Day trade para iniciantes: o

que é e como funciona

Day trade é uma operação arrojada na bolsa, que busca rendimentos com compra e
venda de ações e outros ativos no mesmo dia.

Ou seja: o operador compra um lote de ações e vende essas ações pouco tempo depois,
dentro do mesmo dia. O objetivo é vender essas ações por um preço maior do que o de
compra, aproveitando as oscilações de curto prazo.

O day trade se caracteriza por compra e venda de ativos financeiros dentro do mesmo dia,
porém não nessa ordem. Ou seja, se a venda for feita primeiro e a compra depois, dentro
do mesmo dia, também será day trade.

É uma estratégia de risco e que envolve muito conhecimento e acompanhamento por parte
do operador. Isso porque qualquer minuto de desatenção pode significar o prejuízo.
Porém, isso não impede que iniciantes não possam usar essa estratégia, focando no
cuidado com o risco, aplicando apenas uma parte do capital e também acompanhando
a Arena do Investidor, por exemplo.

Portanto, se você prefere conhecer outras estratégias de investimento, com portfólios mais
equilibrados, leia o artigo Carteira recomendada XP: conheça as indicações de
investimentos.

Assim, você irá conhecer nossas recomendações para criar uma carteira de investimentos
adequado ao seu perfil e ao mercado atual.

Se você tem dúvidas sobre o investimento ideal para você, recomendamos a leitura do
artigo: Entenda o seu perfil de investidor para investir melhor.

Se você quer entender mais sobre essa estratégia com movimentações diárias na bolsa de
valores, continue conosco. Neste artigo, você vai aprender:

 O que é Day Trade?

 Como funciona o Day Trade?
 Vantagens e Desvantagens do Day Trade
 Qual a diferença entre Day Trade, Swing Trade e Position?
 Glossário Básico do Day Trader
 Principais Plataformas Profissionais para Traders
 Taxas e Impostos sobre Day Trade

Boa leitura!

O que é day trade?

O day trade é uma estratégia que aproveita as oscilações da bolsa de valores para
rendimentos de curtíssimo prazo.

Day Trade é o nome que se dá às operações de compra e venda de ações em um

prazo muito curto – no máximo 24 horas.

O day trader, profissional que opera nesse tipo de estratégia, busca aproveitar as
oscilações para ganhar dinheiro. O valor ganho é baixo por ação, mas compensa no
volume.

Assim, o operador precisa ficar em alerta constante, acompanhando a Bolsa de Valores

durante todo o período de atuação, para não perder nenhuma oportunidade.

Como funciona o day trade

Na prática, o day trade funciona assim:

Você compra um lote de ações às 11h, no valor de R$ 15 cada ação. Às 16h, as ações
subiram para R$ 17, e você decide vender seu lote. Na operação, você teve um lucro de
R$ 2 reais por ação.

O pulo do gato, no entanto, é conseguir identificar o momento certo de comprar e de

vender. Como saber que a ação está em baixa e que poderá subir a qualquer momento?
Como saber se a ação está em alta, valendo a pena a venda naquele instante?

É por isso que o day trader, o operador dessa estratégia, precisa estar muito atento aos
dados e às análises das empresas.

Qualquer pessoa pode ser trader?

O operador do day trade é chamado de day trader. Até um tempo atrás, este profissional
tinha formação superior e trabalhava em corretoras de seguro. Mas, com as plataformas
para acesso ao pregão de forma online, a verdade é que qualquer pessoa pode, sim, ser
um trader.

No entanto, é importante lembrar que assim como qualquer outra profissão, ser um day
trader exige capacitação. Ainda que não seja uma graduação, quem desejar operar com
essa estratégia precisa estar preparado.

Entender as análises e o funcionamento da operação é fundamental, mas é igualmente

importante que o trader tenha um bom controle emocional – sem falar em uma boa reserva
de emergência.

No day trade, perdas vão acontecer – e podem acontecer muito rapidamente. Por isso,
trace sua estratégia e mantenha ela em vista, evitando se deixar levar pela ganância ou
pelo susto.

Observe a hora de parar e, se for o caso, fique uns dias sem operar. Não é porque é
um day trader que você é obrigado a movimentar seu dinheiro todos os dias, nem durante
todo o horário do pregão.
 Vantagens e desvantagens do day trade

O day trade oferece algumas vantagens interessantes, responsáveis por seduzir

investidores com sede de lucratividade.

A maior vantagem do day trade é a alavancagem, que permite investir valores superiores
ao que o operador tem disponível.

Mas, também apresenta riscos altos, que podem desestabilizar o emocional e até adoecer
os operadores despreparados ou com um perfil mais moderado.

