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1. Fórmulas Financeiras

1.1. Conceito da Matemática Financeira

Matemática financeira é basicamente o cálculo do dinheiro em decorrência do tempo. Ao aplicar


um valor na poupança de um banco, este banco irá te dar um “prêmio” por esse dinheiro que você
deixou lá, pois o mesmo banco irá emprestar este seu dinheiro a outro cliente a uma taxa de juros
maior do que ele irá pagar para você, fazendo assim, mais dinheiro pro banco.

Todas as fórmulas que aprenderemos nesta capitulo levam em consideração esta premissa, onde, o
dinheiro em decorrência do tempo, gera mais dinheiro.

Outra premissa na matemática financeira é a forma de calcular este “prêmio” ou o valor do dinheiro
no tempo. Os juros são calculados pela forma de juros compostos, ou seja, juros sobre o valor
atualizado com o último juros aplicado na parcela anterior, que é diferente do cálculo de juros
simples, onde os juros são calculados somente com base no valor inicial investido.

1.2. Valores Positivos x Valores Negativos

Entendido a diferença entre juros simples e juros compostos, há mais um conceito: valores
negativos e positivos.

Na matemática financeira, valores positivos representam entrada


de dinheiro no caixa (pense no seu bolso). Então, se o valor é
positivo, significa que o valor está “entrando no meu bolso”. Se o
valor é negativo, significa que o valor está “saindo do meu bolso”.
Esse conceito será fundamental nas fórmulas financeiras, que resultam em valores negativos e
positivos.

1.3. Fórmulas VF, TAXA, NPER, PGTO e VP

Os cálculos mais utilizados no dia a dia das empresas para cálculo do valor das parcelas, valor final
do investimento, valor para amortização, valor da taxa de um financiamento se resumem em 5
fórmulas:

VF (FV): Valor Futuro

VP (PV): Valor Presente

TAXA (RATE): Taxa de Juros

NPER (NPER): Quantidade de Períodos

PGTO (PMT): Valor das Parcelas

Essas são as fórmulas utilizadas também na famosa calculadora financeira HP-12c

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Perceba que as informações necessárias para chegar ao resultado de cada fórmula vão se
alternando entre TAXA, NPER, PGTO, VP E FV conforme a fórmula utilizada.

OBS: Os argumentos entre chaves “[ ]”não são obrigatórios nas fórmulas.

1.4. Fórmula VF (FV) – Valor Futuro

Chamamos de Valor Futuro o valor total de uma aplicação após aplicar um capital a uma
determinada taxa de juros por um determinado período de tempo. Para esse tipo de cálculo, usa-se
a fórmula VF.

VF (FV): Valor Futuro

Exemplo – 1 Poupança:

Vamos aproveitar o mesmo exemplo no tópico anterior onde:

 Atualmente, possuímos 11.600 na poupança;


 Vamos depositar 1.200 durante 7 meses , começando no início do mês;
 A taxa de retorno da é de 0,006 (0,6%)
 Quanto teremos no final dos 7 meses?

Resolvendo da forma “Tradicional”, vamos montar uma tabela com as informações dos 7
meses, com os valores atualizados, mês a mês:

Parcela Mensal Valor atualizado


Mês Início do Mês Total Início do Mês Rendimento %
(início do mês) (Fim do mês)
R$ R$
R$ 12.800,00 12.876,80
1 11.600,00 R$ 1.200,00 =C23+B23 0,60% =D23*(1+E23)
R$
12.876,80 R$ R$
2 =F23 R$ 1.200,00 14.076,80 0,60% 14.161,26
R$ R$ R$
3 14.161,26 R$ 1.200,00 15.361,26 0,60% 15.453,43
R$ R$ R$
4 15.453,43 R$ 1.200,00 16.653,43 0,60% 16.753,35
R$ R$ R$
5 16.753,35 R$ 1.200,00 17.953,35 0,60% 18.061,07
R$ R$ R$
6 18.061,07 R$ 1.200,00 19.261,07 0,60% 19.376,64
R$ R$ R$
7 19.376,64 R$ 1.200,00 20.576,64 0,60% 20.700,10

Resolvendo com a fórmula VF:

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Resultado fórmula VF: 20.700,10

Observações:

1) Observe que os valores PGTO e VP foram inseridos com sinal negativo na frente. Isso
significa que o dinheiro “saio” do meu bolso. Os sinais negativos e positivos nas fórmulas
financeiras são fundamentais para seu correto funcionamento.
2) Foi utilizado tipo “1” já que o dinheiro de 11.600 já estava na poupança e o exercício pedia
que as parcelas mensais fossem depositadas no início de cada mês. Assim, o rendimento do
primeiro mês já é considerado.

