CENÁRIO 01

4 funcionários e estrutura completa de escritório e espaço fisico a partir do 2º ano

Resumo Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5 Total Indicadores de Retorno

Receita bruta R$98.512 R$137.074 R$191.086 R$272.904 R$399.042 R$1.098.619 Defina a taxa de desconto (ano) 12,0%
Custos Variáveis R$27.054 R$28.249 R$29.924 R$32.460 R$36.370 R$154.057 VPL (Valor Presente Líquido) -R$212.293,69
Impostos Diretos R$15.269 R$21.246 R$29.896 R$44.623 R$67.913 R$208.117 TIR (Taxa Interna de Retorno) -
Margem de Contribuição R$56.189 R$87.578 R$131.267 R$195.821 R$294.759 R$765.614 Investimento inicial R$237.768,94
Despesas Fixas R$117.840 R$236.558 R$340.614 R$421.176 R$490.280 R$1.606.468
Payback Não houve payback
Despesas com Marketing R$41.000 R$42.500 R$44.075 R$45.729 R$47.465 R$220.769
Depreciação R$0 R$4.598 R$6.696 R$10.891 R$19.282 R$41.467
Ponto de equilíbrio Não houve ponto de equilíbrio
Lucro/Prejuízo Líquido -R$102.651 -R$196.077 -R$260.118 -R$281.975 -R$262.269 -R$1.103.090
Investimento Bruto R$17.764 R$70.736 R$44.399 R$59.046 R$79.930 R$271.876
Lucro Livre -R$120.415 -R$262.216 -R$297.821 -R$330.130 -R$322.917 -R$1.333.499
EBITDA -R$105.145 -R$240.970 -R$267.926 -R$285.508 -R$255.003 -R$1.154.551
Percentual de Lucratividade -122,2% -191,3% -155,9% -121,0% -80,9% -121,4%

Capital de Giro R$16.764 R$27.379 R$37.042 R$45.332 R$53.502

Análise do Fluxo de Caixa Econômico

-R$ 103.651 -R$ 245.452 -R$ 270.442 -R$ 293.088 -R$ 277.584

Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5

Receita Bruta Despesas Lucro Livre

Análise de Payback
-76763,60774 -180414,5733 -425867,0206 -696308,9651 -989396,7989 -1266981,088
Ano 0 Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5

Payback VPL COM 0% DE CHANCE DE SER POSITIVO

METAS INTERVALO DE LUCRO CONSIDERADO

Média de Passagens Mês > 125 Fat. Média de Passagens Mês > R$ 5.000,00 Passagem de R$ 20 a R$ 60
Assinaturas Concierge > 83 Fat. Assinaturas Concierge > R$ 2.083,33 Milhas - 100% a 200%
Milhas Negociadas Mês > 833.333 Fat. Milhas Negociadas Mês > R$ 33.333,33 Assinatura Concierge - R$ 25,00
R$ 40.416,67

Este cenário foi criado com a intenção de atender a expectativa de demanda informada pelo contratante. Cenário também contempla infraestrtura completa de escritório e legalização da empresa. Neste cenário a empresa precisa ter 4 funcionários e
atingir mensalmente as metas de vendas e faturamento correspondentes supracitados para se tornar viável. Utilizando de métodos estátisticos e de indicadores de viabilidade este cenário é desfavoravel e recomendamos a não utilização. O
investimento na infraestrutura do escritório, folha de pagamento e custo de marketing para atingir as metas inviabilizam o projeto devido à não garantia de geração de demanda. A evolução de demanda é criada utilizando de métodos estatisticos e de
estudo já realizados e divulgados por pesquisadores da área de marketing. Analisando o dashbord acima o fluxo de caixa nos 5 anos estudados é negativo evidenciando prejuizo financeiro para a empresa. Consequentemente o payback não irá ocorrer.
E por fim o VPL apresenta 0% de chance de ser positivo.
 CENÁRIO 02
1 funcionário e estrutura completa de escritório e espaço fisico a partir do 2º ano

