BALANCE GENERAL

AÑOS 0 1 2 3 4 5

ACTIVO
Bancos 0 69,996 156,638 295,593 476,994 736,934
Capital de trabajo 112,951 112,951 123,116 132,966 146,262 160,888
CIRCULANTE 112,951 182,947 279,754 428,558 623,257 897,822

Terreno 0 0 0 0 0 0
Construcción/Remodelación 80,000 76,000 72,000 68,000 64,000 60,000
Maquinaria y equipo 30,000 27,000 24,000 21,000 18,000 15,000
Equipo de transporte 150,000 120,000 90,000 60,000 30,000 0
Mobiliario y equipo Of 30,000 22,500 15,000 7,500 0 0
FIJO 290,000 245,500 201,000 156,500 112,000 75,000

Gastos de instalación 25,000 23,750 22,500 21,250 20,000 18,750

DIFERIDO 25,000 23,750 22,500 21,250 20,000 18,750

SUMA DEL ACTIVO 427,951 452,197 503,254 606,308 755,257 991,572

PASIVO A CORTO PLAZO 72,752 72,752 72,752 72,752 72,752 0

PASIVO A LARGO PLAZO 291,006 218,255 145,503 72,752 0 0
SUMA DEL PASIVO 363,758 291,006 218,255 145,503 72,752 0

CAPITAL 64,193 64,193 64,193 64,193 64,193 64,193

UTILIDADES ACUMULADAS 0 96,998 220,807 396,612 618,312
UTILIDADES DEL EJERCICIO 96,998 123,809 175,806 221,700 309,067
CAPITAL CONTABLE 64,193 161,190 284,999 460,805 682,505 991,572
SUMA DEL PASIVO + CAPIT 427,951 452,197 503,254 606,308 755,257 991,572

Diferencia en balance: 0 0 0 0 0 0
 EDO DE RESULTADOS
AÑOS 1 2 3 4 5

Ventas 1,152,000 1,267,200 1,419,264 1,589,576 1,828,012

Costo de ventas 451,803 492,465 531,862 585,049 643,553

Utilidad bruta 700,197 774,735 887,402 1,004,527 1,184,459

Gastos de admón 459,000 500,310 540,335 594,368 653,805

Utilidad operativa 241,197 274,425 347,067 410,159 530,653

Depreciaciones 45,750 45,750 45,750 45,750 38,250
Financieros 43,651 34,921 26,191 17,460 8,730
Impuestos 44,021 56,189 79,787 100,615 140,265
PTU 10,778 13,757 19,534 24,633 34,341
Utilidad neta 96,998 123,809 175,806 221,700 309,067

Flujo Efectivo
Utilidad Neta 96,998 123,809 175,806 221,700 309,067
Depreciaciones (+) 45,750 45,750 45,750 45,750 38,250
Pago Principal (-) 72,752 72,752 72,752 72,752 72,752
Valor de Recate 235,888
Increm KdeT 0 10,166 9,849 13,297 14,626
Flujo de Efectivo 69,996 86,642 138,955 181,402 259,939

Evaluación Proyecto:
Flujo Efectivo: 0 1 2 3 4 5
-427,951 69,996 86,642 138,955 181,402 259,939
VPN= $520,819 TIR = 17% TREMA 10.3% SI

RAZONES FINANCIERAS
1 2 3 4 5
PASIVO TOTAL/ACTIVO TOTAL 85% 64% 43% 24% 10%
PASIVO TOTAL /CAPITAL CONTABLE 567% 181% 77% 32% 11%
LIQUIDEZ AC/PC 155% 251% 385% 589% 857%
UT NETA/ACTIVO TOTAL 23% 27% 35% 37% 41%
UT NETA/CAPITAL CONTABLE 151% 77% 62% 48% 45%
UN NETA/VENTAS 8% 10% 12% 14% 17%
Invierte
 Importante: Solo llenar las celdas en AMARILLO, lo demás se calcula solo:

Capital de Trabajo Unidades vendidas mensualmente: 120.00

Cantidad
Productos Precio Total
Mensual
Materia Prima A 1.85 67.72 15,034
Materia Prima B 1 31.22 3,746
Materia Prima C 0 - -
Otras 0 - -
18,780

Mano de Obra 1 2
Salario Mensual 6,000.00 12,000
30% Prestaciones 1,800.00 3,600
7,800.00 15,600

Gastos indirectos de Cantidad

Precio Total
Producción Mensual
Electricidad 10 50.00 500
Agua 2 25.00 50
Gas 10 200.00 2,000
Consumibles 9 80.00 720
3,270

Costo de ventas mensual 37,650

Costo Unitario 314

Dias del proceso de

producción: 45

Dias de pago de cuentas por

cobrar: 45

Capital de Trabajo Permanente 112,951

Base
GASTOS DE OPERACIÓN Mensual
GASTOS DE ADMINISTRACION 28,400
Sueldo Gerente 12,000
4,000.00 Sueldos personal 10,400 2
Luz 300
Papelería 200
 Renta 5,000
Honorarios -
Teléfono e Internet 500
GASTOS DE VENTAS 5,000
Celular 1,000
Combustibles 1,500
Honorarios -
Luz -
Gastos de Representación 2,000
Propaganda y Publicidad 500
Teléfono e Internet -
GASTOS FINANCIEROS 50
Comisiones Bancarias 50
TOTAL 33,450
Inversión inicial -Año 0
Terreno -
Construcción/Remodelación 80,000
Maquinaria y equipo 30,000
Equipo de transporte 150,000
Mobiliario y equipo Of 30,000
Gastos de instalación 25,000
Capital de trabajo 112,951

