Ao comprar dois títulos de divida privada com as mesmas características, cuja única diferença são os emissores,

tenderá a apresentar maior rentabilidade aquele título do emitente com:

R – Maior risco de crédito

O risco no preço dos títulos causados, por exemplo, por variações em taxas de juros, é conhecido como risco:
R – De mercado

São características de um plano VGBL:

R – Aqueles que declaram pelo formulário simplificado do IR são principal público-alvo

São passos da construção de um orçamento:

I – Identificar custos sensíveis à inflação e custos fixos
II – Projetar o orçamento para os próximos 12 meses
III- Comparar as despesas reais com as projetadas
R – I, II e III

São obrigações do Administrador de Fundos

I- Divulgar diariamente o valor da cota e do patrimonio liquido do fundo
II- Fiscalizar os serviços prestados por terceiros contratados pelo fundo
III- Substituir o gestor, nos casos previstos pela CVM
IV- Remeter o balanço patrimonial mensal aos cotistas
R – I e II

Prestador de serviços que pode ser acionado pelo FII, o que o difere de outros fundos, é
R – Consultor Imobiliário

São considerados exemplos de indícios do crime de lavagem de dinheiro:

I- depósitos que apresentam atipicamente em relação à atividade econômica do cliente
II- movimentações em especie realizadas por clientes cujas atividades possuam como características a
utilização de outros instrumentos de transferência de recursos
III- aumento substanciais no volume de depósitos em especie sem causa aparente
Está correto o que se afirma apenas em:
R – I, II e III

Sobre os fundos classificados como Renda Fixa Simples, considere as seguintes alternativas
I- são constituídos sob forma de condomínio aberto ou fechado
II- têm no mínimo 95% de seu patrimonio liquido, isolada ou cumulativamente, por títulos da divida publica
federal, títulos de renda fixa de emissão ou coobrigação de instituições financeiras que possuem classificação
de risco baixa
III- dispensam análise de “suitability”
Está correto o que se aplica apenas em:
R – II e III

O órgão do Sistema Financeiro Nacional que define a meta de inflação e o responsável por empreender medidas
para persegui-la são respectivamente:
R – O Conselho Monetário Nacional e o Banco Central do Brasil

A medida de incerteza quanto às oscilações futuras de um ativo é conhecida por:

R – Volatilidade

Considere as seguintes afirmativas sobre debêntures:

I- São títulos de dívida privada
II- Podem se emitidos apenas por empresas sociedades anônimas
III- Todas as companhias podem efetuar emissões públicas
Está correto o que se afirma apenas em:
R – I e II

Se o gestor cometer um erro de gestão, por escolha indevida da carteira, a responsabilidade recairia sobre o:
R – Gestor e administrador

Em novembro de determinado ano, um investidor adquiriu ações da Empresa A por R$ 75 mil, com custo de
corretagem e outras despesas necessárias à realização da operação no valor de R$ 1.500. Em março do ano
seguinte, ele vendeu as ações em sua totalidade por R$ 84 mil. Com relação ao IR devido, é correto afirmar
que:
R – O investidor deve recolher o imposto até o último dia útil subsequente ao da venda

O órgão máximo do Sistema Financeiro Nacional é:

R – CMN

O órgão normativo responsável pela fixação das diretrizes das políticas monetárias, creditícia e cambial do país
é o:
R - CMN

Não é função do gestor de recursos:

R – Supervisão dos limites de investimento das carteiras de Fundos

Fundos de investimento abertos são aqueles em que o cotista:

R – Pode resgatar sua cota e aplicar novos recursos a qualquer momento

A alteração do regulamento de um fundo compete privativamente à assembleia geral de cotistas, exceto nos
seguintes casos:
I. decorrer exclusivamente da necessidade de atendimento a exigências expressas da CVM ou de adequação a
normas legais ou regulamentares
II. for necessária em virtude da atualização dos dados cadastrais do administrador ou dos prestadores de
serviços do fundo;
III. envolver aumento da taxa de administração ou da taxa de performance
Está correto o que se afirma apenas em:
R – I e II

Com relação a atividades desempenhadas por um administrador de fundos de investimento, é correto afirmar
que:
R – Se desejar elevar a taxa de administração, deverá convocar assembleia

Em uma transação com ações, o ciclo de liquidação de tais operações na câmara de ações é completado em:
R – Dois dias

O ciclo de liquidação de operações na câmara de ações é completado em:

R – Dois dias

Uma empresa que decide emitir ações no mercado deverá seguir o limite de:
R – No mínimo 50% de ações ordinárias

Para que se possa emitir debêntures, são condições necessárias:

R – a empresa emissora ser uma S/A de capital aberto ou fechado

Desempenhar suas atribuições buscando atender aos objetivos descritos nos Documentos dos Veículos de
Investimento e na Regulação em vigor, bem como promover a divulgação de informações a eles relacionadas,
inclusive no que diz respeito à remuneração por seus serviços, visando sempre ao fácil e correto entendimento
por parte dos investidores, são princípios a serem observados:
R - no âmbito do Código ANBIMA de Regulação e Melhores Práticas para Administração de Recursos de
Terceiros.

O Código ANBIMA de Regulação e Melhores Práticas para Administração de Recursos de Terceiros estabelece
como princípios para as instituições participantes no cumprimento de suas atribuições:
R - Desempenhar suas atribuições buscando atender aos objetivos descritos nos Documentos dos Veículos de
Investimento e na Regulação em vigor, bem como promover a divulgação de informações a eles relacionadas

Quanto maior o prazo para o vencimento de um título público federal prefixado:

R – Maior será seu risco de mercado

Quanto maior for a taxa de administração de um fundo de investimento classificado como referenciado DI,
maior tenderá a ser:
R – A diferença entre o rendimento do fundo e o do CDI

A taxa de administração de um fundo de investimento é calculada e cobrada conforme:

R – Determinado no regimento do fundo

A taxa de administração financeira, cobrada em planos de previdência, é um percentual que incide sobre:
R – Patrimônio liquido do fundo de acordo com os saldos médios diários

Você possui um cliente que se diz avesso a risco. Ao considerar opções de investimentos para ele, você
considera títulos LTN, NTN-F e CDB, todos com o prazo de dois anos e com a mesma taxa prefixada. O
investimento mais apropriado para esse cliente, dentre as opções listadas, é:
R – NTN-F

Um investidor avalia a possibilidade de adquirir uma letra financeira do tesouro – LTF ou uma nota do tesouro
nacional série B principal – NTN-B principal, ambas com mesmo prazo de vencimento. Se o investidor busca o
menor risco de mercado, deveria adquirir a:
R – A LTF pois a Selic tende a variar menos que o IPCA, indexador do NTN-B principal

Os banco múltiplos são aqueles que:

R - Simultaneamente podem operar, desde que autorizados pelo Banco Central, carteiras como: comercial,
investimento, crédito, crédito imobiliário e financiamento, sendo uma única instituição financeira com
personalidade jurídica própria

Considere a seguintes carteiras:

I- Comercial
II- de investimentos
III- de crédito imobiliários
IV- de desenvolvimento
Para uma instituição financeira de configurar um banco múltiplo, ele deve obrigatoriamente possuir duas ou
mais carteiras, sendo que pelo menos uma seja expressa em:
R – I e II

A rentabilidade obtida em planos de previdência privada do tipo PGBL ou VGBL:

R - Não é garantida, independentemente de haver ou não investimento em ações.

Sobre os planos VGBL e PGBL, considere as afirmativas a seguir:

I- A portabilidade de recursos é permitida de uma VGBL para PGBL
II- Nos planos VGBL não há abatimentos das contribuições efetuadas da base de cálculo do imposto de renda
III- O contribuinte que declara seu ajuste de imposto de renda pelo formulário simplificado se beneficia se
contratar um plano do tipo PGBL
Está correto o que se afirma apenas em:
R – II

A marcação dos ativos do fundo a mercado proporciona:

R - Maior transparência e evita a transferência de riqueza entre cotistas.

