Regras e Parâmetros de Atuação da

PI Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.

A PI DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S.A., com sede na Capital do Estado de São
Paulo, Av. Presidente Juscelino Kubitschek, n º 2041 e 2235 – Bloco A, inscrita no CNPJ/MF sob o nº
03.502.968/0001-04, neste ato representada na forma de sua documentação societária em vigor (“PI
DTVM”), em atendimento ao disposto na Instrução CVM nº 505, de 2 de setembro de 2011 (“ICVM 505”)
e demais normas expedidas pela B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão (“B3”) estabelece, por meio desse
documento (“Documento”), suas regras e parâmetros de atuação.

GLOSSÁRIO

Os termos abaixo, quando em maiúsculas ao longo desse documento, possuem as seguintes definições:

▪ B3 - B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão.

▪ BCB – Banco Central do Brasil.

▪ Câmara(s) de Compensação e Liquidação – Câmaras de Compensação e Liquidação autorizadas a

funcionar pelo BCB e pela CVM, cada qual na sua esfera de atuação, nos termos da legislação em vigor.

▪ Central(is) Depositária(s) – Centrais Depositárias autorizadas a funcionar pelo BCB e pela CVM, cada
qual na sua esfera de atuação, nos termos da legislação em vigor.

▪ Cliente(s) – Pessoa física residente no Brasil cadastrada e habilitada para acessar diretamente a
Plataforma PI para inserção de Ordens e em nome do qual são registradas as Operações.

▪ Conciliação – Processo de comparação de informações geradas pelos sistemas internos da PI DTVM

e os sistemas da B3, em particular os sistemas da Câmara de Compensação e Liquidação e da Central
Depositária;

▪ “Conheça o seu Cliente” – Conjunto de procedimentos e políticas que permitem à PI DTVM

estabelecer a identidade do Cliente, entender a natureza das atividades do Cliente (o objetivo principal
é compreender a origem financeira lícita) e avaliar os riscos de lavagem de dinheiro associados a esses
Clientes, para fins de monitoramento das atividades e reporte de atividades suspeitas aos órgãos
responsáveis.

▪ Conta de Custódia – Conta individualizada de titularidade do Cliente mantida na PI DTVM na

qualidade de custodiante do Cliente para a guarda de ativos e provisionamento de eventos corporativos;

▪ Conta Corrente – Conta em dinheiro individualizada de titularidade do Cliente mantida na PI DTVM

para fins de pagamento de suas obrigações financeiras e recebimento de seus direitos em dinheiro e
para qual é realizado controle de origem dos recursos depositados.

▪ Contrato – Contrato de Prestação de Serviços de Intermediação e Custódia formado entre a PI

DTVM e o Cliente;

▪ CVM – Comissão de Valores Mobiliários

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▪ Entidade Administradora – Pessoa jurídica autorizada pela CVM a administrar mercados organizados
de bolsa e balcão nos termos da Instrução CVM 461.

▪ Operação(ões) – Compra ou venda realizada em nome do Cliente nos ambientes de negociação da

B3, resultante de Ordem dada diretamente pelo Cliente.

▪ Ordem(ns) - o ato pelo qual o Cliente instrui nos Sistemas da PI DTVM a compra ou a venda de ativos
ou direitos.

▪ Pessoa Politicamente Exposta - pessoas assim definidas nos termos da Instrução CVM 301.

▪ Pessoa Vinculada – pessoas que mantenham vínculo com a PI DTVM, conforme definição
estabelecida na Instrução CVM 505.

▪ Plataforma PI – plataforma de negociação eletrônica de acesso direto pelo Cliente (homebroker)

mantida pela PI DTVM e integrada à plataforma eletrônica de negociação da B3 – Puma Trading System

1. PRINCÍPIOS

1.1. A PI DTVM observará, na execução de suas atividades, os seguintes princípios:

(a) probidade na condução das atividades;

(b) zelo pela integridade do mercado, inclusive quanto à seleção de Clientes;

(c) capacitação tecnológica, operacional e de recursos humanos para desempenho das atividades;

(d) diligência no cadastro dos Clientes, observados os princípios de “Conheça o seu Cliente” e os
controles relacionados à prevenção de crimes de lavagem de dinheiro e financiamento de
terrorismo;

(e) diligência na execução de Ordens (conforme abaixo definido) e na especificação de comitentes;

(f) diligência na liquidação de operações dos Clientes, com a Conciliação diária entre (i) as operações
realizadas, (ii) as posições financeiras constantes nos sistemas internos da PI DTVM; e (iii) as
posições financeiras fornecidas pelas Câmaras de Compensação e Liquidação;

(g) diligência no controle das posições dos Clientes na custódia, com a Conciliação diária entre: (i) as
posições constantes nos sistemas internos da PI DTVM ; e (ii) posições fornecidas pelas Centrais
Depositárias;

(h) obrigação de obter e apresentar aos seus Clientes informações necessárias ao cumprimento dos
deveres e obrigações relacionadas à execução de suas Ordens, à liquidação de suas operações e
ao pagamento das taxas devidas em função do Contrato;

(i) obrigação de obter e apresentar aos seus Clientes informações necessárias ao exercício de seus
direitos relacionados a eventos corporativos e representação em assembleia;

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(j) adoção de providências no sentido de evitar a realização de operações em situação de conflito de

interesses e assegurar tratamento equitativo a seus Clientes; e

(k) suprir seus Clientes, em tempo hábil, com a documentação dos negócios realizados.

