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EL COMERCIO

ELECTRÓNICO EN 2020
Y PERSPECTIVAS 2021
Bogotá, marzo 2021

WWW.CCCE.ORG.CO
TA B L A D E
CONTENIDO

2
SITUACIÓN DE LA ECONOMÍA ECONOMÍA COLOMBIANA EN EL 2020
1. LA ECONOMÍA GLOBAL EN 2020 10. E C O N O M Í A C O L O M B I A N A E N E L 2 0 2 0
2. PRODUCCIÓN GLOBAL EN 2020 11. P R O D U C C I Ó N Y A C T I V I D A D E C O N Ó M I C A
4. SITUACIÓN DEL MERCADO LABORAL EN 2020
5. C O M P O R TA M I E N T O D E L 13. M E R C A D O L A B O R A L
CONSUMO GLOBAL 17. P O L Í T I C A S F I S C A L E S Y M O N E TA R I A S
8. C O M E R C I O I N T E R N A C I O N A L DURANTE LA CRISIS
17. P O L Í T I C A S M O N E TA R I A S
19. P O L Í T I C A S F I S C A L E S
21. L A D E U D A E X T E R N A E I N T E R N A

3 4
24. E L C O N S U M O E N C O L O M B I A
26. E L C O M E R C I O M I N O R I S TA E N C O L O M B I A

EL  COMERCIO ELECTRÓNICO EN EL COMERCIO ELECTRÓNICO EN


L A S P R I N C I PA L E S E C O N O M Í A S COLOMBIA EN 2020
DEL MUNDO
28. E L   C O M E R C I O E L E C T R Ó N I C O E N 44. E L C O M E R C I O E L E C T R Ó N I C O E N
L A S P R I N C I PA L E S E C O N O M Í A S COLOMBIA EN 2020
DEL MUNDO 44. C O M E R C I O E L E C T R Ó N I C O H A S TA A N T E S
30. EL COMERCIO ELECTRÓNICO D E L A PA N D E M I A 2 0 1 6 – 2 0 1 9
EN ASIA DURANTE 2020
46. COMERCIO ELECTRÓNICO 2019 – 2020
31. C H I N A
47. VENTAS EN LÍNEA
32. I N D I A
33. S I N G A P U R 52. RECAUDO
34. E L C O M E R C I O E L E C T R Ó N I C O 57. T R A N S A C C I O N E S D I G I TA L E S
E N E U R O PA D U R A N T E 2 0 2 0 60. E V E N T O S D E A C T I VA C I Ó N D E V E N TA S
34. R E I N O U N I D O 61. C Y B E R L U N E S
35. A L E M A N I A
35. F R A N C I A
62. H O T S A L E
36. E S PA Ñ A 64. D Í A S S I N I VA
38. I TA L I A 66. B L A C K F R I D AY
38. E L C O M E R C I O E L E C T R Ó N I C O E N 67. C O M P O R TA M I E N T O D E L A S C AT E G O R Í A S
EE.UU. DURANTE 2020 DURANTE 2020 EN EL COMERCIO ELECTRÓNICO
41. E L C O M E R C I O E L E C T R Ó N I C O E N
A M É R I C A L AT I N A D U R A N T E 2 0 2 0

5 6
41. B R A S I L
42. M É X I C O
42. C H I L E
44. A R G E N T I N A

T E N D E N C I A S E N M AT E R I A DISCUSIONES DE POLÍTICA PÚBLICA


DE POLÍTICA PÚBLICA SOBRE COMERCIO ELECTRÓNICO EN
COLOMBIA EN 2020
70. D I S C U S I O N E S G L O B A L E S D E 74. P R O T E C C I Ó N S O C I A L D E L A S P E R S O N A S
POLÍTICA PÚBLICA SOBRE Q U E T R A B A J A N E N E C O N O M Í A C O L A B O R AT I VA
COMERCIO ELECTRÓNICO EN 2020
75. T R I B U TA C I Ó N L O C A L D E L A S
70. P R O T E C C I Ó N S O C I A L D E L A S P L ATA F O R M A S D I G I TA L E S
PERSONAS QUE TRABAJAN EN
P L ATA F O R M A S D E E C O N O M Í A 77. P R O T E C C I Ó N A L C O N S U M I D O R
C O L A B O R AT I VA 78. PA G O S D I G I TA L E S Y A S P E C T O S C A M B I A R I O S
71. T R I B U TA C I Ó N D E L A S
P L ATA F O R M A S D I G I TA L E S
72. L O C A L I Z A C I Ó N F O R Z A D A D E
D AT O S Y R E S P O N S A B I L I D A D
SOBRE CONTENIDOS
73. M O N E D A S Y PA G O S D I G I TA L E S
TA B L A D E
CONTENIDO

7
P E R S P E C T I VA S D E L A E C O N O M Í A
C O L O M B I A N A PA R A 2 0 2 1
81. P E R S P E C T I VA S DE CRECIMIENTO
82. P E R S P E C T I VA S EMPLEO/ DESEMPLEO
83. P E R S P E C T I VA S DE COMERCIO EXTERIOR
83. P E R S P E C T I VA S DE GASTO PÚBLICO

8
P E R S P E C T I VA S D E L C O M E R C I O
E L E C T R Ó N I C O PA R A E L 2 0 2 1
84. P E R S P E C T I VA S G L O B A L E S D E L S E C T O R
84. P E R S P E C T I VA S D E L C O M E R C I O
E L E C T R Ó N I C O E N C O L O M B I A PA R A 2 0 2 1

9
REFERENCIAS
92. R E F E R E N C I A S
SITUACIÓN DE LA ECONOMÍA

1. LA ECONOMÍA GLOBAL
EN 2020
En los primeros meses del 2020, las noticias se inundaron incertidumbre llevó a una contracción del consumo
de titulares sobre un virus descubierto a finales de 2019 mundial, que se desaceleró sobre el segundo trimestre
que se expandía lentamente en territorio asiático. Meses del año: -8.8% en Japón, -9.96% en Estados Unidos, -21%
después, el COVID-19 habría llegado a todos los en Reino Unido y -16.6% en China respecto al primer
continentes impulsando a la mayoría de las autoridades trimestre del 2020, observándose una leve recuperación
a idear planes de contingencia. Inicialmente, estas en el tercer trimestre del año.
estrategias se basaron en el distanciamiento social,
llevando todo tipo de negocios a cerrar sus puertas o Todos estos cambios afectaron de igual forma el
limitar sus horarios de atención. comercio internacional, con una reducción del 20.7% en
las importaciones y una caída del 21.4% en las
Estas medidas se vieron reflejadas tiempo después en exportaciones mundiales de mercancías durante el
mayores tasas de desempleo tanto en Colombia, cuya segundo trimestre de 2020 frente a lo observado en el
tasa llegó a 21.38% en mayo de 2020, como en grandes mismo período de 2019.
economías del mundo como Estados Unidos, que pasó
de una tasa de desempleo de 4.4% en marzo a 14.7% en De esta forma, la coyuntura mundial en 2020 tendría
abril. Además, los largos períodos de cuarentena y las fuertes impactos en algunos sectores de la economía
restricciones de movilidad desembocaron en la quiebra como el Turismo, el Comercio y el Transporte. En efecto,
de innumerables empresas, sin mencionar que el PIB las actividades económicas fuertemente impactadas de
mundial en 2020 se contrajo cerca de 4% según las la región de América Latina y el Caribe incluyen los
estimaciones del Banco Mundial. Sin embargo, la Servicios de turismo, Industria cultural tradicional,
coyuntura favoreció el crecimiento de la virtualidad en Comercio, Reparación de bienes, Hoteles y restaurantes,
distintos ámbitos como la educación, el trabajo, la Transporte, Moda y Automóviles, según un informe de la
medicina y las compras. Las reducciones en el nivel de Comisión Económica para América Latina y el Caribe
ingresos a causa del desempleo así como la situación de (CEPAL) de Julio de 2020.

1
1.1. PRODUCCIÓN GLOBAL
EN 2020

Si bien el crecimiento del PIB real mundial en 2019 tuvo una ligera reducción respecto a lo observado en 2018, la caída
que presentó durante el 2020 fue significativamente mayor. El Banco Mundial estima una reducción del 4.3% en el PIB
real y de 5.4% para las economías avanzadas, que incluye a Japón, Estados Unidos y Zona Euro. El impacto, sin
embargo, fue menor de lo esperado en economías de mercados emergentes y en desarrollo, que pasó de un
crecimiento del PIB real de 3.6% en 2019 a un desempeño de –2.6% en 2020.

Gráfico 1. PIB real


Cambio porcentual respecto al año anterior

A.Mundial
10
8
6 4,4
4 3,3
2,5 2,7 2,9 2,9 2,6 3,3 3
2,3
2
0
-0
-4
-4,3
-6
-8
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Mundo Economías avanzadas Economías de mercados
emergentes y en desarrollo

2
B. Economías Avanzadas C. Latinoamérica y el Caribe

8 6,6 6,1 4 1,9 1,8


6 2 1,0 1,4
3,0
4 2,2 2,0 0
1,3 -0,1
2 0,3 -2
-2,1
0 -4 -2,6
-2 -6 -4,5
-4 -8 -6,9
-3,6
-6 -5,3 -10 -9,0
-8 -12 -10,6
-7,4
-10 2018 2019 2020*
2018 2019 2020*

Estados unidos Zona Euro Zona Euro China Latinoamérica Brasil Mexico Argentina
y el caribe

Fuente: Global Economic Prospects 2021, Banco Mundial


*Proyectado

Puntualmente, entre las grandes economías, la única que presentó un cambio porcentual del PIB positivo fue China,
que alcanzó un crecimiento del 2% respecto a 2019. Aunque este aumento es menor a lo que se venía registrando en
el país asiático años anteriores, sigue siendo considerablemente mayor a lo que se estima de otras economías como
Estados Unidos y Japón. La Zona Euro, por su parte, muestra la mayor caída en el grupo, con una reducción de su PIB
real del 7,4%.

Por otro lado, Latinoamérica y el caribe mostraron una caída del PIB real del 6.9%, siendo Argentina la más afectada
en la región, economía que ya venía sufriendo una recesión económica, como muestra el Gráfico 1, panel C y que
llegó al –10.6% en 2020. México mostró una desaceleración en 2019, con una caída del PIB real del 0.1%, que se
potenció con la pandemia, al reducirse un 9% en 2020.

Adicionalmente, sobre la mitad del 2020 ya se podían ver los fuertes efectos que había tenido la pandemia en
algunos sectores de la economía global. Según un informe de la CEPAL de Julio de 2020, las actividades económicas
fuertemente impactadas de la región de América Latina y el Caribe incluyen los Servicios de turismo, Industria
cultural tradicional, Comercio, Reparación de bienes, Hoteles y restaurantes, Transporte, Moda y Automóviles. Entre
los sectores con efectos significativos se encontrarían Minería; Electricidad, gas y agua; y Construcción, entre otros.
Además, esta Comisión estima que un 34% del empleo formal y un 26.4% del PIB de la región corresponden a los
sectores fuertemente afectados por la pandemia.

Para septiembre de 2020, S&P Global realizó un análisis de las industrias más y menos afectadas por el COVID-19 a
través de una visión de probabilidad de incumplimiento, en el que la más impactada fue la industria de aerolíneas, a
pesar de que para el momento había incrementado levemente la demanda mundial de viajes aéreos. Otras industrias
afectadas fueron Perforación de petróleo y gas, Restaurantes, Autopartes y equipos, e Instalaciones de ocio.

3
1.2. SITUACIÓN DEL
MERCADO LABORAL
A nivel global el empleo se ha visto afectado por el parón de la actividad económica, los países han tenido que
sostener esfuerzos en política fiscal y monetaria para mitigar el impacto sobre la economía. Por lo general se puede
ver una ampliación del gasto del Estado para proporcionar transferencias directas a la población más vulnerables,
además de una flexibilización del crédito para mantener a flote a las empresas. Estos esfuerzos pueden variar en
cuanto a su eficiencia a causa del nivel de ingresos de cada país, pues algunos países con menor acceso a deuda
pueden verse con dificultad para ampliar sus responsabilidades fiscales.

Gráfico 2. Tasa de desempleo en países y regiones seleccionados


Porcentaje (%)

25

20
Porcentaje (%)

15

10

0
Ene-20

Feb-20

Mar-20

Abr-20

May-20

Jun-20

Jul-20

Ago-20

Sep-20

Oct-20

Nov-20

Dic-20
Fecha

Unión Europea Estados Unidos China Colombia Brasil

Fuente: Elaborado con datos de la Unión Europea, Statista y DANE.

4
Los eventos de 2020 obligaron a varios sectores de la economía a detener sus operaciones casi totalmente
provocando posteriormente la pérdida de empleos, pasando de un choque de oferta a uno de demanda (OECD,
2020), se ha visto que las cifras de empleo se han desplomado en varios países y regiones, la rápida reducción del
impacto en algunos casos ha sido orquestada por la rápida respuesta de los estados a través de sus políticas.

En la búsqueda de preservar el empleo los países han optado por dar frente a la problemática a través de dos líneas
de acción: (i) preservar los ingresos de los trabajadores que no pueden realizar su actividad de manera remota e (ii)
incentivar el uso de tecnologías para realizar la actividad laboral de manera remota. La primera estrategia requiere un
esfuerzo fiscal extra por parte del Estado, ese esfuerzo fiscal es más viable para países con fácil acceso a crédito
internacional, mientras que otros países pueden verse con mayores restricciones para financiar estos esfuerzos y por

1.3.
tanto su magnitud puede ser menor.

COMPORTAMIENTO DEL
CONSUMO GLOBAL
La crisis ocasionada por el COVID-19 también tuvo efectos en los patrones de consumo. Los primeros meses los
individuos incrementaron las compras en productos de aseo y cuidado personal incluyendo gel antibacterial,
tapabocas y papel higiénico, llegando incluso a su escasez en farmacias y supermercados. Era de esperar que los
ingresos también se modificaran debido a la pérdida de empleos e incentivos económicos por parte de los
gobiernos. De hecho, el PIB per cápita de economías avanzadas en 2020 tuvo una caída del 4.9% respecto al 2019,
siendo la menos afectada entre los otros grupos de países.

Gráfico 3. PIB per cápita por grupos de países a precios corrientes


Cambio porcentual respecto al año anterior.

10
8 8,0

6,2 6,5
6 4,6
5,7 5,4
4,6
4,1 4,3
4 2,8 3,1 3,1 3,2 3,5
3,1
3,4

2 0,5 0,5
0
-2 -1,7
-1,4

-4
-4,9
-6 -6,5

-8 -7,8

-10
2015 2016 2017 2018 2019 2020*

Economías avanzadas Unión Europea Latinoamerica y el caribe Asia emergente y en desarrollo

Fuente: World Economic Outlook, FMI. Octubre 2020.


*Estimado por la fuente con información disponible al 28 de septiembre de 2020

5
Los países de Asia emergente y en desarrollo, que una caída de 9.96% y una recuperación en el tercer
incluyen a China, tuvieron el menor impacto, con una trimestre del año.
reducción de su PIB per cápita del 1.4% durante el 2020.
La Unión Europea, por su parte, tuvo el segundo peor El consumo japonés mostró un comportamiento similar
desempeño entre estos grupos de países, con una caída al de los países mencionados anteriormente. Una
del 6.5% en 2020. Latinoamérica y el Caribe enfrentaron desaceleración el primer trimestre de 2020, seguido de
una disminución significativa del PIB per cápita, luego una considerable reducción el segundo trimestre con
del poco crecimiento que tuvo la región en 2019, se una reducción del 12.1%.
sumó el impacto del COVID-19 haciendo que esta
variable se redujera un 7.8% durante el 2020. Por su parte, el gasto per cápita nacional de China
disminuyó 16.6% el primer trimestre del 2020 respecto al
De esta manera, una caída en los ingresos se refleja en trimestre inmediatamente anterior. El segundo trimestre
una reducción del consumo de los hogares. El Gráfico 4 del 2020 mostró una caída levemente menor: 8.7% en
muestra esta variable para cuatro economías avanzadas: comparación con el gasto per cápita de los primeros tres
Reino Unido, Estados Unidos, Japón y China, cada uno meses del año. El resto del año mostró signos de
expresado en su moneda local. En Reino Unido, se recuperación reflejando el hecho de que fue en este país
presentó una disminución leve del gasto de consumo de asiático donde se registró el primer caso de COVID-19 en
los hogares en el primer trimestre de 2020, el mundo y la efectiva contención local del brote. China
acentuándose durante el segundo trimestre, en el que la logró limitar la expansión del virus pesar de los rebrotes
caída llego a 24% respecto al mismo período de 2019. que se han presentado mientras que otros países del
Sin embargo, esta variable tuvo un repunte en el tercer mundo como Perú, superan el millón de casos. Este
trimestre del año, con un crecimiento del 21% respecto control de la pandemia les permitiría flexibilizar las
al trimestre anterior. medidas más temprano que el resto del mundo y
reactivar su economía.
En cuanto a Estados Unidos, las cifras reportadas por el
Bureau of Economic Analysis, muestran el leve Por otra parte, de los principales países latinoamericanos
crecimiento de los gastos de consumo personal durante se disponen datos de gasto de consumo de los hogares
2018 y 2019, en el que la variación incluso se mantuvo para México, Argentina y Chile. Estos tres países
alrededor del 1% anual, como muestra el Gráfico 4. Para muestran un comportamiento similar, con su progresiva
el primer trimestre de 2020, este tipo de gasto disminuyó reducción el primer trimestre del 2020, un desplome
un 1.45% respecto al último trimestre de 2019. Esta más profundo el segundo trimestre y recuperación en lo
reducción se acentúo el siguiente trimestre de 2020, con restante del año.
Gráfico 4. Gasto de consumo en economías avanzadas
2015 – 2020
A. Reino Unido Gasto
de consumo de los hogares B. Japón Gasto de consumo
Millones de libras esterlinas de los hogares Billones de Yenes
400.000 25
Millones de Libras esterlinas

350.000 20 80 6
15 78 4
300.000
10 76
Billones de yenes

2
250.000 5 74 0
200.000 0 % 72
-2 %
150.000 -5 70
-4
-10 68
100.000 -6
-15 66
50.000 -20 64 -8
-25 62 -10
2017Q3
2017Q4
2018Q1
2018Q2
2018Q3
2018Q4
2019Q1
2019Q2
2019Q3
2019Q4
2020Q1
2020Q2
2020Q3

2017Q3
2017Q4
2018Q1
2018Q2
2018Q3
2018Q4
2019Q1
2019Q2
2019Q3
2019Q4
2020Q1
2020Q2

Variación trimestral (eje secundario) Variación trimestral (eje secundario)

6
C.Estados Unidos Gastos de D.China Gasto per cápita a nivel
consumo personal Miles de nacional Yuanes
millones de dólares
15.000 15
Millones de millones de dólares

7.000 25
14.500 10 20
6.000
14.000 5 15
5.000
10

Yuanes
13.500 0 % 4.000 5
3.000 0 %
13.000 -5 -5
2.000
-10
12.500 -10 1.000 -15
12.000 -15 0 -20

2017Q3
2017Q4
2018Q1
2018Q2
2018Q3
2018Q4
2019Q1
2019Q2
2019Q3
2019Q4
2020Q1
2020Q2
2020Q3
2020Q4
2018Q2
2018Q3

2018Q4

2019Q1

2019Q2

2019Q3

2019Q4

2020Q1

2020Q2

2020Q3
Variación trimestral (eje secundario) Variación trimestral (eje secundario)

Fuentes:
A. International Financial Statistics, FMI. B. Bureau of Economic Analysis.
C. International Financial Statistics, FMI. D. National Bureau of Statistics of China.

En particular, México tuvo un crecimiento del consumo de sus hogares del 3.8% el primer trimestre de 2020 respecto
al último trimestre de 2019 y una caída del 18.4% el segundo trimestre frente a lo observado durante el primer
trimestre del 2020, un reflejo de lo observado en el Gráfico 5, en el que Latinoamérica y el Caribe mostraron la mayor
caída en el PIB per cápita entre los grupos de países considerados.

Chile presentó una reducción de 18.27% el segundo trimestre del año respecto a los primeros meses del año y una
recuperación en el tercer trimestre, al ubicarse en $41.346 millones de dólares después de haber registrado un
consumo de $35.656 millones de dólares en el peor momento de la pandemia.

En tercer lugar, Argentina presentó la menor reducción del gasto de consumo de los hogares en el segundo trimestre
del 2020, a pesar de que hace un par de años presenta problemas económicos y alta inflación. En concreto, presenta
variaciones del 10.83%, -8.07% y 7.92% los tres primeros trimestres de 2020.

Gráfico 5. Gasto de consumo de los hogares 2015 – 2020


Países latinoamericanos

A. Chile Billones de pesos chilenos B. Argentina Billones de pesos argentinos C. México Billones de pesos mexicanos
35 20
35 4,5 10
Billones de pesos argentinos

20
Billones de pesos mexicanos
Billones de pesos chilenos

30 15
30 4,0
25 10 15 5
3,5
5 25
20 10 3,0 0 %
0 % 20 2,5
15 5 -5
-5 15 2,0
10 -10 0 % 1,5 -10
10
5 -15 -5 1,0
5 -15
0 -20 0,5
0 -10 0,0 -20
2017Q3
2017Q4
2018Q1
2018Q2
2018Q3
2018Q4
2019Q1
2019Q2
2019Q3
2019Q4
2020Q1
2020Q2
2020Q3

2017Q3
2017Q4
2018Q1
2018Q2
2018Q3
2018Q4
2019Q1
2019Q2
2019Q3
2019Q4
2020Q1
2020Q2
2020Q3

2017Q3
2017Q4
2018Q1
2018Q2
2018Q3
2018Q4
2019Q1
2019Q2
2019Q3
2019Q4
2020Q1
2020Q2

Variación trimestral (eje secundario)


Variación trimestral (eje secundario)
Variación trimestral (eje secundario)

Fuentes: International Financial Statistics, FMI

7
1.4. COMERCIO
INTERNACIONAL
Las medidas que se tomaron para la mitigación del contagio masivo del COVID-19 tuvieron implicación directa en el
comercio mundial, pues el impacto en la producción afectó las cadenas de valor a lo largo del globo, iniciando en Asia,
esparciéndose por Europa para finalmente llegar al continente americano. Sobre el primer trimestre del 2020 ya se
veían los efectos con una caída 6.5% sobre las exportaciones y del 5.12% en las importaciones de mercancías
mundiales respecto al mismo período del 2019, según datos de la Organización Mundial del Comercio, como
muestra el Gráfico 6. Para el segundo trimestre, en el que ya habían comenzado las medidas de distanciamiento social
en buena parte del mundo, las exportaciones tuvieron una reducción del 21.37%, al pasar de 4.721.409 millones en
2019 a 3.712.366 millones de dólares el mismo período en 2020. La caída en las importaciones fue levemente menor
a lo observado en las exportaciones ese trimestre, con una disminución del 20.7% en comparación con los mismos
meses de 2019. Tanto exportaciones como importaciones mostraron un repunte en el tercer trimestre de 2020,
aunque se mantuvieron por debajo de los valores observados el mismo trimestre de 2019.

Gráfico 6. Exportaciones e importaciones mundiales de mercancías 2013 – 2020


Millones de dólares
A. Exportaciones B. Importaciones

6,0 Billones de dólares 6,0


Billones de dólares

5,0 5,0

4,0 4,0

3,0 3,0

2,0 2,0
1,0 1,0

0,0 0,0
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
Fuentes: WTO data.

Gráfico 7. Volumen del comercio mundial


Cambio porcentual anual
A. Economías avanzadas B. Economías de mercados
emergentes y en desarrollo
20
10
10
5
0
-10 0
10,0
-5 -7,7
-20 -11,5
-10 -9,4
-30 -10,4
-11,0 -15
-40
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020*
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020*
Volumen de exportaciones Volumen de importaciones Volumen comercial mundial Volumen comercial mundial Volumen de importaciones Volumen de exportaciones

Fuentes: World Economic Outlook, FMI. Octubre 2020.


*Estimado por la fuente con información disponible al 28 de septiembre de 2020

8
En cuanto a las economías avanzadas, como se de Servicios comerciales y Transporte mejoraron su
muestra en el Gráfico 7, panel A, el crecimiento del desempeño en el país asiático el segundo trimestre
volumen de las exportaciones estuvo por encima del del 2020, mientras que los demás sectores
volumen de importaciones y del volumen de mencionados en el Gráfico 7, panel A, se
comercio mundial desde 2013 hasta 2019. En mantuvieron en la tendencia observada durante los
concreto, el cambio porcentual de estas variables primeros meses del año.
entre 2013 y 2016 tiene un comportamiento
relativamente estable hasta que en 2017 se da un En Reino Unido, de igual forma, el sector de turismo
repunte del comercio que empieza a diluirse fue el más afectado en las exportaciones de
progresivamente hasta 2019 en el que los tres tipos servicios comerciales durante el primer trimestre de
de volumen coinciden. Es en 2020 en el que cambia 2020. Esto refleja el impacto que tuvieron las
el comportamiento de las series más drásticamente medidas de las autoridades para la contención del
debido a la caída del 11.6% en el volumen de COVID-19 en el sector de turismo, debido a que
exportaciones, 10.4% en el volumen de comercio inicialmente los vuelos comerciales fueron el medio
mundial y 11.5% en el volumen de importaciones, a través del cual el virus migró del continente
siendo las exportaciones y el comercio los más asiático hacia el europeo, y posteriormente al resto
afectados. del mundo. Todos los sectores de exportaciones
vieron una reducción durante el primer y segundo
Por otro lado, en las economías de mercados trimestre del 2020, siendo el sector de servicios
emergentes y en desarrollo, no hay una diferencia relacionados a bienes el menos impactado.
tan clara entre las series. Como muestra el Gráfico 6,
panel B, incluso en 2020 los tres tipos de volumen se En Estados Unidos el panorama es un poco
comportan de manera similar, aunque contrario a lo diferente a lo observado en los países mencionados
observado para las economías avanzadas. En este previamente. El primer trimestre del 2020 las
caso, el volumen de importaciones disminuyó 9.4% reducciones en las exportaciones de servicios
y el volumen de exportaciones 7.7%, ambos por comerciales de Transporte, Turismo y Servicios
encima del crecimiento del volumen del comercio Comerciales fueron menores a las observadas
mundial. durante el segundo trimestre. Es decir, se observó
una caída en el sector de turismo del 28% y una
Por otro lado, las exportaciones de servicios reducción del 11.6% en consumo de transporte
comerciales también fueron golpeadas por la crisis durante el primer trimestre de 2020 frente a lo
sanitaria. En China, por ejemplo, las exportaciones observado el último trimestre del 2019. Estas
de servicios del sector de turismo fueron las más variaciones llegaron a 63.9% y 47.6%
afectadas durante los primeros meses del 2020, al respectivamente el segundo trimestre del año
caer cerca de 50% respecto al trimestre anterior. Esta respecto a los valores del primer trimestre del 2020.
variación fue de –16.3% para el sector de transporte, Las diferencias pueden encontrarse en la diferencia
-16.8 para servicios comerciales y de –20.3% para de tiempo en el que el virus fue arribando a cada
servicios relacionados con bienes. Las exportaciones continente y país.

