Regras de utilização do modelo econômico-financeiro

Regras de utilização
Para a melhor utilização do presente modelo o empreendedor deverá dominar conceitos básicos de análise económica e financeira ou, não
sendo esse o caso, deve explorar as potencialidades do presente modelo acompanhado por alguém conhecedor desses conceitos. Por
outro lado, este modelo Económico Financeiro deve ser acompanhado de informação qualitativa detalhada sobre o projecto e de explicação
dos pressupostos de cálculos efectuados.
Principais regras de utilização:
 Só devem ser inseridos valores nas células com fundo branco;

 Os valores que se encontrem a azul, poderão ser alterados, mas dentro dos mesmos parâmetros;
 A utilização deste modelo tem por base um trabalho prévio por parte do utilizador no que diz respeito à previsão de proveitos e de custos;
 No caso de pretender efectuar uma análise de sensibilidade, utilize este mesmo modelo, mas com diferentes valores.
Passos para preenchimento:
Para que o possa tirar partido de todas as funcionalidades do modelo, deverá confirmar se o nível de segurança das Macros esta em Médio. Para isso
1 basta ir às Ferramentas - Macro - Segurança e no Nível de Segurança escolher / confirmar se está no Médio. Caso não esteja coloque a opção já
indicada e feche o ficheiro. Quando reabrir , seleccione Aceitar Macro.
2 Colocar o nome da empresa na célula E1 na sheet de "Pressupostos";
Estimar o volume de negócios da empresa, através das quantidades vendidas, preço de venda dos produtos e de prestação de serviços. Caso pretenda
3
utilize folha de cálculo anexa e faça apenas as respectivas ligações de acordo com a classificação contabilística do seu volume de negócios;
4 Colocar na sheet CMVMC na célula correspondente, as margens brutas de negócio para cada um dos produtos vendidos;
5 Na sheet FSE, estimar um valor médio mensal para cada umas das rubricas que se adaptem à empresa / negócio;
Na sheet Gastos com Pessoal, definir os colaboradores (Gerência e Pessoal) da empresa e respectivas remunerações brutas mensais. Para além disto,
6
definir, caso se aplique um valor para a formação e outros custos com pessoal;
7
Posteriormente, definir o quadro de investimento da empresa / projecto na sheet de Investimentos, repartida pelas diferentes rubricas de investimento
em activo fixo;
8
Na sheet de Fundo Maneio, definir a Reserva de Segurança de Tesouraria. Esta rubrica representa um valor mínimo de disponibilidades a manter ao
longo do projecto;
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Após a definição de todos estes pressupostos tem que definir a forma de financiamento do projecto na sheet Financiamento. Deverá indicar o valor de
capital social inicial e eventuais aumentos, bem como o nível de suprimentos da empresa e / ou o valor dos empréstimos bancários;
10
Os inputs do modelo estão inseridos, sendo necessário apenas fazer o acerto de disponibilidades. Assim sendo, na sheet de Plano Financeiro carregar
no rectângulo que indica "Acerto do modelo"
IAPMEI 1
Empresa: XPTO, Lda
Pressupostos Gerais
Valide os pressupostos aqui indicados e ajuste-os de acordo com o seu projecto
Unidade monetária Euros
1º Ano actividade 2014
Prazo médio de Recebimento (dias) / (meses) 0 0.0

Prazo médio de Pagamento (dias) / (meses) 0 0.0
Prazo médio de Stockagem (dias) / (meses) 0 0.0
Taxa de IVA - Vendas 0%

Taxa de IVA - Prestação Serviços 0%
Taxa de IVA - CMVMC 23%
Taxa de IVA - FSE 23%
Taxa de IVA - Investimento 23%
Taxa de Segurança Social - entidade - órgãos sociais 20.30%

Taxa de Segurança Social - entidade - colaboradores 23.75%
Taxa de Segurança Social - pessoal - órgãos sociais 9.30%
Taxa de Segurança Social - pessoal - colaboradores 11.00%
Taxa média de IRS 15.00%
Taxa de IRC 25.00%
Taxa de Aplicações Financeiras Curto Prazo 0.00%

Taxa de juro de empréstimo Curto Prazo 5.60%
Taxa de juro de empréstimo ML Prazo 6.60%
Taxa de juro de activos sem risco - Rf 1.60% NOTA: Quando não se aplica Beta, colocar:
Prémio de risco de mercado - (Rm-Rf)* ou pº 10.00% - O prémio de risco (pº) adequado ao projecto
Beta empresas equivalentes 100.00% - Beta = 100%
Taxa de crescimento dos cash flows na perpetuidade 0.05 ==> R(Tx actualização) = Rf + pº
* Rendimento esperado de mercado
Métodos de avaliação considerados:
Free Cash Flow to Firm
Em linhas gerais, o método dos fluxos de caixa descontados consiste em estimar-se os fluxos de caixa futuros da empresa e trazê-los a valor presente por uma determinada taxa de desconto (WACC). Em
outras palavras, o valor de uma empresa pode ser expresso como o valor presente do fluxo FCFF (fluxo de caixa líquido para a firma, do inglês Free Cash Flow to Firm).
Free Cash Flow to Equity
No método de avaliação pelo desconto de fluxos de caixa líquido do acionista (FCFE – do inglês Free Cashflow to Equity), o objetivo é avaliar directamente o património líquido da empresa.
IAPMEI 33
s
Vendas + Prestações de Serviços
2014 2015 2016

