ÍNDICE

1. CALENDARIO DE INVERSIONES
2. INVERSIÓN INICIAL
3. NECESIDADES DE MONEDA EXTRANJERA
4. DEPRECIACIÓN, VALOR RESIDUAL Y VALOR DE REPOSICIÓN
5. REINVERSIONES
6. COSTOS DE OPERACIÓN
7. CAPITAL INCREMENTAL DE TRABAJO
8. INGRESOS
9. FINANCIAMIENTO
10. CARACTERÍSTICAS DEL FINANCIAMIENTO
11. AMORTIZACIONES TOTALES DECRECIENTES
12. AMORTIZACIONES TOTALES CONSTANTES
13. AMORTIZACIONES TOTALES CRECIENTES BASES IGUALES
14. AMORTIZACIONES TOTALES CRECIENTES BASES DIFERENTES
15. TASA EFECTIVA
16. ESTADO DE RESULTADOS
17. FLUJO DE EFECTIVO
18. BALANCE INICIAL
19. CAPACIDAD DE PAGO
20. RAZONES FINANCIERAS
21. PUNTO DE EQUILIBRIO
22. FLUJO DE FONDOS CON PROYECTO
23. FLUJO DE FONDOS CON Y SIN PROYECTO
24. ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD
 CALENDARIO DE INVERSIONES

C=A+B

PERÍODO
CONCEPTOS
1º
A ACTIVOS FIJOS 278,100.00
Instalaciones 220,000.00
Construccion de corrales 220,000.00
Maquinaria 50,000.00
Ordeñadora móvil 50,000.00
SUB TOTAL DE ACTIVOS FIJOS 270,000.00
Imprevistos (3% de Activos Fijos) 8,100.00
B ACTIVOS DIFERIDOS 8,000.00
Estudios 5,000.00
Estudio de factibilidad 5,000.00
Contratación de servicios 1,000.00
Contratación de servicios 1,000.00
Capacitación 2,000.00
Preparación de quesos 1,000.00
Método de ordeña 1,000.00
C TOTAL 286,100.00
DE INVERSIONES

A+B

PERÍODO
TOTAL
2º 3º
0.00 0.00 278,100.00
0.00 0.00 220,000.00
0.00 0.00 220,000.00
0.00 0.00 50,000.00
0.00 0.00 50,000.00
0.00 0.00 270,000.00
0.00 0.00 8,100.00
0.00 0.00 8,000.00
0.00 0.00 5,000.00
0.00 0.00 5,000.00
0.00 0.00 1,000.00
0.00 0.00 1,000.00
0.00 0.00 2,000.00
0.00 0.00 1,000.00
0.00 0.00 1,000.00
0.00 0.00 286,100.00

REGRESAR
REGRESAR AL
AL INICIO
INICIO
 PRESUPUESTO DE INVERSIÓN INICIAL

A = 1A + 2A + 3A + 4A + 5A + 6A + 7A + 8A + 9A + 10A + 11A + 12A

B = 1B + 2B + 3B + 4B + 5B + 6B + 7B + 8B + 9B + 10B
C=A+B

CONCEPTOS TOTAL
A Activos Fijos 278,100.00
Instalaciones 220,000.00
0.00
0.00
Maquinaria 50,000.00
SUBTOTAL 270,000.00
Imprevistos (3% del total de activos fijos) 8,100.00

B Activos Diferidos 8,000.00

Estudios 5,000.00
Contratación de servicios 1,000.00
Capacitación 2,000.00
C TOTAL 286,100.00

REGRESAR
REGRESAR AL
AL INICIO
INICIO
 NECESIDADES DE MONEDA EXTRANJERA

C=A+B
TIPO DE CAMBIO: 13.33
30-Jul-09
TOTAL EN PESOS
CONCEPTOS
MEXICANOS

A ACTIVOS FIJOS 278,100.00

2 Instalaciones 220,000.00
2.1 Construccion de corrales 220,000.00
3 Obra civil 0.00
3.1 0.00
3.2 0.00
3.3 0.00
3.4 0.00
3.5 0.00
4 Maquinaria principal 0.00
4.1
4.2
4.3
4.4
4.5
4.6
5 Equipo auxiliar y complementario 0.00
5.1 0.00
5.2 0.00
5.3 0.00
5.4 0.00
0.00
6 Equipo anticontaminante 0.00
6.1 0.00
6.2 0.00
7 Equipo de transporte y carga 0.00
7.1 0.00
7.2 0.00
7.3 0.00
8 Mobiliario y equipo de oficina 0.00
8.1 0.00
8.2 0.00
8.3 0.00
9 Equipo de mantenimiento y seguridad 0.00
9.1 0.00
9.2 0.00
9.3 0.00
9.4 0.00
9.5 0.00
 10 Pie de cría 0.00
10.1 0.00
11 Establecimiento de huerto o plantación 50,000.00
11.1 50,000.00
11.2 0.00
11.3 0.00
B ACTIVOS DIFERIDOS 8,000.00
1 Estudios 5,000.00
1.1 Estudio de factibilidad 5,000.00
1.2 0.00
1.3 0.00
2 Arrendamiento de terrenos 0.00
2.1 0.00
3 Constitución de la empresa 0.00
3.1 0.00
3.2 0.00
3.3 0.00
3.4 0.00
4 Patentes 0.00
4.1 0.00
5 0.00

6 Contratación de servicios 1,000.00

6.1 Contratación de servicios 1,000.00
6.2
6.3
7 Asesoría y supervisión
7.1
7.2
8 Capacitación de personal 2,000.00
8.1 Selección del personal 1,000.00
8.2 Capacitación 1,000.00
0.00
9 Puesta en marcha
9.1 0.00
9.2 0.00
9.3 0.00
10 Intereses preoperatorios 0.00
C TOTAL 286,100.00
RANJERA

13.33

INVERSIÓN EN INVERSIÓN EN MONEDA

MONEDA EXTRANJERA
NACIONAL DÓLARES PESOS
278,100.00 0.00 0.00
220,000.00 0.00 0.00
220,000.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
50,000.00 0.00 0.00
50,000.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
8,000.00 0.00 0.00
5,000.00 0.00 0.00
5,000.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00

1,000.00 0.00 0.00

1,000.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
2,000.00 0.00 0.00
1,000.00 0.00 0.00
1,000.00 0.00 0.00
2,000.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
286,100.00 0.00 0.00

REGRESAR
REGRESARAL
AL INICIO
INICIO
 VIDA UTIL DEPRECIACIÓN
VALOR VIDA UTIL TEC ECON ANUAL
INICIAL (AÑOS) (AÑOS) % VALOR
1 Instalaciones
2.1 Construccion de corrales 220,000.00 20 10 5% 11000
2 Quesería
7.1 0.00 5 3 20% 0
3 Utensilios
10.1 0.00 5 5 20% 0
4 Maquinaria
11.1 Ordeñadora 50,000.00 10 10% 5000
TOTAL 16000

