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Eles foram instituídos no Brasil pela Lei n.º 8.668, de 25 de junho de 1993,
sendo disciplinados pelas Instruções CVM n.º 472 e 516, da Comissão de Va-
lores Mobiliários.
Neste guia completo, vamos trazer todas as informações que você precisa
para compreender o que são e como funcionam os fundos imobiliários,
além de um passo a passo para você investir hoje mesmo.
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O que são fundos
imobiliários?
Provavelmente, você conhece alguém ou pelo
menos já ouviu falar de pessoas que vivem da
renda gerada pelos seus imóveis, certo?
Agora, imagine receber essa renda, mas sem precisar desembolsar um va-
lor alto para compra do imóvel? Ou, ainda, sem ter que encampar uma obra
e todo o enorme trabalho envolvido?
Tudo isso é possível, graças aos Fundos Imobiliários, mais conhecidos pela
sigla FII.
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Para se ter uma ideia, tem fundos imobiliários que chegam a valorizar-se
15%, 20% e até mesmo alguns que chegaram a 25%.
Sendo assim, o FII apresenta uma série de vantagens que fazem dele um
investimento bastante atraente.
Mais à frente, neste guia, vamos detalhar que vantagens são essas. Antes, é
hora de saber como os fundos imobiliários funcionam.
Como funcionam
os fundos
imobiliários
Um fundo imobiliário é como se fosse um empréstimo. Nele, o investidor
investe na construção de imóveis comerciais ou residenciais, e também
pode servir como um empréstimo para comprar outros fundos, para com-
prar ativos imobiliários ou para comprar imoveis.
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Ou seja, os investidores só têm que se preocupar com os aspectos finan-
ceiros. O gestor é responsável por acompanhar o patrimônio e o mercado,
tomando as decisões que vão se reverter em rentabilidade aos cotistas, que
são aqueles que adquirem participação no fundo.
Por isso, quem investe lida com questões relativas ao mercado financeiro.
Essa já pode ser considerada uma vantagem do produto, mas há outras,
como veremos no capítulo seguinte do nosso guia.
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Vantagens dos
fundos imobiliários
Talvez você esteja pensando agora que os FIIs não sejam tão rentáveis
assim, já que o investimento é fracionado.
Tudo vai depender de quanto se aplica e dos objetivos que você tenha defi-
nido para o investimento.
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Rendimento mensal
A atratividade dos FIIs também está na periodicidade dos rendimentos, que
são quase sempre mensais.
Digamos, por exemplo, que você investiu em um FII cuja área em que se en-
contram os imóveis geridos se valorizou.
Isso significa que, quando a obra for concluída, os cotistas poderão ser re-
compensados, lucrando no momento em que ele for vendido e dependen-
do do tipo de fundo.
Facilidade
A compra de um imóvel físico é sempre cercada de diversos procedimen-
tos burocráticos que podem até, em alguns casos, inviabilizar a compra.
Afinal, não basta apenas pagar, entrar e morar ou alugar. É preciso assinar
documentos, transferir propriedade, pagar impostos,taxas, enfim, são di-
versas obrigações que devem ser cumpridas.
Basta ter conta em uma instituição financeira que ofereça essa moda-
lidade de investimento, como a Rico, fazer a aplicação e acompanhar
seu rendimento.
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Liquidez
Quem tem um imóvel nem sempre consegue dar conta das obrigações ine-
rentes à sua gestão.
Além disso, vender uma casa ou apartamento pode levar bastante tempo.
Dessa forma, imóveis físicos são considerados ativos de baixa liquidez, ou
seja, não podem ser convertidos em dinheiro rapidamente.
Por sua vez, os FIIs geram lucros que podem ser resgatados como um in-
vestimento financeiro normal, com liquidez garantida, porque o cotista vê
a cotação em tempo real e pode enviar a ordem de compra e venda a qual-
quer momento durante o pregão
Diversificação
O mercado de fundos imobiliários é amplo e diversificado, com carteiras
para todos os gostos.
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Ficou ruim no segmento residencial? Então, você pode investir no comercial.
O setor de indústria está em crescimento? Então, que tal aplicar ali e poten-
cializar os ganhos?
Além disso, são protegidos da corrosão provocada pela inflação. Isso sig-
nifica mais segurança no longo prazo, ainda que valores de aluguéis sejam
também reajustados anualmente.
Com o FII, você estará livre dessa tributação, bastando apenas que o fundo tenha
ao menos 50 investidores e que o investidor tenha até 10% das cotas emitidas.
Parece bom para você? Então, não deixe de avançar no nosso guia para co-
nhecer os principais tipos de fundos imobiliários.
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Principais tipos
de fundos imobiliários
Em função da própria diversidade de imóveis existente, os FIIs são subdi-
vididos em categorias, conforme o tipo de empreendimento imobiliário e
outros fatores.