Sobre indexadores, considere as seguintes afirmativas:

I. TR é uma taxa muito utilizada nas operações efetuadas pelo BNDES.
II. IGP-M é um índice de inflação muito influenciado pela variação dos preços no atacado.
III. IPCA é um índice de inflação muito influenciado pela variação dos preços no varejo.
 Está correto o que se afirma apenas em:
R – II e III

No processo de lavagem de dinheiro, a etapa em que os recursos retornam à economia com aparência de
dinheiro limpo é denominada:
R – Integração

A base de cálculo sobre a qual incidirá a alíquota de imposto de renda referente a aplicações financeiras em
renda fixa é apurada pela diferença positiva entre o valor:
R – Do resgate, liquido de IOF, e o valor da aplicação financeiras

No âmbito do “Conheça seu cliente” e com base na legislação, as instituições financeiras devem:
R - Manter controles e registros internos que permitam verificar a compatibilidade entre movimentações de
recursos, atividade econômica e capacidade financeira de cada clientes

Quando uma empresa não consegue pagar seus credores – detentores de debêntures por ela emitidas –, tal
situação representa a materialização do risco:
R – De crédito

Um investidor adquiriu uma nota promissória e, no ato do vencimento, a empresa emitente não conseguiu pagar
os créditos que detinham a nota. Ficou configurado, nesse cado, risco de:
R - Crédito

Em caso de conflito entre o Código ANBIMA de Regulação e Melhores Práticas para Distribuição de Fundos
de Investimentos e as normas dos órgãos reguladores, a medida a ser adotada pela instituição administradora de
recursos de terceiros será:
R – Adotar a norma do regulador

Um exemplo de instituição que permite que o fluxo de capital de quem poupa seja canalizado para quem
necessita de recursos para investimento produtivo e que cria condições que incentivam a formação de poupança
e a direciona para as melhores alternativas é:
R – Bolsa de Valores

Um fundo de investimento renda fixa registra rentabilidade negativa em determinado mês, em função da queda
do preço das NTN-Bs presentes na carteira do fundo. Nesse caso, ficou materializado o risco de:
R – Mercado

Sobre títulos de renda fixa, pode-se afirmar que:

R – NTN-F é um título prefixado com cupons semestrais, sendo rentabilidade do título definida pelo deságio
sobre seu valor nominal quando de su lançamento

Um investidor realiza um ganho de capital com ações quando:

R – Vende ações por um preço superior àquele incorrido para comprar essas ações

Sobre fundos de investimento, sob a ótica de enquadramento para fins tributários, é correto afirmar que:
R - Fundos de curto prazo têm prazo médio da carteira igual ou inferior a 365 dias, ao passo que fundos de
longo prazo possuem prazo médio da carteira superior a 365 dias.

Um cliente comprou cotas de um fundo de curto prazo e as vendeu 380 dias depois: A alíquota do IRRF a pagar
foi de:
R – 20%

O fato gerador do imposto de renda que incide sobre aplicações de renda fixa realizada por pessoas físicas eé:
R – Auferimento de ganhos (rendimentos) com a aplicação

Sobre o Princípio Conheça seu Cliente, é possível afirmar que:

I - Deve-se considerar como aquele cliente foi prospectado.
II -Não deve ser averiguada a Análise do Crédito de uma empresa cujo risco já foi avaliado por uma agência
classificadora.
III - É necessária a formalização de um relato sobre as referências pessoais e profissionais analisadas.
Está correto apenas o que se afirma em:
R – I e II

O resgate de recursos e a venda dos ativos de um fundo de investimentos são feitos pelo
R – Gestor

Sobre come-cotas é correto afirmar:

R - Os fundos classificados como curto prazo para fins tributários têm alíquota de IR semestral (come-cotas) de
20% sobre os ganhos auferidos no período.

Em uma oferta pública de ações de companhia aberta, os acionistas minoritários, tem o direito de receber o
percentual mínimo sobre o valor recebido pelos acionistas majoritários, de:
R – 80%

A alocação mínima de um fundo de renda fixa divida externa em ativos no exterior e:

R – 80%

O percentual máximo de cotas que um cotista pode ter em um clube de investimentos:

R – 0,4 (40%)

Em um clube de investimentos, o gestor deve ser pessoa:

R – Física ou jurídica

Em um momento de grande volatilidade, um fundo multimercado começa a receber resgates num ritmo maior
do que a liquidez de seus ativos permite que ele honre. Não há perspectivas de que o fluxo de resgates venha a
diminuir com o tempo nem há perspectivas de novas aplicações. Quais das seguintes medidas seria a mais
apropriadas para o administrador desse fundo tomar?
R – Encerrar o fundo para resgates

Caso um investidor tivesse vendido as ações da empresa XPTO com lucro e em dia diferente daquele em que as
comprou, seria devido imposto de renda retido na fonte à alíquota de:
R – 0,005% sobre o valor da venda

Quando um investidor vende ações no mercado à vista, supondo uma operação do tipo não day trade, incidirá
imposto de renda retido na fonte sobre o valor de venda à alíquota de:
R – o,oo5%

Uma instituição financeira, analisando a conta de um cliente, nota movimentação mensais de R$ 2 milhões. O
procedimento a ser adotado por esta instituição, neste caso será:
R – Comunicar às autoridades competentes, mas não ao clientes

São informações obrigatórias para confecção do material técnico:

I- Descrição do objetivo e/ou estratégia
II- Público alvo quando destinado a investidores específicos
III- Carência para resgate e prazo de operação
IV- Valor da cota do patrimônio do fundo e rentabilidade
Está correto o contido em:
R – I, II e III

Caso o investidor se recuse a participar do processo de identificação de seus perfis de investimento:

R – Deverá ser considerado como investidor sem perfil identificado

A taxa cobrada em um plano de previdência sobre as contribuições e destinada ao custeio das despesas de
corretagem e venda do plano é denominada Taxa
R – Carregamento
A taxa cobrada sobre a parcela da rentabilidade do fundo que excede a variação de um índice pré-determinado
(benchmark) é chamado:
R – Taxa de performance

A taxa de carregamento pode ser debitada como percentual cobrado sobre:

R – as contribuições e/ou aportes feitos em um plano de previdência que pode ser feita na entrada ou na saída
do plano

A gestão passiva de um fundo tem por objetivo geral:

R – Acompanhar o benchmark previamente definido na politica de investimento

São investimentos isentos de IR sobre o rendimento para pessoas físicas:

R – CRI e LCI

Se uma aplicação rendeu 5% em determinado período, descontando os impostos incorridos, mas não a inflação,
pode-se afirmar que essa rentabilidade é uma taxa:
R – Nominal líquida

Sobre a cessão de cotas de fundos de investimentos, pode-se afirmar que as cotas de um fundo:
R – Aberto não podem ser objeto de cessão ou transferência, salvo por decisão judicial, execução de garantia ou
sucessão universal
No fundo fechado, as cotas somente são resgatadas o término do prazo de duração do fundo

O fundo que deverá ter como principal fator de risco de sua carteira a variação de preços de moeda estrangeira,
ou a variação do cupom cambial, é classificado como:
R - Cambial e deve ter pelo menos 80% da carteira deverá ser composta por ativos relacionados diretamente, ou
sintetizados via derivativos, ao fator de risco que dá nome à classe.

Um investidor faz depósitos trimestrais de R$ 1 mil em caderneta de poupança desde 2006. A remuneração
desse investimento será:
R - TR + 0,5% ao mês sobre o saldo das aplicações até 04/05/2012; para os depósitos realizados após essa data,
TR + 70% da meta da taxa Selic, caso seja igual ou inferior a 8,5% ao ano.

Sobre a caderneta de poupança, pode-se afirmar que:

R – Caso a meta da taxa Selic for superior a 8,5% ao ano, os depósitos realizados após 04/05/2012 serão
remunerados à taxa de 0,5% ao mês, acrescidos da variação da TR no período

Pedro e Maria são casados e possuem R$ 40.000,00 em uma conta corrente conjunta, Maria tem um fundo de
investimento de R$ 100.000,00, Pedro tem uma previdência de R$ 150.000,00 e um automóvel de R$
50.000,00, o qual tem um financiamento a pagar de R$ 10.000. Eles ainda pagam as parcelas da faculdade do
filho no cartão de crédito, no valor de R$ 5.000,00. Recentemente, fizeram um seguro de vida no valor de R$
15.000,00. O valor do patrimônio líquido dessa família é:
R – 325.000,00

Um marido fez um VGBL com cobertura adicional de pecúlio por morte e colocou a esposa como beneficiária.
Ele já contribuiu por 15 anos. O marido falece e a esposa recebe tudo de uma vez. Neste caso, os impostos
incidentes sobre o valor recebido em virtude da cobertura de pecúlio por morte seriam:
R – Isento

Com base no balanço patrimonial de uma família, para calcularmos o índice de endividamento, devemos dividir
o:
R – passivo total sobre ativo total

O índice de endividamento é dado por:

R – Passivo total/ativo total

O administrador de um fundo de ações deve divulgar a composição da carteira à CVM com periodicidade de:
R – 1 mês

O administrador de fundos de investimento tem como principal(is) responsabilidade(s)

R – Contatar o gestor e outros prestadores de serviços e prestar informações para o cotista e para a CVM