Taxa de variação dos preços 5.00% 5.00%
VENDAS - MERCADO NACIONAL 2014 2015 2016

Produto A * 0 0 0
Quantidades vendidas 0 0
Taxa de crescimento das unidades vendidas
Preço Unitário 0.00 0.00
Produto B * 0 0 0
Produto C * 0 0 0
Produto D * 0 0 0
TOTAL 0 0 0
VENDAS - EXPORTAÇÃO 2014 2015 2016

Produto A * 0 0
Produto B * 0 0 0
TOTAL 0 0 0
* Produtos / Familias de Produtos / Mercadorias
NOTA: Caso não tenha conhecimento das quantidades, colocar o valor das vendas na linha das "Quantidades Vendidas" e o valor 1 na linha do "Preço Unitário".
PRESTAÇÕES DE SERVIÇOS - MERCADO NACIONAL 2014 2015 2016

Serviço A 5,280 23,760 24,948
Taxa de crescimento 2% 0.00% 5.00%
Serviço B 0 0 0
Taxa de crescimento
Serviço C 0 0 0
Taxa de crescimento
Serviço D 0 0 0
Taxa de crescimento
TOTAL 5,280 23,760 24,948
IAPMEI 3
s
PRESTAÇÕES DE SERVIÇOS - EXPORTAÇÕES 2014 2015 2016

Serviço A 0 0
Taxa de crescimento
Serviço B 0 0
Taxa de crescimento
Serviço C 0 0
Taxa de crescimento
Serviço D 0 0
Taxa de crescimento
TOTAL 0 0 0
TOTAL VENDAS - MERCADO NACIONAL 0 0 0

TOTAL VENDAS - EXPORTAÇÕES 0 0 0
TOTAL VENDAS 0 0 0
IVA VENDAS 0% 0 0 0
TOTAL PRESTAÇÕES DE SERVIÇOS - MERCADO NACIONAL 5,280 23,760 24,948

TOTAL PRESTAÇÕES DE SERVIÇOS - EXPORTAÇÕES 0 0 0
TOTAL PRESTAÇÕES SERVIÇOS 5,280 23,760 24,948
IVA PRESTAÇÕES DE SERVIÇOS 0% 0 0 0
TOTAL VOLUME DE NEGÓCIOS 5,280 23,760 24,948
IVA 0 0 0
TOTAL VOLUME DE NEGÓCIOS + IVA 5,280 23,760 24,948
Perdas por imparidade 0 0 0
IAPMEI 4
Empresa: XPTO, Lda
Euros
2017 2018 2019

2.00% 0.00% 0.00%
2017 2018 2019

0 0 0
0 0 0
0.00 0.00 0.00

0 0 0
0 0 0
0.00 0.00 0.00

0 0 0
0 0 0
0.00 0.00 0.00

0 0 0
0 0 0
0.00 0.00 0.00

0 0 0
2017 2018 2019

0 0 0
0 0 0
0.00 0.00 0.00

0 0 0
0 0 0
0.00 0.00 0.00

0 0 0
2017 2018 2019

26,195 27,505 28,880
5.00% 5.00% 5.00%
0 0 0
0 0 0
0 0 0
26,195 27,505 28,880
IAPMEI 5
Empresa: XPTO, Lda
Euros
2017 2018 2019

0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
26,195 27,505 28,880

0 0 0
26,195 27,505 28,880
0 0 0
26,195 27,505 28,880
0 0 0
26,195 27,505 28,880
0 0 0
IAPMEI 6
CMVMC - Custo das Mercadorias Vendidas e Matérias Consumidas
CMVMC Margem Bruta 2014 2015 2016