Por isso, antes de pensar em operar com day trade, é fundamental conhecer

profundamente o seu perfil, suas limitações e os seus objetivos a curto, médio e
longo prazo.

Vantagens de fazer day trading

Vamos conhecer, então, as principais vantagens do Day Trade:

 Permite alavancagem: vamos explicar esse conceito mais abaixo mas, em

resumo, é a possibilidade de investir muito mais do que o seu patrimônio, de acordo com a
corretora, a análise de riscos e a margem de garantia; aumentando consideravelmente os
seus ganhos;
 Investimentos em renda fixa podem ser utilizados como margem de
garantia: ou seja, se você sofrer prejuízo, a corretora utiliza os seus investimentos em
renda fixa, como CDB ou Tesouro Direto para pagamento da dívida;
 Agilidade: você não dorme com ativos em sua carteira, fazendo as operações de
compra e venda ainda no mesmo dia. Essa agilidade permite aproveitar as oscilações da
bolsa para ganhos rápidos;
 Ganhar com a queda: apesar de ser mais comum pensarmos em lucros com as
ações em crescimento (comprar em baixa e vender em alta), é possível ganhar com as
ações em queda. Basta que você venda as ações em alta, e recompre essas mesmas
ações na baixa;
 Permite liquidez diária: o seu lucro estará disponível para saque quase que
imediatamente (cerca de 24 horas após a operação);
 Controle de prejuízo: com o stop loss você pode programar um limite de prejuízo
que você aceita, evitando perder muito dinheiro. Assim, caso a ação caia até o limite
aceitável, a execução da venda é feita de forma automática;
 Alta lucratividade no curto prazo: não existem outros investimentos que
possibilitem um ganho alto em tão curto prazo como o day trade. No entanto, vale lembrar:
é possível, mas não é garantido.

Desvantagens de fazer day trading

Com essa reflexão, vamos falar das desvantagens do day trade, para que você esteja
consciente na hora de tomar uma decisão sobre essa operação.
A principal desvantagem é, claro, o risco de grandes perdas. Proporcional à possibilidade
de altos lucros, você pode, também, ter grandes prejuízos. Especialmente se não tem
conhecimento suficiente para analisar os gráficos e indicadores que auxiliam os traders.

Ainda que o stop loss possibilite um melhor controle do prejuízo, não tem como eliminar
essa possibilidade. Entender que o risco existe e que em algum momento você vai perder
dinheiro é fundamental para manter o controle emocional.

Outra desvantagem é a necessidade de acompanhamento e monitoramento das

movimentações durante o dia. Você precisa ficar ligado na plataforma, para poder
identificar a melhor hora de executar uma compra ou uma venda dos seus papéis.

Atuar como trader exige tempo, dedicação e interesse em estar em constante

aprendizado.

Qual a diferença entre day trade, swing trade e

position?

Day Trade, Swing Trade e Position são três diferentes modalidades de operar ações na

Bolsa de Valores. O que muda entre elas, porém, é o tempo de duração.

Enquanto o day trade tem uma duração curta, com movimentações de compra e venda
sendo executadas dentro do período de um dia, o swing trade e o position têm durações
de médio e longo prazo.

Swing trade tem um prazo entre a compra e a venda de alguns dias ou semanas. Ou seja,
você pode comprar um conjunto de ações hoje, segurar e executar a venda dessas ações
em algumas semanas.

Já o position tem uma duração de meses e anos. Você pode comprar ações de grandes
empresas e manter com você por muitos anos, vendendo essas ações em algum momento
oportuno no longo prazo.

Diferente do day trade, este último caso não tem como objetivo o rendimento pelas
pequenas oscilações da ação, e pode oferecer um bom ganho dependendo do potencial
de crescimento da empresa após muitos anos.

Glossário básico do day trader

Quando falamos em investimento, é normal que existam muitos termos para se referir a
certas operações, estratégias ou manobras. Para que você consiga entender melhor o
funcionamento do day trade, trazemos, abaixo, alguns conceitos essenciais.

Confira:
O que é zerar posição em ações?

Zerar posições é quando o trader vende o mesmo número de ações que foram compradas
(ou vice versa). Por exemplo, se o operador comprou 100 ações às 10h e vendeu as
mesmas 100 ações às 17h, ele zerou a posição.

O que é stop loss e stop gain

Se você já acompanha os nossos artigos sobre investimentos, já deve ter aprendido que
os maiores ganho estão nas estratégias mais arriscadas. E o Day Trade é, sem dúvida,
uma operação de altíssimo risco.

Uma forma de controlar o prejuízo (ou o ganho), sem que o operador precise ficar,
necessariamente, ligado 100% nas movimentações da Bolsa, é o stop loss e o stop gain.

