Capítulo 12

O Projeto do Sistema Tributário

Revisão técnica: Guilherme Yanaka

Problemas e Aplicações

1. O governo federal dos Estados Unidos apresentou um déficit orçamentário em 2010. Os formadores de
políticas esperam déficits orçamentários na próxima década.

2. a. O aumento na receita total do governo norte-americano pode ser atribuída mais a aumentos nas
receitas dos governos estaduais e municipais do que na receita do governo federal. Em 1960, as
receitas dos governos estaduais e municipais foram 33% do total da receita do governo; em 2008,
aumentou para quase 49%.

b. O imposto de renda de pessoas físicas é responsável por uma fração um pouco menor da receita
total dos governos federal, estadual e municipal atualmente; os impostos da Seguridade Social res-
pondem por uma proporção substancialmente maior; e os impostos sobre empresas diminuiram
sua participação.

c. As transferências atualmente contabilizam uma proporção muito maior do total de despesas dos go-
vernos federal, estadual e municipal, enquanto compras representam uma proporção muito menor.

3. a. Se o número de aposentados estiver aumentando e o total das despesas for congelado, então os
benefícios por aposentado diminuirão com o tempo. Como o número de trabalhadores está au-
mentando, embora lentamente, os pagamentos de impostos por trabalhador deveriam diminuir
lentamente com o tempo.

b. Se os benefícios por aposentado fossem congelados, o total das despesas subiria rapidamente, jun-
tamente com o número de aposentados. Para pagar as maiores despesas, o pagamento de impos-
tos por trabalhador subiria, pois o número de trabalhadores não está aumentando tão rapidamente
quanto o número de aposentados.

c. Se o pagamento de imposto por trabalhador fosse congelado, o total de pagamentos subiria lenta-
mente, na mesma proporção da taxa de crescimento do número de trabalhadores. Como o núme-
ro de aposentados está aumentando rapidamente, os benefícios por aposentado deveriam reduzir
com o tempo.

d. As respostas aos itens (a), (b) e (c) indicam que não há solução fácil. Ou os trabalhadores pagarão
mais por pessoa ou os aposentados receberão menos benefícios por pessoa. Os governantes, em
algum momento, podem ser forçados a firmarem um compromisso mútuo, de reduzir os benefícios
por aposentado e aumentar os pagamentos de impostos por trabalhador.

4. Com receita de $ 30.000 por ano, os impostos de renda federais são (0,10 * $ 8.375) + (0,15 * $ 21.625).
Os impostos estaduais e impostos sobre folha de pagamento são (0,04 * $ 30.000) + (0,153 * 30.000) =
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$ 1.200 + $ 4.590. Todos os impostos juntos somam $ 9.871,25. A alíquota média é $ 9.871,25/$ 30.000
= 32,9%. A alíquota marginal é 0,15 + 0,153 + 0,04 = 34,3%.

Com receita de $ 50.000 por ano, os impostos de renda federais são (0,10 * $ 8.375) + (0,15 * $ 25.625)
+ (0,25 * $ 16.000) = $ 8.681,25. Os impostos estaduais e impostos sobre folha de pagamento são (0,04
* $ 50.000) + (0,153 * $ 50.000) = $ 9.650. Todos os impostos juntos somam $ 18.331,25. A alíquota
média é $ 18.331,25/$ 50.000 = 36,7%. A alíquota marginal é 0,25 + 0,153 + 0,04 = 44,3%.

5. Excluir a alimentação e bebidas do imposto sobre vendas é justificável em termos de equidade porque
as pessoas pobres gastam uma proporção maior de sua renda nesses itens. Isentando-os dessa taxa-
ção, o sistema aplica aos ricos uma maior carga de imposto do que aos pobres. Do ponto de vista da
eficiência, a exclusão de impostos sobre alimentos e bebidas é ineficiente, porque cria incentivos para
compra de alimentos e bebidas, e não de outros itens. Isso resulta em uma alocação ineficiente de
recursos. Além disso, como a demanda por alimentos e bebidas tende a ser relativamente inelástica, o
peso morto gerado com o imposto sobre esses bens seria relativamente pequeno (quando comparado
a um imposto sobre um bem cuja demanda é relativamente elástica).

6. a. Um indivíduo deve pagar impostos sobre um bem somente quando ele o vende. Assim, essa lei fiscal
afeta a decisão do indivíduo de manter ou vender um ativo. A receita de impostos sobre ganhos de
capital provisionados somente é obtida pelo governo quando um indivíduo efetivamente vende o
bem. A redução na alíquota de imposto sobre ganhos de capital pode induzir os indivíduos a vende-
rem bens que têm mantido para evitar pagar os impostos sobre ganhos de capital provisionado.

b. Como ganhos de capital não são realizados e, portanto, tributados até que o ativo seja vendido, os
investidores podem evitar a tributação não vendendo o ativo. Quando os impostos sobre ganhos de
capital são reduzidos, mesmo temporariamente, o investidor obtém o incentivo de vender o inves-
timento enquanto o imposto está menor. Assim, as vendas para realizar ganhos de capital aumen-
tarão mediante uma taxa menor e, então, a receita de impostos incidirá sobre um volume maior de
transações.

c. A tributação somente sobre ganhos de capital realizados é ineficiente, porque distorce os incenti-
vos do ponto de vista do indivíduo, em relação a manter ou vender determinado bem. No entanto,
pode ser difícil estimar o aumento no valor de um bem antes de sua venda.