VALOR DEPRECIACIÓN INVERSIÓN

INICIAL ANUAL
0 1 2
1 Instalaciones
2.1 Construccion de corrales 220,000.00 11,000.00 220,000.00 11,000.00 11,000.00
2 Quesería
7.1 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
3 Utensilios
10.1 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
4 Maquinaria
11.1 Ordeñadora 50,000.00 5,000.00 50,000.00 5,000.00 5,000.00
TOTAL 16,000.00 16,000.00
 AÑO
OPERACIÓN
3 4 5 6 7 8 9 10

11,000.00 11,000.00 11,000.00 11,000.00 11,000.00 11,000.00 11,000.00 11,000.00

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00

16,000.00 16,000.00 16,000.00 16,000.00 16,000.00 16,000.00 16,000.00 16,000.00

REGRESAR
REGRESAR AL
AL INICIO
INICIO
 AÑO
INVERSIÓN OPERACIÓN
0 1 2 3 4 5 6 7 8
1 Instalaciones
220,000 0 0 0 0 0 0 0 0
2 Utensilios
0 0 0 0 0 0 0 0 0
3 Maquinaria
Ordeñadora 50,000 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL 0 0 0 0 0 0 0 0

REGRESAR
REGRESAR AL
AL INICIO
INICIO
 9 10

0 0

0 0

0 0
0 0

RESAR AL
GRESAR AL INICIO
INICIO
 DETERMINACIÓN DE COSTOS

CONCEPTOS 1 2 3 4 5
COSTO TOTAL
A COSTOS VARIABLES 173,952 173,952 173,952 173,952 173,952
DE OPERACIÓN 173,952 173,952 173,952 173,952 173,952
Alimento 163,452 163,452 163,452 163,452 163,452
Pacas de avena 2281.25 61,594 61,594 61,594 61,594 61,594
Ensilado 134.32 ton 73,876 73,876 73,876 73,876 73,876
Alfalfa 2.77 ton 6,103 6,103 6,103 6,103 6,103
Concentrado 21,879 21,879 21,879 21,879 21,879
Medicamentos 10,500 10,500 10,500 10,500 10,500
Vacunas, desparasitantes 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000
Inseminacion artificial 8,500 8,500 8,500 8,500 8,500
Insumos 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
B COSTOS FIJOS 4,500 4,500 4,500 4,500 4,500
DE OPERACIÓN 4,500 4,500 4,500 4,500 4,500
Mantenimiento 4,500 4,500 4,500 4,500 4,500
Otros 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
G COSTOS DE OPERACIÓN 178,452 178,452 178,452 178,452 178,452
OS

6 7 8 9 10
COSTO TOTAL
173,952 173,952 173,952 173,952 173,952
173,952 173,952 173,952 173,952 173,952
163,452 163,452 163,452 163,452 163,452
61,594 61,594 61,594 61,594 61,594
73,876 73,876 73,876 73,876 73,876
6,103 6,103 6,103 6,103 6,103
21,879 21,879 21,879 21,879 21,879
10,500 10,500 10,500 10,500 10,500
2,000 2,000 2,000 2,000 2,000
8,500 8,500 8,500 8,500 8,500
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
4,500 4,500 4,500 4,500 4,500
4,500 4,500 4,500 4,500 4,500
4,500 4,500 4,500 4,500 4,500
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
178,452 178,452 178,452 178,452 178,452

REGRESAR
REGRESARAL
ALINICIO
INICIO
 PRESUPUESTO DE CAPITAL INCREMENTAL DE TRABAJO

INSTALACIÓN CAPACIDAD INICIAL

CONCEPTOS
100% 100%
0 1 2
A COSTOS DE OPERACIÓN 0 178,452 178,452
C CAPITAL DE TRABAJO* 0 178,452 178,452
C CAPITAL INCREMENTAL DE TRABAJO 0 178,452 0
SUMATORIA DEL CAPITAL INCREMENTAL DE TRABAJO 178,452
NOTA : CONVENCIONALMENTE SE USA TAMBIEN CONSIDERAR AL CAPITAL DE TRABAJO COMO EL 30% DE LOS COSTOS D
DE TRABAJO

OPERACIÓN
CIDAD INICIAL CAPACIDAD PLENA
100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%
3 4 5 6 7 8 9 10
178,452 178,452 178,452 178,452 178,452 178,452 178,452 178,452
178,452 178,452 178,452 178,452 178,452 178,452 178,452 178,452
0 0 0 0 0 0 0 0

MO EL 30% DE LOS COSTOS DE OPERACIÓN.

REGRESAR
REGRESARAL
AL INICIO
INICIO
 PRESUPUESTO DE INGRESOS

G = A * D, H = B * E, I = C * F
J=G+H+I
L=J+K

PRODUCTO A: Leche
PRODUCTO B: Vacas de desecho
PRODUCTO C:

INVERSIÓN CAPACIDAD INICIAL

CONCEPTOS UNIDADES 100% 100%
0 1 2
A Producción del producto A kg 0 120,450 120,450
B Producción del producto B kg 0 2,000 2,000
C Producción del subproducto C kg 0 0 0

D Precio del producto A kg 0 3 3

E Precio del producto B kg 0 19 19
F Precio del subproducto C kg 0 0 0

G Valor de la produc.del producto A $ 0 361,350 361,350

H Valor de la produc.de producto B $ 0 38,000 38,000
I Valor de la produc. del suproducto C $ 0 0 0

J Valor de la Producción $ 0 399,350 399,350

K Otros ingresos $ 0 0 0

L INGRESOS TOTALES $ 0 399,350 399,350

NOTA: Se debe específicar las unidades en las que está dada la producción: Toneladas, kilogramos, litros, metros, animales,
RESOS

=C*F

CIDAD INICIAL CAPACIDAD PLENA

100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%
3 4 5 6 7 8 9
120,450 120,450 120,450 120,450 120,450 120,450 120,450
2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000
0 0 0 0 0 0 0

3 3 3 3 3 3 3
19 19 19 19 19 19 19
0 0 0 0 0 0 0

361,350 361,350 361,350 361,350 361,350 361,350 361,350

38,000 38,000 38,000 38,000 38,000 38,000 38,000
0 0 0 0 0 0 0

399,350 399,350 399,350 399,350 399,350 399,350 399,350

0 0 0 0 0 0 0

399,350 399,350 399,350 399,350 399,350 399,350 399,350

mos, litros, metros, animales, flores, entre otros.

