Curso TNT

Módulo 3
3.3 Estratégias com Médias Móveis II

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apostila.
Estratégia com Médias Móveis II
Como vimos anteriormente, a média móvel é um indicador bastante versátil e que possibilita ao
trader valer-se de uma infinidade de táticas para compor o seu trading system. Há alguns traders
de sucesso que se utilizam exclusivamente delas em suas operações. Outros ainda contam com o
apoio de indicadores ou elementos de Price Action.

Veremos agora as mais conhecidas aplicações de médias móveis. Uma delas, certamente, irá se
adequar ao seu método de trading, seja como ferramenta principal para tomada de decisão, seja
como instrumento de apoio a outras técnicas.

Dica TNT
Média Simples x Média Exponencial - como decidir qual utilizar
Para determinar qual tipo de média móvel é a melhor ou a mais adequada à sua estratégia e estilo
operacional, você deve partir de suas necessidades operacionais:
 Se o seu objetivo principal é reduzir o ruído provocado pela volatilidade nos preços (ativos
muito voláteis, tempos gráficos pequenos, etc), ou se você deseja determinar a tendência
geral do mercado, uma média móvel simples de 20 períodos pode ajudá-lo a alcançar esses
objetivos.
 Se você quer dar mais ênfase aos últimos preços, uma média exponencial é mais
apropriada. Entretanto, atente para o fato de que médias móveis exponenciais favorecem
o surgimento de sinais falsos. Prepare-se, portanto, para trabalhar com um grau um pouco
maior de volatilidade.

Estratégia com 3 médias móveis

Para este setup utilizamos 3 médias móveis: uma rápida, uma intermediária e uma lenta (5, 21 e
55, por exemplo).

A ideia é trabalharmos com o alinhamento das 3 médias na ordem da mais rápida para a mais
lenta ou vice-versa, para medirmos a força da tendência de alta ou de baixa, respectivamente.

Há ainda a opção de trabalhar o cruzamento dessas médias: o cruzamento da média mais rápida
sobre a intermediária indicaria uma possível reversão de preços. Quando ela cruza a média mais
lenta, teríamos, então, a confirmação da mudança da tendência. E, finalmente, quando a média
intermediária cruza a média mais lenta e alinha todo o conjunto, teremos a ratificação da
tendência.
Estratégia com 2 médias móveis

Um dos mais clássicos setups com médias móveis, ele é extremamente eficaz para mercados em
tendência. Para mercados laterais, a sugestão é que o trader tenha um rigoroso controle
financeiro e de risco para evitar perdas maiores, caso os preços se mantenham de lado por muito
tempo.

O setup é simples: utilizamos uma MME9 (média exponencial de 9 períodos) com uma MM40
(média simples de 40 períodos). O cruzamento das médias é o indicativo de entrada e saída na
operação.

Cruzamento de médias com os preços

Outro setup clássico, a própria linha de preços substitui uma média móvel bem rápida, como a de
1 período. Preços cruzando para cima e para baixo da média móvel (geralmente a MM21)
disparam a compra e a venda, respectivamente.
Este setup também serve para indicar a tendência dos preços: se abaixo da MM21, estão em
modo de venda. Estando acima, os preços estarão em modo de compra.
Cruzamento com rompimentos

Nem sempre o mercado está em tendência. As congestões são bastante frequentes e devem ser
tratadas de modo particular.
Quando o movimento dos preços estiver em congestão, podemos utilizar a combinação entre
médias móveis e Price Action.
Colocamos duas médias móveis, uma curta e uma longa, no gráfico de 30 minutos. A entrada
ocorre quando a média móvel mais curta cruzar a mais longa e também quando o preço romper a
resistência - ou o suporte - da congestão. Ambas as condições deverão ser satisfeitas para que a
entrada no trade seja válida. O stop ocorre quando o preço perde a média mais longa.