7. A tributação por montante único é eficiente porque a alíquota marginal é zero. Assim, a tributação por
montante único não distorce a tomada de decisão na margem e, portanto, não gera peso morto. Elas
raramente são usadas porque são regressivas.

8. O efeito da Lei de Reforma Tributária de 1986 sobre pagamentos de juros foi reduzir a dívida sobre
consumo e aumentar a dívida mobiliária. As pessoas começaram a financiar despesas gerais por meio
de empréstimos que utilizavam seus imóveis como garantia e a pagar suas dívidas imobiliárias mais
lentamente.

9. a. O fato de os visitantes de muitos parques nacionais pagarem ingresso é um exemplo do princípio

de benefícios, porque as pessoas estão pagando pelos benefícios que recebem.
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b. O fato de os impostos sobre propriedade financiarem escolas de Ensino Fundamental e médio é um

exemplo do princípio da capacidade de pagamento, porque, se você possui uma propriedade mais
cara, deve pagar mais impostos.

c. A estruturação do fundo de crédito do aeroporto é um exemplo do princípio dos benefícios, porque

o uso do aeroporto gera receita de impostos que pagam sua manutenção.

10. a. Em um sistema tributário proporcional, a alíquota média é de 25% se a pessoa recebe uma renda
de $ 50.000, $ 100.000 ou $ 200.000.

No sistema de imposto regressivo, a alíquota média é de 30% para pessoa que recebe $ 50.000, 25%
para quem recebe $ 100.000 e 20% para quem recebe $ 200.000.

No sistema de imposto progressivo, a alíquota média é de 20% para pessoa que recebe $ 50.000,
25% para quem recebe $ 100.000 e 30% para quem recebe $ 200.000.

b. No sistema tributário proporcional, a alíquota marginal, à medida que a renda é elevada de $ 50.000
para $ 100.000, é o resultado do aumento dos impostos ($ 12.500) dividido pelo aumento da renda
($ 50.000) = 25%. A alíquota marginal, à medida que a renda é elevada de $ 100.000 para $ 200.000,
é o resultado do aumento dos impostos ($ 25.000) dividido pelo aumento da renda ($ 100.000) =
25%.

No sistema tributário regressivo, a alíquota marginal, quando a renda é elevada de $ 50.000 para
$ 100.000, é o resultado do aumento dos impostos ($ 10.000) dividido pelo aumento da renda
($ 50.000) = 20%. A alíquota marginal, quando renda é elevada de $ 100.000 para $ 200.000, é o
resultado do aumento dos impostos ($ 15.000) dividido pelo aumento da renda ($ 100.000) = 15%.

No sistema tributário progressivo, a alíquota marginal, quando a renda é elevada de $ 50.000 para
$ 100.000, é o resultado do aumento dos impostos ($ 15.000) dividido pelo aumento da renda
($ 50.000) = 30%. A alíquota marginal, quando a renda é elevada de $ 100.000 para $ 200.000, é o
resultado do aumento dos impostos ($ 35.000) dividido pelo aumento da renda ($ 100.000) = 35%.

c. No sistema tributário proporcional, a alíquota média é igual à alíquota marginal. No sistema tributá-
rio regressivo, a alíquota marginal é menor do que a média e as duas taxas diminuem à medida que
a renda aumenta. No sistema tributário progressivo, a alíquota marginal é maior do que a média e
as duas taxas aumentam à medida que a renda aumenta. A alíquota marginal é relevante para al-
guém que está decidindo se aceita um emprego que paga um pouco mais do que o emprego atual,
porque ela indica quanto de renda extra a pessoa terá após a incidência dos impostos. Ao avaliar
a equidade vertical do sistema tributário, a alíquota média é relevante, porque a equidade vertical
propõe que a pessoa com uma maior capacidade de pagar deva pagar um valor maior.

11. a. Se a dedução dos juros hipotecários fosse eliminada, menos pessoas desejariam assumir hipo-
tecas ou comprar casas. Isso impactaria no mercado imobiliário e nos valores dos imóveis. A re-
moção dessa redução provavelmente aumentaria a equidade vertical porque famílias com renda
maior tendem a assumir hipotecas maiores e, assim, atualmente obtêm maiores descontos. Isso
também aumentaria a equidade horizontal porque as pessoas em circunstância similares seriam
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tratadas igualmente, quer tenham casa própria, paguem hipoteca, ou morem de aluguel. A efi-
ciência seria maior por dois motivos: menor distorção nos incentivos e menor burocracia para
declarar impostos.

b. Se a dedução de impostos estaduais e municipais fosse eliminada, a alíquota marginal sobre a renda
seria maior e isso reduziria o incentivo ao trabalho. Isso resultaria em ineficiência. A equidade verti-
cal seria melhorada, enquanto a equidade horizontal não seria afetada.

c. Se a dedução sobre contribuições a instituições de caridade fosse eliminado, haveria uma quanti-
dade menor de doações às instituições. Isso reduziria a oferta de alguns serviços públicos (como a
televisão aberta). A equidade vertical seria melhorada, presumindo que as contribuições às institui-
ções de caridade estejam positivamente relacionadas à renda. A equidade horizontal também seria
melhorada, porque pessoas em circunstâncias similares pagariam o mesmo nível de impostos, caso
fizessem doações às instituições de caridade ou não.