Os fatores que abaixo afetam o valor da cota:

I- O IR semestral (mome cotas)
II- Metodologia adotada para a contabilização de ativos
III- Taxas de administração, taxa de performance e outras despesas
Estão corretas as sentenças
R – II e III

O índice Geral de Preços de Mercado – IGP-M é composto por:

R – 60% de IPA, 30% de IPC e 10% de INCC

Os ganhos de capital auferidos por títulos (clubes) de investimento são tributados pelo imposto de renda à
alíquota de:
R – 15%

Ganhos de capital auferidos por pessoas físicas em operações com ações no mercado à vista, caso a venda das
ações tenha ocorrido no mesmo dia da compra, estão sujeitos a imposto de renda à alíquota de:
R – 20%

A alíquota de imposto de renda total incidente abre ganhos de capital originados por negociação de ações no
mercado à vista, sendo que a data de compra foi diferente da data da venda, é de:
R – 15%

Um cliente depositou R$ 5.000,00 em um plano VGBL no dia 01/10/2018. Ele poderá transferir recursos para
outra entidade de previdência a partir de:
R – 60 dias

O poder de poupança de um investidor durante um certo período é dado por:

R – Superavit do orçamento doméstico / renda auferida

As instituições participantes devem verificar o perfil dos investidores, num processo conhecido como
suitability, que tem a função:
R – Recomendar ao investidor os produtos de investimento mais adequados ao seu perfil, de acordo com seu
horizonte de tempo de investimento, sua tolerância ao risco e a finalidade de investimento

Ao informar a seu cliente que o investimento rendeu 100% do Certificado de Depósito Interbancário – CDI, o
gerente de relacionamento comunicará uma rentabilidade:
R – Relativa

Estão dispensadas de observar o disposto código ANBIMA de regulação e melhores práticas para administração
de recursos de terceiros:
R – Os gestores de recursos de terceiros pessoa física

Se a empresa responsável pela administração de determinado fundo de investimento decretar falência, o fundo:
R – Permanecerá intacto, cabendo aos cotistas escolherem em assembleia um novo administrador

Fundos de Renda Fixa Referenciados DI devem investir em títulos ou operações que busquem acompanhar as
variações do CDI ou Selic, em comparação com seu patrimônio, o percentual de no mínimo:
R – 95%

Fundos de investimento que devem possuir no mínimo 95% do patrimônio constituído por títulos, cuja
rentabilidade seja atrelada ao benchmark do fundo, são classificados como:
R – Renda fixa referenciado
O IMA-B é índice indexado:
R – Ao IPC-A

O patrimônio líquido de um cliente é dado por:

R – Ativo total – Passivo total

No âmbito do STR, a câmara é a responsável por determinar:

R – os horários para a recepção dos valores transferidos pelos membros de compensação com valor multilateral
líquido devedor

O local em que se realizam compensações de cheques, aplicações e de outros ativos financeiros entre
instituições financeiras é conhecido por:
R – Câmara de compensação

O conceito de Linha d’Água está relacionado ao fato de a cobrança da taxa de performance ser permitida
quando:
R – O valor da cota do fundo for superior ao seu valor por ocasião de última cobrança efetuada

A diferença entre ações ordinárias e preferenciais consiste no fato de:

R – As primeiras conferirem direito ao voto aos titulares, ao passo que as segundas garantem preferência na
distribuição de dividendos

As instituições participantes definirão regras para classificação de produtos complexos, de acordo com critérios
próprios, que deverão observar fatores como:
I – Metodologia de precificação, índices de referência distintos dos benchmarks usuais do mercado, barreiras à
saída da aplicação e pagamentos e/ou eventos de descontinuidade
II- Proteção de capital e/ou garantias condicionadas, eventos de conversibilidade entre ativos de diferentes
naturezas e cessão de crédito e/ou lastro específico
III- Cláusulas unilaterais de recompra por parte do emissor, custos de saída e Garantias diferenciadas ou
subordinação
Esta correto o que se afirma em:
R – I, II e III

No âmbito da Lei nº 9.613 (referente à prevenção e ao combate à lavagem de dinheiro), disciplinar, aplicar
penas administrativas, receber, examinar e identificar as ocorrências suspeitas de atividades ilícitas são
atribuições:
R – Do conselho de Controle de atividades Financeiras - COAF

A atividade relacionada à adequação de produtos financeiros de investimento às necessidades dos clientes. A

partir de um processo de avaliação do cliente, é mais conhecida por:
R – Análise do Perfil do Investidor – API

De acordo com a ICVM 555, o período de carência que o fundo tem para divulgar seu desempenho após sua
primeira emissão de cotas é:
R – 6 meses

De acordo com a instrução CVM nº 555, em casos excepcionais de iliquidez dos ativos financeiros
componentes da carteira do fundo, inclusive em decorrência de pedidos de resgates incompatíveis com a
liquidez existente, ou que possam implicar alteração do tratamento tributário do fundo ou do conjunto dos
cotistas em prejuízo destes, o administrador poderá declarar:
R – O fechamento do fundo para realizações de resgates

De acordo com a instrução CVM 555, o administrador de um fundo de investimento para pessoa físicas
(investidores não qualificados) poderá recolher taxa de performance semestral em fundos:
R – Renda fixa longo prazo com rentabilidade positiva e superior ao índice de referência

São fatos geradores do IOF:

R – Operação de crédito, câmbio, seguro e títulos e valores mobiliários
A debênture é um título de:
R – Renda fixa emitido por sociedades anônimas

Na emissão de debêntures, o banco mandatário tem a função de:

R – Confirmar todos os pagamentos e movimentações financeiras efetuadas pelo emissor

Sobre planos de previdência é correto afirmar que:

R – O PGBL e o VGBL divulgam o valor da cota do FIE em jornal de grande circulação, podendo ser
acompanhados diariamente

Um cliente comprou uma Letra Financeira do Tesouro – LTF que vence em 382 dias. Se ele mantiver o papel
até o vencimento,deverá pagar imposto de renda sobre ganho de capital à alíquota de:
R – 17,5%

Um cliente que investe em ações brasileiras e americanas e títulos de governo Brasileiro não está sujeito ao
risco de:
R – Risco de Crédito

Com relação à Lei das S/A, considere as seguintes sentenças:

I- Os acionistas preferencialistas podem ter direito a voto quando a empresa deixa de pagar dividendos por dois
anos consecutivos
II- Os acionistas com poder de voto têm direito de receber oferta igual a 80% do negociado em uma alienação
direta ou indireta do controle da companhia (tag along)
III- As novas emissões a partir da Lei 10.303/2001, devem respeitar o limite mínimo de 50% em ações
preferenciais
IV- Dentre as vantagens das ações preferenciais sobre as ordinárias, está a prioridade no recebimento de
dividendos
Estão corretas as alternativas:
R – II e IV

Ações preferenciais conferem a seus detentores

R – Preferência para recebimento de dividendos e juros sobre capital próprio

Sobre fundos denominados Renda Fixa Referenciados, considere as afirmativas abaixo:

I - Os fundos indexados ao IGP-M são em geral compostos por NTN-Bs ou swaps IGP-M versus outra taxa, tal
como CDI
II- Devem ter no mínimo 80% do seu patrimônio líquido atrelado ao seu benchmark
III- Devem ter no mínimo 80% de seu patrimônio líquido representado por títulos da dívida pública federal ou
ativos financeiros de renda fixa considerados de baixo risco de crédito pelo gestor
Está correto o que se afirma apenas em:
R – III

Um fundo de investimento iniciou suas atividades em 1º de fevereiro de determinado ano. Ele poderá divulgar
materiais de marketing com informações sobre sua rentabilidade no próprio ano do inicio das atividades, mas
somente a partir de:
R – 1º de agosto (6 meses após inicio)

O split de caracteriza pelo aumento do número de ações no mercado e traz como consequência para os
acionistas:
R – Manutenção na sua participação proporcional no capital da empresas

Sobre objetivos de retorno de investidores, podemos afirmar que:

R – Retorno esperado está associado às expectativas de retorno do investidores

Considere as seguintes afirmativas:

I- No Split, há uma redução do numero de açoes
II- No Inplit, há um aumento do número de ações
III- Nem o Inplit nem o Split implicam alterações na participação acionária dos detentores de ações do capital
social da empresa.
Esta correto o que se afirma apenas em:
R – III

O regime de capitalização de juros compostos envolve a incidência da taxa de juros sobre:

R – O valor do final do período imediatamente anterior ao qual, por sua vez, já foram adicionados juros de
períodos anteriores

Um banco múltiplo com financeiras e carteira de investimentos pode:

I- Capturar depósitos à vista
II- Captar depósitos a prazo
III- Administrar recursos de terceiros
IV- Dar aceite e distribuir letras de câmbios
Estão correto o que se afirma apenas em:
R – II, III e IV

Se a ata da última reunião do Copom sinalizou a possibilidade de elevação de meta da taxa Selic na próxima
reunião, o investimento mais adequado dentre os listados a seguir, seria:
R – Letra Financeira do Tesouro – LFT

Considere duas empresas A e B, que atuam no mesmo setor e possuem características operacionais muito
semelhantes. Contudo, a empresa A possui um financiamento bancário a pagar em sua estrutura de capital, ao
passo que a empresa B tem, como única fonte de recursos capital próprio. Com base nisso, pode-se afirmar que:
R – A empresa A está alavancada financeiramente, mas a empresa B, não

A meta de inflação é determinada:

R – CMN

Investidores pessoas física podem negociar títulos públicos através de um mercado secundário conhecido por:
R – Tesouro Direto

Os papéis ofertados pelo Tesouro Direto são custodiados pelo(a)

R – Selic

O Código de Autorregulação e Melhores Práticas para Administração de Recursos de Terceiros determina que
os ativos presentes na carteira dos fundos sejam marcados:
R – conforme critérios previamente definidos e publicados pelo administrador

O ganhos em fundos de investimento compostos por mais de 67% do patrimônio em ações são tributados pelo
imposto de renda à alíquota de:
R – 15%

Um administrador pode fechar um fundo multimercado, caso haja muitos saques e o mesmo não possuir
liquidez na carteira?
R – Sim, desde que faça imediata divulgação de fato relevante, tanto por ocasião do fechamento, quanto da
reabertura do fundo

O código ANBIMA de regulação e melhores práticas para distribuição de fundos de investimentos se aplica aos
seguintes produtos:
I- Fundos de investimento 555
II- Fundos de investimento em direitos creditórios (FIDCs)
III- Fundos de investimento imobiliários (FIIs)
IV- Fundos de investimento exclusivos
Está correto o contido em:
R – I, II e III
O documento de um fundo de investimento que apresenta informações detalhadas sobre o funcionamento do
fundo é chamado de:
R – Regulamento

Segundo o código de regulação e melhores práticas para administração de recursos de terceiros da ANBIMA, as
instituições participantes devem implementar e manter em documento escrito regras e procedimentos,incluindo,
no mínimo:
R – regras de acesso às informações confidenciais, reservadas ou privilegiadas, indicando como se dá o acesso
e o controle de pessoas autorizadas e não autorizadas a essas infirmações

No Brasil, a industria de fundos de investimento é regulamentada e fiscalizada:

R – Pela CVM

O índice mais influenciado pela variação do dólar é o:

R – IGP-M

O Certificado de Depósito Bancário – CDB é um título representativo de depósito a prazo, remunerado e

emitido por:
R – Bancos comerciais e de investimentos

Com relação aos CDBs (Certificados de Depósito Bancário), é correto afirmar que:
R – Os depósitos são objeto de garantia do Fundo Garantidor de Crédito - FGC

A fase do processo de lavagem de dinheiro denominada colocação caracteriza-se por:

R – Fazer dinheiro passar pelo caixa ou balcão dos bancos

A fase do processo de lavagem de dinheiro denominada Ocultação caracteriza-se por:

R – Confundir o rastreamento dos recursos através de diversas transferências e empréstimos

A fase do processo de lavagem de dinheiro, caracterizada pela ação de criminosos que inserem recursos gerados
de atividades ilícitas no sistema financeiro, especialmente de países com legislação menos restritiva,e
conhecida por:
R - Colocação

A diferença entre um VGBL e um PGBL:

R – A base de cálculo do IR no momento do recebimento

A capacidade de uma empresa honrar seus pagamentos é uma das etapas avaliadas quando se está analisando o
risco de:
R – Crédito

Ambos os planos PGBL e VGBL:

R – Cobram taxa de gestão financeira sobre o patrimônio do fundo de invertimento

A taxa interna de retorno de um projeto pode ser definida como aquela que:
R – Torna o VPL (valor presente liquido) igual a zero

O pagamento do resgate de cotas de um fundo referenciado DI deve ser efetuado no prazo estabelecido no
regulamento, contado da data da conversão de cotas, que não poderá se superior a:
R – 5 dias úteis

Um fundo referenciado DI tem em seu prospecto que pode operar debêntures. Essa informação é:
R – Verdadeira, para efeitos de hedge

Sobre o princípio Conheça seu Cliente, é possível afirmar que:

I- Deve-se considerar como aquele cliente foi prospectado
II- Não deve ser averiguada a Análise do crédito de uma empresa cujo risco já foi avaliado por uma agência
classificadora
III- É necessária a formalização se um relato sobre as referência pessoais e profissionais analisadas
Está correto apenas o que se afirma em:
R – I e III

Sobre objetivos de retorno de investidores, podemos afirmar que:

R – Retorno esperado está associado às expectativas de retorno do investidor

Ganhos em operações day trade são tributados pelo imposto de renda à alíquota de:
R – 20%

Uma aplicação com prazo superior a 6 meses em um fundo de investimento classificado como curto prazo
sofrerá incidência do imposto de renda na fonte, por ocasião do resgate, à alíquota de:
R – 20%

Um investidor obteve rentabilidade de 10% no último ano, período quando a inflação apurada foi de 6%. A
rentabilidade anual nominal e a rentabilidade anual real foram respectivamente:
R – 10% e 4%

Um investidor está à procura de aplicações financeiras que protejam seu poder de compra ao longo dos anos.
Dentre as alternativas abaixo, o gerente de relacionamento deveria indicar:
R – Nota do tesouro Nacional Série B – NTN-B

Das seguintes instituições, estão dispensadas de observar o código ANBIMA de regulação e melhores práticas
para administração de recursos de terceiros:
R – Clubes de Investimento

A principal vantagem dos planos VGBL para o investidor é que:

R – Apesar de não permitir abatimento na base de cálculo do IR durante o período de diferimento, a
possibilidade de pagamento do IR somente sobre a parcela referente aos rendimentos do montante retirado,
representa uma vantagem em relação aos outros produtos

É uma característica de operações compromissadas:

R – Pode proporcionar rentabilidade ligeiramente superior à do Certificado de Depósito Bancário – CDB de
grandes bancos, quando lastreadas em Debêntures

Dividendo pode se descrito como uma distribuição feita aos acionistas advinda:
R – do lucro após o imposto de renda da empresa

São consideradas entradas de caixa de um orçamento:

I- Renda de aposentadoria
II- Reembolso de impostos
III- Aplicações mensais de previdência
Está correto o que se afirma apenas em:
R – I e II

São consideradas entradas no orçamento financeiro;

I- Salário e pensão alimentícia
II- Reembolso de impostos
III- Aplicações em produtos de investimentos
Está correto o que se afirma apenas em:
R – I e II

Em uma oferta pública de ações de companhia aberta, os acionistas minoritários, tem o direito de receber o
percentual mínimo sobre o valor recebido pelosa acionistas majoritários, de:
R – 80%

Um cliente fez um PGBL e colocou sua esposa como beneficiária. Ele gostaria de receber os recursos em 240
meses mas faleceu após 120 meses de contribuição, na fase de diferimento do plano. Neste caso sua esposa:
R – receberá todo o saldo acumulado no plano

Cabe ao administrador fiduciário do veículo de investimento:

R – A elaboração de todos os documentos relacionados aos fundos

Sobre títulos de renda fixa, analise as sentenças abaixo:

I- LCI: título de crédito emitido por banco, cujo lastro são créditos imobiliários garantidos por hipoteca ou por
alienação fiduciária do imóvel
II- CRI: títulos emitidos por companhias securitizadoras de créditos imobiliários com garantia real, de livre
circulação, lastreadas em créditos imobiliários
III- Debêntures incentivadas: título de crédito emitido por instituição financeira integrante do Sistema
Financeiro Nacional
Estão corretas às sentenças:
R – I e II

Adquirir títulos públicos com juros prefixados é uma estratégia mais típica de fundos do tipo:
R – Renda Fixa

Em relação ao planejamento de liquidez de um investimento, é correto afirmar que:

R – Reservas para eventos inesperados geralmente cobrem um período de 3 a 12 meses

A portabilidade entre planos de previdência pode ocorrer durante o período de:

R – Diferimento

O período durante o qual o participante paga contribuições ao plano, chama se período de:
R - Diferimento

Quando um fundo de investimento informa em sua lâmina que rendeu 1% no último mês, pode-se afirmar que:
R – O valor da cota terminou o mês valendo 1% a mais que valia no último dia do mês anterior

Um capital de R$ 100 mil aplicados por dois anos a uma taxa de juros de 10% ao ano resultará um valor futuro
– FV de:
R – FV = 100.000x(1 + 0,10)^2

Se o acionista controlador decide vender a empresa, ele terá de pagar 80% do valor recebido por ação, no
mínimo, para os minoritários. Essa é a definição de:
R – Tag along

Com relação à publicidade e divulgação de materiais de produtos de investimento, de acordo com o código
ANBIMA de regulação e melhores práticas de distribuição de produtos de invertimento no varejo, um prestador
de serviços de uma instituição participante:
R – Pode divulgar esse tipo de material, desde que obtenha autorização expressa da instituição participante
antes da divulgação.

