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1 Relatório de Análise Econômica e Financeira

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BANESTES no enfrentamento da COVID-19

Em 2020 o BANESTES atuou fortemente na economia local, com o objetivo intrínseco da redução
dos impactos da COVID-19 nos vários setores da economia capixaba. Desde o inicio da crise
buscamos apoiar nossos clientes com soluções completas e sustentáveis. Lançamos linhas de
crédito emergencial em parceria com o Governo do Estado do Espírito Santo disponibilizando
recursos com taxas equalizadas/subsidiadas e com garantia adicional do fundo de aval BANDES
– Banco de Desenvolvimento do Espírito Santo; linhas de crédito junto ao Programa
Nossocrédito/Aderes e linhas de crédito BNDES para pessoas jurídicas, preferencialmente
pequenas empresas. Ofertamos à sociedade soluções específicas ao momento, como carência
em operações de crédito de até 180 dias tanto para clientes pessoa física (PF) quanto para
pessoa jurídica (PJ); alongamento/repactuação de operações de crédito de até cinco anos,
novas condições de taxas de juros, isenção de juros no cheque especial PF para 15 dias; isenção
na cobrança de juros para pagamentos de contas de consumo e de tributos via cartão de
crédito BANESCARD; e redução de juros do parcelamento da fatura dos cartões de crédito
BANESCARD e BANESTES Visa.

Mantendo o cliente no centro da nossa estratégia, nos reinventamos de forma rápida e

extraordinária, sem descuidarmos de nossa equipe. O BANESTES chegou ao final de 2020 mais
forte enquanto Instituição, e mais certo de seu papel perante a sociedade capixaba. Ao longo
dos anos, o BANESTES vem cumprindo sua função econômica e social e continuaremos sempre
apoiando os clientes e a sociedade como um todo, com a oferta de soluções financeiras de
diferentes características, crédito a baixo custo, serviços, atendimento e parcerias. Afinal, o
BANESTES é o Banco dos capixabas. Por isso, “Crescemos Juntos” com “Saúde para Todos”.

2 Relatório de Análise Econômica e Financeira

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Principais Informações
Demonstração do Resultado Variação
4T20 3T20 2T20 1T20 4T19 3T19 2T19 1T19
(R$ milhões) 4T20x3T20 4T20x4T19

Receitas de Intermediação Financeira 372 350 389 486 476 557 545 563 6,2% -21,8%

Despesas de Intermediação Financeira (152) (145) (180) (212) (251) (332) (333) (332) 4,8% -39,5%
Provisão para Créditos de Liquidação
(5) (21) (45) (25) (32) (42) (46) (30) -77,1% -85,4%
Duvidosa
Margem Financeira Líquida 1 215 185 165 249 192 183 166 200 16,6% 11,9%

Receitas de Prestação de Serviços 90 86 87 90 95 94 92 85 4,8% -5,2%

Despesas de Pessoal (93) (94) (91) (92) (97) (90) (90) (90) -0,5% -3,4%

Outras Despesas Administrativas (72) (66) (66) (74) (78) (74) (70) (68) 8,1% -8,4%

Resultado Operacional 104 80 68 147 45 91 69 97 30,4% 132,5%

Resultado Antes da Tributação 102 80 67 148 42 91 69 98 27,6% 141,3%

Juros Sobre o Capital Próprio 2 33,3 6,0 6,7 20,1 45,0 19,5 24,5 19,5 454,8% -25,7%

Lucro Líquido 62 45 42 83 47 58 46 63 39,0% 33,7%

Balanço Patrimonial Variação

4T20 3T20 2T20 1T20 4T19 3T19 2T19 1T19
(R$ milhões) 4T20x3T20 4T20x4T19

Ativos Totais 30,484 35.548 27.186 27.129 23.725 24.258 27.965 25.592 -14,2% 28,5%

Carteira de Crédito Ampliada 7.896 7.738 7.467 7.247 6.800 6.259 6.336 5.739 2,0% 16,1%

NPL Creation 96 116 167 157 113 155 161 158 -17,5% -15,0%

Patrimônio Líquido 1.714 1.639 1.584 1.556 1.608 1.568 1.531 1.523 4,6% 6,6%

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 10.654 18.070 8.887 10.290 7.432 8.844 12.569 11.025 -41,0% 43,3%

Depósitos Totais 15.926 15.611 14.142 13.076 11.662 11.669 12.349 11.166 2,0% 36,6%

Títulos e Valores Mobiliários 12.886 10.757 11.757 10.638 10.458 9.693 9.637 9.085 19,8% 23,2%

Captação Mercado Aberto 11.427 16.846 9.991 10.999 8.742 9.164 12.286 11.095 -32,2% 30,7%

Recursos Captados e Administrados 32.892 38.173 29.483 29.470 26.485 26.807 29.429 26.610 -13,8% 24,2%

Variação
Indicadores de Desempenho 4T20 3T20 2T20 1T20 4T19 3T19 2T19 1T19
4T20x3T20 4T20x4T19

Lucro Líquido por Ação (R$ reais) 0,20 0,14 0,13 0,26 0,15 0,18 0,14 0,20 39,0% 33,7%

Valor Patrimonial por Ação (R$ reais) 5,43 5,19 5,01 4,92 5,09 4,96 4,85 4,82 4,6% 6,6%

ROA - Retorno Sobre Ativos 3 0,9% 0,7% 0,8% 0,9% 0,8% 0,8% 0,8% 1,0% 0,2 p.p. 0,1 p.p.

ROE - Retorno sobre Patrimônio Líquido 4 14,0% 13,5% 14,7% 15,1% 13,8% 14,1% 14,2% 15,2% 0,5 p.p. 0,2 p.p.

Eficiência Operacional 5 53,2% 55,0% 53,2% 45,7% 54,7% 51,7% 52,6% 50,2% -1,8 p.p. -1,5 p.p.

Eficiência Operacional Ajustado ao

54,0% 59,2% 62,6% 49,0% 60,8% 59,6% 62,0% 55,5% -5,2 p.p. -6,8 p.p.
Risco 6

Valor de Mercado (R$ milhões) 7 1.771 1.778 1.924 1.580 2.030 1.893 1.786 1.565 -0,4% -12,8%

Índice de Inadimplência > 90 Dias 8 1,2% 1,5% 2,2% 2,2% 1,7% 2,5% 2,5% 2,8% -0,3 p.p. -0,5 p.p.

