Contabilidade Empresarial: Balanço e Demonstrações

Contabilidade
Empresarial
PLANO DE
ENSINO
O preço é o que você paga.

Valor é o que você leva.” Benjamin-Graham
Contabilidade
Empresarial
Livros
Contabilidade Empresarial
O que é contabilidade?
A contabilidade é a linguagem que descreve o que ocorre nas empresas.
A Contabilidade registra as decisões empresariais e suas consequências e elabora relatórios
de acordo com regras lógicas, testadas milhões de vezes.
Esses relatórios descrevem, então, as empresas.
Para você, que será um administrador, essa linguagem é um conhecimento imprescindível.
“...o objetivo das demonstrações contábeis é fornecer informações contábeis-financeiras

da entidade que sejam úteis...” (Comitê de Pronunciamentos Contábeis CPC 00).
Com funciona a contabilidade?

A contabilidade coleta os dados; registra e processa; elabora e divulga os resultados em
relatórios diferenciados para os diferentes usuários: Investidores; governo; fornecedores;
clientes; bancos; empregados; etc.
USUÁRIOS EXTERNOS => Contabilidade Financeira

Obedece às regras e princípios contábeis, gerando relatórios padronizados, que contêm
informações passadas, devidamente documentadas com valores conhecidos.
USUÁRIOS INTERNOS => Contabilidade Gerencial

Tem como objetivo fornecer aos gestores informações para tomada de decisões
organizacionais.
É customizada, mais atual, voltada para o futuro da empresa.
Com funciona a contabilidade?

Padronização
A regulação anterior era nacional: GAAP brasileiro
O Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC) foi responsável pela tradução e adaptação

das normas internacionais para o país.
O CPC é um órgão de direito privado autônomo que tem como objetivos estudar, preparar,
emitir e divulgar pronunciamentos técnicos sobre procedimentos contábeis para permitir a
emissão de normas pela entidade reguladora brasileira, convergindo para os padrões
internacionais.
Adoção da norma internacional – Essência sobre a forma – Mudança com relação ao GAAP
brasileiro.
Demonstrações Principais
Balanço Patrimonial (BP):
✔ Relata a situação patrimonial e financeira da empresa, na data-base de encerramento
do exercício social.
Demonstração de Resultado do Exercício (DRE):

✔ Mostra quanto a empresa ganhou (lucrou) ou perdeu (prejuízo) durante o exercício
social.
Demonstração de Fluxo de Caixa (DFC):

✔ Relata os pagamentos e recebimentos ocorridos durante o exercício social.
✔ Classificados em atividades operacionais, de investimento e de financiamento da
empresa.
RECEITAS LÍQUIDAS
(-) CPV/CSP/CMV
= RESULTADO BRUTO
DR
(-) DESPESAS OPERACIONAIS E
= RESULTADO OPERACIONAL
(+/-) RESULTADO NÃO OPERACIONAL
= RESULTADO ANTES DE IR E CONTRIB SOCIAL
(-) IR E CONTRIB SOCIAL
BP = RESULTADO LÍQUIDO
SALDO INICIAL DE CAIXA
FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL

DF
C
FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTO
FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTO
SALDO FINAL DE CAIXA

Obrigatoriedades das demonstrações
Relatórios que deverão ser publicados anualmente (SA):

Balanço Patrimonial (BP);
Demonstração de Resultado do Exercício (DRE);
Demonstração de Fluxos de Caixa (DFlCx);
Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido (sociedades anônimas de capital aberto) ou
Demonstração de Lucros ou Prejuízos Acumulados (sociedades anônimas de capital fechado);
Notas Explicativas e Relatórios da Administração;
Sociedades Anônimas de capital aberto devem apresentar também:
Demonstração do Valor Adicionado (DVA);
Parecer de Auditores Independentes;
DFs consolidadas;
DFs trimestrais (requisito da CVM).
Obrigatoriedades das demonstrações

Empresas de Grande Porte
✔ DEFINIÇÃO: Ativo ≥ R$240 milhões ou Receita ≥ R$300 milhões.
✔ OBRIGATORIEDADE: escrituração, elaboração e publicação das DFs no mesmo padrão que as SAs, com parecer
de auditores independentes.
Empresas de Pequeno e Médio Portes

✔ DEFINIÇÃO: Ativo ≤ R$240 milhões ou Receita ≤ R$300 milhões (este grupo inclui SAs fechadas não definidas
como grande porte).
✔ OBRIGATORIEDADE: desde que não tenham obrigação pública de prestação de contas, devem elaborar BP, DRE
e DLPAc.
Balanço Patrimonial
Reflete a posição financeira da empresa em um determinado momento.
Os valores à esquerda indicam os bens e direitos da empresa, expressos em moeda.
Compõem o Ativo.
Os valores à direita indicam as fontes de recursos, formam o Passivo (exigível) +
Patrimônio Líquido (PL).
BALANÇO PATRIMONIAL
ATIVO PASSIVO e PL
CAPITAL DE
TERCEIROS (exigível)
BENS E DIREITOS
CAPITAL PRÓPRIO
(Patrimônio Líquido,
PL)
O Ativo é sempre igual à soma do Passivo e do PL.

Ativo
✔ Conjunto de recursos (bens e direitos) mensuráveis em dinheiro que são controlados pela entidade, decorrentes de
eventos passados e que representam benéficos econômicos presentes ou futuros para a entidade.
Passivo
✔ Um passivo é um dever ou obrigação, promessa de pagamento devida em algum momento determinado no futuro,
que pode ser estimada com razoável grau de precisão e que está sob a responsabilidade completa da companhia.
✔ Como é devida, não inclui o capital próprio.
✔ Patrimônio Líquido
✔ Patrimônio Líquido é o que sobra para os sócios, depois de atendidas as demandas das outras fontes de
financiamento.
• ATIVO = PASSIVO EXIGÍVEL + PATRIMÔNIO LÍQUIDO

• Isso ocorre porque todo o dinheiro investido nos ativos foi financiado pelos sócios
(patrimônio líquido) ou por algum instrumento que gerou obrigações (passivo).
Fontes de
recursos utilizados
Bens e direitos para a aquisição
possuídos de bens e
direitos
•Decisões em finanças corporativas:

• DECISÃO DE INVESTIMENTO
• Em que investir?
• DECISÃO DE FINANCIAMENTO
• Como financiar o investimento?
• DECISÃO DE DIVIDENDOS
• Como e em qual valor remunerar os sócios?
• GESTÃO DAS CONTAS CIRCULANTES
• Qual política de crédito adotar?
• Quanto manter em estoque?
• Pagar fornecedores à vista ou a prazo?
Investimentos Origem dos recursos

Balanço Patrimonial - Organização

ATIVO PASSIVO e PL
CIRCULANTE
CIRCULANTE
NÃO CIRCULANTE
NÃO CIRCULANTE PATRIMÔNIO

Realizável a LP LÍQUIDO
Investimentos Capital
Reservas de Capital
Imobilizado
Reservas de Lucro
Intangível Ajustes de Avaliação
Patrimonial

• O Ativo é organizado por ordem
ATIVO decrescente de liquidez.
CIRCULANTE
• ATIVO CIRCULANTE: compõem
Caixa
Aplicações
o ativo circulante bens ou
Financeiras direitos que provavelmente se
Contas a receber transformarão em dinheiro ou
Estoques serão consumidos num período
inferior a um ano (ou ao ciclo
operacional da empresa).
• ATIVO NÃO CIRCULANTE: contém 4 subcontas:

ATIVO • O Realizável a Longo Prazo contém bens ou direitos
que se espera que se transformem em dinheiro num
período superior a um ano (ou ao ciclo operacional da
empresa).
• Em Investimentos estão bens ou direitos não
essenciais à atividade operacional da empresa.
NÃO CIRCULANTE
• O Imobilizado contém bens que compõem a
Realizável a LP infraestrutura necessária para a operação da empresa.
Investimentos
• No ativo Intangível estão os ativos incorpóreos
Imobilizado
adquiridos.
Intangível
• As subcontas Investimentos, Imobilizado e Intangível.
CIRCULANTE
• O Passivo é organizado por ordem decrescente de prazo de
exigibilidade:
• em primeiro lugar, as contas que vão vencer mais NÃO CIRCULANTE
rapidamente;
• seguidas pelas que têm vencimento em mais longo prazo;
e PATRIMÔNIO LÍQUIDO
• por fim, as não exigíveis, o patrimônio líquido.
Capital
Reservas

• PASSIVO CIRCULANTE: compõem o passivo circulante as
obrigações que terão que ser pagas em um período CIRCULANTE
inferior a um ano.
• PASSIVO NÃO CIRCULANTE: contém as obrigações que
deverão ser pagas em período superior a um ano. NÃO CIRCULANTE
• PATRIMÔNIO LÍQUIDO: recursos dos proprietários
aplicados na empresa, diretamente (capital social) ou PATRIMÔNIO LÍQUIDO
indiretamente (lucro retido).
Capital
Reservas
ATIVO PASSIVO e PL
•ATIVO CIRCULANTE (menos de um ano) • PASSIVO CIRCULANTE (menos de um ano)
•Caixa •Funcionários a Pagar
•Aplicações Financeiras •Fornecedores a Pagar
•Contas a Receber •Imposto de Renda a Pagar
•Estoques •Empréstimos a Curto Prazo
•Financiamento a Curto Prazo
•ATIVO NÃO CIRCULANTE

•Realizável a Longo Prazo (mais de um ano)
• Duplicatas a Receber • PASSIVO NÃO CIRCULANTE (mais de um ano)
•Investimentos (permanente) •Empréstimos a Longo Prazo
• Ações de empresas ligadas ou controladas •Financiamento a Longo Prazo
• Imóveis para investimento
•Imobilizado (permanente)
• Imóveis, equipamentos, terrenos
• PATRIMÔNIO LÍQUIDO
•Intangível (permanente) •Capital Social
• Marcas, patentes, royalties •Reservas
Balanço Patrimonial – Valor da Empresa e Valor de

Mercado
Valor de mercado reflete expectativas futuras. O objetivo em
finanças é maximizar o valor de mercado.
Mas a contabilidade tem uma visão retrospectiva, reportando até o
momento presente, portanto o valor de mercado é diferente do
contábil...
EMPRESA VM/VC SETOR ECO
AMBEV (PN) 6,2 Alimentos e Bebidas
COTEMINAS (ON) 0,1 Têxtil
DURATEX (ON) 1,2 Outros
LIX DA CUNHA (PN) 0,8 Construção
LOCALIZA (ON) 3,8 Outros
NATURA (ON) 11,6 Comércio
WEG (ON) 4,0 Máquinas industriais
Exercícios
Exercícios
Como você classificaria as seguintes operações no Balanço

Patrimonial? São ativo, passivo, P.L?
1. Empresa compra ações de outra empresa.
2. Empresa compra patente sobre uma nova tecnologia
3. Empresa paga o MBA de seus 10 melhores funcionários.
4. Empresa investe altos montantes em propaganda para
destacar sua marca.
5. Empresa adquire o direito de uso de uma marca conhecida
Exercícios – Classifique as operações

• Caixa • Obras de arte
• Depósitos em bancos • Duplicatas a pagar
• Empréstimos Bancários (3 meses)
• Imóveis
• Estoques
• Empréstimos Concedidos
• Capital Social
• Contas a receber
• Duplicatas a Receber
• FGTS a pagar • Instalações
• Equipamentos • Investimento em outras empresas
• Ações da Petrobras • Lucros acumulados
• Marcas • Salários a Pagar
• Recebimentos antecipados • Despesas pagas antecipadamente
Exercícios – Elabore o BP
• Dois automóveis: 180.000 • Financiamento curto prazo: 960.000

• Um apartamento: 1.090.000 • Empréstimos Longo Prazo: 860.000
• Uma casa: 800.000 • Impostos a Pagar: 380.000
• Um título de um clube: 120.000 • Contas a pagar: 250.000
• Depósitos em bancos: 110.000 • PL: ?
• Ações Petrobras: 90.000
• Contas a receber: 260.000
• Aparelhos eletrônicos: 112.000
Quais as contas desses ativos:

COMPUTADOR
Em escritório de contabilidade
Na fábrica da DELL
Na FNAC, à venda
Na FNAC, em uso da loja
BICICLETA
Na fábrica da CALOI
Na loja de bicicletas STAR BIKES
Na loja da COSTA DO SAUIPE, que aluga bicicletas
Na PEDAÇO DE PIZZA, que utiliza a bike para entrega
AÇÕES
Adquiridas para aproveitar sobra de caixa temporária
De empresas ligadas
Organize o Balanço Patrimonial:

Próxima Aula – Exercícios
Razonetes e Balanço
Sucessivo - Aula
Dois sócios resolveram abrir uma empresa. Elabore o Balanço Patrimonial.
1a) 02/02/x7: Os sócios abriram a empresa aportando $100.000 cada, em dinheiro.
2a) 03/02/x7: A empresa adquiriu um imóvel para estocar as mercadorias por $120.000, à vista.
3a) 04/02/x7: Estantes e computadores também foram adquiridos à vista, por $5.000.
4a) 07/02/x7: Foram comprados os estoques de mercadorias no valor de $40.000, a prazo.
5a) 08/02/x7: Foi adquirido um veículo para entregas, no valor de $50.000. Foram pagos 50% à vista. O restante será pago
posteriormente.
6a) 09/02/x7: A empresa realizou suas primeiras vendas. Com a finalidade de ganhar nome no mercado adotou uma política de
preços baixos. Vendeu, ao preço de custo, mercadorias que haviam custado $12.000, à vista.
7a) 10/02/x7: Nesta data foram vendidas mercadorias a prazo, no valor de $8.000. Novamente não houve lucro na transação.
8a) 11/02/x7: Venda de mercadorias, no valor de $11.000, sendo metade à vista e metade a prazo. Novamente sem lucro.
9a) 13/02/x7: O valor referente às mercadorias vendidas no dia 10 foi recebido, $8.000.
10a) 14/02/x7: Foi paga metade da dívida do financiamento do veículo.
11a) 15/02/x7: Foram quitadas as dívidas com os fornecedores de mercadorias.
12a) 18/02/x7: Foram comprados mais estoques de mercadorias no valor de $50.000, a prazo.
13a) 22/02/x7: Foram vendidas, por $30.000, à vista, mercadorias que haviam custado $20.000. Houve, portanto, um lucro de
$10.000.
14a) 25/02/x7: Foram vendidas, à vista, por $4.000, mercadorias que haviam custado $5.000. Houve, portanto, um prejuízo de
$1.000.
15a) 28/02/x7: As últimas chuvas de fevereiro inundaram o galpão. Os Sócios tiveram tempo para remover as máquinas, mas
todo o estoque foi danificado.
Exercício 1
2-12-X7 – Depósito de inicial dos sócios no Banco do Brasil $ 900.000
10-12-x7 – Empresa adquire a vista um prédio para se estabelecer por $ 800.000
12-12-X7 – A empresa adquire Móveis e utensílios, a prazo, em seis parcelas iguais por $120.000
15-12-X7 - A empresa adquire um financiamento, com vencimento em 3 anos, no valor de $ 200.000 com juros mensais de
5% a.a., com pagamento ao final de cada ano.
31-12-X7 – A empresa adquiriu materiais de escritório por $ 50.000, metade a vista e metade em 60 dias
Exercício 2
Integralização de capital: $ 18.000
Compra de terras a vista:$ 6.300
Compra de um edifício (sede) por $ 10.800 ao preço de custo recebimento em 3 meses
Compra de imóveis de escritório, à crédito, por 1.620
Recebimento de $ 450 como parte do pagamento inicial das terras vendidas
Pagamento de $ 900 como parte das compras a crédito.
Analise das Demonstrações Contábeis

- Avaliação da representatividade das contas;
- Avaliação da evolução das contas ao longo do
tempo;
- Cálculo dos indicadores;
- Avaliação comparativa.
Aplicação:
A análise vertical pode ser realizada tanto no Balanço Patrimonial quanto na Demonstração de
Resultado do Exercício.
Exemplo no Balanço Patrimonial
-Representatividade do ativo circulante(CONTA) com relação ao ativo total da empresa (BASE);
-Representatividade do estoque (CONTA) com relação ao ativo total da empresa (BASE).
-Representatividade do estoque (CONTA) com relação ao ativo circulante da empresa (BASE).
Análise Vertical - DRE

No caso da DRE a análise vertical segue o mesmo principio apresentado na avaliação do Balanço
Patrimonial. O detalhe importante é que a BASE de comparação utilizada deve ser a RECEITA LÍQUIDA,
pois a receita bruta contêm valores que não pertencem a empresa.
Exemplo na DRE
-Representatividade dos custos (CONTA) com relação à receita líquida (BASE);
-Representatividade das despesas operacionais (CONTA) com relação à receita líquida (BASE);
Exemplo Prático –
Sala de Aula
Sala de Aula
Análise de Liquidez
A análise de liquidez é uma avaliação importante, uma vez que permite observar a capacidade de
pagamento da empresa. Os indicadores buscam avaliar a relação entre os ativos e passivos da
empresa, no sentido de verificar se a empresa possui recursos suficientes para pagamento das suas
obrigações.
A análise é realizada tanto para o curto quanto para o longo prazo.

Análise de Liquidez
Interpretação:
A avaliação tradicional aponta que valores acima de 1 indicam boa capacidade de pagamento, pois indicam
maiores ativos do que ativos em cada um dos cálculos.
A avaliação detalhada aponta a necessidade de comparação dentro do setor de atuação da empresa e avaliação
do risco e retorno da operação.
Análise do Capital de Giro

Capital de Giro:
O capital de giro (ou capital circulante) identifica os recursos que giram (circulam) várias vezes em determinado
período nas contas do ativo e passivo circulante de uma empresa.

O objetivo da administração do capital de giro é garantir à empresa a adequada consecução de sua
política de estocagem, compra de materiais, produção, venda de produtos e prazo de recebimento.
O capital de giro representa o valor total dos recursos demandados pela empresa para financiar o
seu ciclo operacional e financeiro.