MERCADO NACIONAL 0 0 0
Produto A * 0 0 0
Produto B * 0 0 0
Produto C * 0 0 0
Produto D * 0 0 0
MERCADO EXTERNO 0 0 0
Produto A * 0 0 0
Produto B * 0 0 0
TOTAL CMVMC 0 0 0
IVA 23% 0 0 0
TOTAL CMVMC + IVA 0 0 0
NOTA: Mapa construído caso a caso:

a) Introduzir a Margem Bruta directamente, quando conhecida e passível de ser utilizada, ou efectuar a respectiva fórmula de cálculo;
b) Efectuar os cálculos auxiliares considerados necessários para alcançar a o nível de matéria-prima por unidade produzida e introduzir manualmente os valores;
c) Caso não seja possível alcançar o nível do consumo de matéria-prima por produto, introduzir o valor do custo total, após a realização dos respectivos cálculos auxiliares.
NOTA 2: Está disponível uma folha para cálculos auxiliares. Contém mapas para cálculo do CMVMC de projectos industriais.
IAPMEI 7
EMPRESA: XPTO, Lda
Euros
s Mercadorias Vendidas e Matérias Consumidas
2017 2018 2019

0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
IAPMEI 8
FSE - Fornecimentos e Serviços Externos
2014 2015 2016

Nº Meses 4 12 12
Taxa de crescimento 0% 3.00% 3.00%
Tx IVA CF CV Valor Mensal 2014 2015 2016

Subcontratos 23% 100% 0.00 0.00 0.00
Serviços especializados
Trabalhos especializados 23% 100% 0.00 0.00 0.00
Publicidade e propaganda 23% 30% 70% 50.00 200.00 618.00 636.54
Vigilância e segurança 23% 100% 0.00 0.00 0.00
Honorários 23% 100% 0.00 0.00 0.00
Comissões 23% 100% 0.00 0.00 0.00
Conservação e reparação 23% 70% 30% 30.00 120.00 370.80 381.92
Materiais
Ferramentas e utensilios de desgaste rápido 23% 25% 75% 150.00 600.00 1,854.00 1,909.62
Livros e documentação técnica 23% 0% 100% 10.00 40.00 123.60 127.31
Material de escritório 23% 100% 15.00 60.00 185.40 190.96
Artigos para oferta 23% 60% 40% 10.00 40.00 123.60 127.31
Energia e fluidos
Electricidade 23% 60% 40% 150.00 600.00 1,854.00 1,909.62
Combustíveis 23% 100% 30.00 120.00 370.80 381.92
Água 6% 60% 40% 15.00 60.00 185.40 190.96
Deslocações, estadas e transportes
Deslocações e Estadas 23% 100% 0.00 0.00 0.00
Transportes de pessoal 23% 100% 0.00 0.00 0.00
Transportes de mercadorias 23% 100% 0.00 0.00 0.00
Serviços diversos
Rendas e alugueres 23% 100% 0.00 0.00 0.00
Comunicação 23% 70% 30% 25.00 100.00 309.00 318.27
Seguros 0% 100% 0.00 0.00 0.00
Royalties 23% 100% 0.00 0.00 0.00
Contencioso e notariado 23% 100% 0.00 0.00 0.00
Despesas de representação 23% 100% 0.00 0.00 0.00
Limpeza, higiene e conforto 23% 70% 30% 15.00 60.00 185.40 190.96
Outros serviços 23% 100% 0.00 0.00 0.00
TOTAL FSE 2,000.00 6,180.00 6,365.40
FSE - Custos Fixos 1,006.00 3,108.54 3,201.80
FSE - Custos Variáveis 994.00 3,071.46 3,163.60
TOTAL FSE 2,000.00 6,180.00 6,365.40
IVA 422.20 1,304.60 1,343.74
FSE + IVA 2,422.20 7,484.60 7,709.14
IAPMEI 9
Empresa: XPTO, Lda
Euros
Fornecimentos e Serviços Externos
2017 2018 2019

12 12 12
3.00% 3.00% 3.00%
2017 2018 2019

0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00

655.64 675.31 695.56
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
393.38 405.18 417.34
1,966.91 2,025.92 2,086.69

131.13 135.06 139.11
196.69 202.59 208.67
131.13 135.06 139.11
1,966.91 2,025.92 2,086.69

393.38 405.18 417.34
196.69 202.59 208.67
0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00

327.82 337.65 347.78
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
196.69 202.59 208.67
0.00 0.00 0.00
6,556.36 6,753.05 6,955.64
3,297.85 3,396.79 3,498.69
3,258.51 3,356.27 3,456.96
6,556.36 6,753.05 6,955.64
1,384.05 1,425.57 1,468.34
7,940.41 8,178.62 8,423.98
IAPMEI 10
Gastos com o Pessoal
2014 2015 2016

Nº Meses 4 14 14
Incremento Anual (Vencimentos + Sub. Almoço) 0% 10.00% 3.00%
Quadro de Pessoal 2014 2015 2016

Administração / Direcção 1 1 1
Administrativa Financeira
Comercial / Marketing
Produção / Operacional
Qualidade
Manutenção
Aprovisionamento
Investigação & Desenvolvimento
Outros
TOTAL 1 1 1
Remuneração base mensal 2014 2015 2016

