Depois que o Ibovespa bateu a máxima histórica de 125 mil pontos, o que será que devemos esperar da bolsa?
Será que é hora de investir em
small caps para 2021? Se você busca estratégias que vão além do senso comum, tentando encontrar possibilidades de ganhos no longo prazo, as small caps podem ser uma boa alternativa em diversos aspectos.
Neste material, você terá um guia apurado sobre small caps e
algumas recomendações escolhidas com carinho pela nossa equipe.
Acompanhe a leitura e confira!
2 O que são Small Caps afinal? Como é possível compor uma carteira de investimentos com empresas de diferentes portes, torna-se normal vermos classificações por volume de capitalização.
Dentro dessa premissa, as companhias classificadas como
small caps são aquelas consideradas de menor porte ou que não apresentam tanta liquidez no mercado.
Podemos considerar também como empresas que ainda
estão engatinhando no mercado ou cases de recuperação, que buscam um crescimento ordenado e contínuo.
Apesar de instituições financeiras e especialistas da área
terem perspectivas diferentes sobre valores, costuma-se diferenciar a capitalização das empresas assim:
• Small Caps — até 5 bilhões de reais;
• Mid Caps — até 15 bilhões de reais;
• Blue Chips — acima de 15 bilhões.
Mas é importante lembrar que o tamanho da capitalização é
apenas um dos fatores que você pode avaliar, sendo que é possível adotar diversas estratégias na bolsa.
Além disso, vale mencionar que as small caps contam com
seu próprio índice (SMLL), uma carteira teórica que reúne as principais companhias desse nicho.
3 Quais são os prós e contras de ter Small Caps na carteira? O que pode pesar contra a escolha de small caps na carteira é a liquidez, sendo mais difícil comprar ou vender esses ativos por conta do pouco volume de negociações.
Além de serem pouco procuradas pelos investidores, as
ações small caps são levemente mais difíceis de achar informações relevantes sobre os fundamentos.
Por conta do pouco tempo de atuação dessas companhias
na bolsa, a probabilidade é maior de ter especulações e oscilações significativas de preço.
Em contrapartida, para quem tem um olhar mais estratégico
a longo prazo, as empresas com baixa capitalização podem ser excelentes oportunidades.
Investir em empresas com chances de crescimento a preços
considerados uma verdadeira “pechincha”, logicamente que dá margem para possíveis valorizações.
Como existe a possibilidade de o negócio se expandir
e, naturalmente, as empresas performarem ao ponto de conquistar market share, elas se tornam atrativas para lucrar.
4 Quais são as recomendações de Small Caps para 2021? Com a bolsa apresentando bons resultados neste início de ano, nada mais normal do que buscar estratégias equilibradas para “surfar” nessa onda de positividade.
Pensando nisso, preparamos uma lista com 8 recomendações
imperdíveis de compra de small caps para 2021, pois enxergamos certo potencial a médio e longo prazo.
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5 Romi (ROMI3) O que antes era uma oficina de reparo de automóveis no interior de São Paulo, hoje é uma empresa de respeito internacional, sendo referência no Brasil e no mundo.
É uma indústria responsável por fornecer diversos produtos
como máquinas de processamento de plásticos, implementos agrícolas, tornos, peças usinadas etc.
A grande capacidade de inovação tem refletido em seus
números financeiros, tendo em vista que a Romi reportou uma receita líquida de R$ 250,6 milhões no 3T20.
Ainda em relação aos resultados do 3º trimestre de 2020, a
companhia obteve um lucro líquido de R$ 36,1 milhões, sendo uma alta de 29,5% em comparação ao 3T19. Com a retomada gradual das atividades do setor industrial pelo mundo, a Romi se apresenta como um player importantíssimo, o que pode render bons ganhos em 2021.
Ao longo do ano passado, inclusive, as ações da empresa
apresentaram uma alta de 26,36%, sendo uma variação positiva incrível de 1776,64% nos últimos 5 anos.
6 Irani (RANI3) Já a Irani é uma indústria voltada para papéis de embalagem e embalagens de papelão ondulado, ideal para quem precisa transportar, acomodar ou promover mercadorias.
É uma companhia que preza por inovações no processo
fabril e no desenvolvimento dos produtos, bem como o modelo de negócios e gestão colocado em prática. Com bons preços praticados no atacado, a Irani apresentou um lucro líquido de R$ 25,6 milhões no 3T20, o que corresponde a um aumento de 66,9% em relação a 2019.
