Centro de Educação Profissional Jessé Freir

Aluno (a): Lauriany Nery Nascimento

Instrutor (a): Luzineide Maria de Araújo Data:28/06/2021

Curso: Técnico em Contabilidade

Atividade 1- Realizar uma pesquisa Sobre:

Fluxo de Caixa Real e Projetado: Conceito e Aplicabilidade

O que é fluxo de caixa?

conceito de fluxo de caixa trata-se de um tipo de controle da movimentação financeira em um certo

período de tempo. Ele é realizado a partir do registro de entradas (faturamentos, vendas de bens ou
ativos etc.) e saídas (custos, compras, aluguéis e outras despesas) de capital para formar um saldo final.
Movimentações de qualquer tipo e valor, por menores que sejam, são registradas de forma detalhada
no fluxo. Seu processo de análise pode ser diário, semanal ou mensal, mas tem como avaliação final o
balanço anual.

A existência desse fluxo é essencial para que o negócio alcance resultados eficientes, pois ele funciona
como um mapa sobre as movimentações financeiras ao demonstrar as fontes do capital e onde ele está
sendo aplicado. Com ele, é possível comparar a performance do empreendimento (resultado entre o
faturamento e os gastos) em épocas distintas, inclusive no futuro. Algumas de suas vantagens são:

 aprimora o controle de gastos e investimentos: gestores podem analisar se as despesas são

justificadas;
 melhora o monitoramento de recebimentos: permite comparar se o volume de capital
obtido está de acordo com as metas estabelecidas;
 aperfeiçoa a verificação de saldos: permite que o gestor monitore os saldos para prevenir a
descapitalização da empresa e evitar que ela deixe de quitar suas obrigações;
 traz suporte a outros registros e relatórios: auxilia outros relatórios, como a estruturação de
previsões para a companhia.

A importância do fluxo de caixa para as empresas

Não há como fazer a gestão financeira de uma empresa sem fazer um fluxo de caixa eficiente. O
controle das finanças da companhia só pode ser feito quando há um gerenciamento correto do dinheiro
que entra e sai. O fluxo de caixa auxilia no gerenciamento de despesas. A partir da análise dos custos da
organização, o gestor consegue identificar se o dinheiro está sendo aplicado corretamente e em que
pontos é possível cortar custos, gerando economia para o negócio e direcionando recursos para áreas
mais importantes, que vão ajudar a empresa a crescer.

Além disso, a análise do histórico de fluxos de caixa permite ter uma previsão da receita e das despesas
para determinado período do ano. Esse fator possibilita ao gestor fazer um planejamento e projeções
para o crescimento do negócio.

No mais, informações sobre o fluxo de caixa ajudam o gestor a tomar melhores decisões. Por exemplo:
se você identifica períodos de melhor e pior resultado para a empresa, consegue direcionar as ações de
forma a manter as vendas altas em períodos de sazonalidade e ainda melhorar o desempenho da
organização em fases nas quais as vendas estão baixas. Além de controlar a entrada e saída do dinheiro,
com ele também é possível controlar o recebimento e pagamento de contas.Ao contrário do balanço
financeiro, o fluxo de caixa não tem relação com lucro ou prejuízo, pois é uma ferramenta que não
compreende a avaliação dos resultados. Compreender a variação do fluxo de caixa permite que as suas
finanças tenham mais previsibilidade.

O que é fluxo de caixa projetado?

Como o nome já diz, o fluxo de caixa projetado é uma projeção das entradas e saídas financeiras de uma
empresa durante certo período.Antes de mais nada, é preciso deixar claro que o controle do fluxo de
caixa é de extrema importância para que a projeção seja a mais real possível.

Em outras palavras, deve-se além de anotar as entradas e saídas do caixa, é importante que os
empreendedores coletem todas as informações do setor financeiro, como pagamentos realizados e
recebimentos, além das suas prioridades. A maioria dos empreendedores do Brasil fazem esse controle
com tabelas feitas no papel ou planilhas no computador, como no Excel. Entretanto, a forma mais fácil e
eficaz de manter as finanças em dia, é a partir de um sistema de gestão financeira.

