 9972-8886 2006 . :: Retorno sobre o patrimônio líquido (RSPL): representa o ganho obtido pelos acionistas por cada recurso investido.

CONTABILIDADE GERENCIAL CUSTOS PARA TOMADA DE DECISÃO www. ANÁLISE DAS ALTERNATIVAS DE INVESTIMENTO A determinação da estrutura de capital de um empreendimento é primordial para seus resultados futuros. que se constituem em instrumentos essenciais para o estudo da viabilidade econômica de uma empresa. que são utilizados para financiar suas operações. A alavancagem financeira permite ao gestor monitorar a qualidade das aplicações realizadas. os dividendos não o são. sendo necessário fazer diversas mensurações e ter em mente os objetivos empresariais. sendo necessário que os gerentes. Não existe resposta objetiva. A avaliação do desempenho econômico pode ser processada por meio da formulação do Retorno sobre o Investimento . o que torna o indicador relevante parâmetro de desempenho financeiro e ressalta a importância da análise das demonstrações contábeis para fundamento do processo decisório. venham a determinar o custo do capital.unit. Os recursos destinados aos investimentos apresentam um custo efetivo que deve ser explicitamente levado em consideração. onde espera-se que proporcione retorno maior que o custo deste capital.nead. além de pôr fim àquela ilusão. Utilizar recursos próprios ou buscar junto a terceiros? Qual das fontes de recursos podem trazer maior valor para a empresa? Que riscos a empresa está disposta a correr? Que taxa de juros pode ser considerada atraente? O mercado absorveria a emissão de novas ações? Qual a capacidade satisfatória do nível de endividamento? Questões como estas se tornam o maior desafio dos especialistas financeiros. A utilização de recursos próprios significa abrir a empresa para novos sócios ou sacrificar os atuais acionistas. sendo recomendável a empresa fazer uma criteriosa análise se utiliza recursos próprios ou de terceiros num determinado investimento. o capital de terceiros está influenciando negativamente o retorno sobre o capital próprio do negócio.br/professor/alaelson 39 RSPL é menor que o RSA. razão pela qual é necessário um estudo da alavancagem financeira para se determinar a viabilidade do investimento. utilizando técnicas de procedimentos analíticos adequados.ROI e da Alavancagem Financeira. A utilização do capital de terceiros é muito questionada numa decisão de investimento. E o capital próprio é isento de riscos? É forçoso lembrar que o capital próprio pode ser mais caro que o capital de externo porque enquanto que os juros pagos a terceiros são diminuídos da renda tributável do negócio. Os recursos próprios também apresentam restrições. de que o endividamento é sempre degenerativo. A felicidade é Jesus (79) 9972-8886 2006 . que alguns ainda conservam. A análise de alavancagem financeira é de essencial importância para apoio a decisões referente a aporte de capital de terceiros e estrutura de aplicações (ativos). A determinação da estrutura de capital e da capacidade de endividamento são fatores fundamentais para se levar em consideração os investimentos futuros. que permitam mensurar a potencialidade ou não de remuneração satisfatória para um determinado investimento. como contadores. A estrutura de capital de uma empresa é determinada pela soma de recursos originários de terceiros e os recursos próprios.

A melhor estrutura de capital pode ser escolhida entre as alternativas disponíveis usando um modelo de avaliação para ligar os fatores de retorno e risco. fluxo de caixa. mais cuidado deve ter a empresa ao estabelecer sua estrutura de capital. Na análise da estrutura de capital.” É neste contexto que os gestores financeiros tentam reduzir ou aumentar a proporção de capitais de terceiros na estrutura de capital das empresas. metas da empresa. O risco do negócio é definido como o resultado da alavancagem operacional (relação entre as vendas e os lucros antes de juros e imposto de renda). Uma estrutura de capital deve ser determinada com cuidados a um eficiente controle e consistência sobre o risco do negócio e do nível de risco financeiro. 514) destaca que: “O grau de alavancagem financeira para uma empresa é sobretudo o resultado da atitude daquele que toma decisões perante o risco. deve ser considerado o custo total dos componentes individualmente. p. Quanto mais risco uma empresa deseja assumir. p. isto é. 75): “podemos definir custo de capital como o preço que a empresa paga pelos fundos obtidos junto às suas fontes de capital. Gitman (1987. portanto. trabalhar com um nível de endividamento menor. controle. p.nead. ALAVANCAGEM FINANCEIRA De grande relevância e complexidade. Quanto maior for o risco do negócio. determinando as participações relativas.CONTABILIDADE GERENCIAL CUSTOS PARA TOMADA DE DECISÃO www. Empresas com risco de negócio elevado tendem. perspectiva de vendas. Outras considerações podem ser importantes como. um estudo como este evidencia sua relevância.unit. obrigações.br/professor/alaelson 40 ESTRUTURA DE CAPITAL Uma estrutura de capital adequada é fator decisivo para manter a empresa em situação de liquidez suportável. maior será sua alvancagem financeira. indica se os recursos que estão sendo tomados por empréstimo pela entidade estão obtendo um retorno adequado pela sua aplicação no Ativo da mesma. Devido às dificuldades enumeradas para se estabelecer uma proporção adequada de estrutura de capital de uma empresa. mas a estrutura de capital deve ser elaborada em vista deste risco.” O custo de capital pode ser calculado através da média ponderada dos passivos e do patrimônio líquido de uma empresa e é admitido como sendo a taxa de retorno que deve ser obtida para que uma empresa não tenha seu valor decrescido.” Segundo Sanvicente (1991. Empresas dos diversos segmentos necessitam conhecer a utilização ótima de seus recursos a fim de alcançarem maiores retornos. a estruturas de capital menos alavancadas. A este respeito Gitman (1987. 479) afirma que “o custo de capital é a taxa de retorno que uma empresa precisa obter sobre seus investimentos. de forma a manter inalterado o valor de mercado da empresa. A felicidade é Jesus (79) 9972-8886 2006 . não é afetado pelas decisões da estrutura de capital.

em inglês. A felicidade é Jesus (79) 9972-8886 2006 .br/professor/alaelson 41 De acordo com o grau e intensidade com que são utilizados. para cada Real ganho no giro do Ativo. No fundo. Este efeito é denominado “alavancagem” . Para efeito desse texto o Quociente será assim expresso: A comparação. rigorosa. o que o grau de alavancagem procura mensurar é. de retorno sobre o Patrimônio Líquido e o que teríamos obtido se. os recursos de terceiros pordem “propulsionar” maiores lucros em benefício do acionista. indicando se os recursos que estão sendo tomados por empréstimo pela entidade geram um retorno adequado pela sua aplicação no ativo da mesma. os recursos de terceiros têm um efeito importante no retorno para os acionistas. admite-se que interessa o endividamento sempre que seu custo for menor que o retorno produzido pela aplicação desses recursos. Em linguagem mais popular. tivéssemos podido contar com mais recursos dos acionistas. quantos Reais vão em benefício do Patrimônio Líquido. Resulta da participação de recursos de terceiros na estrutura de capital da empresa. a diferença positiva encontrada promove uma elevação mais que proporcional nos resultados líquidos dos proprietários. Nessa situação em que o retorno do investimento do capital emprestado excede a seu custo de captação. Em princípio. Bem utilizados. quanto vai para o bolso (atual ou potencialmente) dos proprietários para cada Real ganho pela administração nas aplicações em Ativo? Existem várias maneiras de calcular o quociente supra citado e as vantagens são numerosas e complexas suas interpretações.unit. deve ser entre o que obtivemos. em vez de recursos captados com despesas financeiras. alavancando a rentabilidade. na realidade. na realidade.nead.CONTABILIDADE GERENCIAL CUSTOS PARA TOMADA DE DECISÃO www.“leverage”. e o que teria sido obtido se os valores de empréstimos tivessem sido supridos pelos proprietários. A comparação entre o retorno sobre o patrimônio líquido obtido.

As preocupações eram outras e o perseguido lucro tinha como origem operações pouco relacionadas com a atividade produtiva..ACTIVITY .BASED COSTING ALGUMAS CONSIDERAÇÕES QUE IDENTIFICAM O MÉTODO COMO EXPRESSIVO INSTRUMENTO GERENCIAL Segundo LORD KELVIN (1883) “. por sua característica. Por longos anos estes custos foram apropriados a cada produto através de rateios proporcionais. não poderão ser distribuídos pelos produtos com precisão. • Neste panorama. pela menor dependência de tecnologia. seu conhecimento sobre ele é inadequado e insatisfatório. • No passado essas discrepâncias eram pouco consideradas. distorcer significativamente os custos dos produtos. os custos indiretos. em virtude de muitos gastos não se relacionarem aos fatores considerados para rateio. vem ganhando espaço uma nova estratégia empresarial de custeio baseado em atividades. em detrimento dos custos diretos de mão-de-obra. conduz a distorções. também rateadas por critérios subjetivos. • No Brasil. A felicidade é Jesus (79) 9972-8886 2006 . • Atualmente a dependência cada vez maior de tecnologias avançadas é responsável pela existência de volume substancial de custos indiretos. ou seja. por sua associação objetiva. quando você não pode medí-lo e não pode expressá-lo em números.” • Os custos diretos que incidem sobre os produtos. • As despesas não-fabris (vendas. • Para equacionar essas dificuldades.unit.. muitas vezes significativas.CUSTEIO BASEADO EM ATIVIDADES . sendo o tema custos relegado a um plano secundário. dentre outros. a se perpetuar as metodologias tradicionais aplicadas para rateio e apuração dos custos indiretos.nead. o que prejudicará seriamente o processo de tomada de decisão empresarial. mas. visando proporcionar às empresas apurações de custos dos seus produtos capazes de propiciar decisões empresariais bem fundamentadas. pelo caráter de subjetividade. Vivemos longo período em que a presença da especulação financeira distorceu os conceitos de administração. as empresas deixarão definitivamente de reconhecer de forma correta seus custos. administrativas e financeiras). essas discrepâncias foram menos notadas ainda. do faturamento. seja em função das horas trabalhadas (os rateios mais utilizados).quando você pode medir o que está falando e expressá-lo através de números. podem ser apropriados com relativa precisão. normalmente percentagens sobre as vendas. sofrem da mesma característica. dos volumes fabricados. pois poucos reflexos traziam para a gestão dos negócios. Ao contrário. denominada ABC (activity-based costing). você sabe alguma coisa sobre ele.CONTABILIDADE GERENCIAL CUSTOS PARA TOMADA DE DECISÃO www. visto que o volume de gastos indiretos apresentava pouca representatividade em relação ao custo total. • Qualquer das práticas de rateio utilizadas.br/professor/alaelson 42 MÓDULO 7 .