Resumo Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5 Total Indicadores de Retorno

Receita bruta R$98.512 R$137.074 R$191.086 R$272.904 R$399.042 R$1.098.619 Defina a taxa de desconto (ano) 12,0%
Custos Variáveis R$27.054 R$28.249 R$29.924 R$32.460 R$36.370 R$154.057 VPL (Valor Presente Líquido) -R$288.080,38
Impostos Diretos R$15.269 R$21.246 R$29.896 R$44.623 R$67.913 R$208.117 TIR (Taxa Interna de Retorno) -
Margem de Contribuição R$56.189 R$87.578 R$131.267 R$195.821 R$294.759 R$765.614 Investimento inicial R$71.943,61
Despesas Fixas R$117.840 R$236.558 R$304.614 R$313.176 R$382.280 R$1.354.468
Payback Não houve payback
Despesas com Marketing R$41.000 R$42.500 R$44.075 R$45.729 R$47.465 R$220.769
Depreciação R$0 R$4.598 R$6.696 R$10.891 R$19.282 R$41.467
Ponto de equilíbrio Não houve ponto de equilíbrio
Lucro/Prejuízo Líquido -R$102.651 -R$196.077 -R$224.118 -R$173.975 -R$154.269 -R$851.090
Investimento Bruto R$1.000 R$53.973 R$14.020 R$16.004 R$34.598 R$119.595
Lucro Livre -R$103.651 -R$245.452 -R$231.442 -R$179.088 -R$169.584 -R$929.217
EBITDA -R$88.382 -R$224.206 -R$201.546 -R$134.465 -R$101.671 -R$750.270
Percentual de Lucratividade -105,2% -179,1% -121,1% -65,6% -42,5% -84,6%

Capital de Giro R$11.944 R$15.666 R$21.658 R$23.234 R$30.646

Análise do Fluxo de Caixa Econômico

-R$ 103.651 -R$ 245.452 -R$ 231.442 -R$ 179.088 -R$ 169.584

Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5

Receita Bruta Despesas Lucro Livre

Análise de Payback
-76763,60774 -180414,5733 -425867,0206 -657308,9651 -836396,7989 -1005981,088
Ano 0 Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5

Payback VPL COM 0% DE CHANCE DE SER POSITIVO

METAS INTERVALOS DE LUCRO CONSIDERADO

Média de Passagens Mês > 104 Fat. Média de Passagens Mês > R$ 4.166,67 Passagem de R$ 20 a R$ 60
Assinaturas Concierge > 83 Fat. Assinaturas Concierge > R$ 2.083,33 Milhas - 100% a 200%
Milhas Negociadas Mês > 708.333 Fat. Milhas Negociadas Mês > R$ 28.333,33 Assinatura Concierge - R$ 25,00
R$ 34.583,33

Este cenário foi criado com a intenção de analisar a redução de numero de funcionários porem apostar em capacitação e tecnologia para atender a demanda informada pelo contratante. Também foi avaliado o investimento em
infraestrutura de escritorio no segundo ano e não no primeiro momento como no cenário 01. O investimento inicial cai consideravelmente e consequentemente as metas da empresa. Porém os indicadores financeiros continuam
inviabilizando o projeto devido ao alto custo de investimento para as novas instalaçoes de empresa e o investimento em marketing para geração de demanda. Como já mencionado no cenário 01, a evolução de demanda se da pela
utilização de métodos estatisticos e de estudo já realizados e divulgados por pesquisadores da área de marketing. Analisando o dashbord acima o fluxo de caixa nos 5 anos estudados é negativo evidenciando prejuizo financeiro para a
empresa. Consequentemente o payback não irá ocorrer. E por fim o VPL apresenta 0% de chance de ser positivo. Por isso não recomendamos a utilização desse cenário.
 CENÁRIO 03
1 funcionário a partir do 2º ano e utilizando estrutura da XL Corretora

Resumo Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5 Total Indicadores de Retorno