Benefícios do fluxo de caixa projetado

A curto prazo, projetar os resultados do caixa é importante para descobrir o valor que está sobrando no
caixa, e quando está faltando recursos. O fluxo de caixa projetado pode ajudar você a escolher as
melhores datas para pagar fornecedores e outros vencimentos, por exemplo.

A projeção permite que os empreendedores prevejam situações de crise, como falhas e possíveis riscos
e possam tomar alguma atitude antes mesmo do problema acontecer. Com isso, a empresa cria uma
“barreira” contra imprevistos.

Ademais, projetar como será o caixa no futuro é importante para que você identifique o momento exato
de se fazer um novo investimento, como expandir o seu negócio ou investir no marketing.

No longo prazo, pode ajudá-lo a:

 planejar as atividades financeiras da empresa;

  analisar a liquidez do negócio;
 controlar a situação financeira da empresa;
 gerenciar o capital de giro de forma mais precisa.

Aplicando o fluxo de caixa projetado

Aplicar o fluxo de caixa projetado é bem simples: o primeiro passo é determinar o período de tempo no
qual será projetado o fluxo de caixa. O ideal é projetar para no mínimo 30 dias, assim você ficará sempre
preparado para o que o futuro aguarda.

Mas à medida que isso for se tornando rotina, faça projeções para períodos maiores — semestrais ou
anuais, por exemplo.

O segundo passo é lidar com as entradas e saídas que sejam frequentes, tais como as contas de luz, água
ou os pagamentos aos funcionários. Lembre-se de levar em conta os itens da análise de viabilidade
econômica. Destacadas todas as entradas e saídas frequentes, é hora de fazer o mesmo com as entradas
de dinheiro. Seja realista com os prazos e condições de recebimento: costuma-se receber em parcelas,
considere isso na sua projeção.

O que é fluxo de caixa realizado?

O objetivo do fluxo de caixa realizado é mostrar o comportamento das entradas e saídas dos recursos
financeiros da empresa em certo período de tempo. Com ele, é possível que os empreendedores
definam qual é a tendência de uma empresa.

Como já foi dito, é preciso ter em mãos o resultado para criar um fluxo de caixa projetado que seja
preciso. Dessa forma, o fluxo realizado também serve como base para que o empreendedor faça um
planejamento das projeções. Além disso, você também poderá identificar as razões de possíveis
variações (falha de projeção e/ou falha na gestão financeira).

Como controlar o fluxo de caixa

Ter o fluxo de caixa é importante para a realização de qualquer atividade dentro de uma empresa.
Confira como fazer uma planilha corretamente:

Primeira coluna: Anote todas as entradas, não se esqueça de colocar no papel os pagamentos que vai
receber, os empréstimos e o dinheiro de seus sócios;

Segunda coluna: Anote todas as saídas, inclusive os pagamentos de contas, despesas (custos fixos),
pagamentos e compras realizadas.
Terceira coluna: anote todas as movimentações realizadas ao longo de um determinado período de
tempo;

Para cada dia, é preciso que seja colocada uma coluna para o fluxo previsto e outra para o fluxo
erealizado.

A coluna do fluxo realizada deverá ser preenchida apenas quando fechar o dia de trabalho da empresa.

Benefícios do fluxo de caixa

O fluxo de caixa é de suma importância para que a empresa mantenha as finanças em dia e,
consequentemente, que a gestão seja eficaz. Ao contrário do que muitas pessoas pensam, o controle do
caixa não é só para empreendedores de sucesso e de grandes empresas, mas também para micro,
pequenas, e médias empresas.

Na verdade, o que separa pequenos empreendedores dos empreendedores de sucesso é, justamente, a

forma com que lida com as finanças.

Hoje em dia, muitas instituições de crédito exigem que seja apresentado o fluxo de caixa para conceder
empréstimos.