São configurações em que o trader informa o quanto ele está disposto a perder (stop loss)
e a ganhar (stop gain), de forma que, ao atingir esses limites, as ações são
automaticamente vendidas, parando o prejuízo ou o ganho através desse corte.

O que é price action

Em português “ação do preço”, é um conceito utilizado por muitos traders para analisar

uma ação. O objetivo é observar as movimentações do preço em gráficos, identificando
padrões e tendências de queda ou aumento.

Esses gráficos são montados considerando duas variáveis: preço e volume. Essas
informações refletem as decisões de compra e venda dos operadores, e indicam as
possíveis movimentações futuras.

Para que os gráficos sejam claros o suficiente para permitir uma tomada de decisão com
base em dados, e não em achismo, é preciso que o operador tenha um bom conhecimento
de como analisar corretamente essa plotagem de informações.

O que é tape reading

Um conceito relativamente novo no Brasil, o tape reading ainda gera muita confusão. É

uma forma de análise do mercado que se baseia exclusivamente em números,
apresentando dados reais indiscutíveis.Por isso, não exige análise, mas sim leitura, pois é
totalmente numérico. É uma leitura de mercado, que permite o trader entender o contexto
do comportamento de preço de uma determinada ação.

O que é alavancagem

Alavancagem, uma das principais vantagens do Day Trade, é que você só paga pela
diferença da operação.
 Ou seja: se você comprar R$ 30 mil em ações e vender algumas horas depois por R$ 32
mil, você não precisará pagar o valor desses R$ 30 mil, mas apenas receber a diferença,
de R$ 2 mil, que foi o seu lucro.

Por causa da alavancagem, você consegue investir na compra de ações considerando um

valor muito superior ao que você tem, de fato, disponível, movimentando muito mais em
ações do que se alocasse o valor em um CDB, por exemplo.

O que é margem garantida

Aproveitando o gancho do item anterior, vamos explicar o que é margem garantida. Como
mencionamos, a alavancagem permite que você invista até 10 vezes mais do o seu
patrimônio.

Ou seja, se você tem R$ 20 mil disponíveis para investir, você pode comprar, por exemplo,
R$ 160 mil em ações de uma determinada empresa. Esse valor que você irá alocar e que
representa um percentual do valor total utilizado nas compras de ações, é chamado de
margem de garantia.

No home broker da XP Investimentos você consegue ter diferentes percentuais de

margem de garantia, de acordo com o risco calculado para cada operação, permitindo uma
maior alavancagem em algumas situações.

Principais plataformas profissionais para traders

A principal plataforma utilizada pelos traders é o home broker. Nele, você tem acesso à
Bolsa de Valores, de forma online e totalmente segura, podendo fazer as transações
desejadas.

Cada operadora oferece um home broker, geralmente de forma gratuita. Na XP

Investimentos, o home broker conta com a análise gráfica, para orientação dos traders.
Mas oferecemos, também, outro sistemas desenvolvidos por traders profissionais e
analistas renomados.

É o caso da BULL, plataforma totalmente online que oferece análise gráfica e tape reading,
complementando ainda mais as informações para uma melhor tomada de decisão por
parte do trader.

Existem também sistemas desktop (ou seja, que você instala no computador) para
negociações com a Bolsa de Valores. Neste caso, as corretoras costumam cobrar um
valor de mensalidade, já que eles oferecem gráficos mais avançados para gerenciamento
das operações.

Conheça as plataformas disponíveis na XP Investimentos:

 BULL: gratuita, a plataforma de trading oferece análise gráfica e tape reading;

 Home Broker XP: gratuita, conta com oportunidades de mercado diretamente da
área de análise da XP Investimentos;
 MetaTrader 5: a plataforma de robôs mais utilizada no mundo, permite automatizar
a estratégia do trader. Oferece uma versão gratuita para testes;
 XP Mobile: permite o controle da conta e algumas operações de trade a partir do
smartphone. Gratuito para clientes XP;
 Tradezone: plataforma exclusiva da XP Inc., oferece análise gráfica e roteamento
de ordens. Pode ser gratuita para clientes XP, de acordo com o valor pago pela
corretagem;
 ProfitChart TRADER XP: plataforma com recursos avançados para análise,
incluindo dezenas de indicadores e estudos. Gratuito para taxa de corretagem acima de
R$ 160 reais mensais;
 Profit Plus: oferece ferramentas diferenciadas para operações day trade, além de
uma base de dados de até 20 de histórico. Gratuito para clientes que pagam mais de R$
180 reais mensais de corretagem;
 Profit Pro: uma versão mais robusta da Profit Plus, é gratuita para clientes com
taxa de corretagem superior a R$ 270 ao mês;
 Tryd PRO: ideal para Scalping, Tape Reading Avançado e Análise Técnica.
Gratuito para clientes que pagam mais de R$ 150 reais mensais em corretagem;