2. CADASTRO

2.1. A PI DTVM atua na prestação de serviços exclusivamente para pessoas físicas residentes no Brasil
e maiores de idade, somente admitindo o cadastro de clientes desta natureza.

2.1.1. Somente as pessoas físicas residentes no Brasil e cadastradas como Clientes estão autorizadas a
emitir Ordens diretamente na Plataforma PI.

2.1.2. A PI DTVM não permite a indicação de representantes ou procuradores pelos seus Clientes.

2.1.3. A PI DTVM não atua por meio de Agentes Autônomos de Investimento.

2.2. A PI DTVM utiliza sistema eletrônico de cadastro (sistema de cadastro) para a coleta das
informações cadastrais requeridas pela regulamentação e emprega mecanismos de verificações das
informações com base em validações realizadas por meio de consultas automatizadas a bases de dados
públicas e privadas de reconhecida confiabilidade.

2.3. O sistema de cadastro da PI DTVM contempla o armazenamento e manutenção dos dados e

informações cadastrais dos seus Clientes e permite o imediato acesso tais informações.

2.3.1. O sistema de cadastro da PI DTVM permite a identificação da data e do conteúdo de todas as

alterações e atualizações realizadas.

2.3.2. A PI DTVM mantém o cadastro de seus Clientes atualizado junto à B3 na qualidade de Entidade
Administradora de mercado organizado, Câmara de Compensação e Liquidação e Central
Depositária.

2.4. A abertura de Conta Corrente de titularidade do Cliente junto à PI DTVM, não movimentável por
cheques, a abertura de conta de custódia e a liberação de acesso à Plataforma PI para envio de Ordens
são sujeitas a prévia análise das informações apresentadas pelo Cliente quando do preenchimento do
cadastro e, quando for o caso, e documentos relacionados, a exclusivo critério da PI DTVM.

2.5. O Cliente deverá manter suas informações cadastrais devidamente atualizadas, ficando obrigado
a informar por escrito à PI DTVM quaisquer alterações que vierem a ocorrer nos seus dados cadastrais,
no prazo de 10 (dez) dias, a contar da referida alteração. A PI DTVM poderá cancelar o cadastro do
Cliente, a qualquer momento, excluindo-o da carteira de Clientes da PI DTVM por falta de atualização
cadastral do Cliente.

2.6. Em atendimento às disposições constantes da Instrução CVM nº 301 de 16 de abril de 1999 (“ICVM
301”) e respectivas alterações posteriores, o cadastro do Cliente será atualizado pela PI DTVM em
períodos não superiores a 24 (vinte e quatro) meses da última atualização.

2.7. No processo de identificação do Cliente, a PI DTVM adotará os seguintes princípios e

procedimentos:
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(a) identificação do Cliente e manutenção dos cadastros atualizados na extensão exigida pela
regulamentação em vigor, em especial a ICVM 301, e nas regras editadas pela B3, por meio das
seguintes etapas previstas em política específica:
a. preenchimento eletrônico das informações cadastrais pelo Cliente;
b. validação informações cadastrais declaradas pelo cliente por meio de consultas a bases
de dados públicas e privadas;
c. preenchimento do questionário de análise de perfil do cliente para fins de suitability;
d. assinatura eletrônica do Contrato de Prestação de Serviços de Intermediação e Custódia;
e. em casos de divergência e não validação automática das informações cadastrais; e
solicitação de documentos adicionais e realização de análises pela PI DTVM; e
f. atualização cadastral.

(b) permissão de novas movimentações das contas de titularidade de Clientes inativos apenas
mediante a atualização de seus respectivos cadastros;

(c) adoção contínua de regras, procedimentos e controles internos visando à confirmação das
informações cadastrais, à manutenção dos cadastros atualizados e à identificação dos
beneficiários finais das operações, conforme legislação aplicável ao produto e ao mercado de
atuação, de forma a evitar, por seu intermédio, o uso indevido do sistema da B3 por terceiros,
ou ainda, para lavagem de dinheiro, financiamento ao terrorismo e/ou fraude;

(d) divulgação da legislação aplicável ao produto e ao mercado de atuação para seus Clientes;

(e) identificação das pessoas politicamente expostas (“PPE”) e adoção de procedimentos de

supervisão mais rigorosos dos relacionamentos e operações envolvendo essas pessoas, com
especial atenção a propostas de início de relacionamento, e à manutenção de regras,
procedimentos e controles internos para identificar Clientes que se tornaram tais pessoas após
o início do relacionamento com a PI DTVM, sempre em conformidade com a legislação aplicável
ao produto e ao mercado de atuação;

(f) identificação das pessoas vinculadas e aplicação das regras estabelecidas em política específica
que assegurem que os interesses de pessoas vinculadas não sejam privilegiados em detrimento
dos interesses dos Clientes; e

2.8. No processo de manutenção e armazenamento das informações cadastrais do Cliente, a PI DTVM

adotará os seguintes princípios e procedimentos:

(a) possibilidade de consulta das informações cadastrais originais e de todas alterações cadastrais
realizadas pelo Cliente por meio do histórico de alterações cadastrais dentro do prazo de guarda
previsto na regulamentação, inclusive os documentos comprobatórios, quando solicitados e
enviados, armazenados digitalmente em bases de dados;

(b) Manutenção das informações de conteúdo cadastral fornecidas pelo Cliente e posteriores
atualizações, de trilhas de auditoria (data, horário, origem e identificação do responsável pelo

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fornecimento) e de resultado das consistências feitas com as bases públicas e privadas são
armazenadas em bases de dados pelo prazo mínimo de 5 (cinco) anos;

3. ADEQUAÇÃO DO PERFIL DO INVESTIDOR (SUITABILITY)

3.1. Em relação ao perfil de risco dos Clientes, a PI DTVM baseia-se na Análise do Perfil de
Investimento (“API”) efetuada pela PI DTVM junto a seus Clientes e tem por objetivo identificar o perfil
de investimento e verificar a adequação dos investimentos em relação aos objetivos, à situação
financeira e ao conhecimento sobre produtos de investimentos do Cliente, atendendo à Instrução CVM
nº 539.

3.2. A coleta de informação é realizada de forma declaratório pelo Cliente por meio do
preenchimento obrigatório do Questionário de Avaliação do Perfil do Investidor que possibilita a análise
apropriada da situação financeira, objetivos de investimento, nível de experiência e conhecimento e
apetite ao risco do Cliente.

3.2.1. Ao preencher o Questionário de Avaliação do Perfil do Investidor, o Cliente atesta que todas as
informações são corretas, verídicas, precisas e atuais. Caso haja qualquer alteração nas
informações, o cliente é o único responsável por atualizá-las respondendo novamente ao
referido questionário.

3.2.2. Caso o Cliente não preencha o Questionário de Avaliação do Perfil do Investidor, seu cadastro
poderá ser concluído, porém o Cliente não terá autorização para realizar nenhuma operação de
compra na Plataforma PI.

3.2.3. O Questionário de Avaliação do Perfil do Investidor considera os seguintes critérios para

estabelecer o perfil de investimento do Cliente:
(a) O período em que o cliente deseja manter o investimento;
(b) As preferências declaradas do cliente quanto à assunção de riscos;
(c) As finalidades do investimento;
(d) O valor das receitas regulares declaradas pelo cliente;
(e) O valor e os ativos que compõem o patrimônio do cliente;
(f) A necessidade futura de recursos declarada pelo cliente;
(g) Os tipos de produtos, serviços e operações com os quais o cliente tem familiaridade;
(h) A natureza, o volume e a frequência das operações já realizadas pelo cliente no mercado de
valores mobiliários, bem como o período em que tais operações foram realizadas; e
(i) A formação acadêmica e a experiência profissional do Cliente.

4. TIPOS DE ORDENS ACEITAS

4.1. A PI DTVM, nas Operações realizadas na B3, receberá os tipos de Ordens a seguir identificados,
para as Operações realizadas nos MERCADOS À VISTA e DE RENDA FIXA da B3:

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(a) Ordem limitada é aquela que deve ser executada somente a preço igual ou melhor do que o
especificado pelo Cliente (“Ordem Limitada”);

(b) Ordem a mercado é aquela que especifica somente a quantidade e as características dos ativos
ou direitos a serem comprados ou vendidos, devendo ser executada a partir do momento em que for
recebida (“Ordem a Mercado”); e

(c) Ordem stop é aquela que especifica o preço do ativo ou direito a partir do qual a Ordem deverá
ser executada (“Ordem Stop”). Após a análise da Ordem Stop por parte da PI DTVM, ficará a seu
exclusivo critério acatar ou não a referida Ordem; e

(d) Ordem monitorada é aquela em que o Cliente, em tempo real, decide e determina à PI DTVM as
condições de execução da Ordem (“Ordem Monitorada”).

4.2. Caso o Cliente não especifique o tipo de Ordem relativo à Operação que deseja executar, a PI
DTVM executará a Ordem a mercado.

5. FORMA ACEITA DE TRANSMISSÃO DE ORDENS

5.1. A PI DTVM somente aceita e executa Ordens transmitidas por meio da Plataforma PI, integrado ao
sistema de negociação da B3 (“PUMA Trading System”), que permite ao Cliente colocar, através da
Internet, Ordens para a realização de Operações.

5.1.1. A PI DTVM somente poderá receber Ordens emitidas pelo Cliente, não sendo permitida a
transmissão de Ordens por meio de representantes ou procuradores.

5.1.2. O acesso à Plataforma PI é exclusivo do Cliente por meio da utilização de login e senha pessoal e
intransferível. O acesso indevido da Plataforma PI pode ensejar a rescisão do Contrato e a
suspensão do acesso.

5.2. A PI DTVM armazenará as informações relacionadas às Ordens recebidas por um período de 5

(cinco) anos, nos termos da regulamentação vigente.