deverá ser: A felicidade é Jesus (79) 9972-8886 2006 . • O custeio baseado em atividades.nead. • O Custeio Baseado em Atividades fundamenta-se no conceito de que as atividades consomem recursos e que produtos consomem atividades. que possibilitem a mudança no curso das operações.explosão tecnológica • Neste contexto ganha importância a economia de escopo. sempre que necessário. • Não há mais dúvidas que o processo de globalização da economia exige das empresas cada vez maior grau de competitividade. permitindo também a determinação. • Margens de lucro deterioram-se rapidamente. todos esses ocultados pelas práticas tradicionais de custeio. como nas atividades comerciais e de serviços.br/professor/alaelson 43 • O sistema ABC também é importante na determinação dos custos das atividades que compõem os processos de negócios que cortam transversalmente a empresa. prevenção. • No passado predominava o conceito do “custo como base de determinação dos preços”. com razoável precisão dos custos com a qualidade / má qualidade. O conceito é fundamental para uma visualização de como o sistema de operações se desenvolve e o que e como adiciona valor no sistema produtivo. elemento-chave na gestão por atividades.unit. • O sistema de Custeio Baseado em Atividades não é mais um sistema de acumulação de custos para fins contábeis. principalmente devido às seguintes causas: . • Outra contribuição relevante do custeio por atividades foi a extensão de sua aplicação para outras funções além da produção. aplicada ao custo das atividades. agora determinados pelo mercado. diante deste quadro. permite a otimização dos custos. avaliação. Num mercado altamente competitivo os papéis invertem-se. o que somente será possível se estiverem dotadas de estruturas flexíveis e suficientemente ágeis. lotes grandes ou pequenos. adicionalmente à economia de escala. fato que implica numa complexidade jamais imaginada para as empresas que pretendem continuar sobrevivendo com sucesso neste cenário de competitividade global. • A técnica de análise de valor dos processos.competição entre empresas em nível global .CONTABILIDADE GERENCIAL CUSTOS PARA TOMADA DE DECISÃO www. com a finalidade de sustentar sua posição no mercado. • A resposta das empresas. os métodos tradicionais de custeio têm suas áreas próprias e específicas de eficácia e são absolutamente insubstituíveis. sejam fatores preponderantes para definição dos custos.proliferação de linhas de produtos e serviços . tem chamado a atenção dos profissionais por sua capacidade de medir o consumo de atividades por produtos em nível de unidades.redução do ciclo de vida dos produtos . o que acaba por tornar as operações mais eficientes e a empresa competitiva a longo prazo. sem prejuízo da continuidade normal do negócio. em substituição aos já existentes. • Custos deformados invariavelmente expõe as empresas à decisões equivocadas. falhas internas e externas. projeto do produto e utilização dos recursos gerais da atividade produtiva. fazendo com que os preços.

fazendo negociações salariais que propiciam a redução de custos da mão-de-obra.mudança na cultura organizacional. enquanto que o sistema de Custeio Baseado em Atividades baseia-se no rastreamento. as empresas procuram reduzir os custos de seus produtos. assim como os demais custos da operação (administração. • O rastreamento dos gastos baseiam-se nas atividades mais importantes de uma empresa. . pois são elas que supostamente consomem o maior volume de recursos.compressão do tempo.melhoria no atendimento aos clientes. seja de projetos. .nead.CONTABILIDADE GERENCIAL CUSTOS PARA TOMADA DE DECISÃO www. . . . Por que razão recentemente vem sofrendo questionamentos? Basicamente pelas seguintes razões: .Começou-se a descobrir que os números contidos nos relatórios financeiros nem sempre representavam adequadamente os esforços que a diversidade de produtos e complexidade de processos requeriam da empresa.o sistema de Custeio Baseado em Atividades é um método de análise que busca rastrear os gastos de uma empresa para analisar e monitorar as diversas rotas de consumo dos recursos “diretamente identificáveis” com suas atividades mais relevantes.contínuo aperfeiçoamento da qualidade de produtos e serviços. ampliando as instalações da fábrica para aumentar a escala de produção. investindo em máquinas e equipamentos de maior produtividade. • Na busca da competitividade. quando esta se inseria em um ambiente de tecnologias avançadas de produção. • A sistemática de apuração de custos para este modelo de gestão aparentemente sempre deu certo.fomento às inovações. . . vendas e financeiros) terem apresentado proporcionalmente à mão-de-obra direta uma evolução superior. Esse conceito cria uma imagem fundamental para entendimento do ABC: ATIVIDADES CONSOMEM RECURSOS A felicidade é Jesus (79) 9972-8886 2006 .Começou-se a perceber que faltava aos números dos relatórios financeiros uma certa acurácia que permitisse explicar melhor como os recursos da empresa eram consumidos no processo de produção • Os sistemas tradicionais de custeio utilizam-se de rateios. . através da eliminação dos desperdícios. prejudicando a acurácia dos números relacionados com os custos finais dos produtos.assumir-se que os custos variam basicamente em função do volume de produção.unit.os custos indiretos de fabricação. No processo de rateio as distorções vêm sendo sentidas em razão de: .os rateios serem praticados com grande dose de arbitrariedade pessoal de quem os utiliza. . sejam internos ou externos.redução de custos através do uso eficiente e eficaz dos recursos. e destas para os produtos e serviços. produção e entrega de produtos e serviços.br/professor/alaelson 44 .

numa segunda etapa. • O uso do ABC.observação .nead. como também gestão de atividades. • A quantidade.unit. o grande desafio será sempre o da escolha dos vetores ou direcionadores de custos. mercados e canais de distribuição.registros de tempos . quer no nível de projetos de produtos.CONTABILIDADE GERENCIAL CUSTOS PARA TOMADA DE DECISÃO www. passando a incluir. atender aos princípios de simplicidade. • O principal papel do ABC é o de espelhar com a maior fidelidade e clareza possíveis as operações de uma empresa. de modo a comunicar às pessoas as causas e taxas de consumo de recursos em seus principais processos de negócios. quer no nível das operações (eliminação de desperdícios). Aliás. • As formas de rastreamento do consumo de recursos pelas atividades e destas para os produtos devem. durante a coleta de dados já se perceberá que terá que lidar com dezenas ou centenas de atividades. visibilidade e comunicabilidade. como os produtos consomem as atividades de uma empresa.questionários . a fim de que todas as facetas do trabalho possam ser conhecidas e analisadas. • No nível de processos do modelo ABC. a análise das atividades mais relevantes requer um detalhamento muito grande que poderá descer até a descrição de cada operação e tarefa. porque só assim se chegará à conclusão de como se poderá eliminar ou minimizar as atividades que não adicionam valor aos produtos e aos clientes. a relação de causa e efeito e a eficiência e eficácia com que os recursos são consumidos nas atividades mais relevantes de uma empresa constituem o objetivo da análise estratégica de custos do ABC. por exemplo.br/professor/alaelson 45 PRODUTOS / SERVIÇOS CONSOMEM ATIVIDADES O “rastreamento” feito pelo ABC tem o significado de identificar. identificando oportunidades de melhorias . Periodicidade no uso do ABC Poucas empresa usam o ABC para gerar demonstrações contábeis para fins de publicação mensal ou relatórios gerenciais de análises de variações. classificar e mensurar.reunião com grupos de pessoas diretamente envolvidas . no desenho do ABC. a análise da rentabilidade de clientes.entrevistas • Ao se desenhar o ABC a escolha do nível de atividades é um dos aspectos mais importantes para o sucesso de sua implementação. a maneira como as atividades consomem recursos e. A felicidade é Jesus (79) 9972-8886 2006 . permitirá que o mesmo seja cada vez mais ampliado. contudo. numa primeira etapa. na prática. • Coleta de informações para análise das atividades: .