Capital de Giro Líquido (CGL) ou Capital Circulante Líquido
O capital de giro líquido representa a diferença entre o ativo circulante (aplicações de recursos de curto
prazo) e o passivo circulante (origens de recursos de curto prazo) de uma empresa
CGL (CCL) = Ativo Circulante – Passivo Circulante
CGL (CCL) = (Passivo Não Circulante + PL) – (Ativo Não Circulante)




Capital de giro operacional

É determinado pela atividade normal da empresa e seu montante é definido pelo nível mínimo
de necessidade de recursos demandados pelo ciclo operacional em determinado período.
A avaliação detalhada aponta a necessidade de comparação dentro do setor de atuação da

empresa e avaliação do risco e retorno da operação.
Contas: Estoques, Contas a receber (clientes), Fornecedores, Salários a Pagar
Análise do Capital de Giro – Capital de Giro

Operacional
Necessidade de Investimento em Giro (NIG) ou Necessidade de Capital de Giro (NCG)

A necessidade de investimento em giro (NIG) representa a diferença entre o ativo circulante operacional e o
passivo circulante operacional:
NIG = AC Operacional – PC Operacional
Ter necessidade de capital de giro não representa nada de negativo para a empresa, desde que ela tenha
como financiar esta necessidade. Resultados negativos indicam que seu capital de giro está sendo financiado
por terceiros sem a necessidade de aplicação de recursos próprios
Capital de giro Financeiro

São as contas relacionadas às entradas e saídas de dinheiro de curto prazo para a empresa,
necessários ao financiamento do ciclo operacional.
Contas: Caixas e Bancos, Aplicações Financeiras, Empréstimos , Duplicatas Descontadas

Análise do Capital de Giro – Capital de Giro Financeiro

Saldo de tesouraria (ST)

O saldo de tesouraria corresponde à diferença entre o ativo circulante financeiro e o passivo circulante
financeiro:
Saldo de Tesouraria: AC financeiro – PC financeiro
Uma diminuição do saldo de tesouraria pode acarretar aperto financeiro e consequentemente risco de
insolvência.
Gestão Integrada do Capital de Giro


Efeito Tesoura
Análise do Capital de Giro - Ciclos

Análise do Capital de Giro – Prazos Médios

Estoque médio
Prazo médio de estocagem = x 360
Custo dos produtos vendidos
Giro de rotação dos estoques = 360 / PME
Prazo médio de pagamento Fornecedores (média)

= x 360
a fornecedores Compras anuais a prazo
Clientes (média)
Prazo Médio Cobrança = x 360
Vendas a prazo
Prazo médio de desconto Duplicatas descontadas (média)

= x 360
de duplicatas Vendas a prazo


Sala de Aula
Estudo de caso
Lista de Exercícios
Demonstração do
Resultado do Exercício -
DRE
Demonstração do Resultado do Exercício - DRE

A Demonstração de Resultados tem como objetivo apurar a variação da riqueza da empresa ao
longo do tempo, ou seja, em medir o fluxo de renda. Resultado econômico.
A Demonstração de Resultados segue o regime de competência, em que receitas são

reconhecidas no fato gerador, que, na grande maioria dos casos, é a venda do produto,
mercadoria ou a prestação do serviço.
Para apuração do resultado, são confrontados com a receita os gastos para gerar essa receita.
Receita ≠ Recebimento
Custo ou despesa ≠ Pagamento
Demonstração do Resultado do Exercício - DRE

Reconhecimento de receita:
Para se reconhecer uma receita, é necessário que sejam preenchidos todos os requisitos que
seguem:
os riscos e benefícios do bem devem ser transferidos ao comprador;
o vendedor recebeu caixa ou algo que pode, confiavelmente, ser conversível em caixa;
o vendedor consegue estimar com razoável precisão as despesas ainda não cumpridas
decorrentes da receita.
Reconhecimento de despesa:
Confrontação receita e despesa – Princípio da Competência
Despesa é um consumo de ativo para gerar receitas.
Apresentação DRE
RECEITAS – Valores obtidos na venda de produtos, bens ou serviços prestados pela empresa.
(-) CUSTOS E DESPESAS – são consumos de ativos ou aumentos de passivo que têm como
objetivo produção de receitas.
= LUCRO ou PREJUIZO – diferença entre receitas e despesas de um determinado período
Regime Caixa e Regime Competência

Exemplo:
Empresa X:
Receita de Vendas R$ 360.000,00
20% no período e 80% no futuro.
Despesas: R$ 200.000,00
80% no período e 20% no futuro.
Qual o resultado caixa e qual o resultado por competência dessas operações?

EXEMPLO: a empresa XXX fabrica equipamentos de precisão, sob demanda:

Recebeu um pedido em 11/novembro/x1,
Fechou o pedido de compra de matéria-prima em 25/novembro/x1,
Pagou a matéria-prima em 30/novembro/x1,
Completou a produção em 15/dezembro/x1,
Entregou ao cliente o equipamento em 17/dezembro/x1,
Cliente pagou a 1ª de 3 parcelas em 20/dezembro/x1,
Cliente pagou a última parcela em 20/fevereiro/x2.
Quando a contabilidade reconhece a receita?

E em qual data reconhece o custo?
Estrutura DRE
Receita Bruta de Vendas ou Serviços
(-) Impostos sobre Vendas
(-) Abatimentos, Devoluções de Vendas
= Receita Líquida de Vendas ou Serviços
(-) Custos (CMV, CPV ou CSP)
= Resultado Bruto
(-) Despesas Operacionais
Administrativas
Comerciais
Outros Resultados Operacionais
= Resultado Operacional antes de Juros (LAJIR)
(+-) Resultado Financeiro
= Resultado antes do IR (LAIR)
(-) Despesa com Imposto de Renda
= Resultado Líquido

(-) Impostos sobre Vendas Receita Bruta é o faturamento bruto da
(-) Abatimentos,Cancelamento, Devoluções de
empresa;
Vendas
= Receita Líquida de Vendas ou Serviços Dela são deduzidos:
(-) Custo da Mercadoria Vendida (CMV)
= Resultado Bruto ✔ Impostos sobre vendas ( IPI, ICMS,
(-) Despesas Operacionais ISS, PIS, COFINS);
Administrativas ✔ Descontos incondicionais;
Comerciais
✔ Devoluções de vendas
= Resultado Operacional antes de Juros (LAJIR) Receita líquida então é a parcela do
faturamento que fica com a empresa.

