Mercado Imobiliário da Cidade de São Paulo

Celso Petrucci
Economista-Chefe do Secovi-SP e Vice-Presidente da CBIC
Coletiva de Imprensa
Fev/21
 Economia e Demanda

Financiamento Imobiliário

Mercado Imobiliário da Cidade de São Paulo

Perspectivas para 2021

 Principais Indicadores Econômicos

7,5
4,0 3,5
3,0
PIB Total – 1,9 1,3 1,8 1,4
0,5
crescimento anual (%)

-3,5 -3,3 -4,4

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020* 2021*

13,1
8,2
PIB Construção Civil – 3,2 4,5
1,5
crescimento anual (%)
-2,1 -3,0 -2,5
-9,0 -10,0 -9,2

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020**
*Estimativa: Banco Central 2020 (08/01/2021) e 2021 (05/02/2021)
**Estimativa FGV
Fonte: IBGE, BCB e FGV
 Taxa de juros (Meta Selic) e Inflação (IPCA)

Taxa Selic IPCA

14,25% 10,70%
13,75%

6,30%
7,00%
6,50%
4,30% 4,52%
4,50% 3,70% 3,60%
3,50% 2,96%
2,00%

2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021* 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021*

* Projeção Relatório Focus 05/02/2021

Fonte: IBGE| Bacen
 Índices de confiança – com ajuste sazonal
140 140
confiança do consumidor confiança da construção
130 130
120 120
110 110 Jan/21
100 100
92,5
90 Jan/21 90
80 80
75,8
70 70
60 60
50 50

140 confiança do comércio 140 confiança da indústria

130 130
120 120 Jan/21
110 110 111,3
100 Jan/21 100
90 90,8 90
80 80
70 70
60 60
50 50

Fonte: FGV
 Taxa de Desocupação

Em (%) média móvel trimestral

20,0
18,0
16,0 nov/20
14,1
14,0
12,0
10,0
12,00 11,80 11,60 11,00
8,0
8,90
6,0
6,90 6,50
6,20
4,0
2,0
0,0

Fonte: PNAD Contínua - IBGE

 Saldo de Empregos Formais – Brasil
Em mil

2.630
1.7971.562 1.550 1.943 1.707 1.398 2.027
1.373 1.139
421 546 644 143
Número de trabalhadores
-12
Total
-1.535 -1.327

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

348
218 244 237 236
131 157
83 123 105 71 112
17
Número de trabalhadores
da Construção Civil
-109 -104

-417 -362
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Fonte: CAGED
 Casamentos e Divórcios - Brasil

Anualmente, o país registrou uma média de 1,1 milhão casamentos e 281 mil divórcios.

1.106,4 1.137,3 1.095,5 1.070,4 1.053,5 1.024,7

267,3 295,1 306,4 302,9

262,3 253,3

2014 2015 2016 2017 2018 2019

Casamentos (mil) Divórcios (mil)

Fonte: IBGE
 Economia e Demanda

 Financiamento Imobiliário

Mercado Imobiliário da Cidade de São Paulo

Perspectivas para 2021

 Financiamento Imobiliário SBPE – Aquisição e Construção
R$ Bilhões

58%

124,0
109,2 112,9

37%

79,9 82,8 78,7

75,6

56,2 57,4
46,6 43,1

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Fonte: Abecip
 Financiamento Imobiliário SBPE – Aquisição e Construção
60%
R$ Bilhões
93,9
76,9 81,5
58,6 +80%
54,7 54,8 66,5
Usados
Aquisição 44,7 44,3
31,8 49,0 46,2 36,0 34,0
34,8 35,3 31,7 37,0
28,9 27,9 22,3 18,5 23,4 27,5 +27%
22,9 19,9 23,1 21,6
15,9 13,7 15,5 21,0 Novos
8,8

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

50%
35,2
32,2 31,4 30,1
28,1
24,4
20,8 20,1
10,6 13,1
Construção 9,2

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Fonte: Abecip
 Inadimplência