REGRESAR
REGRESARAL
AL INICIO
INICIO
 100%
10
120,450
2,000
0

3
19
0

361,350
38,000
0

399,350

399,350

SAR AL
ESAR AL INICIO
INICIO
 ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO DE LAS INVERSIONES

FINANCIAMIENTO
INVERSIÓN
CONCEPTOS RECURSOS
TOTAL
PROPIOS
A ACTIVOS FIJOS 278,100 278,100
Acondicionamiento del terreno 220,000 220,000
Acondicionamiento del terreno 220,000 220,000
Equipo de transporte y carga 0 0
Camioneta Ford 0 0
Pie de cría 0 0
Pie de cría 0 0
Establecimiento de huerto o plantación 50,000 50,000
Ordeñadora móvil 50,000 50,000
0 0
SUB TOTAL DE ACTIVOS FIJOS 270,000 270,000
Imprevistos (3% de Activos Fijos) 8,100 8,100
B ACTIVOS DIFERIDOS 8,000 8,000
Estudios 5,000 5,000
Estudio de factibilidad 5,000 5,000
Contratación de servicios 1,000 1,000
Contratación de servicios 1,000 1,000
Capacitación 2,000 2,000
Preparación de quesos 1,000 1,000
Método de ordeña 1,000 1,000
C TOTAL 286,100 286,100

REGRESAR
REGRESARAL
AL INICIO
INICIO
RSIONES

FINANCIAMIENTO

SUBSIDIO CRÉDITO

0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0

REGRESAR
REGRESARAL
ALINICIO
INICIO
 CARACTERÍSTICAS DEL FINANCIAMIENTO CREDITICIO

CONCEPTO
1 INSTITUCIÓN BANCARIA (NOMBRE)
2 TIPO DE EMPRESA (SOCIAL, PRIVADA, DE GOBIERNO, OTRA)
3 MONTO DEL CRÉDITO (PESOS)
4 TIPO DE MINISTRACION DEL CRÉDITO (ANUAL, SEMESTRAL, OTRAS)
5 TASA DE INTERÉS ANUAL (PORCENTAJE SOBRE SALDOS INSOLUTOS - A.S.S.I )

6 PERíODO DE GRACIA (AÑOS, SEMESTRES, OTROS)

7 PLAZO DE PAGO (AÑOS)
8 FORMA DE PAGO (ANUAL, SEMESTRAL, OTROS)
9 FORMA DE AMORTIZACIÓN DEL CRÉDITO (ANUAL, SEMESTRAL, OTROS)
10 COMISIÓN POR APERTURA DEL CRÉDITO (% SOBRE EL MONTO DEL CRÉDITO)
11 COSTO DEL AVAL O SEGURO ( % a.s.s.i )

ESTRUCTURA Y MINISTRACIÓN DEL FINANCIAMIENTO

CONCEPTOS

A APORTACIÓN DE SOCIOS 1
B APORTACIÓN DE SOCIOS 2
C CREDITO 1
D CREDITO 2
E CREDITO 3
F SUBSIDIO 1
G SUBSIDIO 2
H TOTAL

MEZCLA DE RECURSOS

CONCEPTOS

A ACTIVOS FIJOS
B ACTIVOS DIFERIDOS
E TOTAL
REDITICIO

CARACTERÍSTICAS

DEL FINANCIAMIENTO

PERIODOS DE INVERSIÓN
TOTAL
1 2
286,100.00 0.00 286,100.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
286,100.00 0.00 286,100.00

MEZCLA DE RECURSOS

RECURSOS PROPIOS SUBSIDIO CRÉDITO

MONTO % MONTO % % MONTO
278,100.00 100.00 0.00 0.00 0.00 0.00 100.00
8,000.00 100.00 0.00 0.00 0.00 0.00
286,100.00 0.00 0.00

REGRESAR
REGRESARAL
ALINICIO
INICIO
 AMORTIZACIONES TOTALES DECRECIENTES O AMORTIZACIONES CO
CRÉDITOS REFACCIONARIOS (A MÁS DE UN AÑO)

AMORTIZACIÓN CONSTANTE AL CAPITAL = CAPITAL A AMORTIZAR / (PLAZO DE PAGO - PERIODO DE GRACIA)

MONTO DEL CRÉDITO AUTORIZADO: 0.00

PERIODOS DE PAGO 0.00
PERIODOS DE GRACIA 0.00
INTERESES SOBRE EL CAPITAL: 0.00%
COSTO DE AVAL O SEGURO: 0.00%
APERTURA DEL CRÉDITO: 0.00%
AMORTIZACIÓN CONSTANTE AL CAPITAL = 0.00

No. FECHA CAPITAL AMORTZ. AL INTERESES SOBRE EL

AMORTIZACIONES INSOLUTO CAPITAL CAPITAL
1 0.00 0.00 0.00%
2 0.00 0.00 0.00%
3 0.00 0.00 0.00%
4 0.00 0.00 0.00%
5 0.00 0.00 0.00%
6 0.00 0.00 0.00%
7 0.00 0.00 0.00%
8 0.00 0.00 0.00%
9 0.00 0.00 0.00%
10 0.00 0.00 0.00%
TOTAL 0.00
IENTES O AMORTIZACIONES CONSTANTES AL CAPITAL
ACCIONARIOS (A MÁS DE UN AÑO)

LAZO DE PAGO - PERIODO DE GRACIA)

COSTO DEL AVAL APERTURA DEL TOTAL DE INTERESES AMORTIZ.

O SEGURO CRÉDITO INTERESES DIFERIDOS TOTAL
0.00% 0.00% 0.00% 0.00 0.00
0.00% 0.00% 0.00% 0.00 0.00
0.00% 0.00% 0.00% 0.00 0.00
0.00% 0.00% 0.00% 0.00 0.00
0.00% 0.00% 0.00% 0.00 0.00
0.00% 0.00% 0.00% 0.00 0.00
0.00% 0.00% 0.00% 0.00 0.00
0.00% 0.00% 0.00% 0.00 0.00
0.00% 0.00% 0.00% 0.00 0.00
0.00% 0.00% 0.00% 0.00 0.00
0.00 0.00

REGRESAR
REGRESARAL
ALINICIO
INICIO
 AMORTIZACIÓNES TOTALES CONSTANTES - AMORTIZACIÓN LINEA
CRÉDITOS REFACCIONARIOS (MÁS DE UN AÑO)

Amortización Total = C [ [ (1+r)n r] / [ (1+r)n – 1 ] ]

CAPITAL A AMORTIZAR 0.00

PERIODO DE PAGOS 0.00
PERIODO DE GRACIA 0.00
TASA DE INTERÉS/100 0.00
COSTO DEL AVAL O SEGURO/100 0.00
APERTURA DEL CRÉDITO/100 0.00
AMORTIZACIÓN CONSTANTE #DIV/0!

No. CAPITAL AMORTZ. AL INTERESES SOBRE EL

FECHA
AMORTIZACIONES INSOLUTO CAPITAL CAPITAL
1 #DIV/0! #DIV/0! 0.00%
2 #DIV/0! #DIV/0! 0.00%
3 #DIV/0! #DIV/0! 0.00%
4 #DIV/0! #DIV/0! 0.00%
5 #DIV/0! #DIV/0! 0.00%
6 #DIV/0! #DIV/0! 0.00%
7 #DIV/0! #DIV/0! 0.00%
8 #DIV/0! #DIV/0! 0.00%
9 #DIV/0! #DIV/0! 0.00%
10 #DIV/0! #DIV/0! 0.00%
TOTAL #DIV/0!
CONSTANTES - AMORTIZACIÓN LINEAL
ONARIOS (MÁS DE UN AÑO)

= C [ [ (1+r)n r] / [ (1+r)n – 1 ] ]

COSTO DEL AVAL APERTURA TOTAL DE INTERESES AMORTIZ.