Fundos de Renda
(também conhecidos como fundos de Tijolo)
Os fundos de renda operam com base nos aluguéis e, normalmente, seus
administradores gerenciam imóveis comerciais, lajes corporativas ou resi-
denciais, shoppings entre outros imóveis. Por isso, os cotistas recebem par-
te da renda gerada pelos valores pagos mensalmente por inquilinos.
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É um tipo de FII bastante sensível à conjuntura econômica, já que, quando o
consumo diminui, os shoppings tendem a alugar menos lojas.
Embora um pouco mais arriscada, pode compensar pelos altos valores dos
aluguéis cobrados e pela estabilidade esperada por quem compra ou aluga
esse tipo de imóvel.
Fundos de Recebíveis
Já os fundos de recebíveis estão entre os mais conservadores, já que quem
investe neles recebe pelos seus CRIs, os Créditos de Recebíveis Imobiliários.
Fundos de
Desenvolvimento Imobiliário
Na outra ponta estão os fundos de desenvolvimento imobiliário, considera-
dos desde sempre como os de risco mais alto.
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Neles, o investidor aplica recursos para a construção de imóveis para revenda.
Não por acaso, é um FII mais indicado para altos investidores com capacida-
de de assumir eventuais prejuízos.
De qualquer forma, os FOF são mais uma boa alternativa para quem deseja di-
versificar a carteira e garantir rendimentos acima dos padrões convencionais.
Já decidiu qual fundo imobiliário combina melhor com você? Então, é hora
de investir com a Rico, como vamos ensinar na sequência.
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Passo a passo Rico
para investir em
fundos imobiliários
Se você deseja investir em FII e pensa em procurar seu banco, entenda que
essa talvez não seja a melhor alternativa.
Por isso, o primeiro passo é escolher uma instituição financeira capaz de ope-
rar com essa modalidade e que te dê a possibilidade de obter bons retornos.
Nesse caso, sua melhor escolha é abrir uma conta na Rico, cujo propósito é
permitir o acesso de mais pessoas ao mundo de investimentos.
Acreditamos que investir é para todos e, principalmente, que pode ser feito
sem complexidade, sem “economês” e sem intermediários empurrando
produtos que não combinam com você.
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você se sinta cada vez mais seguro, confiante e com autonomia em relação
ao seu dinheiro.
Gostou e quer saber como abrir sua conta e começar a lucrar com FII?
É muito fácil. Acompanhe o passo a passo:
Se você não sabe de cabeça, não deixe de ter em mãos sua identidade e CPF.
Avance pelo cadastro preenchendo suas informações pessoais, incluindo
os dados bancários.
2. Conheça as carteiras
recomendadas da Rico
A partir da abertura da sua conta, você já pode começar a investir, bastando
apenas transferir os fundos da sua conta.
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A dica aqui é conhecer as carteiras recomendadas da Rico, que reúnem as
aplicações indicadas pelos nossos analistas.
3. Escolha o fundo
imobiliário mais adequado para
seus objetivos
Depois de estar bem informado, é hora de escolher o FII ideal, consideran-
do seus objetivos.
Se você tiver dúvidas, pode consultar este guia para reler os tópicos nos
quais descrevemos os principais tipos de fundos imobiliários.
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4. Já tenha suas metas
e objetivos definidos
Por falar em segurança, também vale ressaltar que ela tem a ver com um
outro componente fundamental: o objetivo do investimento.
Sua ideia é ter uma renda extra? Muito bem, então um FII mais conservador
talvez seja adequado.
E se você quer mesmo é faturar alto para reinvestir ou mesmo para realizar
um sonho de consumo, então, um fundo imobiliário mais agressivo pode
ser o caminho.
5. Compare os diferentes
fundos imobiliários
Cada FII apresenta rentabilidade, condições e taxas distintas, aplicáveis de
acordo com o tipo de investimento.
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6. Confira seu saldo na Rico
e envie sua ordem de compra
Agora que você está bem informado, sabe quais são seus objetivos e qual a
modalidade de FII na qual aplicar, só falta enviar sua ordem de compra.
Por mais que sua conta esteja apresentando bons rendimentos, retirar fun-
dos antes da hora geralmente não é um bom negócio.
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Conclusão
Então, ficou claro para você como funciona o fundo imobiliário e o que fa-
zer para lucrar com essa modalidade de aplicação?
Como vimos neste guia, essa é uma alternativa das mais rentáveis, até mes-
mo considerando o maior risco que alguns tipos de FII apresentam.
Esperamos que, a partir da leitura, você tenha uma visão clara sobre o que
representa o mercado de investimentos imobiliários.
Agora, abra sua conta na Rico e coloque em prática tudo o que aprendeu,
contando com nossa plataforma moderna e intuitiva para se aproximar de
seus objetivos.
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