“Reestruturação Financeira da empresa SÓ REFRI”

“Reestruturação Financeira da empresa SÓ REFRI”.

2020
 SUMÁRIO

1 INTRODUÇÃO 3
2 DESENVOLVIMENTO Erro! Indicador não definido.
2.1 PASSO 1 Erro! Indicador não definido.
2.2 PASSO2 7
2.3 PASSO 3 10
2.4 PASSO 4 14
3 CONCLUSÃO 16
REFERÊNCIAS 17
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1 INTRODUÇÃO

Neste trabalho estuda-se o caso da empresa SÓ REFRI instalada no

interior da Bahia, e que vem em crescimento desde a sua fundação há três anos atrás. A
empresa comercializa refrigerantes de 2 litros e embalagens PET, e seus produtos tem
qualidade reconhecida no mercado.
Diante da pandemia COVID-19 que assola o país, e a concorrências
enfrentada nos últimos tempo, as vendas da empresa diminuíram drasticamente,
comprometidos a sustentabilidade do negócio.
O empresário Luiz dono da empresa SÓ REFRI, necessita de apoio para
retomada dos seus negócios, mas não possui a clareza das mudanças estruturais
necessárias e em quais os pontos se nortear.
Neste contexto, auxilia-se o Sr. Luiz através dos conceitos
compreendidos neste semestre em Raciocínio lógico matemático, Contabilidade,
Matemática Financeira, Metodologia Cientifica e Capital de giro e análise financeira.
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2.1 PASSO 1

Nesses três anos a fábrica de refrigerante “SÓ REFRI” teve os seguintes

resultados no que se refere a produção, o custo e a venda do produto:
Ano Produção Custo de produção Preço de venda
(Litros/mês) (Por garrafa) (Em R$)
1 20000 3,41 4,50
2 120000 3,71 4,70
3 200000 4,00 5,00

A empresa precisa saber qual foi o lucro obtido nos último 3 anos, bem
como a variação percentual do lucro, e qual a queda de produção no primeiro semestre
em relação ao último exercício.

Desta forma calcula-se:

A empresa comercializa refrigerantes em embalagens PET no tamanho

de 2 litos por unidade, considerando isso o valor do litro produzidos/por mês será
dividido por 2.

Ano 1
20.000 Litros por mês X 12 meses = 240.000 litros por ano.
240.000 litros / 2 litros por pet = 120.000 pet de 2 litros.
120.000 pet X 3,41 custo = R$ 409.200,00 custo de produção.
120.000 pet X 4,50venda = R$ 540.000,00 preço de venda.

Ano 2
120.000 Litros por mês X 12 meses = 1.440.000 litros por ano.
1.440.000 litros / 2 litros por pet = 720.000 pets de 2 litros.
720.000 pet X 3,71 custo = R$ 2.671.200,00 custo de produção.
720.000 pet X 4,70 venda = R$ 3.384.000,00 preço de venda.

Ano 3
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200.000 Litros por mês X 12 meses = 2.400.000 litros por ano.

2.400.000 litros / 2 litros por pet = 1.200.000 pet de 2 litros.
1.200.000 pet X 4,00 custo = R$ 4.800.000,00 custo de produção.
1.200.000 pet X 5,00 venda = R$ 6.000.000,00 preço de venda

Lucro = Diferença entre o valor obtido nas vendas – valor de custo

Ano 1 - R$ 540.000,00 (venda) - R$ 409.200,00 (custo) = R$ 130.800,00
Ano 2 - R$ 3.384.000,00 (venda) - R$ 2.671.200,00 (custo) = R$ 712.00,00
Ano 3 – R$ 6.000.000,00 (venda) – R$ 4.800.000,00 (custo) = R$ 1.200.000,00

Agora será determinado o aumento percentual do lucro através da regra

de três em relação à:

a) Ano 2 ao Ano 1=

X= 444,34%

b) Ano 3 ao Ano 2

X= 68,53%
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c) Ano 3 ao Ano 1

X= 817,43%

Devido ao aumento da concorrência e da crise econômica gerada pela

pandemia COVID-19, a produção (em litros/mês) no primeiro semestre do quarto ano da
empresa, teve uma redação de 30% em relação da produção de litros desse mesmo
período no terceiro ano da empresa. Quantas foram as garrafas produzidas nesse
primeiro semestre de crise considerando a redução de 30% na produção de litros em
relação em relação ao terceiro ano?