Direção da Média Móvel

Larry Williams, famoso trader, utilizava as médias móveis para várias aplicações em seus trades.
Uma delas tinha o objetivo de possibilitar ao trader verificar, a partir da inclinação da média
móvel, se o mercado estaria ou não em tendência, e operar segundo essas indicações.
O setup para isto consiste na utilização de uma média móvel de 9 períodos aplicada a um gráfico
de tempo maior que 30 minutos. Média inclinada indica preço em tendência e média na horizontal
indica lateralização ou congestão do preço. Neste caso, mantêm-se as posições compradas ou
vendidas.
No gráfico semanal são duas entradas possíveis: no candle que virou a MM9 ou no candle
seguinte.
Média Móvel Deslocada

Criado pelo trader ítalo-americano Joe di Napoli, este setup baseia-se na utilização de duas médias
móveis de mesma velocidade, mas com uma deslocada em relação à outra.
O setup será mais efetivo se utilizado em operações de Day Trading, em tempos gráficos como 15
minutos ou 30 minutos.

De configuração bastante simples - duas MM3, sendo que uma delas estará descolada em 3
períodos em relação à outra - sua operação é no cruzamento das duas médias: cruzou para cima,
compra. Cruzou para baixo, venda.

Devemos nos manter atentos para quando o mercado entrar em congestão. Sendo as médias
móveis rastreadores de tendência, elas não ajudam muito para mercados laterais. Por essa razão,
o trader deverá utilizar outros indicadores para identificar mercados em tendência.
Envelopes de Médias Móveis

O conceito de envelopamento de média móvel está na origem da criação de indicadores baseados

em bandas como Bollinger ou Keltner. O conceito é bem simples: a partir de uma média móvel
central, são traçadas duas outras, acima e abaixo da primeira, a uma distância percentual fixa da
média central.

Tendo em vista a ideia de que os preços sempre retornam às médias, essas bandas indicariam os
limites a partir dos quais o preço deverá fazer o retorno em direção às médias. Os preços poderão,
inclusive, extrapolar os limites dos envelopes, numa indicação clara de que, em algum momento,
deverão sofrer uma correção ou uma reversão.

Em trades tipicamente contra a tendência, devemos tomar cuidado com o gerenciamento de risco
e também financeiro.

Médias Móveis como suportes e resistências

Como se sabe, os preços invariavelmente retornam às médias. Este fato possibilita uma forma de
trade muito segura, conhecido como Retorno à Média Móvel.
Independente do valor da média móvel, ela servirá como suporte ou resistência para os preços, ou
seja, preços em tendência costumam distanciar-se da média e, periodicamente, a ela retornam
para seguir na tendência em que estavam. É neste momento que o trader poderá dar entrada em
uma compra ou venda bastante lucrativa.
Retorno às Médias Móveis

Como foi dito, os preços, ao se distanciarem das médias, tendem a elas retornarem. E este retorno
representa uma ótima oportunidade para entrar em um trade, visto que, se o preço estiver em
tendência, você estará comprando o ativo a um bom preço e com um risco menor, dado que o
stop será mais curto.

Agulhada do Didi

Didi Aguiar, um famoso trader brasileiro, batizou este setup como “agulhada” pelo aspecto visual
do comportamento de 3 médias móveis - MM2, MM8 e MM20 - que se deslocam desorganizadas
pelo gráfico. Em determinado momento, elas, juntas, atravessam o corpo de um candle como se
estivessem atravessando o buraco de uma agulha - daí a origem do nome - e saem do outro lado
organizadas em ordem ascendente ou descendente de períodos, indicando compra ou venda,
respectivamente.
Conclusão

Vimos que as Médias Móveis são um poderoso indicador e que oferecem um alto grau de
confiabilidade. Ainda assim, não dispensam um apurado gerenciamento de risco e um cuidadoso
controle financeiro.

Nesta seção, foram apresentados diversos setups. Cabe a você escolher aquele que julgar mais
adequado ao seu perfil operacional. Por isso é imprescindível que você faça os back tests
necessários para entender o funcionamento de cada setup e escolher aquele que for capaz de
trazer os melhores retornos no tempo gráfico que você definiu.

Saiba mais
Nessa entrevista, o trader Didi Aguiar - criador do setup Agulhada -
passa um pouco da sua experiência e dá conselhos sobre o trabalho
de trader.
Assista em: http://migre.me/uLnBy ou através do QR Code ao lado.