Índice de Cobertura Geral 9 54,7% 53,8% 55,0% 54,2% 54,5% 57,0% 57,3% 53,7% 0,9 p.p. 0,2 p.p.

Índice de Cobertura Imediata 10 96,8% 91,9% 94,9% 97,6% 98,7% 103,7% 101,8% 93,9% 4,9 p.p. -1,9 p.p.

3 Relatório de Análise Econômica e Financeira

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Variação
Limites Operacionais 4T20 3T20 2T20 1T20 4T19 3T19 2T19 1T19
4T20x3T20 4T20x4T19

Índice de Basileia (%) 15,4 14,4 14,1 12,8 14,0 17,5 16,7 17,7 1,0 p.p. 1,4 p.p.

Capital Nível I – 100% 15,4 14,4 14,1 12,8 14,0 17,5 16,7 17,7 1,0 p.p. 1,4 p.p.

Indicadores Estruturais 4T20 3T20 2T20 1T20 4T19 3T19 2T19 1T19
Unidades de Atendimento 153 153 152 152 156 156 156 157

Postos de Atendimento Eletrônico 332 331 329 328 328 328 328 328

Correspondentes 374 381 376 387 384 386 386 386

Colaboradores 2.045 2.106 2.173 2.215 2.240 2.238 2.280 2.260

Indicadores Econômicos12 4T20 3T20 2T20 1T20 4T19 3T19 2T19 1T19
Selic (%) 2,00 2,25 2,25 3,75 4,50 5,50 6,50 6,50

Taxa de Câmbio (R$/US$ - final de período) 5,20 5,63 5,47 5,20 4,03 4,16 3,84 3,92

IGP-M (%) 7,47 9,31 2,64 1,68 3,07 -0,28 2,17 2,15

IPCA13 (%) 3,13 1,24 -0,43 0,53 1,76 0,26 0,71 1,50

1 Resultado bruto da intermediação financeira.

2 Juros sobre o capital próprio pagos e/ou provisionados (antes do IR).
3 Relação entre o lucro líquido dos últimos doze meses e a média dos ativos totais do trimestre vigente e do mesmo trimestre do ano

anterior.
4 Relação entre o lucro líquido dos últimos doze meses e a média dos patrimônios líquidos do trimestre vigente e do mesmo trimestre

do ano anterior.
5 Relação entre o total de despesas administrativas (pessoal e outras) e o total das receitas com serviços, tarifas e o resultado bruto da

intermediação financeira (excluído a provisão para créditos de liquidação duvidosa).

6 Relação entre o total das despesas administrativas (pessoal e outras) e o total das receitas com serviços, tarifas e o resultado bruto

da intermediação financeira.
7 Em 30.12.2020, ON = 5,45 e PN = 6,03.
8 Índice de Inadimplência > 90 dias da carteira de crédito ampliada.
9 Relação entre o total das receitas com serviços e tarifas e o total das despesas administrativas (pessoal e outras).
10 Relação entre o total das receitas com serviços e tarifas e o total das despesas de pessoal.
11Agências e postos de atendimento.
12 Fonte: Banco Central, FGV e IBGE.
13 Índice de Preços ao Consumidor Amplo – trimestral.

4 Relatório de Análise Econômica e Financeira

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Resultados
Demonstração do Resultado Variação
4T20 3T20 2T20 1T20 4T19 3T19 2T19 1T19
(R$ milhões) 4T20x3T20 4T20x4T19

Receitas de Intermediação Financeira 372 350 389 486 476 557 545 563 6,2% -21,8%

Despesas de Intermediação Financeira (152) (145) (180) (212) (251) (332) (333) (332) 4,8% -39,5%
Provisão para Créditos de Liquidação
(5) (21) (45) (25) (32) (42) (46) (30) -77,1% -85,4%
Duvidosa
Margem Financeira Líquida 215 185 165 249 192 183 166 200 16,6% 11,9%

Receitas de Prestação de Serviços 90 86 87 90 95 94 92 85 4,8% -5,2%

Despesas de Pessoal (93) (94) (91) (92) (97) (90) (90) (90) -0,5% -3,4%

Outras Despesas Administrativas (72) (66) (66) (74) (78) (74) (70) (68) 8,1% -8,4%

Resultado Operacional 104 80 68 147 45 91 69 97 30,4% 132,5%

Resultado Antes da Tributação 102 80 67 148 42 91 69 98 27,6% 141,3%

Juros Sobre o Capital Próprio 33,3 6,0 6,7 20,1 45,0 19,5 24,5 19,5 454,8% -25,7%

Lucro Líquido 62 45 42 83 47 58 46 63 39,0% 33,7%

Lucro Líquido e Rentabilidade

R$ Milhões

Em 2020, o lucro líquido atingiu R$ 232 milhões, crescente 8,4% comparado a 2019. O resultado
operacional atingiu R$ 399 milhões, avançando 31,9% na mesma comparação. Entre os
principais fatores que levaram a esse resultado estão i) a alienação de estoque de título público;
ii) o perfil (pré-fixado) do estoque das operações de crédito; iii) o menor custo com risco de
crédito diante a gestão da qualidade nas novas concessões e medidas de antecipação da
reestruturação de ativos; iv) o controle e racionalização de custos com a operação bancária e

5 Relatório de Análise Econômica e Financeira

 4T2020
v) a elevação dos resultados com a operação de seguros. No quarto trimestre de 2020 o lucro
líquido alcançou o resultado de R$ 62 milhões, maior 39,0% que o trimestre anterior e 33,7% contra
o quarto trimestre de 2019. Cabe destaque com base comparativa ao trimestre anterior, a
retomada do crescimento das receitas com crédito (+2,0%), com títulos financeiros – TVM
(+12,4%) e com serviços (+4,8%); e o menor custo com provisão para créditos de liquidação
duvidosa (-77,1%). Já comparando com quarto trimestre de 2019 os fatores preponderantes
foram à redução das despesas administrativas (pessoal e outras) para a operação bancária
(-5,6%) e a queda do custo com risco de crédito (-85,4%) por meio das medidas e ações
executadas ao longo dos últimos anos e intensificada no período de pandemia da COVID-19
buscando maior qualidade das garantias adquiridas nas concessões e o aprimoramento dos
processos de reestruturação de ativos e recuperação de créditos.