Administração / Direcção 750 825 850
Administrativa Financeira 0 0
Comercial / Marketing 0 0
Produção / Operacional 0 0
Qualidade 0 0
Manutenção 0 0
Aprovisionamento 0 0
Investigação & Desenvolvimento 0 0
Outros 0 0
0 0 0
0 0 0
Remuneração base anual - TOTAL Colaboradores 2014 2015 2016

Administração / Direcção 3,000 11,550 11,897
Administrativa Financeira 0 0 0
Comercial / Marketing 0 0 0
Produção / Operacional 0 0 0
Qualidade 0 0 0
Manutenção 0 0 0
Aprovisionamento 0 0 0
Investigação & Desenvolvimento 0 0 0
Outros 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
TOTAL 3,000 11,550 11,897
Outros Gastos 2014 2015 2016

Segurança Social
Órgãos Sociais 20.30% 609 2,345 2,415
Pessoal 23.75% 0 0 0
Seguros Acidentes de Trabalho 1% 30 116 119
Subsídio Alimentação 130.46 1,435 1,579 1,626
Comissões & Prémios
Órgãos Sociais
Pessoal
Formação
Outros custos com pessoal
TOTAL OUTROS GASTOS 2,074 4,039 4,160
TOTAL GASTOS COM PESSOAL 5,074 15,589 16,056
IAPMEI 11
QUADRO RESUMO 2014 2015 2016

Remunerações
Órgãos Sociais 3,000 11,550 11,897
Pessoal 0 0 0
Encargos sobre remunerações 609 2,345 2,415
Seguros Acidentes de Trabalho e doenças profissionais 30 116 119
Gastos de acção social 1,435 1,579 1,626
Outros gastos com pessoal 0 0 0
TOTAL GASTOS COM PESSOAL 5,074 15,589 16,056
Retenções Colaboradores 2014 2015 2016

Retenção SS Colaborador
Gerência / Administração 9.30% 279 1,074 1,106
Outro Pessoal 11.00% 0 0 0
Retenção IRS Colaborador 15.00% 450 1,733 1,784
TOTAL Retenções 729 2,807 2,891
IAPMEI 12
Empresa: XPTO, Lda
Euros
2017 2018 2019

14 14 14
3.00% 3.00% 3.00%
2017 2018 2019

1 1 2
1 1 2
2017 2018 2019

875 902 929
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
2017 2018 2019

12,253 12,621 25,999
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
12,253 12,621 25,999
2017 2018 2019
2,487 2,562 5,278

0 0 0
123 126 260
1,675 1,725 3,553
4,285 4,413 9,091
16,538 17,034 35,091
IAPMEI 13
Empresa: XPTO, Lda
Euros
2017 2018 2019
12,253 12,621 25,999

0 0 0
2,487 2,562 5,278
123 126 260
1,675 1,725 3,553
0 0 0
16,538 17,034 35,091
2017 2018 2019
1,140 1,174 2,418

0 0 0
1,838 1,893 3,900
2,978 3,067 6,318
IAPMEI 14
Empresa: XPTO, Lda
Euros
Investimento em Fundo Maneio Necessário
2014 2015 2016 2017 2018 2019

Necessidades Fundo Maneio
Reserva Segurança Tesouraria 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000
Clientes 0 0 0 0 0 0
Inventários 0 0 0 0 0 0
Estado 1 0 0 0 0 0
*
*
TOTAL 1,001 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000
Recursos Fundo Maneio
Fornecedores 0 0 0 0 0 0
Estado 0 103 106 81 98 542
*
TOTAL 0 103 106 81 98 542
Fundo Maneio Necessário 1,001 897 894 919 902 458
Investimento em Fundo de Maneio 1,001 -104 -3 26 -18 -443
* A considerar caso seja necessário
IAPMEI 15
Investimento
Investimento por ano 2014 2015 2016 2017

Propriedades de investimento
Terrenos e recursos naturais
Edificios e Outras construções
Outras propriedades de investimento
Total propriedades de investimento 0 0 0 0
Activos fixos tangíveis
Terrenos e Recursos Naturais
Edificios e Outras Construções
Equipamento Básico 4,000 0 0 500
Equipamento de Transporte
Equipamento Administrativo
Equipamentos biológicos
Outros activos fixos tangiveis
Total Activos Fixos Tangíveis 4,000 0 0 500
Activos Intangíveis
Goodwill
Projectos de desenvolvimento
Programas de computador
Propriedade industrial
Outros activos intangíveis
Total Activos Intangíveis 0 0 0 0
Total Investimento 4,000 0 0 500
IVA 23% 920 0 0 115
Valores Acumulados 2014 2015 2016 2017