Receita bruta R$98.512 R$137.074 R$191.086 R$272.904 R$399.042 R$1.098.619 Defina a taxa de desconto (ano) 12,0%
Custos Variáveis R$27.054 R$28.249 R$29.924 R$32.460 R$36.370 R$154.057 VPL (Valor Presente Líquido) -R$74.547,28
Impostos Diretos R$15.269 R$21.246 R$29.896 R$44.623 R$67.913 R$208.117 TIR (Taxa Interna de Retorno) -5,43%
Margem de Contribuição R$56.189 R$87.578 R$131.267 R$195.821 R$294.759 R$765.614 Investimento inicial R$69.253,19
Despesas Fixas R$27.715 R$127.963 R$69.561 R$71.239 R$73.001 R$369.478
Payback Em 6 anos
Despesas com Marketing R$41.000 R$42.500 R$44.075 R$45.729 R$47.465 R$220.769
Depreciação R$0 R$2.098 R$4.196 R$8.391 R$16.782 R$31.467
Ponto de equilíbrio Em 4 anos
Lucro/Prejuízo Líquido -R$12.526 -R$84.982 R$13.436 R$70.462 R$157.510 R$143.900
Investimento Bruto R$10.253 R$36.687 R$21.812 R$29.885 R$45.157 R$143.794
Lucro Livre -R$22.779 ########### -R$4.180 R$48.969 R$129.136 R$31.574
EBITDA -R$7.510 -R$98.325 R$25.715 R$93.591 R$197.049 R$210.521
Percentual de Lucratividade -23,1% -87,2% -2,2% 17,9% 32,4% 2,9%

Capital de Giro R$9.253 R$18.330 R$14.455 R$16.171 R$18.729

Análise do Fluxo de Caixa Econômico

R$ 111.734
-R$ 12.526 R$ 17.137
-R$ 43.493
-R$ 91.961
Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5

Receita Bruta Despesas Lucro Livre

VPL COM 18% DE CHANCE DE SER POSITIVO

Análise de Payback VARIANDO DE - R$ 150MIL ATÉ R$ 214MIL

Ano 0
-69253,19107 Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5
-81779,15666 -88361,6456

-173740,1664
-200096,0368
-217233,4099

Payback

INTERVALO DE LUCRO CONSIDERADO

Passagem de R$ 20 a R$ 60
Milhas - 100% a 200%
Assinatura Concierge - R$ 25,00

METAS
Média de Passagens Mês > 83 Fat. Média de Passagens Mês > R$ 3.333,33 TIR COM 41% DE CHANCE DE SER POSITIVA
Assinaturas Concierge > 63 Fat. Assinaturas Concierge > R$ 1.562,50 VARIANDO DE -40% ATÉ 47,3%
Milhas Negociadas Mês > 250.000 Fat. Milhas Negociadas Mês > R$ 10.000,00
R$ 14.895,83

Este cenário foi criado com a intenção de manter somente um funcionário e o investimento em capacitação do mesmo fazendo que ele consiga ter maior capacidade de atender aos clientes e o investimento em tecnologia para agilizar os
processos da empresa. Também foi considerada a utilização do espaço da XL Corretora invés de investimento em novas instalações. Analisando o dashboard acima, empresa já começa a apresentar indicadores financeiros positivos apesar de
ainda ser mais provavel estatisticamente que apresente resultado negativo. Segundo o grafico de VPL empresa possui 18% de chance de obter VPL positivos porem tem valor mais provavel de apresentar VPL de - R$ 72mil ao longo dos 5 anos.
TIR apresenta 41% de chance de ser positiva porem como valor mais provavel -10% ao longo dos 5 anos. Analisando esses dados empresa possui chances de ser viável mas cenário ainda é de alto risco e não recomendavel.
 CENÁRIO 04
Sem funcionários E utilizando estrutura da XL

Resumo Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5 Total Indicadores de Retorno

