A Gestão financeira, na execução de suas actividades possui três actividades

básicas,
 
Realizar Análises e Panejamento Financeiro
Consiste em coordenar, monitorar e avaliar todas as actividades da empresa,
por meio de dados financeiros, bem como determinar o volume de capital
necessário.
 
Tomar Decisões de Investimentos
Destinação dos recursos financeiros para a aplicação em activos correntes e
não correntes, considerando-se a
relação adequada de risco e retorno dos capitais investidos.
 
Tomar decisões de financiamentos
Captação de recursos financeiros para o financiamento dos activos necessários
às actividades empresariais, considerando-se a combinação adequada dos
financiamentos a curto e a longo prazos e a estrutura de capital.
 
Fontes da Informação
Os dados utilizados para calcular os rácios são na sua grande maioria retirados
dos principais documentos financeiros das empresas, já mencionados
anteriormente.
Balanço
Documento contabilístico que expressa a situação patrimonial de uma empresa
num determinado momento (geralmente um trimestre, semestre ou ano). Este
documento permite comparar o activo (bens que a empresa possui assim como
o dinheiro que tem e as dívidas de terceiros), com o passivo ou capital alheio (o
que a empresa deve a terceiros, quer seja empréstimos bancários,
responsabilidades para com o Estado, dívidas a fornecedores, etc.). A
diferença entre o que tem e o que deve é designada de Situação líquida
(composta pelo Capital que foi usado para criar a empresa, pelo acumular de
resultados positivos ou negativos ao longo dos anos de funcionamento da
empresa, e por eventuais reavaliações de componentes do activo).
Num Balanço, o Activo é igual à soma do Capital de Terceiro com a Situação
líquida, ou seja, o Capital Alheio (Passivo) e a Situação líquida (Capitais
próprios) financiam o Activo, logo:
                          Activo = Capital de Terceiro + Situação líquida
Devido às empresas se financiarem com Capitais Próprios e Alheios, o Activo,
normalmente, é maior que o Capital Alheio. Caso não se verifique, ou seja,
sempre que o Activo for inferior ao Passivo (valor do Capital Próprio vai ser
negativo), existe falência ou insolvência técnica da empresa.
Numa óptica financeira, o activo corresponde às aplicações de fundos ou
investimento. Estes bens e direitos da empresa são financiados quer por
capitais próprios, quer por capitais alheios. Por isso, também se designa o 2º
membro do balanço como origens de fundos ou financiamento.
O total das aplicações de fundos iguala, a todo o momento, o total das origens
de fundos, podendo enunciar-se a equação fundamental da contabilidade da
seguinte forma:

 Activo = Passivo + Situação Liquida

 Activo = Capitais Alheios + Capitais Próprios

 Aplicações de Fundos = Origens de Fundos.

Demonstração do Resultado Líquido
Evidencia a formação de resultados num certo período (entre dois balanços),
avalia a situação económica da empresa.
Esta formação de resultados evidencia-se pela síntese dos custos e proveitos
em grupos homogéneos, sendo que:
Resultados = Proveitos – Custos
Proveitos > Custos = Resultado Positivo (Lucro)
Proveitos < Custos = Resultado Negativo (Prejuízo)
De acordo com o POC existem duas formas de elaboração da demonstração
de resultados:

 demonstração de resultados por natureza;

 demonstração de resultados por funções.

Demonstração de Resultados por Natureza
Agrega os proveitos e os custos em grupos homogéneos, consoante a sua
natureza.
Resultados Operacionais = Proveitos Operacionais - Custos Operacionais
Resultados Financeiros = Proveitos Financeiros - Custos Financeiros
É de salientar que existe uma distinção nítida entre resultados operacionais e
resultados financeiros. Nos resultados operacionais integram-se os proveitos e
custos respeitantes à exploração, enquanto que nos resultados financeiros
consideram-se os proveitos de aplicações de capital e os custos dos
financiamentos, assim como ganhos ou perdas resultantes de aplicações
financeiras.
 
Resultados Correntes = Resultados Operacionais + Resultados
Financeiros
Resultados Extraordinários = Proveitos e Ganhos Extraordinários -
Custos e Perdas Extraordinários
Resultado antes de Impostos = Resultados Correntes + Resultados
Extraordinários
Por fim, temos então o Resultado Líquido do exercício:
Resultado Líquido do exercício = Resultado antes dos Impostos - Imposto
sobre o Rendimento Extraordinário
Demonstração dos Fluxos de Caixa (Cash-Flows)
A demonstração de fluxos de caixa deve relatar os movimentos de caixa
durante o período, classificados por actividades operacionais, de investimento
e de financiamento, de forma a proporcionar informação que permita aos
utentes das demonstrações financeiras determinar o impacto dessas
actividades na posição financeira da empresa e nas quantias de caixa e seus
equivalentes.
Pode-se dizer que cada um destes itens dá-nos a respectiva comparação:

 Balanço → Posição Financeira

 Demonstração de Resultados → Desempenho

 Demonstração de Fluxos de Caixa→ Alterações na Posição Financeira

Devido ao carácter sintético dos documentos contabilísticos referidos, estes
não respondem por inteiro às exigências da análise financeira. Resumindo,
temos como principais limitações dos documentos contabilísticos, os seguintes
aspectos:

 não reflectem valores actuais;

 existem contas para as quais é preciso fazer algumas estimativas;

 enquanto a depreciação do imobilizado é uma prática corrente, a sua

revalorização é normalmente ignorada;

 existem muitas rubricas com valor financeiro que estão omitidas do

balanço;

 os diferentes critérios valorimétricos utilizados podem provocar

diferenciações nas várias empresas;

 as normas contabilísticas são muitas vezes ditadas por imperativos

fiscais que reduzem o significado económico-financeiro da informação
contabilística.
A gestão financeira é um instrumento não só eficiente, mas sim eficaz na busca
por resultados positivos. Trata-se, enfim de um conjunto extenso de factores
que podem influenciar as decisões das empresas.