Terrenos e recursos naturais 0 0 0 0
Edificios e Outras construções 0 0 0 0
Outras propriedades de investimento 0 0 0 0
Total propriedades de investimento 0 0 0 0
Terrenos e Recursos Naturais 0 0 0 0
Edificios e Outras Construções 0 0 0 0
Equipamento Básico 4,000 4,000 4,000 4,500
Equipamento de Transporte 0 0 0 0
Equipamento Administrativo 0 0 0 0
Equipamentos biológicos 0 0 0 0
Outros activos fixos tangiveis 0 0 0 0
Total Activos Fixos Tangíveis 4,000 4,000 4,000 4,500
Goodwill 0 0 0 0
Projectos de desenvolvimento 0 0 0 0
Programas de computador 0 0 0 0
Propriedade industrial 0 0 0 0
Outros activos intangíveis 0 0 0 0
Total Activos Intangíveis 0 0 0 0
Total 4,000 4,000 4,000 4,500
Taxas de Depreciações e amortizações

Edificios e Outras construções 2.00%
Outras propriedades de investimento 10.00%
Edificios e Outras Construções 2.00%
Equipamento Básico 20.00%
Equipamento de Transporte 25.00%
Equipamento Administrativo 25.00%
Equipamentos biológicos 25.00%
IAPMEI 16
Outros activos fixos tangiveis 25.00%
Projectos de desenvolvimento 33.333% * nota: se a taxa a utilizar for 33,33%, colocar mais uma casa decimal, considerando 3
Programas de computador 33.333%
Propriedade industrial 33.333%
Outros activos intangíveis 33.333%
Depreciações e amortizações 2014 2015 2016 2017

Total Depreciações & Amortizações 800 800 800 900
IAPMEI 17
Empresa: XPTO, Lda
Euros
Investimento
2018 2019
0 0
250 1,000
250 1,000
0 0
250 1,000
58 230
2018 2019
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
4,750 5,750
0 0
0 0
0 0
0 0
4,750 5,750
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
4,750 5,750
IAPMEI 18
* nota: se a taxa a utilizar for 33,33%, colocar mais uma casa decimal, considerando 33,333%
2018 2019
950 350
IAPMEI 19
Empresa: XPTO, Lda
Euros
Financiamento
2014 2015 2016 2017 2018 2019

Investimento 5,001 -104 -3 526 232 557
Margem de segurança 2% 2% 2% 2% 2% 2%
Necessidades de financiamento 5,100 -100 0 500 200 600
Fontes de Financiamento 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Meios Libertos 0 1,693 2,095 2,551 3,026 0
Capital
Outros instrumentos de capital
Empréstimos de Sócios
Financiamento bancário e outras Inst. Crédito
Subsidios
TOTAL 0 1,693 2,095 2,551 3,026 0
N.º de anos reembolso 4

Taxa de juro associada 6.60%
2014
Capital em dívida (início período) 0 0 0 0 0 0
Taxa de Juro 7% 7% 7% 7% 7% 7%
Juro Anual 0 0 0 0 0 0
Reembolso Anual 0 0 0 0 0
Imposto Selo (0,4%) 0 0 0 0 0 0
Serviço da dívida 0 0 0 0 0 0
Valor em dívida 0 0 0 0 0 0
N.º de anos reembolso

2015
Capital em dívida (início período) 0 0 0 0 0 0
Taxa de Juro 7% 7% 7% 7% 7%
Juro Anual 0 0 0 0 0
Reembolso Anual 0 0 0 0 0
Imposto Selo (0,4%) 0 0 0 0 0
Serviço da dívida 0 0 0 0 0
Valor em dívida 0 0 0 0 0

2016
Capital em dívida (início período) 0 0 0 0 0
Taxa de Juro 7% 7% 7% 7%
Juro Anual 0 0 0 0
Reembolso Anual 0 0 0 0
Imposto Selo (0,4%) 0 0 0 0
Serviço da dívida 0 0 0 0
Valor em divida 0 0 0 0

2017
Capital em dívida (início período) 0 0 0 0
Taxa de Juro 7% 7% 7%
Juro Anual 0 0 0
Reembolso Anual 0 0 0
Imposto Selo (0,4%) 0 0 0
Serviço da dívida 0 0 0
Valor em dívida 0 0 0

2018
Capital em dívida (início período) 0 0 0
Taxa de Juro 7% 7%
Juro Anual 0 0
Reembolso Anual 0 0
Imposto Selo (0,4%) 0 0
Serviço da dívida 0 0
Valor em dívida 0 0
IAPMEI 20
Empresa: XPTO, Lda
Euros
Financiamento

2019
Capital em dívida (início período) 0 0
Taxa de Juro 7%
Juro Anual 0
Reembolso Anual 0
Imposto Selo (0,4%) 0
Serviço da dívida 0
Valor em dívida 0
Capital em dívida 0 0 0 0 0 0
Juros pagos com Imposto Selo incluído 0 0 0 0 0 0