Receita bruta R$98.512 R$137.074 R$191.086 R$272.904 R$399.042 R$1.098.619 Defina a taxa de desconto (ano) 12,0%
Custos Variáveis R$27.054 R$28.249 R$29.924 R$32.460 R$36.370 R$154.057 VPL (Valor Presente Líquido) R$40.490,93
Impostos Diretos R$15.269 R$21.246 R$29.896 R$44.623 R$67.913 R$208.117 TIR (Taxa Interna de Retorno) 20,81%
Margem de Contribuição R$56.189 R$87.578 R$131.267 R$195.821 R$294.759 R$765.614 Investimento inicial R$72.345,27
Despesas Fixas R$64.820 R$61.898 R$61.993 R$62.092 R$62.197 R$313.000
Payback Em 5 anos
Despesas com Marketing R$41.000 R$42.500 R$44.075 R$45.729 R$47.465 R$220.769
Depreciação R$0 R$0 R$0 R$0 R$0 R$0
Ponto de equilíbrio Em 3 anos
Lucro/Prejuízo Líquido -R$49.631 -R$16.820 R$25.199 R$88.000 R$185.096 R$231.845
Investimento Bruto R$0 R$479 R$999 R$1.585 R$2.420 R$5.484
Lucro Livre -R$49.631 -R$17.299 R$24.200 R$86.415 R$182.676 R$226.362
EBITDA -R$34.362 R$3.948 R$54.096 R$131.038 R$250.589 R$405.309
Percentual de Lucratividade -50,4% -12,6% 12,7% 31,7% 45,8% 20,6%

Capital de Giro R$12.345 R$12.824 R$13.824 R$15.409 R$17.829

Análise do Fluxo de Caixa Econômico

R$ 182.676
R$ 86.415
R$ 24.200
-R$ 17.299
-R$ 49.631
Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5

Receita Bruta Despesas Lucro Livre

VPL COM 72% DE CHANCE DE SER POSITIVO

Análise de Payback VARIANDO DE - R$ 100MIL ATÉ R$ 215MIL

154016,4938

-28659,71351
-72345,27441
Ano 0 Ano 1
-121976,24 Ano 2 Ano 3
-115075,0067 Ano 4 Ano 5
-139275,0206

Payback

INTERVALO DE LUCRO CONSIDERADO

Passagem de R$ 20 a R$ 60
Milhas - 100% a 200%
Assinatura Concierge - R$ 25,00

METAS TIR COM 97% DE CHANCE DE SER POSITIVA

Média de Passagens Mês > 42 Fat. Média de Passagens Mês > R$ 1.666,67 VARIANDO DE -1% ATÉ 47,7%
Assinaturas Concierge > 42 Fat. Assinaturas Concierge > R$ 1.041,67
Milhas Negociadas Mês > 166.667 Fat. Milhas Negociadas Mês > R$ 6.666,67
R$ 9.375,00

Este cenário foi criado como sugestão da Polli para que que a empresa se torne viavél. Analisando os cenários anteriores o investimento necessário em marketing para geração de demanda é o grande entrave do projeto. Recomendamos
nesse cenário que seja feito investimento em tecnologia para agilizar o processo operacional da empresa, reduzindo a necessidade de contratação de funcionario e aumentando a capacidade de atendimento do sócio. Como a XL Corretora
possui espaço fisico que garante menor investimento e atende à XL Milhas recomendamos que seja utilizado o espaço atual. O concierge deve ser aproveitado no primeiro momento e conforme a empresa consiga aumentar o numero de
milhas e passagens negociadas ele deve ser abandonado ou ter seu preço de venda aumentado. O concierge é uma prestação de serviço interessante aos olhos do consumidor porém tem baixo preço de venda e demanda tempo à
empresa. Tempo esse que pode ser melhor aproveitado na negociação de milhas e venda de passagens. Basicamente o cenário atual é uma reprodução do que a empresa já faz hoje porém demonstra a necessidade de evolução da parte
de tecnologia e marketing da empresa. Nesse cenário VPL apresenta 97% de chance de ser positivo podendo alcançar valor maximo de R$ 215mil no final dos 5 anos além de retirada mensal de R$ 2500,00 para cada sócio.