Com isso, a margem líquida ficou em 9,8% no 3T20, ou seja,
um ganho de 3,4% em comparação ao mesmo período de 2019 — reduzindo bastante o endividamento.
Em geral, as empresas de papel e celulose conseguiram
passar quase ilesas pelo ano de 2020, portanto, espera-se que o setor se mantenha aquecido neste ano.
Ano passado as ações da empresa Irani tiveram uma alta de
36,93%, corroborando para os bons resultados nos últimos 5 anos: uma variação positiva de 101,56%.
7 Minerva Foods (BEEF3) Com uma administração sólida, experiente e disciplinada, a Minerva Foods é considerada como uma das líderes em seu setor na América do Sul.
Basicamente, a empresa atua com o processamento de
carnes, a exportação de gado vivo e a comercialização de carne in natura, bem como seus derivados.
De olho na demanda por proteína animal no mundo, a
Minerva reportou um acréscimo de 13,7% na receita líquida no comparativo entre 3T20 e 3T19.
O que significa a receita de R$ 5,1 bilhões para a Minerva,
cujo Ebitda de R$ 554,2 milhões refletiu os ganhos operacionais no período, uma alta de 21,9% sobre 2019.
Partindo do princípio que a procura por carnes deve
permanecer alta, a Minerva Foods encontra um amplo caminho para oferecer seus produtos, especialmente na China.
Quem sabe assim a empresa dê uma recuperada no
desempenho das ações, que trouxe uma baixa de 18,70% em 2020 e 15,66% nos últimos 5 anos de negociações.
8 Sinqia (SQIA3) Depois de várias fusões e aquisições, a Sinqia surgiu com o propósito de fornecer soluções tecnológicas de qualidade para o ecossistema financeiro brasileiro.
Por conta disso, o crescimento de fintechs e bancos
múltiplos com DNA digital costuma ser favorável para o modelo de negócios dessa companhia.
Não à toa que a empresa apresentou a receita líquida de R$
52,8 milhões no 3T20, um recorde que gera um acréscimo de 13,8% em relação ao mesmo período de 2019.
Além disso, o Ebitda Ajustado teve um aumento de 46,3% na
comparação anual e a Margem Ebitda teve um ganho de 4 p.p. em relação a 2019, ficando em 16,4%.
À medida que a demanda por novos softwares aumenta,
naturalmente, a Sinqia se beneficia bastante disso e redobra as atenções para o seu desenvolvimento.
Embora o ano de 2020 tenha representado uma baixa de
4,08% nas ações ordinárias, os papéis seguem em grande estilo nos últimos 5 anos: 900,51% de variação positiva.
9 Trisul (TRIS3) Com larga experiência na construção civil, a Trisul tem mais de 200 edifícios entregues e mais de 20 mil clientes atendidos, demonstrando boa credibilidade.
Para a empresa, a incorporação de empreendimentos é
satisfatória por conta da avaliação minuciosa dos melhores terrenos, o que resulta em bons projetos.
Com unidades mais focadas na região metropolitana de São
Paulo, além do Distrito Federal, a companhia teve uma receita líquida de R$ 254,7 milhões no 3T20.
O Ebitda Ajustado chegou ao patamar de R$ 61,2 milhões, o
que representa um belo acréscimo de 10% em comparação ao mesmo período de 2019.
Apesar de o setor imobiliário ter enfrentado alguns
problemas em 2020, a Trisul está visando seu crescimento, principalmente entre o público de média e alta renda.
Mesmo com o resultado de -17,74% ao decorrer do ano
passado, os últimos 5 anos da empresa foram bem promissores, tendo uma variação positiva de 899,63%.
10 PetroRio (PRIO3) Entre as small caps para 2021, a PetroRio é uma companhia com foco na gestão eficiente de reservatórios, além de explorar campos maduros de óleo e gás natural.
Apesar do preço baixo do Brent no mercado externo, a
empresa teve uma importantíssima retomada operacional com um volume maior de vendas.
Isso acabou resultando uma receita líquida de R$ 488,7
milhões e, por consequência, um excelente ganho de 22% em comparação ao mesmo período de 2019.
Já o Ebitda foi de R$ 308,9 milhões no 3º trimestre de 2020,
o que significa um aumento de 63% em relação ao que performou no ano anterior.
Mesmo com fortes oscilações na demanda e no preço do
petróleo, a PetroRio pode se beneficiar bastante com a retomada à normalidade do consumo de hidrocarboneto.