O SEGURO DEL CRÉDITO INTERESES DIFERIDOS TOTAL
0.00% 0.00% 0.00% 0.00 #DIV/0!
0.00% 0.00% 0.00% #DIV/0! #DIV/0!
0.00% 0.00% 0.00% #DIV/0! #DIV/0!
0.00% 0.00% 0.00% #DIV/0! #DIV/0!
0.00% 0.00% 0.00% #DIV/0! #DIV/0!
0.00% 0.00% 0.00% #DIV/0! #DIV/0!
0.00% 0.00% 0.00% #DIV/0! #DIV/0!
0.00% 0.00% 0.00% #DIV/0! #DIV/0!
0.00% 0.00% 0.00% #DIV/0! #DIV/0!
0.00% 0.00% 0.00% #DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0!

REGRESAR
REGRESARAL
ALINICIO
INICIO
 AMORTIZACIONES CRECIENTES O AMORTIZACIONES POR EL SISTEMA DE PAGOS VAR
CRÉDITOS REFACCIONARIOS (MÁS DE UN AÑO)

EROGACIONES BASE IGUALES = MONTO A AMORTIZAR / (PLAZO DE PAGO - PERIODO

CAPITAL A AMORTIZAR 0.00

PERIODO DE PAGOS 0
PERIODO DE GRACIA 0
TASA DE INTERÉS/100 (r) 0.16
COSTO DEL AVAL O SEGURO/100 0.01
APERTURA DEL CRÉDITO/100 0.01
EROGACIONES BASE IGUALES = -

No. EROGACIÓN FACTOR DE INTERÉS COMPUESTO

EROGACIÓN NETA
AMORTIZACIONES BASE
(1+r)n Valor
1 #DIV/0! (1+r)0 1.0000 #DIV/0!
2 #DIV/0! (1+r)1 1.1600 #DIV/0!
3 #DIV/0! (1+r)2 1.3456 #DIV/0!
TOTAL #DIV/0! #DIV/0!

COSTO DEL
No. CAPITAL AMORTZ. AL INTERESES SOBRE EL
FECHA AVAL O
AMORTIZACIONES INSOLUTO CAPITAL CAPITAL
SEGURO
1 #DIV/0! #DIV/0! 16.00% 1.00%
2 #DIV/0! #DIV/0! 16.00% 0.00%
3 #DIV/0! #DIV/0! 16.00% 0.00%
TOTAL #DIV/0!
EMA DE PAGOS VARIABLES A VALOR PRESENTE
S DE UN AÑO)

AZO DE PAGO - PERIODO DE GRACIA)

APERTURA TOTAL DE INTERESES AMORTIZ.

DEL CRÉDITO INTERESES DIFERIDOS TOTAL
1.00% 18.00% 0.00 #DIV/0!
0.00% 16.00% #DIV/0! #DIV/0!
0.00% 16.00% #DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0!

REGRESAR
REGRESAR AL
AL INICIO
INICIO
 AMORTIZACIONES CRECIENTES O AMORTIZACIONES POR EL SISTEMA DE PAGOS
CRÉDITOS REFACCIONARIOS (MÁS DE UN AÑO)

EROGACIONES BASE DIFERENTES = MONTO A AMORTIZAR / (PLAZO DE PAGO - P

CAPITAL A AMORTIZAR 0.00

PERIODO DE PAGOS 0
PERIODO DE GRACIA 0
TASA DE INTERÉS/100 (r) 0
COSTO DEL AVAL O SEGURO/100 0
APERTURA DEL CRÉDITO/100 0
% DE LA PRODUCCIÓN PARA LA EROGACIÓN BASE 0

PERIODO VALOR DE LA EROGACIÓN BASE * Valores arbitrarios intercambiables por el ca

PRODUCCIÓN* (% DE PROD) la empresa

1 - 0.00
2 - 0.00
3 - 0.00
4 - 0.00
5 - 0.00
6 - 0.00
7 - 0.00
8 - 0.00
9 - 0.00
10 - 0.00
TOTAL - 0.00

No. EROGACIÓN FACTOR DE INTERÉS COMPUESTO

EROGACIÓN NETA
AMORTIZACIONES BASE
(1+r) n Valor
1
1 - (1+r) 1.0000 -
2
2 - (1+r) 1.0000 -
3 - (1+r)3 1.0000 -
4
4 - (1+r) 1.0000 -
5
5 - (1+r) 1.0000 -
6 - (1+r)6 1.0000 -
7
7 - (1+r) 1.0000 -
8
8 - (1+r) 1.0000 -
9 - (1+r)9 1.0000 -
10
10 - (1+r) 1.0000 -
TOTAL - -

No. AMORTZ. AL INTERESES SOBRE EL

FECHA CAPITAL INSOLUTO
AMORTIZACIONES CAPITAL CAPITAL
1 0.00 0.00 0.00%
 2 0.00 0.00 0.00%
3 0.00 0.00 0.00%
4 0.00 0.00 0.00%
5 0.00 0.00 0.00%
6 0.00 0.00 0.00%
7 0.00 0.00 0.00%
8 0.00 0.00 0.00%
9 0.00 0.00 0.00%
10 0.00 0.00 0.00%
TOTAL -

NOTA: Cuando el monto de la amortización total sea menor que los intereses devengados, la diferencia d
OR EL SISTEMA DE PAGOS VARIABLES A VALOR PRESENTE
ARIOS (MÁS DE UN AÑO)

MORTIZAR / (PLAZO DE PAGO - PERIODO DE GRACIA)

rbitrarios intercambiables por el calendario de producción de

COSTO DEL
APERTURA TOTAL DE INTERESES AMORTIZ.
AVAL O
DEL CRÉDITO INTERESES DIFERIDOS TOTAL
SEGURO
0.00% 0.00% 0.00% 0.00 -
 0.00% 0.00% 0.00% 0.00 -
0.00% 0.00% 0.00% 0.00 -
0.00% 0.00% 0.00% 0.00 -
0.00% 0.00% 0.00% 0.00 -
0.00% 0.00% 0.00% 0.00 -
0.00% 0.00% 0.00% 0.00 -
0.00% 0.00% 0.00% 0.00 -
0.00% 0.00% 0.00% 0.00 -
0.00% 0.00% 0.00% 0.00 -
- -

eses devengados, la diferencia deberá considerarse como intereses diferidos.