Exemplo 2:

Você investiu 3.000,00 na compra de títulos do governo que possuem prazo de 14 meses para
vencimento e uma taxa de juros de 9% ao ano ou 0,75% ao mês.

Qual será o valor recebido no final de 14 meses?

Resolução:

O exercício informa que a taxa anual é de 9% ou 0,75% ao mês e o período (14) é informado em
meses, por esse motivo, vamos utilizar no cálculo a taxa mensal (0,75%).

Assim:

Resultado: VF: 3.330,83

Observações:

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1) Observe que o VP foi inserido com sinal negativo na frente. Isso significa que o dinheiro
“saiu” do meu bolso e neste caso, foi para o Governo. Os sinais negativos e positivos nas
fórmulas financeiras são fundamentais para seu correto funcionamento.
2) Foi utilizado tipo “0” já que o primeiro rendimento será obtido somente no início do
próximo mês.

1.5. Fórmula VP (PV) – Valor Presente

O conceito para descapitalizar um valor já calculado no futuro chama-se “trazer ao valor presente”,
por esse motivo vamos trabalhar coma fórmula VP.

Fórmula VP (PV) – Valor Presente:

Exemplo 1 – Compra de TV no valor à Vista

Uma loja de comercio eletrônico está vendendo um aparelho de TV pelo valor total de 2.114,42 se
pago em 12 vezes à taxa de juros de 1,99% ao mês. Qual o valor dessa TV à Vista?

Valor Presente (Valor à vista): 1.669,17

Exemplo 2: Compra de Carro a Vista

Uma loja de carros está vendendo um carro 1.0 sem entrada, em 60 meses com parcelas de 499,00
a uma taxa de 1,2% ao mês. Qual o preço do carro a vista? Qual o preço do carro parcelado?

Valor do carro à vista (Valor Presente): 21.255,62

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Valor total Parcelado: 499,00 * 60 = 29.940,00

1.6. Fórmula TAXA (RATE)

A fórmula TAXA consegue descobrir qual o valor dos juros aplicado em um determinado período.

TAXA (RATE): Taxa de Juros

Exemplo 1: Venda de TV

Uma loja está anunciando a venda de uma televisão por 1990,00 parcelado em 24 parcelas mensais
ou à vista por 1550,00. Qual é a taxa de Juros aplicada pela loja nessa venda?

TAXA de juros aplicada: 1,05% ao mês

Exemplo 2: Venda de Carro

O vendedor de uma loja está vendendo um veículo nas seguintes condições: Valor total do veículo:
50.000. Entrada de 10.000 e o restante (40.000) parcelado em 36 meses de 1687,00. Qual é a taxa
do financiamento aplicado pela loja?

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Taxa de Juros da Loja: 2,46%

1.7. Fórmula NPER (NPER)

NPER (NPER): Quantidade de Períodos

Se tivermos a informação da taxa de juros, valor das parcelas e temos um objetivo (quanto
queremos juntar) é possível descobrir por quanto tempo temos de poupar nosso dinheiro.

Exemplo 1: Juntar 100.000,00

1) Imagine que você quer juntar 100.000,00 investindo mensalmente 1.720,93 na poupança
que rende aproximadamente 0,6% am. Quanto tempo você precisa investir?
2) Arredonde o valor encontrado com a fórmula “NPER” utilizando a fórmula ARRED, sem casa
decimal.
3) Se começar a investir em 01/01/13, em qual data teremos o valor?

Resultado arredondado em meses: 50

Data final: “01/01/2013” + 50 meses = 01/03/2017

1.8. Fórmula PGTO (PMT): Valor das Parcelas


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A fórmula PGTO (PMT) será é a última fórmula e encerra o conceito básico sobre matemática
financeira. Esta fórmula permite descobrir qual o valor mensal a ser pago em um financiamento, ou
valor mensal a ser investido para atingir uma meta, etc.

PGTO (PMT): Valor das Parcelas

Exemplo 1 – Valor das Parcelas – Compra de Veículo

1) Você quer comprar um carro que custa 50.000. Possui 25.000 para dar de entrada e deseja
parcelar o restante. O vendedor informa que o banco pratica uma taxa de 1,5% ao mês e
consegue parcelar o carro em 36 meses. Qual o valor da parcela nestas condições?
2) Qual o Valor do Carro no final do financiamento?
3) Qual o valor total de juros pago ao término do financiamento.

Valor das parcelas: R$ 903,81

Valor do carro no final do financiamento:

Valor do carro no final do financiamento: R$ 57.537,16

Valor do Juros:

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Valor do Juros: R$7.537,16

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