9
Gráfico 8. Exportaciones de servicios comerciales por sector
Millones de dólares

A. China B. Reino Unido


Servicios relacionados Servicios relacionados
a bienes a bienes

Oros servicios Oros servicios


comerciales comerciales

servicios servicios
comerciales comerciales

viaje viaje

Transporte Transporte

- 20.000 40.000 60.000 80.000 - 50.000 100.000 150.000

2019Q3 2019Q4 2020Q1 2020Q2 2019Q3 2019Q4 2020Q1 2020Q2

C. Estados Unidos

Servicios relacionados
a bienes
2019Q3
Oros servicios
comerciales
2019Q4
servicios
comerciales
2020Q1
viaje
2020Q2
Transporte

- 50.000 100.000 150.000 200.000 250.000

2.
Millones de dólares
Fuente: WTO data.

ECONOMÍA COLOMBIANA
EN EL 2020
El primer caso de COVID-19 se detectó en el país alrededor de tres meses después del primer caso reportado en
Wuhan, China. Desde entonces el país ha pasado por diferentes períodos de cuarentena estricta, sectorizada, pico y
placa de cédula y otras medidas que buscan reducir su contagio y proteger el sistema de salud de un posible colapso.
Los períodos de confinamiento empezaron sobre el 25 de marzo, extendiéndose un par de veces hasta que fue
necesario decretar algunas excepciones y transformándose finalmente en lo que es conocido como Aislamiento
Preventivo Obligatorio.

10
Esto se vio reflejado en la Producto Interno Bruto del Por lo tanto, buscando mitigar los efectos económicos
país, que decayó 6.8% en el 2020 respecto al año 2019, que la pandemia estaba ocasionando, la autoridad
según el DANE. Las actividades económicas de Comercio monetaria del país, es decir, el Banco de la República,
al por mayor y al por menor; reparación de vehículos optó, entre otras medidas, por disminuir la tasa de
automotores y motocicletas; Transporte y política monetaria de manera paulatina dado el rezago
almacenamiento; Alojamiento y Servicios de comida que existe en el impacto en la economía tras las
decrecieron 15.1% en 2020 y contribuyeron -3.0 puntos modificaciones de la tasa, de modo que pasó de 4.25%
porcentuales a la variación anual. Construcción decreció en marzo de 2020 a 1.75% en septiembre del mismo
27,7% y contribuyó -1,9 puntos porcentuales a la año. Además, para dar contingencia al gasto público
variación anual y finalmente Explotación de minas y desarrollado durante el 2020 el gobierno colombiano
canteras decreció 15,7% contribuyendo -1,0 puntos aumento la deuda tanto interna como externa. Durante
porcentuales a la variación anual. el mismo periodo, y teniendo en cuenta que la
flexibilización del crédito fue el escenario común, el
Este parón en la producción colombiana se transmitió a sector privado se mostró cauto para adquirir crédito.
una pérdida considerable de empleos de manera que la
tasa de desempleo en el país en mayo de 2020 alcanzó a Uno de los sectores que mayor impacto presentó
ser del 21.4% de la población económicamente activa durante el 2020 fue el comercio minorista. En la Encuesta
después de mantenerse durante un par de años cerca al Mensual de Comercio, se observa una reducción del
10%. Del mismo modo, el aumento del desempleo tuvo comercio sobre el primer y segundo trimestre del año,
efectos en el gasto de consumo final de los hogares por con una reducción en el índice de comercio minorista sin
la reducción de los ingresos, de manera que el consumo combustible de hasta 46 puntos básicos en el mes de

2.1.
tuvo una caída del 14.2% el segundo trimestre del 2020. abril.

PRODUCCIÓN Y ACTIVIDAD
ECONÓMICA EN 2020
Durante 2019, el PIB de Colombia creció a tasas entre 3% y 3.5%. Para el primer trimestre del 2020, el crecimiento,
aunque menor a lo observado años anteriores, se mantenía positivo, con una tasa de crecimiento del 0.7% respecto
al mismo trimestre del 2019. Es en el segundo trimestre en el que se pueden observar los efectos más fuertes sobre la
producción colombiana, al registrar una caída del 15.8% respecto al mismo periodo del 2019, una disminución de
18.9 puntos porcentuales que históricamente no se había presentado desde que se cuenta con datos sobre la
actividad económica. Esta reducción del PIB está caracterizada principalmente por una contracción en las actividades
económicas de Explotación de minas y canteras (-21.6%); Entretenimiento, es decir, Actividades artísticas, de
entretenimiento y recreación y otras actividades de servicios (-33.5%); Comercio al por mayor y al por menor (-34%),
Construcción (-40.5%) e Industria Manufacturera (-23.9%), en contraste con las Actividades Financieras y de seguros
(1.1%) y las Actividades Inmobiliarias (1.7%) que fueron las únicas que presentaron una variación positiva, como se
muestra el Gráfico 9, panel B. A pesar de este comportamiento, la actividad económica de Comercio al por mayor y al
por menor e Industria Manufacturera contribuyeron significativamente al PIB de dicho trimestre, después de las
actividades relacionadas con el Gobierno.

Para el tercer trimestre del año, la caída en las actividades de Entretenimiento, Comercio al por mayor y al por menor,
Construcción, Industria Manufacturera y Explotación de minas y canteras respecto a 2019 fue menor que la

11
observada en el segundo trimestre, siguiendo la línea de leve recuperación que mostró el PIB nacional durante el
tercer trimestre del 2020. Además, la contribución del Comercio al Producto Interno Bruto aumentó en el tercer
trimestre, al pasar de 13.3% en el segundo trimestre a 14.7% en el tercero, reflejo de las restricciones que se fueron
flexibilizando en dicho periodo. Otra actividad económica destacada fue la Industria Manufacturera, con una
contribución del 12.3% en el tercer trimestre del 2020.

Gráfico 9. PIB Nacional


Series encadenadas de volumen con año referencia 2015
Precios constantes

A. Tasa de crecimiento anual

5 3,4 2,8 3,1


2,0 1,2 0,7
0

-5 -3,6
-10

-15
-15,8
-20
I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV
2015 2016 2017 2018p 2019pr 2020pr

B. Contribución y Variación anual ramas económicas


Segundo trimestre de 2020

Entretenimiento -33,5 2,11


Gobierno -1,9 17,53
Actividades profecionales -10,5 7,32
Actividades inmobiliarias 1,7
11,20
Financiero 1,1
5,75
IT -5,6 3,21
Comercio -34,0 13,26
Construcción -40,5 4,61
Servicios Públicos -8,4 3,28
Manufactura -23,9 10,64
Minas -21,6 4,62
Agricultura -0,4
7,18
-50 -40 -30 -20 -10 0 10 20 30

Variación año a año Contribución

12
C. Contribución y Variación anual ramas económicas
Cuarto trimestre de 2020
Entretenimiento -7,3 2,54
Gobierno 3,3
17,89
Actividades profecionales -2,5 7,42
Actividades inmobiliarias 1,8
8,94
Financiero 2,9
4,71
IT -3,9 2,82
Comercio -6,6 16,66
Construcción -27,7 4,68
Servicios Públicos -0,9 2,96
Manufactura -0,2 11,83
Minas -19,3 3,93
Agricultura -0,4 3,4
6,22

-30 -20 -10 0 10 20 30


Variación año a año Contribución
Fuentes: DANE, Cuentas Nacionales.

En el cuarto trimestre del 2020, se observa con mayor claridad la recuperación progresiva de la economía colombiana
como muestra el Gráfico 9, panel A, en el que se mantiene una tasa de crecimiento negativa, pero significativamente
mejor a lo observado durante el segundo trimestre del año. Durante este período también se observa un mejor
desempeño en las actividades económicas de Entretenimiento, Comercio al por mayor y al por menor, Construcción
y resaltando Industria Manufacturera cuya variación pasó de -23.9% en el segundo trimestre del 2020 a -0.2% en el

2.2.
tercer trimestre, en contraste a lo observado en los mismos trimestres de 2019.

MERCADO
LABORAL
Durante 2019, el PIB de Colombia creció a tasas entre 3% y 3.5%. Para el primer trimestre del 2020, el crecimiento,
aunque menor a lo observado años anteriores, se mantenía positivo, con una tasa de crecimiento del 0.7% respecto
al mismo trimestre del 2019. Es en el segundo trimestre en el que se pueden observar los efectos más fuertes sobre la
producción colombiana, al registrar una caída del 15.8% respecto al mismo periodo del 2019, una disminución de
18.9 puntos porcentuales que históricamente no se había presentado desde que se cuenta con datos sobre la
actividad económica. Esta reducción del PIB está caracterizada principalmente por una contracción en las actividades
económicas de Explotación de minas y canteras (-21.6%); Entretenimiento, es decir, Actividades artísticas, de
entretenimiento y recreación y otras actividades de servicios (-33.5%); Comercio al por mayor y al por menor (-34%),
Construcción (-40.5%) e Industria Manufacturera (-23.9%), en contraste con las Actividades Financieras y de seguros
(1.1%) y las Actividades Inmobiliarias (1.7%) que fueron las únicas que presentaron una variación positiva, como se
muestra el Gráfico 9, panel B. A pesar de este comportamiento, la actividad económica de Comercio al por mayor y al
por menor e Industria Manufacturera contribuyeron significativamente al PIB de dicho trimestre, después de las
actividades relacionadas con el Gobierno.

13
Para el tercer trimestre del año, la caída en las actividades de Entretenimiento, Comercio al por mayor y al por menor,
Construcción, Industria Manufacturera y Explotación de minas y canteras respecto a 2019 fue menor que la observada
en el segundo trimestre, siguiendo la línea de leve recuperación que mostró el PIB nacional durante el tercer trimestre
del 2020. Además, la contribución del Comercio al Producto Interno Bruto aumentó en el tercer trimestre, al pasar de
13.3% en el segundo trimestre a 14.7% en el tercero, reflejo de las restricciones que se fueron flexibilizando en dicho
periodo. Otra actividad económica destacada fue la Industria Manufacturera, con una contribución del 12.3% en el
tercer trimestre del 2020.

Gráfico 10. Tasa de desempleo mensual de 2020 (porcentual)

25,0
21,38
20,22
20,0

15,77
15,0
Porcentaje (%)

12,99 13,37

12,63
10,0

5,0

0,0
Ene-20

Feb-20

Mar-20

Abr-20

May-20

Jun-20

Jul-20

Ago-20

Sep-20

Ovt-20

Nov-20

Dic-20
Fecha
Fuentes: Elaboración del autor con datos del DANE.

Además, se debe tener en cuenta el nivel de informalidad presente en el mercado laboral colombiano. El DANE
estima que la proporción informal de la población ocupada fue de 46.8% en las 23 ciudades y áreas metropolitanas
en mayo de 2020. Este segmento del mercado tuvo un impacto considerable producto de las restricciones de
movilidad los primeros trimestres del año, especialmente si se considera que al existir menos rigideces, la respuesta
ante choques es más inmediata que en el mercado laboral formal.

El número de ocupados del sector informal se ha concentrado, en la historia reciente, en los sectores de comercio,
construcción, manufacturas, alojamiento y transporte, los cuales llegan a reunir alrededor del 70% de la informalidad
en las áreas metropolitanas (Ver Gráfico 10). Entre los sectores mencionados los más afectados han sido el comercio
y las manufacturas, pues las restricciones de movilidad son severas para los trabajos que requieren una
presencialidad de manera obligatoria.

14
Gráfico 11. Número de ocupados informales por sector especifico en
las 13 ciudades y áreas metropolitanas (miles de personas)

6.000

5.039 4.975 5.109


5.000 4.808

4.000

3.000

2.000
1.416 1.523 1.481 1.500

1.000 621
584 506501 492515 542 534526 581 581554
357 417 419 416

0
2019 Q1 2019 Q2 2019 Q3 2019 Q4

Manufacturas Construcción Comercio Alojamiento y comida Transporte Todos los sectores

Fuentes: Elaboración del autor con datos del DANE.

Desde el gobierno, se adoptaron diferentes medidas mediante la publicación de un conjunto de decretos para
promover la protección social y el mantenimiento del empleo, que van desde las transferencias directas, hasta alivios
a empresas para pago de primas y prestaciones de los trabajadores del sector formal. En cambio, para el sector
informal se centró en fortalecer los subsidios a los trabajadores, y establecer un mínimo de protección social para
aquellos que tienen ingresos inferiores al SMMLV. En la Tabla 1 se nombran algunas de las medidas aplicadas por
parte del gobierno.

15
Tabla1. Algunas medidas para la mitigación en el mercado laboral

DECRETO ÁMBITO RESUMEN

Los fondos del ministerio de cultura


transferidos a entidades territoriales que no
se hayan comprometido o ejecutado
DECRETO 475 PROTECCIÓN SOCIAL pueden destinarse transitoriamente para la
seguridad social del adulto mayor y para
apoyar personas informales que no figuran
en programas gubernamentales.

Transferencia directa para adultos mayores


DECRETO 553 PROTECCIÓN SOCIAL en situación prioritaria de programa
Colombia Mayor.

Ministerio del trabajo facilita el pago de


prima estableciendo tiempos para realizar
pagos fraccionados.
DECRETO 770 PROTECCIÓN SOCIAL
Ministerio del trabajo alivia con $220.000
por empleado para el pago de prima
(reportados en PILA mes de junio).

Ministerio del trabajo propone alternativas


para conservar el empleo, entre estas:

El retiro de cesantías para compensar la


baja de los ingresos.
DECRETO 488 PROTECCIÓN SOCIAL
Acceso a beneficios del Mecanismo de
protección al cesante para dependientes e
independientes que hayan quedado sin
empleo.

El Ministerio de tecnologías de la
información y las comunicaciones
DECRETO 771 PROTECCIÓN SOCIAL establece el auxilio de conectividad como
alternativa al auxilio de transporte para los
empleados que realicen su labor en casa.

Desde el Ministerio de hacienda se


disponen medidas sobre el Programa de
DECRETO 815 PROTECCIÓN SOCIAL apoyo al empleo formal, con fondos del
FOME, para otorgar un aporte monetario
mensual al beneficiario.

Fuentes: Elaboración del autor con datos recopilados por la OIT.

16
2.3. POLÍTICAS FISCALES
Y MONETARIAS DURANTE LA CRISIS

Durante el 2020, las diferentes autoridades políticas, Dichas medidas fiscales implicaron un aumento
monetarias y fiscales del país coordinaron no solo considerable del gasto público en el corto y mediano
medidas que suavizaran el impacto de la crisis en plazo por lo que el Gobierno decidió suspender el
cuestión sanitaria, como recursos extras dedicados a la cumplimiento de la regla fiscal durante 2020 y 2021,
adquisición de equipo y recursos médicos, sino que proyectando un déficit del 8.2% y 5.1% del PIB para cada
también se aplicaron incentivos con el objetivo de año respectivamente, poniendo nuevamente sobre la
mitigar los efectos económicos de la pandemia como mesa la discusión respecto a una posible reforma
disminución de requerimientos de encaje por parte del tributaria en lo corrido del 2021.
Banco de la República o creación de programas como
Ingreso solidario desde el Ministerio de Hacienda.

2.3.1. POLÍTICAS
MONETARIAS

En Colombia, el Banco de la República es la entidad encargada de mantener el poder adquisitivo de la moneda en


sintonía con la actividad económica general, es decir, que permita alcanzar crecimiento sostenible del PIB y un
nivel máximo sostenible de empleo. Para cumplir con este propósito, el Banco cuenta con un esquema de
inflación objetivo del 3% y un rango de un punto porcentual en el que esta variable puede oscilar. Aunque cuenta
con diferentes herramientas de política monetaria para alcanzar sus metas, la principal es la tasa de intervención,
que se mantuvo estable en 4.25% desde abril de 2018 hasta marzo de 2020, días después de decretarse la
cuarentena nacional.
Gráfico 12. Medidas del Banco de la República durante la pandemia

MEDIDAS DE POLÍTICA CAMBIOS EN EL BALANCE


MONETARIA DEL BANCO
Reducción tasa de interes Expansión definitiva con deuda pública
de intervención y privada
Admisión de TDS en las operaciones de
liquidez

MEDIDAS DE ENCAJE
MERCADO CAMBIARIO
Reducción de requerimiento
Forward de cobertura cambiaria de encaje
FX swap

Fuentes: Banco de la República.


OPERACIONES TRANSITORIAS
Aumento cupo y plazo en
operaciones repo
Repo con deuda pública
Nuevos agentes en operaciones
repo
Repos con títulos de cartera

17
En concreto, el 30 de marzo el emisor bajó su tasa 50 puntos porcentuales, ubicándose en 3.25%, en un primer intento
de inyectar liquidez a la economía colombiana ante la crisis económica que se empezaba a gestar en el mundo.
Aunque en el momento algunos analistas esperaban una reducción mayor, la autoridad monetaria no lo consideraba
necesario, teniendo en cuenta el rezago existente entre la modificación de la tasa y su efecto en la economía a través
de los bancos comerciales. En los meses posteriores el banco continúo bajando la tasa de política, hasta ubicarla en
1.75% en septiembre del 2020, un mínimo histórico, y el valor en el que se ha mantenido desde entonces.

Gráfico 13. Tasa de intervención de política monetaria

9
8
7
6 27/03/2020
4,25
5
(%)

4
3
2
1
0
01/ene/15

01/Jun/15

01/Nov/15

01/Abr/16

01/Sep/16

01/Feb/17

01/Jun/17

01/Dic/17

01/May/17

01/Oct/17

01/Mar/19

01/Ago/19

01/Ene/20

01/Jun/20

01/Nov/20
Fuente: Banco de la República

Otras de las medidas tomadas por el Banco incluyen cambios en el requerimiento de encaje, que es el porcentaje de
los depósitos que los bancos comerciales deben mantener en caja. Su reducción fue anunciada en un comunicado
de prensa el 14 de abril del 2020, el que cual se establece la disminución para exigibilidades cuyo encaje estaba sobre
11% (como cuentas de ahorro y cuentas corrientes) y exigibilidades con encaje de 4.5% (como CDT menor a 18
meses). El objetivo de esta medida era inyectar liquidez de manera permanente en la economía e incentivar los
préstamos debido a que los bancos podían tomar un mayor porcentaje de los depósitos para ofrecer créditos al
público y así incentivar el gasto de los hogares (Banco de la República, 2020a).

18
Adicionalmente, el Banco realizó algunos cambios en su con lo requerido por la economía y la extensión de
balance a través de la expansión definitiva con deuda plazos: máximo 30 días en operaciones con deuda
pública y privada. Por ejemplo, en marzo de 2020 se privada y máximo 90 días en operaciones con deuda
ampliaron los cupos de subasta de liquidez de $17 pública. (ii) Nuevos agentes en operaciones repo como
billones a $20 billones, destinando el incremento a AFP, sociedades titularizadoras, entre otras. (iii) Repos
ampliar el cupo de repos respaldados por títulos con títulos de deuda privada y (iv) Repos con títulos de
privados. Por otro lado, se admitieron títulos de cartera (Banco de la República, 2020b).
solidaridad en operaciones de expansión transitorias y
definitivas (Banco de la República, 2020c). En general, las medidas monetarias adoptadas buscaron
proteger el sistema de pagos, preservar la oferta de
Paralelamente, está la intervención del emisor en el crédito, estabilizar los mercados esenciales bajo presión
mercado cambiario. Las medidas tomadas en este y estimular la actividad económica en el país (Banco de la
sentido empezaron en marzo de 2020, con algunas República Colombia, 2020). En este contexto, las
adicionales en abril y mayo, y la última tomada el 3 de instituciones financieras en el país han optado por
diciembre. Dichas medidas estuvieron centradas ofrecer diferentes beneficios a los hogares y empresas
principalmente en los Forward de cobertura cambiara, para sobrellevar la crisis que en la actualidad aqueja al
que implican la venta de divisas por medio de contratos país. Por ejemplo, la industria de leasing ha coordinado
forward a través del mecanismo de subasta y en FX un conjunto de esfuerzos para apoyar a las micro,
swaps, que consiste en la venta de dólares al contado y pequeñas y medianas empresas, las cuales generan
su respectiva compra futura en determinado plazo. El aproximadamente el 40% del PIB y el 81% de los
objetivo de esta intervención del Banco es similar a la empleos formales del país. Los esfuerzos se han
mencionada anteriormente: incrementar la liquidez de enmarcado de los alivios financieros otorgados por el
la economía (Banco de la República, n.d.) gobierno y el saldo adeudado en las operaciones de
leasing financiero comercial según el tipo de activo,
Algunas de las medidas transitorias incluyeron: (i) para empresa y sector productivo.
operaciones repo el aumento de cupo en comparación

2.3.2. POLÍTICAS
FISCALES

El impacto socioeconómico del COVID-19, incluyendo las diferentes medidas llevadas a cabo por el gobierno para
incentivar el consumo como los días sin IVA y los desembolsos de Ingreso solidario sumados a los bajos precios del
petróleo que enfrentó el país los primeros trimestres del 2020 llevarían a una reducción del ingreso del Estado y un
aumento del gasto público, que se volvió difícil de financiar con impuestos debido a la crisis, por lo que el Gobierno
decidió suspender el cumplimiento de la regla fiscal durante 2020 y 2021.

Para empezar, al declararse el estado de emergencia en el país, el gobierno se comprometió a hacer giros adicionales
a tres programas: Familias en Acción (2.660.000 beneficiarios), Jóvenes en Acción (204.000 beneficiarios) y Colombia
Mayor (1.500.000 beneficiarios), un desembolso en efectivo de cerca de 300 mil millones en conjunto para los tres
programas. En ese momento se habló también de acelerar la devolución del IVA para abril del 2020, en el que un
millón de familias recibirían el pago bimensualmente. Además, se consideró que las personas o empresas que no
pudieran pagar sus obligaciones financieras como créditos hipotecarios, de consumo, de vehículo, comerciales,
tarjeta de crédito, entre otros, pudieran aplazar los pagos (Minhacienda, 2020).

19
Posteriormente, se implementó el programa Ingreso Solidario a través del Decreto 518 de 2020, dirigido a hogares en
condición de vulnerabilidad económica que no fueron cobijados en las medidas de Familias en Acción, Jóvenes en
Acción, Colombia Mayor o Devolución del IVA, por medio del cual recibirían una transferencia monetaria de $160.000
pesos programada inicialmente en 3 fases, iniciando en la segunda semana de abril del 2020. La identificación de los
beneficiarios estuvo a cargo del Departamento Nacional de Planeación y se entregó tanto a hogares que contaran
con cuentas en entidades bancarias como aquellos que aún no tenían y para los cuales se usaron bancos que tuvieran
la opción de registrar una cuenta vía teléfono móvil.

Tabla 2. Algunas medidas fiscales durante la crisis sanitaria.

MEDIDA DECRETO RESUMEN

Giros adicionales Familias en Acción, Jóvenes


DECLARACIÓN DE ESTADO en Acción y Colombia Mayor.
DE EMERGENCIA 417 Devolución del IVA a familias vulnerables.
Aplazamiento pago obligaciones financieras.

Beneficiarios no contemplados en Familias y


Jóvenes en Acción, Colombia Mayor y
INGRESO SOLIDARIO 518 devolución de IVA.
Transferencia monetaria de $160.000 pesos en
3 fases durante abril del 2020.

FONDO NACIONAL Capitalización del FNG para incremento de la


DE GARANTÍAS 492 emisión de garantías que respalden nuevos
créditos a Mipymes.

Aporte por empleado del 40% del salario


mínimo del 2020, es decir, $351.000 pesos.
PROGRAMA DE APOYO Acceso para personas jurídicas, naturales
AL EMPLEO FORMAL 639
empleadoras, empresas sin ánimo de lucro,
consorcios y uniones temporales.

Fuente: Ministerio de Hacienda. Elaboración del autor.

Otra de las medidas tomadas por el Gobierno Nacional fue el fortalecimiento del Fondo Nacional de Garantías:
“entidad a través de la cual el Gobierno nacional busca facilitar el acceso al crédito para las micro, pequeñas y
medianas empresas (Mipymes), mediante el otorgamiento de garantías” (Minhacienda, 2020). El fortalecimiento se
realizó vía capitalización del gobierno a la entidad por 3.25 billones de pesos, que le permitiera al FNG emitir más
garantías que pudieran respaldar más créditos para las Mipymes.

Una medida adicional que buscaba respaldar a las empresas fue la creación del Programa de apoyo al empleo formal,
brindando una ayuda mensual correspondiente al 40% del salario mínimo de cada empleado con el fin de que se
pagaran los sueldos y se preservaran los empleos. Este auxilio podía ser solicitado hasta tres veces por la misma
empresa, es decir, por tres meses.

20
Todas estas medidas implican un incremento significativo del gasto público en el corto y mediano plazo que sería
difícil de financiar mediante impuestos debido a la crisis sanitaria. Por lo tanto, el Gobierno decidió suspender el
cumplimiento de la regla fiscal durante 2020 y 2021, proyectando un déficit del 8.2% y 5.1% del PIB para cada año
respectivamente. Esto puso sobre la mesa nuevamente la discusión respecto a una reforma tributaria, debido a que
muchos de estos programas podrían permanecer en el tiempo. En efecto, el ministro de hacienda confirmó desde el
pasado diciembre que la reforma tributaria sería pasada al congreso durante el primer trimestre de 2021 (Portafolio,
2020) y el 17 de mayo de 2021, la comisión de expertos conformada para evaluar las exenciones y necesidades de
transformación del sistema impositivo colombiano entregó sus resultados.

2.4. LA DEUDA EXTERNA


E INTERNA

A fin de afrontar y contener la emergencia derivada de la un incremento de 7.1% respecto a noviembre del año
pandemia de COVID-19, el Gobierno Nacional debió 2019, cuando la deuda fue $138.030 millones de dólares
incrementar los recursos destinados a acondicionar los y representó 42.7% del PIB del año 2019 (Gráfico 14,
sistemas de salud, la expansión de unidades de cuidados panel A). El mes de agosto del año 2020, se registró el
intensivos (UCI) y la entrega de subsidios para la dato más alto de la deuda al ser 55.6% del PIB y
población vulnerable y afectada por la pérdida de totalizarse en $150.064 millones de dólares.
puestos de trabajo dado cierre de empresas en medio de
la crisis social y económica. De acuerdo con el Comité Como se observa en el (Gráfico 14, panel B), la deuda
Consultivo para la Regla Fiscal, se estima que el déficit externa pública en el mes de noviembre fue 30.8% del
fiscal del año 2020 se ubique en 8.9% del PIB y en 7.6% PIB con $82.994 millones de dólares, creciendo 13.9%
del PIB para el año 2021. Lo anterior en un escenario en el frente al valor del mismo mes del año 2019 cuando se
cual, la contracción del PIB del año 2020 sea 6.8% y se ubicó en $72.865 millones de dólares y representó 22.5%
tenga una expansión del PIB de 5% en el año 2021 del PIB del año 2019. En cuanto a la deuda externa
(Minhacienda, 2020). privada, en noviembre del 2020 fue 24% del PIB con
$64.828 millones de dólares, lo que representa una caída
En medio de la crisis y los aumentos de gasto, la deuda de 0.5% frente a la cifra del mismo mes del año 2019,
externa de Colombia fue 54.8% del PIB con corte a cuando se ubicó en $65.165 millones de dólares y
noviembre de 2020, mes para el cual la deuda del país representó 20.1% del PIB del 2019
ascendió a $147.822 millones de dólares, lo que significó

21
Gráfico 14. Deuda externa Colombia.

A. Millones de dólares
$160.000 $146.481 $147.822
$140.000
$134.898 $134.956
$140.000

$120.000
Millones de USD

$82.994
$100.000 $75.163 $73.211 $75.360 $80.300 $64.828
$64.640 $66.180
$59.735 $61.745
$80.000

$60.000

$40.000

$20.000

$-
ENE 19
FEB 19
MAR 19
ABR 19
MAY 19
JUN 19
JUL 19
AGO 19
SEP 19
OCT 19
NOV 19
DIC 19
ENE 20
FEB 20
MAR 20
ABR 20
MAY 20
JUN 20
JUL 20
AGO 20
SEP 20
OCT 20
NOV 20
Pública Privada

B. Porcentaje del PIB


60 54,3 54,6 54,8
51,9
50
41,2 41,7 42,1 42,7

40
29,8 30,6 30,8
27,4
(%) 30
22,8 22,6 22,5 22,8

20 24,5 24,5 24 24
18,5 19,1 19,6 19,9
10

0
ENE 19
FEB 19
MAR 19
ABR 19
MAY 19
JUN 19
JUL 19
AGO 19
SEP 19
OCT 19
NOV 19
DIC 19
ENE 20
FEB 20
MAR 20
ABR 20
MAY 20
JUN 20
JUL 20
AGO 20
SEP 20
OCT 20
NOV 20

Pública % PIB Privada % PIB Total % PIB


Fuente: Banco de la República. Elaboración del autor.