REGRESAR
REGRESAR AL
AL INICIO
INICIO
AMORTIZACIÓN DE UN CRÉDITO DE AVÍO

Para realizar la amortización de un crédito de avío con un periodo de pago corto (menos de un año) es necesario usar la
nominal usada para el calculo de pagos anuales. La tasa de interés efectiva anual se puede calcular con la siguiente form
Te = [(1+(j/m))m-1]*100

Donde:
Te = Tasa de interés efectiva anual
j = Tasa de interés nominal anual / 100
m = Frecuencia de capitalización o número de veces que los intereses se agregan al capital en un año

Tasa de interés nominal anual/100: 0

Frecuencia de capitalización: 4
Te = 0.00

REGRESAR
REGRESARAL
AL INI
INI
 año) es necesario usar la tasa de interés efectiva que es diferente a la tasa de interés
cular con la siguiente formula:
m))m-1]*100

regan al capital en un año

REGRESAR
REGRESARAL
AL INICIO
INICIO
 ESTADO

CONCEPTOS
0
A INGRESOS TOTALES
1 Valor de la producción del producto A
2 Valor de la producción del producto B
3 Valor de la producción del subproducto C
4 Otros ingresos
B EGRESOS TOTALES
1 Costos de operación
2 Depreciación de activos fijos
3 Amortización de activos diferidos1
4 Intereses del crédito a corto plazo (avío) 2
5 Intereses del crédito a largo plazo3
C UTILIDAD BRUTA
D Impuesto sobre la Renta (ISR)4 (32%)
E P.T.U5 (0%)
F UTILIDAD NETA DISPONIBLE
G DIVIDENDOS (Utilidades distribuidas)6 (80%)
H UTILIDADES NO DISTRIBUIDAS (Utilidades no distribuidas)6
UTILIDAD MENSUAL PROMEDIO
1
En el caso de los activos diferidos se usa la palabra amortización para denotar la depreciación por su uso; generalmente se toma u
2
Aplica cuando hay un crédito a corto plazo.
3
Depende del tipo de amortización que se elija.
4
En la actualidad se puede pagar el Impuesto sobre la Renta (ISR) o bien el Impuesto a la Actividad Empresarial a Tasa Única (IETU)
5
Es un porcentaje fijado por las empresas de acuerdo a sus políticas.
6
Es un porcentaje fijado por las empresas de acuerdo a sus políticas.
 ESTADO DE RESULTADOS (DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS)

PERÍODO DE ANÁLISIS DEL PROYECTO

1 2 3 4 5
399,350 399,350 399,350 399,350 399,350
361,350 361,350 361,350 361,350 361,350
38,000 38,000 38,000 38,000 38,000
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
195,252 195,252 195,252 195,252 195,252
178,452 178,452 178,452 178,452 178,452
16,000 16,000 16,000 16,000 16,000
800 800 800 800 800
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
204,098 204,098 204,098 204,098 204,098
65,311 65,311 65,311 65,311 65,311
0 0 0 0 0
138,787 138,787 138,787 138,787 138,787
111,029 111,029 111,029 111,029 111,029
27,757 27,757 27,757 27,757 27,757
11565.5527666667
iación por su uso; generalmente se toma un 10% de amortización anual.

Actividad Empresarial a Tasa Única (IETU), dependiendo del nivel de ingresos del sujeto; sin embargo, con fines ilustrativos se considerará sólo
S)

NÁLISIS DEL PROYECTO

6 7 8 9 10
399,350 399,350 399,350 399,350 399,350
361,350 361,350 361,350 361,350 361,350
38,000 38,000 38,000 38,000 38,000
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
195,252 195,252 195,252 195,252 195,252
178,452 178,452 178,452 178,452 178,452
16,000 16,000 16,000 16,000 16,000
800 800 800 800 800
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
204,098 204,098 204,098 204,098 204,098
65,311 65,311 65,311 65,311 65,311
0 0 0 0 0
138,787 138,787 138,787 138,787 138,787
111,029 111,029 111,029 111,029 111,029
27,757 27,757 27,757 27,757 27,757

n fines ilustrativos se considerará sólo el ISR al 32%.

REGRESAR
REGRESAR AL
AL INICIO
INICIO
 IO
CIO
 FLUJO DE EFECTIVO O FLU

CONCEPTOS
0 1 2
A INGRESOS TOTALES EN EFECTIVO 0 113,250 157,807
1 Ingresos totales 0 399,350 399,350
2 Aportaciones de socios 0 0 0
3 Crédito a largo plazo 0 0 0
4 Crédito a corto plazo 0 0 0
5 Subsidios 0 0 0
6 IVA cobrado 0 0 0
7 Saldo en caja del año anterior 0 -286,100 -241,543
B EGRESOS TOTALES EN EFECTIVO 286,100 243,763 243,763
1 Inversiones en activos fijos 278,100 0 0
2 Inversiones en activos diferidos 8,000 0 0
3 Reinversiones 0 0 0
4 Costos de operación 0 178,452 178,452
5 Pago de intereses del crédito a corto plazo 0 0 0
6 Pago del créd. a largo plazo (cap.+int) 0 0 0
7 Impuesto sobre la renta 0 65,311 65,311
8 PTU. 0 0 0
9 IVA pagado 0 0 0
C SALDO INICIAL EN CAJA -286,100 -130,513 -85,956
D DIVIDENDOS 0 111,029 111,029
G SALDO EN CAJA -286,100 -241,543 -196,985
O DE EFECTIVO O FLUJO DE CAJA

PERÍODO DE ANÁLISIS DEL PROYECTO

3 4 5 6 7 8 9
202,365 246,922 291,479 336,037 380,594 425,151 469,709
399,350 399,350 399,350 399,350 399,350 399,350 399,350
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
-196,985 -152,428 -107,871 -63,313 -18,756 25,801 70,359
243,763 243,763 243,763 243,763 243,763 243,763 243,763
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
178,452 178,452 178,452 178,452 178,452 178,452 178,452
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
65,311 65,311 65,311 65,311 65,311 65,311 65,311
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
-41,399 3,159 47,716 92,273 136,831 181,388 225,945
111,029 111,029 111,029 111,029 111,029 111,029 111,029
-152,428 -107,871 -63,313 -18,756 25,801 70,359 114,916

REGRESAR
REGRESAR AL
AL INICIO
INICIO
 10
514,266
399,350
0
0
0
0
0
114,916
243,763
0
0
0
178,452
0
0
65,311
0
0
270,503
111,029
159,473