Alienação Fiduciária

1,7% 1,6%
1,4% 1,3% 1,4% 1,4% 1,5% 1,5% 1,4%
1,2% 1,2% 1,3%
Hipoteca + Alienação Fiduciária
9,7%
8,5%

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
6,3%

4,2%
3,1%
2,6%
2,1% 2,2% 1,9%
1,8% 1,7% 1,8% 1,7% 1,7% 1,6%
1,4% 1,4%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Fonte: Abecip
 Financiamento Imobiliário – Expectativas para 2021

214 +21% TOTAL

177
157 +27% SBPE
134
124
110 114
98
79
63 55 57 56
55 53
+7% FGTS
47 56
43

2016 2017 2018 2019 2020 2021E

Fonte: Abecip estimativa do SBPE e FGTS Orçamento Resolução nº 984, 03/11/2020

 Economia e Demanda

 Financiamento Imobiliário

 Mercado Imobiliário da Cidade de São Paulo

Perspectivas para 2021

 Unidades residenciais lançadas – Cidade de São Paulo
Em mil unidades
70 2

65,3
60,0
60

1,5

50

40
39,0 38,2 38,1 37,1
1

34,5 mil 34,5 34,2 34,0

31,6 31,4 76%
28,5 62%
30
24,9 25,7 52%
23,0
0,5

22,6
19,4
20
21% 20% 18%
10%
3% 0% -1% 0

-12% -8% -8%

10
-16%
-25%
-32%
0 -0,5

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Unidades lançadas Média Var. %

Fonte: Embraesp/Secovi-SP
 Ranking de unidades lançadas por distrito 2020

Vila Mariana 3.510

Santo Amaro 3.309

Moema 2.193

Ipiranga 2.156

Itaim Bibi 2.109

José Bonifácio 1.796

Lapa 1.767

Vila Andrade 1.750

Campo Limpo 1.750

Tucuruvi 1.686

Os dez distritos do ranking

concentram 37% das unidades
lançadas na cidade

Fonte: Secovi-SP
 Unidades residenciais lançadas – Cidade de São Paulo
Em mil unidades

70
65,4
60,0
60

50
32,4
29,4 49%
40
39,0 38,2 38,2 37,2
34,5 34,2 33,9
0,5 31,6 4,3 6,6 31,3
1,5 28,5
30
24,9 25,7 1,9 9,5 10,9 16,3
4,8 23,0 11,5 12,1
22,5 1,7 1,0 19,4 14,0 23%
20 1,1 38,5 6,1
33,0 33,9 31,6 3,6 5,5 6,5
29,7 2,9
21,4 23,2 24,7 23,7 24,7 23,0 20,9
10
16,9 16,6 28%
12,9 14,3 14,4
0

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Médio e alto padrão (2 ou mais Dorms.) 1 Dormitório (médio/alto) Econômicos

Fonte: Secovi-SP
 -
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
70.000
dez/16
jan/17

Fonte: Embraesp / Secovi-SP

4.154
fev/17

15.205
19.359
mar/17
abr/17
mai/17
jun/17
jul/17
ago/17
set/17
out/17
nov/17
dez/17

19.843

11.356
jan/18
31.379

fev/18
mar/18
abr/18
mai/18
jun/18
jul/18
ago/18

Econômicos
set/18
out/18
nov/18
dez/18
20.857
37.124

16.267

jan/19
fev/19
mar/19
abr/19
mai/19
jun/19
Outros mercados

jul/19
Unidades residenciais lançadas – acumuladas em 12 meses

ago/19
set/19
out/19
nov/19
dez/19
32.395
32.917
65.312

jan/20
fev/20
mar/20
abr/20
mai/20
-9%
-7%
-8%

jun/20
jul/20
ago/20
set/20
out/20
nov/20
29.367
30.611
59.978

dez/20
 VGL acumulado em 12 meses - (R$ Milhões - atualizado pelo INCC-DI de dez/20)
Valor Global Lançado na cidade de São Paulo