22
Como se observa en el (Gráfico 15, panel A) la deuda interna del GNC, en noviembre del año 2020, se ubicó en
$392.092 miles de millones de pesos lo que corresponde a un aumento de 15.3% frente a la cifra de $340.030 miles
de millones de pesos del mismo mes del año 2019. El crédito doméstico bruto al sector privado, en noviembre del
año 2020, alcanzó la cifra de $550.328 miles de millones de pesos, lo que implica un crecimiento de 3.35% frente al
mismo mes del año 2019 cuando se ubicó en $532.509 miles de millones de pesos.

Gráfico 15. Deuda interna Colombia


A. Miles de millones de pesos

$1.000.000 $939.567 $942.419


$855.159 $875.866
$805.689
Miles de millones de COP

$800.000
$574.193 $550.328
$528.214 $365.374
$491.313 $514.920 $392.092
$600.000 $340.239
$347.651
$314.376

$400.000

$200.000

$-
ENE 19
FEB 19
MAR 19
ABR 19
MAY 19
JUN 19
JUL 19
AGO 19
SEP 19
OCT 19
NOV 19
DIC 19
ENE 20
FEB 20
MAR 20
ABR 20
MAY 20
JUN 20
JUL 20
AGO 20
SEP 20
OCT 20
NOV 20
GNC SECTOR PRIVADO DEUDA TOTAL

B. Porcentaje del PIB


0,94 0,93 0,94
1,0 0,91
0,9 0,79 0,81 0,82
0,78
0,8
0,7
0,56 0,57 0,55 0,55
0,6 0,48 0,49 0,51
0,47
(%) 0,5
0,36 0,38 0,39
0,35
0,4 0,31 0,31 0,32 0,31
0,3
0,2
0,1
0,0
ENE 19
FEB 19
MAR 19
ABR 19
MAY 19
JUN 19
JUL 19
AGO 19
SEP 19
OCT 19
NOV 19
DIC 19
ENE 20
FEB 20
MAR 20
ABR 20
MAY 20
JUN 20
JUL 20
AGO 20
SEP 20
OCT 20
NOV 20

GNC % PIB S.Privada % PIB Total % PIB

Fuente: Banco de la República. Elaboración del autor.

23
2.5.
Durante el 2020 el consumo en la mayor parte del
EL CONSUMO EN
COLOMBIA

En efecto, el gasto de consumo final de los hogares tuvo


mundo y en la mayoría de los sectores se vio un crecimiento de 3.1% y 4.2% el primer y segundo
fuertemente golpeado, debido a que, en muchos casos, trimestre del 2019 respectivamente. Estas tasas fueron
las restricciones de movilidad limitaban no solo el de 3.5% y –14.2% en 2020 como muestra el Gráfico 16,
contacto social sino también las condiciones laborales panel A. La caída durante el segundo trimestre estuvo
de aquellos trabajos que eran estrictamente caracterizada por una reducción del consumo en bienes
presenciales, llevando a un aumento del desempleo que semidurables, por ejemplo, Ropa (-38.8%), bienes
llevaría a muchos hogares a ver reducidos sus ingresos y, durables, como vehículos (-29.9%) y servicios (-20%)
por lo tanto, a reducir sus gastos de consumo. En el caso respecto al mismo trimestre del 2019. El único tipo de
de Colombia, el 2020 inició con una tasa de desempleo bien que mostró una variación positiva fueron los bienes
del 13%, pasando a 12.6% en marzo, subiendo no durables, por ejemplo, víveres, con incremento de
rápidamente en abril y alcanzando un pico en mayo con 4.1% respecto al mismo período de 2019. No obstante,
una tasa de 21.4%, unos 4.7 millones de personas tanto el gasto de consumo final, como su desagregación
desempleadas, como se mencionó en la sección 2.2 de por durabilidad mostraron un leve repunte durante el
mercado laboral. Es de esperar que estas condiciones tercer y cuarto trimestre del 2020.
impactaran directamente en el comportamiento del
consumo vía ingreso durante la emergencia sanitaria en
2020.
Gráfico 16. Gasto de consumo final de los hogares.
A. Series encadenadas de volumen con año de referencia 2015
Precios constantes
180.000 10
160.000
5
Miles de millones de pesos

140.000
120.000 0
100.000
-5 (%)
80.000
60.000 -10
40.000
-15
20.000
0 -20
2017Q4
2018Q1
2018Q2
2018Q3
2018Q4
2019Q1
2019Q2
2019Q3
2019Q4
2020Q1
2020Q2
2020Q3
2020Q4

Variación año a año (eje segundario)

24
B. Gasto de consumo final por durabilidad
180.000
160.000
Miles de millones de pesos

140.000
120.000
100.000
80.000
60.000
40.000
20.000
0
I II III IV I II III IV
2019pr 2020pr
Bienes durables Bienes no durables Bienes semidurables Servicios

Fuente: DANE, Cuentas Nacionales.


Nota: PIB desde el enfoque del gasto

Adicional a esto, es posible observar los cambios en el consumo a través de la clasificación del consumo final por
finalidades (COICOP) como muestra el Gráfico 17. En los primeros meses de 2020, se empezó a observar un cambio
en el comportamiento del consumo, principalmente en la categoría de Alimento y bebidas no alcohólicas, que
aumentó 15% respecto al mismo período en 2019. Otro cambio destacable de este primer trimestre estuvo en
Prendas de vestir y calzado, con una reducción del 8.3%; y Restaurantes y hoteles, con una caída del 4.4%.

Para el segundo trimestre de 2020 se acentúa la caída en el consumo en Restaurantes y hoteles, 52% menos que lo
observado en el segundo trimestre de 2019 y un resultado similar para Prendas de vestir y calzado. Durante estos
meses también se redujo el consumo en bienes con la finalidad de Salud (-11.1%) y de Muebles y artículos para el
hogar (-19.8%). Además del consumo en Alimentos y bebidas no alcohólicas, tan solo el sector de Alojamiento, agua,
electricidad, gas y otros combustibles mantuvo un crecimiento positivo durante 2020 con 3.3%, 1.7%, 1.8% y 6% el
primer, segundo, tercer y cuarto trimestre respectivamente.

Para el tercer trimestre del 2020, la reducción de las categorías de Salud y Muebles y artículos para el hogar es
considerablemente menor a lo observado durante el segundo trimestre y aunque el consumo final de los hogares
colombianos en Prendas de vestir y calzado (-26.5%) y Restaurantes y hoteles (-38.2%) sigue siendo
significativamente menor a los niveles observados el tercer trimestre del 2019, son un signo de la recuperación de la
economía si tenemos en cuenta el desempeño obtenido durante el segundo trimestre. Estas categorías siguen
teniendo tasas de crecimiento negativas durante el último trimestre del 2020, pero mucho más pequeñas a las
observadas en el peor momento de la pandemia.

25
Gráfico 17. Gasto de consumo final de los hogares por finalidad
Tasa de crecimiento anual.

15,0
12,3
7,7

-4,4
-8,3
-12,6 -11,9

-26,5
-11,1 -38,2
-44,4
-52,0

I II III IV I II III IV
2019pr 2020pr
Alimentos y bebidas no alchólicas Prendas de vestir y calzado Alojamiento y servicios públicos
Muebles, artículos para el hogar Salud Restaurantes y hoteles

Fuente: DANE, Cuentas Nacionales.


PIB desde el enfoque del gasto a precios constantes.

2.6. EL COMERCIO MINORISTA


EN COLOMBIA

Como se observó en el consumo nacional, el gasto de los hogares se vio fuertemente reducido. Uno de los sectores
que mayor impacto presentó durante el 2020 fue el comercio minorista. En la Encuesta Mensual de Comercio, se
observa una reducción del comercio, sobre el primer y segundo trimestre del año, con una reducción en el índice de
comercio minorista sin combustible de hasta 46 puntos básicos en el mes de abril (Ver Gráfico 18).

26
En noviembre de 2019 se presentó un importante pico en este tipo de comercio, el cual se vio fuertemente afectado
meses después por las medidas de distanciamiento social que fueron adoptadas por el gobierno para mitigar los
efectos del COVID -19. A Partir de mayo 2020, las ventas minoristas empezaron a tener una recuperación progresiva,
resultado de la progresiva recuperación que continuó hasta agosto de 2020 gracias a las flexibilizaciones para
retomar el comercio tradicional.

Gráfico 18. Total comercio minorista sin combustibles.

BASE ENERO 2019 = 100

159,4
160
140 135,8

120

100
80
60 64,8
40
ENE 19
FEB 19
MAR 19
ABR 19
MAY 19
JUN 19
JUL 19
AGO 19
SEP 19
OCT 19
NOV 19
DIC 19
ENE 20
FEB 20
MAR 20
ABR 20
MAY 20
JUN 20
JUL 20
AGO 20
SEP 20
OCT 20
NOV 20
Fuente: DANE, EMC. Cálculos y elaboración del autor.
Nota: Índice de ventas del comercio minorista sin combustibles, base 100 = enero 2019

27
EL  COMERCIO ELECTRÓNICO
EN LAS PRINCIPALES
ECONOMÍAS DEL MUNDO

28
3. EL COMERCIO ELECTRÓNICO EN
LAS PRINCIPALES ECONOMÍAS DEL MUNDO

En general, antes de la pandemia, el comercio electrónico alrededor del mundo, se encontraba rezagado, a excepción
de las economías avanzadas. Según con la versión del año 2019 del índice de preparación para el comercio
electrónico B2C (B2C E-commerce index), de la Conferencia de las Naciones Unidas sobre Comercio y Desarrollo
(UNCTAD, por sus siglas en inglés), la región económica más rezaga había sido África, con una calificación de 29 sobre
100 (Ver Gráfico 19). Seguido, se hallaba Latinoamérica, con 48/100, 12.7% por debajo del promedio mundial. En
cambio, las economías de toda la región asiática, se hallaban por encima del promedio mundial con 57 y 59, un 5.4%
en promedio por encima del mundial. Muy por encima de las demás economías, se hallaban las Economías
Avanzadas con un puntaje de 87 puntos en promedio, un 58.1% por encima del promedio mundial. (Para ver el caso
en particular de Colombia, ver la sección 4.1)

Gráfico 19. Preparación de economías por región para el comercio electrónico B2C en 2019.

87

57 59
48

29

África Asia Oriental, Latinoamérica Asia occidental Economías


medidional y desarrolladas
sudoriental
Fuente: B2C E-commerce index - UNCTAD (2019). Elaboración del autor.

El comercio electrónico en 2020, en general creció en casi todas las economías consideradas en esta sección, con
algunas excepciones, donde la venta de servicios como tickets de evento o viajes contribuían en una gran
proporción. En 2020, hubo algunas tendencias globales que se presentaron en la mayoría de países, entre ellas: (i)
una proporción de personas que nunca habían hecho compra a través de internet, las realizaron en el 2020, lo cual
ha evidenciado un aumento de la confianza y conocimiento de las transacciones digitales; (ii) la transformación
digital ha avanzado a las empresas más resistentes al cambio, entre ellas, micro, pequeñas y medianas; (ii) los bienes
más demandas fueron la compra de bienes esenciales por medio de este canal, entre las que se destacan las
categorías de Alimentos y bebidas y Salud y Belleza (Ver Gráfico 20). En esta sección se estudiarán estos
comportamientos concretos en las principales economías de Asia, Europa y Estados Unidos y América Latina.

29
Gráfico 20. Crecimiento en los ingresos del comercio electrónico por categorías en el mundo.

45
Moda
40,71
40 Electronica y medios
Juguetes y Hobbies
35
Electrodomesticos y muebles
30 Alimentos y cuidado personal
26,51
(%) 25 25,16

20 20,13
18,49
15

10

0
2018 2019 2020

3.1.
Fuente: Statista. Elaboración del autor.

EL COMERCIO ELECTRÓNICO EN
ASIA DURANTE 2020

Como se mencionó anteriormente, el comercio electrónico durante 2020 vivió un impulso dadas las condiciones
coyunturales bajo las que se hizo necesario realizar actividades cotidianas apoyadas en medios digitales. Es sabido,
además, que varias de las economías asiáticas se desatacan por su elevado desarrollo tecnológico y el nivel de
apropiación de herramientas digitales. China en especial, está avanzado en cuanto a pagos digitales a través de
billeteras digitales como Alipay y Wechat Pay (OCDE, 2019).

Estas cifras se ven reflejadas en las ventas por comercio electrónico durante el 2020. Según Bloomberg News (2021),
entre las economías del mundo con mayor crecimiento de las ventas online en 2020 se encuentran India (28%), China
(20%) y Japón (10%), destacándose India, por ser parte de los países en los que el hábito de la compra en línea se está
desarrollando por primera vez.

30
3.1.1. CHINA
Las ventas minoristas hechas en línea en China alcanzaron 25.781 mil millones de yuanes ($USD 3.992.968 millones)
el tercer trimestre de 2019, un crecimiento del 14.7% respecto a lo observado el mismo período de 2018. Si bien este
aumentó fue ligeramente menor el segundo y tercer trimestre de 2020, siguen siendo significativos, al incrementar
cerca de 13% respecto a los mismos trimestres del 2019.

En concreto, las ventas online empezaron a incrementar desde abril de 2020, creciendo casi 20% en junio respecto al
mes anterior. Aunque se observa una ligera caída sobre julio, las ventas se recuperan en el segundo semestre del año,
con el mayor incremento en octubre, al crecer 24.4% respecto a septiembre. En noviembre la serie alcanza su
máximo, con ventas por 13.199 mil millones de yuanes ($USD 2.044.264 millones), mostrando el impulso que tuvo el
comercio electrónico en este país asiático en lo corrido de la crisis sanitaria.

Gráfico 21. Ventas online minoristas en China


Miles de millones de dólares*

220

200

180

160

140

120
Mar-20

Abr-20

May-20

Jun-20

Jul-20

Ago-20

Sep-20

Oct-20

Nov-20

Dic-20

Fuente: National Bureau of Statistics of China


*Tasa de Cambio del 23 de febrero de 2021; 0,1548 dólares por yuan

31
3.1.2. INDIA
Según India Brand Equity Foundation (IBEF por sus siglas en inglés), el comercio electrónico de la India pasaría del 4%
del comercio minorista total de alimentos, prendas de vestir y productos electrónicos de consumo en 2020 al 8% para
2025. Esto debido a que durante la pandemia muchos de los ciudadanos dejaron de salir de sus casas, se
incrementaron las conexiones a internet y, en consecuencia, las compras en línea.

Se espera que este comportamiento permanezca los próximos años debido a que en este país hay muchas personas
que aún no realizan su primera compra en línea, por lo cual el potencial de crecimiento es elevado. Este hecho lo
respaldan las cifras de penetración de teléfonos inteligentes: apenas 27.3% de la población y aun así uno de los
mercados de este tipo de teléfonos de mayor crecimiento en el mundo (J.P. Morgan, 2020a).

En India, las visitas más recurrentes en la categoría “Ecommerce & Shopping” del sitio web SimilarWeb en el mes de
diciembre de 2020 fueron limeroad.com con 2.75 millones de visitas, peachmode.com con 2.22 millones de visitas,
coolwinks.com con 1.96 millones de visitas y desidime.com 2.33 millones de visitas. Además, los Markeplaces online
más concurridos en el mismo mes estuvo encabezado por Amazon.in con 295.51 millones de visitas, le sigue
flipkart.com con 190.51 millones, en tercer lugar, se encuentra Amazon.com y finalmente está indiamart.com
(SimilarWeb, 2021).

3.1.3. JAPÓN
Debido a que Japón impuso medidas más El top de búsquedas registradas bajo la categoría “E-commerce
flexibles para enfrentar la crisis del COVID-19 & Shopping” del sitio Web SimilarWeb, para el mes de
durante el primer semestre del 2020, las ventas diciembre, está liderado por n11.com con 53.74 millones;
minoristas reportaron caídas durante esos meses seguido por a101.com.tr con 10.85 millones y kitapyurdu.com
mientras que los mercados electrónicos como con 8.84 millones. En cambio, para las búsquedas registradas
Rakuten tuvieron incrementos. En especial, las acerca de Marketplaces, para el mismo mes, la web con mayor
marcas enviaron incentivos a los consumidores cantidad de visitas fue hepsiburada.com con 94.18 millones;
para hacer más compras a través de teléfonos seguido de gittigidiyor.com con 35.32 millones, continua
móviles durante la pandemia, debido a que este Amazon.com.tr; en cuarto lugar, aliexpress.com y por último,
tipo de transacciones se realizan principalmente letgo.com con 9.39 millones (SimiliarWeb, 2021).
en computadores y se busca impulsar el uso del
celular en las ventas de comercio electrónico (J.P.
Morgan, 2020b).

32
3.1.4. SINGAPUR
Singapur es uno de los países que tienen mayor penetración del comercio electrónico en los distintos sectores de la
economía, con tan solo 5.7 millones de habitantes y unos de los ingresos per-cápita más altos del mundo, se identifica
como un mercado con consumidores que son proclives a realizar compras online. Como lo muestra J.P. Morgan
(2020), el comercio electrónico en Singapur, que es de carácter B2C, ha tenido un fuerte crecimiento desde 2017,
impulsado por consumidores entre los 18 y 29 años que utilizan sus dispositivos móviles para realizar todo tipo de
transacciones.
Gráfico 22. Ventas online como proporción de cada sector en 2020.
(% Porcentaje)
94,3 93,6
100
90
80
70
60
50
40 26,3
30
20
10
0
ENE 19
FEB 19
MAR 19
ABR 19
MAY 19
JUN 19
JUL 19
AGO 19
SEP 19
OCT 19
NOV 19
DIC 19
ENE 20
FEB 20
MAR 20
ABR 20
MAY 20
JUN 20
JUL 20
AGO 20
SEP 20
OCT 20
NOV 20
DIC 20
Dispositivos electrónicos Muebles Comercio Retail*

Fuente: Elaboración del autor con datos del departamento de estadísticas de Singapur.
Nota: (*) no incluye vehículos de motor.

Durante 2020 hubo un incremento notable en las ventas del comercio electrónico, principalmente entre marzo y julio
haciendo que algunos sectores llegaran a realizar sus actividades casi completamente por medio del comercio
electrónico.

A pesar de ser una economía que está desarrollando la cultura de comercio electrónico, esta no ha sido fuertemente
permeada por sitios de origen occidental. Según las búsquedas en SimilarWeb (2021), los sitios más visitados en
diciembre de 2020 en la categoría de “Marketplace” fueron Lazada.sg con 8.9 millones de visitas y le siguen Qoo10.sg
con 5.5 millones de visitas y por últimos, Amazon.com con 7.2 millones de visitas. Por otro lado, la categoría de
“Ecommerce and Shopping” es liderada por Shopee.sg con 14.7 millones de visitas, le siguen Carousell.sg con 8.9
millones de visitas, Ezbuy.sg con 1.4 millones de visitas y Courts.com.sg con 1.1 millones de visitas.

33
3.2. EL COMERCIO ELECTRÓNICO EN
EUROPA DURANTE 2020

El continente europeo, al haberse convertido en el segundo continente foco del COVID-19 durante el 2020, tuvo
impactos irregulares en el comercio electrónico producto de la pandemia. Los efectos positivos se observaron
principalmente en países con mayores ventas de bienes a través del canal digital que de servicios, como es el caso de
Italia. Sin embargo, en general, el impacto de la pandemia aceleró la transformación digital de las empresas de la
región, incluso sobre las empresas más reticentes (Osservatorio eCommerce B2C, en E-Business Consulting, 2020).

Por otro lado, las empresas que ya vendían por internet, buscaron mejorar su posición de mercado (i) generando
alianzas, como, por ejemplo, Carrefour con Uber Eats en Francia; (ii) aumentando el personal o (iii) convirtiendo sus
tiendas físicas, para la prestación de otros servicios. De igual forma, en la cadena de valor también surgieron nuevos
procesos, como el aumento del uso de herramientas y servicios prestados por tecnología, como la realidad
aumentada para teleconferencias, las billeteras virtuales y el uso de la biometría para verificar compras (Osservatorio
eCommerce B2C, en E-Business Consulting, 2020).

3.2.1. REINO UNIDO


Reino Unido es la economía más grande en Europa, (Statista, 2021). Para la estimación del crecimiento de
respecto al comercio electrónico. Antes de la pandemia, 2020, eMarkter proyectó una tasa del 34.7%, respecto al
la penetración de las compras en los usuarios que usan el 2019 con una cifra de 180.39 mil millones de dólares
internet ya era alta, la más alta de Europa con una tasa (eMarketer, 2020).
del 84% en 2020 (Statista, 2021).
El tráfico en línea para diciembre de 2020 en Reino
La participación del comercio electrónico respecto al Unido para la categoría de “Marketplace” se concentró
total retail en Reino Unido, sería también de las más altas principalmente en Amazon.com 569.64 millones
a nivel mundial, con una tasa del 30.9% según datos de seguido por Ebay.com con 360.4 millones de visitas,
eMarketer para 2020 (eMarketer, 2020) Según datos de Argos.co.uk 107.23 millones de visitas y Etsy.com con
Statista, el impacto de la pandemia sobre el volumen de 516.4 millones de visitas. En la categoría de “Ecommerce
ventas a través de internet en Reino Unido, creció desde and Shopping” la página con más visitas fue Boots.com
marzo de 2020, hasta alcanzar su mayor pico en con 31.48 millones de visitas seguido por Tkmaxx.com
noviembre del mismo año en su tasa año a año. Lo cual con 18.18 millones de visitas, Studio.co.uk con 13.99
significó un aumento sustancial de las ventas cada mes millones de visitas y Topcashback.co.uk con 11.37
por este canal desde un 15% a un 50% año a año millones de visitas.

34
3.2.2. ALEMANIA
A pesar del impacto de la pandemia, según la oficina de estadísticas de Alemania, Statistisches Bundesamt, para 2020,
la economía alemana fue una de las más resilientes, puesto que la caida real en el PIB fue de apenas 5%, por encima
de la caída del 5.7% registrada en 2009 con la crisis subprime (Statistisches Bundesamt, 2021). Además, referente al
comercio electrónico, muchos alemanes realizaron su primera compra a través de internet, comprando productos
alimenticios y medicinas. EMarketer estimó que las ventas a través del canal digital crecieron un 16.2%, desde los
79.49 miles de millones de dólares en 2019 a 92.33 miles de millones en 2020 (Ver Gráfico 23) (eMarketer, 2020).

Además, eMarketer estima que la participación del comercio electrónico sobre el total retail habría aumentado desde
un 8.9% en 2019 a un 11.2% en 2020. Para los siguiente 3 años, esperan que esta caiga a un 10.9% en 2021, pero se
recupere su tendencia hasta alcanzar un 11.5% del retail (eMarketer, 2020).

Gráfico 23. Ventas y crecimiento del Comercio Electrónico en Alemania.

120
108,1
103,2
96,9
100 92,3 El tráfico en línea para diciembre de 2020 en Alemania para la
(Milesde millones €)

80
79,5 categoría de “Marketplace” se concentró principalmente en
16,2 Amazon.com con 605.38 millones de visitas y es seguid por
60 Ebay.com con 264.17 millones de visitas, Otto.de con 74.43
millones de visitas y Real.de con 32.76 millones de visitas. En la
40
10,3 6,5 categoría de “Ecommerce and Shopping” la página con más visitas
20 fue Ebay-kleinanzeigen.de con 171.46 millones de visitas y le
5,0 4,7
siguen Markt.de con 16.8 millones de visitas, Thalia.de con 16.54
0
millones de visitas y Lidl-flyer.com con 7.65 millones de visitas.
2019

2020

2021

2022

2023

Fuente: eMarketer. Elaboración del autor.

3.2.3. FRANCIA
El comercio electrónico en Francia mantuvo una tasa positiva de crecimiento en los tres primeros trimestres de 2020.
En el tercer trimestre de 2020 la Fédération du e-commerce et de la vente à distance reportó que las ventas a través
del canal digital crecieron en un 8.1%, respecto al trimestre anterior, con 452 millones de transacciones, para llegar al
total en ventas al tercer trimestre de 77.9 mil millones de euros. El crecimiento del comercio electrónico para bienes
ha sido tan sólido en Francia, que la tasa de crecimiento acumulada al tercer trimestre, fue más de tres veces la de
2019, con una tasa del 41% muy por encima de la registrada en el mismo periodo del 13%. (Fédération du
e-commerce et de la vente à distance, 2020)

35
Al tercer trimestre del 2020, los sectores que más habían crecido en Francia, fueron Alimentos, productos de Belleza
y salud. En cambio, las categorías de Ropa y accesorios habían crecido, pero a una tasa menor. El sector más afectado,
continuó siendo el sector de servicios de entretenimiento y turismo. (Fédération du e-commerce et de la vente à
distance, 2020)

La Fédération du e-commerce et de la vente à distance estimó que las ventas en Francia para el comercio
electrónico en el 2020 cerrarían en los 110 mil millones de euros, con una tasa de crecimiento del 6%, respecto al año
anterior, por debajo del 11.5% registrada en 2019, en comparación con 2018, principalmente explicada por la caída
en la venta de servicios por este canal.

El tráfico en línea para diciembre de 2020 en Francia para la categoría de “Marketplace” se concentró principalmente
en Amazon.fr con un total de 269.79 millones de visitas, seguido por Cdiscount.com con 83.92 millones de visitas y
Fnac.com con 59.77 millones de visitas. Para la categoría de “Ecommerce and Shopping” el primer puesto lo obtiene
Veepee.fr con 21.15 millones de visitas, le siguen Auchan.fr con 14.51 millones de visitas, Showroomprive.com con
13.84 millones de visitas y Cultura.com con 9.07 millones de visitas.