No quarto trimestre do ano, o lucro líquido por ação foi de R$ 0,20, acumulando o valor de
R$ 0,73 nos últimos 12 meses. Nesse período, o retorno sobre o patrimônio líquido médio (ROE) foi
de 14,0%.

Margem Financeira Líquida

R$ Milhões

A margem financeira líquida no ano de 2020 registrou R$ 814 milhões, crescente 9,9%
comparado a 2019, sendo que, no quarto trimestre, atingiu a cifra de R$ 215 milhões, maior
16,6% contra o trimestre anterior e 11,9% contra o mesmo período de 2019. Os itens que
impactaram a margem nas comparações trimestrais, foram:

i) Nas receitas com juros14: contra o trimestre anterior (+6,2%) e contra o quarto trimestre de
2019 (-21,8%), comportamento direto do avanço da carteira de crédito (+4,4% em 3 meses
e +21,3% em 12 meses) e dos efeitos da taxa selic frente aos spreads das operações de
crédito e especialmente das operações de tesouraria, esse último atenuado pelo

14 Receitas da intermediação financeira

6 Relatório de Análise Econômica e Financeira

 4T2020
crescimento do estoque de ativos financeiros privados e públicos (+19,8% em 3 meses e
+23,2% em 12 meses);

ii) Nas despesas com juros15: contra o trimestre anterior (+4,8%) e contra o quarto trimestre de
2019 (-39,5%), diante da equalização do comportamento da Selic e seus efeitos diretos no
custo de funding com cliente e operações de liquidez diária entre bancos/mercado, à
contraponto de um estoque de depósitos crescente 2,0% contra o trimestre anterior e
36,6% contra o mesmo período de 2019; e

iii) Nas despesas com risco de crédito: contra o trimestre anterior (-77,1%) e contra o quarto
trimestre de 2019 (-85,4%), decorrente de medidas e ações executadas ao longo dos
últimos anos e intensificada no período de pandemia da COVID-19 direcionadas a busca
da elevação da qualidade das garantias adquiridas nas concessões, no aprimoramento
dos processos de reestruturação de ativos e na recuperação de créditos problemáticos
junto ao varejo e a clientes corporativos.

Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa

R$ Milhões

A provisão para créditos de liquidação duvidosa em 2020 somou R$ 95 milhões, redução de

37,1% contra 2019. No quarto trimestre a provisão para créditos de liquidação duvidosa atingiu
apenas R$ 5 milhões, quedas de 77,1% contra o terceiro trimestre de 2020 e 85,4% contra o
quarto trimestre de 2019; onde foram constituídas como despesas de provisão o valor de R$ 37
milhões (-54,1% em 3 meses e -45,8% em 12 meses), enquanto, registrados como reversões o
valor de R$ 32 milhões (-45,9% em 3 meses e -9,9 em 12 meses). Evidência, das ações e medidas
adotadas ao longo dos últimos anos e intensificada no período de pandemia da COVID-19 no
que concerne a reestruturação de operações de crédito, como, alongamento de prazos,
repactuações, carências e novas condições de taxas.

15 Despesas da intermediação financeira

7 Relatório de Análise Econômica e Financeira

 4T2020

No acumulado de 2020, foram constituídas como despesas de provisão, o montante de R$ 234

milhões (-6,8%) e registrados como reversões de provisões, R$ 139 milhões (+38,3%). As provisões
para créditos de liquidação duvidosa geradas nos últimos doze meses representaram 1,2% do
total da carteira de crédito ampliada.

É importante frisar que o perfil da nossa carteira de crédito exerce influência direta na
constituição de provisionamento das concessões, uma vez que o grande montante de crédito
(R$ 4,9 bilhões, ou seja, 94,4%) está direcionado às pessoas físicas e MPMEs16; e em modalidades
de crédito como consignado, microcrédito e financiamentos imobiliários (R$ 2,3 bilhões) as quais
possuem garantias reais e representam menores riscos.

Receitas de Prestação de Serviços

R$ Milhões

Em 2020, houve queda na geração de receita com serviços (-3,4%) atingindo o valor de R$ 353
milhões, impacto decorrente das medidas de enfrentamento da pandemia da COVID-19, em
especial o isolamento social e seus efeitos na economia de varejo e serviços, que refletiram
diretamente nas nossas operações. Contrapondo esse cenário, mantemos nossa estratégia focal
potencializando a sinergia relacional com nossa base de clientes (1.174 mil clientes), de modo, a
criar valor perceptível ao nosso atendimento e “a experiência do cliente”.

No quarto trimestre de 2020, as receitas de prestação de serviços somaram R$ 90 milhões, com

variações positiva (+4,8%) contra o terceiro trimestre de 2020 e negativa (-5,2%) contra o mesmo
trimestre de 2019. A queda da atividade econômica, face às restrições das medidas de
enfrentamento da pandemia da COVID-19, foi fato preponderante que culminou na retração da
geração de receitas com serviços, contudo, já no quarto trimestre do ano diante a adoção de
flexibilizações por parte dos governos, as receitas de serviços já apresentam recuperação,

16 Micro, pequenas e médias empresas conforme Lei Complementar nº 139/11.

8 Relatório de Análise Econômica e Financeira

 4T2020
reduzindo as perdas nos últimos períodos, consoante com a retomada gradativa de cada setor
da atividade econômica; como visto, nos serviços ligados a cartões (+14,1%), a angariação de
seguros (+77,4%), a crédito (+6,8%) e a gestão e administração de fundos (+7,0%) crescentes
contra o terceiro trimestre do ano.

Despesa de Pessoal e Administrativas

R$ Milhões

Em 2020, as despesas administrativas, totalizaram R$ 649 milhões, redução de 1,2%; em suma,

decorrente da aplicação permanente de ações e medidas de racionalização de custos juntos
aos processos da produção bancária. No quarto trimestre de 2020, as despesas administrativas
(pessoal e outras) somaram R$ 165 milhões, aumento de 3,1% contra o trimestre anterior e
redução de 5,6% contra o quarto trimestre de 2019. As despesas de pessoal atingiram o valor de
R$ 93 milhões, com reduções de 0,5% contra o trimestre anterior e 3,4% contra o mesmo trimestre
de 2019. As outras despesas administrativas foram maiores (+8,1%) contra o trimestre anterior e
reduziram (-8,4%) contra o quarto trimestre de 2019. Sobre tais desempenhos é importante
mencionar as despesas adicionais com desligamentos (PDVs) e custos extraordinários com a
manutenção da nossa capacidade operacional (back-office), preservação da saúde dos
colaboradores e clientes e atividades comerciais de divulgação dos produtos, serviços e
soluções financeiras. No trimestre, nosso índice de cobertura geral atingiu 54,7%, enquanto o
índice de cobertura imediata foi de 96,8%.