= Receita Líquida de Vendas ou Serviços Da receita líquida são deduzidos:
(-) Custo da Mercadoria Vendida (CMV) ✔ Custo da Mercadoria Vendida (CMV, comércio);
= Resultado Bruto
(-) Despesas Operacionais ✔ Custo do Produto Vendido (CPV, indústria);
Administrativas
Comerciais ✔ Custo do Serviço Prestado (CSP, serviço).
Resultado Bruto então é o que sobra da receita
líquida após o desconto dos gastos diretamente
= Resultado antes do IR (LAIR) relacionados à aquisição da mercadoria
(-) Despesa com Imposto de Renda vendida, ao custo de produção do produto
= Resultado Líquido vendido ou ao custo de prestação do serviço.

(-) Impostos sobre Vendas Do resultado bruto são deduzidos:
✔ Despesas Administrativas: gastos administrativos;
(-) Custo da Mercadoria Vendida (CMV) ✔ Despesas Comerciais: gastos relacionados a
= Resultado Bruto
(-) Despesas Operacionais vendas;
Administrativas ✔ Outros Resultados Operacionais: lucro ou prejuízo
Comerciais
Outros Resultados Operacionais na venda de ativo, multas, vendas de sucata, etc.
Resultado Operacional antes de Juros mostra o
= Resultado antes do IR (LAIR) que sobra da receita líquida após o desconto
(-) Despesa com Imposto de Renda tanto dos custos de produção quanto das
= Resultado Líquido despesas operacionais.

= Resultado Bruto
Administrativas Do resultado operacional antes de juros:
Comerciais
✔ Deduzem-se despesas financeiras (juros de
empréstimos tomados);
= Resultado Operacional antes de Juros
(LAJIR) ✔ Acrescentam-se receitas de aplicações financeiras.
Chega-se ao Resultado antes de imposto de
(-) Despesa com Imposto de Renda renda.

= Resultado Bruto
Administrativas
Comerciais Do resultado antes de imposto de renda
✔ Deduzem-se despesas com IR;
= Resultado Operacional antes de Juros
(LAJIR) Chega-se ao Resultado Líquido, lucro ou
= Resultado antes do IR (LAIR) prejuízo do período.
Exercício
• Ordene a DRE na forma dedutiva (vertical), complementado o valor das vendas.
• Lucros antes do imposto de renda 5,590
• Despesas administrativas 9120
• Custo das vendas 22,800
• Lucro bruto 27,770
• Lucro operacional 5,900
• Despesas não operacionais 1,360
• Receitas não operacionais 1,050
• Despesas de vendas 12,750
• Lucro líquido 2,840
• Vendas ??
• Participações diversas 1,000
• Provisão para imposto de renda 1750
Exercício
• A empresa XYZ precisou demitir um funcionário antes da divulgação do seu
resultado no período. O funcionário estaca terminando a DRE da empresa e
acabou deixando os dados fora da ordem
• Organize a DRE da empresa e calcule o lucro bruto, lucro operacional antes dos
impostos e resultado não operacional e lucro líquido.
• Explique a diferença entre os três lucros apurados.
•
• Despesas administrativas 1.000, 2) Custos das vendas Produtos 15.000, 3)
Despesas não operacionais 1.500, 4) Receitas não operacionais 1.000, 5)
Despesas de vendas 5.500, 6) Receita Líquida de Vendas de Produtos: 20.000,
7) Receita Líquida de Serviços: 30.000, 8) Custos dos Serviços Prestados:
20.000, 9) Despesas Financeiras: 1.000, 10) Imposto de Renda: 34%, 11)
Dividendos do período: 500
Exercício
• Uma empresa solicitou uma consultoria e apresentou algumas questões
sobre a demonstração de resultado do exercício
• Qual a diferença entre regime de caixa e regime de competência?
• Como funciona o reconhecimento das receitas, custos e despesas na DRE.
• Qual o Resultado Bruto da empresa no mês de dezembro?
•
• Receita de R$ 100 de competência de dezembro e recebida em janeiro;
• Receita de R$ 200 de competência de dezembro e recebida em novembro;
• Receita de R$ 100 de competência de janeiro e recebida em dezembro
• Custos de R$ 100 de competência de dezembro e pago em janeiro;
• Custos de R$ 300 de competência de novembro e paga em dezembro;
• Custos de R$ 200 de competência de janeiro e paga em dezembro.
E o que acontece com o lucro do período?
BP
DRE
Ativo Passivo e PL Receitas
Bens e direitos, Exigível e
- Custos e Despesas
mensuráveis,
benefícios futuros Patrimônio Líquido = Lucro Líquido
Capital
Resultado Acumulado(+) Distribuição do lucro aos
proprietários
Relação DRE e BP
O lucro líquido pode ser distribuído aos proprietários na forma de dividendos ou pode ficar retido
dentro da empresa, sendo, nesse caso, uma importante fonte de financiamento.
A parcela do lucro líquido que ficar retida na empresa vai se somar ao lucro acumulado
pré-existente no balanço do início do período para determinar o lucro acumulado final.
Os dividendos não são discriminados na DRE, ou seja, a última linha da DRE é o lucro ou prejuízo
líquido
Gasto/Custo e Despesa
Gasto; é todo sacrifício para a aquisição de um bem ou serviço com pagamento no ato ou no futuro –
Gasto/Desembolso;
Custo: Custo é o valor gasto com bens e serviços para a produção de outros bens e serviços. Exemplos:
matéria prima, energia aplicada na produção de bens, salários e encargos do pessoal da produção.
Despesa: Valor gasto com bens e serviços relativos à manutenção da atividade da empresa, bem como
aos esforços para a obtenção de receitas através da venda dos produtos. Exemplos: Materiais de
escritório, Salários da administração.
Razonetes - Aula
Análise DRE
Análise DRE
A Demonstração de Resultado é uma importante ferramenta para análise econômica da empresa;

É preciso entender os principais indicadores e a organização da demonstração para uma correta
avaliação do resultado da empresa. Os indicadores permitem uma avaliação do resultado atual da
empresa e de uma análise ao longo do tempo.
Análise DRE
• Análise Vertical e
Horizontal
Análise DRE
• Margem Bruta;
• Margem
Operacional;
• Margem Líquida
Avaliação de Empresas
Medidas de Desempenho do Negócio

