CFP Prova Modular III - RESPOSTAS

Question 1 of 18
Correct answer: D)
Feedback:
Carregamento: o percentual incidente sobre as contribuições pagas pelo participante, para fazer face às
despesas administrativas, de corretagem e colocação do Plano.
Esta taxa é calculada sobre cada contribuição feita e incide sobre cada contribuição ao plano (seu valor vai
depender do tipo de plano escolhido).

Question 2 of 18
Correct answer: C)
Feedback:
No PGBL é permitido deduzir as contribuições da base de cálculo do Imposto de Renda (IR), desde que elas
não ultrapassem 12% da renda bruta anual do investidor. Por esse modelo, o IR é pago apenas no momento
de resgate das aplicações. Já no VGBL, não há incentivo fiscal durante o período de diferimento, mas no
resgate, a tributação incide apenas sobre o ganho obtido. Conjugando ambos, aproveita-se a capacidade
excedente de poupança para a aposentadoria e otimiza-se o ganho fiscal.

Question 3 of 18
Correct answer: C)
Feedback:
Se aplicasse todos os recursos em PGBL, ele aproveitaria o incentivo fiscal somente até o limite de 12% de
renda bruta anual, ou seja, até 7.200,00. E se aplicasse tudo em um VGBL, ele não contaria com o incentivo
do PGBL.
Assim, Roberto pode investir R$ 7.200,00 em um PGBL para abater até 12% da sua base de cálculo do IRPF
– e o restante, R$ 3.600,00, aplicar em um VGBL.

Question 4 of 18
Correct answer: D)
Feedback:
Os planos PGBLs e VGBLs não oferecem garantia de rentabilidade mínima (risco é do poupador),
independentemente de serem planos com aplicações em fundos soberanos, renda fixa ou compostos. Já nos
planos tradicionais há garantia de rendimento mínimo.

Question 5 of 18
Correct answer: C)
Feedback:
Plano Gerador de Benefício Livre é um padrão de plano criado em 1998 e que representou um marco para o
setor de previdência privada no Brasil. Pelo menos dois fatores diferem esse modelo dos planos de
previdência antigos, hoje chamados de planos tradicionais:
O PGBL não oferece garantia de rentabilidade mínima

Ele repassa integralmente para o beneficiário os rendimentos obtidos no fundo em que os recursos foram
aplicados.

Question 6 of 18
Correct answer: C)
Feedback:
Cálculo:
n = 60 anos – 26 anos = 34 anos * 12 = 408 meses
PMT = R$ 350,00 – 3% (carregamento) = R$ 339,50
I = 0,8% ao mês
FV = R$ 1.053.149,56
A modalidade recomendada para este investimento é o VGBL, pois como Isabela efetuará suas declarações
de IR pelo modelo simplificado, será necessário um plano de previdência que não ofereça incentivo fiscal.

Question 7 of 18
Correct answer: A)
Feedback:
O Período de diferimento é a fase onde ocorre a acumulação de recursos, provenientes da contribuição de
participantes, patrocinadores, e dos juros dos investimentos dos valores aportados, que irá financiar o
pagamento dos benefícios no futuro (Período de Recebimento).

Question 8 of 18
Correct answer: D)
Feedback:
A taxa de carregamento incide sobre cada contribuição. A alíquota pode ir de 10% a zero nos planos de
contribuição definida (CD) e de 30% a zero nos planos de Benefício Definido (BD).

Question 9 of 18
Correct answer: D)
Feedback:
A portabilidade só é permitida entre planos do mesmo segmento, isto é, entre planos de previdência aberta
complementar (PGBL) ou entre planos de seguro de vida com cobertura por sobrevivência (VGBL).

Question 10 of 18
Correct answer: D)
Feedback:
Alternativa A- Esta é uma das vantagens do VGBL porque esta modalidade oferece a possibilidade de
diversificação de investimento por meio de diferentes perfis de risco.
Alternativa B- Esta é uma vantagem do VGBL porque o IR que incide sobre os fundos de investimentos
convencionais opera de acordo com o chamado “come-cotas”, tributando o rendimento semestralmente,
enquanto no VGBL este imposto ocorre somente no momento da saída dos recursos. Ou seja, o VGBL está
isento do “come-cotas”.
Alternativa C- É uma vantagem do VGBL porque nesta modalidade de fato não há cobrança de IOF.
Alternativa D- Esta não é uma vantagem do VGBL porque nesta modalidade o IR ocorre sobre a parte
correspondente aos rendimentos do valor aplicado. Em complemento podemos dizer ainda que o IR incidir
sobre o valor total não seria certamente uma vantagem.