X= 140.000 litros

A diminuição percentual de 30% sobre 200.000 litros por mês resulta em

140.000 litros por mês, ou seja, a quantidade e garrafas produzidas no semestre (6
meses) é de:
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X= 420.000 garrafas

No ano atual 4, foram produzidas no primeiro semestre 420.000 garrafas

pet de 2 litros.

2.2 PASSO 2
Tendo em vista a necessidade de checar o desempenho da empresa e
do posicionamento patrimonial, foi utilizado as informações contábeis da empresa para
estruturar, de forma ordenada, uma Demonstração do Resultado do Exercício DRE e um
Balanço Patrimonial.

Demonstração do Resultado dos Exercícios

   
Receita de Vendas R$ 520.000,00
(-) Vendas canceladas R$ 55.000,00
(-) Imposto sobre vendas 18% R$ 93.600,00
(=) Receita Operacional Liquida R$ 371.400,00
(-) Custo dos produtos vendidos R$ 350.000,00
(=) RESULTADO OPERACIONAL BRUTO R$ 21.400,00
(-) DESPESAS OPERACIONAIS R$ 18.100,00
Comissão de vendas R$ 2.800,00
Despesas Financeiras R$ 2.100,00
Despesa de energia R$ 1.200,00
Despesa com salário dos vendedores R$ 12.000,00
(=) RESULTADO ANTES DOS JUROS E NÃO OPERACIONAL R$ 3.300,00
(+) Receitas Financeiras R$ 500,00
(=)RESULTADO OPERACIONAL ANTES DOS IMPOSTOS R$ 3.800,00
(-) Imposto de renda15% R$ 570,00
(-) Contribuição Social 9% R$342,00 R$ 342,00
(=) RESULTADO LÍQUIDO OPERACIONAL R$2.888,00 R$ 2.888,00
(-) Participações sobre o Resultado Operacional Líquido -R$ 5.000,00
(=) RESULTADO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO -R$ 2.112,00
Desmarcar  

Balanço Patrimonial
Ativo circulante R$ 925.000,00 Passivo Circulante R$ 1.157.112,00
Caixa e Equivalentes de
R$ 517.000,00 Salário a pagar R$ 456.000,00
caixa
Clientes R$ 105.000,00 Imposto a pagar R$ 164.400,00
Imposto a recuperar R$ 95.000,00 Fornecedores R$ 408.900,00
Estoque de Mercadorias R$ 170.000,00 Seguros a pagar R$ 12.000,00
Prêmios de seguros R$ 12.000,00 Dividendos a pagar R$ 48.912,00
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Estoque de material de Marketing e publicidade a

R$ 26.000,00 R$ 66.900,00
escritório pagar
ATIVO NÃO
R$ 19.500,00    
CIRCULANTE
PASSIVO NÃO
Empréstimos a sócios R$ 35.000,00 R$ 200.000,00
CIRCULANTE
Participações em outras Empréstimos e
R$ 160.000,00 R$ 200.000,00
empresas Financiamentos a Pagar
PATRIMÔNIO
IMOBILIZADO R$ 569.000,00 R$ 338.888,00
LÍQUIDO
Depreciação acumulada -R$ 163.000,00 Capital Social R$ 250.000,00
Terreno R$ 120.000,00 Reservas de Capital R$ 30.000,00
Veículos R$ 252.000,00 Reserva Legal R$ 50.000,00
Máquinas e Reserva para
R$ 360.000,00 R$ 11.000,00
Equipamentos contingências
Softaware R$ 7.000,00 Lucros acumulados DRE -R$ 2.112,00
ATIVO TOTAL R$ 169.600,00 TOTAL PASSIVO R$ 1.696.000,00