Reembolso 0 0 0 0 0 0
IAPMEI 21
Ponto Crítico Operacional Previsional
2014 2015 2016 2017

Vendas e serviços prestados 5,280.00 23,760.00 24,948.00 26,195.40
Variação nos inventários da produção 0.00 0.00 0.00 0.00
CMVMC 0.00 0.00 0.00 0.00
FSE Variáveis 994.00 3,071.46 3,163.60 3,258.51
Margem Bruta de Contribuição 4,286.00 20,688.54 21,784.40 22,936.89
Ponto Crítico 8,475.67 22,391.86 22,971.09 23,681.70
IAPMEI 22
Empresa: XPTO, Lda
Euros
peracional Previsional
2018 2019
27,505.17 28,880.43
0.00 0.00
0.00 0.00
3,356.27 3,456.96
24,148.90 25,423.47
24,352.58 44,234.12
IAPMEI 23
Demonstração de Resultados Previsional
2014 2015 2016 2017

Vendas e serviços prestados 5,280 23,760 24,948 26,195
Subsídios à Exploração
Ganhos/perdas imputados de subsidiárias, associadas e empreendimentos conjuntos
Variação nos inventários da produção
Trabalhos para a própria entidade
CMVMC 0 0 0 0
Fornecimento e serviços externos 2,000 6,180 6,365 6,556
Gastos com o pessoal 5,074 15,589 16,056 16,538
Imparidade de inventários (perdas/reversões)
Imparidade de dívidas a receber (perdas/reversões) 0 0 0 0
Provisões (aumentos/reduções)
Imparidade de investimentos não depreciáveis/amortizáveis (perdas/reversões)
Aumentos/reduções de justo valor
Outros rendimentos e ganhos
Outros gastos e perdas
EBITDA (Resultado antes de depreciações, gastos de financiamento e impostos) -1,794 1,991 2,526 3,101
Gastos/reversões de depreciação e amortização 800 800 800 900
Imparidade de activos depreciáveis/amortizáveis (perdas/reversões)
EBIT (Resultado Operacional) -2,594 1,191 1,726 2,201
Juros e rendimentos similares obtidos 0 0 0 0
Juros e gastos similares suportados 0 0 0 0
RESULTADO ANTES DE IMPOSTOS -2,594 1,191 1,726 2,201
Imposto sobre o rendimento do período 0 0 81 550
RESULTADO LÍQUIDO DO PERÍODO -2,594 1,191 1,645 1,651
-2,594 -1,403 0
IAPMEI 24
Empresa: XPTO, Lda
Euros
e Resultados Previsional
2018 2019
27,505 28,880
0 0
6,753 6,956
17,034 35,091
0 0
3,718 -13,166
950 350
2,768 -13,516
0 0
0 0
2,768 -13,516
692 0
2,076 -13,516
0 0
IAPMEI 25
Mapa de Cash Flows Operacionais
2014 2015 2016 2017

Meios Libertos do Projecto
Resultados Operacionais (EBIT) x (1-IRC) -1,946 893 1,295 1,651
Depreciações e amortizações 800 800 800 900
Provisões do exercício 0 0 0 0
-1,146 1,693 2,095 2,551
Investim./Desinvest. em Fundo Maneio
Fundo de Maneio -1,001 104 3 -26
CASH FLOW de Exploração -2,147 1,798 2,098 2,525
Investim./Desinvest. em Capital Fixo

Capital Fixo -4,000 0 0 -500
Free cash-flow -6,147 1,798 2,098 2,025
CASH FLOW acumulado -6,147 -4,349 -2,251 -226
IAPMEI 26
Empresa: XPTO, Lda
Euros
pa de Cash Flows Operacionais
2018 2019
2,076 -10,137
950 350
0 0
3,026 -9,787
18 443
3,044 -9,343
-250 -1,000
2,794 -10,343
2,568 -7,776
IAPMEI 27
Plano de Financiamento
2014 2015 2016 2017

ORIGENS DE FUNDOS
Meios Libertos Brutos -1,794 1,991 2,526 3,101
Capital Social (entrada de fundos) 0 0 0 0
Outros instrumentos de capital 0 0 0 0
Empréstimos Obtidos 0 0 0 0
Desinvest. em Capital Fixo
Desinvest. em FMN 0 104 3 0
Proveitos Financeiros 0 0 0 0
Total das Origens -1,794 2,095 2,529 3,101

APLICAÇÕES DE FUNDOS
Inv. Capital Fixo 4,000 0 0 500
Inv Fundo de Maneio 1,001 0 0 26
Imposto sobre os Lucros 0 0 81
Pagamento de Dividendos
Reembolso de Empréstimos 0 0 0 0
Encargos Financeiros 0 0 0 0
Total das Aplicações 5,001 0 0 606