2016 2015
Receita Operacional Líquida 6.451.578,0 5.806.420,2
(-) Custos das Vedas 2.575.083,0 2.369.076,4
LUCRO BRUTO 3.876.495,0 3.437.343,8
(-) Despesas Operacionais 2.589.544,0 3.107.452,8
(-) Depreciação 311.261,0 249.008,8
LUCRO ANTES DO RESULTADO
FINANCEIRO 975.690,0 80.882,2
Receita Financeira 87.472,0 69.977,6
Despesas Financeiras 190.782,0 267.094,8
LUCRO ANTES DO IR 872.380,0 (116.235,0)
IR e CSLL 247.322,0 0
LUCRO LÍQUIDO 625.058,0 (116.235,0)
Empresa e Valor
Despesas
Financeiras
Passivo Oneroso
Resultado
Operacional
Ativo
(investimentos)
Resultado
Líquido
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
Resultado Operacional
▪ EBITDA e EBIT; Receita Operacional Líquida 1,500,000.0
▪ Utilização e Cuidados (-) Custos das Vedas 560,000.0
▪ NOPAT LUCRO BRUTO 940,000.0
▪ Amplo e Restrito. (-) Despesas Operacionais Líquidas 370,000.0
LUCRO ANTES DO RESULTADO
FINANCEIRO 570,000.0
Receita Financeira 87,472.0
Despesas Financeiras 190,782.0
LUCRO ANTES DO IR 466,690.0
IR e CSLL 247,322.0
LUCRO LÍQUIDO 219,368.0
Indicadores de Desempenho Receita Operacional Líquida 1,500,000.0

▪ ROE e ROI (-) Custos das Vedas 560,000.0
LUCRO BRUTO 940,000.0
▪ PL Médio e Investimento (médio)
(-) Despesas Operacionais Líquidas 370,000.0
▪ ROI LUCRO ANTES DO RESULTADO
▪ Margem e Giro FINANCEIRO 570,000.0
▪ ROE Receita Financeira 87,472.0
▪ Analítico Despesas Financeiras 190,782.0
▪ GAF – Grau de alavancagem financeira LUCRO ANTES DO IR 466,690.0
IR e CSLL 247,322.0
Capital Terceiros
1,889,466.0
Capital Próprio
2,473,846.0
Geração de Valor Receita Operacional Líquida 1,500,000.0

▪ EVA (-) Custos das Vedas 560,000.0
LUCRO BRUTO 940,000.0
▪ Formulações
(-) Despesas Operacionais Líquidas 370,000.0
▪ MVA. LUCRO ANTES DO RESULTADO
FINANCEIRO 570,000.0
Receita Financeira 87,472.0
Despesas Financeiras 190,782.0
LUCRO ANTES DO IR 466,690.0
IR e CSLL 247,322.0
Ki líquido IR 4.7% Capital Terceiros

1,889,466.0
Ke (2016 - Comércio Geral - Instituto Assaf) 16.4%
Capital Próprio
WACC 11.4% 2,473,846.0
Próxima Aula – Caso Renner
Exercícios - Lista
Demonstração de Fluxo de
Caixa
DFC
A demonstração dos fluxos de caixa fornece informações acerca das alterações no caixa e equivalentes de caixa da
entidade para um período contábil, evidenciando separadamente as mudanças nas atividades operacionais, nas
atividades de investimento e nas atividades de financiamento.
Equivalentes de caixa são aplicações financeiras de curto prazo, de alta liquidez, que são mantidas com a
finalidade de atender a compromissos de caixa de curto prazo e não para investimento ou outros fins.
A DFC passou a ser de apresentação obrigatória para todas as sociedades de capital aberto ou com patrimônio
líquido superior a R$ 2.000.000,00 (dois milhões de reais).
Esta obrigatoriedade vigora desde 01.01.2008, por força da Lei 11.638/2007, e desta forma torna-se mais um
importante relatório para a tomada de decisões gerenciais.
DFC
Demonstração de Fluxo de Caixa

Saldo inicial de caixa
Fluxo de caixa operacional
Fluxo de caixa de investimentos
Fluxo de caixa de financiamento
Saldo final de caixa
DFC
Atividades operacionais são as principais atividades geradoras de receita da entidade. Portanto, os fluxos de caixa
decorrentes das atividades operacionais geralmente derivam de transações e de outros eventos e condições que
entram na apuração do resultado.
Atividades de investimento são a aquisição ou alienação de ativos de longo prazo e outros investimentos não
incluídos em equivalentes de caixa.
Atividades de financiamento são as atividades que resultam das alterações no tamanho e na composição do
patrimônio líquido e dos empréstimos da entidade.
Atividades Operacionais
Mostra se a empresa tem gerado mais caixa por meio de suas operações do que consumido em
sua atividade.
ENTRADAS DE CAIXA DAS OPERAÇÕES INCLUEM:
recebimento pelas vendas;
recebimento pelos serviços prestados.
Recebimento de dividendos
SAÍDAS DE CAIXA DAS OPERAÇÕES INCLUEM:
pagamento pelas compras;
pagamento de salários;
pagamento de despesas;
pagamento de IR.
A geração de caixa operacional permite o crescimento da empresa, pois libera recursos para
investimento ou para o pagamento de dívidas.
Atividades Investimento
Mostra se a empresa tem investido na compra de ativos permanentes e ações.
ENTRADAS DE CAIXA DE INVESTIMENTO (na verdade, desinvestimento):
recebimento pelas vendas de máquinas, equipamentos;
recebimento pela venda de ações ou títulos e valores mobiliários.
SAÍDAS DE CAIXA DE INVESTIMENTO INCLUEM:

pagamento pelas compras de novos equipamentos, máquinas, imóveis;
pagamento pelas compras de ações de empresas ligadas ou investimentos temporários.
Normalmente, espera-se que o fluxo de caixa de investimento das empresas seja
negativo, indicando investimento em crescimento da infraestrutura e/ou em títulos.
Atividades Financiamento
Envolve desde financiamentos com terceiros e com sócios até o pagamento de
dividendos.
ENTRADAS DE CAIXA DE FINANCIAMENTO INCLUEM:
aporte de capital pelos sócios;
captação de empréstimos.
SAÍDAS DE CAIXA DE FINANCIAMENTO INCLUEM:

pagamento de empréstimos;
pagamento de dividendos.
Empresas em fase de crescimento necessitam de mais financiamentos do que são capazes de gerar com suas operações.
Nesse caso, o que falta é financiado com as atividades de financiamento.
DFlCx Ligação entre os demonstrativos