c) separar os departamentos das áreas de suporte por suas principais funções. e i) escolher o número de cost drivers com base nos critérios já discutidos. e) identificar os centros de atividades que deverão ser contemplados no desenho. sua natureza e conteúdo passam a mudar rapidamente. daquelas destinadas ao atendimento de clientes. Estratégia de implementação do ABC A implementação do ABC está fortemente associada ao convencimento de que ele será um agente eficaz de mudanças da empresa. sendo que estas deverão ter um custo significativo e serem direcionadas por diferentes atividades. em termos operacionais. Antes de decidir implementá-lo. b) segregar os custos entre aqueles que são consumidos pelas atividades destinadas à produção de produtos. Etapas sugeridas para o desenho do ABC: Para se desenhar o ABC. mas nunca isoladamente qualquer deles. entretanto. diante da pressão gerada pela competitividade global. segregandoos pela característica de apresentarem homogeneidade de processos. g) identificar os cost drivers relativos à apropriação de atividades aos produtos e aos serviços prestados aos clientes. econômicos e financeiros. em função da maior competitividade no mercado global.br/professor/alaelson 46 A maioria delas usa o ABC trimestral. mensurações de tempo e de custos. d) separar os custos dos departamentos transformando-os em centros de custos por funções. Esta análise deverá ser feita sob duas dimensões: potencial informativo e propensão ao uso do ABC. para o que os gerentes usam um conjunto de métricas que incluem e combinam indicadores de qualidade. A freqüência no uso do ABC. aumenta à medida que o mix de atividades. embora sem o caráter de exclusividade. são sugeridas as seguintes etapas: a) verificar com o controller as contas que compõem os itens classificáveis como custos indiretos de fabricação (CIF) e seus respectivos valores. se possível no nível de cada departamento. A felicidade é Jesus (79) 9972-8886 2006 . A questão da periodicidade no uso do ABC está associada diretamente com a avaliação de desempenho das atividades. é preciso analisar se o ABC é efetivamente adequado às necessidades da empresa.unit. tornando-o mais ágil e proativa em face da nova visão de negócios que se impõe.CONTABILIDADE GERENCIAL CUSTOS PARA TOMADA DE DECISÃO www.nead. h) identificar os níveis das atividades. f) identificar os cost drivers (vetores de custos) relativos ao consumo de recursos pelas atividades. semestral ou anualmente para custear os produtos ou introduzir aperfeiçoamentos em produtos e processos. desde que sob condições normais de negócios e operações de produção. como vem acontecendo mais recentemente.

podemos priorizar os esforços e fornecer uma nova forma de avaliação de desempenho da empresa. pois o sistema aponta. em detrimento a processos simplistas de custeio. custos dos processos fundamentais e custos das atividades que não agregam valor. benefícios. o sistema tradicional de custos costuma reportar para cada departamento despesas como salários. Gerais e Administração). é o que melhor atende às necessidades gerenciais de identificar: performance das atividades. suprimentos. O sistema de Custeio Baseado em Atividades distribui os custos para as atividades com base em um conjunto de direcionadores e. Isso permite aos empresários e administradores uma maior segurança no que tange à estratégia a ser adotada para a otimização de seus diversos produtos. historicamente praticados. O sistema fornece uma visão clara dos custos e os problemas relevantes podem ser tratados prioritariamente. na estrutura. O custeio ABC. No dia-a-dia da empresa.br/professor/alaelson 47 DEPOIMENTOS SOBRE O SISTEMA DE CUSTEIO BASEADO EM ATIVIDADES DA PARTE DE PROFISSIONAIS QUE PARTICIPARAM DE ESTUDOS E IMPLANTAÇÕES EM EMPRESAS. é necessário submeter o sistema a uma segunda bateria de direcionadores para distribuir os custos das atividades pelos produtos. GERAL: O SISTEMA DE CUSTEIO BASEADO EM ATIVIDADES. e que certamente conduzem a distorções que prejudicam o processo de tomada de decisão empresarial. É atualmente a técnica que permite a forma mais correta de se determinarem os custos indiretos que incidem nos produtos e serviços. Essas atividades custeadas de forma horizontal permitem não só a determinação de custos próximos de seu verdadeiro valor.. os não fabris (Vendas. depois de apurados os custos das atividades. A seguir algumas observações e conclusões decorrentes de estudos e trabalhos realizados: • Dentre os sistemas aplicados. tem como principal missão atribuir corretamente aos produtos ou serviços os custos fabris e. ABC (Activity – Based Costing).CONTABILIDADE GERENCIAL CUSTOS PARA TOMADA DE DECISÃO www. • • • • • A felicidade é Jesus (79) 9972-8886 2006 . capta essas despesas por atividades e as compõe por processos/subprocessos. uma vez que agora a empresa passa a trabalhar com custos próximos de seu verdadeiro valor. permitindo a identificação do balanço da qualidade e da produtividade e determinar o custo meta da empresa.unit. onde mudanças devem ser estimuladas. custos fixos. por seu turno. dificultando sobremodo as eventuais análises do impacto de determinadas despesas nas atividades realizadas na respectiva função departamental. Com a utilização do sistema de Custeio Baseado em Atividades. apresentando pois a transparência necessária para eventuais análises de valor de cada processo.nead. etc. ABC é uma forma de se medir os custos das atividades que compõem processos e subprocessos que cortam transversalmente vários departamentos e órgãos funcionais. cujo objetivo é otimizar custos e despesas. como também o gerenciamento baseado em atividades. principalmente.

área de lucro 6. Comente as definições de Custos Variáveis. área de prejuízo 7. nem sempre guarda relações de proporcionalidade direta com as flutuações de volume. quantidade 9. eleva-se para atingir outro patamar em que ficará por mais algum tempo. Questão 2 Dê a denominação correspondente a cada número. Por exemplo. possuem uma pequena parte fixa a partir da qual seu comportamento passa a ser variável. Semivariáveis e Semifixos. por aproximados e sofríveis que possam ser. em face das variações de volume. tida como Custo Variável. Entretanto. Custos Semivariáveis e Custos Semifixos é. função custo 3. dentro de certos limites. função receita 2. apenas didática e de ordem prático-simplificadora. nível de custo fixo 4. os conceitos contábeis têm uma utilidade extraordinária na prática. intervalo relevante 8. ponto de equilíbrio 5. no gráfico seguinte. Os custos semivariáveis se aproximam mais dos custos variáveis do que dos fixos. Solução: Custos e Despesas Variáveis: são os que variam na mesma proporção das variações ocorridas no volume de produção ou outra medida de atividade.CONTABILIDADE GERENCIAL CUSTOS PARA TOMADA DE DECISÃO www. custo/receita 12. volume 11. pois. Fixos. Mão-de-obra Direta. independentemente das variações da atividade ou das vendas. custo/receita 10. margem de contribuição A felicidade é Jesus (79) 9972-8886 2006 . Custos e Despesas Fixos: teoricamente definidos como os que se mantém inalterados. Semivariáveis e Semifixos: de acordo com alguns autores.br/professor/alaelson 48 CUSTOS PARA DECISÃO – EXERCÍCIOS RESOLVIDOS Questão 1 Na verdade. abruptamente. Para operacionalizar as relações Custo/Volume/Lucro essas definições são vitais. o comportamento dos itens de custo é o mais variado possível. a validade das definições de Custos Variáveis. Custos Fixos. Já os custos semifixos mantém-se fixos dentro de certos intervalos de atividade e. na melhor das hipóteses. 7 5 11 9 4 13 2 12 3 6 8 10 1 1. na realidade. até dar um novo salto.nead. existem categorias intermediárias entre variáveis e fixos.unit. função custo variável 13.

000.000 = 1.000 (-) $ 5.000: $ 15.000 + $ 266. Ponto de Equilíbrio em R$: $ 266. Suponha. Ponto de Equilíbrio com acréscimo de 30% nos custos fixos: $ 266. Desequilibrada apresenta os seguintes dados fornecidos pelo seu Departamento de Custo: Custos Fixos Custos Variáveis 266. unitariamente.30 = $ 5. Se houver um acréscimo de 30% nos Custos Variáveis.000. em seguida.000 (-) $ 5.700 $ 266.000. Se houver um acréscimo de 30% nos Custos Fixos.30 = 26 un $ 19.000.000 $ 19.148 un $ 19.700 A felicidade é Jesus (79) 9972-8886 2006 .CONTABILIDADE GERENCIAL CUSTOS PARA TOMADA DE DECISÃO www. Ponto de Equilíbrio em unidades: pv = $ 19. qual será o acréscimo no Ponto de Equilíbrio (sem considerar os acréscimos nos itens (d) e (e))? g. qual será o acréscimo no Ponto de Equilíbrio (sem considerar o acréscimo no Custo Fixo)? f.000. agora.000 x 0. Calcule o novo Ponto de Equilíbrio e. Quantidade a ser vendida para um lucro de $ 15.000 70% b. para que o preço de venda seja R$ 19. Calcule o Ponto de Equilíbrio em unidades.000 (-) $ 5. 30% em relação às vendas. Se houver um acréscimo de 70% nos Custos Variáveis.000? d.000 = $ 380.000.nead. b. em reais. compare com os itens (e) e (f) e formule uma conclusão em relação aos acréscimos nos Custos Variáveis.000 cv = $ 19.000. c. Calcule o Ponto de Equilíbrio da empresa. suponha um acréscimo de 30% e de 70% nos Custos Variáveis.700 = 20 un c.000 x 1. qual será o acréscimo no Ponto de Equilíbrio? Qual é a conclusão que podemos tirar em relação a acréscimos nos Custos Fixos? e.br/professor/alaelson 49 Questão 3 Cia. a.700 d. Após a obtenção dos percentuais de acréscimo nos novos Pontos de Equilíbrio. Solução: a.unit. Desequilibrada A Cia. Quanto deverá vender a empresa se deseja Ter um lucro de R$ 15.000 e que os Custos Variáveis passem a representar 50% em relação às vendas. que os Custos Fixos permaneçam em R$ 266.