GRESAR
GRESAR AL
AL INICIO
INICIO
 BALANCE INICIAL

CONCEPTOS INV.TOTAL CONCEPTOS

A ACTIVOS FIJOS $ 491,420.21 D PASIVOS
1 Terreno 0.00 1 Crédito
2 Instalaciones 220,000.00
2.1 Construcción de corrales 220,000.00
2.2 0.00
2.3 0.00
2.4 0.00
2.5 0.00
2.6 0.00
3 Quesería 200,000.00
3.1 Construcción de quesería 200,000.00
3.2 0.00
3.3 0.00
3.4 0.00
3.5 0.00
3.6 0.00
4 Utensilios de quesería 7,107.00
4.1 Camioneta Ford 7,107.00
5 0.00
6 Maquinaria 50,000.00
6.1 Ordeñadora 50,000.00
6.2 0.00
6.3 0.00
7 Pie de cría 0.00
8 Imprevistos (3% sobre total de activos fijos) 14,313.21
B ACTIVOS DIFERIDOS $ 8,000.00 E CAPITAL CONTABLE
1 Constitución de la UAIM 0.00 1 Aportación de los socios
1.1 Elaboración Acta Constitutiva 2 Subsidios
1.2 Protocolización de la UAIM
1.3 Registro de la UAIM
2
2.1
2.2
3 Contratación de servicios 1,000.00
4 Asesoría y supervisión 0.00
4.1 asesoría de instalación 0.00
4.2 supervisión del proyecto 0.00
5 Capacitación del personal 2,000.00
5.1 Preoaración de quesos 1,000.00
5.2 Método de ordeña 1,000.00
5.3 0.00
6 Estudio de factibilidad 5,000.00
7 Puesta en marcha 0.00
C TOTAL 499,420.21 F PASIVO + CAPITAL
REGRESAR
REGRESAR AL
AL INICIO
INICIO
 INV.TOTAL
$ -
0.00

$ 286,100.00
286,100.00
0.00

$ 286,100.00
EGRESAR
EGRESAR AL
AL INICIO
INICIO
 CAPACIDAD DE PAGO O ÍNDICE DE COBERTURA

CONCEPTOS P
0 1 2
A Utilidad neta disponible 138,787 138,787
B Deprecia. de A. fijos y Amortiz. de A. diferidos 16,800 16,800
C Intereses del credito a largo plazo 0 0
D UTILIDAD NETA TOTAL 155,587 155,587
E Amortz. total del credito a largo plazo 0 0
F ÍNDICE DE COBERTURA #DIV/0! #DIV/0!
NDICE DE COBERTURA (CP)

PERIODO DE ANÁLISIS DEL PROYECTO (AÑOS)

3 4 5 6 7 8 9
138,787 138,787 138,787 138,787 138,787 138,787 138,787
16,800 16,800 16,800 16,800 16,800 16,800 16,800
0 0 0 0 0 0 0
155,587 155,587 155,587 155,587 155,587 155,587 155,587
0 0 0 0 0 0 0
#DIV/0!

REGRESAR
REGRESARAL
ALINICIO
INICIO
 10
138,787
16,800
0
155,587
0

RESAR
RESAR AL
AL INICIO
INICIO
 PERÍODO DE PAGO

CONCEPTOS
0 1 2 3
A INVERSIÓN INICIAL TOTAL 286,100 0 0 0
B UTILIDAD NETA TOTAL 0 155,587 155,587 155,587
C FLUJO DE FONDOS ACUMULADOS -286,100 -130,513 25,073 180,660
GO

AÑOS
4 5 6 7 8 9 10
0 0 0 0 0 0 0
155,587 155,587 155,587 155,587 155,587 155,587 155,587
336,247 491,833 647,420 803,006 958,593 1,114,180 1,269,766

REGRESAR
REGRESARAL
ALINICIO
INICIO
 RAZONES FINANCIERAS

RELACION CREDITO A LARGO PLAZO / APORTACIÓN DE LOS SOCIOS

CREDITO A LARGO PLAZO -

APORTACIÓN DE LOS SOCIOS 286,100.00
RCLP/AS 0.00

INVERSIÓN DE CAPITAL = ACTIVOS FIJOS / APORTACIÓN DE LOS SOCIOS

ACTIVOS FIJOS 278,100.00

APORTACIÓN DE LOS SOCIOS 286,100.00
INVERSIÓN DE CAPITAL 0.97

SOLVENCIA GENERAL = ACTIVOS FIJOS / TOTAL DE PASIVOS

ACTIVOS FIJOS 278,100.00

TOTAL DE PASIVOS -
SOLVENCIA GENERAL #DIV/0!

APALANCAMIENTO FINANCIERO = (TOTAL DE PASIVOS / ACTIVOS FIJOS)

TOTAL DE PASIVOS -
TOTAL DE ACTIVOS FIJOS 491,420.21
APALANCAMIENTO FINANCIERO 0%

INDEPENDENCIA FINANCIERA = CAPITAL CONTABLE / ACTIVOS FIJOS

CAPITAL CONTABLE 286,100.00

TOTAL DE ACTIVOS FIJOS 278,100.00
INDEPENDENCIA FINANCIERA 103%

REGRESAR
REGRESAR AL
AL INICIO
INICIO
 PUN

Punto de equilibrio e
Punto de equilibrio e
Punto de equilibrio sobre la

CAPACIDAD INIC
CONCEPTOS
100%
1
A COSTOS VARIABLES DE TOTALES (CVT) 173,952
1 Costos variables de operación 173,952
2 Costos variables de distribución y ventas 0
B COSTOS FIJOS TOTALES (CFT) 21,300
1 Costos fijos de operación 4,500
2 Costos fijos de administración y ventas 0
3 Costos financieros 0
3.1 Intereses del credito a corto plazo 0
3.2 Intereses del credito a largo plazo 0
4 Depreciacion anual de activos fijos 16,000
5 Amortización anual de activos diferidos 800
C COSTOS TOTALES DE PRODUCCIÓN 195,252
D VOLUMEN. DE PRODUCCIÓN 122,450
1 Volúmen del producto A 120,450
2 Volúmen del producto B 2,000
3 Volúmen del producto C 0
E INGRESOS TOTALES (IT) 399,350
F P.E. VALOR DE VENTAS 37,738
G P.E. VOLUMEN DE PRODUCCIÓN 11,571
H P.E. % SOBRE LA CAPACIDAD EN FUNCIONAMIENTO 0
* En muchas ocasiones los diferentes productos que se obtienen en una empresa no tienen la misma unidad de medida por lo que n
empresa; en el caso en el que haya dos o más productos principales y estos no se puedan cuantificar con las mismas unidades, no s
 PUNTO DE EQUILIBRIO

Punto de equilibrio en el Valor de las Ventas (PEVV) = CFT/(1-(CVT / IT)

Punto de equilibrio en el Valor de la Producción (PEVP) = PEVV / (IT/VP)
o de equilibrio sobre la Capacidad en Funcionamiento (PEPCF) = (PEVV / IT) / 100