Nas contas do grupo de receitas são registrados todos os

valores recebidos pela empresa. Eles podem ser provenientes da operação
direta, como venda de produtos ou serviços, de receitas não operacionais, como juros
recebidos, e, até mesmo, da venda de um ativo que não é mais utilizado.
Simplificadamente, os custos e despesas podem ser classificados de
Duas formas: Quanto ao objeto de custo: custo direto e indireto; quanto ao
volume de produção ou venda: custos fixos e variáveis.
O grupo de despesas é composto pelas contas em que são
registrados todos os desembolsos realizados pela organização, como pagamento de
Funcionários e fornecedores, compra de matéria-prima ou equipamentos e
pagamento por serviços de terceiros. É aqui que a empresa consolida os passivos.
No grupo ativo ficam as contas nas quais são registrados os
bens, créditos e direitos que compõem o patrimônio da empresa. Alguns
exemplos de ativos são: estoque (de produtos acabados ou de matéria-prima);
bens, como máquinas, equipamentos e prédios; e ainda contas de ativo s
financeiros, como investimentos ou duplicatas a receber.
A sede da empresa, por exemplo, se for própria, é
contabilizada como um ativo, pois faz parte do patrimônio. Da mesma forma,
os resultados da participação em um fundo imobiliário também podem entrar nesta
classificação, pois a aplicação foi realizada com recursos do negócio e com
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o objetivo de aumentar o patrimônio. É algo menos palpável, mas é um bem da

empresa.
Os passivos ficam as contas em que são registrados os
deveres e obrigações da empresa com terceiros, como parceiros de negócio,
bancos e governos. Alguns exemplos de passivos são pagamento dos
fornecedores, empréstimos e financiamentos, obrigações fiscais e sociais.
Geralmente, são registros em longo prazo, ou seja, compromissos assumidos
por um determinado período de tempo.
No Patrimônio Líquido (PL) (que faz parte do Passivo), também
do lado direito do Balanço Patrimonial, as contas são originadas de recursos
próprios, como investimentos feitos pelos proprietários (dinheiro aplicado) para
abertura da empresa, por reserva de lucros, prejuízos ou lucros acumulados,
etc. Quando o saldo do PL aumenta, significa que a empresa ficou mais rica. Quando
o saldo do PL diminui, significa que ela ficou mais pobre.
Em primeiro lugar, verificar relatórios contábeis regularmente parece
Não ter nada a ver com as operações e o crescimento da empresa e é
o que o Sr. Luiz pensa. No entanto, bons gestores podem entender a
importância das informações geradas no processo de tomada de decisão, não
só para garantir o cumprimento das questões burocráticas, mas também para
utilizá-las como ferramenta de apoio para a tomada de decisões empresariais eficazes.
Os profissionais da contabilidade são muito importantes para a
solução de questões burocráticas e das exigências do fisco, e também para
assessorar e informar os parceiros que podem auxiliar na avaliação e no
planejamento do negócio.
Ao se aproximar dos métodos contábeis da empresa, o gestor
pode ter um entendimento mais claro do que está acontecendo na empresa,
para que possa gerenciar de forma adequada as necessidades do negócio no curto,
médio ou longo prazo. As informações contidas nas demonstrações financeiras
auxiliam os empreendedores em seu dia a dia. Por exemplo, se a empresa
precisa de empréstimos ou financiamentos, a instituição financeira pode solicitar
a demonstração do resultado do mês anterior e o controle acionário
atualizado, entre outros relatórios.
Portanto, a contratação de um profissional de contabilidade com
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Conhecimento no mercado é fundamental e seus honorários são válidos,

para a organização e a atualização constante desses registros feitos pelos
contadores, é fundamental para a tomada de decisões eficazes.

2.3 PASSO 3
Ao fazer um levantamento financeiro de toda empresa, o
empresário percebeu que devido às consequências da pandemia, será
necessário fazer um empréstimo no valor de R$ 350.000,00 para cobrir algumas
despesas dos próximos 6 meses. Para isso, foi realizada uma pesquisa em duas
instituições financeiras para saber a taxa de juros cobrada, conforme a tabela:

Para se calcular esses juros utilizamos a equação:

FV = PV x (1 + i) ^ n

Onde:

FV: Valor Futuro ou Montante

PV: Valor Presente ou Capital
i: Taxa de Juros
n: Número de Períodos (meses/12 = em anos)
Cálculos:

A) O valor futuro de cada uma das operações será:

Banco X – Prestação de 2.463,50 e Montante de 472.993,30

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Banco Y – Prestação de 3.268,82 e Montante de 470.711,09

Considerando que o montante final é muito parecido a longo

prazo, o banco mais vantajoso para o financiamento é o Banco X pois
possui prestações menores e maior prazo de pagamento, apesar do montante
ligeiramente maior.