O resultado tanto em 2020 quanto nos últimos 5 anos
alegram bastante os acionistas da empresa, afinal, são altas de 112,31% e 6.680,44% respectivamente.
11 Locaweb (LWSA3) Com mais de 285 mil clientes e mais de 340 mil sites hospedados, a popular Locaweb trabalha com o propósito de fomentar o empreendedorismo com muita tecnologia.
De maneira geral, a companhia tem o conceito de oferecer
serviços de hospedagem, registro de domínios de sites, computação em nuvem e outras demandas digitais.
Quando se trata do 3º trimestre de 2020, a receita líquida
ficou na faixa de R$ 126,2 milhões, o que configura um excelente acréscimo de 23,8% em relação ao 3T19.
Ainda na comparação anual, o maior destaque da Locaweb
no 3º trimestre foram os planos para plataformas de e-commerce, cujo aumento nas receitas foi de 90%.
Existe uma grande chance de 2021 ser tão positivo quanto o
ano passado para a Locaweb, uma vez que o segmento de internet tem se expandido ainda mais.
Do IPO em fevereiro de 2020 até o fechamento do ano, as
ações ordinárias da companhia registraram a incrível variação positiva de 367,43%.
12 Log-in (LOGN3) Como a pandemia alavancou ainda mais o potencial dos e-commerces, não poderíamos deixar de mencionar uma small cap voltada para logística.
A Log-in tem um modelo de negócio focado no
planejamento, gerenciamento e armazenamento de grandes cargas no litoral do Brasil e demais países do Mercosul.
Com mais de 2,5 milhões de entregas e coletas via transporte
marítimo, a empresa reportou um crescimento muito interessante de 7,3% em sua receita líquida.
Isto é, o 3T20 teve o valor de R$ 298,5 milhões em receita
líquida, sendo que a Margem Ebitda foi de 28,1%, o que representa um ganho percentual de 2,9 pontos.
Com a retomada dos níveis de produção, bem como
maiores aberturas que tendem a ser promovidas no setor de cabotagem, Log-in merece uma atenção especial em 2021.
Mesmo com a baixa de 22,58% nas ações da companhia
durante o ano passado, nos últimos 5 anos o resultado tem sido positivo para a empresa, isto é, 224,30% a mais.
13 Por que confiar nas recomendações da Capitalizo? Muito mais do que colocar uma ação na carteira pelo porte que possui, os investidores que buscam boas oportunidades devem focar também nos fundamentos das empresas.
Não necessariamente todas as small caps do índice terão
boas projeções de valorização, sendo importante avaliar o contexto geral antes de qualquer aporte.
No entanto, nem todo mundo dispõe de tempo, paciência e
foco para consumir o máximo de informações a respeito de uma ou várias empresas.
Sendo assim, confiar nas soluções da Capitalizo é uma forma
de otimizar o seu dia e, com isso, obter análises profissionais de ativos que seriam uma boa ter na carteira.
Um belo exemplo do porquê que você pode confiar na
Capitalizo é o case da Copel (CPLE6), pois trouxe bons frutos de rentabilidade nos últimos três anos.
14 O intuito era focar na projeção de melhoria nos indicadores e buscar, consequentemente, o aproveitamento em cima de um possível processo de recuperação da companhia.
É um ativo que recomendamos na data 31/01/2018 e
obtivemos um ganho de 226%, porém, vemos que outras empresas podem trazer retornos até mais atrativos para a carteira.
Nossos especialistas avaliam diversos aspectos de análises
fundamentalistas e técnicas para compor os relatórios, sendo que as orientações são totalmente isentas.
Você terá notificações das ações recomendadas, fatos
relevantes, avisos de proventos, dicas de oportunidades e um atendimento de primeira linha em vários canais.
15 Conclusão Para finalizarmos, veja que a lista que separamos é uma verdadeira seleção de small caps para 2021, levando em conta os resultados apresentados até agora.
No entanto, sempre é importante acompanhar o dia a dia das
empresas para ver se a boa performance tende a permanecer este ano, projetando ganhos maiores quem sabe.
Nunca é demais enfatizar a importância de fazer boas
análises para compreender as oportunidades que surgem na bolsa, a fim de ampliar as chances de obter bons lucros.
Assim como as empresas sempre buscam se desenvolver no
campo da inovação, lembre-se de ampliar seus horizontes e contar com as análises da Capitalizo
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