3.2.4. ESPAÑA
La economía española, es la segunda economía con La economía española, es la segunda economía con
mayor porcentaje de compradores internautas. Con el mayor porcentaje de compradores internautas. Con el
impacto de la pandemia, un 47.2% de los compradores impacto de la pandemia, un 47.2% de los compradores
internautas que no habían comprado por internet, se internautas que no habían comprado por internet, se
animaron a hacerlo, lo cual generó que la tasa de animaron a hacerlo, lo cual llevo a la tasa de internautas
compradores internautas llegara al 83.9% para 2020. que han comprado por internet al 83.9% para 2020.
Además, las categorías más demandadas durante el Además, las categorías más demandadas durante el
2020, fueron Ropa, calzado y complementos, seguido de 2020, fueron Ropa, calzado y complementos, seguido de
Alimentación, bebidas y productos de limpieza del Alimentación, bebidas y productos de limpieza del
hogar, y, por último, Salud y cuidado personal hogar, y, por último, Salud y cuidado personal
(Observatorio Nacional de las Telecomunicaciones y de (Observatorio Nacional de las Telecomunicaciones y de
la Sociedad de la Información, 2020) la Sociedad de la Información, 2020)

Respecto al volumen de ventas del comercio electrónico Respecto al volumen de ventas del comercio electrónico
B2C en España, se observa que su tendencia trimestral B2C en España, se observa que su tendencia trimestral
ha sido positivo desde el 2014 (Ver Gráfico 24, panel A), ha sido positivo desde el 2014 (Ver Gráfico 24, panel A),
con una clara tendencia de su crecimiento cíclico con sus con una clara tendencia de su crecimiento cíclico con sus
mayores picos en el cuarto trimestre de cada año. Para mayores picos en el cuarto trimestre de cada año. Para
2020, en el primer trimestre del año, las ventas B2C por el 2020, en el primer trimestre del año, las ventas B2C por el
canal digital fueron de 3.773 millones de euros (Ver canal digital fueron de 3.773 millones de euros (Ver
Gráfico 24), con un pequeño aumento para segundo Gráfico 24), con un modesto aumento para segundo
trimestre a los 3.819 millones de euros (1.2%), para lo trimestre a los 3.819 millones de euros (1.2%), para lo
cual, no se observa la misma tendencia que para otras cual, no se observa la misma tendencia que para otras
economías aquí analizadas. economías aquí analizadas, y más bien el efecto fue
adverso en el segundo.

36
Gráfico 24. Volumen de ventas B2C en España.

PANEL A: COMERCIO ELECTRÓNICO B2C EN ESPAÑA PANEL B: CRECIMIENTO DEL COMERCIO


MILLONES DE EUROS ELECTRÓNICO B2C EN ESPAÑA

4500
3.773
20
4000
3500 3.819 15

3000
(Millones de euros)

10
2500
5
2000
1,2
1500 (%) 0
1000
-5
500
-8,2
0 -10
2014Q1
2014Q4
2015Q3
2016Q2
2017Q1
2017Q4
2018Q3
2019Q2
2020Q1

2014Q1
2014Q4
2015Q3
2016Q2
2017Q1
2017Q4
2018Q3
2019Q2
2020Q1
Fuente: Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia. Elaboración del autor.

El tráfico en línea para diciembre de 2020 en España para la categoría de “Marketplace” se concentró principalmente
en Amazon.com con 198.45 millones de visitas, seguido por Elcorteingles.es con 39.26 millones de vistas,
Carrefour.es con 15.55 millones de visitas y también aporta en el tráfico global de Aliexpress.com. En la categoría de
“Ecommerce and Shopping” la página con más visitas fue Wallapop.com con 20.32 millones de visitas y le siguen
Lidl.es con 10.76 millones de visitas, Tiendeo.com con 6.39 millones de visitas y Manomano.es con 7.12 millones de
vistas.

37
3.2.5. ITALIA
Debido al impacto de las medidas sanitarias y gran canal digital creció de forma exponencial a una tasa del
número de casos COVID-19 registrados en la economía 31%, pasando de 17.861 millones de euros en 2019 a
italiana, esta enfrentó en términos de comercio 23.377 millones. Respecto a las categorías que más
electrónico un descenso del 3% en las ventas de bienes y vendieron, fueron, informática y electrónica de consumo
servicios en 2020 . Según el Osservatorio eCommerce con un crecimiento del 20% respecto al 2019, y
1

B2C del Politécnico Milano, las ventas en el canal digital, alimentación y abarrotes a una tasa del 37% para 2020.
pasaron de 31.375 millones de euros en 2019, a 30.559 (Osservatorio eCommerce B2C, en E-Business
en 2020. (Osservatorio eCommerce B2C, en E-Business Consulting, 2020)
Consulting, 2020)
El impacto de la pandemia, sobre el país, no solo redujo
En el mercado italiano existe diferencia entre dos la venta de servicios a través del canal digital, sino que
categorías principalmente en comercio electrónico, cambio de forma transitoria la estructura del comercio
bienes y servicios. Esta dinámica se dio por la reducción electrónico, dándole mayor prioridad a venta de bienes
en la venta de servicios, las cuales pasaron de 13.514 que servicios. (Osservatorio eCommerce B2C, en
millones de euros en 2019 a 7.182 millones de euros en E-Business Consulting, 2020)
2020, una reducción del 47%. Los servicios más
afectados, por la pandemia fueron el turismo, con una El tráfico en línea para Italia en diciembre de 2020 en la
contracción del 56% y los servicios de entretenimiento. categoría de “Marketplace” fue liderado por
El único servicio que mantuvo una tasa positiva de Amazon.com con 251.72 millones de visitas, seguidos
crecimiento en el país, fue la venta de Seguros, el cual se por Ebay.com y Aliexpress.com, de estos últimos 2 los
expandió un 6% en 2020. (Osservatorio eCommerce datos hacen parte del agregado internacional que llevan
B2C, en E-Business Consulting, 2020) cifras de 1.04 miles de millones y 544.89 millones. Por
otro lado, la categoría de “Ecommerce and Shopping” es
Ahora bien, la venta de bienes por medio del comercio liderada por Ibs.it con 9.1 millones de visita, le siguen
electrónico mantuvo tasas positivas en todas sus Zalando-prive.it con 2.82 millones de visitas, Trovit.it con
categorías. Para el 2020, la venta de bienes a través del 3.34 millones de visitas y Biddo.com con 3.79 millones de
visitas.

3.3. EL COMERCIO ELECTRÓNICO


EN EE.UU. DURANTE 2020

Como se ha evidenciado en las demás economías del mundo, el impacto del COVID-19 sobre las ventas a través del
canal electrónico, en el 2020 fue significativo. Para el caso los Estados Unidos, el impacto no solo aumento las ventas
del comercio electrónico, sino que cambió la marcada tendencia del consumo a través de este medio. Según las
estimaciones del US Ecommerce 2020 de eMarketer, para el 2020 se esperaba un crecimiento modesto del comercio
electrónico, pero con el impacto de la pandemia, los analistas esperan que este crezca a una tasa del 18% respecto al
2019 (eMarketer, 2020).

1 Cifras hasta octubre

38
Se observa en el Gráfico 25, que la tendencia de las ventas del comercio digital mostraba un crecimiento regular, con
una marcada estacionalidad en el cuarto trimestre cada año, principalmente explicado por el impacto de las compras
navideñas y el BlackFriday. En 2020, la tendencia cambió, presentándose un pico en ventas para el segundo trimestre
de $200.646 millones de dólares y leve caída para el tercer trimestre hasta los 199.439 millones de dólares, a una tasa
del -0.6%.
Gráfico 25. Comercio Electrónico total en EE. UU.

200.000

150.000

100.000

50.000
0
2010Q3
2011Q1
2011Q3
2012Q1
2012Q3
2013Q1
2013Q3
2014Q1
2014Q3
2015Q1
2015Q3
2016Q1
2016Q3
2017Q1
2017Q3
2018Q1
2018Q3
2019Q1
2019Q3
2020Q1
2020Q3(p)
Fuentes: U.S. Census Bureau. elaboración del autor.
Nota: Cifras en millones de dólares. El dato de 2020Q2 es la estimación revisada y el de 2020Q3 es el preliminar.

Gráfico 26. Crecimiento del Comercio Electrónico en EE. UU

40,0%
30,0% Respecto al crecimiento, también se
rompe la clara tendencia trimestral
20,0% que venía ocurriendo desde el 2010,
10,0% y se presenta en el tercer trimestre
de 2020 el crecimiento más alto
0,0%
registrado para el comercio
-10,0% electrónico en el país, con una tasa
-20,0% de 36.9%, un poco por delante del
crecimiento de 36.6% en el cuarto
-30,0% trimestre de 2011 y el 36.4% en
2010Q3
2011Q1
2011Q3
2012Q1
2012Q3
2013Q1
2013Q3
2014Q1
2014Q3
2015Q1
2015Q3
2016Q1
2016Q3
2017Q1
2017Q3
2018Q1
2018Q3
2019Q1
2019Q3
2020Q1
2020Q3(p)

cuarto trimestre de 2001 (Ver


Gráfico 26).

Fuentes: U.S. Census Bureau. elaboración del autor.


Nota: El dato de 2020Q2 es la estimación revisada y el de 2020Q3 es el preliminar.

39
Se observa las mismas dinámicas para la participación del comercio digital como porcentaje del total retail. Para 2020,
estas ascendieron a un 15.1% para el segundo trimestre de 2020, y cayeron a un 13.5% en el tercer trimestre (Ver
Gráfico 27). Según eMarketer (2020), para 2020 la participación estimada será del 14.5%, lo cual significaría el
crecimiento más alto en la participación anual de comercio electrónico.

Gráfico 27. Participación del comercio electrónico en el total retail en EE. UU

16
14
12
10
8
6
4
2
0
2010Q3
2011Q1
2011Q3
2012Q1
2012Q3
2013Q1
2013Q3
2014Q1
2014Q3
2015Q1
2015Q3
2016Q1
2016Q3
2017Q1
2017Q3
2018Q1
2018Q3
2019Q1
2019Q3
2020Q1
2020Q3(p)
Fuentes: U.S. Census Bureau. elaboración del autor.
Nota: Datos en porcentaje (%). El dato de 2020Q2 es la estimación revisada y
el de 2020Q3 es el preliminar.

Las categorías que más habrían crecido en 2020, según eMarketer, fueron Bebidas y Comidas, Salud, Cuidado
Personal y Belleza. Bebidas y Comida estiman habría crecido en un 58.5%, desde un 23.4% estimado en su anterior
informe. Además, Salud, Cuidado Personal y Belleza habría crecido desde un 16.6% hasta un 32.4%. (eMarketer, 2020)

Además del positivo impacto de la pandemia sobre el comercio electrónico, también se generaron nuevos retos en
términos de logística. Estos desafíos llevaron a mejoras los canales logísticos en Estados Unidos para los Marketplaces
más grandes del país como Amazon y Ebay. Estos grandes del comercio electrónico debieron priorizar sus envíos para
productos básicos para el hogar y suministros médicos durante los primeros meses de la emergencia sanitaria. Fue a
partir del segundo trimestre de 2020 que pudieron normalizar sus envíos, con nuevas prácticas y políticas para poder
seguir brindando envíos en menos de uno o dos días a sus clientes. (América Retail, 2020)

En los Estados Unidos las visitas más recurrentes en la categoria “Ecommerce & Shopping” del sitio web SimilarWeb
en el mes de diciembre de 2020 fueron Michaels.com con 48.72 millones de visitas, Poshmark.com con 44.57 millones
de visitas, Offerup.com con 31.34 millones de visitas y Zulili.com 28.13 millones de visitas. Además, los Markeplaces
online más concurridos en el mismo mes estuvo encabezado por Amazon.com con 3.1 miles de millones de visitas, le
sigue Ebay.com con 1.04 miles de millones, en tercer lugar, se encuentra Walmart.com 606.77 millones de visitas y
finalmente está Etsy.com con 516.4 millones de visitas (SimilarWeb, 2021).

40
3.4. EL COMERCIO ELECTRÓNICO
EN AMÉRICA LATINA DURANTE 2020

El año 2020 estuvo lleno de retos para la región, con la migración repentina al entorno digital a raíz del impacto de la
pandemia, todos los países de Latinoamérica debieron tomar medidas para masificar el uso de internet y de
dispositivos electrónicos para el uso de teletrabajo y clases virtuales. Estas medidas, además de evitar las
aglomeraciones y mantener el distanciamiento, impactaron positivamente el comercio electrónico al aumentar las
ventas de los comercios ya establecidos en este canal, y acelerando los procesos de transformación digital de las
empresas que habían sido reticentes a este cambio.

Según el informe E-commerce Latinoamerica de PayU, el crecimiento de clientes de esta pasarela de pagos, creció en
las 6 economías donde tienen presencia. El crecimiento en la cantidad de clientes fue del 25% para Brasil, 32% en
Colombia, 41% en México, 73% en Argentina, 86% en Perú y, por último, 98% en Chile (PayU, 2020).

Además, según las firmas Americas Market Intelligence (AMI) y Euromonitor la economía latinoamericana fue y será
la segunda región con el crecimiento del comercio electrónico más acelerado, después de la región del sureste de
Asia. (EBANX, 2020)

Por último, la región presentó tendencias generalizadas, del aumento del uso de dispositivos móviles para la relación
de compras digitales, con tasas desde el 50% hasta el 80% para 2020.

3.4.1. BRASIL
El comercio electrónico en la economía del Brasil es considerado el más desarrollado y representativo de la región
(EBANX, 2020).

Según el Movimiento “Compre & Confié” (2020), el comercio electrónico en la economía brasileña para los primeros
2

ochos meses del 2020, creció en un 56.8% en comparación con el año anterior. Además, reporta la entidad, que el
ticket promedio se redujo de 420.78 reales a 398.03 reales. Referente a las transacciones, el número de transacciones
que se habrían reportada en el primer semestre, creció en un 65.7% respecto al primer trimestre del 2019, pasando
de 64.4 mil millones a 105.6 mil millones de transacciones. Según “Compre & Confié”, el crecimiento en las ventas
acumuladas estimadas para el 2020 habría pasado de un 18% al 30% (Asociación Brasileña de Comercio Electrónico,
2020).

Según un comunicado de la Asociación Brasileña de Comercio Electrónico, la categoría que más creció en el canal
digital para el primer trimestre del 2020, fue Belleza y Perfumería, la cual obtuvo ingresos superiores en un 107.4% en
comparación con 2019. Seguido, la categoría Electrónica, aumento en un 68,4% y ventas de 3,93 mil millones de
reales; en tercer lugar, Deportes y Ocio, 66,8% con 1,57 mil millones de reales; en cuarto lugar, Telefonía, 52,2% con 7

2 Compre & Confié es una empresa privada que monitorea las ventas del 80% del retail digital brasileño.

41
mil millones de reales; en quinto lugar, Electrodomésticos, 51% con 4,21 mil millones reales; en sexto lugar, TI, 46,7%
con 4,20 mil millones de reales; en séptimo, Moda y Complementos, 34,9% con 4,1 mil millones reales y por último,
Aire y Ventilación, 17,2% con 1,22 mil millones de reales. Además, la Asociación estima que al menos 135.000 tiendas
se digitalizaron en los primeros 8 meses del año pasado (Asociación Brasileña de Comercio Electrónico, 2020).

Revisando las cifras de tráfico en línea para diciembre de 2020 la categoría de “Ecommerce and Shopping” es liderada
por Shopee.com con 33.77 millones de visitas; seguida por Zoom.com con 26.83 millones de visitas, Pelando.com con
10.68 millones de visitas y Lojadomecanico.com con 8.18 millones de visitas. Por otro lado, en la categoría de
Marketplaces, el líder es Mercadolivre.com (MercadoLibre) con 345.96 millones de visitas, le sigue Americanas.com
con 173.99 millones de visitas; en tercer lugar Amazon.com.br con 115.31 millones de visitas y finalmente está
Magazineluiza.com con 98.05 millones de vistas (SimilarWeb, 2021).

3.4.2. MÉXICO
A pesar del ser el segundo país más avanzado en decoración para el hogar. En general, los principales
términos de comercio electrónico en América Latina, la medios de entrega por los consumidores mexicanos son
economía mexicana es la que mayor crecimiento ha el envío a hogar con un 89%; el envío al trabajo/oficina,
tenido durante la pandemia. (EBANX, 2020) El comercio con un 10%; recolección en un centro de distribución,
electrónico para la economía mexicana, aportó en con un 9% y un 5% y 4% en el envío a casa de un
promedio 3.9% del valor agregado del PIB desde el 2013 amigo/familiar y recogida en tienda física,
al 2018. Su tendencia fue creciente para estos periodos, respectivamente (Asociación Mexicana de Venta Online,
hasta alcanzar un 4.5% del valor agregado del PIB en 2020)
2018.
En cuanto al reporte de tráfico en línea, para diciembre
Ahora bien, durante el 2020, pese a la baja bancarización de 2020, en la categoría de “Ecommerce and Shopping”
del país, de poco más del 40%, eMarketer estimó que el el top en visitas es liderado por Coppel.com con 53.34
comercio electrónico de México habría crecido a una millones, le siguen Bodegaaurrera.com con 11.91
tasa del 19.4% respecto a 2019 (eMarketer, 2020). millones, Claroshop.com con 10.31 millones y Sears.com
Además, en sondeos realizados por la Asociación con 8.99 millone. En la categoría Marketplace están
Mexicana de Venta Online, los bienes de mayor interés, a Mercadolibre.com con 172.26 millones, Amazon.com
través del canal digital, para los mexicanos, fueron con 89.67 millones, Walmart.com con 41.63 millones y
Tecnología, Moda y accesorios, Deportes y Muebles y Liverpool con 30.06 millones de visitas (SimilarWeb,
2021).

3.4.3. CHILE
Con la mayor tasa de bancarización en Latinoamérica, del 74.3% de la población mayor de 18 bancarizada a 2018
(Minsait, 2019), Chile es una de las economías más avanzadas en términos de servicios financieros respecto al
comercio electrónico se refiere (EBANX, 2020). Esto generó que la penetración del comercio electrónico con el
impacto del COVID-19 fuera más acelerada que en otros países.

42
La expansión del comercio electrónico en Chile inició a finales de los 90s, donde las ventas de 15 mil millones de
dólares. Para la primera década de los 2000s, este siguió creciendo de forma constante, con algunos picos en el 2005,
del 116%, y en el 2011, del 46% (Ver Gráfico 28). Con el impacto de la pandemia y las medidas de distanciamiento,
este creció excepcionalmente, a una tasa del 55%, pasando de los 6079 miles de millones de dólares en 2019, a la
estimación de 9423 miles de millones de dólares en el 2020.

Gráfico 28. Comercio electrónico B2C en Chile

PANEL A: VOLUMEN DE VENTAS DEL COMERCIO PANEL B: CRECIMIENTO DEL COMERCIO


ELECTRÓNICO B2C EN CHILE MILES DE ELECTRÓNICO B2C EN CHILE
MILLONES DE DÓLARES (MMUS$)

10000 9423
140
116
8000 120

6.079
100
6000
(MMUS$)

80
(%) 55
4000 60

40
2000
20
15
0 0
2000
2002
2004
2006
2008
2010
2012
2014
2016
2018
2020

2000
2002
2004
2006
2008
2010
2012
2014
2016
2018
2020
Fuente: Cámara de Comercio de Santiago - CCS. Estimaciones CCS, elaboración de la CCCE

Respecto a la participación del comercio electrónico en total retail, este se aceleró desde el 2013, y para el año 2019,
ya era el 7% de la participación total (Ver Gráfico 29). Además, para el 2020, se habría esperado que del total retail, el
comercio electrónico habría sido del 11%. En los próximos años, la Cámara de Comercio de Santiago, espera que
continúe su tendencia, hasta alcanzar el 23% del total retail.
Gráfico 29. Participación del Comercio Electrónico sobre el retail
en Chile y proyecciones a 2023 El top de búsquedas registradas bajo la categoría
25 23 “E-commerce & Shopping” del sitio Web SimilarWeb,
para el mes de diciembre, está liderado por
20 Falabella.com con 33.25 millones; seguido por Ripley
17 con 21.01 millones y Paris con 16.63 millones. En
15 cambio, para las búsquedas registradas acerca de
15
Marketplaces, para el mismo mes, la web con mayor
(%) 11
cantidad de visitas fue MercadoLibre.cl con 37.17
10 millones; seguido de aliexpress.com con 544.89
7
millones, continua Amazon.com; en cuarto lugar,
5 linio.cl con 4.52 millones y por último, jumbo.cl con
2.72 millones (SimiliarWeb, 2021).
0
2019

2020

2021

2022

2023

Fuente: Cámara de Comercio de Santiago - CCS. Estimaciones CCS, elaboración de la CCCE.

43
3.4.4. ARGENTINA
En Argentina, el comercio electrónico se ha venido desarrollando con fuerza desde antes de la pandemia. En parte
explicado por el alto número de clientes que ha tenido mercado libre y su poder de mercado en la economía
argentina.
Según el informe para el primer trimestre del 2020 de la Cámara Argentina de Comercio Electrónico (CACE), las ventas
en el comercio electrónico de las empresas afiliadas a la entidad alcanzaron la cifra de 314.602 millones de pesos
argentinos, siendo un crecimiento de más del doble respecto al reportado en 2019, de 152.619 millones de pesos
argentinos (Cámara Argentina de Comercio Electrónico, 2020).

Además, la CACE reportó un aumento sustancial en la tasa de conversión de 1.06% en el primer trimestre de 2019 a
una tasa de 1.46% en el primer trimestre de 2020. (Cámara Argentina de Comercio Electrónico, 2020)

Respecto al tráfico de visitas web de la categoría “E-commerce & Shopping”, el sitio Web SimiliarWeb, reporta que,
para diciembre de 2020, la web con mayor flujo fue cotodigital3.com.ar con 3.17 millones; seguido de
carrefour.com.ar con 3.88 millones y en tercer lugar, por mlstatic.com con 21.18 millones. Por otro lado, en la categoría

4.
Markeplace, el Marketplace con mayor cantidad de visitas en el país, fue mercadolibre.com.ar con 173.82 millones.

EL COMERCIO ELECTRÓNICO EN
COLOMBIA EN 2020

4.1. COMERCIO ELECTRÓNICO HASTA


ANTES DE LA PANDEMIA 2016 – 2019

Colombia durante los últimos años ha registrado un notable avance en materia de comercio electrónico. De acuerdo
con la versión del año 2019 del índice de preparación para el comercio electrónico B2C (B2C E-commerce index),
elaborado por la Conferencia de las Naciones Unidas sobre Comercio y Desarrollo (UNCTAD, por sus siglas en inglés),
Colombia registró una puntuación de 60.5 sobre 100, siendo superior al valor de Latinoamérica (48) y del mundo (55).
Con esto el país escaló siete posiciones al ubicarse en el puesto 66 frente al puesto 73 que ostentaba en el año 2018
(Ver Gráfico 30).

44
Gráfico 30. Preparación de Colombia para el comercio electrónico B2C respecto a otras economías

96,4
95,5
95,1
94,4

94,4
92,9
91,3
90,4
87,6
81,6
68,8
64,1

67
60,5
60,4
56,9
55
51,4
50,5
50,4
47,8
47,5

50
48
39,9
38,9
37,5

Ecuador

México

Perú

Latinoamérica

Argentina

Panamá

Paraguay

Uruguay

Mundo

Brasil

República Dominicana

Colombia

Costa Rica

Chile

China

Italia

Japón

Francia

EE.UU

Alemania

Finlandia

Reuno Unido

Singapour

Suiza

Holanda
Guatemala

Bolivia

Fuente: B2C E-commerce index – UNCTAD (2019). Elaboración del autor

En cuanto al acceso a comercio electrónico, en el año 2018 Colombia registró una cifra de 8.4% de la población mayor
de 15 años que realiza compras a través de internet, en el índice global de inclusión financiera del Banco Mundial. Si
bien esta cifra es menor a la registrada por Latinoamérica (10.7%), es mayor a otras economías tales como Ecuador
(5.2%) y Perú (4.4%) (ver Gráfico 31). Estos indicadores dan cuenta de la dinámica de crecimiento del comercio
electrónico en Colombia frente a otras economías de la región.

Gráfico 31. Acceso al comercio electrónico en Colombia respecto a otros países

74,7%
70,4%
66,8%
61,0%
55,5%
54,9%
45,9%
45,3%
24,4%
22,9%
14,2%

14,5%
10,7%
8,4%
7,0%
6,0%

6,1%
5,2%
4,4%

México

Colombia

LAC

Brasil

Argentina

Chile

Mundial

China

Japón

Italia

Francia

Países OECD

Alemania

EE.UU

Reino Unido
Perú

Bolivia

Ecuador

Panamá

Fuente: B2C E-commerce index – UNCTAD (2019). Elaboración del autor.

45
Para analizar las tendencias de las transacciones digitales en Colombia, se debe distinguir entre dos categorías: i)
comercio electrónico o ventas en línea, que abarca las transacciones que se realizan con el fin de comprar y vender
bienes y servicios entre empresas y consumidores de forma no presente y ii) recaudo, que contempla las
transacciones que son pactadas fuera de internet pero pagadas a través del canal digital, tales como impuestos,
servicios públicos y servicios. Para ambas categorías se calcula el valor de las transacciones, el número de
transacciones y el ticket promedio.

Gráfico 32. Cifras de comercio electrónico

A: VALOR DE LAS COMPRAS EN LÍNEA B: NÚMERO DE TRANSACCIONES DE COMPRAS EN LÍNEA

$22,2
119,6

Millones de transacciones
$16,4
Billones de pesos

$13,6 78,2
$11,7
51,8
40,1

2016 2017 2018 2019 2016 2017 2018 2019

Fuente: Credibanco, Redeban, ACH. Elaboración del autor.


Nota: Solo se incluyen TX de compra realizadas y pagadas a través de internet.

Entre los años 2016 y 2019 las ventas realizadas y pagadas a través de internet crecieron 90.6%, al pasar de $11.7
billones de pesos en el año 2016 a $22.2 billones de pesos en el año 2019. La tasa de crecimiento promedio anual de
este tipo de ventas fue 24.3%, (Ver Gráfico 32, panel A). Por su parte, en el mismo periodo, el número de transacciones
de ventas en línea creció 198.3%., al pasar de 40.1 miles de millones en el año 2016 a 119.6 miles de millones en el año
2019. La tasa de crecimiento promedio anual del número de transacciones fue 44,4% (Ver Gráfico 32, panel B).

4.2. COMERCIO ELECTRÓNICO


2019 – 2020

En medio de la crisis derivada de la pandemia de COVID-19 el comercio electrónico ha sido un sector estratégico para
la economía del país. Como se ha mencionado a través de este documento, las cuarentenas y medidas de restricción
a la movilidad impuestas por el Gobierno Nacional, a fin de hacer frente a la expansión del virus y disminuir su
velocidad de contagio, condujeron al cierre físico de todo tipo de empresas. Con el propósito de continuar
desarrollando sus actividades económicas, tanto empresarios como consumidores vieron la necesidad de hacer uso
de los distintos canales digitales y de esa manera trasladar sus transacciones del entorno físico al virtual. Del mismo
modo, los consumidores encontraron en el comercio electrónico un medio transaccional que les permitiera
continuar con la adquisición de bienes y servicios de primera necesidad frente a las restricciones de desplazamientos.