PERIODO DE OPERACIÓN DEL PROYECTO

CAPACIDAD INICIAL CAPACIDAD PLENA
100% 100% 100% 100% 100%
2 3 4 5 6
173,952 173,952 173,952 173,952 173,952
173,952 173,952 173,952 173,952 173,952
0 0 0 0 0
21,300 21,300 21,300 21,300 21,300
4,500 4,500 4,500 4,500 4,500
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
16,000 16,000 16,000 16,000 16,000
800 800 800 800 800
195,252 195,252 195,252 195,252 195,252
122,450 122,450 122,450 122,450 122,450
120,450 120,450 120,450 120,450 120,450
2,000 2,000 2,000 2,000 2,000
0 0 0 0 0
399,350 399,350 399,350 399,350 399,350
37,738 37,738 37,738 37,738 37,738
11,571 11,571 11,571 11,571 11,571
0 0 0 0 0
a unidad de medida por lo que no se puede hacer una sumatoria de los mismos. En este caso se considerará solamente la producción del produc
r con las mismas unidades, no se podrá hacer una sumatoria de los mismos.
 CAPACIDAD PLENA
100% 100% 100% 100%
7 8 9 10
173,952 173,952 173,952 173,952
173,952 173,952 173,952 173,952
0 0 0 0
21,300 21,300 21,300 21,300
4,500 4,500 4,500 4,500
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
16,000 16,000 16,000 16,000
800 800 800 800
195,252 195,252 195,252 195,252
122,450 122,450 122,450 122,450
120,450 120,450 120,450 120,450
2,000 2,000 2,000 2,000
0 0 0 0
399,350 399,350 399,350 399,350
37,738 37,738 37,738 37,738
11,571 11,571 11,571 11,571
0 0 0 0
nte la producción del producto "A", el cual se tomará como el producto principal de la

REGRESAR
REGRESARAL
ALINICIO
INICIO

CONCEPTOS
A COSTOS CON EL PROYECTO
1 Inversiones
2 Reinversiones
3 Costos de operación
4 Cap. Increm. Trabajo.
5 Impuestos sobre la renta
6 PTU.
7 Amortización total del CLP
B BENEFICIOS CON EL PROYECTO
1 Ingresos totales
2 Recuperación del C.T.
3 Valor de rescate
4 Ministración del CLP
5 Subsidios
C FLUJO DE FONDOS (B -A)
FLUJO DE FONDOS PARA CALCULAR L
0 1
286,100 422,215
286,100 0
0 0
0 178,452
0 178,452
0 65,311
0 0
0 0
0 399,350
0 399,350
0 0
0 0
0 0
0 0
-286,100 -22,865
 CONCEPTOS

A VALOR ACTUAL DE LOS BENEFICIOS

B VALOR ACTUAL DE LOS COSTOS
C SUMATORIA DE FFA POSITIVOS
D SUMATORIA DE FFA NEGATIVOS
E VALOR ACTUAL NETO (VAN)
F RELACIÓN BENEFICIO COSTO (B/C)
G RELACIÓN BENEFICIO INVERSIÓN NETA (N/K)
H TASA INTERNA DE RETORNO (TIR)
E FONDOS PARA CALCULAR LA RENTABILIDAD DEL PROYECTO

PERÍODO DE ANÁLISIS DEL PROYECTO

2 3 4 5 6 7 8
243,763 243,763 243,763 243,763 243,763 243,763 243,763
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
178,452 178,452 178,452 178,452 178,452 178,452 178,452
0 0 0 0 0 0 0
65,311 65,311 65,311 65,311 65,311 65,311 65,311
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
399,350 399,350 399,350 399,350 399,350 399,350 399,350
399,350 399,350 399,350 399,350 399,350 399,350 399,350
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
155,587 155,587 155,587 155,587 155,587 155,587 155,587

REGRESAR
REGRESAR
PERIODO BASE
 TASA DE ACTUALIZACIÓN/100: 0.089

9 10 PERIODO CT IB BBT
243,763 243,763 0 286,100 0 -286,100
0 0 1 422,215 399,350 -22,865
0 0 2 243,763 399,350 155,587
178,452 178,452 3 243,763 399,350 155,587
0 0 4 243,763 399,350 155,587
65,311 65,311 5 243,763 399,350 155,587
0 0 6 243,763 399,350 155,587
0 0 7 243,763 399,350 155,587
399,350 655,242 8 243,763 399,350 155,587
399,350 399,350 9 243,763 399,350 155,587
0 178,452 10 243,763 655,242 411,479
0 77,440 TOTAL
0 0
0 0 INDICADORES FINAN
155,587 411,479
Valor Actual Neto (VAN)
Relación Beneficio-Costo (B/C)
REGRESAR
REGRESAR AL
AL INICIO
INICIO Relación Beneficio-Inversión Neta (B/K)
Tasa Interna de Retorno (TIR)
 La tasa de actualización utilizada es TIIE a 28 días + 4
puntos al 10 de noviembre de 2009.

FA = (1+r)-t CTA IBTA BBTA ∑ BBTA

1.0000 286,100 0 -286,100 -286,100 -307,097
0.9183 387,709 366,713 -20,997 -307,097 969,129
0.8432 205,548 336,742 131,195 -175,902
0.7743 188,749 309,222 120,473 -55,429
0.7110 173,323 283,950 110,627 55,198
0.6529 159,158 260,744 101,586 156,783
0.5996 146,151 239,434 93,284 250,067
0.5506 134,206 219,866 85,660 335,727
0.5056 123,238 201,897 78,659 414,386
0.4642 113,166 185,397 72,231 486,617
0.4263 103,918 279,333 175,416 662,032
2,021,267 2,683,299 662,032.31

NDICADORES FINANCIEROS

607,926.83
1.327533317
3.1558
25.52%
 FLUJO DE FONDOS PARA CALCULAR L

CONCEPTOS
0 1
A COSTOS SIN EL PROYECTO 0.00 0.00
B BENEFICIOS SIN EL PROYECTO 0.00 0.00
C COSTOS CON EL PROYECTO 286,100.00 422,215.38
1 Inversiones 286,100.00 0.00
2 Reinversiones 0.00 0.00
3 Costos de operación 0.00 178,452.01
4 Cap. Increm. Trabajo. 0.00 178,452.01
5 Impuestos sobre la renta 0.00 65,311.36
6 PTU. 0.00 0.00
7 Amortización total del CLP 0.00 0.00
D BENEFICIOS CON EL PROYECTO 399,350.00 399,350.00
1 Ingresos totales 399,350.00 399,350.00
2 Recuperación del C.T. 0.00 0.00
3 Valor de rescate 0.00 0.00
4 Ministración del CLP 0.00 0.00
5 Subsidios 0.00 0.00
E COSTOS INCREMENTALES ( C - A ) 286,100.00 422,215.38
F BENEFICIOS INCREMENTALES ( D - B ) 399,350.00 399,350.00
G FLUJO INCREMENTAL ( F - E ) 113,250.00 -22,865.38
 CONCEPTOS

A VALOR ACTUAL DE LOS BENEFICIOS

B VALOR ACTUAL DE LOS COSTOS
C SUMATORIA DE FFA POSITIVOS
D SUMATORIA DE FFA NEGATIVOS
E VALOR ACTUAL NETO (VAN)
F RELACIÓN BENEFICIO COSTO (B/C)
G RELACIÓN BENEFICIO INVERSIÓN NETA (N/K)
H TASA INTERNA DE RETORNO (TIR)
E FONDOS PARA CALCULAR LA RENTABILIDAD DEL PROYECTO