6. CONDIÇÕES PARA RECEBIMENTO DE ORDENS NA PLATAFORMA PI

6.1. São condições necessárias para inserção de Ordens na Plataforma PI:

(a) A manutenção de cadastro atualizado junto à PI DTVM; e

(b) Em caso de Ordem de compra, o depósito prévio de recursos financeiros suficientes para cumprir
com as obrigações de liquidação (i) das Operações resultantes da execução da Ordem e (ii) das
taxas devidas.

6.2. A PI DTVM realizará o monitoramento das condições mencionadas em 6.1 e, em caso de

descumprimento, suspenderá o acesso do Cliente à Plataforma PI até que tenham sido sanadas as causas
do descumprimento.

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6.3. Independentemente do disposto em 6.1, a PI DTVM poderá, a seu exclusivo critério, recusar
Ordens de seus Clientes, no todo ou em parte, mediante comunicação imediata ao Cliente, não sendo
obrigada a revelar as razões da recusa.

7. HORÁRIO DE RECEBIMENTO DAS ORDENS

7.1. As Ordens referentes aos produtos de renda variável, transmitidas por meio da Plataforma PI,
serão recebidas em qualquer horário.

7.1.1. Quando forem recebidas durante o horário de funcionamento de mercados administrados pela
B3, as Ordens serão executadas na sessão de negociação em curso;

7.1.2. Quando forem recebidas fora do horário de funcionamento do mercado, antes do After Market,
as Ordens terão validade para a sessão de negociação do próprio After Market; e

7.1.3. Se as Ordens forem recebidas após o After Market, as Ordens terão validade somente para a
sessão de negociação seguinte.

7.2. As Ordens referentes aos produtos de renda fixa e fundos de investimentos serão recebidas a
qualquer horário. Caso as Ordens referentes a estes produtos sejam recebidas após o horário limite
de aplicação do produto, as Ordens terão validade somente para o dia útil posterior.

7.3. As Ordens referentes aos títulos públicos federais negociados no Tesouro Direto serão recebidas
dentro do horário de funcionamento do sistema Tesouro Direto. Caso as Ordens referentes a estes
produtos sejam recebidas fora deste horário, será informado que o mercado encontra-se fechado,
devendo o Cliente aguardar sua abertura para inserção da Ordem.

8. PRAZO DE VALIDADE DAS ORDENS

8.1. As Ordens transmitidas pelo Cliente por intermédio da Plataforma PI se enquadram em um dos
seguintes prazos de validade que deve ser especificado pelo Cliente no campo “Validade”:

(a) Validade para o dia: só é válida para o dia em que foi encaminhada;
(b) Validade até a data especificada: terá validade até a data especificada (máximo de 30 dias);
(c) Validade até cancelar: terá validade até que o investidor a cancele (máximo de 30 dias);
(d) Validade tudo ou nada: só tem validade no momento em que é encaminhada, sua execução é
feita integralmente ou o sistema a cancelará;
(e) Validade execute ou cancele: só tem validade no momento em que é encaminhada, o sistema
executará a quantidade possível e cancelará o saldo remanescente automaticamente.

8.2. Encerrado o prazo de validade e não sendo a Ordem cumprida, esta é automaticamente
cancelada e o Cliente, se assim desejar, deve enviar nova Ordem.

9. POLÍTICA DE OPERAÇÕES DE PESSOAS VINCULADAS

9.1. Consideram-se Pessoas Vinculadas, nos termos da Instrução CVM 505:

(a) administradores, empregados, operadores e demais prepostos da PI DTVM que desempenhem

atividades de intermediação ou de suporte operacional;

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(b) demais profissionais que mantenham, com a PI DTVM, contrato de prestação de serviços
diretamente relacionados à atividade de intermediação ou de suporte operacional;
(c) sociedades controladas, direta ou indiretamente, pela PI DTVM ou por pessoas a ela vinculadas;
(d) cônjuge ou companheiro e filhos menores das pessoas mencionadas nos itens (a) a (c); e
(e) clubes e fundos de investimento cuja maioria das cotas pertença a pessoas vinculadas, salvo se
geridos discricionariamente por terceiros não vinculados.

9.2. É vedado à PI DTVM privilegiar os interesses de Pessoas Vinculadas em detrimento dos interesses
de Clientes.

9.3. As Pessoas Vinculadas somente podem negociar valores mobiliários por conta própria,
diretamente, por meio da Plataforma PI.

9.3.1. As Pessoas Vinculadas a mais de uma corretora devem escolher apenas a PI DTVM como
intermediário com a qual mantêm vínculo para negociar, com exclusividade, valores mobiliários em seu
nome.

9.3.2. Em caso de concorrência de Ordens, a prioridade para execução será determinada pelo critério
cronológico. Porém, em caso de concorrência de Ordens emitidas simultaneamente (a) por Pessoas
Vinculadas; e (b) por Clientes que não sejam Pessoas Vinculadas, as ordens dos Clientes que não sejam
Pessoas Vinculadas terão prioridade para a execução.

9.3.3. As notas de corretagem das Operações realizadas pelos Clientes, disponíveis no site da PI DTVM
(www.invistacompi.com.br), destacarão eventual atuação da PI DTVM ou de Pessoas Vinculadas como
contrapartes das Operações.