46
4.2.1. VENTAS EN LÍNEA
En el año 2019 el comercio electrónico mantuvo la crecieron frente a febrero de 2019, un 34.5% y 76.7%
tendencia mostrada en años anteriores, mostrando un respectivamente.
crecimiento de dos dígitos. Para el año 2020 se
registraron $29.05 billones de pesos en transacciones de En el mes de marzo de 2020 Colombia confirmó el
compras en línea. Lo que representó un crecimiento de primer paciente contagiado, por lo que a fin de contener
30.6% respecto al año 2019, que tuvo ventas por $22.23 la expansión del virus, el Gobierno Nacional mediante el
billones de pesos. De este modo, las ventas de comercio Decreto 457 de marzo de 2020, impartió las
electrónico, en el año en 2020, crecieron a una tasa instrucciones del primer Aislamiento Preventivo
mensual promedio de 4.66%. Este resultado del año Obligatorio de 19 días a lo largo del territorio nacional, el
2020 se explica por varios hechos. cual empezó a regir desde el miércoles 25 de marzo
hasta el lunes 13 de abril de 2020 (Ministerio de
Para empezar, los dos primeros meses del año 2020 el Educación, 2020). Dentro de las medias se contempló el
comercio electrónico ya mostraba una dinámica de cierre de los establecimientos de comercio cuya
crecimiento frente al mismo periodo del año 2019. De tal actividad económica no brindara bienes de primera
forma, las ventas en línea que se realizaron en enero de necesidad, tales como alimentos, medicamentos,
2020 fueron 29.7% superiores a las realizadas en enero dispositivos médicos, aseo, etc. Y la restricción de la
de 2019, y a su vez el número de transacciones fue movilidad de las personas, se limitaba a la adquisición de
superior en 52.2%. Por su parte, las ventas y los productos anteriormente mencionados o a servicios
transacciones del mes de febrero de 2020 también bancarios y operadores de pago.

Gráfico 33. Comportamiento de las ventas de comercio electrónico 2019-2020

A: SERIE TOTAL

$4,0 $3,44
$3,5
$2,94
$3,0
Billones de pesos

$2,5 $2,09

$2,0

$1,5
$1,77
$1,0

$0,5
$0,0
ENE 19
FEB 19
MAR 19
ABR 19
MAY 19
JUN 19
JUL 19
AGO 19
SEP 19
OCT 19
NOV 19
DIC 19
ENE 20
FEB 20
MAR 20
ABR 20
MAY 20
JUN 20
JUL 20
AGO 20
SEP 20
OCT 20
NOV 20
DIC 20

47
B: COMPARATIVO 2019-2020

$4
$4
$3
Billones de pesos

$3
$2
$2
$1
$1
$0
ENERO

FEBRERO

MARZO

ABRIL

MAYO

JUNIO

JULIO

AGOSTO

SEPTIEMBRE

OCTUBRE

NOVIEMBRE

DICIEMBRE
2019 2020
Fuente: Credibanco, Redeban, ACH. Elaboración del autor.
Nota: Solo se incluyen TX de compra realizadas y pagadas a través de internet.

Este entorno impactó a todos los sectores económicos, En agosto también tuvo lugar el Hot Sale, mes en el que
en el caso del comercio electrónico, en el mes de marzo las ventas en línea aumentaron 28% y el número de
de 2020 el valor de las ventas en línea registró una caída transacciones 98% respecto a agosto de 2019. Aunque
de 2.9% frente a lo observado en marzo de 2019. Por otro en septiembre y octubre el crecimiento en las ventas y
lado, el número de transacciones del mes de marzo transacciones por comercio electrónico fue
registró un crecimiento de 55.3% respecto a de marzo relativamente menor al de meses previos debido en
del 2019. parte a la flexibilización de las medidas de contención
que llevaron a que muchas de las compras que en
Para abril, las ventas en línea mostraron un leve repunte, principio de la pandemia se realizaban en canales
que continúo durante los meses siguientes como digitales regresaran a canales físicos desde agosto de
muestra el Gráfico 34. Fue en los meses de junio y julio 2020, estas continuaron siendo mayores a los niveles
que se llevaron a cabo los dos primeros días sin IVA y el observados durante 2019. Las ventas en línea se
Cyberlunes, hecho que se refleja en el incremento de las volvieron a acelerar en noviembre, mes en el que tuvo
ventas respecto a los mismos meses de 2019: 34.8% y lugar el Black Friday y el tercer día sin IVA, parte de los
51.2% respectivamente y un aumento de las eventos de activación de ventas que se analizaran en
transacciones de 86.8% en junio y 100.4% en julio frente detalle en la siguiente sección.
a lo observado en el mismo período de 2019.

48
Gráfico 34. Comportamiento del número de transacciones de comercio electrónico 2019-2020

A: SERIE TOTAL
30
26

25
21
Millones de TX

20
14 20
15

10
12

0
ENE 19
FEB 19
MAR 19
ABR 19
MAY 19
JUN 19
JUL 19
AGO 19
SEP 19
OCT 19
NOV 19
DIC 19
ENE 20
FEB 20
MAR 20
ABR 20
MAY 20
JUN 20
JUL 20
AGO 20
SEP 20
OCT 20
NOV 20
DIC 20
B: COMPARATIVO 2019-2020
30

25
Millones de TX

20

15

10

0
ENERO

FEBRERO

MARZO

ABRIL

MAYO

JUNIO

JULIO

AGOSTO

SEPTIEMBRE

OCTUBRE

NOVIEMBRE

DICIEMBRE

2019 2020

Fuente: Credibanco, Redeban, ACH. Elaboración del autor.


Nota: Solo se incluyen TX de compra realizadas y pagadas a través de internet.

49
Adicionalmente, el ticket promedio durante 2020 continuó con la tendencia decreciente que ha tenido desde el año
2016, de manera que, en enero, febrero y marzo de 2020 cayó 14.8%, 23.9% y 37.4% respectivamente frente a lo
observado en los mismos meses de 2019. Esto se explica por el incremento de las compras de bienes y servicios de
menor valor que se acentúo en el 2020, como lo son los víveres y alimentos debido a las restricciones de movilidad
que llevaron a muchos consumidores a hacer las compras del hogar en línea; además del incremento del número de
transacciones durante 2020. Por otro lado, esta reducción también es un reflejo de la contracción del sector turismo
durante 2020, que en años previos había sido una de las categorías con mayor ticket promedio en comercio
electrónico.

Gráfico 35. Ticket promedio 2019-2020

$250.000
$204.365

$200.000
TICKET PROMEDIO

$184.039 $134.750
$150.000

$100.000
$113.690

$50.000

$0
ENE 19
FEB 19
MAR 19
ABR 19
MAY 19
JUN 19
JUL 19
AGO 19
SEP 19
OCT 19
NOV 19
DIC 19
ENE 20
FEB 20
MAR 20
ABR 20
MAY 20
JUN 20
JUL 20
AGO 20
SEP 20
OCT 20
NOV 20
DIC 20
Fuente: Credibanco, Redeban, ACH. Elaboración del autor.
Nota: Solo se incluyen TX de compra realizadas y pagadas a través de internet.

Por otro lado, el comportamiento del ticket promedio por días de la semana también cambió durante el 2020.
Mientras que durante el 2019 el ticket promedio de los siete días de la semana se mantuvo relativamente estable, en
2020 se redujo durante los primeros cuatro meses, estabilizándose sobre mayo. En particular, mientras que el ticket
del lunes en 2019 estuvo alrededor de $200.000 pesos durante la mayor parte del año, en 2020 empezó en un valor
similar y luego disminuyó hasta alcanzar un valor cercano a los $130.000 pesos.

Este cambio es muy parecido para el ticket promedio de los demás días entre semana. La diferencia radica en los días
sábado y domingo, que en 2019 ya se ubicaban en valores inferiores al resto de días. El sábado estaba alrededor de
$150.000 pesos y el domingo cerca de $100.000 pesos, mostrando que los fines de semana los consumidores
incrementaban sus compras de menor valor. Para enero de 2020, el valor del ticket del día sábado mostraba niveles
similares a los observados en 2019 y empezó a reducirse a partir de febrero, hasta que en abril se ubicó en $89.822
pesos y de ahí en adelante osciló entre los $90.000 y los $100.000 pesos. Además, el ticket promedio del día domingo
en enero 2020 fue de $107.440 pesos, pasando a $88.472 pesos en febrero, mes desde el que varío alrededor de
$85.000 pesos. De este modo, en el 2020 la diferencia entre el ticket promedio de los días entre semana y el fin de
semana fue del 35% en enero y 40.9% en marzo, cerrando en 29.5% en diciembre.

50
Gráfico 36. Comportamiento ticket promedio 2019-2020

A. 2019
$250.000

$200.000

$150.000

$100.000

$50.000

$0
Enero

Febrero

Marzo

Abril

Mayo

Junio

Julio

Agosto

Septiembre

Octubre

Noviembre

Diciembre
Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes Sábado Domingo

$250.000
B. 2020
$200.000

$150.000

$100.000

$50.000

$0
Enero

Febrero

Marzo

Abril

Mayo

Junio

Julio

Agosto

Septiembre

Octubre

Noviembre

Diciembre

Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes Sábado Domingo

Fuente: Credibanco, Redeban, ACH. Elaboración del autor.


Nota: Solo se incluyen TX de compra realizadas y pagadas a través de internet.

51
Al analizar el crecimiento en el número de transacciones por minuto, se observa que en enero de 2019 se realizaban
en promedio 176 transacciones, mientras que en enero de 2020 se realizaron en promedio 268 transacciones por
minuto, lo que se traduce en un crecimiento del 52.2%. En el mes de febrero la tasa de crecimiento fue de 70.6% y en
el mes de marzo de 55.3%, frente a el mismo mes del año 2019. Para julio de 2019 se realizaban en promedio 239
transacciones por minuto, mientras en que en julio de 2020 se realizaron en promedio 479 transacciones por minuto,
lo que significa un crecimiento de 100.4%. En el mes de agosto la tasa de crecimiento fue 98.1% y en el mes de
septiembre de 86.1%, frente a los mismos meses del año 2019. El mayor crecimiento se observó en los últimos meses
del 2020, noviembre y diciembre, superando las 500 transacciones promedio por minuto (Ver Gráfico 37).

Gráfico 37. Número promedio de transacciones de comercio electrónico por minuto

572,4
700

513,6
479,2
600

457,2

461,1
452,3
431,3
415,1
500

364,5
338,3
315,3
400

268,4
263,6
267,1
252,8
243,0
239,1
230,8
230,9
208,0
216,1
203,1
198,2

300
176,3

200

100

0
ENE 19
FEB 19
MAR 19
ABR 19
MAY 19
JUN 19
JUL 19
AGO 19
SEP 19
OCT 19
NOV 19
DIC 19
ENE 20
FEB 20
MAR 20
ABR 20
MAY 20
JUN 20
JUL 20
AGO 20
SEP 20
OCT 20
NOV 20
DIC 20
Fuente: Credibanco, Redeban, ACH. Elaboración del autor.
Nota: Solo se incluyen TX de compra realizadas y pagadas a través de internet.

4.2.2. RECAUDO
Como se mencionó anteriormente, el recaudo es la porción de las transacciones digitales que contempla el pago no
presente de obligaciones que son pactadas fuera de internet tales como impuestos, servicios públicos, entre otras. Al
igual que lo observado en ventas en línea, el recaudo tuvo un impulso en 2020, alcanzando un crecimiento mensual
promedio de 2.46%.

52
BILLONES DE PESOS BILLONES DE PESOS

$0,0
$5,0
$10,0
$15,0
$20,0
$25,0

$0,0
$5,0
$10,0
$15,0
$20,0
$25,0
ENE 19
FEB 19

$17
Enero
MAR 19

Febrero ABR 19
MAY 19
Marzo JUN 19
JUL 19
Abril AGO 19
SEP 19
Mayo OCT 19

2019
NOV 19

53
Junio
DIC 19
ENE 20
Julio
FEB 20
$21

2020
A. SERIE TOTAL

MAR 20
Agosto
ABR 20
$16

Fuente: Credibanco, Redeban, ACH. Elaboración del autor.


B. COMPARATIVO 2019 - 2020
Gráfico 38. Valor de las transacciones de recaudo 2019 - 2020

Septiembre MAY 20
JUN 20
Octubre JUL 20
AGO 20
Noviembre SEP 20
OCT 20
Diciembre NOV 20
DIC 20
$22
Durante los primeros tres meses del 2020 se observó el empuje que la coyuntura le dio a este tipo de pagos,
alcanzando un crecimiento en marzo de 2020 de 21.5% en el valor del recaudo y de 43.9% en el número de
transacciones respecto a lo observado el mismo mes de 2019. Aunque el crecimiento del recaudo se desaceleró
levemente en los meses de abril y mayo, en junio se observó un incremento del 19.2% frente al mismo período de
2019, con su respectivo incremento en el número de transacciones. Esta dinámica se repite en los meses siguientes,
aunque los valores correspondientes al recaudo en 2020 se mantienen por encima de los observados en 2019, como
muestra el Gráfico 38, panel B, siguiendo una tendencia similar las dos series. Adicionalmente, el número de
transacciones de recaudo tuvo un notable crecimiento en los meses de julio y agosto, con aumentos del 109.9% y
109.5% respectivamente frente a los mismos meses de 2019.
Gráfico 39. Número de las transacciones de recaudo 2019 - 2020

A. SERIE TOTAL
25

20
20
18
MILLONES DE TX

16
15

10
6
10
5

0
ENE 19
FEB 19
MAR 19
ABR 19
MAY 19
JUN 19
JUL 19
AGO 19
SEP 19
OCT 19
NOV 19

ENE 20
FEB 20
MAR 20
ABR 20
MAY 20
JUN 20
JUL 20
AGO 20
SEP 20
OCT 20
NOV 20
DIC 20
DIC 19

25 B. COMPARATIVO 2019 - 2020

20
MILLONES DE TX

15

10

0
Enero

Febrero

Marzo

Abril

Mayo

Junio

Julio

Agosto

Septiembre

Octubre

Noviembre

Diciembre

2019 2020
Fuente: Credibanco, Redeban, ACH. Elaboración del autor.

54
Para noviembre y diciembre de 2020, el crecimiento en el valor del recaudo fue de 28.8% y 33.9% respectivamente,
en comparación a lo observado en 2019 y un aumento en el número de transacciones de 105% en noviembre y
107.3% en diciembre de 2020 respecto a los mismos meses del 2019.

En cuanto al ticket promedio de recaudo, durante 2019 y 2020 mostró un comportamiento similar al ticket
observado en ventas en línea. Para enero, febrero y marzo de 2020 cayó 14.8%, 15.6% y 15.5% respectivamente frente
a lo observado los mismos meses de 2019. Esta disminución se mantuvo el resto del año, como muestra el Gráfico 40,
de modo que el ticket pasó de $ 1.681.660 en diciembre de 2019 a $ 1.086.059 en diciembre de 2020, una reducción
del 35.4%.

El ticket promedio por día de la semana venía disminuyendo desde 2019, como muestra el Gráfico 41, panel A.
Durante enero de dicho año, el ticket del día lunes, martes, miércoles y jueves se ubicó en un nivel similar, cerca de
$2.500.00, mientras que el ticket del viernes alcanzó durante este mes el máximo observado durante 2019 de este
día, ubicándose muy cerca de los $3.000.000 de pesos. Los tickets del día sábado y domingo son sustancialmente
menores durante todo el 2019 con valores inferiores a $600.000 pesos, de modo que registran una diferencia del 83%
frente a los tickets de los días entre semana en enero de 2019.

Gráfico 40. Comportamiento ticket promedio de recaudo 2019-2020

$3.000.000
$2.620.016
$2.500.000
$2.211.688
TICKET PROMEDIO

$2.000.000

$1.500.000

$1.000.000 $1.086.059
$1.007.480

$500.000

$0
ENE 19
FEB 19
MAR 19
ABR 19
MAY 19
JUN 19
JUL 19
AGO 19
SEP 19
OCT 19
NOV 19

ENE 20
FEB 20
MAR 20
ABR 20
MAY 20
JUN 20
JUL 20
AGO 20
SEP 20
OCT 20
NOV 20
DIC 20
DIC 19

Fuente: Credibanco, Redeban, ACH. Elaboración del autor.

55
Gráfico 41. Comportamiento ticket promedio recaudo 2019-2020

A. 2019
$4.000.000
$3.500.000
$3.000.000
$2.500.000
$2.000.000
$1.500.000
$1.000.000
$500.000
$0
Enero

Febrero

Marzo

Abril

Mayo

Junio

Julio

Agosto

Septiembre

Octubre

Noviembre

Diciembre
Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes Sábado Domingo

$4.000.000 B. 2020
$3.500.000
$3.000.000
$2.500.000
$2.000.000
$1.500.000
$1.000.000
$500.000
$0
Enero

Febrero

Marzo

Abril

Mayo

Junio

Julio

Agosto

Septiembre

Octubre

Noviembre

Diciembre
Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes Sábado Domingo

Fuente: Credibanco, Redeban, ACH. Elaboración del autor.

En 2020, la dinámica de los tickets durante los primeros meses del año fue parecida a lo observado durante 2019. Para
febrero de 2020, el ticket del miércoles y jueves incrementó respecto a enero de 2020, alcanzando el ticket promedio
del jueves un máximo cercano a $3.300.000 pesos. Para marzo también tuvieron una caída que los ubicó cerca de los
valores observados durante enero, pero a diferencia de lo ocurrido en 2019, estos continuaron disminuyendo en
abril, valores en los cuales parecen estabilizarse en lo restante del año, como muestra el Gráfico 41, panel B. Los tickets
de los días entre semana registraron un nivel semejante desde el cuarto mes del 2020, cercano a $1.200.000 pesos
mientras que los tickets correspondientes a sábado y domingo no cambiaron mucho a lo largo del año y se ubicaron
en valores por debajo de los $500.000 pesos colombianos. Por ejemplo, en enero del 2020 la diferencia entre los
tickets de los días entre semana y el fin de semana fue de 79%, 73.4% en julio y 72.2% en diciembre.

56
MILLONES DE TX BILLONES DE PESOS

$0
$5
$10
$15
$20
$25
$30

0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
ENE 19
ENE 19

14
FEB 19

$19
FEB 19
MAR 19
MAR 19
ABR 19
ABR 19
MAY 19
MAY 19
JUN 19
4.2.3.
JUN 19
JUL 19
JUL 19
AGO 19
AGO 19
SEP 19
SEP 19
OCT 19
OCT 19
NOV 19
NOV 19
DIC 19

57
DIC 19

B. MILLONES DE TX
ENE 20

21
ENE 20
A. VALOR

$23

FEB 20
FEB 20
MAR 20
MAR 20
ABR 20
$17

ABR 20
MAY 20 MAY 20

Fuente: Credibanco, Redeban, ACH. Elaboración del autor.


JUN 20
Gráfico 42. Valor total y número de transacciones digitales 2019 - 2020

JUN 20
JUL 20

39
JUL 20
AGO 20 AGO 20
SEP 20 SEP 20
OCT 20 OCT 20
TRANSACCIONES DIGITALES

NOV 20 NOV 20
46

DIC 20 DIC 20
$25
Las transacciones digitales son entendidas como la 50.2% respectivamente frente a lo observado en 2019.
suma de las ventas en línea y el recaudo. Como se puede Esta dinámica continúo el resto del 2020, con algunos
observar en el Gráfico 42, la serie muestra un meses creciendo levemente menos que otros, pero
comportamiento muy similar al observado en el siempre con niveles superiores al número total de
recaudo, tanto para el valor total como para el número transacciones del 2019. De esa manera, el 2020 cerró
de transacciones debido a que el valor asociado a con un aumento en diciembre en el valor de las
recaudo representa un porcentaje del valor total de las transacciones digitales de 36.8% y 112.7% para el
transacciones digitales. Durante enero de 2020 el valor número de transacciones frente al mismo mes de 2019.
total de las transacciones digitales tuvo un crecimiento
de 22.4% respecto a enero de 2019, que, aunque se En cuanto al ticket promedio de las transacciones
mantuvo los siguientes meses, fue diluyéndose, de digitales, durante 2019 y 2020 mostró un
modo que alcanzo una tasa de 1.8% en mayo de 2020, y comportamiento similar al ticket observado en ventas
que tuvo un nuevo impulso en junio, con un aumento de en línea y recaudo. Tan solo en enero disminuyó 17.3%
21% frente a lo observado en junio de 2019. Los mayores respecto a enero de 2019 y para mayo de 2020 se
incrementos de la serie se observaron en los últimos registró la mayor caída del año, con 47.5% frente a lo
meses del año, en los que la tasa de crecimiento estuvo observado el mismo mes de 2019. Así se reflejan los
por encima del 30%. cambios en las compras en línea por productos de
menor valor, la contracción en el sector de turismo y el
Respecto al número de transacciones realizadas, en aumento general en el número total de transacciones.
enero, febrero y marzo de 2020 crecieron 47.9%, 61.2% y

Gráfico 43. Ticket promedio de transacciones digitales 2019 - 2020

$1.287.577
$1.200.000
$997.696
$1.000.000
TICKET PROMEDIO

$800.000

$600.000
$527.757 $554.453
$400.000

$200.000

$0
ENE 19
FEB 19
MAR 19
ABR 19
MAY 19
JUN 19
JUL 19
AGO 19
SEP 19
OCT 19
NOV 19

ENE 20
FEB 20
MAR 20
ABR 20
MAY 20
JUN 20
JUL 20
AGO 20
SEP 20
OCT 20
NOV 20
DIC 20
DIC 19

58
Adicionalmente, la distribución de las transacciones digitales entre recaudo y ventas en línea se modificó levemente
durante 2020, en concreto, lo referente al valor de las transacciones digitales. En enero de 2019, las ventas de
comercio electrónico representaban 9.3% del valor total de las transacciones digitales. Aunque esta participación
cerró en 11.7% en diciembre de 2019, volvió a disminuir a 9.9% en enero de 2020, no muy lejano al valor observado
el primer mes de 2019. Sin embargo, desde febrero hasta julio la contribución de las ventas en líneas continuó
avanzando, disminuyendo levemente en agosto y septiembre como muestra el Gráfico 44 y cerrando en 13.6% en
diciembre de 2020. Esto explicaría las similitudes entre la serie total de recaudo y de transacciones digitales, debido a
que la participación de recaudo está cerca del 90% durante 2019 y 2020.

Por otro lado, la distribución del número de transacciones realizadas entre recaudo y ventas en línea se mantuvo
durante 2020, pasando de 45% en enero de 2019 a 44% en diciembre de 2020.

Gráfico 44. Distribución de las transacciones digitales

A. VALOR
100%

95%

90%

85%

80%

75%
ENE 19
FEB 19
MAR 19
ABR 19
MAY 19
JUN 19
JUL 19
AGO 19
SEP 19
OCT 19
NOV 19

ENE 20
FEB 20
MAR 20
ABR 20
MAY 20
JUN 20
JUL 20
AGO 20
SEP 20
OCT 20
NOV 20
DIC 20
DIC 19

Valor recaudo Valor compra

B. TRANSACCIONES DIGITALES
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
ENE 19
FEB 19
MAR 19
ABR 19
MAY 19
JUN 19
JUL 19
AGO 19
SEP 19
OCT 19
NOV 19

ENE 20
FEB 20
MAR 20
ABR 20
MAY 20
JUN 20
JUL 20
AGO 20
SEP 20
OCT 20
NOV 20
DIC 20
DIC 19

Tx recaudo Tx compra
Fuente: Credibanco, Redeban, ACH. Elaboración del autor.

59
4.3. EVENTOS DE ACTIVACIÓN
DE VENTAS

Durante el 2020 en el país se realizaron cuatro eventos de activación de ventas: i) dos jornadas de Cyberlunes del
viernes 3 de julio al lunes 6 de julio y del 19 de octubre al 21 de octubre de 2020, ii) el Hot Sale del miércoles 19 de
agosto al viernes 21 de agosto, iii) tres jornadas de día sin IVA el viernes 19 de junio, el viernes 3 de julio y el sábado 21
de noviembre y iv) el Black Friday, el viernes 27 de noviembre. Estos eventos impulsaron el crecimiento acelerado del
comercio electrónico entre los meses de abril y julio. Sin embargo, desde el mes de agosto se observó un traslado de
las transacciones hechas por medios virtuales hacia los canales físicos, dadas las aperturas graduales de los diferentes
establecimientos de comercio. Dichas ventas y transacciones en línea se vieron incentivadas nuevamente por el
tercer día sin IVA y el Black Friday.

En particular, el crecimiento de las ventas en línea del Hot Sale del 2020 respecto a la jornada del 2019 fue de 48.5%,
al pasar de un valor de 184.903.617.950 en 2019 a 274.622.051.440 en 2020.

Por otro lado, las dos jornadas de Cyberlunes del 2020 se mostraron superiores en ventas comparadas con las
observadas en 2019, como muestra el Gráfico 45. En efecto, la primera jornada de este evento de activación de ventas
en 2020 fue 255% superior a la observada en la jornada del 17 y 18 de julio de 2019. Aunque la segunda jornada del
Cyberlunes no tuvo un crecimiento tan grande respecto al mismo evento en 2019, se mantuvo por encima del 10%.

Finalmente, el Black Friday del 2020 tuvo ventas en línea 50.6% superiores a las del Black Friday del 2019. Este evento
de activación de ventas tuvo lugar el 27 de noviembre de 2020, una semana después del tercer día sin IVA, jornada
liderada por el Gobierno Nacional que contó con tres entregas en lo corrido del 2020.

Gráfico 45. Ventas en línea en Eventos de Activación de Ventas 2019 y 2020


$700 667

$600
Miles de millones

$500 467

$400
302 310
$300 275 264
185 188
$200

$100

$0
HotSale Cyberlunes1 Cyberlunes2 Black Friday
2019 2020
Fuente: Credibanco, Redeban, ACH. Elaboración de la CCCE
Nota: Solo se incluyen TX de compra realizadas y pagadas a través de internet.

60
4.3.1. CYBERLUNES Gráfico 46. Primer Cyberlunes del año 2020

A. VALOR TOTAL DE LAS VENTAS EN LÍNEA HECHAS


EN LA JORNADA DEL PRIMER CYBERLUNES DEL 2020
$450
$416
$400
Miles de millones de pesos

$350

$300

$250

$200

$150
$113
$100 $83 $83 $76
$55 $54
$43
$50

$0
Viernes Viernes Sábado Sábado Domingo Domingo Lunes Lunes
promedio Cyberlunes promedio Cyberlunes promedio Cyberlunes promedio Cyberlunes

3/07/2020 4/07/2020 5/07/2020 6/07/2020

B. NÚMERO DE TRANSACCIONES DE VENTAS EN LÍNEA


HECHAS EN LA JORNADA DEL PRIMER CYBERLUNES DEL 2020
1.600 1.514

1.400

1.200

1.000
Miles de TX

800 744 723


631
616 572
600 567 509

400

200

0
Viernes Viernes Sábado Sábado Domingo Domingo Lunes Lunes
promedio Cyberlunes promedio Cyberlunes promedio Cyberlunes promedio Cyberlunes

3/07/2020 4/07/2020 5/07/2020 6/07/2020

Fuente: Credibanco, Redeban, ACH. Elaboración de la CCCE


Nota: Solo se incluyen TX de compra realizadas y pagadas a través de internet.

