SEMANA DE IMERSÃO EM MATEMÁTICA FINANCEIRA

BANCO DO BRASIL
PROF. MARCELO LEITE
@professormarceloleite
 O valor do dinheiro no tempo

JUROS TEMPO

JAN FEV MAR

 Capital
O Capital é o valor aplicado através de alguma
operação financeira. Também conhecido como: Principal, Valor
Atual, Valor Presente ou Valor Aplicado.
 Juros
É a remuneração que o credor/devedor recebe/paga por ter
concedido/tomado o empréstimo.
 Taxa de Juros
É a taxa, em porcentagem, recebida/paga num investimento/
empréstimo.
 Capitalização
Ato ou efeito de capitalizar, isto é, de adicionar [juros] ao capital
[principal] ou montante.
Regime de capitalização ou forma de capitalização
Modo como ocorre a capitalização, em função de sobre o que
incide a taxa de juros.
 Capitalização Simples
Na capitalização simples os juros cobrados por período incidem
somente sobre o capital. Isso significa dizer que os juros são
cobrados sobre o valor do capital empenhado, de maneira
proporcional ao tempo.
 Capitalização Composta
Na capitalização composta os juros são cobrados sobre o capital
e sobre os juros incorporados a cada período de tempo corrido.
Na capitalização composta os juros são cobrados sobre o capital
e sobre os juros anteriores.
QUESTÃO 01(CESGRANRIO/Caixa – Escriturário)
O gráfico a seguir representa as evoluções no tempo do Montante a Juros Simples e do
Montante a Juros Compostos, ambos à mesma taxa de juros. M é dado em unidades
monetárias e t, na mesma unidade de tempo a que se refere a taxa de juros utilizada.
Analisando-se o gráfico, conclui-se que para o credor é mais
vantajoso emprestar a juros
A) compostos, sempre.
B) compostos, se o período do empréstimo for menor do que a
unidade de tempo.
C) simples, sempre.
D) simples, se o período do empréstimo for maior do que a unidade
de tempo.
E) simples, se o período do empréstimo for menor do que a unidade
de tempo.
 FLUXO DE CAIXA
É um registro ou projeção de uma seqüência de
movimentações financeiras ao longo do tempo.
Convencionou-se que os vetores orientados para cima representam
os valores positivos de caixa, ou seja, os benefícios, recebimentos ou
receitas. Já os vetores orientados para baixo indicam os valores
negativos, ou seja, os custos, desembolsos ou despesas.

Entradas ou recebimentos:

Saídas ou pagamentos:
EXEMPLO
R$ 2.000 R$ 1.500 R$ 3.000

R$ 5.000
QUESTÃO 02 (2º SIMULADO BANCO DO BRASIL 2021)
Considere que um cidadão aplique hoje R$ 10.000,00 e terá dois
resgates futuros, sendo que o primeiro ocorrerá daqui a 1 mês
no valor de R$ 6.000,00, e o último, daqui a 2 meses no valor de
R$ 7.000,00. Com base nessas informações, assinale a alternativa
que representa o fluxo de caixa desse investimento do citado
cidadão
A)
6.000 7.000

0 1 2

10.000
B) 0 1 2

10.000 6.000 7.000

10.000
C) 0 1 2

6.000 7.000

10.000 6.000 7.000

D)
0 1 2

13.000
E) 0
2
10.000
 CAPITALIZAÇÃO SIMPLES

: (1 + i.t) x (1 + i.t)

Anterior Valor Posterior

 0 1 2 Taxa simples de 5% a. m.

R$ 1.000
 R$ 2.240 R$ 3.720

0 1 2 Taxa simples de 12% a. m.

QUESTÃO 03 (CESGRANRIO/Petrobras - Técnico de Administração e Controle
Júnior)
Com o objetivo de aguardar o momento de investir em um imóvel para
ampliação dos negócios, a empresa X&X aplicou o valor de R$ 1.200.000,00, a
juros simples de 1,5% a.m., durante três meses.
Qual o montante do valor aplicado, em reais, ao final do segundo mês?
A) 1.254.000,00
B) 1.236.000,00
C) 54.000,00
D) 36.000,00
E) 18.000,00
QUESTÃO 04 (CESGRANRIO/Petrobras - Técnico de Administração e
Controle Júnior)
A Comercial KYP Ltda. aplicou recursos em um título cujo valor de
resgate será de R$ 45.000,00, no prazo de 6 meses. Sabendo-se que a
taxa de juros simples utilizada na operação foi 1,5% ao mês, o valor
aplicado pela KYP, em reais, foi
A) 41.284,40
B) 41.842,04
C) 41.845,50
D) 42.225,55
E) 42.255,25
 CAPITALIZAÇÃO COMPOSTA

: (1 + 𝑖)! x (1 + 𝑖)!