Ainda nesse contexto de reestruturação financeira da organização, o

empresário deseja iniciar uma gestão do capital de giro. Sendo assim, será
elaborado uma análise ao Luiz dos seguintes indicadores:

a) Capital Circulante Líquido (CCL)

Capital circulante = Ativo circulante - Passivo circulante
Capital circulante = 925.000 - 1.157.112
Capital circulante = - 232.112
b) Índice de Liquidez Corrente
Índice de Liquidez Corrente = Ativo circulante / Passivo circulante
Índice de Liquidez Corrente = 925.000 / 1.157.112
Índice de Liquidez Corrente = 0,799
c) Índice de Liquidez Seca
Índice de Liquidez Seca = (Ativo Circulante - Estoques) / Passivo Circulante
Índice de Liquidez Seca = (925.000 – 170.000) / 1.157.112
Índice de Liquidez Seca = 0,6524
d) Giro do Ativo
Giro do Ativo = Receita Líquida / Total médio de ativos
Giro do Ativo = 371.400 / 1.696.000
Giro do Ativo = 0,2189

e) Retorno sobre o ativo total

Retorno sobre o ativo total = (Lucro Líquido / Ativo Total) x 100.
Retorno sobre o ativo total = (-2122 / 1.696.000) x 100
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Retorno sobre o ativo total = 0,1058%

f) Retorno sobre o capital próprio

Retorno sobre o capital próprio = (Lucro Líquido / Patrimônio Líquido) x 100.
Retorno sobre o capital próprio = (-2112 / 338.888) x 100
Retorno sobre o capital próprio = 0,62%

Conforme análise do Capital circulante (CCL), a empresa possui

o CCL negativo, ou seja, a liquidez corrente é menor que 1 (um). Um CCL
negativo indica que a empresa não possui recursos para quitar seus compromissos
dentro do exercício.
Uma empresa com capital circulante líquido negativo, ou seja,
com passivo circulante superior ao ativo circulante, mostra que os recursos
de longo prazo da empresa não são suficientes para cobrir seus investimentos de longo
prazo e deve utilizar recursos do passivo circulante para esse fim.
Foi demonstrado que a Liquidez corrente é menor que 1 (0,799), que a
empresa SÓ REFRI não teria capital disponível suficiente para quitar as obrigações a
curto prazo, caso fosse preciso, o mesmo se aplica para a liquidez seca.
O giro do ativo foi de 0,30 aproximadamente, para esse
índice quanto maior esse número, melhor para a organização, pois isso
significa que ela gera cada vez receitas com uma mesma base de ativos.
Chegamos à conclusão que a rentabilidade sobre os ativos
dessa empresa muito pequeno. Em outras palavras, isso quer dizer que se
o capital dos acionistas fosse aplicado em alguma outra alternativa de
investimento, seria mais vantajoso.
O Retorno sobre o capital próprio é a principal ferramenta
para um investidor fazer comparativos de rentabilidades entre empresas do
mesmo setor e avaliar qual possui a melhor taxa de retorno. Como o
cálculo do lucro é anual por ação, nesse caso o comparativo com outros
ativos deve ser anual. Portanto, nesse exemplo, se compararmos o retorno
dessa empresa à um valor da Taxa SELIC de 6,5% a.a., essa ação seria
atrativa.
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2.4 - PASSO 4

RELATORIO SOBRE A EMPRESA "SÓ REFRI".

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Nossa equipe fez uma análise sobre a empresa " SÓ REFRI".