9.4. A área de Compliance da PI DTVM realiza revisões periódicas das transações e carteiras das
Pessoas Vinculadas com vistas a assegurar a aderência aos princípios e procedimentos estabelecidos
pela legislação e regulamentação vigentes, bem como pelas normas internas aplicáveis a tais pessoas.

10. PROCEDIMENTOS DE RECUSA, CANCELAMENTO E ALTERAÇÃO DE ORDENS

10.1. A PI DTVM poderá, a seu exclusivo critério, recusar Ordens de seus CLIENTES, no todo ou em
parte, mediante comunicação imediata ao Cliente, não sendo obrigada a revelar as razões da recusa.

10.2. A PI DTVM recusará Ordens de Clientes (a) que não estejam previamente cadastrados junto à PI
DTVM; (b) que estejam com os cadastros desatualizados; (c) que não possuam recursos financeiros
suficientes disponíveis para liquidação das Operações resultantes da execução da Ordem ou (c) que se
encontrem, por quaisquer motivos, impedidos de operar nos mercados administrados pela B3.

10.3. A PI DTVM estabelecerá, a seu exclusivo critério, limites operacionais e/ou mecanismos que
visem a limitar riscos a seu Cliente, em decorrência da variação de cotação e condições excepcionais de
mercado, podendo recusar-se a receber as ordens, e/ou a executá-las total ou parcialmente, mediante
a imediata comunicação ao Cliente.

10.4. Ainda que atendidas as exigências do item 6, a PI DTVM poderá recusar-se a receber e/ou
executar qualquer Ordem, a seu exclusivo critério, e sempre que verificar a prática de atos ilícitos ou a
existência de irregularidades, notadamente voltadas à criação de condições artificiais de preços, ofertas

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ou demandas no mercado, manipulação de preços, Operações fraudulentas, uso de práticas não

equitativas e/ou indícios de incapacidade financeira do Cliente.

10.5. Toda e qualquer Ordem, enquanto não executada, poderá ser alterada ou cancelada:

(a) por iniciativa do próprio Cliente durante o período de funcionamento da sessão de negociação
ou registro da B3 ou do Tesouro Direto, conforme o caso; ou

(b) por iniciativa da PI DTVM: (i) quando contrariar as normas operacionais do mercado de valores
mobiliários; ou (ii) quando a Ordem tiver vencimento no próprio dia da emissão e não for
executada ou for executada apenas parcialmente.

10.6. A Ordem, se ainda não executada, será cancelada quando o Cliente decidir alterar quaisquer de
suas condições, sendo emitida uma nova Ordem.

10.6.1. O cancelamento das Ordens transmitidas por meio da Plataforma PI somente será
considerado aceito após sua efetiva recepção pelo PUMA Trading System, e desde que a correspondente
Ordem ainda não tenha sido executada. A confirmação do cancelamento de Ordens transmitidas por
meio da Plataforma PI será realizada através do site da B3.

10.7. Os cancelamentos previstos neste item deverão estar expressamente identificados no controle
que formaliza o registro de Ordens.

10.8. Cabe ao Cliente certificar-se de que sua Ordem foi devidamente executada ou cancelada antes
de transmitir nova Ordem baseada em sua suposição ou na incerteza de execução ou cancelamento.

11. REGISTRO DE ORDENS

11.1. A PI DTVM mantém sistema informatizado de registro de Ordens contendo as seguintes

informações:

(a) código ou nome de identificação do Cliente na PI DTVM;

(b) data e horário de recepção da Ordem;

(c) prazo de validade da Ordem;

(d) numeração sequencial e cronológica da Ordem;

(e) descrição do ativo ou direito objeto da Ordem, com o código de negociação, a quantidade a ser
negociada e, para Ordens do tipo Limitada, o preço;

(f) identificação de operação de Pessoa Vinculada;

(g) natureza da Operação (compra ou venda); mercado (À VISTA ou DE RENDA FIXA);

(h) tipo da Ordem;

(i) identificação do emissor da Ordem;

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(j) identificação do número da Operação na B3;

(k) indicação do status da Ordem recebida (executada, não executada ou cancelada).

12. EXECUÇÃO DE ORDENS

12.1. Execução de Ordem é o ato pelo qual a PI DTVM cumpre a Ordem transmitida pelo Cliente
mediante a realização ou o registro de Operação nos mercados em que opera.

12.2. A execução das Ordens está sujeita ao atendimento das condições estabelecidas neste
Documento.

12.3. Em caso de contingência que impossibilite o acesso do Cliente à Plataforma PI, a PI DTVM
mantém uma mesa de suporte que poderá receber Ordens dos Clientes.

12.3.1. A transmissão de Ordens para a mesa de suporte pode ocorrer por meio de ligação telefônica ou
por meio de envio de mensagem de correio eletrônico (e-mail) para os telefones e endereços de
e-mail previamente cadastrados.

12.3.2. A mesa de suporte de contingência funciona enquanto durar a contingência, limitada ao horário
de funcionamento da sessão de negociação ou registro da B3.

12.3.3. As Ordens recebidas por telefone são gravadas, podendo o conteúdo das gravações ser utilizado
como prova no esclarecimento de questões relacionadas às suas contas e Operações.