Saldo de Tesouraria Anual -6,795 2,095 2,529 2,495
Saldo de Tesouraria Acumulado -6,795 -4,700 -2,170 324
Aplicações / Empréstimo Curto Prazo 0 0 0 0
Soma Controlo -6,795 -4,700 -2,170 324
Acerto do modelo
IAPMEI 28
Empresa: XPTO, Lda
Euros
2018 2019
3,718 -13,166
0 0
0 0
0 0
18 443
0 0
3,736 -12,722
250 1,000
0 0
550 692
0 0
0 0
800 1,692
2,935 -14,414
3,260 -11,155
0 0
3,260 -11,155
IAPMEI 29
Empresa: XPTO, Lda
Euros
Balanço Previsional
2014 2015 2016 2017 2018 2019

ACTIVO
Activo Não Corrente 3,200 2,400 1,600 1,200 500 1,150
Activos fixos tangíveis 3,200 2,400 1,600 1,200 500 1,150
Propriedades de investimento 0 0 0 0 0 0
Activos Intangíveis 0 0 0 0 0 0
Investimentos financeiros
Activo corrente 1,001 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000

Inventários 0 0 0 0 0 0
Clientes 0 0 0 0 0 0
Estado e Outros Entes Públicos 1 0 0 0 0 0
Accionistas/sócios
Outras contas a receber
Diferimentos
Caixa e depósitos bancários 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000
TOTAL ACTIVO 4,201 3,400 2,600 2,200 1,500 2,150
CAPITAL PRÓPRIO
Capital realizado 0 0 0 0 0 0
Acções (quotas próprias)
Outros instrumentos de capital próprio 0 0 0 0 0 0
Reservas -2,594 -1,403 243 1,893 3,969
Excedentes de revalorização
Outras variações no capital próprio 0 0 0 0 0 0
Resultado líquido do período -2,594 1,191 1,645 1,651 2,076 -13,516
TOTAL DO CAPITAL PRÓPRIO -2,594 -1,403 243 1,893 3,969 -9,547
PASSIVO
Passivo não corrente 0 0 0 0 0 0

Provisões
Financiamentos obtidos 0 0 0 0 0 0
Outras Contas a pagar
Passivo corrente 0 103 187 631 790 542

Fornecedores 0 0 0 0 0 0
Estado e Outros Entes Públicos 0 103 187 631 790 542
Accionistas/sócios 0 0 0 0 0 0
Financiamentos Obtidos 0 0 0 0 0 0
Outras contas a pagar
TOTAL PASSIVO 0 103 187 631 790 542
TOTAL PASSIVO + CAPITAIS PRÓPRIOS -2,594 -1,300 430 2,524 4,760 -9,005
IAPMEI 30
Empresa: XPTO, Lda
Principais Indicadores
INDICADORES ECONÓMICOS 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Taxa de Crescimento do Negócio 350% 5% 5% 5% 5%
Rentabilidade Líquida sobre o rédito -49% 5% 7% 6% 8% -47%
INDICADORES ECONÓMICOS - FINANCEIROS 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Return On Investment (ROI) -62% 35% 63% 75% 138% -629%
Rendibilidade do Activo -62% 35% 66% 100% 185% -629%
Rotação do Activo 126% 699% 960% 1191% 1834% 1343%
Rendibilidade dos Capitais Próprios (ROE) 100% -85% 678% 87% 52% 142%
INDICADORES FINANCEIROS 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Autonomia Financeira -62% -41% 9% 86% 265% -444%
Solvabilidade Total #DIV/0! 3297% 1390% 349% 190% 397%
Cobertura dos encargos financeiros #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! ### #DIV/0! #DIV/0!
INDICADORES DE LIQUIDEZ 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Liquidez Corrente #DIV/0! 9.70 5.35 1.59 1.27 1.85
Liquidez Reduzida #DIV/0! 9.70 5.35 1.59 1.27 1.85
INDICADORES DE RISCO NEGÓCIO 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Margem Bruta 3,280 17,580 18,583 19,639 20,752 21,925
Grau de Alavanca Operacional -126% 1476% 1076% 892% 750% -162%
Grau de Alavanca Financeira 100% 100% 100% 100% 100% 100%
IAPMEI 31
Empresa: XPTO, Lda
Avaliação do Projecto / Empresa
Na perspectiva do Investidor 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Free Cash Flow do Equity -6,147 1,798 2,098 2,025 2,794 -10,343 -155,615
Taxa de juro de activos sem risco 1.60% 1.68% 1.76% 1.80% 1.80% 1.80% 1.80%
Prémio de risco de mercado 10.00% 10.00% 10.00% 10.00% 10.00% 10.00% 10.00%
Taxa de Actualização 11.76% 11.85% 11.94% 11.98% 11.98% 11.98% 11.98%
Factor actualização 1 1.118 1.252 1.402 1.570 1.758 1.969
Fluxos Actualizados -6,147 1,607 1,675 1,444 1,779 -5,884 -79,047
-6,147 -4,539 -2,864 -1,419 360 -5,524 -84,571
Valor Actual Líquido (VAL) -84,571
Err:504 Err:523 -25% -2% 14% Err:523 Err:523
Taxa Interna de Rentibilidade Err:523
Pay Back period 0 Anos
Na perspectiva do Projecto 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Free Cash Flow to Firm -6,147 1,798 2,098 2,025 2,794 -10,343 -159,733
WACC 11.60% 11.68% 11.76% 11.80% 11.80% 11.80% 11.80%