É certo de que ela terá que realizar mudanças para enfrentar essa nova etapa de
incertezas financeiras. Será preciso arriscar, lançar mão de novas estratégias
para que a empresa possa seguir. Dentro desse contexto, as análises
financeiras ajudarão muito a ver a situação geral da empresa, como
mostramos aqui neste estudo e a partir daí as ações tomadas ficam mais firmes e
palpáveis.
Anteriormente vimos vários pontos importantes da empresa. As
demonstrações financeiras são registros escritos que transmitem as atividades
de negócios e o desempenho financeiro de uma empresa.
O balanço patrimonial fornece uma visão geral dos ativos,
passivos e patrimônio líquido como um instantâneo no tempo.
A demonstração de resultados se concentra principalmente nas
receitas e despesas de uma empresa durante um determinado período. Depois
que as despesas são subtraídas das receitas, o demonstrativo produz o valor do lucro
da empresa denominado lucro líquido.
A demonstração do fluxo de caixa também é outro ponto importante
mede quão bem uma empresa g era caixa para pagar suas obrigações de
dívida, financiar suas despesas operacionais e financiar investimentos.
Os investidores e analistas financeiros contam com dados
financeiros para analisar o desempenho de uma empresa e fazer previsões
sobre a direção futura do preço das ações da empresa. Um dos recursos
mais importantes de dados financeiros confiáveis e auditados é o relatório
anual, que contém as demonstrações financeiras da empresa.
As demonstrações financeiras são usadas por investidores, analistas de
mercado e credores para avaliar a saúde financeira e o potencial de lucro de uma
empresa. Os três principais relatórios de demonstrações financeiras são o
balanço, demonstração dos resultados e a demonstração dos fluxos de caixa.
O balanço patrimonial fornece uma visão geral dos ativos,
passivos e patrimônio líquido de uma empresa como um instantâneo no
tempo. A data no topo do balanço patrimonial informa quando o instantâneo foi feito,
o que geralmente é o final do ano fiscal.
O balanço patrimonial identifica como os ativos são financiados, seja
com passivos, como dívida, ou patrimônio líquido, como lucros retidos e capital
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integralizado adicional. Os ativos são listados no balanço patrimonial por

ordem de liquidez.
A empresa necessitaria de um empréstimo, apesar de não estarmos em
uma época propicia, cheias de incertezas financeiras, a empresa poderá optar e
arriscar fazer o financiamento no Banco X, pois as taxas anuais são menores.
No mais indicamos também um especialista da contabilidade
financeira para estudar constantemente e acompanhar o caminhar da
empresa. No mais estamos à disposição para possíveis esclarecimentos.

CONCLUSÃO

Finaliza-se este relatório onde ficam compreendido e colocado

em prática os conhecimentos das disciplinas estudadas durante o semestre.
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Foram aplicadas as técnicas de Raciocínio Lógico Matemático

e Matemática Financeira para que a empresa SÓ REFRI pudesse optar
pela melhor linha de financiamento.
Através dos conceitos de contabilidade, foi possível medir sua
capacidade de capturar, registrar, acumular, resumir e interpretar os eventos que
a afetam, a fim de desenvolver planos adequados para o negócio.
O planejamento financeiro é uma ferramenta fundamental para
o desenvolvimento e crescimento de uma organização, pois por meio dele o
administrador tem real conhecimento da situação financeira da empresa. Para tomar as
decisões corretas é necessário ter um planejamento financeiro bem elaborado, a
fim de estar melhor preparado eventuais momentos de dificuldade.
Porém o mais importante foi a oportunidade de argumentar e
enfatizar com gestor da SÓ REFRI, a importância da contabilidade, e além
disso produzir os relatórios de resultados e o balanço patrimonial da empresa, através
dos quais foram produzidos os indicadores financeiros da empresa.
o
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REFERÊNCIAS

https://www.treasy.com.br/blog/o-que-classificacao-contabil-ativo-passivo-receita-e-
despesa/ acessado em 02 de novembro de 2020.

www.artdatacontabil.com.br/blog-leitura/qual-a-importancia-da-
contabilidade-para-tomada-de-decisao / acessado em 02 de novembro de 2020.

https://www.treasy.com.br/blog/indicadores-de-
liquidez-corrente-seca-imediata-e-geral/ acessado em 02 de novembro de 2020.

htps://maisretorno.com/blog/termos/r/roa.
Acesso em 30 de outubro de 2020.