Saldo inicial de Caixa
Fl Cx Operacional
Fl Cx Operacional
Fl Cx Operacional
BP
Saldo Final de Caixa
Ativo Passivo e PL
Caixa DRE
Contas a Receber Exigível
Estoques Receitas
Investimentos Patrimônio Líq. - Custos e Despesas
Imobilizado Capital = Lucro Líquido
Intangível Resultado Acum
O lucro líquido retido ao longo dos

anos fica acumulado no balanço.
Exemplo DFC
Exercícios - Lista
Elabore e analise a DFC dado os lançamentos de caixa abaixo:
i. Receita de vendas: 100.000,00
ii. Custos dos produtos vendidos: 60.000,00
iii. Despesas operacionais: 10.000,00
iv. Depreciação: 1.000,00
v. Compra de Máquinas: 15.000,00
vi. Venda de ações de empresas investidas: 12.000,00
vii. Recebimento de dividendos: 2.000,00
viii. Pagamento de dividendos: 3.000,00
ix. Novos empréstimos: 15.000,00
x. Pagamento de empréstimos antigos: 7.000,00
xi. Aporte de capital dos sócios: 4.000,00
xii. Saldo Inicial de caixa: 300.000,00
Modo Direto x Modo Indireto
• FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL • FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL

• Modo direto • Modo indireto
(+) Recebimento da receita = Lucro ou Prejuízo líquido (da DRE)
(-) Pagamento dos custos (+) Depreciação

(-) Pagamento despesas operacionais (±) Outros ajustes
(-) Pagamento de IR = Resultado ajustado
(-) Pagamento de juros
(±) Variação de ativo circulante operacional
= TOTAL DO FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL
(±) Variação de passivo circulante operacional
= TOTAL DO FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL
Exercícios - Lista
Tópicos especiais: Estoque
O que incorpora o valor dos estoques no BP?

Valor de Nota Fiscal
(-) Impostos sobre compras (caso sejam recuperáveis)
(+) transportes e seguros
(=) valor do estoque
Empresas Comerciais: mercadorias
Em empresas industriais os estoques podem ser de:
Matéria-prima,
Produtos em processo,
Produtos acabados,
CADA TIPO DE ESTOQUE FICA NUMA CONTA (RAZONETE) SEPARADA, PARA FINS DE
ANÁLISE.
Variação preço do estoque

Se houver, por motivo de escassez ou qualquer outro motivo, um AUMENTO do valor
do estoque. O estoque não poderá ser corrigido, permanecerá no balanço pelo custo de
aquisição até ser vendido.
Se o estoque sofrer DESVALORIZAÇÃO:

A empresa deve corrigir para baixo o valor de seu estoque no balanço.
Dentro da lógica: custo ou mercado, dos dois o menor.
Este procedimento é chamado impairment.
E se o estoque que sofreu impairment tornar a valorizar?

Nesse caso, o valor do estoque pode ser corrigido para cima até o limite do custo
original de aquisição.
Controle de Estoque
Inventário periódico: a empresa registra as compras de estoque e as vendas realizadas

a cada período. O valor do custo da mercadoria vendida é apurado apenas
periodicamente.
Inventário permanente: é feito o controle contínuo de entradas e saídas de estoques,

tanto em termos de valores quanto de quantidades. O custo da mercadoria vendia é
apurado a cada transação de compra e venda.
Controle de Estoque – Preços diferentes nos lotes
Há critérios de valoração dos estoques:
Custo específico (cada artigo possui seu preço específico) – Pouco utilizado
PEPS (primeiro que entra, primeiro que sai) – Maior Lucro
UEPS (último que entra, primeiro que sai) – Menor Lucro
MPM (média ponderada móvel).
UEPS não é permitido pela legislação

Controle de Estoque – Ficha de Estoque

Controle de Estoque – Ficha de Estoque

DATA OPERAÇÃO QUANTIDADE VALOR TOTAL
8 COMPRA 100 3.000

10 COMPRA 100 5.000
15 COMPRA 200 7.000
19 VENDA 300 50.000
24 COMPRA 2.000 9.000
25 VENDA 100 30.000
27 VENDA 50 20.000
29 VENDA 40 20.000
Exercícios - Lista
Tópicos especiais: PCLD,
Imobilizado e Intangível
Exercícios - Lista
DEPRECIAÇÃO, AMORTIZAÇÃO E EXAUSTÃO:
Os bens do ativo permanente*, em função de sua utilização, sofrem reduções de suas

vidas úteis e perda de valor.
O reconhecimento desta perda de valor é feita através da depreciação, amortização ou
exaustão. Exceto para terrenos.
LANÇAMENTO
DEPRECIAÇÃO:
Depreciação do período e depreciação acumulada
A depreciação do período é lançada no resultado – Despesa Operacional
A depreciação acumulada aparece no balanço patrimonial – Conta Redutora do ativo
Métodos de depreciação
DEPRECIAÇÃO:
Variáveis determinantes da depreciação: valor inicial, valor residual, vida útil, método
de depreciação.
Linear
Aplicação de uma taxa fixa periódica sobre o custo do bem durante o prazo
determinado;
Unidades produzidas
o custo do bem é dividido pelo total de unidades estimadas a serem produzidas pelo
bem, e a depreciação do período é igual à taxa unitária multiplicada pelo número de
unidades produzidas.
Métodos de depreciação
DEPRECIAÇÃO:
1) Uma máquina tem custo de aquisição de R$100.000,00, valor

residual de R$10.000,00 e vida útil de cinco anos.
Ao final do segundo ano, o saldo da depreciação acumulada,
considerando o método linear será de:
2) Um equipamento cujo custo é de R$ 182.000,00 produziu 800.000

peças no primeiro ano e 1.200.000 peças no segundo ano. Durante a
vida útil da máquina é estimado que a mesma produza 30.000.000 de
peças. Qual a depreciação em cada um dos períodos?
DEPRECIAÇÃO LINEAR - TABELA