61
El Cyberlunes de 2020 fue una iniciativa de la Cámara pueden ser atribuidas a uno de los dos eventos de
Colombiana de Comercio Electrónico y El Tiempo Casa forma exclusiva. Por su parte, las ventas del sábado 4 de
Editorial que tuvo como propósito fortalecer la julio de 2020 se incrementaron en un 51.1% y las
confianza de los consumidores al momento de realizar transacciones en un 31.2% respecto a un sábado
compras por medio del comercio electrónico, promedio del 2020. El crecimiento de las ventas del
garantizando ofertas y descuentos. domingo 5 de julio de 2020 fue 26.6% y el de las
transacciones de 20.6% frente a un domingo promedio
Entre el viernes 3 de julio y el lunes 6 de julio de 2020 se del 2020. Por último, el lunes 6 de julio de 2020, las
desarrolló la 16ª edición, contando con la participación ventas crecieron 47.8% y el número de transacciones
4
de más de 60 marcas que ofrecieron a los compradores 26.4% más que en un lunes promedio de 2020 (Ver
más de 500 ofertas. La plataforma online del evento Gráfico 46).
recibió 1.005.553 visitas (El Tiempo, 2020), con un total
de 3.5 millones de transacciones. El viernes 3 de julio el Además, el ticket promedio durante la primera jornada
valor de las ventas en línea3 se incrementó en un 404.1% del Cyberlunes del 2020 fue 34% superior al ticket
y el número de transacciones en 139.9% respecto a las observado en la primera jornada del 2019, al pasar de
cifras de un viernes promedio del 2020. No obstante, se $470.975 pesos a $631.069 pesos colombianos. Sin
debe tener presente, que ese mismo día se desarrolló la embargo, el ticket del segundo Cyberlunes del 2020 fue
segunda jornada del Día Sin IVA del 2020, por lo que el 31.8% menor que el correspondiente a la segunda
valor de ventas en línea y el número de transacciones no jornada de este evento de activación durante 2019.

4.3.2. HOTSALE
El evento de Hot Sale 2020 también fue una iniciativa de la Cámara Colombiana de Comercio Electrónico con alianza
de El Tiempo Casa Editorial, para mejorar las experiencias que tienen los consumidores a la hora de adquirir
productos en línea. Entre el miércoles 19 de agosto y el viernes 21 de agosto de 2020 se llevó a cabo la jornada del Hot
Sale Colombia 2020, que contó con 55 marcas participantes y más de 550 ofertas. Las categorías que prefirieron los
colombianos fueron Tecnología, Electrodomésticos, Moda, Hogar, Infantil y Deportes (ACIS, 2020).

El evento totalizó $274.6 mil millones de pesos en ventas en línea, con un total de 2.1 millones de transacciones. El día
en el que más ventas en línea se realizaron fue el viernes 21 de agosto con un valor de $92.8 mil millones de pesos, lo
que implicó un crecimiento de 12.5% respecto a un viernes promedio del 2020. En cuanto a número de transacciones
en línea, ese viernes se contabilizaron 753.9 mil, lo que se traduce en un crecimiento de 19.5% frente a las realizadas
en un sábado promedio del 2020 (Ver Gráfico 47).

Por otro lado, el ticket promedio del Hot Sale 2020 fue 10.7% inferior al ticket observado durante la misma jornada del
2019, pasando de $444.318 a $396.616 pesos colombianos.

3 El viernes 3 de julio de 2020 también se desarrolló el segundo día sin IVA del año 2020.
4 Para obtener el día promedio de los Eventos de Activación de Ventas (EAV), se calcula el promedio de los días a lo
largo del año 2020, sin tener en cuenta aquellos que registren algún evento de activación de ventas.

62
Gráfico 47. Hot Sale 2020

A. VALOR TOTAL DE LAS VENTAS EN LÍNEA HECHAS EN


LA JORNADA DEL HOT SALE DEL 2020

$94 $93
$92
$92
Miles de millones de pesos

$90 $90

$88

$86

$84
$83
$82 $82 $82

$80

$78

$76
Miércoles Miércoles Jueves Jueves Viernes Viernes
promedio HotSale promedio HotSale promedio HotSale

19/08/2020 20/08/2020 21/08/2020

B. NÚMERO DE TRANSACCIONES DE VENTAS EN


LÍNEA HECHAS EN LA JORNADA DEL HOT SALE DEL 2020
800 754
700 663 667
631
581
600 577
MILES DE TX

500

400

300
200

100
0
Miércoles Miércoles Jueves Jueves Viernes Viernes
promedio HotSale promedio HotSale promedio HotSale

19/08/2020 20/08/2020 21/08/2020

Fuente: Credibanco, Redeban, ACH. Elaboración del autor.


Nota: Solo se incluyen TX de compra realizadas y pagadas a través de internet.

63
4.3.3. DÍAS SIN IVA
Los días sin IVA son una iniciativa del Gobierno Nacional, mostraron un crecimiento positivo, a excepción del
reglamentada por el Decreto 682 de 2020, pensada para turismo, que en el primer trimestre fue duramente
incentivar el consumo de los colombianos y la golpeado, por las restricciones de vuelos, y las
reactivación del comercio ante los largos períodos de cuarentenas impuestas en los distintos países. Las
cuarentena y aislamiento social. Las categorías incluidas categorías que contaron con mayor crecimiento entre
durante el primer día sin IVA fueron: (i) moda; (ii) el viernes 12 de julio y el 19 de junio fueron: hogar
accesorios; (iii) Electrodomésticos, computadores y (incluyendo electrodomésticos), con un crecimiento de
celulares; (iv) elementos deportivos; (v) juguetes y 756%; tecnología, que aumentó 500%, deportes con
juegos; (vi) útiles escolares; e (vii) insumos para el sector 490%; y moda y belleza, que aumentó 456%.
agropecuario. Estas se fueron ampliando durante las
siguientes dos jornadas, además de pasar las ventas de El viernes 3 de julio de 2020 se realizó la segunda
electrodomésticos, computadores y equipos de jornada de Día sin IVA, ese mismo día inició el primer
comunicaciones a medios digitales para evitar Cyberlunes del año, la realización de estos dos eventos
aglomeraciones. de manera conjunta ubicó el valor de las ventas en línea
en $416 miles de millones de pesos, lo que significó un
El primer Día Sin IVA realizado el viernes 19 de junio de crecimiento de 44.16% respecto al valor obtenido en el
primer día sin IVA. Respecto a un viernes promedio el
6
2020 contó con un valor de ventas en línea de $288.7
miles de millones de pesos, lo que corresponde a un incremento fue de 389% (ver Gráfico 48, panel A). Ese
aumento de 309% respecto al valor de las ventas día se realizaron 1.51 millones de transacciones, lo que
5
realizadas un viernes promedio . Adicionalmente, se se traduce en un crecimiento de 32.82% respecto al
registraron 1.14 millones de transacciones, lo que primer Día Sin IVA, y un crecimiento de 127% respecto
implicó un crecimiento de 88% frente al número de al número de transacciones realizadas un viernes
transacciones realizadas un viernes promedio antes del promedio (ver Gráfico 48, Panel B).
día del evento. En el evento todas las categorías
Gráfico 48. Días sin IVA
$600 A. VALOR DE LAS VENTAS DE COMERCIO
ELECTRÓNICO DÍAS SIN IVA
MILES DE MILLONES DE PESOS

$500 $477
$416
$400

$300 $289

$200

$100 $71 $85


$58
$-
Primer día sin IVA Segundo día sin IVA Tercer día sin IVA

Venta el día sin IVA Venta un día promedio

5
Promedio de los viernes comprendidos entre el 1 de abril al 31 de mayo de 2020.
6
Promedio de los viernes comprendidos entre el 1 de mayo y el 30 de junio de 2020

64
B. NÚMERO DE TRANSACCIONES DÍAS SIN IVA
MILLONES DE TRANSACCIONES 1,8
1,6 1,51 1,51
1,4
1,2 1,14
1,0
0,8 0,67
0,61 0,56
0,6
0,4
0,2
0,0
Primer día sin IVA Segundo día sin IVA Tercer día sin IVA

Transacciones el día sin IVA Transacciones un día promedio

Fuente: Credibanco, Redeban, ACH. Elaboración del autor.


Nota: Solo se incluyen TX de compra realizadas y pagadas a través de internet.

En cuanto a las categorías que registraron mayor crecimiento entre el viernes 26 de junio (viernes inmediatamente
anterior como día estándar de ventas en comercio electrónico) y el viernes 3 de julio (día sin IVA) se destaca: hogar
(incluye electrodomésticos) con un 1268%; tecnología, que creció 1008%; moda y belleza con un 812% y deportes
que se incrementó en 305%. Por su parte, la categoría Retail que abarca productos sin IVA, presentó un crecimiento
del 880%.

El último día sin IVA del 2020, que se llevó a cabo el sábado 21 de noviembre, registraron ventas en línea por $476.5
mil millones de pesos, un incremento de 65% respecto a las ventas en línea del primer día sin IVA y 14.5% respecto a
las ventas del segundo día sin IVA. Esto se traduce en un aumento del 725% respecto a un sábado promedio7 (ver
Gráfico 48, panel A). En cuanto a las transacciones, durante el tercer día sin IVA, se realizaron 1.51 millones de
transacciones, registrando un crecimiento de 169% más que un sábado promedio, 32.5% más que el primer día sin
IVA y 0.3% menos que en el segundo día sin IVA.

En lo referente a las ventas por categorías en el día sin IVA del 21 de noviembre respecto a la segunda jornada del 3
de julio se evidencia un crecimiento muy significativo de la categoría Turismo. Aunque esta no fue una categoría
incluida en el tercer día sin IVA, ya que para la reactivación de este sector se estableció una exención de IVA no
condicionada a fechas, sí tuvo un comportamiento extraordinario este día: un crecimiento del 10.558% respecto al 3
de julio. Además, la categoría de Moda y belleza creció 983% más que el sábado inmediatamente anterior y
Entretenimiento lo hizo un 760%. Por otro lado, a pesar de que Tecnología y Hogar registraron un crecimiento en
ventas de un 844% y 1.018% respecto al sábado 14 de noviembre, el total de ventas fue inferior a las que se
registraron en la segunda jornada del día sin IVA.

7 Promedio de los sábados comprendidos entre el 1 de septiembre y el 31 de octubre.

65
4.3.4. BLACK FRIDAY
La jornada de Black Friday del 2020 estuvo incluida en la estrategia de “Madrúgale a la Navidad” llevada a cabo por el
Gobierno Nacional en alianza con la Cámara Colombiana de Comercio Electrónico, en la que se sacó provecho de los
medios digitales para que los colombianos realizaran sus compras navideñas a través de medios no presentes en las
últimas semanas de noviembre.
Gráfico 49. Black Friday

A. VALOR DE LAS VENTAS


$300
$246
$250
MILES DE MILLONES DE PESOS

$200

$150 $125
$96
$100 $83
$55
$43
$50

$0
Viernes Viernes Sábado Sábado Domingo Domingo
promedio Black Friday promedio Black Friday promedio Black Friday

27/11/2020 28/11/2020 29/11/2020

B. NÚMERO DE TRANSACCIONES
1.400

1.174
1.200

1.000
877
MILES DE TX

783
800
631
600 567 509

400

200

0
Viernes Viernes Sábado Sábado Domingo Domingo
promedio Black Friday promedio Black Friday promedio Black Friday

27/11/2020 28/11/2020 29/11/2020

Fuente: Credibanco, Redeban, ACH. Elaboración del autor.


Nota: Solo se incluyen TX de compra realizadas y pagadas a través de internet.

66
Este evento desarrolló desde la medianoche del viernes 27 hasta las 11:59 p.m. del domingo 29 de noviembre,
alcanzando ventas por un total de COP $467.437.920.591, un aumento del 51% respecto al mismo evento del año
anterior, con un número de transacciones cercano a los tres millones. Durante esta jornada los consumidores podrían
encontrar ofertas en todo tipo de mercancía, teniendo la oportunidad de adelantarse a las compras navideñas.

En concreto, se observó un crecimiento en las ventas del 56% durante el viernes del Black Friday del 2020, el sábado
36% y el domingo 58% respecto a los mismos días del Black Friday del 2019. En cuanto a un viernes promedio, el
crecimiento en las ventas del Black Friday fue de 198% y 86% en el número total de las transacciones. El sábado de la
jornada del 2020 tuvo un crecimiento en las ventas del 126% y un aumento en las transacciones de 54.7% respecto a
un sábado promedio. Y finalmente, el domingo registró un aumento en las ventas de 126.6% y de 53.6% en las
transacciones totales frente a lo observado un domingo promedio (Ver Gráfico 49). Adicional a esto, el valor del ticket
promedio del Black Friday del 2020 fue 24% menor al observado durante el mismo evento del 2019.

4.4. COMPORTAMIENTO DE LAS


CATEGORÍAS DURANTE 2020 EN EL
COMERCIO ELECTRÓNICO

Durante 2020, si bien a nivel agregado hubo un comportamiento en general positivo para el comercio electrónico,
cuando se detalla a nivel de categorías se puede observar que hubo múltiples industrias ganadoras y perdedoras
dentro del sector.

Gráfico 50. Variación mes a mes de las categorías de comercio electrónico en Colombia

150%

100%

50%

0%

-50%

-100%
FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC

Alimentos Moda y belleza Entretenimiento Vehículos Otras de retail


Salud Tecnología Hogar Libros y papelería Turismo
Servicios
Fuente: PayU, Mercado Pago, Place to Pay – Evertec, Pay Valida. Elaboración del autor.

67
En primer lugar, hasta antes que la pandemia afectara a Colombia, el comportamiento general del comercio
electrónico era positivo. Sin embargo, para febrero ya se comenzaba a vislumbrar una contracción del sector turismo
debido a las medidas que se estaban implementando en Asia y Europa como respuesta al crecimiento del contagio
por el coronavirus.

Para marzo, el choque de los cierres de los canales físicos, el inicio de la cuarentena y la extendida incertidumbre sobre
lo que ocurriría en las próximas semanas y meses generó una fuerte caída en las ventas de todas las categorías, a
excepción de alimentos que presentó un crecimiento extraordinario debido al volcamiento que hubo en la compra
de bienes esenciales para abastecer los hogares.

En abril y mayo, a medida que los consumidores estaban más seguros de la robustez de las cadenas de
abastecimiento, además que se daban las primeras señales del agotamiento por la cuarentena estricta, comenzó una
leve recuperación de las compras realizadas a través de comercio electrónico, especialmente en servicios, moda y
belleza y eGrocery, donde hubo crecimientos superiores al 50% respecto a los niveles registrados en abril. También,
fue en abril cuando se vio la mayor caída en el sector turismo que paso de representar la categoría con más ventas a
través de comercio electrónico a tener una participación inferior al 0.5%.

En Julio, cuando se dio el segundo día sin IVA -y el primero con ventas de tecnología exclusivamente a través del canal
digital- se logró una fuerte reactivación y aceleración de las ventas a través de comercio electrónico en todas las
categorías de consumo. Entre julio y octubre, el comportamiento de las categorías se mantuvo relativamente estable,
sin variaciones muy abruptas como las registradas en el segundo trimestre de 2020.

Para noviembre y diciembre, con la estrategia “Madrúgale a la Navidad” y las compras navideñas regulares, se tuvo un
importante impulso de las categorías tradicionales de consumo a través del medio digital. Al mismo tiempo durante
estos meses, y desde octubre, hubo una fuerte recuperación del sector turismo que si bien permaneció lejos de los
niveles de 2019, sí presentó un fuerte crecimiento.

68
TENDENCIAS EN MATERIA
DE POLÍTICA PÚBLICA

69
5. DISCUSIONES GLOBALES DE POLÍTICA
PÚBLICA SOBRE COMERCIO ELECTRÓNICO EN 2020

5.1. PROTECCIÓN SOCIAL DE LAS PERSONAS


QUE TRABAJAN EN PLATAFORMAS
DE ECONOMÍA COLABORATIVA

El aumento en el uso de plataformas digitales se ha de estos eventos, la WorkSafe NSW, entidad sobre
convertido en una alternativa de compra de bienes a seguridad en el trabajo del gobierno de Australia,
domicilio en el mundo. Así, para 2019 este mercado determinó a través de un documento algunas
tenía un valor estimado de USD 248 mil millones, que se situaciones de inseguridad en que podían exponer a
espera se haya potenciado con la pandemia en el 2020. accidentes a las personas que generan sus ingresos a
Durante la pandemia, el aumento en el uso de través de este medio.
plataformas para la compra de bienes resaltó la
importancia de los domiciliarios de estas plataformas En Europa, el parlamento europeo desde el abril del
como trabajadores esenciales, moviendo la discusión a 2019 estableció reglamentación acerca del tema. La
nivel mundial sobre cómo se estaba llevando a cabo la entidad obligó en un periodo máximo de 3 años a
relación laboral entre trabajadores y plataformas. En esta países miembros de la EU a establecer leyes que
sección se resaltan las discusiones más relevantes a nivel protejan y suministren un mínimo de condiciones a
mundial sobre esta problemática. trabajadores de empresas de economía colaborativa.
La normativa debería indicar (i) aspectos esenciales del
En el estado de California en los EE. UU. Se discutió trabajo como días de trabajo, horarios, deberes a
ampliamente durante 2020 si los trabajadores de esta realizar, periodo de prueba, derecho a
modalidad eran trabajadores independientes o compensaciones, etc. y (ii) normativa referente a la
empleados luego de la aprobación de una ley en el protección social. Esta normativa solo aplicaría a
congreso estatal que establecía las condiciones para personas que trabajen 3 horas en promedio a la
decidir si existe o no una relación laboral. Para semana.
noviembre de 2020, se realizó un referendo en este
estado para decidir sobre el tipo de relación existente A pesar de la iniciativa del parlamento, en Europa, Reino
entre las plataformas de economía colaborativa y las Unido ya había adelanto medidas regulatorias en este
personas que traban a través de estas. Esta consulta tema desde diciembre de 2018 con una reforma
resultó en una aprobación de la propuesta de la no laboral. La reforma no solo establecía una protección
existencia de una relación laboral y el otorgamiento de mínima para trabajadores de este modelo, sino que
ciertos beneficios a los trabajadores que generan sus también establecía un nuevo tipo de contrato,
ingresos a través de plataformas de economía nombrado Zero-hour contract. Sobre finales de 2020, la
colaborativa (Financial Times, 2020). discusión se centró en sí aplicar o no la normativa de la
Unión Europea sobre Reino Unido, la cual tuvo su
En Australia, las discusiones políticas sobre la protección última decisión en noviembre a favor de mantener la
social de personas que trabajan a través de plataformas normativa con mejores condiciones para los
digitales se dieron en marco de accidentes que causaron trabajadores de las plataformas de economía
la muerte de 5 trabajadores (Financial Times, 2020). A raíz colaborativa.

70
En España, la discusión estuvo centrada en diferentes tutelas por parte de trabajadores que aseguraban tener una
relación laboral con distintas plataformas. Las discusiones llegaron a manos del Tribunal Supremo sobre septiembre,
que decidió que los trabajadores de la plataforma Glovo, deberían ser tratados como empleados. A finales de
octubre, la negociación de los trabajadores a domicilio con el Gobierno español, resultaron en Proyecto que
cambiaría la modalidad de contratación de las personas que generan sus ingresos a través de plataformas de
economía colaborativa de “Autónomos” a Empleados. Se espera que la normativa sea sancionada a principios de
2021.

En la economía china, la situación es más complicada, puesto que apenas a principios de 2020, se logró que
trabajadores de envíos online fueran reconocidos como una ocupación. Sin embargo, no se han tenido más

5.2.
adelantos referentes a la regulación y protección de los trabajadores en la economía colaborativa (Financial Times,
2021).

TRIBUTACIÓN DE LAS
PLATAFORMAS DIGITALES

El comercio electrónico dio lugar a una revolución en la forma en que se manejan las transacciones comerciales, pero
este auge también puso de presente que las reglas internacionales de impuestos en vigencia no son adecuadas para
el sector digital. Como es usual las compañías del sector de las plataformas digitales pagan un impuesto asociado a
sus utilidades, dicho impuesto dada la reglamentación vigente está acotado al sitio geográfico donde declaran sus
ingresos. Sin embargo, cuando las plataformas operan y obtienen ingresos en distintas partes del mundo, en muchos
casos sin necesidad de tener presencia directa en los mercados donde se ubican sus consumidores y/o usuarios, la
identificación de la jurisdicción tributaría y por ende el recaudo, se dificulta (UNCTAD, 2019).

Estas preocupaciones han sido acuñadas por la OCDE desde 2013 con el objetivo de llevar a cabo una negociación
multilateral, llegar a un consenso sobre los cambios en la reglamentación internacional en materia tributaria para
contrarrestar los problemas de la erosión de la base imponible y el traslado de beneficios (Base Erosion & Profit
Shifting) BEPS por sus siglas en inglés (OCDE, 2019).

En 2020 se consolidó una propuesta de la OCDE, con 4 elementos principales. En primer lugar, el ámbito de
aplicación recaería sobre negocios con fuerte contenido digital, sin embargo, con el paso del tiempo se plantea
ampliar la base según sea necesario. En segundo lugar, se encuentra el criterio de sujeción, en el que se contempla
que varias de las empresas están sujetas al pago de impuesto si poseen un establecimiento físico en el país en que
pagan impuestos. Se plantea entonces eliminar el nexo con establecimiento físico y se plantea que para identificar la
actividad de una empresa bajo la jurisdicción tributaria de un país se pueda recurrir a los niveles de ventas que se
realizan en ese espacio geográfico. En tercer lugar, después de definir la existencia del derecho de un país para gravar
los beneficios, será necesaria la creación de un sistema de atribución, este último daría claridad sobre los montos
sobre los beneficios que se pueden gravar en cada país.

Varios países alrededor del mundo han seguido los lineamientos de la OCDE en 2020, entre ellos, Francia, España y
Reino Unido. Sin embargo, debido al estancamiento que experimentaron las negociaciones globales sobre los pilares
de la OCDE a raíz de las solicitudes y exigencias de Estados Unidos, algunos países decidieron, en 2020 crear
impuestos digitales unilaterales (KPMG, 2021). Ante esta situación, Estados Unidos, de donde provienen los gigantes
de la economía digital, tomó una postura frente a estas iniciativas, tomando una visión de discriminación a las
compañías de E.E.U.U, por lo que, desde julio de 2020 realizó investigaciones a los impuestos unilaterales.

71
Además, paralelo a las investigaciones, Estados Unidos Uruguay ya tienen el IVA aplicado a los servicios
también ha amenazado con tarifas arancelarias a los digitales (CEPAL, 2019). Por otro lado, Chile ha tenido
países que están en proceso de implementar medidas intenciones de avanzar en un impuesto para servicios
tributarias unilaterales en esta materia. Un ejemplo fue el digitales proveídos por plataformas extranjeras, la
caso de Francia, tuvo que detener el cobro del impuesto propuesta de 2018 fue rechazada, mientras que Brasil
por las amenazas de E.E.U.U. Por el momento las mantiene una propuesta de gravamen para varios
medidas de retaliación de E.E.U.U están suspendidas. servicios derivados de plataformas digitales.

Latinoamérica, por su parte, se ha mantenido al margen Otro punto que resulta relevante viene del aumento de
de la discusión y se mostrado poco participativa, esto se los niveles de gasto de la mayoría de los países del
debe a que en la región la mayoría de los impuestos mundo, por lo anterior, la búsqueda de fuentes de
relacionados a las plataformas digitales son impuestos financiación se ha intensificado desde mediados de
indirectos, producto de aumentar el cubrimiento de 2020. En este escenario varios países están viendo hacia
impuestos como el IVA. Los países de América latina se la economía digital como una fuente de recursos
caracterizan por usar estos impuestos indirectos sobre adicionales para financiar los crecientes déficit fiscales y
estas plataformas. Países como Colombia, Argentina y gasto social que ha incrementado por la pandemia.

5.3. LOCALIZACIÓN FORZADA DE DATOS


Y RESPONSABILIDAD SOBRE CONTENIDOS

En 2020 ocurrió un repentino cambio en el trabajo a nivel global, con una fuerte y rápida migración al trabajo desde
el hogar. Esta transfromación llevó a que las empresas de videoconferencia como Google Meet, Microsoft Teams,
Zoom entre otras, tuvieran que crecer rápidamente en pocos meses para soportar la abrupta carga a sus servidores
alrededor del mundo.

Ya desde antes de 2020, algunos gobiernos alrededor del mundo empezaron a buscar la forma de controlar los
intercambios de datos con otros países como una medida de soberanía sobre los datos, tanto por la búsqueda de
seguridad en las interacciones que ocurren en los medios digitales, pero también para poder ejercer un mayor control
sobre internet.

En particular en 2020, el Gobierno de China vio a la comunicación por Zoom como una amenaza a la seguridad
nacional, puesto que la información compartida allí, no estaba al alcance de las autoridades chinas. Para continuar
funcionando en este país, el gobierno obligó a la empresa a cumplir con normatividades locales que exigen que se le
suministre a las autoridades chinas las conversaciones que se lleven a cabo a través de Zoom en ese país (Financial
Times, 2021).

Además, en los últimos años las fronteras virtuales han ido aumentando en la nube. El Reglamento General de
Protección de Datos, en Europa, permite que los datos personales salgan de la UE solo si las empresas cuentan con la
seguridad adecuada o si el país de destino tiene "un nivel adecuado de protección". India bloquea la información de
pago para que no salga del país y pronto pueda requerir que ciertos tipos de datos personales nunca abandonen el
país. Rusia exige que los datos se procesen y almacenen en servidores dentro de su territorio. China bloquea la
mayoría de flujo de datos internacionales. Y la Unión Europea está discutiendo la creación de un mercado único de
datos (The Economist, 2020).

72
5.4. MONEDAS Y
PAGOS DIGITALES

En los últimos años los Bancos Centrales han abierto la discusión sobre la posibilidad de emitir monedas digitales
propias en respuesta al crecimiento y popularización de las criptomonedas. Los motivos por lo que este tema ha
tomado relevancia son (i) las crecientes innovaciones tecnológicas aplicables al sector financiero, (ii) el surgimiento de
nuevos actores en los mercados de pagos e intermediación, (iii) el descenso en el uso del efecto en algunos países, y
(iv) el aumento en la atención que reciben los tokens digitales privados (BIS, 2018a).

El debate sobre la creación de monedas digitales emitidas por bancos centrales (CBDC, por sus siglas en inglés), se
centra en los efectos que su desarrollo traería sobre los sistemas de pago, la aplicación de la política monetaria y la
estabilidad financiera. De acuerdo con el Banco de Pagos Internacionales (BIS, por sus siglas en inglés) para establecer
el diseño de las CBDC se consideraría la combinación de cuatro características: “emisor (banco central u otro); forma
(digital o física); accesibilidad (universal o restringida), y tecnología (basado en tokens o en cuentas)” (BIS, 2018b). De
esta manera se obtendrían tres tipos de CBDC, de las cuales dos estarían basadas en tokens; distinguiéndose cada
una en los actores que tendrán posibilidad de usar el activo: operaciones mayoristas o minoristas, y la otra en cuentas.
Determinar las características con las que contará la CBDC es fundamental, puesto que las mismas tendrán
implicaciones en la política monetaria, los pagos y la estabilidad financiera. Es importante destacar que, en las
economías que se caracterizan por tener procesos financieros y sistemas tecnológicos que no son eficaces o no han
sido completamente acogidos por la mayoría de la población, pueden beneficiarse en gran medida de la creación e
implementación de CBDC. De acuerdo con el Foro Económico Mundial (WEF, por sus siglas en inglés), la creación de
CDBC, en este tipo de economías, permitiría una mayor inclusión financiera.