CONTABILIDADE GERENCIAL CUSTOS PARA TOMADA DE DECISÃO www.700 x 1.3.000 (-) ($ 5. Já quando aumentamos os custos variáveis em 50% do preço de venda elevamos o ponto de equilíbrio em 40% e. Conclusão: Podemos observar que com um aumento nos custos variáveis em 30% e 70% o ponto de equilíbrio se eleva em 15% e 45%. g.30) Aumentando os custos variáveis em 30% o novo ponto de equilíbrio aumenta em 43%. teremos um aumento de 45% no ponto de equilíbrio. A felicidade é Jesus (79) 9972-8886 2006 .500 $ 266. Ponto de Equilíbrio com acréscimo de 30% nos custos variáveis: $ 266.700 x 1.4. f. Novo Ponto de Equilíbrio com acréscimo de 70% nos custos variáveis: $ 266. g.000 = 29 un $ 19.000 $ 19. 43% e 232%.000 = 40un $ 19.000 = 28 un $ 19. Novo Ponto de Equilíbrio: cf = $ 266.000 (-) ($ 9.2. g.500 g.000 (-) ($ 9.30) Aumentando os custos variáveis em 30% teremos um aumento de 15% no ponto de equilíbrio.unit. podemos dizer que o ponto de equilíbrio aumenta na mesma proporção que os custos fixos. e. comparando os novos aumentos no novo ponto de equilíbrio em 30% e 70% temos um aumento bastante elevado nos pontos de equilíbrio de.500 x 1.1.000 x 0.000 cv = $ 19. Novo Ponto de Equilíbrio com acréscimo de 30% nos custos variáveis: $ 266.000 (-) ($ 5.br/professor/alaelson 50 Aumentando os custos fixos em 30% estaremos também aumentando o ponto de equilíbrio em 30%. g. respectivamente.000 = 23 un $ 19. respectivamente.nead.70) = 93 un Aumentando os custos variáveis em 70% o novo ponto de equilíbrio aumenta em 232%.70) Aumentando os custos variáveis em 70%.000 (-) $ 9.50 = $ 9.500 x 1. Ponto de Equilíbrio com acréscimo de 70% nos custos variáveis: $ 266.

Cia. Fulgor porque os custos da primeira cia. Após superar o Ponto de Equilíbrio.nead. Ramalhete Receita Área de Lucro Custo R$ R$ Área de Lucro Custo Cia. pois observando a área de prejuízo destas Cias. Engarrafada Demonstração do Resultado do Exercício em 31-12-X8 por produto: A felicidade é Jesus (79) 9972-8886 2006 . Fulgor. Até atingir o ponto de equilíbrio os prejuízos serão diferentes para as duas empresas. Questão 5 Cia. b. Ramalhete tem maiores efeitos de alavancagem pelos acréscimos nas vendas que a Cia. conseguem. Quais são os efeitos da participação de Custos Fixos e Variáveis na Alavancagem Operacional? Solução: a. Cia. os prejuízos serão os mesmos para ambas as empresas? Comente.CONTABILIDADE GERENCIAL CUSTOS PARA TOMADA DE DECISÃO www. Após passado o ponto de equilíbrio a Cia. Qual a empresa terá efeitos maiores de alavancagem pelos acréscimos nas vendas? d. c. b. Percebemos que esta área na Cia. Não se elevam tanto quanto os da segunda cia. Fulgor. Fulgor Receita 9 Área de Prejuízo Área de Prejuízo Pergunta-se: a. Sob o ponto de vista da Alavancagem Operacional quanto maior forem os custos fixos em relação aos custos variáveis maior será a alavancagem operacional.unit. após muitos esforços. conforme mostra o gráfico a seguir. desde que o aumento nos custos fixos represente uma diminuição nos custos variáveis da empresa. A Cia. Fulgor uma vez que os seus custos se iniciaram mais elevados que na Cia. d. Fulgor devido a seus custos crescerem em proporção menor que desta última. Ramalhete e sua subsidiária. atingir o mesmo Ponto de Equilíbrio. a situação será a mesma para ambas as empresas? c. Ramalhete terá receita maior que a Cia. Ramalhete é maior que na Cia. Antes de atingir o Ponto de Equilíbrio.br/professor/alaelson 51 Questão 4 Empresas Irmãs A Cia.

000 30.948.000 230.000 LUCRO 268. Custeio por Absorção: Ranking dos produtos pelo Custeio por Absorção: 1º produto: cerveja 2º produto: aguardente 3º produto: guaraná 4º produto: água b.000.000 400.000 450.CONTABILIDADE GERENCIAL CUSTOS PARA TOMADA DE DECISÃO www.000 Faça uma listagem dos produtos em ordem decrescente de desempenho.000 150. segundo o Custeio por Absorção e pelo Custeio Direto.000 550. Custeio Variável: Produto Cerveja Guaraná Aguardente Água Receita 968.000 748.000 748.000 580.000 Custos Variáveis 500.000 43.000 2.000 TOTAL 700.00 1.000 1.000.br/professor/alaelson 52 CUSTO PRODUTO Cerveja Guaraná Aguardente Água TOTAL RECEITA 968.000 1.000 980.000 30.000 220.00 500.00 RECEITA 1. Fumo Quente A “Cia.000 450.000 28.000 CUSTOS VARIÁVEIS 500.000 12.220.000 1.000 Margem de Contribuição 468.948.000 CUSTOS FIXOS RATEADOS 200.000 15.500.000 50.728.000 2.500.000 450.000 530.nead.000 100. por produto como segue: PRODUTO Cigarro Morte Certa Cigarro Ilusão Cigarro Longa Vida TOTAL A felicidade é Jesus PACOTES 1. Fumo Quente” apresenta a sua Demonstração do Resultado do Exercício em 31-12-Y8.500 12.220.000.000.000 1. Solução: a.000.200.000 50.000.000 2.000 900.000 580.000 400.000 ( .000 2006 (79) 9972-8886 .) Custos Fixos ( = ) Lucro Líquido Ranking dos produtos pelo Custeio Variável: 1º produto: água 2º produto: aguardente 3º produto: cerveja 4º produto: guaraná Questão 6 Cia.000 350.000 250.unit.000 220.000 180.500 PREÇO UNITÁRIO 1.000 1.000 980.000 300.

412 14.unit. Pede-se: a. O Custo Variável significa 50% sobre o preço de venda por produto.000.500.00 0 Custo Total 1. 4.499. seria interessante para a companhia? g. O Custo Fixo é alocado ao produto na base de pacotes de cigarros produzidos. As quantidades máximas que o mercado absorveria de cada produto são: Morte Certa 1.250. Se simplesmente deixássemos de vender o cigarro Longa Vida (que dá o menor lucro pelo Custeamento por Absorção).nead.000 14.250.412 7.875.500 pacotes de cigarros (portanto. Calcule qual é o melhor mix por meio da margem de contribuição por fator limitativo de capacidade. neste momento.400 Lucro 374. Apurar o Resultado do Exercício.588 600 Custos Variáveis 750. pelo método do Custeamento por Absorção.000 10. Indique o ranking dos produtos pelo Custeamento por Absorção e pelo Custeamento Direto.375.500 horas de mão-de-obra direta por ano.00 0 28.000 12. Se quiséssemos tomar uma decisão.CONTABILIDADE GERENCIAL CUSTOS PARA TOMADA DE DECISÃO www. por produto. de “qual produto cortar”. ou a melhor combinação de produtos? i.188 9.000 7.125. teríamos condições? e. 3.000 6. Solução: a.812 2.000 3.) Custo Variável ( .000 pacotes 5. Custeamento por Absorção: Produto Morte Certa Ilusão Longa Vida Total Receita 1. d.000 25.000 b. Se simplesmente deixássemos de vender cigarro Morte Certa (que oferece menor margem de contribuição). c.br/professor/alaelson 53 ( .000 1. 2. Como poderemos estar certos de que tenhamos escolhido o melhor mix.00 0 15. qual seria o lucro? Interessante esta alternativa? f.125.000 Custos Fixos Rateados 375.000. b.500. uma vez que se produz um pacote por hora e é possível trabalhar 43. pelo método do Custeamento Direto.000. A capacidade máxima de produção da empresa é de 43. a empresa trabalhou com capacidade máxima).000.375.000 3.) Custo Fixo LUCRO Dados adicionais: 14.999.875.500. A quantidade vendida é a produzida no período. Por que a solução dada pelo Custeamento Direto puro é melhor do que a fornecida pelo Custeamento por Absorção puro? h.000.188 3. Apurar o Resultado do Exercício.400 10. Custeamento Direto: A felicidade é Jesus (79) 9972-8886 2006 .999.500 pacotes Ilusão 20. por produto.000 pacotes Longa Vida 35.

e. Ranking: • Custeamento por Absorção: 1º produto: ilusão 2º produto: morte certa 3º produto: longa vida • Custeamento Direto: 1º produto: longa vida 2º produto: ilusão 3º produto: morte certa d. Para podermos estar certos de que escolhemos o melhor mix temos que usar o conceito de margem de contribuição total ou unitária em conjunto com o fator limitativo de capacidade.000 14.000 Se deixássemos de vender o produto morte certa o lucro diminuiria em $ 750.875. Neste momento a melhor alternativa seria calcularmos também a margem de contribuição por fator limitativo de capacidade que sempre indica a melhor alternativa de produto a ser cortado.000 10.000 12.000 7.000 2. seria um valor inferior à margem de contribuição do produto morte certa.000 15.nead.500.250.) Custos Fixos ( = ) Lucro Líquido 6. g.000.500.000 13. i.br/professor/alaelson 54 Produto Morte Certa Ilusão Longa Vida Receita 1.000 c.) Custos Fixos ( = ) Lucro Líquido Custos Variáveis 750. h.000 7.500. f.875.000 6.500.000.unit.000 28.500.375.000.250. por mais que os custos fixos também diminuíssem.625.000.CONTABILIDADE GERENCIAL CUSTOS PARA TOMADA DE DECISÃO www.500. Margem de Contribuição de Ilusão Margem de Contribuição de Longa Vida ( .000 7.000 6. A solução dada pelo custeamento direto puro é melhor do que a fornecida pelo custeamento por absorção puro. Produto Margem de Contribuição Margem de Contribuição Unitária por Hora Morte Certa 500 500 Ilusão 500 500 Longa Vida 250 250 Ranking: A felicidade é Jesus (79) 9972-8886 2006 .000 10.000 14.000.000 e.000 Margem de Contribuição 750.000 ( . Não seria interessante porque pelo custeamento direto o produto Longa Vida é o que possui maior margem de contribuição. pelo fato de que enquanto um produto tiver uma margem de contribuição positiva vale a pena continuarmos oferecendo o produto.000 3.