DEPRECIAÇÃO LINEAR – TABELA – ACELERADA – MAIS DE UM TURNO DE TRABALHO

Teste de Impairment
EXEMPLO IMPAIRMENT: recentemente foi construído um viaduto em frente à loja de departamentos

Francesa, o que desvalorizou o imóvel.
Para calcular o impairment, considere que:
O valor de aquisição da loja há alguns anos foi de $500.000 e sua depreciação acumulada até o
momento é de $200.000.
Se o imóvel continuar a ser utilizado pela empresa, seu valor em uso é estimado em $250.000.
Mas avalia-se que o imóvel possa ser vendido por $280.000, menos 5% de taxa de corretagem.
Amortização
Consiste na recuperação do capital aplicado na aquisição de direitos, cuja existência

ou exercício tenham duração limitada e que tenham vida útil estimada em mais de um
período.
Amortização: Valor do Direito/Período de duração
Exaustão
Reflete a perda de valor dos bens ou direitos do ativo, ao longo do tempo,

decorrentes de sua exploração, classificados no ativo imobilizado, avaliados pelo
custo de aquisição.
Contabilizada quando ocorrer perda do valor do ativo decorrente da sua exploração,
de direitos cujo objeto seja recursos minerais ou florestais.
PCLD
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (PCLD)
Quando uma empresa vende a prazo, ela corre o risco de receber ou não o dinheiro devido pelo cliente.
Certamente, ela não irá receber 100% do valor em haver, ocorrendo assim a inadimplência.
A Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (PCLD) existe para reconhecer essa parcela que a empresa
não receberá de forma onerosa em seu resultado, representando uma “perda” de valor nos seus títulos a
receber, afetando o seu Patrimônio Líquido.
É a parcela estimada pela empresa que não será recebida em decorrência dos maus pagadores.
Percentual médio de perdas ocorridas nos três últimos exercícios, em relação ao saldo da conta Clientes na
data do balanço de encerramento: 3%
Empresa titular de $5.000.000,00 em Duplicatas a receber

Exercícios - Lista
A fabricante de brinquedos infantis Quebra Cabeça apresentava os seguintes saldos de contas
patrimoniais em 31/12/x6:
Receitas antecipadas: $4.200;
Salários a pagar: $2.500;
PCLD: $20.000
Imóvel para locação (líquido) : $50.000;
Caixa: $5.400;
Imposto de Renda a pagar: $2.480;
Empréstimos de longo prazo: $60.000;
Contas a receber: $53.500;
Software de gestão: $8.000;
Capital social: $200.000;
Depreciação Máquinas e Equipamentos: $40.000
Depreciação Imóveis: $ 100.00
Adiantamento a empregados: $1.200;
Máquinas e equipamentos: $55.000;
Lucros acumulados: $23.920;
Imóveis : $270.000;
Estoques: $49.000;
Contas a pagar: $26.000;
Provisão para contingências (longo prazo): $3.000.
Com base nas informações apresentadas construa o Balanço Patrimonial

Contabilidade Empresarial: Balanço e Demonstrações

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Contabilidade

O preço é o que você paga.

“...o objetivo das demonstrações contábeis é fornecer informações contábeis-financeiras

Com funciona a contabilidade?

USUÁRIOS EXTERNOS => Contabilidade Financeira

USUÁRIOS INTERNOS => Contabilidade Gerencial

Com funciona a contabilidade?

O Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC) foi responsável pela tradução e adaptação

Demonstração de Resultado do Exercício (DRE):

Demonstração de Fluxo de Caixa (DFC):

SALDO INICIAL DE CAIXA

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTO

SALDO FINAL DE CAIXA

Obrigatoriedades das demonstrações

Relatórios que deverão ser publicados anualmente (SA):

Obrigatoriedades das demonstrações

Empresas de Pequeno e Médio Portes

O Ativo é sempre igual à soma do Passivo e do PL.

• ATIVO = PASSIVO EXIGÍVEL + PATRIMÔNIO LÍQUIDO

•Decisões em finanças corporativas:

Investimentos Origem dos recursos

Balanço Patrimonial - Organização

NÃO CIRCULANTE PATRIMÔNIO

Balanço Patrimonial - Organização

Balanço Patrimonial - Organização

• ATIVO NÃO CIRCULANTE: contém 4 subcontas:

Balanço Patrimonial - Organização

Balanço Patrimonial - Organização

•ATIVO NÃO CIRCULANTE

Balanço Patrimonial – Valor da Empresa e Valor de

Como você classificaria as seguintes operações no Balanço

Exercícios – Classifique as operações

• Dois automóveis: 180.000 • Financiamento curto prazo: 960.000

Quais as contas desses ativos:

Organize o Balanço Patrimonial:

Analise das Demonstrações Contábeis

Análise Vertical - DRE

A análise é realizada tanto para o curto quanto para o longo prazo.

Análise do Capital de Giro

Análise do Capital de Giro

Análise do Capital de Giro

CGL (CCL) = Ativo Circulante – Passivo Circulante

CGL (CCL) = (Passivo Não Circulante + PL) – (Ativo Não Circulante)

Análise do Capital de Giro

Análise do Capital de Giro

Análise do Capital de Giro

Análise do Capital de Giro

Capital de giro operacional

A avaliação detalhada aponta a necessidade de comparação dentro do setor de atuação da

Análise do Capital de Giro – Capital de Giro

Análise do Capital de Giro

Necessidade de Investimento em Giro (NIG) ou Necessidade de Capital de Giro (NCG)

NIG = AC Operacional – PC Operacional

Análise do Capital de Giro

Capital de giro Financeiro

Contas: Caixas e Bancos, Aplicações Financeiras, Empréstimos , Duplicatas Descontadas

Análise do Capital de Giro – Capital de Giro Financeiro

Análise do Capital de Giro

Saldo de tesouraria (ST)

Saldo de Tesouraria: AC financeiro – PC financeiro

Análise do Capital de Giro