35.000 35.109

-22%
30.000
27.272
25.000 28.097
20.711 -24%
20.000
17.158 21.444

15.000
12.610
17.104
10.000 14.479
11.719

5.000 7.012
-17% 5.828
2.679 3.607
891
-
nov/17

nov/18

nov/19

nov/20
dez/16

jul/17

dez/17
jan/17
fev/17
mar/17
abr/17

abr/18

jul/18

dez/18

dez/19

jul/20

dez/20
jan/19
fev/19

jul/19

jan/20
fev/20
mai/17
jun/17

jan/18
fev/18
mar/18

mai/18

mar/19
abr/19

mar/20
abr/20
set/17
out/17

jun/18

mai/19

mai/20
set/18
out/18

jun/19

set/19
out/19

jun/20

set/20
out/20
ago/17

ago/18

ago/19

ago/20
Econômicos Outros mercados

Fonte: Embraesp / Secovi-SP

 Participação dos imóveis econômicos no mercado da cidade de São Paulo

Lançamentos Vendas

2016 21% 79% 2016 16% 84%

2017 37% 63% 2017 27% 73%

2018 44% 56% 2018 37% 63%

2019 50% 50% 2019 46% 54%

2020 49% 51% 2020 49% 51%

Econômicos Outros Mercados Econômicos Outros Mercados

Fonte: Secovi-SP
 Eixos de Transportes

Fonte: Secovi-SP / Embraesp

 Lançamentos residenciais econômicos - 2020

Fonte: Secovi-SP / Embraesp

 Lançamentos residenciais por tipo de mercado - 2020

Fonte: Secovi-SP / Embraesp

 Concentração de unidades econômicas lançadas
por Distrito - 2020
José Bonifácio 1.796

Campo Limpo 1.581

Santo Amaro 1.554

Pirituba 1.074

Cidade Ademar 995

Os cinco distritos do ranking concentram 24%

das unidades econômicas lançadas na cidade

Fonte: Secovi-SP / Embraesp

 Concentração de unidades de outros mercados
lançadas por Distrito - 2020
Vila Mariana 3.510

Moema 2.193

Itaim Bibi 2.109

Santo Amaro 1.755

Campo Belo 1.609

Os cinco distritos do ranking concentram 37% das

unidades de outros mercados lançadas na cidade

Fonte: Secovi-SP / Embraesp

 Unidades residenciais novas comercializadas – Cidade de São Paulo
60 2

51,4
50
49,2
1,5

40

36,6 35,8 35,9

32,8 33,3 1

30,2 mil
28,3 29,9
30
28,3 27,0
23,8 23,6 64%
20,2 21,6 20,1 46%
0,5

20

29%
24%
16,2 27%
18% 19%
9% 4%
0% -5%
0

10

-10% -7%
-21% -20%
-35%
0 -0,5

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Unidades vendidas Média Var. %

Fonte: Secovi-SP
 Unidades residenciais comercializadas – acumuladas em 12 meses

60.000

49.224 4% 51.417
50.000

40.000
26.431
-1% 26.048
29.929
30.000
23.629
20.000 18.726 25.369
16.170 22.793 11%
17.274
13.633
10.000
11.203
2.537 6.355
0

Econômicos Outros mercados

Fonte: Secovi-SP
 VGV acumulado em 12 meses - (R$ Milhões - atualizado pelo INCC-DI de dez/20)

Valor Global Vendido na cidade de São Paulo

30.000
26.257
-5% 25.024
25.000

20.000
21.395
16.833
-7% 19.982
15.000 13.764

10.963
10.000
14.358
12.334
10.336
5.000
4.862 4% 5.042

627 1.430 2.475

0

Econômicos Outros mercados

Fonte: Secovi-SP
 Participação nos lançamentos por tipologia – 2020
Cidade de São Paulo

33% 56% 9% 2%

Unidades 1 2 3 4 ou mais
Lançadas dormitório dormitórios dormitórios dormitórios

23% 35% 26% 16%

VGL 1 2 3 4 ou mais
INCC-DI dormitório dormitórios dormitórios dormitórios

R$ Atualizados pelo INCC-DI de dez/2020

Fonte: Secovi-SP
 Participação nas vendas por tipologia – 2020
Cidade de São Paulo