Importante frisar, que os trabalhos em andamento, ações e medidas já aplicadas até o

momento para a contenção de custos, têm como diretriz superior à preservação da qualidade
dos serviços prestados e o bom ambiente de trabalho.

9 Relatório de Análise Econômica e Financeira

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Patrimoniais
Balanço Patrimonial Variação
4T20 3T20 2T20 1T20 4T19 3T19 2T19 1T19
(R$ milhões) 4T20x3T20 4T20x4T19

Ativos Totais 30,484 35.548 27.186 27.129 23.725 24.258 27.965 25.592 -14,2% 28,5%

Carteira de Crédito Ampliada 7.896 7.738 7.467 7.247 6.800 6.259 6.336 5.739 2,0% 16,1%

NPL Creation 96 116 167 157 113 155 161 158 -17,5% -15,0%

Patrimônio Líquido 1.714 1.639 1.584 1.556 1.608 1.568 1.531 1.523 4,6% 6,6%

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 10.654 18.070 8.887 10.290 7.432 8.844 12.569 11.025 -41,0% 43,3%

Depósitos Totais 15.926 15.611 14.142 13.076 11.662 11.669 12.349 11.166 2,0% 36,6%

Títulos e Valores Mobiliários 12.886 10.757 11.757 10.638 10.458 9.693 9.637 9.085 19,8% 23,2%

Captação Mercado Aberto 11.427 16.846 9.991 10.999 8.742 9.164 12.286 11.095 -32,2% 30,7%

Recursos Captados e Administrados 32.892 38.173 29.483 29.470 26.485 26.807 29.429 26.610 -13,8% 24,2%

Ativos Totais

R$ Milhões

Ao final do quarto trimestre de 2020, os ativos totais registraram o saldo de R$ 30,5 bilhões,
retraindo 14,2% contra o terceiro trimestre do ano, contudo, crescente 28,5% contra o quarto
trimestre de 2019. A oscilação contra o trimestre anterior é meramente decorrente de recursos
transitados em operações de aplicações interfinanceiras de liquidez diária (posição financiada).
Cabe, registro do comportamento crescente dos ativos totais (excluída a posição financiada)
que avançaram 0,3% contra o terceiro trimestre do ano e 13,2% contra o quarto trimestre de
2019, influencia da expansão dos recursos em ativos financeiros - tesouraria e da originação de

10 Relatório de Análise Econômica e Financeira

 4T2020
concessões de crédito. Os ativos rentáveis17 na mesma comparação expandiram 0,3% e 13,7%;
respectivamente. As principais posições financeiras em 31/12/2020, foram: i) caixa e agregados
de caixa de R$ 2,1 bilhões, ii) títulos e valores mobiliários de R$ 12,9 bilhões (+19,8% em 3 meses e
+23,2% em 12 meses) e iii) operações de crédito que contabilizaram R$ 4,8 bilhões (+4,6% em 3
meses +24,1% em 12 meses). Diante as condições de mercado impostas pela conjuntura e
cenários, a estratégia adotada em 2020 foi o direcionamento do fluxo de recursos à aquisição de
ativos financeiros, especialmente os títulos privados e a originação de concessões de crédito.

Carteira de Crédito

R$ Milhões

A carteira de crédito ampliada atingiu o saldo de R$ 7,9 bilhões no quarto trimestre de 2020,
crescentes 2,0% em relação à posição do trimestre anterior e 16,1% em relação ao mesmo
período de 2019. A carteira de crédito comercial (conceito Bacen) registrou o saldo de R$ 5,1
bilhões, avançando 4,4% contra o trimestre anterior e 21,3% contra o quarto trimestre de 2019.
Desse montante, R$ 3,2 bilhões (62,4%) são operações com pessoas físicas e R$ 1,9 bilhão com
pessoas jurídicas (37,6%). Da carteira de pessoa jurídica, 85,2% são concessões à micro, pequenas
e médias empresas e 14,8% a grandes empresas. O BANESTES adota critérios rigorosos de
segurança e avaliação dos processos de concessão de crédito.

As maiores evoluções no trimestre foram registradas nas modalidades de empréstimos, com

R$ 3,9 bilhões (+5,7% em 3 meses e +31,8% em 12 meses). Destaque para o crédito de consumo,
em especial o consignado (+5,4% em 3 meses e +28,7% em 12 meses), o microcrédito (+5,4% em 3
meses e +55,8% em 12 meses, atingindo um saldo superior a R$ 100 milhões) e o imobiliário (+2,6%

17Trata-se dos saldos de aplicações interfinanceiras de liquidez – posição bancada, de títulos e valores mobiliários, operações de
crédito e arrendamento mercantil (leasing).

11 Relatório de Análise Econômica e Financeira

 4T2020
em 3 meses e +12,8% em 12 meses); e para o rotativo das empresas, em especial o capital de
giro (+9,4% em 3 meses e +76,5% em 12 meses).

O BANESTES possui papel fundamental na economia do Estado do Espírito Santo, participando

ativamente no financiamento do consumo, da produção e do investimento local, apoiando de
forma segura e rentável o processo de democratização do crédito e inclusão financeira. Para
isso, utiliza como estratégia a diversificação da oferta do crédito em condições comerciais
competitivas e sustentáveis, com foco na aplicação dos recursos prioritariamente nas carteiras
com menor risco e com maiores garantias/colaterais.

NPL Creation e Inadimplência > 90 dias

R$ Milhões

O NPL Creation - que representa as operações de crédito que passaram a ser devedoras acima
de 90 dias - apresentou saldo de R$ 96 milhões no trimestre, queda de 17,5% em relação ao
terceiro trimestre do ano e de 15,0% quando comparado com o quarto trimestre de 2019. Este
comportamento já captura a estratégia e o esforço da Instituição na antecipação da
reestruturação de ativos/créditos com potencial problemático no varejo e clientes corporativos,
levando-se em consideração o cenário de deterioração da capacidade financeira das
empresas e o crescente endividamento das famílias, diante os fatos em curso da crise instalada
na pandemia da COVID-19.