Pesquisadora Após a consulta de um livro de um famoso autor nacional na área contábil. por que o Sr. não é propriamente a simples Margem de Contribuição Total e.unit. não é propriamente a simples Margem de Contribuição Total e. Nesse texto há uma afirmação totalmente errada. menos ainda. não tem sentido alocar tais custos à produção. Questão 9 Empresa Descomplicada A felicidade é Jesus (79) 9972-8886 2006 .nead. o presidente da Cia. pois que nos levam a alocar a limitada capacidade que possuímos em relação aos produtos efetivamente mais lucrativos”.” “A Auditoria Independente (externa) no Brasil o tem como básico. a premissa é que. menos ainda. “O Custeio por Absorção é o método derivado da aplicação dos princípios de Contabilidade geralmente aceitos. dentro das limitações de nossa capacidade instalada. pois auxilia o processo de tomada de decisão uma vez que se baseia na margem de contribuição de cada produto. Porém. independendo os custos fixos do volume de produção. Indique qual é e comente-a. “Verificamos que o elemento crítico na decisão de qual produto cortar é a Margem de Contribuição Unitária. decisões que maximizam os lucros. O custeio variável apura um lucro que acompanha as vendas o que não ocorre no custeio variável. Neste caso.” “O Imposto de Renda costumeiramente o admite no Brasil.” Em seguida. Tal custeio é utilizado para fins gerenciais. pode contra-argumentar o presidente da Cia. resultando este rateio em alocações arbitrárias e até enganosas. não é aceito pela Auditoria Independente e pelo Imposto de Renda porque fere aos princípios contábeis da competência e da confrontação. Esta constatação permite que adotemos. Utiliza em nossa contabilidade o Custeio Variável? Você. Questão 8 A Decisão “Verificamos que o elemento crítico na decisão de qual produto cortar é a Margem de Contribuição Unitária. a Margem de Contribuição por Fator Limitativo de Capacidade. Pesquisadora? No custeio variável ou direto apropriam-se ao produto todos os custos variáveis e os custos fixos são tratados como despesa ou custo do período.br/professor/alaelson 55 1º produto: 2º produto: Questão 7 morte certa e ilusão longa vida Cia. Pesquisadora relaciona as seguintes premissas sobre o Custeio por Absorção.Ora. não sendo alocados aos produtos.CONTABILIDADE GERENCIAL CUSTOS PARA TOMADA DE DECISÃO www.” Esta afirmação está totalmente errada porque o elemento crítico na decisão de qual produto cortar é a margem de contribuição por fator limitativo de capacidade e não a margem de contribuição unitária. se todos os fatores contribuem para a prática do Custeio por Absorção. o presidente convoca o seu contador gerencial e indaga: . a Margem de Contribuição por Fator Limitativo de Capacidade. como um “bom defensor” da Contabilidade Gerencial em nossos dias.

Sua fórmula é : PEE = Custos e despesas fixos + lucro mínimo desejado Margem de contribuição unitária 6.CONTABILIDADE GERENCIAL CUSTOS PARA TOMADA DE DECISÃO www. No Custeamento Direto (Puro): apropriam-se ao produto todos os custos variáveis e somente os variáveis. O Ponto de Equilíbrio indica o ponto em que contabilmente não haveria nem lucro nem prejuízo. pois as despesas fixas só interessam para o cálculo da Demonstração do Resultado do Exercício.nead. nem o Custeamento por Absorção. Deseja que o Departamento de Custo traga para a nossa próxima reunião os conceitos de Custeamento Direto Puro e da fórmula intermediária. 3. O Custeio por Absorção apropria todos os custos de produção (fixos e variáveis) ao produto enquanto que o Custeio Variável apropria ao produto apenas os custos variáveis. 7.” O contador de custo recorda-se que ele mesmo sugeriu uma forma de alocar aos produtos pelo menos uma parte dos custos fixos de fabricação. Vamos ajudá-lo.br/professor/alaelson 56 Após incessantes debates sobre as vantagens do Custeamento Variável. o qual não entra no cálculo dos outros pontos de equilíbrio. de forma objetiva. 4. 5. A reta de custo fixos parte de certa altura no gráfico do ponto de equilíbrio porque os custo fixos independem do nível de atividade. não sendo alocados ao produto. Na fórmula intermediária podemos atribuir aos departamentos (e à produção) certos tipos de custos fixos perfeitamente identificados com e no departamento e deixar os demais como custo de período. um meio-termo entre os dois métodos de custeamento. mas uma fórmula mista. ou custo de período. agora. ou seja. O Ponto de Equilíbrio Econômico considera o lucro mínimo desejado. o diretorpresidente da Empresa Descomplicada envia um bilhete ao contador de custo: “A partir do próximo ano não deveremos adotar nem Custeamento Variável (Direto) Puro. a apresentar um quadro conceitual desse método intermediário.” Para o cálculo do ponto de equilíbrio deve-se considerar tanto os custos como as despesas fixas e não apenas os custos fixos. para que todos os demais diretores compreendam bem o nosso novo método. A Margem de Contribuição Unitária indica que devem ser vendidas tantas unidades do produto quantas forem necessárias para através da margem ganha em cada uma delas. pis pode ser calculada através da fórmula: Receitas ( . “Quando se calcula o ponto de equilíbrio.) Custos Variáveis 2. A Margem de Contribuição representa o valor que ajudará a pagar os custos fixos. A felicidade é Jesus (79) 9972-8886 2006 . cobrir os custos fixos e. Os custos fixos são tratados como despesa. pois a produção é igual à venda.unit. atingir o ponto de equilíbrio. A – Questões 1. considera-se apenas os custos fixos.

$ 31. mas não consideramos o custo do capital e. porém quando calculamos o resultado contábil este não inclui o custo de oportunidade significando que a empresa está perdendo o juro do capital investido. Exercícios 1. devemos produzir 245 unidades. se o Sr.4% para mantermos o mesmo lucro.912.000 x 30% (aumento) = $ 5.800 Através do cálculo do ponto de equilíbrio contábil sabemos quantas unidades do produto devemos fabricar para que as vendas se igualem aos custos totais. 2.nead.000 24% 51. Equilíbrio PEC = CF Mcu = $ 10.800 $ 46.800 PEE = CF + Lucro desejado = $ 10.200 (9.000 .920. depreciação de máquinas usado no departamento.) Custos Fixos = Lucro Líquido 50. os demais custos serão tratados como custo do período.008.000 .200) 12.000) 20.200 (30.920.br/professor/alaelson 57 8.000 Receita ( .800 $ 46.000 = 212u Mcu $ 46.000 = 234u $ 78.000 Custos Variáveis = $ 300 x 100l = $ 30.000) 12.800 PEF = CF – Exaustão = $ 10. Empresa Beta aluguel = 50% x $ 8.unit. Equilíbrio produzir apenas 234 unidades teremos que as suas vendas são iguais aos seus custos totais.000 = $ 11.000 Considerando que os custos variáveis não aumentaram devemos aumentar o preço de venda em 2.000 = 245u Mcu $ 46. para considerá-lo. O Caso do Sr. Podemos dizer que alguns custos fixos podem ser perfeitamente identificáveis com e no departamento como. pois interessa para a empresa produzir e vender o produto com o qual ela tenha maior lucro e é isso que o fator limitativo de capacidade fornece.000 + $ 546. Caso tivesse que decidir qual produto cortar da linha de produção de determinada empresa o ideal seria utilizar o método de custeio direto porque calculando a margem de contribuição esta nos mostra qual produto contribuir mais para pagar os custos fixos. Neste caso.CONTABILIDADE GERENCIAL CUSTOS PARA TOMADA DE DECISÃO www. por exemplo.000) 21.920.000 = $ 4.000 = $ 9. A felicidade é Jesus (79) 9972-8886 2006 .000 = $ 10. 10.$ 1.000 (30. 9.000 $ 46. A Margem de Contribuição por Fator Limitativo de Capacidade indica qual o melhor produto.920.466.) Custos Variáveis = Margem de Contribuição ( .200 Receita = pv x q = $ 500 x 100l = $ 50.000 40% (8.