A diferença entre cota de abertura e cota de fechamento refere-se ao fato de:

R – A cota de fechamento refletir o valor dos ativos no final do dia em questão

A cota de fechamento de um título é resultado da divisão do valor do patrimônio líquido pelo número de:
R – Cotas do fundo, apurados ambos no encerramento do dia

A LTN é um título
R – Com rentabilidade definida no momento da compra, com resgate do valor do título na data vencimento

As LTNs em mercado se encontram depositadas no sistema de custódia denominado:

R - Selic

Os fatores mais representativos para influenciar, respectivamente, os índices IGPM e IPCA são:
R – Mudança de preços no atacado e no varejo
Sobre tributação de produtos financeiros, pode-se afirmar que:
R – Não há cobrança de IR semestral (come-cotas) em fundos de ações

A alíquota do come-cotas varia de acordo com a classificação do fundo para fins tributários. Nesse sentido é
correto afirmar que a alíquota do come-cotas é de:
R – 20% para fundos curto prazo e 15% para fundos longo prazo

O valor presente líquido é calculado a partir da somatória:

R – do valor presente dos fluxos de caixa, deduzidos do invertimento inicial

As debêntures apresentam uma hierarquia em suas garantis oferecidas em sua emissão. Da menor garantia para
a maior, são:
R – subordinada, quirografária, flutuante e real

A remuneração de uma LTF esta atrelada à variação:

R – Da meta da taxa Selic

Sobre as LFTs é correto afirmar que:

R – Sempre é negociada ao par mais ou menos um ágio e deságio

O titular de uma aplicação de renda fixa e a instituição que efetuar o pagamento do rendimento são
respectivamente conhecidos por:
R – Contribuinte e responsável tributários

O órgão responsável pelo controle e fiscalização do mercado de seguros, previdência privada aberta e
capitalização com função regulatória é a:
R – SUSEP

A maioria dos fundos de investimento deve contabilizar os ativos presentes na carteira pela chamada Marcação:
R – A Mercado

A ordem cronológica das fases na lavagem de dinheiro são:

R – Colocação, ocultação e integração

As etapas de um processo de lavagem de dinheiro são:

R – Colocação, ocultação e integração

O gestor de um fundo classificado como de capital protegido pela ANBIMA adquiriu títulos de renda fixa de
crédito privado, respeitando a política de investimentos do fundo, mas infelizmente o emissor de tais ativos não
consegui efetuar os pagamentos, prejudicando assim os detentores desse títulos. Essa default será arcado:
R – pelos cotistas

Um fundo tem a seguinte alocação 80% da carteira em Ibov, 20% em títulos públicos e pode investir até 40%
em derivativos. Esse fundo é considerado:
R – alavancado

Um cliente que não atualiza suas informações cadastrais será considerado desenquadrado a partir de quantis
meses?
R – 24 meses

Seja as seguintes entidades:

I- Instituições financeiras
II- Companhias seguradoras e sociedades de capitalização
III- Pessoas físicas com patrimônio superior a R$ 1 milhão
São considerados investidores qualificados aquelas instituições descritas em:
R – I e II
Sobre fundos de investimentos em participações, análise as seguintes afirmações:
I- Só podem ser constituídos como condomínios fechados
II- O investimento mínimo é de R$ 3 milhão
III- Podem conter mecanismos para chamada de capital
Está correto o que se afirma apenas em:
R – I e III

Comprar todos os ativos da carteira de um índice de ações, espelhando no fundo a proporção de cada ativo na
carteira do índice, é uma estratégia condizente com o fundo de investimento com gestão:
R – Passivo

Nas ofertas primárias, a redução da participação no capital de empresa dos acionistas que não subscreveram às
novas ações emitidas é determinada:
R – Diluição

Os bancos múltiplos são aqueles que:

R – Simultaneamente podem operar, desde que autorizados pelo Banco Central, carteiras como: comercial,
investimento, crédito, crédito imobiliário e financiamento, sendo uma única instituição financeira com
personalidade jurídica própria

Um participante de um PGBL possui uma saldo de R$ 100.000,00. O regime tributário escolhido na época da
contratação do plano (3 anos atrás) prevê tributação regressiva definitiva. Com o falecimento deste participante
a alíquota de IR incidirá de :
R – 25%

Um investidor aplicou em um fundo renda fixa referenciado e fez um resgate total depois de 150 dias de
aplicação. Nesse caso, o investidor pagará a alíquota de:
R – 22,5%

Um investidor fez um aporte de R$ 100 em um plano de previdência que prevê cobrança da taxa de
carregamento na saída. Apos 3 anos, o investidor solicita o resgate total e é informado que seu saldo bruto é de
R$ RS 159. A base de cálculo de taxa de carregamento será:
R – R$ 100,00

Fundo multimercado e _____ podem aplicar _____ em fundos de investimento imobiliário e FDIC. Complete:
R – Fundo de renda fixa; 20%

Considere as seguintes afirmativas sobre o marco regulatório para entidades fechadas de previdência
complementar (EFPC)
I- Os ativos de renda fixa devem ser classificados como carteira de renda fixa com baixo, médio e alto risco de
créditos
II- Os ativos em renda variável devem ser classificados como carteira de ações em mercado. De participações e
de renda variável em outros ativos
III- É vedado à EFPC manter posições em mercados derivativos (diretamente ou por meio de fundos de
investimento que gerem possibilidades de perda igual ou superior a 100% de seu patrimônio líquido:
Está correto o que se afirma apenas em:
R – I, II e III

O código de regulação e melhores práticas para administração de recursos de terceiros exige que o selo
ANBIMA seja veiculado na capa do:
R – Não há exigência de veiculação no âmbito do referido código

No mercado financeiro, a prática que potencializa ganhos de uma carteira de ativos, mas também eleva os risco
(oque pode implicar perdas maiores que o valor total investidor) é conhecido por:
R – Alavancagem

Os procedimentos de compliance quando cumpridos corretamente, visam diminuir os riscos:

R – Legal e de imagem
Dentre as opções abaixo, a mais indicada a um investido pessoa física que não deseja ter seus ganhos tributados
pelo IR é:
R – Caderneta de poupança

Dentre as opções abaixo, a que melhor classificaria um fundo de investimento cujos retornos têm oscilado
próximo de 100% do CDI desde seu inicio é:
R – Referenciado DI

Um cliente que aplicou em um fundo referenciado DI há 3 anos faz um resgate total e, com base o valor
recebido, comparativamente com o valor aplicado, contabiliza rentabilidade de 20% no período. Pode-se
afirmar que essa rentabilidade é uma taxa:
R - Liquida

Considere as seguintes afirmativas sobre fundos de investimento:

I- Os cotistas possuem os seguintes direitos: receber o extrato de investimento e, anualmente, informações
detalhadas sobre seus investimentos no fundo
II- Recomenda-se que os cotistas compareçam às assembleias gerais e tomem conhecimento acerca das
características do fundo de investimento no qual optaram por aplicar seus recursos
III- A administração de recursos de terceiros prevê uma relação fiduciária, isto é, de confiança e lealdade, entre
administradores e cotistas
Esta correto o que se afirma apenas em:
R – I, II e III

Uma ordem de mercado é aquela que:

R – O investido especifica somente a quantidade e as características dos valores mobiliários ou direitos que
deseja comprar ou vender, ficando a execução a critério da corretora

Um país que exporta mais bens e serviços a um país de quem é parceiro comercial apresentará:
R – Superavit em balança comercial

Quando as contas públicas registram um saldo positivo para pagamento de despesas com juros da dívida
pública, diz-se que foi registrado um:
R – Superavit Primário

O órgão responsável pela fiscalização do crime de lavagem de dinheiro é:

R – COAF

Os rendimentos auferidos em aplicações financeiras de renda fixa serão tributados pelo IR mediante a aplicação
de alíquotas variáveis, conforme o período da aplicação:
R – 22,5 % em aplicações com prazo de até 180 dias; 20% em aplicações com prazo de 181 dias até 360 dias;
17,5% em aplicações co prazo de 361 dias até 720 dias; e 15% em aplicações com prazo acima de 720 dias