O índice de inadimplência da carteira de crédito ampliada (> 90 dias) encerrou o quarto

trimestre de 2020 em 1,2%, melhor (-0,3 p.p) que o terceiro trimestre de 2020 e (-0,5 p.p) contra o
quarto trimestre de 2019. Na carteira de crédito comercial, a inadimplência (> 90 dias) encerrou

12 Relatório de Análise Econômica e Financeira

 4T2020
o trimestre registrando 1,9%, mantendo o mesmo comportamento supracitado (-0,5 p.p) ante o
trimestre anterior e (-0,8 p.p) contra o mesmo trimestre de 2019. As operações com atraso superior
a 90 dias no segmento de pessoa física atingiram 1,7%, enquanto no segmento corporativo
fechou em 2,2%.

Em suma, as inadimplências tanto das operações com pessoa física quanto das operações com
pessoa jurídica recuaram (-0,8 p.p. e -0,7 p.p.; respectivamente) comparado ao quarto trimestre
de 2019; influenciado diretamente por ações e medidas massificadas ao longo da crise da
COVID-19 no que concerne a reestruturação de operações de crédito, como, alongamento de
prazos, repactuações, carências e novas condições e taxas. Redobrando assim, a estratégia e
atenção do BANESTES junto às novas concessões realizadas nesse período e em operações que
já apresentavam potencial de default frente à nova realidade que se configura de retomada
lenta e gradativa da economia local e os seus impactos consequentes em nossas operações. A
recuperação de créditos transferidos para prejuízo alcançou no quarto trimestre, a receita de R$
21 milhões acumulando no ano de 2020 o montante de R$ 66 milhões, resultado superior 30,7% ao
ano de 2019.

A classificação por níveis de risco (Resolução nº 2.682/99 do CMN) das operações que compõem
a carteira de crédito comercial do BANESTES se posicionou da seguinte forma em dezembro de
2020: 71,4% encontravam-se classificadas nos níveis de risco AA e A, 21,2% entre os níveis de risco
B e C, 4,8% entre D e G e 2,6% encontravam-se no nível de risco H. Importante frisar que o
BANESTES atua constantemente no aperfeiçoamento da sua política de concessão de crédito,
buscando o equilíbrio entre a ampliação das concessões de crédito e o controle da
inadimplência, dentro dos parâmetros aceitáveis de tolerância a risco.

13 Relatório de Análise Econômica e Financeira

 4T2020

Depósitos Totais

R$ Milhões

Os depósitos totais atingiram o saldo de R$ 15,9 bilhões, superior 2,0% em comparação ao

trimestre anterior e 36,6% ao mesmo período do ano de 2019. Os recursos em depósitos a prazo
expandiram 2,0% em 3 meses e 37,4% em 12 meses, enquanto os recursos em poupança
avançaram 4,3% em 3 meses e 27,5% em 12 meses. Vale registrar a posição e o comportamento
dos recursos em depósitos à vista (-3,3% em 3 meses e +60,9% em 12 meses), influenciado
diretamente pela necessidade de caixa dos clientes (PF e PJ) diante o cenário
macroeconômico.

O BANESTES possui relacionamento com mais de 1.174 mil clientes (+2,1% em 12 meses), sendo
1.104 mil pessoas físicas (+2,0% em 12 meses) e 70 mil pessoas jurídicas (+3,3% em 12 meses). Esses
clientes movimentaram 734 mil contas correntes e 605 mil contas poupança.

No trimestre, os recursos de terceiros captados e administrados atingiram o volume de

R$ 32,9 bilhões, queda de 13,8% contra o trimestre anterior e expansão de 24,2% contra o quarto
trimestre de 2019. Tais variações são preponderantemente resultantes da oscilação das
captações no mercado aberto (-32,2% em 3 meses e +30,7% em 12 meses), aliado aos
crescimentos recorrentes das captações por depósitos, especialmente em recursos a prazo
(+47,3% em 12 meses), poupança (+27,5% em 12 meses) e os judiciais (+12,5% em 12 meses).

14 Relatório de Análise Econômica e Financeira

 4T2020

Patrimônio Líquido

R$ Milhões

O patrimônio líquido atingiu o saldo de R$ 1,7 bilhão no quarto trimestre de 2020, crescentes 4,6%
contra o trimestre anterior e 6,6% comparado ao mesmo período de 2019. O BANESTES mantém
sólida estrutura de capital, fator indispensável para suportar o financiamento da atividade
produtiva e as necessidades dos clientes de forma eficiente e competitiva. A relação entre o
patrimônio líquido e ativo total foi de 5,6%. O ROE anualizado atingiu 14,0%, demonstrando todo
o esforço e estratégia da instituição em manter a rentabilidade adequada aos acionistas,
mesmo em um cenário recrudescido e incerto pela crise sanitária instalada (COVID-19).

15 Relatório de Análise Econômica e Financeira

 4T2020

Indicadores de Desempenho
Variação
Indicadores de Desempenho 4T20 3T20 2T20 1T20 4T19 3T19 2T19 1T19
4T20x3T20 4T20x4T19

Lucro Líquido por Ação (R$ reais) 0,20 0,14 0,13 0,26 0,15 0,18 0,14 0,20 39,0% 33,7%

Valor Patrimonial por Ação (R$ reais) 5,43 5,19 5,01 4,92 5,09 4,96 4,85 4,82 4,6% 6,6%

ROA - Retorno Sobre Ativos 0,9% 0,7% 0,8% 0,9% 0,8% 0,8% 0,8% 1,0% 0,2 p.p. 0,1 p.p.

ROE - Retorno sobre Patrimônio Líquido 14,0% 13,5% 14,7% 15,1% 13,8% 14,1% 14,2% 15,2% 0,5 p.p. 0,2 p.p.

Eficiência Operacional 53,2% 55,0% 53,2% 45,7% 54,7% 51,7% 52,6% 50,2% -1,8 p.p. -1,5 p.p.
Eficiência Operacional Ajustado ao
54,0% 59,2% 62,6% 49,0% 60,8% 59,6% 62,0% 55,5% -5,2 p.p. -6,8 p.p.
Risco
Valor de Mercado (R$ milhões) 1.771 1.778 1.924 1.580 2.030 1.893 1.786 1.565 -0,4% -12,8%

Índice de Inadimplência > 90 Dias 1,2% 1,5% 2,2% 2,2% 1,7% 2,5% 2,5% 2,8% -0,3 p.p. -0,5 p.p.