12.4. O sistema de gravação mantido pela PI DTVM possibilita a reprodução, com clareza, do diálogo
mantido com o seu Cliente, contendo ainda todas as informações necessárias para a completa
identificação da Ordem, do Cliente que a tenha emitido, inclusive com a data e o horário do início de
cada gravação.

12.4.1. Qualquer que seja a forma de transmissão de Ordens para a mesa de suporte, as gravações e
mensagens relacionadas são armazenadas por um período de 5 (cinco) anos, conforme disposto
na legislação em vigor.

12.5. Em caso de interrupção do PUMA Trading System, por motivo operacional ou de força maior, as
Operações, se possível, serão executadas por intermédio de outro sistema de negociação disponibilizado
pela B3.

12.6. A indicação de execução de determinada Ordem não representa negócio irretratável, pois caso
se constate qualquer infração às normas do mercado de valores mobiliários, a B3 e a CVM têm poderes
para cancelar as Operações realizadas. Dessa forma, as Ordens transmitidas pelo CLIENTE à PI DTVM
somente serão consideradas efetivamente executadas quando não se constatar qualquer infração às
normas da CVM e após esgotados os prazos para realização dos procedimentos especiais de negociação
previstos nas normas publicadas pela B3 ou pela CVM.

12.7. Serão disponibilizados, exclusivamente, na Plataforma PI (i) a confirmação do recebimento da

Ordem; (ii) as notas de corretagem; e (iii) os extratos de posição de custódia.

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12.7.1. Fica facultado aos Clientes o recebimento das informações referidas acima no endereço
eletrônico informado no sistema de cadastro, sempre que solicitado.

13. LIQUIDAÇÃO DAS OPERAÇÕES

13.1. A PI DTVM manterá, em nome do Cliente, Conta Corrente não movimentável por cheque,
destinada ao registro de suas Operações e dos débitos e créditos realizados em seu nome.

13.2. O Cliente somente poderá inserir Ordens de compra na Plataforma PI até o valor financeiro
disponível em sua Conta Corrente, deduzidas as taxas devidas à PI DTVM.

13.2.1. Será considerado valor disponível em Conta Corrente, aplicações financeiras com liquidez diária
que a PI DTVM considere elegíveis.

13.3. Os recursos financeiros enviados pelo Cliente à PI DTVM, via sistema bancário, somente serão
considerados disponíveis após a respectiva confirmação, por parte da PI DTVM, de sua efetiva
disponibilidade.

13.4. Visando atender às obrigações do Cliente das quais seja credora ou garantidora, a PI DTVM
poderá, da forma que lhe parecer mais adequada, fazer uso dos ativos e direitos do Cliente que estejam
em seu poder.

13.5. O Cliente reconhece e concorda que a insuficiência de saldo na Conta Corretora ou a falta de
pagamento das Operações realizadas até o fim do prazo estipulado pela PI DTVM, do dia de sua
exigência, autorizará a PI DTVM, independentemente de qualquer notificação, a utilizar-se dos valores
em dinheiro ou créditos que administra e possui em nome do Cliente, aplicando-os na amortização ou
compensação dos débitos não honrados.

13.6. A PI DTVM poderá, para o cumprimento de obrigações do Cliente, vender ou determinar a venda,
imediatamente, a preço de mercado, dos ativos adquiridos em nome do Cliente ou por ele entregues
em garantia, inclusive as posições e os valores objeto das obrigações nos mercados administrados pela
B3.

13.7. O Cliente somente será considerado adimplente mediante confirmação do recebimento de

recursos: (a) pela PI DTVM; (b) pelo Membro de Compensação; e (c) pela B3.

13.8. O pagamento de valores efetuado pela PI DTVM ao Cliente deve ser feito por meio de
transferência bancária.

13.9. A PI DTVM não oferece serviços de financiamento ao CLIENTE, não oferecendo, inclusive,
serviços de financiamento realizados por de conta margem.

14. CUSTÓDIA DE ATIVOS

A partir da data de assinatura do Contrato, a PI DTVM atuará como Agente de Custódia e Custodiante
do Cliente, nos termos na regulamentação B3 e da Instrução CVM 542/2013, respectivamente.

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14.1. Os ativos do Cliente serão mantidos pela PI DTVM em conta de custódia individualizada, no
âmbito da Central Depositária, segregada de qualquer outra conta ou posição de titularidade da PI
DTVM, observado que a B3 passará a ser proprietária fiduciária dos ativos.

14.2. A PI DTVM, quando atuar como seu Custodiante,

(a) realizará o registro eletrônico (book entry) da guarda dos ativos de titularidade do Cliente;

(b) efetuará os processos de depósito e a retirada de ativos do ambiente da Central Depositária por
meio de interação com o escriturador dos ativos;

(c) realizará a transferência de ativos entre contas de custódia, mediante instrução legítima e justificada
do Cliente;

(d) realizará o processamento de eventos corporativos voluntários e involuntários, inclusive os

pagamentos relacionados;

(e) efetuará a conciliação da posição dos Clientes em seus sistemas proprietários com os registros
fornecidos pela Central Depositária;

(f) disponibilizar extratos da conta de custódia ao Cliente com as informações referentes aos ativos
depositados e eventos corporativos pagos e/ou provisionados; e

14.4. A PI DTVM, nos termos da regulamentação em vigor, poderá contratar terceiros para prestar os
serviços descritos neste item, permanecendo, no entanto, responsável perante o Cliente pelas
atividades realizadas por tais terceiros, nos termos da regulamentação em vigor.