De acordo com o código ANBIMA de distribuição de produtos de investimento, os clientes do tipo Private:
R – São investidores de tenham capacidade financeira de no mínimo, três milhões de reais, individual ou
coletivamente

A responsabilidade sobre o processo de prevenção ao crime de lavagem de dinheiro utilizando-se de fundos de

invertimento é:
R – Do gestor de recursos

Dentre as carteiras apresentadas abaixo, a MAIS recomendada a um jovem casal, que irá se casar dentro de seis
meses e utilizará todas as economias para arcar com gastos do casamento, seria:
R – 100% em CDB DI com liquidez diária

Patrimônio líquido de um fundo de investimento pode ser expresso:

R – Pela soma do valor de mercado dos ativos presentes no fundo, mais os valores a receber e menos às
exigibilidades
O percentual mínimo que a carteira de um clube de investimento deve possuir investido em ações, bônus de
subscrição e debêntures conversíveis em ações de companhias abertas na bolsa de valores ou mercado
organizado de balcão é de:
R – 67%

Um investidor adquiriu uma debênture sem liquidez, com vencimento em 5 anos é pagamentos semestrais de
cupons. Após 18 meses de aquisição do título, o rating do emissor dessa debênture foi alterado de BB para
CCC. Com isso, a rentabilidade desse investidor:
R – não será alterada

Sobre fundo capital protegido pode-se afirmar que:

R – A rentabilidade do investidor só é sabido ao término do prazo do fundo

Sobre o balanço patrimonial de um cliente, é correto afirmar que:

R – Os ativos devem ser listados pelo valor de mercados

Considere as seguintes afirmativas:

I- Possuir reputação ilibada
II- Exercer suas atividades com boa fé, transparência, diligência e lealdade
III- Cumprir todas as suas obrigações, devendo empregar, no exercício de suas atividades, o cuidado que toda
pessoa prudente e diligente costuma dispensar à administração de seus próprios negócios, respondendo por
quaisquer infrações ou irregularidades que venham a ser cometidas
O código ANBIMA de regulação e melhores práticas para o programa de certificação continuada estabelece que
as instituições particulares deverão assegurar que seus profissionais observem os paoes de conduts expressos
apenas em:
R – I, II e III

Um cliente deseja investir em certificados de depósito bancário – CDB e consulta o gerente de relacionamento
dele. O gerente condiciona oferecer remuneração melhor que a média oferecida pelos demais gerentes da
mesma instituição para clientes de mesmo porte, desde que o cliente contrate um plano de capitalização ao
efetuar a aplicação no CDB. Pode-se afirmar que o gerente está praticando:
R – Venda casada

Considere as seguintes afirmativas:

I- O PGBL oferece incentivo fiscal na fase de acumulação
II- O PGBL não oferece garantia de rentabilidade mínima
III- O VGBL tem as mesmas características do PGBL, mas, com uma diferença fundamental: as aplicações
podem ser deduzidas da base de cálculo do imposto renda
R – I e II

Considera-se exclusivo o fundo de investimento para investidores:

R – profissionais constituídos para receber aplicações exclusivamente de um único cotista.

Em relação a fundos de investimentos exclusivos, verifica-se que:

R – Fundo para investidores profissionais constituídos para receber aplicações exclusivamente de um único
cotista

Uma pessoa que contrata um plano VGBL, corre o risco de:

R – Mercado e risco de crédito da seguradora

Um cliente em dificuldade financeira que se desfazer de ativos de maior liquidez. A ordem de liquidez esperada
dos seguintes ativos é:
I- Automóvel
II- Fundo de Ações, com resgate de D+2
III- Joias
IV- Residência de veraneio
R – II, I, III, IV
As operações compromissadas geralmente têm como lastro:
R – Títulos públicos

Operações compromissadas geralmente oferecem rentabilidade:

R – Pós-fixada, indexada ao Certificado de Depósito Interbancário – CDI

Um plano de contribuição definida pode se impactado por:

I- Aumento na taxa de juros
II- Valor da contribuição
III- Aumento da idade de aposentadoria
Está correto o que se afirma apenas em:
R – I, II e III

Sobre os requisitos para as instituições que adotam a Marcação a Mercado, pode-se afirmar que:
R – No caso de ativos ilíquidos ou quando o preço do ativo não é observável, administradores devem usar uma
estimativa adequada de preço que o ativo teria em uma eventual negociação feita no mercado

São objetivos de marcação à mercado:

I- Dar maior transparência aos riscos embutidos nas posições
II- Evitar a transferência de riqueza entre cotistas
III- Melhorar a comparabilidade entre as performances de fundos
Estão corretas as sentenças:
R – I, II e III

A adesão ao código ANBIMA de regulação e melhores práticas para o programa de certificação continuada
implica aos signatários exigir e fiscalizar o cumprimento das disposições desse código:
R – Todos os integrantes de seu conglomerado ou grupo econômico que desempenhem qualquer das atividades
disciplinadas pelo código

Dentre os eventos abaixo, aquele que mais justificaria a revisão da política de investimento do cliente seria:
R – Mudança de idade de aposentadoria do investidor

Um fundo renda fixa referenciado DI pose ter rentabilidade negativa se:

R – Houver um downgrade de crédito do banco emissor de um CDB constante da carteira do fundo

Se um país tiver uma desvalorização cambial, o que tende a acontecer com o sei PIB e com suas exportações:
R – O PIB aumenta e as exportações aumentam

No processo de recomendação de fundos de investimento adequados ao perfil do cliente, é necessário classificar

o perfil desse cliente de acordo com as regras de Suitability, mas também é preciso fazer a classificação dos
fundos para verificar a compatibilidade entre estes. Nesse processo de classificação, não são considerados:
R – As taxas de administração, entrada, saída e performance

Considerando a taxa interna de retorno - TIR e valor presente líquido – VPL:

I- Projetos com VPL positivo aumentam a riqueza dos acionistas
II- Se dois projetos são mutuamente excludentes, deve-se escolher o projeto com maior TIR, uma vez que essa
taxa é a medida de análise de investimentos mais correta, do ponto de vista conceitual
III- Para decidir entre projetos mutuamente excludentes, o VPL e a TIR podem fornecer valores conflitantes
IV- a empresa deve aceitar os projetos em que a TIR seja maior que o custo de capital
As sentenças corretas são:
R – I, III e IV

Sobre o desempenho do fundo em relação ao benchmark, pode-se afirmar que um fundo ativo tem como
objetivo:
R – Superar o benchmark, enquanto um fundo passivo pretende acompanhá-lo

Um clube de investimentos pode ter:

R – no mínimo 3 e no máximo 50 participantes, com investimento de no mínimo 67% em títulos e valores
mobiliários

Nas aplicações financeiras de renda fixa, a base de cálculo do IR fonte é:

R – Pela diferença positiva entre o valor de alienação, líquido do IOF, e o valor da aplicação financeira

Na determinação do perfil do cliente é importante considerar os seguintes fatores:

I – Origem de recursos – análise de como e quando tais recursos foram obtidos
II- Patrimônio – tamanho do patrimônio, incluindo a percepção que o investidor tem no seu próprio patrimônio,
renda e gastos
III- Ciclo de vida - em geral, existe uma relação diretamente proporcional entre idade e tolerância ao risco
Esta correto apenas o que foi se afirmado em:
R – I e II

Os certificados de depósito bancários – CDBs são tulos:

R – de renda fixa, emitidos pelos bancos comerciais

A Lei das Sociedades por Ações exige que o estatuto social das empresas brasileiras especifique uma
porcentagem do valor passível de distribuição do lucro líquido ajustado a cada exercício social que deve ser
distribuído aos acionistas como dividendos. Essa porcentagem:
R – Depende do que dispuser o regulamento

Análise as afirmações abaixo:

I- LCI: título de crédito emitido por banco, com lastro em créditos imobiliários
II- LCA – títulos de crédito emitidos por banco, com lastro em financiamentos ligados ao agronegócio
III- Debênture: títulos de crédito emitido por instituição financeira integrante do SFN
Está correto o que se afirma apenas em
R – I e II

Considere as seguintes sentenças sobre o fundo garantidor de crédito – FGC

I- Saldos em cadernetas de poupança, conta-corrente, CDB, LCI e LCA contam com a garantia do fundo
II- A garantia é de R$ 259=0 mil, limitada ao saldo da conta ou aplicação por CPF e por instituição financeira
III- Cônjuges com contas conjuntas têm direito à garantia do dobro do valor regular
Está(ão) correta(s) a(s) sentenças(s)
R – I e II