Anterior Valor Posterior

 0 1 2 Taxa composta de 10% a.m

R$ 1.000
 R$ 2.200 R$ 3.630

0 1 2 Taxa composta de 10% a.m

QUESTÃO 05 (CESGRANRIO/Transpetro - Técnico de
Administração e Controle Júnior)
O diagrama abaixo apresenta as entradas e saídas referentes a
um determinado projeto de investimento. Observe-o e
identifique, na sequência de alternativas, aquela que permite,
com base no sistema de juros compostos, o cálculo do valor
equivalente a esse fluxo no tempo zero.
A) – $10.000 + $1.000 + $2.500 + $2.000 + $30.000
B) – $10.000 + $1.000 – $500 + $1.000 – $1.000 + $30.000
C) – $10.000 (1 + i) 4 + $1.000 (1 + i) 3 – $500 (1 + i) 2 + $30.000
D) – $10.000 + $1.000/(1 + i) 1 – $500/(1 + i) 2 + $30.000/(1 + i) 4
E) + $10.000 – $1.000/(1 + i) 1 + $2.500/(1 + i) 2 + $2.000/(1 + i) 3 + $30.000/(1
+ i) 4
QUESTÃO 06 (CESGRANRIO/BR Distribuidora - Profissional Júnior - Formação
Administração)
Seja o seguinte projeto de investimento simples representado pelo fluxo de caixa a
seguir:
A expressão que representa a função valor atual (V) em função
da taxa composta i (i ao período) é dada por
A) V ( i ) = -200 i + 50 i + 60 i = + 80 i + 90 i
B) V ( i ) = - 200 + 50 ( 1+ i ) + 60 (1 + i )² + 80 (1 + i )³ + 90 (1 + i )4
C)
D) V ( i ) + -200 (1+ i ) + 50 (1 + i )² + 60 (1 + i )³ + 80 (1 + i )4 + 90
(1 + i )5
E) V ( i ) = - 200 (1 + i )4 + 50 ( 1 + i )³ + 60 (1 + i )² + 80 ( 1+ i ) + 90
QUESTÃO 07 (CESGRANRIO/Transpetro - Engenheiro Júnior - Análise
de Projetos de Inverstimentos)
Se a taxa de juros compostos relevante for de 1% a. m., a quantia de
R$ 1.000,00, a ser paga 6 meses no futuro, teria um valor dado, em
reais, no presente, pela expressão
A) 1.000,00 x (1,06)
B) 1.000,00 x (1,01) 6
C) 1.000,00 x (0,01) 6
D) 1.000,00 : (1,01) 6
E) 1.000,00 + (1,01) 6
QUESTÃO 08 (CESGRANRIO /Transpetro - Contador Júnior –
Contábil)(Adaptada)
Um título de renda fixa deverá ser resgatado por R$ 16.537,50 no seu
vencimento, que ocorrerá dentro de 2 meses. Sabendo-se que o rendimento
desse título é de 5% ao mês (juros compostos), o seu valor presente, em
reais, é

A)15.000,00
B)15.100,00
C)15.200,00
D)15.300,00
E)15.400,00
QUESTÃO 09 (CESGRANRIO/Petrobrás - Técnico de Administração e
Controle Júnior)
O valor, em reais, mais próximo do montante da aplicação de R$
2.000,00 a juros compostos de taxa mensal 4% por dois meses é
A) 2.040
B) 2.080
C) 2.160
D) 2.163
E) 2.180
QUESTÃO 10 (CFC -Bacharel em Ciências Contábeis - 1º Exame)(Adaptada)
Uma empresa adquiriu um bem destinado ao imobilizado por meio de uma
transação de financiamento. O financiamento será pago em duas prestações
sendo a primeira de R$ 104.000,00 e a outra de R$ 108.160,00, cada,
vencíveis ao final de cada ano. A taxa de juros compostos pactuada para a
operação foi de 4% ao ano.
O valor presente na data em que foi efetuada a transação de financiamento é
de, aproximadamente:
A)R$277.778,00
B)R$200.000,00
C)R$283.120,00
D)R$294.231,00
QUESTÃO 11 (CESGRANRIO/BNDES)
Uma dívida de R$ 20.000,00 e outra, de R$ 30.000,00, com
vencimento em 2 e 4 meses, respectivamente, serão liquidadas por
meio de um único pagamento, a ser efetuado em 3 meses.
Considerando-se juros efetivos de 5% a.m., o valor deste pagamento,
em reais, será de:
A) 35.652,26
B) 48.256,30
C) 49.571,43
D) 50.000,14
E) 52.334,51
No Fluxo de Caixa, em qualquer data:
Soma das entradas = Soma das saídas
QUESTÃO 12 (FCC - SEFIN-RO - Auditor Fiscal de Tributos Estaduais)
Considere o fluxo de caixa abaixo referente a um projeto em que o
desembolso inicial foi de R$ 29.400,00 a uma taxa de 20% ao ano.

O valor de X é igual a
A) R$ 17.280,00
B) R$ 15.000,00
C) R$ 14.400,00 R$ 29.400
D) R$ 13.200,00
E) R$ 12.000,00