3. pois sua margem de contribuição é negativa e devemos incentivar as vendas do produto B que é o que possui a maior margem de contribuição.150 $ 882. Métodos de Custeio (absorção e direto. na fabricação de cada produto.250 ($ 535.nead. b) recuperar custos indiretos e formar o lucro. Ponto de Equilíbrio. d) número de unidades produzidas. b) ABC.466.CONTABILIDADE GERENCIAL CUSTOS PARA TOMADA DE DECISÃO www.300 $ 6. e) Total. c) recuperar custos diretos e custos indiretos.) Custos Fixos ( .800 Custos Variáveis $ 4. a melhor base para rateio do custo variável e indireto de energia elétrica é: a) potência das máquinas. Industrial Tudo Bem-Feito Produto A B C ( . c) absorção. Equilíbrio esse valor é de 212 unidades que significa que a empresa tem equilíbrio financeiro. d) fixar preço de venda.000) $ 347.100 $ 255.000 $ 4. que não representam desembolso de caixa.000 $5. pode atender ao DL 1. b) área ocupada. c) valor de aquisição das máquinas. A felicidade é Jesus (79) 9972-8886 2006 . por exemplo. a depreciação.200.unit.br/professor/alaelson 58 Temos ainda que estes resultados não coincidem ainda com o resultado financeiro uma vez que incluímos nos custos fixos itens como depreciação de máquinas.250 Com base no Sistema de Custeio Direto devemos cortar o produto A. que exclui os custos que não representam desembolso de caixa.550 Margem de Contribuição ($ 660. por exemplo. quando integrado. d) padrão.250 $ 15.) Lucro Líquido Receita $ 4. mas estará com prejuízo contábil e não conseguirá recuperar a parcela “consumida” do seu Ativo Imobilizado e estará perdendo os juros do capital investido.860.400 $ 6. Na empresa do Sr. Margem de Contribuição.636.598 .512.287.000) $ 1. para calcularmos o ponto de equilíbrio financeiro.Regulamento do IR? a) variável.348. temos que deduzir itens como. 02) Que sistema de custeio.400 $ 16. cada uma.349. e) determinar o custo de produção. Então.257. sendo que só este produto paga todos os custos fixos. Margem de Segurança) 01) margem de contribuição é a ferramenta utilizada para: a) recuperar o lucro. 03) Quando as máquinas utilizadas na produção têm diferentes potências e são aplicadas.

especialmente as de médio e grande porte.br/professor/alaelson 59 e) energia elétrica consumida. Considerando as necessidades de informações das empresas. d) custos mínimos. b) No sistema de custeio direto. Por outro lado. dentro dos Princípios Fundamentais de Contabilidade. c) custos máximos.nead. fazendo com que as exigências em relação aos sistemas de custeio sejam complexas. c) volume de vendas. sem dúvida. sendo os custos fixos lançados diretamente nos resultados dos períodos em que ocorrerem. apresentou os seguintes valores em sua demonstração de resultados: Companhia Santa Helena S/A Exercício encerrado em 31 de dezembro de 2001 (em reais) A felicidade é Jesus (79) 9972-8886 2006 .CONTABILIDADE GERENCIAL CUSTOS PARA TOMADA DE DECISÃO www. empresas. escolha a alternativa correta: a) Há inúmeros sistemas de custos e critérios de avaliação da produção e dos estoques. produzir internamente ou terceirizar e adotar políticas de preços em função da relação custo-volume-lucro. por permitir melhor análise do desempenho empresarial e auxiliar a administração em inúmeras decisões. e) volume de custos.A Companhia Santa Helena S/A é uma empresa líder no setor de produtos de cerâmica. é necessária a adoção de um sistema de custeio para atender às necessidades de preparação das demonstrações contábeis. e) O custo-padrão também é utilizado por inúmeras empresas para avaliação da margem de segurança e do ponto de equilíbrio. b) equilíbrio. sendo que. mas não é um bom instrumento para fins gerenciais. No exercício encerrado em 31 de dezembro de 2001.unit. quando utilizado o sistema de custeio por absorção? a) indutores de custos. 05) Qual a modalidade utilizada para distribuição dos custos indiretos aos produtos e serviços. por exemplo. d) taxas de despesas administrativas. b) volume de matérias-primas. como. já que o custo dos produtos vendidos ou dos serviços prestados é elemento essencial da demonstração do resultado. somente os custos variáveis são considerados na avaliação dos estoques em processo e acabados. c) O sistema de custeio por absorção é. d) O custo-padrão também é utilizado por inúmeras empresas para avaliação da produção e dos estoques. o método de custeio real por absorção é o indicado. QUESTÕES 01 . têm necessidades gerenciais a serem supridas. o que apresenta o maior mérito na área gerencial. e) receita mínima. mas não é um bom instrumento para fins gerenciais. 04) O ponto de interseção das retas de custo total e de receita total é denominado ponto de: a) receita máxima. 06) Com relação ao custo de produção. além da avaliação dos estoques.

..00 e uma redução de R$ 160...800..o primeiro semestre de 2002 as vendas orçadas de uma determinada empresa foram de R$ 1.000 unidades x R$ 20.........000.00.000..0 pontos) b) explique a abordagem mais adequada para subsidiar questões dessa natureza......000.000....268...628..640.000.00 () CPV...000.000 unidades x R$ 18. para uma empresa do exterior......00 e as despesas fixas de vendas e administração representam R$ 1.00 360.... no primeiro semestre de 2002..... respectivamente: a) b ) c) d ) 3 4 unidades 4 unidades 30 unidades 30 unidades ..nead. Vendas e Admin.000.00 e os custos e despesas fixas mensais totais de R$ 36.000...Uma empresa vende 40 unidades de produtos..00 e um Custo Fixo de Fabricação de R$ 320.00 ...00 324.000... R$ ..00 e uma redução de R$ 90.00..unit...00.br/professor/alaelson 60 Vendas.000 unidades ao preço de R$123.. A empresa havia produzido e vendido 83... O Ponto de Equilíbrio em unidades e o Resultado Operacional Líquido das operações normais na empresa são...000..... porém. (valor: 7.00 Resultado Bruto... R$ .00 cada...00 Os custos fixos de fabricação da empresa correspondem a R$5.00 (85... respectivamente: a) b) c) d) Uma redução de R$ 90.000. 12.00 a unidade). um Custo Variável de Fabricação de R$ 720.000.000.000..0 pontos) 02 .00..ma empresa obteve.....00.....00 e um aumento de R$ 70.CONTABILIDADE GERENCIAL CUSTOS PARA TOMADA DE DECISÃO www...000......... a) analise os motivos que levaram o Gerente a não concordar com a proposta..00 4 .600..00 Uma redução de R$ 70......... R$ ...000 unidades durante o ano.. A Margem de Contribuição pelo Custeio Direto e o Resultado Bruto pelo Custeio por Absorção no semestre são.000...508..... as vendas efetivas totalizaram R$ 1.229. recebeu uma proposta para vender 15... e a despesa variável unitária é de R$10..000....... 2.... O preço unitário de venda é de R$ 12..00 Resultado Operacional. (valor: 3...000.. ...... o Gerente de Contabilidade da Companhia Santa Helena não apoiou o fechamento do negócio por entender que o preço do pedido não era suficiente para cobrir os custos de produção..530.650.. Todavia..600..000. Em meados do segundo semestre..... uma Receita com Vendas no montante de R$ 1.00 a unidade).. respectivamente: (79) 9972-8886 2006 A felicidade é Jesus . A diferença entre as vendas reais e as vendas orçadas devido ao fator quantidade e aos valores das vendas totais são..00 (80. R$ 48. neste mesmo período...00 Um aumento de R$ 70... abaixo de sua capacidade total.000.00 ()Desp....00 270.... 1.00 e um aumento de R$ 90.....73...33...000.000 unidades..000......120...00 Um aumento de R$ 160.. os custos e despesas variáveis unitários de R$ 3...000. Sabendo-se que o custo variável unitário é de R$88.00.000..............000... 16..000.... 3.... que é de 100. uma Despesa Variável de Vendas de R$ 135....308..

000.500 unidades 544.CONTABILIDADE GERENCIAL CUSTOS PARA TOMADA DE DECISÃO www.000. indicada no orçamento de produção.00 80.000.280.00 1.000 unidades. .000 unidades a) b) c) d) 06 . produz e vende 40 unidades mensais de um determinado produto.00 e a do tipo nacional.000. Os dados projetados são os seguintes: Preço de Venda unitário R$ 7.000. um estoque estimado no início do ano de 82.o ponto de equilíbrio.000.00 795.182 unidades 4.Uma indústria produz e vende apenas dois tipos de lancheira. A produção anual total.00 200.280.000.000.000.000. apurando os dados abaixo: Preço de venda unitário R$ Custos e despesas variáveis unitários R$ Custos e despesas fixas R$ Demonstração de Resultados Receita de Vendas R$ R$ ( − ) Custos e Despesas Variáveis ( = ) Margem de Contribuição R$ R$ ( − ) Custos e Despesas Fixas ( = ) Resultado Operacional R$ 32.Uma empresa investiu R$ 150. .A.00 795.000.000. de R$ 50. A do tipo exportação.00 .000.00 Uma empresa apresenta seu orçamento de produção estimado para 2003.667 unidades 8.000.500 unidades 528.00 num empreendimento novo e deseja um lucro correspondente a 6% ao mês.500 unidades 461.000.00 Com base nesses dados.00 475.00 08 . .00.00 560.000.750 unidades 07 . apresenta uma contribuição unitária de R$ 30.00 por mês.00 640. R$ R$ R$ R$ 610.00 610.00 795.00 1. com um total de receita de 495.00 610. será de: 363.unit.00 80. em unidades.000.000. Os custos A felicidade é Jesus (79) 9972-8886 2006 . Despesas Variáveis 20% do Preço de Venda e Custos Fixos e Despesas Fixas num total de R$ 5.00 16.000.500 unidades e um estoque desejado no final do ano de 49.00 640.00.500 unidades 3.00.o valor da receita necessária para se obter um lucro líquido de 10% sobre a Receita de Vendas. indique respectivamente: . Custo Variável unitário R$ 4.000.00 640. Diante destes fatos o Ponto de Equilíbrio Econômico esperado é de: a) b) c) d) 2.br/professor/alaelson 61 a) b) c) d) R$ R$ R$ R$ 5 475.000. a) b) c) d) 5 unidades 40 unidades 5 unidades 40 unidades e e e e R$ R$ R$ R$ 640.A Empresa Tauru’s S. em unidades e .000 unidades.000.nead.