28% 59% 10% 3%

Unidades 1 2 3 4 ou mais
Vendidas dormitório dormitórios dormitórios dormitórios

19% 36% 26% 19%

VGV 1 2 3 4 ou mais
INCC-DI dormitório dormitórios dormitórios dormitórios

R$ Atualizados pelo INCC-DI de dez/2020

Fonte: Secovi-SP
 2020 – Vendas por faixa de preço

Vendas = 51.417 unidades

Até R$240 mil 26.392 Até R$240 mil 51%
$240 a $500 mil 13.807 $240 a $500 mil 27%
$500 a $750 mil 4.281 $500 a $750 mil 8%
$750 a $900 mil 1.308 $750 a $900 mil 3%
$900 mil a $1,5 milhão 3.000 $900 mil a $1,5 milhão 6%
Acima de $1,5milhão 2.629 Acima de $1,5milhão 5%

VGV = R$ 24,1 bilhões

Até R$240 mil R$5,0 Até R$240 mil 21%
$240 a $500 mil R$4,7 $240 a $500 mil 20%
$500 a $750 mil R$2,6 $500 a $750 mil 11%
$750 a $900 mil R$1,1 $750 a $900 mil 4%
$900 mil a $1,5 milhão R$3,4 $900 mil a $1,5 milhão 14%
Acima de $1,5milhão R$7,3 Acima de $1,5milhão 30%

Fonte: Secovi-SP
 Destaques: Maiores Velocidades de Vendas no ano (VSO):

11,5%
2 Dormitórios

2020
12,4%
Metragem entre 30 e 45m²
11,0% 11,4%
VSO Total Preço até R$ 240 mil
11,0%
Econômicos
10,9%
Médio e Alto Padrão

Fonte: Secovi-SP
 VSO (Vendas sobre oferta) cidade de São Paulo – Em %

23,2
16,2 17,6
13,8 14,1 13,3 13,4
12,1 11,0 11,5 11,0
7,6 8,8 7,4 8,4
5,7 5,1

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
VSO mensal médio

75,7
64,3 69,1 65,6 64,4
57,8 60,0 62,6 59,2
51,9 52,8 56,6
46,0 50,3
41,5 39,1 39,5

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
VSO 12 meses médio
Fonte: Secovi-SP
 Lançamentos e Vendas de Imóveis Residenciais na Cidade de São Paulo - Acum. 12 meses
Mil unidades
Fev/20
70 66,5
Dez/20
60 60,0
Ago/08
50 45,6 Dez/20
Fev/20 51,4
40 52,3
Ago/08
30 43,1
20

10 Média lançamentos = 33,4 mil unidades

Média vendas = 29,7 mil unidades
0

Lançamentos Vendas Média Lançamentos Média Vendas

Fonte: Embraesp|Secovi-SP
 Oferta final – cidade de São Paulo

50.000
Dez/20
45.000 Dez/19 46.948
39.091
40.000

35.000
mai/15
30.000 28.118
dez/04
25.000
21.573
20.000

15.000

10.000

5.000 set/10
7.759
0

Oferta Final Média

Fonte: Secovi-SP
 Economia e Demanda

 Financiamento Imobiliário

 Mercado Imobiliário da Cidade de São Paulo

 Perspectivas para 2021

Perspectivas para 2021

Equilíbrio no fornecimento e aumentos dos insumos da construção;

Não há problemas de recursos para financiamento imobiliário e não há previsão de

aumento nas taxas de juros praticadas;

Bom andamento das Reformas Administrativa e Tributária;

Aceleração da vacinação e retorno gradual da economia, com crescimento previsto

de 3,5% no ano;

Para 2021, a expectativa é que o mercado repita o bom desempenho dos dois
últimos anos em unidades lançadas e vendidas, com crescimento de 5% a 10%.
 OBRIGADO
Celso Petrucci
Economista-Chefe do Secovi-SP e Vice-Presidente da CBIC