 Maior organização das finanças;

 Oferece um maior controle financeiro;
 Facilita a tomada de decisões dentro da empresa;
 Aumenta a eficiência da empresa;
 Faz com que o planejamento financeiro seja mais palpável, ou seja, é mais fácil verificar se é
possível fazer novas aplicações, investimentos, etc.

Outros tipos de fluxo de caixa existentes

Existem diversos tipos de fluxo de caixa, cada um com diferentes qualidades e funcionalidades.
Explicamos os principais nos tópicos seguintes.

 Fluxo de caixa operacional

Demonstra os resultados obtidos a partir do fluxo gerado pelas receitas e despesas da organização em
um período de tempo selecionado. Seu cálculo envolve o Lucro antes de Juros e Imposto de Renda
(LAJIR), que mede os ganhos obtidos pela empresa na forma de juros.

A equação do fluxo de caixa operacional é simples:

LAJIR + Desvalorização – imposto do LAJIR

O seu resultado é chamado de lucro operacional e também pode ser encontrado no relatório anual da
companhia. É importante saber que ele não contabiliza os investimentos realizados pela empresa ou a
necessidade de capital de giro.
  Fluxo de caixa direto

Esse fluxo constitui uma das mais populares análises de caixa e é amplamente utilizado no meio
corporativo. Nele, são registrados os recebimentos e pagamentos brutos, que são aqueles antes dos
descontos.

Sua principal vantagem consiste no fato de que as movimentações são registradas em diferentes
categorias, definidas de acordo com a natureza contábil, como tributos, recebimentos de clientes,
contas a receber, encargos sobre empréstimos, duplicatas descontadas etc.

Essas categorias ficam disponíveis diariamente para o gestor, o que facilita o estudo acerca da saúde
financeira e melhora a tomada de decisões.

 Fluxo de caixa indireto

A análise desse fluxo é baseada no lucro ou prejuízo apresentado no Demonstrativo de Resultados do

Exercício (DRE), que fornece uma síntese dos resultados operacionais e não operacionais da empresa no
seu exercício fiscal (ano de exercício orçamentário).

Esse fluxo ajusta itens econômicos como amortizações, depreciações e variações nas contas do
patrimônio. Essas são contas que afetam os lucros, mas não o caixa; por isso, o fluxo é chamado de
indireto. Apesar de seu cálculo ser simples, ele está sujeito a grandes modificações.

 Fluxo de caixa livre

Determina a capacidade de um negócio para gerar resultados positivos de curto, médio e longo prazo.
Como o nome indica, esse fluxo constata o valor que ficou “livre” após o pagamento de todas as
obrigações da empresa. O valor encontrado normalmente é utilizado para pagar os dividendos dos
acionistas ou saldar eventuais dívidas da organização, mas é possível elaborar novas estratégias para
aplicar o capital excedente, como investimentos em projetos. No caso de balanços negativos, também
permite a criação de estratégias corretivas.

 Fluxo de caixa descontado

Esse fluxo é uma importante ferramenta para determinar a valorização da empresa, pois projeta as
riquezas que ela produzirá no futuro. Basicamente, o método cria uma projeção de fluxo de caixa,
porém desconta valores com os custos de capital, que são os riscos que serão assumidos por eventuais
investidores.
O fluxo de caixa descontado é largamente utilizado no processo de compra e venda de ações ou cotas
das empresas e nos processos de fusão, aquisição e outras técnicas de reorganização empresarial.

 Fluxo de caixa para investimentos

Quando uma empresa está acumulando saldos positivos em seu caixa, mantê-lo parado não é benéfico.
É fundamental que os gestores criem estratégias para investir o dinheiro excedente.

Esse capital pode ser aplicado em títulos, na expansão da empresa, na contratação de novos
funcionários, no mercado financeiro, entre inúmeras outras possibilidades.

O fluxo aqui tratado analisa as movimentações financeiras das despesas de capital e comprova que os
investimentos estão gerando os resultados esperados. Caso não estejam, o administrador poderá alterar
as aplicações em busca de ganhos maiores.