Índice de Cobertura Geral 54,7% 53,8% 55,0% 54,2% 54,5% 57,0% 57,3% 53,7% 0,9 p.p. 0,2 p.p.

Índice de Cobertura Imediata 96,8% 91,9% 94,9% 97,6% 98,7% 103,7% 101,8% 93,9% 4,9 p.p. -1,9 p.p.

Retorno sobre o Ativo (ROA)

O retorno sobre os ativos totais (ROA) anualizado encerrou o quarto trimestre em 0,9%, maior 0,2
p.p em relação ao trimestre anterior e superior 0,1 p.p em relação ao mesmo período do ano
anterior.

Índice de Eficiência Operacional

No quarto trimestre, o índice de eficiência operacional atingiu 53,2% e no conceito ajustado ao

risco foi 54,0%, influenciados pela recuperação e retomada do crescimento das receitas com
crédito (+2,0% em 3 meses), com títulos financeiros – TVM (+12,4% em 3 meses) e serviços (+4,8%
em 3 meses); e principalmente pelo menor custo com provisão para créditos de liquidação
duvidosa (-77,1% em 3 meses e -85,4% em 12 meses). Cabe mencionar, a retração dos custos
com a operação bancária (-5,6% em 12 meses), onde as despesas com pessoal diminuíram 0,5%
em 3 meses e 3,4% em 12 meses, enquanto, as outras despesas administrativas recuaram 8,4% em
12 meses. Os índices apurados demonstram boa capacidade de retenção de lucratividade na
atividade comercial e principalmente refletem as ações exitosas implementadas na gestão e
racionalização de despesas e custos da operação bancária.

16 Relatório de Análise Econômica e Financeira

 4T2020

Ações da Companhia

Remuneração aos Acionistas

BEES3 BEES4
No quarto trimestre, foram destinados R$ 33 Ações - Trimestral
(ON) (PN)
milhões aos acionistas a título de juros sobre Cotação de Fechamento do Tri (R$) 5,45 6,03
capital próprio (JCP), totalizando em doze Cotação Média do Trimestre (R$) 5,11 5,50
meses a quantia de R$ 66 milhões. O valor Preço/Lucro (P/E) 7,43 8,22
destinado representou apenas 30,0% do lucro Preço/Patrimônio Líquido (P/B) 1,00 1,11
líquido ajustado do período, em virtude da Dividend Yield 3,7% 3,5%
determinação da Resolução CMN nº Payout (acumulado 12 meses) 28,5%
4.820/20. Valor Patrimonial por Ação (R$) 5,43
O lucro líquido por ação no quarto trimestre Lucro Líquido por Ação (R$) 0,20

de 2020 foi R$ 0,20 e no acumulado do ano

R$ 0,73 por ação.

Múltiplos

O Dividend Yield, indicador do retorno do investimento ao acionista pela participação no lucro

acumulado nos últimos doze meses, foi de 3,7% para as ações ordinárias (BEES3) e de 3,5% para
as preferenciais (BEES4). O valor patrimonial por ação, no fechamento do quarto trimestre,
registrou acréscimos de 4,6% em relação ao trimestre anterior e de 6,6% comparado ao mesmo
período de 2019, fechando em R$ 5,43. No mesmo período, o preço/patrimônio líquido das
ações ordinárias e preferenciais foi de 1,00 e de 1,11 respectivamente.

Valor de Mercado

Os preços de fechamento das ações ordinárias e preferenciais foram, respectivamente, R$ 5,45 e

R$ 6,03 no último dia de negociação do quarto trimestre, resultando num valor de mercado de
R$ 1,8 bilhão, apresentando reduções de 0,4% em relação ao trimestre anterior e de 12,8% contra
o mesmo período de 2019; reflexo da pandemia do novo coronavírus (COVID-19).

17 Relatório de Análise Econômica e Financeira

 4T2020

Limites Operacionais
Variação
Limites Operacionais 4T20 3T20 2T20 1T20 4T19 3T19 2T19 1T19
4T20x3T20 4T20x4T19

Índice de Basileia (%) 15,4 14,4 14,1 12,8 14,0 17,5 16,7 17,7 1,0 p.p. 1,4 p.p.

Capital Nível I – 100% 15,4 14,4 14,1 12,8 14,0 17,5 16,7 17,7 1,0 p.p. 1,4 p.p.

O Patrimônio de Referência do Conglomerado Prudencial fechou o quarto trimestre do ano em

R$ 1,6 bilhão frente aos ativos ponderados pelo risco (RWA) de R$ 10,3 bilhões. O Índice de
Basileia ficou em 15,4%, formado integralmente de Capital Nível I.

Indicadores Estruturais
Indicadores Estruturais 4T20 3T20 2T20 1T20 4T19 3T19 2T19 1T19
Unidades de Atendimento 153 153 152 152 156 156 156 157

Postos de Atendimento Eletrônico 332 331 329 328 328 328 328 328

Correspondentes 374 381 376 387 384 386 386 386

Colaboradores 2.045 2.106 2.173 2.215 2.240 2.238 2.280 2.260

O BANESTES conta com 2.045 colaboradores e com a maior rede de atendimento bancário no
Espírito Santo, com 859 pontos de atendimento, distribuída em 153 unidades de atendimentos,
332 postos de atendimento eletrônico e 374 correspondentes bancários.

Em gestão de pessoas, o ano de 2020 apresentou marcos relevantes. Foi realizada a 3ª edição
do “Encontro de Gigantes”, que reuniu presencialmente, no início de março (pré-pandemia),
cerca de 1.800 colaboradores alinhando-os em uma programação dinâmica, a qual, buscou
reforçar a cultura “Crescemos Juntos” pautada nos pilares: experiência do cliente, trabalho em
equipe, inovação e alta performance. Focados na missão de melhorar a experiência do nosso
time (Employee Experience), estruturamos o processo de Onboarding, integrando 46 novos
colaboradores e alinhando-o aos valores da cultura e missão da empresa, além de realizar sua
inserção no modelo de gestão de desempenho por competência. Acreditamos que os últimos
dias do colaborador também possuem o mesmo peso que os iniciais e, assim, implantamos um
roteiro de Desligamento Humanizado e Entrevista de Experiências, visando aprimorar processos e
relacionamentos entre líderes e liderados, levantando dados de valor estratégico. No ano foram
realizados os desligamentos de 22 colaboradores das áreas de tecnologia por adesão ao Plano
Especial de Desligamento Incentivado, em decorrência da especialização de serviços ali
adotada, e de mais outros 160 colaboradores, por adesão aos Planos de Demissão Voluntária –
PDV.