Considere as seguintes sentenças sobre lavagem de dinheiros

I- Operações suspeitas devem ser comunicadas às autoridades competentes e ao cliente suspeito no prazo
máximo de 24 horas
II- O órgão responsável por averiguar indícios de crimes de lavagem de dinheiro no Brasil é o COAF
III- Cabe ao COAF disciplinar, aplicar penas administrativas, receber, examinar e identificar as ocorrências
suspeitas de atividades ilícitas previstas em lei
Está correta as sentenças:
R – II e III

É uma característica de um PGBL

R – repassa integralmente para o participante os rendimentos líquidos obtidos no fundo em que os recursos
foram aplicados

Considere as seguintes definições a respeito de um investidor no âmbito do processo de coleta de informações

para elaboração da análise do perfil do investidor (API)
I- Objetivo de investimento
II- Situação financeira
III- Conhecimento em matéria de investimento
Constam do código ANBIMA de regulação de melhores práticas de distribuição de produtos de investimento
apenas aquelas definidas descritas em
R – I, II e III
Um condomínio de investidores constituídos para aplicação de recursos em uma carteira de investimento é a
definição de:
R – Fundos de investimento

José mantinha em seu plano de previdência um saldo de R$ 800.000,00 quando completou 60 anos. Ele decidiu
contratar um benefício de renda vitalícia reversível ao cônjuge no valor de R$ 5.000,00. Depois de alguns
meses recebendo benefício. José tem um imprevisto e solicita a entidade de previdência uma retirada de R$
100.000,00. Em relação a este pedido de José o que a entidade de previdência fará?
R – Negará o resgate porque o saldo cedido à entidade que tem apenas o compromisso com pagamento da renda

Sobre o depósito a prazo com garantia especial (DPGE) pode se afirmar que:
R – É emitido por instituições financeiras privadas

Considere as seguintes afirmativas sobre debêntures:

I- Podem remunerar o credor com juros prefixados
II- Podem remunerar o credor com juros pós-fixados
III- Via de regra quanto mais saudável em termos financeiros for a empresa, maior será o rendimento do
investidor que adquirir debêntures dessa companhias
Esta correto o que se afirma apenas em:
R -I e II

O mercado de títulos caracterizado pela inexistência de um local físico determinado para a realização das
transações, que são feitas por telefone, entre instituições financeiras, é chamado:
R – Mercado de Balção

Um gerente de relacionamento atende um cliente, acionista controlador da empresa A, que possui ações listadas
na BM&FBOVESPA. Em um atendimento a esse cliente, o gerente toma ciência que a empresa A fará uma
proposta de compra pela empresa B, cujas ações também são listadas na bolsa e entende que essa transação será
muito vantajosa para ambas as empresas, mas principalmente para a companhia B. Imediatamente o gerente
liga para alguns clientes, recomendando fortemente a compra das ações da companhia B. Com relação à
situação do gerente nessa situação, pode-se afirmar que:
R – Ele só poderia ter instruído os clientes a comprar ações da companhia B depois que o anúncio dá proposta
de compra tivesse sido amplamente divulgado no mercado

Considere os seguintes riscos:

I- Mercado
II- Crédito
III- Liquidez
Podem ser considerados riscos normalmente associados à investimentos financeiros àqueles descritos em:
R – I, II e III

O risco incorrido por um investimento relacionado a possibilidade de haver poucos compradores para o seu
título e que não querem pagar o preço justo é chamado de risco:
R – De liquidez

Pode se dizer que a principal função do Banco /centra – BC é de:

R – Manter estabilidade de preços

Para identificação e registro das operações, as instituições estão obrigadas a manter controles e registros
internos consolidados, que permitam verificar:
I – compatibilidade entre as movimentações de recursos
II- atividade econômica
III- capacidade financeira
IV- aversão ao risco do clientes
Está correto o que se afirma em:
I, II e III
Um investidor questiona seu gerente de relacionamento sobre a possibilidade de transferência de recursos entre
planos de previdência que possui atualmente na instituição. Para orientar corretamente seu cliente, o gerente de
relacionamento diz que:
R – A transferência só é possível entre planos PGBL e PGBL, ou entre VGBL e VGBL

Sobre rentabilidade podemos afirmar que:

R – Rentabilidade bruta refere-se ao rendimento de deferimento ativo ou aplicação, desconsiderando-se taxas e/
ou impostos incidentes

Quando se divide o valor da patrimônio líquido pelo número de cotas, obtém-se:

R – o valor da cota do fundos

É correto afirmar que a tributação de imposto de renda vigente dos fundos de investimento:
R – Prevê que resgastes de fundos de curto prazo para fins tributários ocorridos no prazo de até 180 dias, que
tenham come-cotas no período, pagarão alíquota regular sobre o resgate e alíquota complementar de 22,5%

Sobre as estratégias diretamente relacionadas à aderência ao índice de referência, considere as seguintes

afirmativas:
I- Uso de derivativos para replicação de índices
II- Compra de carteira à vistas com alguns papéis do índice
III- Compra de papéis representativos do índice
IV- Especulação com spreads de créditos
Está correto o que se afirma apenas em:
R – I e III

Planejamento financeiro pode ser definido como um processo:

R – ativo e racional para a administração de investimentos, renda, despesas, patrimônio e dívidas

A taxa de juros fixada trimestralmente pelo CMN e praticada pelo BNDES é chamada:
R – Taxa de juros de longo prazo – TJLP

Estando a inflação projetada para os próximos meses dentro da Meta de inflação e querendo estimular a
economia, o Banco Central poderia:
R – reduzir a meta da taxa Selic

O administrador de um fundo de investimento poderá declarar o fechamento de um fundo para realização de

resgates:
I- em cenários econômicos adversos à economia que impactam os ativos componentes da carteira do fundo
II- em decorrência de pedidos de resgates incompatíveis com a liquidez existente
III- em casos que possam implicar alteração do tratamento tributário do fundo ou do conjunto dos cotistas
Está correto o que se afirma apenas em:
R – II e III

Fazem parte das informações contidas no Material Publicitário e no Material Técnico do fundo:
R – Dados EASY comparabilidade e no caso de simulações ou projeções, o detalhamento de todos os critérios
utilizados, incluindo valores e taxas de comissões

Se um determinado ativo não tem preço no mercado secundário, qual o melhor procedimento de apreçamento
segundo a recomendação da ANBIMA:
R – A precificação fica por conta dos critérios previamente definidos e publicados pelo administrador

O mercado de Balcão:
R – Não possui um recanto físico determinado para realizações das transações

Levando em consideração o risco de crédito associado a cada uma das alternativas abaixo, pose-se esperar que
o maior retorno séria verificado na aplicação:
R – Debênture de uma empresa de médio porte
Os respectivos limites de ativos financeiros negociados no exterior que um fundo classificado como divida
externa e multimercado pode manter em sua carteira são, respectivamente:
R – 100% e 20%

Sobre a mediana pose-se afirmar que:

I- Se a quantidade de dados é impar, a mediana é o elemento localizado no meio da amostra
II- Se a quantidade de dados é par, a mediana é a média aritmética dos dois elementos do meio
III- É o valor que surge com mais frequência em um conjunto de dados
Está correto o que se afirma apenas em:
R – I e II

O comitê de politica monetária do Banco Central – Copom define a:

R - Meta de taxa Selic a que o intervalo médio entre reuniões ordinárias e de seis semanas

O fato de um fundo de investimento contabilizar seus ativos pelo valor de mercado (procedimento conhecido co
marcação a mercado) implica:
R – Não haver transferência de riqueza entre os cotistas

Um gestor de um fundo multimercado para fundo de entidades fechadas de previdência complementar, pode
investir:
R – opção de compra coberta (covered call)

Se um cliente solicita uma aplicação inadequada ao seu perfil, o melhor procedimento a ser adotado pelo seu
gerente seria:
R – O gerente não deve recomendar essa aplicação, mas tem que fazê-la desde que o cliente assine o termo de
desenquadramento

Sobre os limites de concentração por emissores de fundos, considere as seguintes alternativas:

I- até 20% do patrimônio liquido do fundo quando o emissor for instituição financeira autorizada a funcionar
pelo Banco /central do Brasil
II- ate 15% do patrimônio liquido do fundo quando o emissor for companhia aberta
III- até 10% do patrimônio liquido do fundo quando o emissor for fundo de investimento
Esta correto o que se afirma em:
R – I e III

As instituições participantes devem atualizar o perfil dos investidores em prazos não superior a:
R – 24 meses

Um dos fatores que indica tolerância ao risco menor de um investidor é:

R – destinar grande parte da sua renda às despesas mensais

A exposição da carteira de fundos multimercados a cada mercado não possui limite de concentração. Exceções
seriam as aplicações em investimentos no exterior que são limitados a:
R - 20% do PL do fundo

Para evitar conflitos de interesse no exercício de sua atividade, o administrador de recursos de terceiros deve
evitar:
R – Implementar e manter em documento escrito regras e procedimentos relativos à segregação das atividades
que possam gerar conflitos de interesse

O índice de comparação de rentabilidade dos fundos balanceados segundo a classificação ANBIMA será:
R – Um indicador que reflita mais de uma classe de ativos, conforme mix de ativos com o qual o fundo poderá
operar

Títulos de renda fixa do mercado de capitais emitidos por sociedades anônimas não financeiras, com
vencimento em prazos superiores à um ano, são conhecidos por:
R – Debêntures
Um determinado ano, uma economia apresentou a seguinte balanço
- PIB R$ 1,1 trilhão
- Consumo das famílias R$ 700 bilhões
- Consumo do Governo R$ 200 bilhões
- Importações R$ 500 bilhões
- Renda líquida transacionada com Exterior saída de R$ 200 bilhões
Nesse caso pode-se afirmar que:
R – O PIB desta nação é maior que o PNB

Considere as seguintes afirmativas sobre volatilidade:

I- É uma medida de oscilação dos preços de um ativo e portanto, representa uma incerteza quanto aos retornos
futuros
II- É uma medida mais utilizadas para mensuração de risco de mercado financeiros
III- Quanto maior a volatilidade de um ativo, menor o seu risco
Está correto o que se afirma apenas em:
R - I e II

Se um investidor obtiver retorno nominal positivo em uma aplicação em um período de deflação, pode-se
afirmar que a taxa de juros:
R – Real foi superior à nominal

O comitê de política monetária do Banco Central – Copom utiliza para balizamento das metas de inflação o
índice de preços:
R – IPCA índice nacional de preços ao consumidor amplo, medido pelo IBGE

Seu cliente deseja contratar um produto de previdência complementar individual que lhe garanta uma renda no
futuro. Considerando que seu cliente opta pela entrega da declaração de ajuste anual no formulário
simplificado, a melhor alternativa para fins fiscais seria:
R – VGBL, porque a contribuição não é dedutível e no resgate, somente o ganho de capital é tributados

É vedado ao administrador praticar alguns atos em nome do fundo, tais como:

I- Prometer rendimentos predeterminados ao cotista
II- Receber depósito em conta corrente
III- Transferir ao fundo qualquer benefício ou vantagem que possam alcançar em desconfiança de sua condição
Está correto o que se afirma apenas em
R - I e II

Sobre a base de cálculo do IR incidente sobre as aplicações financeiras de renda variável, considere as seguintes
sentenças:
I- Via de regra a base corresponde à diferença positiva entre o valor da alienação, liquido do IOF eu valor de
aplicação financeira
II- Esta limitado às expectativas de rendimentos dimensionados no momento da aplicação
III- Via de regra corresponde aos ganhos líquidos auferidos em operações realizadas nas bolças de valores, de
mercadorias, de futuros e assemelhados existente no país
IV- Pose variar segundo a modalidade de operação de renda variável, dividindo-se em mercados à vista, de
ações, futuro e a termo
V- Pode sofrer dedução dos custos e despesas incorridos, necessários à realização das operações
Estão corretas as sentenças:
R – III, IV e V

Se o investidor pudesse escolher uma medida de risco que melhor indicasse e diversificação de sua carteira,
seria a carteira com:
R – O desvio padrão mais baixo

João quer fazer um plano PGBL para no futuro receber uma renda por aposentadoria oriunda dos valores que
acumular. Quando João for receber o benefício desejado, ele quer escolher um tipo de renda que, no caso de seu
falecimento durante a fase de aposentadoria, sua esposa possa continuar recebendo em seu lugar. Qual o tipo de
renda João deverá escolher que apresente a característica desejada?
R – Renda Mensal Vitalícia Reversível ao Côjuge

Com relação ao Copom (Conselho de Política Monetária do Banco Central), considere as seguintes afirmativas:
I- Define a taxa Selic
II- Reúne-se em média uma vez a cada seis semanas
III- Todos os diretores do banco têm direito a voto
Está correto o que se afirma em:
R – II

Sobre técnicas de análise de investimento, considere as seguintes afirmativas

I- O período de Payback Descontado sempre retornará um pouco superior ao período Payback Simples, desde
que a taxa de desconto utilizada seja positiva não nula
II- Um projeto deve ser aceito se a taxa interna de retorno for inferior à taxa mínima de atratividade
III- Um projeto deve ser aceito se o valor presente liquido for positivo e não nulo
Estão correto o que se afirma em:
R – I e III

Comparativamente com fundos, os clubes de investimento:

R – Permitem maior flexibilidade para alocação dos ativos, com participação mais ativa dos membros na gestão

Em um ambiente de expectativa de queda de juros, dentre as opções a seguir, a mais recomendada para um
investidor seria a de aplicar recursos em:
R – LTN

Sobre comunicação das operações financeiras suspeitas, considere as seguintes sentenças

I- As pessoas ligadas às instituições financeiras deverão comunicar às autoridades competentes, abstendo-se de
dar ciência de tal ato a qualquer pessoa
II- O prazo para tal comunicação é 48 horas após tomar conhecimento da transação
III- As transferências internacionais e os saques em espécie de elevados valores deverão ser previamente
comunicados à instituição financeira, nos termos, limites, prazos e condições ficadas pelo Banco Central do
Brasil
R – I e III

Nas aplicações por conta e ordem, o responsável pelo recolhimento do IR na fonte é:

R – Instituição intermediadora

No que se refere do IR sobre operações realizadas na B#, está(ão) correta(s) a(s) sentença(s):
I- A alíquota de IR sobre os ganhos financeiros auferidos em operação day trade realizadas em bolsas de valores
de mercadorias, de futuros e assemelhados é de 15%
II- Os ganhos auferidos nas operações de day trade estão sujeitos à alíquota de 20%
III- A corretora que intermediar as operações não day trade será a responsável pela retenção do IRRF de 0,05%
R – I e II

Os fundos de curto prazo sofrem incidência do imposto de renda na fonte, por ocasião do resgate, às seguintes
alíquotas:
R – 22,5% em aplicações até 6 meses e 20% e aplicações com prazo acima de 6 meses

A instância decisória máxima de um fundo de investimento é a(O):

R – Reunião da assembleia geral

Sobre as regras de resgate de cotas de fundos de investimento:

I- O regulamento …
II- A conversão ….
III- Como regra geral …
R – I e II

Operações envolvendo ativos constantes da carteira de fundos de investimento têm sua liquidação através das
câmaras de compensação e liquidação a fim de mitigar o risco:
R - Sistêmico

A inflação faz com que as pessoas com um salário fixo:

I- Não tenham problema financeiros
II- tenham reduzido risco sistemático
III- Diminuam seu poder de compradores
IV- tenham recursos ilimitados
R – III

Ao aplicar no CDB pós-fixado com liquidez de uma instituição financeira, o principal risco a que o cliente está
exposto é o de:
R – Crédito

Visando conter a inflação, o Banco Central poderá:

R – elevar a alíquota dos depósitos compulsórios

Sobre a tolerância ao risco de um investidor, geralmente:

I. Metas de longo prazo permitem maior tolerância.
II. Necessidade de liquidez de curto prazo aumenta a tolerância.
III. Reações exageradas, mesmo em momentos de baixa volatilidade no mercado, caracterizam alta tolerância
ao risco.
R–I

São responsabilidades do administrador do fundo:

R - Divulgar as informações aos investidores sobre o fundo de investimento e contratar o gestor do fundo de
investimento.

Sobre a gestão de recursos de terceiros, é incorreto afirmar:

R - Apenas a empresa gestora (pessoa jurídica) precisa estar habilitada junto à CVM para o exercício da
atividade, não sendo necessária a habilitação dos funcionários que exercam a gestão dos veículos de
investimentos

Sobre fundos indexados, pode-se afirmar que:

R - Os fundos renda fixa referenciados devem ter, no mínimo, 95% da carteira composta por ativos financeiros
de forma a acompanhar, direta ou indiretamente, a variação do indicador de desempenho (benchmark)
escolhido

O apreçamento de ativos deve obedecer às seguintes fontes de informação para definição de preços:
R - Para títulos públicos: a taxa indicativa da ANBIMA, considerando também as projeções dos índices
divulgadas ou o Preço Único do ativo divulgado pela Associados