Question 11 of 18
Correct answer: B)
Feedback:
Aplicação da tabela progressiva

o Acima de 4.271,59 / 27,5% / 790,58

o R$ 5.000,00 X 27,5% = 1.375,00
o R$ 1.375,00 - 826,15 (parcela a deduzir)
o Valor do imposto = 548,85
o Valor da renda = 5.000,00 - 548,85 = 4.451,15

Na declaração de ajuste o valor da renda vitalícia será somado às outras fontes de renda sobre as quais será
aplicada a tabela progressiva anual do IR.

Question 12 of 18
Correct answer: B)
Feedback:
Renda Vitalícia de R$ 5.000,00 no VGBL com Regime Tributário Progressivo, sendo R$ 1.000,00 a parte
correspondente ao rendimento.

o Parte tributável = 1.000,00

o Aplicação da tabela progressiva
o R$ 1.000,00 é isento na fonte
o Renda líquida = 5.000,00
o Na declaração de ajuste a parte tributável do valor da renda será somado às outras fontes de renda sobre as
quais será aplicada a tabela progressiva anual do IR.

Question 13 of 18
Correct answer: B)
Feedback:
Sobre os valores depositados pelo participante, a portabilidade é garantida. Já sobre os recursos depositados
pelo patrocinador do plano (empresa), poderá ou não haver portabilidade, dependendo do regulamento do
plano, inclusive poderá haver cláusula de carência para se exercer este direito.

A alternativa 'B' está errada, pois diz que TODOS os recursos ficarão retidos.

Question 14 of 18
Correct answer: D)
Feedback:
Passo 1: Cálculo de quanto valerá 300.000 em 18 anos com inflação de 4,0%
Cálculo HP (modo end)
PV = R$ 300.000,
i = 4%
n = 18
FV = R$ 607.744,95

Passo 2: Cálculo do IR sobre o rendimento nominal do PGBL, que será recolhido ao final do período em
questão (neste caso, 18 anos) quando o casal usufruir de seu benefício programado.
Cálculo HP (modo end)
N = 18
I = 6%
PMT = - 20.000
FV = ? = 618.113,05

Portanto, IR = 618.113,05 X 27,5% = 169.981,09 - 9.913,83 (parcela a deduzir) = 160.067,26 (imposto a

pagar).
Diferença do planejado = 618.113,05 - 160.067,26 - 607.744,95 = -149.699,16.
(falta dinheiro para realizar o sonho).

Question 15 of 18
Correct answer: D)
Feedback:
Quando do término do período de diferimento, isto é, o período de contribuições, o investidor poderá optar
por uma das seguintes alternativas:

• Efetuar resgate total;

• Efetuar resgates parciais;
• Optar por um dos benefícios de renda, tais como:

o Renda vitalícia;
o Renda vitalícia com prazo mínimo garantido;
o Renda temporária (por prazo determinado);
o Renda vitalícia com reversão ao cônjuge;
o Renda vitalícia com reversão ao cônjuge e continuidade aos menores.

Question 16 of 18
Correct answer: C)
Feedback:
Em caso de falecimento do participante, o beneficiário definido na proposta de inscrição receberá o saldo
acumulado, constituído pelas contribuições e rendimentos auferidos e, caso exista cobertura de pecúlio por
morte contratada, receberá também o valor do pecúlio.
Question 17 of 18
Correct answer: B)
Feedback:
A carência para efetuar portabilidade de recursos entre entidades diferentes é de 60 dias contados a partir 1ª
contribuição ao plano e a cada movimentação.

Question 18 of 18
Correct answer: C)
Feedback:
Como Luiz efetua sua declaração de imposto de renda anual pelo modelo completo e ainda é contribuinte do INSS,
ele é elegível ao incentivo fiscal proporcionado pelo PGBL, que para ele é a melhor alternativa de investimento. O
limite para se fazer uso deste incentivo é de 12% da renda bruta tributável, logo a melhor recomendação para Luiz é
aplicar 12% de sua renda no PGBL.