A atenção com os colaboradores foi o grande foco com a chegada da pandemia da COVID-
19, a companhia adotou o modelo de home office e híbrido, preservando a saúde, bem estar e

18 Relatório de Análise Econômica e Financeira

 4T2020
a integração da equipe, ao mesmo tempo que mantinha sua busca de performance e de
resultados. Nesse contexto desafiador foi implementado o Protocolo GSE - COVID 19. Alinhado ao
mesmo propósito de cuidados com o colaborador, foi lançada a parceria com o Gympass, cujo
objetivo é a gestão de um programa corporativo de atividades físicas. Os eventos presenciais de
desenvolvimento de pessoas foram cancelados e passamos a utilizar canais virtuais para a
continuidade dos treinamentos, implementou-se a realização de lives internas (Encontro de
Gigantes – Live) e externas por Youtube (Conexão BANESTES) de diversos temas de interesse da
comunidade capixaba.

Outras iniciativas foram desenvolvidas, como a “Escola de Liderança” um programa de

treinamento e aperfeiçoamento que alcançou 518 líderes; o programa para preparação dos
colaboradores que passaram a integrar a primeira Agência Digital do BANESTES que se diferencia
pelo atendimento exclusivamente digital e, principalmente, personalizado, pois o modelo é
construído para atender os grupos de clientes que possuem o perfil digital; o seminário de
Compliance, sendo abordados os temas de ética, prevenção à lavagem de dinheiro e ao
financiamento do terrorismo, responsabilidade socioambiental, programa de integridade,
educação financeira, e segurança da informação; e gestão de continuidade de negócio.
Também foram realizadas iniciativas para capacitação dos profissionais que atuam nas áreas de
investimentos do SFB – Sistema Financeiro BANESTES e dos colaboradores que possuem
certificação ANBIMA na rede comercial. Atualmente o SFB possui 737 profissionais certificados
ANBIMA, sendo 544 com certificação CPA 10, 303 CPA 20, 16 CEA e 11 CGA.

De janeiro a dezembro de 2020, foi investida em Tecnologia da Informação e Comunicação a

quantia de R$ 43 milhões, proporcionando melhorias nos serviços bancários, como a
modernização de sistemas de informação, da infraestrutura de comunicação, da segurança da
informação e da rede de autoatendimento. Tais investimentos visam a acelerar a transformação
digital no BANESTES. Os trabalhos focaram na implantação do PIX e na ampliação de prestação
de serviços pelos canais digitais, principalmente nos canais Internet Banking e BANESTES.Corp
(ferramenta voltada para cliente PJ) e nos Aplicativos BANESTES, BANESTES Cartões e Abre Contas
BANESTES. Com relação ao sistema de automação bancária, foram implementadas iniciativas
para automatização de procedimentos de suporte e de atendimento a rede de agências e
correspondentes, com o objetivo de aumentar a eficiência operacional e proporcionar mais
agilidade e uma melhor experiência de atendimento aos clientes. Com relação ao atendimento
remoto ao cliente, o contact center do BANESTES, realizado por empresa especializada neste
setor, organizou o atendimento na modalidade de teletrabalho (home office), aumentando a
segurança dos operadores e garantindo a continuidade do atendimento remoto aos clientes,
diante do novo cenário imposto pela pandemia da COVID-19.

Ainda em relação ao enfrentamento da situação de pandemia do Coronavírus, o BANESTES

implementou uma série de soluções tecnológicas objetivando incrementar a capacidade de
trabalho em home office, o atendimento digital aos clientes e a continuidade das operações
reduzindo a necessidade do atendimento presencial nas agências, apoiando assim, o
isolamento social recomendado pelas autoridades de saúde pública, ao mesmo tempo, que

19 Relatório de Análise Econômica e Financeira

 4T2020
manteve os serviços bancários essenciais à população. Destacam-se o uso de VPN (rede privada
virtual) e VDI (infraestrutura de virtualização de estações de trabalho) para o acesso seguro dos
colaboradores em teletrabalho, aquisição de novos notebooks e smartphones para o
atendimento remoto, publicação de novos serviços na web, implantação de sistema de
aprovações digitais para facilitar a contratação de produtos e serviços pelos clientes e ampla
adoção de reuniões por meio de videoconferência.

Outras Informações Relevantes

Rating

A nota de rating em escala nacional (moeda local) para risco de crédito medida pela Fitch
Ratings manteve-se em A+(bra) no período, a agência fez uma revisão na perspectiva da nota,
que de positiva passou para negativa, refletindo a expectativa da Fitch de que a deterioração
do cenário macroeconômico devido à COVID-19 tende a afetar a qualidade dos ativos e
rentabilidade de todo o setor bancário.

Cartões

De janeiro a dezembro de 2020, foram 23 milhões de operações. O valor transacionado em

compras e saques com os cartões de débito e crédito nesse período atingiu R$ 1,9 bilhão,
crescimento de 5,0% contra 2019. Os cartões de crédito e débito BANESTES Visa continuam
crescendo a ritmo expressivo, tornando-se cada vez mais importantes no portfólio de produtos
da Instituição. Em 2020, o número de transações em compras e saques de pessoas físicas e
jurídicas expandiu 8,7% em relação ao mesmo período de 2019, resultando em aumento de
17,0% no faturamento, alcançando a cifra de R$ 1,5 bilhão no período.

Canais e serviços digitais

Os canais digitais (Internet Banking e Mobile) foram responsáveis por 22 milhões de transações
financeiras em 2020, crescendo 22,8% sobre o ano anterior. O aplicativo BANESTES bateu recorde
em transações financeiras no mês de maio, ultrapassando a marca de um milhão de operações
com movimentação financeira em um único mês, incluindo transações como pagamentos,
transferências e saques sem cartão. Analisando-se as transações totais, que incluem consultas de
informações como extrato, nosso aplicativo manteve-se como o principal canal de transações
para os clientes, alcançando mais de 74 milhões de transações no ano, crescimento
de 27,1% sobre 2019. Já o aplicativo Abre Conta BANESTES completou um ano e meio de
atuação, permitindo tanto a abertura de conta corrente quanto à concessão de crédito em
cheque especial e cartão com amplo uso na captação de novos clientes.