En Suecia el uso del efectivo se ha disminuido a En abril del año 2020 el Banco Central de China
fuertemente durante los últimos años, pasando de introdujo una moneda digital en cuatro grandes
representar el 50% del PIB en el año 2008 a solo un 1% ciudades: Ahenzhen, Suzhou, Chengdu y Xiong’an, a fin
del PIB en el año 2018. Además, a raíz de la pandemia de de seguir en el camino hacia el primer sistema de pagos
COVID-19, el uso del efectivo cayó a su nivel más bajo electrónico administrado por el gobierno. El objetivo
registrado, a tal punto que en octubre del año 2020, de esta iniciativa fue combatir el lavado de dinero y el
menos del 10% de todos los pagos se realizaron en financiamiento al terrorismo (Cheng, 2020). Dados los
efectivo (Lindeberg & Ummelas, 2020). Con el objetivo resultados positivos del programa, en agosto del
de vincular a toda la población en el uso de pagos mismo año se decidió su ampliación a otro grupo de
digitales, se desarrolló un proyecto piloto de moneda ciudades que pertenecen a las regiones más prósperas
digital en el año 2019. Esto convierte al país en un de China. De acuerdo con el Ministro de Comercio
pionero en el uso de CBDC. En febrero del año 2020 el Exterior, “los esfuerzos del gobierno para fomentar la
Banco Central de Suecia, Sveriges Riksbank, realizó sus innovación, como un uso más amplio de la moneda
primeros pilotos de e-krona los cuales durarán hasta digital y la inteligencia artificial, tienen como objetivo
febrero del año 2021. La idea es que la moneda utilice mover a China hacia industrias de mayor valor y
tecnología de cadena de bloques y facilite los pagos mejorar la economía del país” (E. Xiao, 2020) . El
cotidianos y las actividades bancarias de todo el país. segundo plan piloto adelantado por el Banco Central
de China, se realizó en el mes de diciembre del 2020, en

73
esa ocasión en la ciudad de Suzhou, se realizó la entrega de 20 millones de yuanes digitales a los residentes por
medio de una lotería. Cada uno de los 100.000 ganadores recibió 2000 yuanes digitales para que realizasen sus
compras por vía física o digital.

Por otra parte, en medio de la coyuntura derivada de la pandemia de COVID-19, se ha incrementado el uso de pagos
digitales sin contacto en los puntos de venta, A fin de disminuir el uso del efectivo, ante el riesgo de una mayor
exposición y por ende una mayor probabilidad de contagio, tecnologías como el reconocimiento facial, los códigos
de rápida respuesta (QR, por su sigla en inglés), o las comunicaciones de campo cercano (NFC, por sus siglas en
inglés), han tenido un rápido crecimiento. La implementación de los pagos digitales permite que se reduzcan las
transacciones en personas y aseguran a los consumidores poder adquirir sus productos desde la comunidad de su
casa (Y. Xiao & Chorzempa, 2020). Por otra parte, cada vez son más los comercios electrónicos que optan por usar este
tipo de tecnologías y ha sido esta elección las que les ha brindado la posibilidad de continuar con sus operaciones en

6.
medio de la crisis económica.

DISCUSIONES DE POLÍTICA PÚBLICA SOBRE


COMERCIO ELECTRÓNICO EN COLOMBIA EN 2020

6.1. PROTECCIÓN SOCIAL DE LAS PERSONAS


QUE TRABAJAN EN ECONOMÍA COLABORATIVA

Las plataformas de economía colaborativa han surgido apoyadas en los desarrollos tecnológicos de la última década
para satisfacer necesidades en distintas industrias. El uso habitual y generalizado de la tecnología, ha impulsado otros
modelos de generación de ingresos, eliminando intermediarios y barreras de acceso, dando paso a los servicios
digitales dentro del mercado. Estos servicios le han permitido al consumidor satisfacer sus necesidades y en muchos
casos han generado una posibilidad de generación de ingresos a un grupo importante de la población.

No obstante, la dinámica de los modelos de negocio de las economías colaborativas ha desarrollado un tipo de
relacionamiento entre las plataformas y personas que prestan sus servicios a través de estas, el cual no se rige bajo los
lineamientos de empleabilidad tradicionales. Esto ha generado en las entidades reguladoras una alerta sobre la
manera en la que se está llevando a cabo las relaciones entre las plataformas y las personas que generan ingresos a
través de éstas.

En Colombia, durante el 2020, se abordó dicha discusión en diferentes espacios e inclusive se radicaron en el
Congreso de la República cuatro proyectos de ley referidos a la seguridad social en plataformas de economía
colaborativa y seis proyectos de ley referidos a el transporte intermediado por medio de plataformas. A continuación,
se listan los proyectos de ley radicados.

1. Proyecto de Ley 085 de 2020 6. Proyecto de Ley 174 de 2020


2. Proyecto de Ley 221 de 2020 7. Proyecto de Ley 185 de 2020
3. Proyecto de Ley 246 de 2020 8. Proyecto de Ley 199 de 2020
4. Proyecto de Ley 388 de 2020 9. Proyecto de Ley 242 de 2020
5. Proyecto de Ley 003 de 2020 10. Proyecto de Ley 446 de 2020

74
La discusión referente a estos proyectos de ley tornó, por un lado, en regular la contratación entre las Empresas de
Intermediación Digital, plataformas y los contratistas colaboradores para la prestación de los servicios ofrecidos por
las plataformas, al igual que establecer los mecanismos de acceso al Sistema General de Seguridad Social o al Piso de
Protección Social, exclusivamente de aquellas colaboradores, según corresponda, y los medios necesarios para la
fiscalización, la inspección, vigilancia y control de los deberes y obligaciones. Por otro lado, también se buscó regular
la categoría de servicio público de transporte terrestre automotor individual de pasajeros en vehículo particular,
intermediado por plataformas tecnológicas.

Frente a los lineamientos expuestos en los proyectos de ley presentados, persiste la necesidad de considerar
diferentes pilares fundamentales para abordar adecuadamente la relación entre las plataformas de economía
colaborativa y los servidores que operan en ellas. Por esta razón se requiere un entendimiento de las características
del modelo de negocio de la economía colaborativa y del empleo informal en la economía digital, al igual que de los
servidores que buscan en estas plataformas una fuente de recursos. Muy de la mano se encuentra el reconocimiento
del impacto de estas plataformas en la economía y la manera en la que se está relacionando este tipo de modelos de
negocio con la generación de ingresos y mantenimiento del comercio, en especial en el 2020 con las implicaciones
que trajo consigo la pandemia. Así mismo, se requiere reconocer que las normas en la actualidad no atienden las
particularidades de la economía digital y todos los negocios que se desarrollan en esta, por lo que más que una
adecuación de la normativa y visión tradicional a las relaciones entre servidores y plataformas se debe impulsar la
formalización laboral atendiendo las necesidades y operatividad de los distintos agentes de estos mercados de dos
puntas.

6.2. TRIBUTACIÓN LOCAL DE LAS


PLATAFORMAS DIGITALES

El 12 de agosto de 2020, la Alcaldía Mayor de Bogotá publicó el Proyecto de Acuerdo 315 de 2020 denominado “Plan
Marshall” con el objetivo de generar incentivos para la reactivación económica, “Por el cual se establecen
incentivos para la reactivación económica, respecto de los impuestos predial unificado e industria y comercio,
producto de la situación epidemiológica causada por el Coronarirus (COVID-19), se adopta el impuesto
unificado bajo el Régimen Simple de Tributación (Simple) en el Distrito Capital, se fijan las tarifas
consolidadas del mismo, se establecen beneficios para la formalización empresarial y se dictan otras medidas
en materia tributaria y de procedimiento”. Puntualmente, el Acuerdo planteaba un incremento a las tarifas del
impuesto de industria y comercio, incluyendo las siguientes actividades

ACTIVIDADES DE COMERCIO TARIFA ACTUAL 2020 (POR MIL) TARIFA 2021 (POR MIL)

13.8
Comercio al por menor realizado a
través de internet 4.14, 6.9 y 13.8
Comercio al por menor realizado a
través de casas de venta o por correo 13.8
13.8
Otros tipos de comercio al por menor
no realizado en establecimientos,
puestos de venta o mercados

ACTIVIDADES DE SERVICIOS TARIFA ACTUAL 2020 (POR MIL) TARIFA 2021 (POR MIL)

11.6
Actividades de telecomunicaciones
alámbricas, satelital y otras actividades
de telecomunicaciones
9.66
Actividades de centros de llamadas
(Call center) 9.66 11.6

75
En relación con las actividades de servicios se observó reducción en las tarifas frente a las que inicialmente se
que con el incremento en la tarifa de ICA del 9,6 al 11,6 había propuesto. Además, Bogotá no fue el único
por mil en el año 2024, propuesto en el proyecto de territorio nacional al que se le implementó una
acuerdo, Bogotá pasaría a tener una tasa de tributación tributación local de las plataformas digitales. En Cali,
en promedio 20% superior al resto del país, 5,66 puntos mediante el Acuerdo 0493 de 2020, el Concejo Distrital
porcentuales más alta que en Medellín, y 2,06 puntos de Santiago de Cali modificó parcialmente el estatuto
más alta que en Barranquilla. tributario de Santiago de Cali y estableció la obligación
de tributar en las actividades de economía digital o
Para tener un referente, por concepto de ICA, los servicios en la nube, según la jurisdicción donde se
operadores aportan hoy en día 75 mil millones de pesos. ejecute la prestación del servicio, es decir, en el lugar
El aumento propuesto supone más de 22.500 millones donde se entienda que se realizan los actos propios de
adicionales al año 2024 y 90.339 millones al año 2030, lo la consumación del servicio, como lo es, el uso de los
que impactaría las inversiones en redes para reducir la servidores, contraseñas, usuarios y el acceso a las bases
brecha digital en Bogotá y retrasaría la disponibilidad de de datos.
los servicios.
La tributación a la economía digital es un tema que se
Para el caso de las plataformas y actividades de comercio está discutiendo álgidamente alrededor del mundo
a través de internet, el denominado Plan Marshal como se expuso con anterioridad. La iniciativa
fundamentó el incremento en el ICA de estas actividades implementada para la tributación local de las
debido a un posible incremento en ingresos durante la plataformas digitales en Bogotá y Cali se presenta
pandemia y en el artículo 7, definió una tarifa especial como la primera de las posibles medidas a adoptar a
para el servicio de compra, distribución y entrega de futuro frente a la necesidad de generar equilibrios para
productos. afrontar los graves impactos presupuestales que deja la
pandemia. Sin embargo, este tipo de medidas
A pesar de los argumentos expuestos en los diferentes unilaterales pueden afectar la competitividad de las
debates, el Concejo de Bogotá puso en marcha el ciudades y regiones al hacer más costosa la operación
Acuerdo 780 de 2020 en el que se adoptó el cambio del de una de las industrias clave para el desarrollo

6.3.
ICA bajo las condiciones expuestas, pero con una empresarial hacia futuro.

PROTECCIÓN AL
CONSUMIDOR

Se ha observado que, según lo plantea la OECD, el comercio electrónico incrementa potencialmente la eficiencia en
ampliar el alcance del mercado y disminuir las barreras operativas y los costos a lo largo de toda la cadena de valor.
Esto se da a que, principalmente, los canales digitales logran complementar o reemplazar los canales tradicionales en
cada paso de la interacción entre los vendedores y compradores. Más aún, para estos últimos, los beneficios que trae
consigo el comercio electrónico se evidencian en que este canal permite la mejor recopilación de información sobre
bienes y servicios; la ubicación de mayor volumen de vendedores; la comparación de precios; la disponibilidad de
hacer compras facilmente en una computadora o dispositivo móvil donde sea que estén con la oportunidad de tener
una entrega conveniente y oportuna (OECD, 2016).

Lo anterior, impone una serie de responsabilidades, roles, deberes y derechos desde la perspectiva del consumidor y
el vendedor. Sin embargo, existen diferentes particularidades de la interacción no presente entre estos actores que
implica unos retos en materia regulatoria en cuanto a la protección del consumidor en el comercio electrónico.

En el ambiente digital el proceso de compra por parte del consumidor requiere de la evaluación de un bien intangible
a partir de las características expuestas en la plataforma digital (página web, Marketplace, aplicativo, etc). En un
principio esto implica una dinámica diferente a la que se presenta en los medios de comercialización tradicional, en
donde el consumidor, antes de la compra,

76
puede realizar una inspección física del bien y evaluar pueden generar cargas excesivas que no resultan en
sus características, incluida la calidad. Así, en las compras ningún tipo de valor agregado para la protección a los
en línea, la incertidumbre aumenta dada la falta del consumidores, pero sí en costos que imposibilitan la
acercamiento físico al producto, lo que hace que el operación de los modelos de negocio de la economía
consumidor se sienta de alguna manera incomodo al no digital. Este entendimiento lograría que las acciones
contar con las herramientas tradicionales para tomar la que se tomen para la protección de la información de
decisión de compra. Este contexto genera un desafío en los consumidores limite la afectación sobre la
el mercado digital colombiano, en lo relacionado con el operación de modelos de negocio para ofrecer
grado de confianza que tiene el consumidor hacia los productos y servicios de acuerdo con necesidades
atributos del comercio (legalidad, posicionamiento, específicas de los usuarios.
competencia, integridad, etc) y en especial en términos En este contexto, en el 2020 se tuvieron diferentes
de cumplimiento de la promesa de venta, lo que incluye espacios de discusión entre el sector privado y el
el cumplimiento de la calidad y características del gobierno en los que se evaluó la manera en la que se
producto ofrecido. debía adecuar la normativa vigente para la apropiada
protección del consumidor y la operatividad de los
El comercio electrónico es dinámico y cambiante, al igual modelos de negocio en el ambiente digital. Por esta
que los riesgos a él asociados. En términos de protección razón se radicó el proyecto de ley 284 de 2020 que
al consumidor, se han identificado varios riesgos pretende establecer garantías de protección en favor
relacionados con prácticas comerciales y publicitarias del consumidor de comercio electrónico y se dictan
desleales, la divulgación y la naturaleza de los términos y otras disposiciones mediante la adopción de normas
condiciones en línea, los pagos y la confirmación de destinadas a complementar el marco normativo de
transacciones, privacidad de los datos personales, entre garantías en favor del consumidor electrónico. Lo
otros (OECD, 2018). Esto impone diferentes escenarios anterior, sin perjuicio de los derechos reconocidos en la
en los que el consumidor se vería vulnerable al realizar Ley 1480 de 2011 o la normatividad que haga sus veces.
sus compras mediante el comercio electrónico, más aún
si desconoce el grado de seguridad que cuenta la Por otro lado, se discutió sobre el ajuste al proceso de
plataforma en la que se está haciendo la transacción, al reversión de pagos definido en el artículo 51 Ley 1480,
igual que los procedimiento a seguir y sus derechos que y Decreto 587 de 2016, a efectos de aclarar el proceso
lo protejen como consumidor frente a cualquier de la reversión en un ámbito que proteja fielmente al
eventualidad. consumidor, pero que no transgreda el derecho de
defensa de los demás actores de la relación. Éste
Actualmente, la normativa colombiana en relación con requiere de ciertas modificaciones en materia de (i) dar
la protección al consumidor no incorpora las realidades claridad en el ámbito de aplicación, aplicable
del sector de comercio electrónico, las dinámicas solamente para servicios periódicos, (ii) aclaración
económicas, los modelos de negocio que se despliegan sobre causales de oponibilidad a la reversión, (iii)
en este y los hábitos que los consumidores desarrollan. acotación del proceso de reversión en tiempos.
Por ende, es importante que exista una armonización en
las acciones de las autoridades y las particularidades de Esta discusión continuará en el 2021 imperando la
los modelos de negocio enmarcados en la economía necesidad de comprender la definición de
digital. Cuando se extrapolan exigencias de los canales responsabilidades, roles, derechos y deberes de los
físicos tradicionales a los modelos digitales sin ninguna consumidores y oferentes que sean afines a la dinámica

6.4.
consideración por las diferencias de estos dos, se del comercio electrónico.

PAGOS DIGITALES Y ASPECTOS


CAMBIARIOS

El desarrollo del comercio electrónico junto con el incremento en el uso de diversas tecnologías y la reducción del uso
del efectivo como instrumento de pagos ha provocado cambios en los sistemas de pagos. Hoy día las transacciones

77
globales se pueden realizar de manera digital y de forma inmediata, además de contar con ambientes más
competitivos e interoperables (Torres et al., 2019). Frente a esta realidad, los distintos países han implementado
procesos de ajuste a sus regulaciones de sistemas de pagos a fin de armonizarlos con las continuas transformaciones
del sector.

Como resultado de los avances en materia de comercio electrónico y las nuevas tecnologías del sector financiero, al
sector del Sistema de Pagos de Bajo Valor (SPBV) han entrado nuevos jugadores, a fin de ofrecer a los comercios
electrónicos nuevas opciones de medios de pago. Tal es el caso de las pasarelas de pago, las cuales se especializan en
prestar todos los instrumentos tecnológicos, los equipos, enrutar información y vincular los comercios electrónicos.
Sin embargo, antes del 2020 estos actores no se reconocían como participantes del SPBV.

Ante la necesidad de su reconocimiento, la cual fue trasmitida desde la CCCE, el Ministerio de Hacienda y Crédito
Público estableció el Decreto 1692 del 18 de diciembre de 2020, en el cual se separan y definen las actividades que se
realizan dentro de los SPBV, los cuales reúnen las transacciones y pagos entre personas naturales o jurídicas,
comercios, y entidades estatales, patrimonios autónomos y otros agentes de la economía, por medio de varios
instrumentos como: cheques, transferencias electrónicas y tarjetas crédito y débito.

El objetivo del Decreto 1692 del 18 de diciembre de 2020 es que el país cuente con un SPBV actualizado a las nuevas
tendencias del mercado, en el que los nuevos agentes de la cadena de pagos puedan entrar y en el cual se brinde una
información completa y adecuada a todos los participantes en el sistema. A su vez se espera un avance significativo
en materia de inclusión financiera y una reducción del uso del efectivo.
Así, el decreto permitió el reconocimiento de las pasarelas como nuevos agentes del SPBV, al establecerlas como
proveedores de servicios de pago. Si bien las pasarelas se constituyen como sociedades no vigiladas por la
Superintendencia Financiera de Colombia (SFC), estos proveedores están supervisados de forma indirecta, por
medio de las entidades vigiladas por la SFC que sean entidades administradoras del sistema de pagos. Por otra parte,
el decreto también permite que la actividad de adquirencia pueda ser desarrollada por sociedades no vigiladas por la
SFC, en este sentido las pasarelas de pago podrían ofrecer este servicio a los comercios que así lo soliciten.

A pesar de lo importante que son los avances en el reconocimiento de las pasarelas de pago dentro del SPBV, en el
país persisten varias problemáticas relacionadas con los pagos digitales, en particular en lo concerniente al comercio
electrónico transfronterizo. Hoy en día quienes realizan sus operaciones de comercio exterior a través del comercio
electrónico se enfrentan a distintos obstáculos que incrementan sus costos de operación, dadas las rigideces del
mercado cambiario.

En primer lugar, existe la imposibilidad de utilizar el modelo agregador de las pasarelas de pago por la incapacidad
de éstas de canalizar las divisas, a través de intermediarios de mercado cambiario (IMC). Este hecho no permite que
las pasarelas de pago que actúan bajo el modelo agregador puedan gestionar y administrar los pagos de la
exportación.

Por otro lado, Las exigencias implícitas del principio de coincidencia sin tener en cuenta las realidades propias de
modelos innovadores como el de exportación a través de Marketplaces, lo que resulta en procesos altamente
costosos para la repatriación de utilidades y la erosión de la base gravable en Colombia.

En cuanto al primer factor, este se debe a que la Resolución 01 de 2018 de la Junta Directiva del Banco de la República,
en su artículo 36 establece que las operaciones cambiarias se deben canalizar a través del mercado cambiario, por
conducto de los intermediarios del mercado cambiario o a través de las cuentas de compensación.

En este sentido la regulación actual instituye que, para las operaciones de comercio exterior de bienes, la obligación

78
de canalizar las divisas a través del mercado cambiario exige que las divisas para el pago de las importaciones o las divisas
producto de exportaciones, se negocien y transfieran a través de los intermediarios del mercado cambiario o de las
cuentas de compensación, dejando de lado otros mecanismos de canalización como lo son las pasarelas de pago.

En 2020, el Banco de la República realizó esfuerzos por modernizar el régimen cambiario colombiano de la mano del
acompañamiento técnico de la Cámara Colombiana de Comercio Electrónico. Es de esperar que este trabajo realizado con
la autoridad monetaria resulte en una norma que permita que se puedan realizar exportaciones a través de comercio
electrónico en Colombia.

6.5. CONPES DE COMERCIO ELECTRÓNICO


Y CONPES DE INCLUSIÓN Y EDUCACIÓN
FINANCIERA

Durante el 2020, el Departamento Nacional de el uso del dinero electrónico como herramienta para
Planeación publicó para comentarios dos de los formalizar comercios, bancarizar, generar mayor trazabilidad
documentos de política pública más relevantes para el de las operaciones y permitir el acceso de la población al
sector: (i) CONPES de Comercio Electrónico y (ii) CONPES comercio electrónico. Como también se enmarcó la
de Inclusión y Educación Financiera. importancia de incluir la educación económica y financiera
como una formación de carácter obligatorio tanto en
En estos se detallan las acciones de corto y mediano plazo colegios como en universidades.
para el despliegue de cada uno de los eslabones de la
cadena de valor del comercio electrónico, como también
para fortalecer la inclusión financiera, promover el uso de Puntualmente, frente al CONPES de comercio electrónico se
pagos electrónicos y reducción del efectivo. discutieron temas relacionados con la definición de acciones
para actualizar el régimen cambiario, la inclusión de
En los espacios de discusión dispuestos por el plataformas de economía colaborativa resaltando la
Departamento Nacional de Planeación, se resaltaron las importancia de estos actores en la industria, el
brechas actuales en el comercio electrónico y las fortalecimiento del sector logístico, la potencialización del
actividades público-privadas que se debieran desplegar comercio electrónico transfronterizo y la importancia de
para un adecuado fomento del sector. Lo anterior, incrementar la confianza del consumidor en el comercio
entendiendo la importancia y crecimiento que sufrió el electrónico.
comercio electrónico en el país y a nivel global por la
pandemia, la cual aceleró la digitalización. Por otra parte, respecto al CONPES de inclusión y educación
financiera, se discutió la importancia del despliegue de los
Puntualmente, frente al CONPES de comercio electrónico pagos electrónicos en el país, incentivar el uso del dinero
se discutieron temas relacionados con la definición de electrónico como herramienta para formalizar comercios,
acciones para actualizar el régimen cambiario, la inclusión bancarizar, generar mayor trazabilidad de las operaciones y
de plataformas de economía colaborativa resaltando la permitir el acceso de la población al comercio electrónico.
importancia de estos actores en la industria, el Como también se enmarcó la importancia de incluir la
fortalecimiento del sector logístico, la potencialización del educación económica y financiera como una formación de
comercio electrónico transfronterizo y la importancia de carácter obligatorio tanto en colegios como en
incrementar la confianza del consumidor en el comercio universidades
electrónico.

Por otra parte, respecto al CONPES de inclusión y


educación financiera, se discutió la importancia del
despliegue de los pagos electrónicos en el país, incentivar

79
PERSPECTIVAS
PARA 2021

80
7. PERSPECTIVAS DE LA ECONOMÍA
COLOMBIANA PARA 2021

7.1. PERSPECTIVAS DE
CRECIMIENTO

El Banco de la Republica, espera que el PIB trimestral se recuperé un poco en los primeros trimestres de 2021 , pero
8

sin llegar a los niveles de 2019. El Banco espera que el crecimiento trimestral positivo se recuperé a finales del 2021, o
comienzos del 2022. Por último, el PIB estimado acumulado de 2021 se prevé crezca en un 4.6%.

A pesar de las preocupantes estimaciones para el 2021, el horizonte de crecimiento se mejoró con respecto al informe
de julio, con la reapertura progresiva que se dio a finales del 2020, El escenario central del Banco de la republica
“contempla una recuperación gradual tanto del consumo privado como de la formación bruta de capital, en la
medida que se dé una mejora paulatina de la confianza de consumidores e inversionistas” (Banco de la Republica,
2020, pág. 22). La inversión, espera el Banco de la Republica, impulse el crecimiento con los distintos programas de
vivienda dirigidos por el Gobierno Nacional. No obstante, las perspectivas podrían cambiar con (i) el inicio de la
segunda ola de COVID-19 empezada desde finales de diciembre y la respuesta que hagan gobiernos locales y
nacional a esta; (ii) el fortalecimiento o no de la demanda interna y externa; (iii) el mejoramiento o empeoramiento de
la tasa de empleo, entre otras razones.

Gráfico 51. PIB nacional y proyecciones

PANEL A: PIB NACIONAL PANEL B: CRECIMIENTO DEL PIB NACIONAL


BILLONES DE COP, PRECIOS CONSTANTES
1.000.000 976.414 5 4,0 3,8 3,8 3,7
3,3 3,6
950.000 3
941.160
1 0,0
(%)
900.000 881.429 906.304
-1
872.739
850.000 -3
853.599
842.008
-5
800.000 809.310
-7
-9 -8,2
750.000
2018
2019

2020
2021

2022

2023

2024

2025

2018

2019

2020

2021

2022

2023

2024

2025

Fuente: DANE. Cálculos del FMI. Elaboración del autor.


Nota: Cálculos realizados por el FMI CON datos a corte de septiembre de 2020

8 Informe de Política Monetaria de enero de 2021.

81
El Fondo Monetario internacional, en cambio espera un horizonte de pronóstico menos positivo para el país en el
2021, con un crecimiento anual del 4% (Ver Gráfico 49). En la actualización de enero del World Economic Outlook, el
fondo mejora su proyección de crecimiento para las distintas economías del mundo, principalmente explicado por el
comienzo de la vacunación contra el COVID-19 en diferentes países del mundo (FMI, 2021). En cambio, la OCDE,
espera una peor tasa de crecimiento, con una recuperación de apenas el 3.5%. Proyecciones sujetas a (i) las medidas
fiscales y tributarias que tome el Gobierno Nacional, como la continuidad de susidios y excepción de impuestos; (ii) la
recuperación del consumo, especialmente en servicios; (iii) y el precio de commodities internacionales, como el
petróleo de referencia brent (OCDE, 2020). Por último, el Banco Mundial en su informe Global Economy Prospects de
enero pronosticó una recuperación más acelerada para el país, con una tasa de crecimiento del 4.9% (Banco Mundial,
2021).

Con las estimaciones de los distintos analistas, para el 2021 el PIB no llegaría al nivel prepandemia, de lo contrario, se
necesitarían al menos de 2 a 3 años para alcanzar los niveles de producción de esa época.