...000......00 R$ 31........... 28....70..... 10 . nas seguintes quantidades mensais: Lancheira tipo exportação....... temporariamente para 4........... Lancheira tipo nacional .....000 unidades mensais do produto X e que apresenta os seguintes custos unitários para esta produção: Custos variáveis = R$ 18..00 Considerando as informações abaixo responda às questões 11.. Total .......000 unidades........... Caso aceite o pedido.......... 12 e 13: A felicidade é Jesus (79) 9972-8886 2006 ...Considere uma empresa que fabrica 5....200.......... B) Lancheira tipo exportação ...CONTABILIDADE GERENCIAL CUSTOS PARA TOMADA DE DECISÃO www.000 unidades de um produto X..00 Esta empresa....... Total .......... C) Lancheira tipo exportação ..00 R$ 45...... O preço de venda que o cliente está disposto a pagar por este pedido é de R$ 25............ D) 50.000 unidades.. sendo os custos fixos de R$ 900.. A indústria tem vendido seus produtos conjuntamente................. o lucro do mês será: A) B) C) D) R$ 35.............Na produção de 100. 21.500.................00 a unidade........000 unidades..600........000 unidades...42........000 unidades. são incorridos custos variáveis de R$ 1......000 unidades.....000............. D) Lancheira tipo exportação ...000 unidades....750 unidades.... No entanto.....000 unidades.. C) 60............000 unidades....... o ponto de equilíbrio de cada produto é: A) Lancheira tipo exportação ..000 unidades... no início de março..000...000 unidades.....00 Custos fixos = R$ 10... 14.. Considerando os dados acima....00................800 unidades as vendas no mercado interno....... Total ..... recebe um pedido de 1........... 8.. 14. 09.unit.. 21........ Lancheira tipo nacional . Indique o ponto de equilíbrio: A) 120.. 21. 14............ 42................ sua capacidade ociosa é de 800 unidades...00 R$ 38....00 por mês..nead....000. Lancheira tipo nacional ..000 unidades........750 unidades..... Para atender esse pedido...100..... 56................... Total ...000 unidades. de cada tipo de produto................ 22.. teria que reduzir.. Lancheira tipo nacional.... Lancheira tipo nacional ........000 unidades deste produto de um cliente no exterior..........000 unidades.........000 unidades... B) 90...... 35.000 unidades..........600.br/professor/alaelson 62 fixos totalizam R$ 2. o que não lhe comprometeria futuramente....00 O preço de venda unitário é R$ 35.00 e o preço unitário de venda de R$ 25..00 Custo total = R$ 28. rateados de acordo com a margem de contribuição total...00.............

616.00 13 O lucro do mês.536.00 24. Para atender esse pedido.00 14 A administração de uma empresa apresentou em 01.00 20. caso a empresa venda toda a capacidade de produção a preços normais. a Margem de Segurança e o Percentual da Margem de Segurança da previsão feita pela empresa para a tomada de decisão sobre 2004 é: Orçamento 2004 Vendas R$ Custos Variáveis R$ Margem de Contribuição R$ Custos e Despesas Fixas R$ Lucro Líquido R$ 45. será de: a) b) c) d) R$213. a empresa teria que reduzir para 12.316. Sua capacidade ociosa é de 2. A alternativa CORRETA que indica o Grau de Alavancagem Operacional. caso a empresa não aceite o pedido de encomenda especial.386. 46.00 11 .000.98.496.00 100% 45% 55% 30% 25% a) b) c) d) 2.00.18.09. 44.536.520.80 R$26.000. A empresa fabrica 13.616.00 a unidade.br/professor/alaelson 63 Uma determinada empresa recebe um pedido de 2.18.70% (79) 9972-8886 2006 A felicidade é Jesus .210. será de: a) b) c) d) R$132. 2.20% 53.000.unit.600.67.000. será de: a) b) c) d) R$260.00 R$72.000.616. 24.80% 98.00 R$551. R$ R$ R$ R$ 20.384.2003 as informações gerenciais para o ano de 2004.936.936.789.909.91. de um cliente tradicional.00 12 O lucro do mês.nead. caso a empresa aceite o pedido de encomenda especial.000.600 unidades do produto “P”.00 R$328.64% 54. O preço de venda que o cliente está disposto a pagar por este pedido é de R$65.00 R$328.920. o que não lhe compromete no futuro.480 unidades as vendas no mercado interno.00 R$236.CONTABILIDADE GERENCIAL CUSTOS PARA TOMADA DE DECISÃO www.000.00 R$260.00 13.O lucro do mês. 3.98.000 unidades por mês e apresenta os seguintes custos unitários de produção: Custos Variáveis Proporcionais Custos Fixos Custo Total Preço de Venda Unitário R$46.666.00 R$351.616.00 R$308.256.090.00 R$283.300. 3. 24.09.600.00 11.080 unidades.80 R$91.00 R$574. no mês de agosto de 2000.

000.05 100.000 60.235 unidades para cobrir um lucro desejado de 25% numa política sobre os custos além de levar em conta o custo de oportunidade.35 -0.000.000 160.unit.500.571 unidades para cobrir seus custos fixos e despesas.00 3.00 5.000.500 unidades de um determinado produto.CONTABILIDADE GERENCIAL CUSTOS PARA TOMADA DE DECISÃO www.00 Resultado Operacional R$ 27.550 unidades para cobrir uma dívida total de R$ 13.335 unidades para obter um lucro desejado de 30%.20 0.50 2.00 20.000.000. numa política sobre os custos e não levando em conta o custo de oportunidade.30 0.000. c) O Ponto de Equilíbrio Econômico demonstra que a empresa precisa vender 3.000 -5.000. 16 .A tabela a seguir ilustra o resultado operacional mensal de uma companhia que fabrica e comercializa os produtos A.00 pagável em 5 parcelas. d) O Ponto de Equilíbrio Econômico demonstra que a empresa precisa vender 1.br/professor/alaelson 64 15 No primeiro semestre de 2003 uma empresa produziu e vendeu 5.00 3.000. vencendo a primeira neste ano e uma depreciação no montante de 25% dos custos e despesas fixas.000 2.00 19. caso esta empresa recebesse uma oferta de compra de 20.000.Se considerar que o produto C contribui para a venda de mais de 10% dos outros dois produtos.00 Margem de Contribuição R$ 38. 2. B e C.00.500. seria financeiramente vantajoso aceitá-la. 10.00 65. A felicidade é Jesus (79) 9972-8886 2006 .000. considerando que o produto A seja produzido na base de 50% da capacidade instalada para sua produção. apresentando o seguinte resultado: Receita Total R$ 99.00 6.00 5.00 A alternativa INCORRETA baseada nos dados acima é: a) O Ponto de Equilíbrio Contábil demonstra que a empresa precisa vender 1. ao preço de venda líquido unitário de R$ 8.000 25.00 (-) Custos e Despesas Variáveis de Produtos Vendidos R$ 60. Considera-se que o aumento na produção de qualquer um desses produtos dentro da capacidade instalada para sua produção não provoca alteração nos custos e despesas fixas mensais.00 16. 1.00 Com base nessas informações.000. b) O Ponto de Equilíbrio Financeiro demonstra que a empresa precisa vender 1.00 10.00 Custos e Despesas Fixas R$ 11. é financeiramente mais vantajoso manter a sua produção que deixar de produzi-lo.000 Preço de venda liquido unitário (em R$) Custos e despesas variáveis unitários (em R$) Margem de contribuição (em R$) Custos fixos identificáveis unitários (em R$) Margem de contribuição II (em R$) Quantidade produzida e vendida mensalmente Margem total mensal (em R$) Custos e despesas fixas mensais (em R$) Resultado operacional (em R$) 150.00 2.nead. julgue os seguintes itens.500.000 unidades adicionais mensais.

Se a capacidade instalada para a produção do produto B assim permitisse. DE RENDA LUCRO LÍQUIDO Nº AÇÕES ORDINÁRIAS LUCRO POR AÇÃO 2 .000 Ações Preferenciais pagando dividendos de $ 6 por ação. 4.Presumindo que a empresa também tem 1. qual é o novo GAF ? LAJIR (-) JUROS LAIR (-) IMP. O conceito de margem de contribuição acima utilizado está associado e em conformidade com o sistema de custeio por absorção.A margem de contribuição I dos produtos acima apresentados poderia ser reduzida. caso a empresa reduzisse as taxas de depreciação praticadas pelo método linear para sua planta industrial. DE RENDA LDIR (-) DIVIDENDO ANUAL LUCRO LÍQUIDO Nº AÇÕES ORDINÁRIAS A felicidade é Jesus (79) 9972-8886 2006 . Presuma uma alíquota de 40% de importo de renda.000 Ações Ordinárias em circulação. EXERCÍCIOS SOBRE PONTO DE EQUILÍBRIO E ALAVANCAGEM 01 – A empresa Central Canning tem LAJIR de $ 67.unit. 5. LAJIR (-) JUROS LAIR (-) IMP.CONTABILIDADE GERENCIAL CUSTOS PARA TOMADA DE DECISÃO www.500.500 e 15. 1 .Calcule o Grau de Alavancagem Financeira (GAF) da empresa.br/professor/alaelson 65 3. seria possível aumentar a sua produção e reduzir o seu preço unitário de venda visando à ampliação da rentabilidade. no qual são considerados apenas os custos variáveis e fixos identificáveis com os produtos. A empresa tem gastos anuais de juros de $ 22.nead.