Inversión inicial 427,951

Fondeo
Socios accionistas 15% 64,193
Crédito 85% 363,758
Tasa de interés Crédito: 12%

Tasa Interés Inversión: 5%

Premio al riego: 5%
Trema: 10.3%
 AÑO 1
Precio de Venta
Unidades Vendidas
Materia Prima 225,363
Sueldos y salarios 187,200 Ventas

Gastos indirectos de
fabricación u operación 39,240 Costo de ventas
Costo de ventas 451,803 Utilidad bruta

Gastos de
5% Comisiones sobre ventas 57,600 administración

Gastos administrativos 401,400

Gastos administrativos 459,000 Utilidad operativa

Depreciaciones
Financieros
Impuestos
PTU

Utilidad neta
 800
120.000 p.e: 94.537

1,152,000

451,803
700,197

459,000

241,197

45,750
43,651
44,021 29%
10,778 10%

96,998
AÑO 2

Incremento en costo 9% Estado Resultados:

Incremento en ventas 10%
Ventas
Costo de ventas
Materia Prima 245,646 Utilidad bruta
Sueldos y salarios 204,048

Gastos indirectos de Gastos de

fabricación u operación 42,772 administración
Costo de ventas 492,465
Utilidad operativa
Gastos de ventas 62,784

Gastos administrativos 437,526 Depreciaciones

Gastos administrativos 500,310 Financieros

Impuestos
PTU

Utilidad neta
1,267,200
492,465
774,735

500,310

274,425

45,750

34,921
56,189 29%
13,757 10%

123,809
AÑO 3 Estado de Resultados:

Incremento en costo 8% Ventas

Incremento en ventas 12% Costo de ventas
Utilidad bruta

Gastos de
Materia Prima 265,297 administración
Sueldos y salarios 220,372

Gastos indirectos de
fabricación u operación 46,193 Utilidad operativa
Costo de ventas 531,862
Depreciaciones
Gastos de ventas 67,807 Financieros

Gastos administrativos 472,528 Impuestos

Gastos administrativos 540,335 PTU

Utilidad neta
1,419,264
531,862
887,402

540,335

347,067

45,750
26,191

79,787 29%

19,534 10%

175,806
AÑO 4 Estado de Resultados:

Incremento en costo 10% Ventas

Incremento en ventas 12% Costo de ventas
Utilidad bruta

Gastos de
Materia Prima 291,827 administración
Sueldos y salarios 242,409

Gastos indirectos de
fabricación u operación 50,813 Utilidad operativa
Costo de ventas 585,049
Depreciaciones
Gastos de ventas 74,587 Financieros

Gastos administrativos 519,781 Impuestos

Gastos administrativos 594,368 PTU

Utilidad neta
1,589,576
585,049
1,004,527

594,368

410,159

45,750
17,460

100,615 29%

24,633 10%

221,700
AÑO 5 Estado de Resultados:

Incremento en costo 10% Ventas

Incremento en ventas 15% Costo de ventas
Utilidad bruta
Materia Prima 321,010
Gastos de
Sueldos y salarios 266,650 administración

Gastos indirectos de
fabricación u operación 55,894
Costo de ventas 643,553 Utilidad operativa

Gastos de ventas 82,046 Depreciaciones

Gastos administrativos 571,759 Financieros

Gastos administrativos 653,805 Impuestos

PTU

Utilidad neta
1,828,012
643,553
1,184,459

653,805

530,653

38,250

8,730

140,265 29% Valor de Rescate Año 5:

34,341 10% Activos Fijos (Reman 75,000
Capital de trabajo 160,888
309,067 Valor de rescate 235,888
 Depreciaciones
Vida útil fiscal Valor Inicial Dep Anual Año1 Año2
20 Construcción/Remodelación 80,000 4,000 4,000 4,000
10 Maquinaria y equipo 30,000 3,000 3,000 3,000
5 Equipo de transporte 150,000 30,000 30,000 30,000
4 Mobiliario y equipo Of 30,000 7,500 7,500 7,500

Amortización
20 Gastos de instalación 25,000 1,250 1,250 1,250

Total 45,750 45,750

Depreciaciones
Año3 Año4 Año5 Suma Deps.
4,000 4,000 4,000 20,000
3,000 3,000 3,000 15,000
30,000 30,000 30,000 150,000
7,500 7,500 30,000 Checar que las sumas no sean mayores a la cantidad
-
-
1,250 1,250 1,250 6,250

45,750 45,750 38,250 221,250

TABLA DE AMORTIZACIÓN DEL CRÉDITO

MONTO DEL CRÉDITO 363,758.11 TASA DE INTERÉS 12.00%

PERIODO SALDO INICIAL CAPITAL INTERESES SALDO FINAL

1 363,758.11 72,751.62 43,650.97 291,006.49

2 291,006.49 72,751.62 34,920.78 218,254.87
3 218,254.87 72,751.62 26,190.58 145,503.24
4 145,503.24 72,751.62 17,460.39 72,751.62
5 72,751.62 72,751.62 8,730.19 -