7.2. PERSPECTIVAS
EMPLEO/ DESEMPLEO

El impacto de las medidas sanitarias afectó directamente el empleo en 2020, incrementando la tasa de desempleo
nacional del 11.3% en promedio en el primer trimestre del año, al 20.6% en el tercer trimestre. Para las 13 ciudades
principales y áreas metropolitanas del país, el Banco de la Republica estima que para 2021, el empleo se recuperé un
poco, con una reducción de la tasa de desempleo hasta alcanzar un 16.2% promedio anual. Para el primer trimestre
de 2021, la tasa se ubicaría en un 17.5%, y continuará su tendencia de reducción hasta llegar a un promedio
trimestral del 14.7% en el último trimestre del 2021.

Ante la situación en el mercado laboral, el Gobierno Nacional implemento en el 2020 el Plan de Apoyo al Empleo
Formal (PAEF), programa que consiste en un subsidio por el 40% del salario mínimo por empleado, que busca dar a
los empleadores que sufrieron una disminución en sus ingresos del 20% o más un aporte que podrán solicitar por
una sola vez mensualmente. El programa en principio estaba destinado hasta julio del 2020, pero dado la duración
de la pandemia se expandió desde agosto del 2020 a marzo del 2021. Aunque son medidas positivas en el mercado
laboral colombiano, se esperarían otras medidas para reducir a una mayor velocidad la alta tasa de desempleo que
se ha visto y se espera en el país (Corficolombiana, 2020).

Para el 2021, existen algunas brechas en el mercado laboral, donde se espera el Gobierno Nacional participe. Primero,
con el impacto de la pandemia, se acentuó la brecha de desempleo entre hombre y mujeres, en especial, la tasa de
desempleo en mujeres fue de casi el doble que la de hombres, 18.7% en mujeres, contra 10.2% en hombres en el
último dato de diciembre (DANE, 2021). Y segundo, se esperarían políticas también en la reducción del desempleo
en jóvenes, puesto que son los más afectados y con una mayor dificultad para ingresar al mercado laboral.

82
7.3. PERSPECTIVAS DE
COMERCIO EXTERIOR

Con la caída de los precios de los commodities y la contracción de la demanda externa, la importación y exportación
de bienes y servicios se redujo, tanto en 2020 como en los primeros meses de en 2021, sin embargo, se espera que la
balanza comercial se recuperé a niveles inferiores pero cercanos a los de 2019. Para 2021, Corficolombiana (2020)
estima que las importaciones crecerían a una tasa del 1.8%, desde 40.683 millones de dólares a 42.090 millones. Por
otro lado, se espera una recuperación de las exportaciones, pero no a los niveles prepandemia, con un crecimiento
del 3.5% hasta alcanzar los 42.090 millones de dólares a lo largo de 2021 (Ver Tabla 3).

Tabla 3: Exportaciones e Importaciones, proyecciones

MILLONES DE DÓLARES
AÑO EXPORTACIONES VALORACIÓN (%) IMPORTACIONES VALORACIÓN (%)

2019 52345 64698


2020* 40683 -22,3 51702 -20,1
2021* 42090 3,5 52641 1,8
Fuente: Banco de la Republica. Cálculos Corficolombiana.
Nota: *Proyecciones

El crecimiento del comercio exterior estaría sujeto a la recuperación gradual o no de los precios de los commodities y
a la demanda interna y externa. Conficolombiana (2020) espera que el déficit comercial se reduzca en 2021, a medida
que los principales socios comercial que importan petróleo del país se recuperan (China, Europa y EE. UU). Con el
inicio de la vacunación en países socios comerciales, se espera que la demanda externa se recuperé un poco en 2021.
En cambio, las importaciones crecerían de manera más lenta, con la baja demanda interna, pero se esperaría que

7.4.
continúe recuperándose más rápidamente en el segundo semestre del año.

PERSPECTIVAS DE
GASTO PÚBLICO

Los esfuerzos de la política macroeconómica han estado centrados en incrementar el gasto público, para atender, en
parte, las necesidades de la población vulnerable con los programas de ingreso solidario y de la declaración del
estado de emergencia. El panorama para 2021 aún es incierto, los escenarios que se presentan dependen de las
expectativas alrededor de una nueva ola de contagios y la imposición de nuevas cuarentenas estrictas por parte de
los gobiernos locales y nacional.

83
Según la OCDE (2020), en 2021 la recuperación estaría cuanto a exenciones tributarias existentes al Gobierno
guiada principalmente por políticas expansivas, con Nacional, lo que fundamentará el articulado de la
gasto público, que permitirían continuar la estimulación reforma tributaria de 2021. Por su parte, el Ministerio de
de la economía mientras que la actividad económica Hacienda y Crédito Público por lo pronto ha
siga siendo restringida. Las principales problemáticas manifestado que el objetivo de la reforma es aumentar
que encontró la OCDE sobre el país, es que una nueva el recaudo del Gobierno Nacional Central por un 2% del
ola de contagios o el retraso en la vacunación nacional PIB, es decir, un poco más de $20 billones de pesos. Esto
podrían dificultar la sostenibilidad de la deuda. ayudaría a cerrar el déficit fiscal, mantener los
programas sociales que se implementaron durante la
Respecto a la sostenibilidad de la deuda, la situación se pandemia y buscaría mantener el grado de inversión de
ha tornado delicada con la pandemia, los niveles de la deuda pública de Colombia.
deuda pública externa tuvieron un aumento grande
desde marzo de 2020, se estima que la deuda pública Por parte del Gobierno la consigna está en mantener el
llegue a cerca del 66% del PIB en 2021 como lo señala gasto público que resultaría vital en estas
Corficolombiana (2020). Por el momento, la calificación circunstancias para la población más vulnerable del
de grado de inversión se ha mantenido, esto se da en país. Además, el Gobierno Nacional planea mantener la
gran parte por las declaraciones del Ministerio de estrategia de austeridad de gasto no indispensable
Hacienda y Crédito Público de llevar a cabo una reforma como está señalado en el proyecto de ley del
fiscal en 2021, mientras que el país mantenga su acceso Presupuesto General de la Nación (Ministerio de
al crédito, podría continuar con su recuperación. Hacienda, 2021). La suspensión de la regla fiscal para
2020 y 2021 no puede tomarse como una relajación
La comisión de expertos de beneficios tributarios total, debe usarse el gasto eficientemente para evitar

8.
entregó en Marzo de 2021 sus recomendaciones en una afectación en la perspectiva de calidad creditica del
país.

PERSPECTIVAS DEL COMERCIO


ELECTRÓNICO PARA EL 2021

La pandemia de COVID-19 ha transformado al mundo entero y muchos de los efectos que ha dejado a su paso
perdurarán en el futuro. De forma concreta, el año 2020 marcó un antes y un después en la evolución del comercio
electrónico. Los nuevos hábitos de compra y el incremento en el uso de canales digitales para la venta de bienes y
servicios impulsaron un crecimiento exponencial en el sector. El año 2021 se vislumbra positivamente puesto que, al
comenzar los procesos de vacunación en cada uno de los países, se espera una recuperación gradual de los sectores
económicos afectados. En este sentido, es importante precisar cuáles serán las tendencias que marcarán el rumbo del
comercio electrónico tanto a nivel global como en Colombia.

8.1. PERSPECTIVAS GLOBALES


DEL SECTOR

Pese al auge que adquirió el comercio electrónico durante el año 2020 y la motivación de los compradores por realizar
compras por medio de calanes digitales, se prevé que para el año 2021 el comercio electrónico se desacelerará a causa
de la reapertura de las tiendas físicas y por el fuerte crecimiento experimentado en 2020. De acuerdo con las más
recientes proyecciones de eMarketer, el crecimiento del comercio electrónico en el año 2021 será de 14.3%, siendo

84
menor al registrado en el año 2019 (20.2%) y en el año 2020 (27.6%) (Ver Gráfico 52, panel A). Por otra parte, las ventas
globales alcanzarán los US$4.891 billones de dólares en el año 2021, los US$5.424 billones en el año 2022 y los
US$6.388 billones en el año 2024 (Ver Gráfico 52, panel B). Además, el comercio electrónico seguirá ganando
participación en el total de ventas minoristas, alcanzado una participación de 19.5% en el año 2021 (eMarketer,
2021).

China durante los últimos años ha demostrado ser un caso de éxito en la implementación del comercio electrónico
y se espera que el país continúe llevando la delantera a nivel global en esta materia. Se pronostica que para el año
2021, el 52.1% del total de ventas minoristas sean realizadas por medio de comercio electrónico, alcanzando un valor
de ventas de US$2.779 billones (Ver Gráfico 53). Esto convertiría al país en el pionero en realizar la mayoría del total
de las ventas minoristas por medio de comercio electrónico. De continuar con esta tendencia, en el año 2024 las
ventas en línea representarían un 58.1% del total de ventas minoristas y el valor de ventas se ubicaría en US$3.565
billones.

Gráfico 52. Ventas minoristas de comercio electrónico en todo el mundo 2019-2024

A: TASA DE CRECIMIENTO Y PORCENTAJE DE PARTICIPACIÓN


EN EL TOTAL DE VENTAS MINORISTAS

30%
27,6%

25%
21,8%
20,4% 21,1%
20,2% 19,5%
20% 18,0%

15% 13,6% 14,3%


10,9%

10% 8,9%
8,1%

5%

0%
2019 2020 2021 2022 2023 2024

% Crecimiento % Del total de las ventas minoristas

85
B: BILLONES DE DÓLARES
$7.000
$6.388

$6.000 $5.908
$5.424

$5.000 $4.891
Billones de dólares

$4.280
$4.000
$3.354

$3.000

$2.000

$1.000

$0
2019 2020 2021 2022 2023 2024
Fuente: eMarketer diciembre 2020. Elaboración del autor.

Por otra parte, en el año 2020 China y Estados Unidos fueron los dos países que obtuvieron el mayor valor de ventas
minoristas por comercio electrónico US$2.296,95 billones y US$794,50 billones respectivamente. Lo que se traduce
que el valor de ventas alcanzado por China fue 189,1% mayor que el alcanzado por Estados Unidos. Se espera que
para el año 2021, China continúe teniendo el liderazgo y alcance un valor de ventas de US$2.779,31 billones, lo que
implica un crecimiento de 21% frente al valor obtenido en el año 2020 (Ver Tabla 4, panel A).

Gráfico 53. Ventas minoristas de comercio electrónico en China 2019-2024

$4.000 55,6% 57,0% 58,1% 60%


52,1% $3.565
$3.500 $3.331
44,8% $3.085
50%
Porcentaje de participación
Billones de dólares

$3.000 $2.779
34,1% 40%
$2.500 $2.297

$2.000 $1.801 30%


$1.500
20%
$1.000
10%
$500
$0 0%
2019 2020 2021 2022 2023 2024

Billones de dólares % Del total de las ventas minoristas


Fuente: eMarketer diciembre 2020. Elaboración del autor.

86
Corea del sur seguirá a China en la tendencia de apropiación del comercio electrónico, alcanzando en el año 2021 un
porcentaje de ventas en línea del 28,9% frente al total de ventas minoristas. Reino Unido ocupará el tercer lugar con
un 28.3%. Por su parte, Estados Unidos será el sexto país con un 15% de participación de las ventas en línea (Ver Tabla
4, panel B).

En cuanto al crecimiento del ingreso del comercio electrónico por categorías como se observa en el Gráfico 54, se
estima que para el año 2021, la moda sea la categoría con mayor crecimiento con un 14.1%, seguida por alimentos y
cuidado personal con 13.23%. La compra de juguetes, hobbies y DIY se estima crecerá 12.38%z, la de muebles y
electrodomésticos 9.7% y la de electrónica y medios 8.09%.

Tabla 4: Los 10 países principales, clasificados por participación


de ventas de comercio electrónico minorista, 2021 y 2022

A.BILLONES DE DÓLARES Y PORCENTAJE DE CRECIMIENTO B. PORCENTAJE DEL TOTAL VENTAS MINORISTAS

PAÍS 2020 2021 (%) CRECIMIENTO PAÍS 2021 2022

China $2.296,95 $2.779,31 21,0% China 52,10% 55,60%

Estados Unidos $794,50 $843,15 6,1% Corea del Sur 28,90% 31,60%

Reino Unido $180,39 $169,02 -6,3% Reino Unido 28,30% 28,50%

Japón $141,26 $144,08 2,0% Dinamarca 19,10% 19,80%

Corea del Sur $110,60 $120,56 9,0% Noruega 17,60% 17,70%

Alemania $96,86 $101,51 4,8% Estados Unidos 15% 16,30%

Francia $73,80 $80,00 8,4% Finlandia 14,30% 14,40%

India $55,35 $67,53 22,0% Suecia 13,20% 13,80%

Canadá $39,22 $44,12 12,5% Francia 11,20% 11,70%

España $36,40 $37,12 2,0% España 10,90% 11,20%

Fuente: eMarketer diciembre 2020. Elaboración del autor.

Una vez se han analizado las proyecciones que se tienen del sector de comercio electrónico para los próximos años,
es importante detallar cuáles serán las tendencias que marcarán la actividad de este canal transaccional durante el
año 2021. Conocer esta información les permitirá a los actores que participan en el ambiente digital estar a la
vanguardia de las demandas del mercado y así alcanzar mayores niveles de productividad, obtener mayores niveles
de ventas y adquirir un mayor número de clientes.

87
Gráfico 54. Proyecciones de crecimiento en los ingresos del comercio electrónico por categorías en el mundo
16
Moda
14,1 Electrónica y medios 14
13,23 Juguetes y Hobbies
12,38 Alimentos y cuidado personal 12
Electrodomésticos y muebles
9,67 10

8,09 8 (%)
6

0
2021 2022 2023 2024 2025

Fuente: Statista. Elaboración del autor.

Surgirán nuevas experiencias digitales de compra y venta que atraerán


un mayor número de compradores a los comercios electrónicos

Si bien en el año 2020 los consumidores trasladaron sus compras al entorno digital, en el año 2021 se espera que, con
la puesta en marcha de la vacunación global, el comercio físico gradualmente retorne su crecimiento previo a la
pandemia. Se pronostica que el comercio minorista mundial se recupere con un crecimiento de hasta el 5,1% en el
año 2021. En este sentido, se prevé que los comercios electrónicos generen un gran número de innovaciones
enfocadas en generar nuevas experiencias de compra y de pago para sus clientes. Por lo tanto, las experiencias tales
como la realidad aumentada, la cual le permite al cliente conocer con un solo clic cómo se verá el producto, serán
relevantes en categorías tales como el hogar u artículos para oficina. Ofrecer eventos de compra en vivo, los cuales
hoy día son populares en China, será otra de las tendencias que marcará la experiencia de compra. En estos espacios
los consumidores tienen la oportunidad de hablar o chatear en vivo y en directo con los anfitriones del evento y luego
de finalizado dar clic en comprar y adquirir sus productos.

Las experiencias de pago también presentarán cambios. La forma en la que el comprador accede a la plataforma de
pagos es determinante para el comercio electrónico. Si en esta esta etapa el consumidor encuentra obstáculos o un
proceso de compra difícil, desistirá del deseo de adquirir el producto. Frente a esto, los comercios continuarán
mejorando las plataformas de pago que ofrecen a sus clientes, lo que conducirá a habilitar pagos a un solo clic.
Además, se prevé la descontinuación del uso del carro de compra, permitiendo que los clientes compren
directamente desde las páginas o tiendas virtuales de los comercios.

La ominicanalidad será un factor clave para que los comercios


electrónicos establezcan una relación duradera con sus clientes
En medio del gran número de establecimientos comerciales digitales existentes y la constante competencia del
mercado, un factor diferenciador y que marcará una pauta para el año 2021 es la expansión de estrategias de
omnicanalidad que ofrezcan los distintos comercios. Una estrategia omnicanal es un enfoque multicanal, por medio
del cual el comercio les ofrece a sus clientes los distintos productos. De esta manera, independientemente de la

88
ubicación del cliente, ya sea un celular, una tableta, un computador o una tienda física, éste puede acceder al
comercio electrónico de su preferencia y realizar la compra (Samsing, 2021). Al ser una estrategia omnicanal, la
información que recibe el comprador por medio de los distritos canales de acceso es la misma. Por ejemplo, en el
caso que el establecimiento cuente con una tienda física y una tienda virtual, las promociones que ofrezca serán las
mimas sin importar por cual medio el consumidor realice su compra. Además, puede combinar ambas experiencias
en su proceso de compra, por ejemplo comprando vía web y recogiendo el producto en una tienda física.

Para lograr un correcto desempeño en este tipo de estrategia, los comercios electrónicos en el año 2021 deberán
aumentar su inversión destinada al mejoramiento de los entornos de las páginas web y la integración entre los
distintos canales de venta. Además, se requerirá priorizar la inversión en experiencias de compra móvil ya que este
canal ha ganado importancia a lo largo de los años, a tal punto que antes de la pandemia de COVID-19, el comercio
móvil representaba el 92% del crecimiento del comercio electrónico (Shopify, 2021). Vale la pena destacar que la
rapidez en la página web del comercio electrónico es fundamental al momento que un cliente realice su compra. Un
consumidor que deba esperar más de tres segundos para ingresar a una página web desistirá de ingresar al
comercio. Más aún si se presentan fallas en el acceso por medio de los dispositivos móviles.

La rapidez y claridad en los términos y condiciones en la entrega de


productos serán claves para el consumidor al momento de realizar la compra
Con la experiencia adquirida del año 2020 se espera que para el año 2021, los comercios electrónicos hagan uso de
nuevas estrategias logísticas para el envío de sus productos. Aquellos comercios que logren acortar los tiempos de
envío y por consiguiente los tiempos de espera de los consumidores destacarán en el entorno. Por este motivo, los
comercios tenderán a establecer alianzas con centros de operación logística que gestionen el almacenamiento y
envío de las mercancías. Por otra parte, a raíz de la pandemia el comercio electrónico se vio en la necesidad de adoptar
innovaciones tecnológicas en la cadena de suministro, tales como la automatización de vehículos, robótica y
software. Se espera que para el año 2021 estos cambios persistan y evolucionen, al tiempo que se fortalezcan los
comportamientos digitales y sin contacto (Bay, 2021).

En este aspecto también se fortalecerá la automatización de la gestión de los inventarios, a fin de lograr predecir en
tiempo real la demanda y precisar la cantidad de inventario a comprar, administrar y reponer. Para estas gestiones se
empleará tecnología Blockhain la cual permite “la digitalización segura de trámites -desde contratos inteligentes,
manejo de inventarios, trazabilidad de bienes, entre otros- reduciendo la cantidad de intermediarios en la gestión del
comercio exterior, volviendo las interacciones más seguras y transparentes” (BID, 2020, p. 3)

Se acelerará el uso de aplicaciones de inteligencia


artificial en los comercios electrónicos
Avances como los sistemas de reconocimiento, seguirán evolucionando gracias al gran volumen de datos que los
comercios acumulan de sus clientes. Por medio del uso de tecnologías de aprendizaje automático, estos sistemas
pueden perfilar a los consumidores de los comercios electrónicos y ofrecerles una experiencia de compra única y
personalizada, basados en sus historiales de compras o en las preferencias de otros clientes. El uso de chatbots para
interactuar con los clientes, los cuales son programas de inteligencia artificial que pueden conversar con un humano
a fin de brindar información o resolver inquietudes, continuará evolucionando al punto que puedan sostener
conversaciones más complejas y brindar una mejor experiencia a los clientes de los comercios (BBVA, 2020).

89
8.2. PERSPECTIVAS DEL COMERCIO ELECTRÓNICO
EN COLOMBIA PARA 2021

Tal como se detalló en la cuarta sección del presente documento, el comercio electrónico en Colombia experimentó
un crecimiento exponencial debido a la coyuntura global derivada de la pandemia de COVID-19. Para el año 2020 se
registraron $29.05 billones de pesos en transacciones de compra en línea. Lo que representa un crecimiento de 30.6%
respecto al año 2019. Para el año 2021 se espera que este sector crezca, aunque no al mismo ritmo acelerado
registrado en el año 2020. Por lo tanto, en el año 2021 el comercio electrónico en Colombia mantendrá una tendencia
cercana a la observada antes del inicio de la pandemia, alcanzando un crecimiento de 16%. Las tendencias que
marcarán el comercio electrónico en Colombia en el año 2021 serán:

El comercio electrónico será clave para reimpulsar la actividad económica


de Colombia, elevando la competitividad de los empresarios colombianos

Durante todo el año 2020 el comercio electrónico mostró el gran potencial que tienen para hacer frente a momentos
de crisis. La innovación y las continuas transformaciones del sector permiten que se encuentre a la vanguardia y
genere externalidades positivas sobre los demás sectores de la economía gracias a los encadenamientos que genera.
A finales del año 2020 el Consejo Nacional de Política Económica y Social (CONPES), aprobó un plan de inversión por
$88.339 millones de pesos que tienen como objetivo promover la distribución, venta, compra, marketing y
suministro de información de productos o servicios a través de internet (DNP, 2021).

Con esta inversión se espera un impuso importante en el comercio electrónico para el año 2021, puesto que se
iniciará la capacitación de más de 3.900 MIPYMES y 20.000 empresarios del comercio electrónico. Además, se
alcanzará a 8.800 emprendedores rurales. Los efectos de esta inversión perdurarán en los próximos años, puesto que
se fortalecerán las capacidades y habilidades de los agentes productivos de este sector.

Se incrementará la formación de talentos TIC los cuales estarán


capacitados para enfrentar los desafíos de la Cuarta Revolución
Industrial y por consiguiente para impulsar el comercio electrónico
El gobierno nacional por medio del Ministerio de Tecnologías de la Información y Comunicaciones ha promovido el
programa Misión TIC el cual inició en agosto del año 2020. Con este programa se busca formar a jóvenes y adultos
colombianos en programación a fin de que sean capaces de enfrentarse a los desafíos de la Cuarta Revolución
Industrial (MinTIC, 2021). La meta establecida es formar a 5.623 programadores en el año 2020, 50.000 en el año 2021
y 47.500 en el año 2022. Por otra parte, en el año 2020 también inició el programa Talento Digital para empresas, en
el que el MinTIC buscaba financiar el 50% de la formación en habilidades digitales a empleados de empresas
colombianas o extranjeras con sucursal en Colombia, con interés de mejorar su productividad por medio de la
capacitación del talento humano en temas digitales.

Con estos programas se espera que desde el año 2021 aumente el capital humano con habilidades digitales. Esto
impactará de forma directa al comercio electrónico puesto que tendrá a su disposición el mejor talento con el que se
garantizará un aumento en la productividad y el desarrollo de innovaciones, que pondrán al sector en sintonía con las
tendencias globales.

90
Los consumidores retornarán gradualmente a los comercios físicos, sin
embargo, continuarán realizando compras digitales en el año 2021

La pandemia de COVID-19 dio pie para que los consumidores colombianos se interesaran en el comercio electrónico.
A falta de poder realizar sus compras en establecimientos físicos, dadas las cuarentenas, las restricciones a la
movilidad y el temor al contagio, los consumidores encontraron en el comercio electrónico la alternativa para realizar
sus compras. Esto permitió que los compradores fuesen más conscientes del entorno digital y se informaran de las
distintas modalidades de compra que podían realizar por medio del uso de plataformas digitales, además que en los
usuarios ya digitales, se aumentó la frecuencia de compra y se amplió el número de categorías en las que se realizan
transacciones no presentes.

Por lo anterior se espera que en el año 2021 los consumidores que realizaron sus primeras transacciones digitales en
2020 continúen haciendo uso de los canales digitales para realizar sus compras. La tasa de deserción de usuarios se
espera que sea muy baja, aunque posiblemente sí existirá una reducción en la frecuencia de compra de algunas
categorías por la migración de algunas de estas transacciones a los establecimientos físicos. En este sentido, es
esencial que los comercios electrónicos creen nuevas estrategias para la atracción y retención de clientes como
experiencias personalizadas de compra, personalización de productos y eventos de ventas.

Los centros comerciales continuarán impulsando estrategias


de omnicanalidad para impulsar las ventas de sus comercios.
Con los cierres de centros comerciales durante los periodos de cuarentena se impulsaron estrategias de
omnicanalidad a fin de continuar con la operación de los establecimientos comerciales. Se espera que para el año
2021, se continúe fortaleciendo esta estrategia a fin de brindar una mejor experiencia de compra a los compradores.
Algunos centros comerciales que en Colombia ha optado por este camino son: Parque Arauco, que estableció
servicios de compra y recoge para evitar aglomeraciones y filas, y destinó un 10% de presupuesto para el
posicionamiento digital. El Centro Comercial Nuestro Bogotá, que se asoció con M3storage para disponer de más de
500 metros cuadrados para que los productos que sean comprados en las tiendas se despachen por medio de una
aplicación móvil. El Edén que destinó inversiones durante la pandemia para fortalecer las estrategias digitales y
estrategias de pida y recoja. El Centro comercial Santafé, destinó más de $400.000.000 para ampliar el alcance de sus
canales digitales (Acosta, 2021).

Se espera que para el año 2021 los centros comerciales aumenten sus inversiones para estrategias de omnicanalidad
a fin de combinar las compras virtuales y las compras por canales digitales, a medida que se levanten las restricciones
a la movilidad y se disminuyan los casos de contagio con el inicio de las etapas de vacunación.

Se extenderán definitivamente los


días sin IVA al comercio electrónico
En medio de la crisis sanitaria, una de las estrategias que utilizó el Gobierno Nacional durante 2020 para apoyar la
reactivación económica, al mismo tiempo de mantener el distanciamiento social, fue la extensión de la figura de los
días sin IVA al comercio electrónico.

A raíz de los resultados extraordinarios de estas tres jornadas durante 2020 (véase la Sección 4 del presente
documento), desde la Cámara Colombiana de Comercio Electrónico se espera que en la reforma fiscal y social que el
Gobierno Nacional presentará al congreso, se incluya la extensión de la figura de los días sin IVA al comercio
electrónico dentro de las estrategias de reactivación económica y fomento a la competitividad del país.

91
Se facilitará cada vez más el comercio electrónico transfronterizo
Como se discutió en la sección 6, el Gobierno Nacional, en compañía de la CCCE ha venido trabajando activamente
en el cierre de las brechas normativas que existen para la exportación de bienes a través de comercio electrónico.

En los primeros meses de 2021 ya se expidió la nueva reglamentación de Zonas Francas que permite la
comercialización de productos desde zona franca a través de comercio electrónico utilizando la figura de tráfico
postal y envíos urgentes. Esto permite que las empresas ubicadas en las Zonas Francas puedan ser competitivas en
el mercado global, fomentando la diversificación de la canasta exportadora del país.

Adicionalmente, durante 2021 se espera que se expida la nueva normatividad cambiaria que permita la canalización
de divisas en transacciones realizadas a través del modelo agregador de las pasarelas de pago, lo que permitirá que
las MIPYME puedan realizar exportaciones a través de comercio exterior, pudiendo recibir sus ingresos directamente
en Colombia.

Estos cambios, y otros que buscan facilitar el movimiento de mercancías transadas en la economía digital, van a
permitir el crecimiento y desarrollo del ecosistema de comercio electrónico transfronterizo en Colombia, con los
consecuentes efectos positivos sobre las empresas exportadoras.

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