PERÍODO DE ANÁLISIS DEL PROYECTO

2 3 4 5 6 7 8
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
243,763.37 243,763.37 243,763.37 243,763.37 243,763.37 243,763.37 243,763.37
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
178,452.01 178,452.01 178,452.01 178,452.01 178,452.01 178,452.01 178,452.01
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
65,311.36 65,311.36 65,311.36 65,311.36 65,311.36 65,311.36 65,311.36
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
399,350.00 399,350.00 399,350.00 399,350.00 399,350.00 399,350.00 399,350.00
399,350.00 399,350.00 399,350.00 399,350.00 399,350.00 399,350.00 399,350.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
243,763.37 243,763.37 243,763.37 243,763.37 243,763.37 243,763.37 243,763.37
399,350.00 399,350.00 399,350.00 399,350.00 399,350.00 399,350.00 399,350.00
155,586.63 155,586.63 155,586.63 155,586.63 155,586.63 155,586.63 155,586.63

REGRESAR
REGRESAR
PERIODO BASE
 TASA DE ACTUALIZACIÓN/100: 0.05

SIN PROYECTO
9 10 PERIODO CT BBT FA = (1+r)-t
0.00 0.00 0 0.00 0.00 1.0000
0.00 0.00 1 0.00 0.00 1.0500
243,763.37 243,763.37 2 0.00 0.00 1.1025
0.00 0.00 3 0.00 0.00 1.1576
0.00 0.00 4 0.00 0.00 1.2155
178,452.01 178,452.01 5 0.00 0.00 1.2763
0.00 0.00 6 0.00 0.00 1.3401
65,311.36 65,311.36 7 0.00 0.00 1.4071
0.00 0.00 8 0.00 0.00 1.4775
0.00 0.00 9 0.00 0.00 1.5513
399,350.00 255,892.01 10 0.00 0.00 1.6289
399,350.00 0.00
0.00 178,452.01
0.00 77,440.00 CON PROYECTO
0.00 0.00 PERIODO CT BBT FA = (1+r)-t
0.00 0.00 0 286,100.00 399,350.00 1.0000
243,763.37 243,763.37 1 422,215.38 399,350.00 1.0500
399,350.00 255,892.01 2 243,763.37 399,350.00 1.1025
155,586.63 12,128.64 3 243,763.37 399,350.00 1.1576
4 243,763.37 399,350.00 1.2155
5 243,763.37 399,350.00 1.2763
REGRESAR
REGRESAR AL
AL INICIO
INICIO 6 243,763.37 399,350.00 1.3401
7 243,763.37 399,350.00 1.4071
8 243,763.37 399,350.00 1.4775
9 243,763.37 399,350.00 1.5513
10 243,763.37 255,892.01 1.6289

INCREMENTO CON PROYECTO VS. SIN PROY

PERIODO CT BBT FA = (1+r)-t
0 286,100.00 399,350.00 1.0000
1 422,215.38 399,350.00 1.0500
2 243,763.37 399,350.00 1.1025
3 243,763.37 399,350.00 1.1576
4 243,763.37 399,350.00 1.2155
5 243,763.37 399,350.00 1.2763
6 243,763.37 399,350.00 1.3401
7 243,763.37 399,350.00 1.4071
8 243,763.37 399,350.00 1.4775
9 243,763.37 399,350.00 1.5513
10 243,763.37 255,892.01 1.6289
PROYECTO
CTA BBTA ∑ BBTA
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0

PROYECTO
CTA BBTA ∑ BBTA
1.14254E+11 399350 399350
1.68612E+11 419317.5 818667.5
97346900532 440283.375 859600.875
97346900532 462297.5438 902580.9188
97346900532 485412.4209 947709.9647
97346900532 509683.042 995095.4629
97346900532 535167.1941 1044850.236
97346900532 561925.5538 1097092.748
97346900532 590021.8315 1151947.385
97346900532 619522.9231 1209544.755
62377097895 416821.1201 1036344.043

OYECTO VS. SIN PROYECTO

CTA BBTA ∑ BBTA
1.14254E+11 399350 399350
1.68612E+11 419317.5 818667.5
97346900532 440283.375 859600.875
97346900532 462297.5438 902580.9188
97346900532 485412.4209 947709.9647
97346900532 509683.042 995095.4629
97346900532 535167.1941 1044850.236
97346900532 561925.5538 1097092.748
97346900532 590021.8315 1151947.385
97346900532 619522.9231 1209544.755
62377097895 416821.1201 1036344.043
 MODELO PARA PRACTICAR ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD (Ejemplo: Producció

Unidad de
Cantidad
medida
Superficie - ha
Producto
Rendimiento t/ha
Precio $/ton
Costo $/ha
Inversión fija $
Valor residual $
Ingreso - $/ha
TREMA %

Flujo de efectivo
0 1 2 3

Inversiones 0.00

Valor residual

Ingresos por ventas 0.00 0.00 0.00 0.00

Egresos por costos 0.00 0.00 0.00 0.00

Depreciación 0.00 0.00 0.00 0.00

FE antes de impuestos 0.00 0.00 0.00 0.00

Impuestos (10%) 0.00 0.00 0.00

FE despues de impuestos 0.00 0.00 0.00 0.00

Depreciación 0.00 0.00 0.00 0.00

FE Neto del Proyecto 0.00 0.00 0.00 0.00

VAN $0.00
TIR Err:523

ANALISIS DE SENSIBILIDAD PARA UNA VARIABLE CRITICA

REDUCCIÓN DEL PRECIO A: 100% 95% 90% 85%
$0.00 $0.00 $0.00
VAN $0.00 $47,665.98 $150,445.60 $417,896.24

INCREMENTO EN LOS COSTOS DE: 100% 105% 110% 115%

$0.00 $0.00 $0.00 $0.00
TIR Err:523 3% -23% #NUM!

REDUCCIÓN EN EL RENDIMIENTO DE: 100% 95% 90% 85%

- 0.0000 0.0000 0.0000
VAN $0.00 $47,665.98 $150,445.60 $417,896.24

ANALISIS DE SENSIBILIDAD CON DOS VARIABLES CRITICAS

CAMBIO EN EL PRECIO DE:
100% 95%
TIR Err:523 - -
100% - 14.96% -1.94%
110% - 24.14% 5.06%
CAMBIO EN LOS COSTOS DE:
115% - 20.12% -0.45%
120% - -1.60% -24.21%

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REGRESARAL
ALINICIO
INICIO
NSIBILIDAD (Ejemplo: Producción de un cultivo)

Flujo de efectivo
4 5 6 7 8 9 10

0.00

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

 80%
0.0000
$721,006.96

MBIO EN EL PRECIO DE:

110% 105%
- -
31.27% 52.73%
43.25% 69.55%
40.65% 69.16%
18.64% 45.05%

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