15. CONTROLE DE RISCO

15.1. O plano de gerenciamento de riscos adotado pela PI DTVM tem como objetivo aperfeiçoar os
negócios da PI DTVM e garantir a máxima segurança aos seus Clientes.

15.1.1. Os riscos de oscilação de preço e de eventuais perdas do valor principal são inerentes a este
tipo de mercado.

15.1.2. Todos os riscos incorridos são identificados e analisados qualitativamente e quantitativamente

pelo responsável pela área de risco da PI DTVM.

15.1.3. Todas as falhas oriundas de processos, sistemas, pessoas e eventos externos são monitoradas,
tratadas e controladas pela área de compliance da PI DTVM.

15.2. A PI DTVM estabelece limites operacionais para a realização de Operações, bem como para a
definição de mecanismos que visem a limitar riscos de seus Clientes, nas condições previstas no Contrato
PI DTVM.

15.2.1. Por motivos de ordem prudencial, a PI DTVM pode recusar-se, a seu exclusivo critério, a receber
ou a executar, total ou parcialmente, Ordens do Cliente, podendo, ainda, cancelar aquelas
eventualmente pendentes de realização.

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15.3. Adicionalmente, a PI DTVM pode implementar, quando for solicitado, o mecanismo de bloqueio
de venda.

16. CONTROLES INTERNOS PARA PREVENÇÃO À LAVAGEM DE DINHEIRO E FINANCIAMENTO DE

TERRORISMO.

16.1. A PI DTVM adota os seguintes controles internos de prevenção e combate à lavagem de dinheiro
e ao financiamento ao terrorismo para as Operações executadas no âmbito da B3:

(a) monitoramento das Operações estabelecido com base em critérios próprios, para verificação da
compatibilidade com a situação patrimonial e financeira do Cliente;

(b) manutenção de regras, procedimentos e controles internos para identificar a origem dos
recursos envolvidos nas transações dos Clientes e dos beneficiários, em especial aqueles
identificados como PPE, conforme legislação aplicável ao produto e ao mercado de atuação;

(c) conservação dos cadastros dos Clientes e dos registros das Operações por eles realizadas,
mantendo-os à disposição da B3 e da CVM, bem como conservação da documentação relevante
pelo prazo mínimo de 5 (cinco) anos, contados a partir da data de encerramento da conta do
Cliente na PI DTVM ou da conclusão da última Operação em nome do respectivo Cliente (o que
ocorrer por último);

(d) comunicação, ao Conselho de Controle de Atividades Financeiras (“COAF”) e às demais

autoridades competentes, de Operações suspeitas, nos termos da legislação e da
regulamentação aplicáveis ao produto e ao mercado de atuação;

(e) desenvolvimento e implantação de manual de procedimentos de controles internos que

assegure a observância das obrigações pertinentes;

(f) seleção de funcionários idôneos e de elevados padrões éticos para seus quadros; e

(g) manutenção de programa de treinamento contínuo para funcionários.

16.2. A PI DTVM estabelece padrões mínimos de comportamento frente às situações que possam
envolver, aparentar ou caracterizar qualquer tipo de corrupção, como suborno e outros atos ilícitos ou
lesivos à Administração Pública nacional ou estrangeira, visando, assim, reduzir a exposição da PI DTVM,
de seus membros da administração, funcionários, estagiários aos riscos legais de imagem e de reputação
decorrentes dessas ações.

16.3. A PI DTVM atua como intermediária frente aos seus Clientes, sendo que somente sob instrução
do Cliente na Plataforma PI, efetua o registro de Ordens no Puma Trading System da B3. A PI DTVM não
pratica atividades inerentes à mesa proprietária e de Market Making.

16.4. A PI DTVM não presta serviços de gestão de carteiras de valores mobiliários de terceiros ou de
administração de clubes de investimento.

17. SEGURANÇA DE INFORMAÇÃO E CONTINUIDADE DE NEGÓCIOS.

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17.1. A PI DTVM possui controles internos suficientes para a adequada segurança das informações e
continuidade das operações, incluindo os seguintes controles:

(a) controle de acesso lógico às informações e sistemas de suporte, de forma a prevenir o acesso
não autorizado, roubo, alteração indevida ou vazamento de informações;

(b) mecanismos formais para gerenciar acessos e senhas (redes, sistemas e bancos de dados,
incluindo o canal de relacionamento eletrônico com Clientes);

(c) implementação de solução de segurança de tecnologia para controle do acesso externo ao

ambiente interno (firewall), que proteja as informações contra códigos maliciosos (antivírus);

(d) testes periódicos dos sistemas de informação quanto à sua segurança, e correção tempestiva de
vulnerabilidades identificadas;

(e) medidas que mantenham as informações com o mesmo nível de proteção em todos os
momentos de sua utilização com referência às atividades externas, incluindo trabalho remoto;

(f) trilhas de auditoria para os sistemas críticos, as quais permitam identificar origem, data, hora,
usuário responsável e tipificação de todas as consultas e manutenções efetuadas sobre
informações críticas;