Factor de actualização 1 1.117 1.248 1.395 1.560 1.744 1.950
Fluxos actualizados -6,147 1,610 1,681 1,451 1,791 -5,930 -81,914
-6,147 -4,537 -2,856 -1,405 386 -5,545 -87,459
Valor Actual Líquido (VAL) -87,459
Err:504 Err:523 -25% -2% 14% Err:523 Err:523
Taxa Interna de Rentibilidade Err:523
Pay Back period 0 Anos
IAPMEI 32
Empresa: XPTO, Lda
Cálculos Auxiliares
Consumo de Unidades de Matérias-Primas por Unidade de Produto Acabado

Matérias Primas e Subsidiárias (descriminação) Unidade de Medida Produto A Produto B Produto C Produto D
Produção (em Quantidades) Unidades físicas

Produtos 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Produto A
Produto B
Produto C
Produto D
TOTAL 0 0 0 0 0 0
Consumo de Matérias Primas 1* Unidades físicas

Matérias Primas e Subsidiárias 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Preço das Matérias Primas e Subsidiárias

Valor do consumo 2*
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
TOTAL 0 0 0 0 0 0
1* obtido da multiplicação da produção pelo consumo de matéria prima por unidade de produto acabado.
2* obtido da multiplicação do consumo das matérias-primas pelo preço.

Regras de utilização do modelo econômico-financeiro

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Regras de utilização

Principais regras de utilização:

 Só devem ser inseridos valores nas células com fundo branco;

Passos para preenchimento:

2 Colocar o nome da empresa na célula E1 na sheet de "Pressupostos";

Valide os pressupostos aqui indicados e ajuste-os de acordo com o seu projecto

Unidade monetária Euros

1º Ano actividade 2014

Prazo médio de Recebimento (dias) / (meses) 0 0.0

Taxa de IVA - Vendas 0%

Taxa de Segurança Social - entidade - órgãos sociais 20.30%

Taxa de Aplicações Financeiras Curto Prazo 0.00%

Métodos de avaliação considerados:

Free Cash Flow to Firm

Free Cash Flow to Equity

Vendas + Prestações de Serviços

2014 2015 2016

VENDAS - MERCADO NACIONAL 2014 2015 2016

VENDAS - EXPORTAÇÃO 2014 2015 2016

PRESTAÇÕES DE SERVIÇOS - MERCADO NACIONAL 2014 2015 2016

Vendas + Prestações de Serviços

PRESTAÇÕES DE SERVIÇOS - EXPORTAÇÕES 2014 2015 2016

TOTAL VENDAS - MERCADO NACIONAL 0 0 0

TOTAL PRESTAÇÕES DE SERVIÇOS - MERCADO NACIONAL 5,280 23,760 24,948

TOTAL VOLUME DE NEGÓCIOS 5,280 23,760 24,948

TOTAL VOLUME DE NEGÓCIOS + IVA 5,280 23,760 24,948

Perdas por imparidade 0 0 0

Vendas + Prestações de Serviços

2017 2018 2019

2017 2018 2019

0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00

2017 2018 2019

0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00

2017 2018 2019

26,195 27,505 28,880

Vendas + Prestações de Serviços

2017 2018 2019

26,195 27,505 28,880

26,195 27,505 28,880

26,195 27,505 28,880

CMVMC Margem Bruta 2014 2015 2016

TOTAL CMVMC + IVA 0 0 0

NOTA: Mapa construído caso a caso:

s Mercadorias Vendidas e Matérias Consumidas

2017 2018 2019

2014 2015 2016

Tx IVA CF CV Valor Mensal 2014 2015 2016

FSE - Custos Fixos 1,006.00 3,108.54 3,201.80

FSE - Custos Variáveis 994.00 3,071.46 3,163.60

TOTAL FSE 2,000.00 6,180.00 6,365.40

IVA 422.20 1,304.60 1,343.74

FSE + IVA 2,422.20 7,484.60 7,709.14

Fornecimentos e Serviços Externos

2017 2018 2019

2017 2018 2019

0.00 0.00 0.00

1,966.91 2,025.92 2,086.69

1,966.91 2,025.92 2,086.69

0.00 0.00 0.00