2 – Para qual das empresas o risco operacional é maior? Justifique.500.000.00 por unidade e Custos Fixos de $ 62.000 Ações Ordinárias.00 por unidade. Os juros são de $ 17.br/professor/alaelson 66 LUCRO POR AÇÃO 02 - A empresa J tem vendas de 100. Os juros são de $ 10. Presuma que ambas as empresas estão na faixa de alíquota de 40% de importo de renda e possuem cada uma 1. Custos Variáveis de $ 1. EMPRESA “J” VENDAS (-) CUSTO VARIÁVEL MARGEM CONTRIBUIÇÃO (-) CUSTO FIXO LAJIR (-) JUROS LAIR (-) IMP. Financeira e Total de cada empresa tomando-se por base o nível atual de vendas e o respectivo LAJIR.70 por unidade e Custos Fixos de $ 6.000 unidades a $ 2. 1 – Calcule o Grau de Alavancagem Operacional.000 por ano.unit. A empresa R tem vendas de 100.50 por unidade. Custos Variáveis de $ 1.500 por ano. 3 – Para qual das empresas o risco financeiro é maior? Justifique. DE RENDA LUCRO LÍQUIDO Nº AÇÕES ORDINÁRIAS LUCRO POR AÇÃO EMPRESA “R” VENDAS (-) CUSTO VARIÁVEL MARGEM CONTRIBUIÇÃO A felicidade é Jesus (79) 9972-8886 2006 .000 unidades a $ 2.CONTABILIDADE GERENCIAL CUSTOS PARA TOMADA DE DECISÃO www.nead.

000 a 17% de juros 2.000 de Ações Ordinárias e uma alíquota de 40% de importo de renda.000 a 16% de juros 4.00.000.000. 1. DE RENDA LUCRO LÍQUIDO Nº AÇÕES ORDINÁRIAS LUCRO POR AÇÃO 03 - A empresa Parker Petroleum está considerando duas estruturas de capitais possíveis. VENDAS (-) CUSTO VARIÁVEL MARGEM CONTRIBUIÇÃO (-) CUSTO FIXO LAJIR (-) JUROS LAIR A felicidade é Jesus (79) 9972-8886 2006 . Os Custos Fixos são de $ 28.000.84 e é vendida por $ 100.br/professor/alaelson 67 (-) CUSTO FIXO LAJIR (-) JUROS LAIR (-) IMP. mostradas na tabela seguinte. A empresa tem gastos anuais de juros de $ 6. dividendos preferenciais de $ 2.unit. DE RENDA LUCRO LÍQUIDO Nº AÇÕES LUCRO POR AÇÃO 04 - A empresa Musk Oil Cosmetics fabrica produtos de beleza.000.CONTABILIDADE GERENCIAL CUSTOS PARA TOMADA DE DECISÃO www. A e B.000. Cada unidade produzida tem um Custo Variável de $ 0. vendendo 400. Financeira e Total da empresa tomando-se por base o nível atual de vendas e o respectivo LAJIR. Calcule o Grau de Alavancagem Operacional.000 Ações Ordinárias Estrutura B Dívida a Longo Prazo de $ 200. Presuma uma alíquota de 40% de importo de renda. Estrutura A Dívida a Longo Prazo de $ 100.000 Ações Ordinárias Se a empresa está certa de que seu LAJIR será de $ 75.nead. qual estrutura você recomendaria? Por que? Estrutura A Estrutura B LAJIR (-) JUROS LAIR (-) IMP.000 unidades por ano.

000 120. em seus livros contábeis e registros auxiliares de custos: Custos e Despesas fixos durante o ano em $: Custos e Despesas Variáveis por unidade em $: .unit.Outros Custos e Despesas TOTAL 15 600 TOTAL O preço de venda de cada unidade é de $1.Despesas com Vendas 7.Depreciação de Equipamentos .Embalagem 105 .000 .CONTABILIDADE GERENCIAL CUSTOS PARA TOMADA DE DECISÃO www.000 . DE RENDA LDIR (-) DIVIDENDO ANUAL LUCRO LÍQUIDO Nº AÇÕES ORDINÁRIAS LUCRO POR AÇÃO 05 – Com base nos elementos a seguir.Comissões de Vendedores 30 25.000. A felicidade é Jesus (79) 9972-8886 2006 .Impostos e Seguros da Fábrica .br/professor/alaelson 68 (-) IMP.Mão-de-Obra Direta e Indireta 18.Materiais Diretos 450 70. "IMAGINAÇÃO" apresenta os seguintes saldos.000 UNIDADES)? 2.Avalie o nível de risco operacional desta empresa.000 . responda as perguntas de 1 a 2. A Cia.000 . 1 – Qual o Grau de Alavancagem Operacional da empresa tomando-se por base o nível atual de vendas (1.nead.

. V ( ) F ( ) . V ( ) F ( ) REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS 1 ... comparadas às variações no lucro operacional..... A felicidade é Jesus (79) 9972-8886 2006 ... MINITESTE IV: 1.........-A alavanca financeira é benéfica para a empresa..V ( )F ( ) 2......-Baixo risco do negócio acarreta alto risco financeiro.O grau de alavanca financeira é a variação absoluta no lucro líquido devida a uma variação no lucro operacional V ( ) F ( ) ..... V( ) F ( ) 4. Anailson Marcio .-A análise do ponto de equilíbrio aplicada ao planejamento da alavanca financeira destaca a relação funcional entre lucro operacional e lucro por ação..Estrutura financeira menos exigibilidades correntes é igual a estrutura de capital..GOMES.... também....-A análise do ponto de equilíbrio serve de guia na determinação do impacto de alternativas de financiamento sobre o lucro operacional. V( ) F ( ). 3.......000... V( ) F ( ) 4.75 por unidade e um preço de venda de $ 9..A alavanca financeira pode ser vista como uma medida operacional do risco financeiro.nead.br/professor/alaelson 69 06 - A empresa Zandy tem custos operacionais fixos de $ 72... out..unit. V ( ) F ( ) 3. custos operacionais variáveis de $ 6.......75 por unidade.-A alavanca financeira pode ser medida../1997..Análise da Estrutura de Capital X Decisão de Investimento... V( ) F ( ) 3. quando os produtos da empresa têm boa aceitação junto aos consumidores... 1 – Compute o Grau de Alavancagem Operacional da empresa para os níveis de vendas de 30 mil e 40 mil unidades.. .....CONTABILIDADE GERENCIAL CUSTOS PARA TOMADA DE DECISÃO www. Atualmente...Em geral. MINITESTE III: 1... MINITESTE I: 1.. níveis de lucro operacional acima do nível de equilíbrio geram maiores lucros por ação.Uma empresa com alto risco financeiro apresenta um baixo índice de endividamento V ( ) F ( ) MINITESTE II: 1... quando os projetos são financiados através da emissão de debêntures. V ( ) F ( ) 2.. V( ) F ( ) 5......O risco financeiro amplia as variações no lucro líquido.A administração da alavanca financeira exige um planejamento a longo prazo.O grau de alavanca financeira é uma medida do risco financeiro... trabalho apresentado no III ENCONTRO NORDESTINO DE CONTABILIDADE Aracaju/SE. V( ) F ( ).. V( ) F ( ) 2. 2 – Analise a situação específica desta empresa.......A alavanca financeira não deve ser considerada como um fator que afete a riqueza dos acionistas V( ) F ( ) 5.... quando a atividade econômica é boa e.. a empresa vende 25 mil unidades.O risco financeiro depende da estrutura de ativos da empresa . 2.

1986. São Paulo: Atlas.7 .FGV .IUDÍCIBUS Sérgio de. 1987.MARTINS. São Paulo: Atlas.unit. 3 .as finanças das empresas sob condições inflacionarias. 4 . Eliseu.nead. ASSAF NETO. Administração financeira .MARTINS. 7ª ed. Contabilidade gerencial. 1976. Contabilidade de Custos.1983 9 . A. Dissertação defendida na FEA/USP Abril .Textos e Artigos para Consulta .Alguns Aspectos relevantes do rendimento na redução dos custos de produção na agroindústria açucareira.br/professor/alaelson 70 2 . São Paulo: Atlas. 1997.CONTABILIDADE GERENCIAL CUSTOS PARA TOMADA DE DECISÃO www. São Paulo: Atlas. Alexandre. Estrutura e análise de balanços: um enfoque econômico-financeiro. Andrade . Lawrence J. Alexandre.GITMAN. 1991. 8 . 6 .IUDÍCIBUS Sérgio de. A felicidade é Jesus (79) 9972-8886 2006 . 5 . São Paulo: Atlas. Curso de Contabilidade para não Contadores.ASSAF NETO. Princípios de administração financeira. MARION. José Carlos. Fernando O. Eliseu. São Paulo: Harbra.PEREIRA.

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