(g) medidas preventivas contra a interrupção ou indisponibilidade não programada dos sistemas da
informação, identificando processos e pessoas que possam afetar negativamente os processos
mais críticos e estabelecendo controles alternativos e compensatórios adequados;

(h) estes periódicos das medidas preventivas definidas e implantadas, de forma a garantir a
eficiência e eficácia das mesmas;

(i) registro das situações de indisponibilidade dos sistemas, das redes, dos canais de comunicação
(inclusive gravação de voz e mensageria instantânea);

(j) registro e acompanhamento de todas as interrupções ou falhas que gerem interrupção não
programada dos sistemas desde sua ocorrência; e

(k) aplicação de soluções de contorno e implementação de solução definitiva, para efeito do

adequado gerenciamento de incidentes e problemas.

18. ATUALIZAÇÃO DAS REGRAS E PARÂMETROS DE ATUAÇÃO

18.1. Este Documento, que contempla as Regras e Parâmetros de Atuação da PI DTVM, poderá ser
modificado ou alterado unilateralmente a qualquer momento pela PI DTVM, estando seus Clientes
automaticamente vinculados às novas disposições, termos e condições de Operações estabelecidos pela
PI DTVM.

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18.2. A PI DTVM comunicará imediatamente aos Clientes as alterações efetuadas neste Documento,
por meio de seu site (www.invistacompi.com.br), no qual estará disponibilizado o Documento
devidamente atualizado.

18.3. Previamente à sua entrada em vigor, as Regras e Parâmetros de Atuação atualizadas serão
encaminhadas à B3 e à BSM, no prazo estipulado pela regulamentação vigente.

19. CANAIS DE RELACIONAMENTO E OUVIDORIA

19.1. A PI DTVM disponibiliza o canal SAC, responsável pelo atendimento e resolução de demandas de
Clientes sobre informações, dúvidas, reclamações, suspensões ou cancelamento de contratos e serviços.

19.1.1. Para acesso ao SAC é disponibilizado o canal telefônico gratuito, por meio do número 0800 878
9950, disponível para todo o Brasil, com horário de atendimento das 08hs as 22h00 de segunda a sexta],
[todos os dias da semana], exceto feriados.

19.1.2. O prazo regulamentar para atendimento às reclamações oriundas do canal SAC da PI DTVM é
de 5 (cinco) dias úteis, a contar do registro.

19.2. A PI DTVM disponibiliza o canal Ouvidoria, responsável pelo atendimento, em última instância,
às manifestações de Clientes que procuraram outros canais internos do da PI DTVM, no entanto, não
obtiveram uma solução satisfatória à sua demanda. Para acesso à Ouvidoria, são disponibilizados:

(a) Canal telefônico gratuito, por meio do número 0800 726 0322, disponível para todo o Brasil, com
horário de atendimento de 08:00 às 20:00, de segunda a sexta-feira, aos sábados das 09:00 as
14:00, exceto feriados.

(b) Fale Conosco (acesso através do e-mail pioneiros@somospi.com.br.

(c) Recepção de correspondências: Rua Domingos Marchetti, 77, Térreo B. CEP: 02712-150.

19.3. O prazo regulamentar para atendimento às reclamações oriundas dos canais de relacionamento
e Ouvidoria da PI DTVM é de 10 dias uteis. Como boa prática, adota-se internamente, com o objetivo de
solucionar as demandas, o prazo de até 5 dias úteis. Excepcionalmente, após decorrido este período, o
prazo poderá ser repactuado junto ao Cliente, caso a reclamação não tenha sido solucionada.

19.4. As reclamações são classificadas como procedentes ou improcedentes, podendo-se, ainda,

considerar que o Cliente foi ou não atendido em seu pleito.

19.5. A indicação da procedência é feita pelo atendente, que baseia sua análise na Lei n° 8078, de 11
de setembro de 1990 (Código de Defesa do Consumidor), na legislação e regulamentação vigentes e nas
normas e procedimentos da PI DTVM.

19.6. Entende-se como reclamação procedente aquela que, segundo a conclusão do atendente, foi
gerada por algum desvio de procedimento ou erro operacional. Nesta hipótese, o atendente dá razão,
parcial ou total, à contestação do Cliente. Em contraposição, a reclamação é considerada improcedente
quando não é constatada falha no processo, erro operacional ou no atendimento que originou a
manifestação do Cliente, independentemente da solução adotada.

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19.7. A reclamação procedente é classificada como solucionada quando o Cliente aceita a solução
oferecida à sua demanda. Caso contrário, a reclamação é classificada como não solucionada.

As Regras e Parâmetros de Atuação constantes deste Documento serão válidas a partir da data de sua
publicação no site da PI DTVM (www.invistacompi.com.br).

CLÁUSULA 17ª – REGISTRO

Este instrumento substitui integralmente o instrumento datado de 10 de janeiro de 2019 registrado sob
nº 5.360.001, no 4º Oficial de Registro de Títulos e Documentos da Comarca de São Paulo.

Este novo instrumento está registrado sob nº 5.369.547, no 4º Oficial de Registro de Títulos e
Documentos da Comarca de São Paulo.

São Paulo, 15 de julho de 2019.

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