20 Relatório de Análise Econômica e Financeira

 4T2020
Durante o ano, implantamos o PIX, a interface para os clientes do SPI (Sistema de Pagamentos
Instantâneos) que vem sendo considerado por todo o setor bancário como revolucionário para
as relações financeiras e de consumo do brasileiro; e lançamos nossa primeira Agência Digital
BANESTES, que tem por objetivo oferecer uma nova experiência de atendimento personalizado
totalmente digital aos clientes com esse perfil.

Geração de valor a sociedade

Em 2020, sob a forma de juros sobre capital próprio, destinamos ao acionista controlador (Estado
do Espírito Santo) a quantia de R$ 61 milhões, valor este aplicado conforme as prioridades de
investimentos definidas no orçamento estadual.

O total de impostos, contribuições e encargos sociais pagos ou provisionados pelo BANESTES em

2020 chegou a R$ 273 milhões (+16,1% sobre o ano de 2019). Desse montante, R$ 203 milhões
foram recolhidos aos cofres públicos em forma de impostos e contribuições, refletindo a
importância das operações desenvolvidas pela Instituição na economia. Os outros R$ 70 milhões
referem-se aos encargos sociais sobre a folha de pagamentos.

21 Relatório de Análise Econômica e Financeira

 4T2020

Contexto Econômico

O ano de 2020 entrou para a história da humanidade como um enorme ponto de mutação em
várias dimensões conjunturais. Em proporções diferentes, impactou tanto a economia, quanto a
sociedade e a política. Além delas, criou imensos desafios nas áreas de medicina e saúde
pública, duramente atingidas por um vírus potencialmente letal.

O BACEN manteve o leme firme na mesma rota de definição de uma taxa SELIC baixa, apesar
da algumas incertezas no ambiente exógeno. A taxa de câmbio também não sofreu
interferências da política econômica e manteve-se acima dos cinco reais. Incertezas e
indefinições políticas elevaram a percepção do aumento de risco na economia nacional, pois
ali estavam depositadas as expectativas de aprovação das reformas administrativa e tributária,
essenciais no momento em que a dívida pública chegou próxima de 90% do PIB, com viés de
subida.

No que tange à estabilidade dos preços, a armadilha dos insumos e matérias primas aqueceu
os índices inflacionários no final do ano, sem entretanto, abalar o regime estabelecido de metas
inflacionárias. Ainda que premido pelas manifestações de alguns setores para continuidade do
auxílio emergencial e da desoneração das empresas, o governo federal defendeu a posição
inabalável de guardião do equilíbrio fiscal.

Assim como em todo o mundo, a pandemia aumentou e ampliou os desafios do Brasil, seja ele
social ou econômico. A queda da atividade do setor de serviços, imediatamente afetado e
que representava mais de 70% do PIB nacional, aumentou o hiato da renda. Depois de quatro
trimestres de crescimento (pré-pandemia), com início do inevitável isolamento social em março,
a economia desacelerou em 1,5% (contas trimestrais do IBGE) no primeiro trimestre de 2020 e
desde aquele momento só foi mostrar algum alento no último trimestre do ano de 2020. O
grande destaque nacional foi o agronegócio, gerando exportações, mantendo emprego e
renda, assim como a atividade do mercado imobiliário que foi expressiva. A taxa de
desemprego permaneceu elevada ao longo do ano, em torno de 14%, com forte desalento
representado por quase 6 milhões de pessoas e uma taxa de subutilização próxima de 30%.

Em síntese, destacam-se como desafios para 2021 a aprovação das reformas tributária e
administrativa e a manutenção do auxílio emergencial ainda que de menor valor sem ferir o
teto fiscal.

22 Relatório de Análise Econômica e Financeira

 4T2020

Guidance 2020 e 2021

Em função da baixa visibilidade sobre a extensão e profundidade dos efeitos da crise atual, o
BANESTES manteve suspensas as projeções para o ano de 2020, conforme Fato Relevante
divulgado no dia 25 de maio de 2020. A Administração entendeu ser prudente não divulgar
novas projeções, até ser possível ter uma maior precisão sobre os impactos e extensão da
situação atual em nossas operações.

Diante da expectativa de recuperação econômica ainda que lenta e gradual para 2021, a
Administração do BANESTES espera que a economia ganhe fôlego com o início da vacinação
em massa no país. Dessa forma, no cenário atual o BANESTES entende ser possível ter maior
visibilidade dos cenários econômicos e previsibilidade dos impactos, profundidade e extensão da
crise em nossas operações; retomando suas projeções de Guidance para o ano de 2021.

O BANESTES reitera seu compromisso com a transparência perante seus stakeholders e, assim
como tem feito desde o início da crise gerada pela pandemia de COVID-19, manterá seus
acionistas e o mercado informados sobre suas iniciativas e os efeitos da crise sobre sua
operação.

O Guidance BANESTES contém declarações prospectivas, as quais estão sujeitas a riscos e

incertezas, pois foram baseadas em expectativas e premissas da Administração e em
informações disponíveis no mercado até a presente data.

23 Relatório de Análise Econômica e Financeira

 4T2020

Diretoria
Presidente
José Amarildo Casagrande

Diretor de Relações com Investidores e de Finanças

Fernando Poncio Paiva

Diretores
Alcio de Araújo
Carlos Artur Hauschild
Fernando Valli Cardoso
Hugo Luiz Ribeiro Gaspar
Marcos Vinícius Nunes Montes
Silvio Henrique Brunoro Grillo

Conselho de Administração
Presidente
José Antônio Resende Alves

Conselheiros
Carla Barreto
João Luiz Pereira de Oliveira
José Amarildo Casagrande
Maelcio Maurício Soares
Sebastião José Balarini
Sonia Resende Barros
Wander Egídio de Oliveira

Gerência de Relações com Investidores e de Planejamento

Gerente Geral
Cristiano Carvalho de Souza

24 Relatório de Análise Econômica e Financeira