Mais dicas:

 FlashTrader: a plataforma mais rápida do mercado para operações de tape

reading. Grátis para taxas de corretagem superior a R$ 200;
 FlashChart: desenvolvida por traders e analistas da XP. Gratuito para clientes com
RLP ativo que operam 200 minicontratos de dólar no mês;
 Tryd TRADER: ideal para negociação de Scalping, Tape Reading Avançado e
Análise Técnica. Gratuito a partir de R$ 105,00 de corretagem por mês;
 SmarttBot: sistema que permita automatizar sua estratégia ou fazer as operações
utilizando robôs. R$ 99 mensais;
 StockTrade: ideal para iniciantes que desejam migrar do home broker para um
sistema profissional. R$ 152,34 ao mês;
 Grapher OC: desenvolvida para análise gráfica, oferece indicadores e a
possibilidade de automatização de estratégias;
 Webcharts TZ: focada em operações através do gráfico, a plataforma gratuita
oferece o modelo de One-click trading;
 PNT: plataforma ideal para estratégias como long&short, permite aproveitar todas
as oportunidades do mercado. Gratuito para clientes XP;

Taxas e impostos sobre day trade

Assim como qualquer outro rendimento, os lucros obtidos com operações de day trade são
passíveis de tributação.

Conheça as taxas e impostos envolvidos e planeje-se:

Imposto de Renda sobre day trading

Você deve pagar um percentual de 20% sobre o lucro obtido com a operação, já
descontando a taxa de corretagem. Dessa taxa, 1% é retido na fonte, também conhecida
como dedo-duro.

Como pagar imposto no day trade

O trader deve recolher seus impostos através de uma DARF, no mês seguinte ao mês do
lucro. Em caso de prejuízo em meses anteriores, você pode abater esse valor do lucro,
reduzindo o total a ser considerado para o cálculo do imposto.

É importante lembrar que é obrigatório que todos os seus resultados sejam registrados da
declaração anual de renda, independente se obteve lucro ou prejuízo.

Taxa de corretagem do day trade

A taxa de corretagem é um percentual pago à corretora por cada contrato de compra e

venda. Na XP Investimentos, o custo atual (até a data de publicação desta postagem) para
day trade é de até R$ 1,52 por ordem no pacote.

Este valor é para casos de autoatendimento, ou seja, quando o investidor opera por
conta própria, sem ajuda dos assessores.

Taxa de custódia do day trade

A taxa de custódia é um custo operacional, cobrado mensalmente pela BM&FBovespa

sobre o valor total de investimentos. Na XP Investimentos, essa taxa é zero.

Emolumentos

As taxas de emolumentos são cobradas pela BM&FBOVESPA e pela CBLC (Companhia

Brasileira de Liquidação e Custódia), e correspondem às taxas de liquidação, de acordo
com o volume transacionado. Você pode conferir todas as tarifas neste link.

ISS

O imposto sobre o serviço é cobrado sobre o valor da corretagem, sendo, normalmente, já

descontado da nota fiscal. O valor não pode ultrapassar 5% da taxa de corretagem.
Tarifa de TED

Para poder operar no day trade, você precisa movimentar seu dinheiro entre seu banco e
sua corretora (seja para investimentos, seja para retiradas). Assim, terá um custo pela
transferência eletrônico, conforme banco utilizado.

Vale lembrar que a XP não cobra taxa de TED para retirada de valores da corretora.

Conclusão

O day trade é uma operação que visa uma lucratividade muito acima da média através de
transações de compra e venda de ações em um período curto de tempo.

O objetivo, basicamente, é comprar as ações com um valor baixo e observar as oscilações

do mercado, buscando o melhor momento (ainda no mesmo dia) para executar a venda
desses lotes.

Como uma das principais vantagens, o day trade permite o uso da alavancagem, em que
você pode investir na compra de ações um valor muito superior ao seu patrimônio real.

A margem de garantia é calculada conforme os riscos de cada ação e operação, e você

somente efetiva o pagamento da diferença de valores (paga o valor em caso de prejuízo,
ou recebe o lucro obtido).

O day trade é uma estratégia para um alto rendimento a um curtíssimo prazo, o que já
sugere, também, um alto risco. Não basta, porém, ter coragem. O trader precisa conseguir
analisar a movimentação, interpretar contextos e observar tendências, deixando a emoção
e o “feeling” de lado.

Abra a sua conta e comece a investir – mas não esqueça de, antes, estudar o suficiente
para evitar prejuízos que podem acabar com a sua saúde (física, emocional e financeira).
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