Administração e Economia para

Engenharia
Profa. Me. Alessandra Petrechi de Oliveira
TA 5
Unidade 3
CONCEITOS GERAIS E FUNDAMENTOS
SOBRE MICROECONOMIA
 Referências para a disciplina: AULA 05

SILVA, Edson Cordeiro. Como administrar o fluxo

de caixa das empresas. São Paulo: Atlas, 2018.
FLUXO DE CAIXA
 FLUXO DE CAIXA

Fluxo de caixa é uma ferramenta que controla a

movimentação financeira (as entradas e saídas de
recursos financeiros) de uma empresa, em um
período determinado.

Fluxo de caixa é um instrumento de

gestão financeira que projeta para
períodos futuros todas as entradas e as
saídas de recursos financeiros da
empresa.
INDICA como será o saldo de caixa para
o período projetado.
 FLUXO DE CAIXA

O fluxo de caixa facilita a gestão de uma empresa

no sentido de saber exatamente:
(1) Qual o valor a pagar com as obrigações
assumidas
(2) Quais os valores a receber
(3) Qual será o saldo disponível naquele momento

Denomina-se saldo a diferença

entre os recebimentos e os
pagamentos.
 FLUXO DE CAIXA

Se o saldo do FC for
negativo significa Se o saldo for
que a empresa tem positivo, indica que
gastos a mais. a empresa está
conseguindo pagar
O gestor deve rever as suas obrigações e
os gastos para ter disponibilidade
aumentar a entrada financeira.
de dinheiro.
PRINCIPAIS INGRESSOS E DESEMBOLSOS DE CAIXA
 Atividade em Sala

A EMPRESA TOTAL
Com base nas informações, prepare e interprete uma
demonstração de fluxo de caixa (DFC), para os meses de maio,
junho e julho.
Informações:
Vendas: $ 2.000 em março, $ 2.300 em abril, maio $2.500, junho
$ 2.300, julho $ 2.800.
Saldo de caixa de $ 500 em 1º de maio
e deseja manter esse valor como
saldo mínimo.
 INFORMAÇÕES DA EMPRESA TOTAL
Considere ainda as seguintes informações:
a) A empresa faz 20% das vendas à vista; 60% são recebidos
no mês seguinte e os demais 20% são recebidos dois meses
depois das vendas.
b) A empresa recebe outros rendimentos de $ 800 a cada mês.
c) As compras atuais, todas à vista, são: maio $ 1.000, junho
$ 900 e julho $ 1.100.
d) A despesa de aluguel é de $ 1.000.
e) A folha de pagamento corresponde
a 10% das vendas do mês anterior.
 INFORMAÇÕES DA EMPRESA TOTAL
f) Serão pagos dividendos de $ 800 em dinheiro
em julho.
g) Em julho vencem compromissos de amortização
e juros de empréstimos no valor de $ 750.
h) Uma compra de equipamento à vista, no valor
de $ 1.000 está prevista para julho.
i) Impostos de $ 320 devem ser pagos em junho.
 RESPOSTA DA ATIVIDADE

MARÇO: 2.000 x 0,20 = 400 Vendas à vista:

As vendas à vista
ABRIL: 2.300 x 0,20 = 460
representam 20%
MAIO: 2.500 x 0,20 = 500 das vendas totais
JUNHO: 2.300 x 0,20 = 460 de cada mês.
JULHO: 2.800 x 0,20 = 560
 RESPOSTA DA ATIVIDADE
Contas a Receber: Esses valores são referentes às contas a receber de
vendas em meses anteriores.

A 30 dias: 60% das vendas no mês corrente são recebidas somente no

mês seguinte:
CR (30 dias) abril = Vendas de março 2.000 x 60% = 1.200
CR (a 30 dias) de maio = Vendas de abril 2.300 x 60% = 1.380
CR (a 30 dias) de junho = Vendas de maio 2.500 x 60% = 1.500
CR (a 30 dias) de julho = Vendas de junho 2.300 x 60% = 1.380
 RESPOSTA DA ATIVIDADE
RECEBIMENTOS
A 60 dias: 20% das vendas no mês corrente são recebidas
somente dois meses depois:

CR (60 dias) de maio = Vendas de março 2.000 x 20% = 400

CR (60 dias) de junho = Vendas de abril 2.300 x 20% = 460
CR (60 dias) de julho = Vendas de maio 2.500 x 20% = 500

Outros recebimentos: foi

informado o valor de
R$ 800,00 a cada mês.
 RESPOSTA DA ATIVIDADE
FLUXO DE RECEBIMENTOS
Março Abril Maio Junho Julho
Projeção de vendas 2.000 2.300 2.500 2.300 2.800
Vendas à vista (0,20) 400 460 500 460 560
30 dias (0,60) 1.200 1.380 1.500 1.380
60 dias (0,20) 400 460 500
Outros recebimentos 800 800 800
Total de recebimentos 3.080 3.220 3.240
 RESPOSTA DA ATIVIDADE
Compras: Os valores foram informados no enunciado.
Folha de pagamento: 10% das vendas do mês anteriores.
Folha de maio = vendas de abril 2.300 x 0,10 = 230.
Folha de junho = vendas de maio 2.500 x 0,10 = 250.
Folha de julho = vendas de junho 2.300 x 0,10 = 230.
 RESPOSTA DA ATIVIDADE
FLUXO DE PAGAMENTOS
Os demais itens não Março têm cálculos
Abril para
Maio serem
Junho feitos,
Julho
é só
Compras alocar o valor no mês correspondente.
à vista 1.000 900 1.100
Aluguel 1.000 1.000 1.000
Folha de pagamento 230 250 230
Dividendos 800
Empréstimos 750
Compra de ativo imobilizado 1.000
Impostos 320
Total de desembolsos 2.230 4.020 3.330
 RESPOSTA DA ATIVIDADE
FLUXO DE CAIXA Maio Junho Julho
Recebimentos 3.080 3.220 3.240
(-) Desembolsos 2.230 4.020 3.330
Fluxo de caixa líquido 850 (800) (90)
(+) saldo inicial de caixa 500 1.350 550
Saldo de caixa final 1.350 550 460
(-) Saldo de caixa mínimo 500 500 500
A financiar 0 0 (40)
Saldo excedente 850 50 0

Maio Junho Julho

1.350 550 460
(-) 500 (-) 500 (-) 500
= 850 = 50 = - 40
CAPITAL DE GIRO
 CAPITAL DE GIRO

O Capital de Giro é o valor que a empresa precisa

para operar, para realizar a sua atividade
econômica.
Ele é representado pelos itens de consumo rápido
na empresa.
 BALANÇO PATRIMONIAL SUCESSO

ATIVO 2017 2016 PASSIVO 2017 2016

ATIVO CIRCULANTE 23.256 19.058 PASSIVO CIRCULANTE 25.290 19.628
Aplicações financeiras 2.903 3.203 Fornecedores 8.832 4.713
Clientes (valor líquido) 7.284 4.029 Importações em trânsito 4.011 0
Empréstimos e
Estoques 12.048 6.258 4.709 4.732
financiamentos
Depósitos judiciais 65 3.008 Obrigações fiscais 3.186 6.293
Outros valores receber 956 2.560 Contas a pagar 1.100 1.724
Salários e contribuições
627 732
sociais
Dividendos propostos 897 0
ATIVO NÃO CIRCULANTE 23.648 23.113 Provisões diversas 1.928 1.434
PASSIVO NÃO
Controladas e coligadas 627 63 4.556 3.735
CIRCULANTE
Empréstimos e
Investimentos 518 133 1.887 308
financiamentos
Imobilizado 22.503 22.750 Obrigações fiscais 2.669 3.427
Intangível 0 167 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 17.058 18.808
Total 46.904 42.171 Total 46.904 42.171
CAPITAL DE GIRO LÍQUIDO
 CAPITAL DE GIRO LÍQUIDO - CGL
Capital Circulante Líquido – CCL

CCL = AC – PC ATIVO CIRCULANTE PASSIVO CIRCULANTE

CCL = 300.000 – 225.000 300.000,00 225.000,00

CCL = 75.000,00 ATIVO NÃO PASSIVO NÃO

CIRCULANTE CURCULANTE

PATRIMÔNIO LÍQUIDO

Dos 300.000 aplicados no ativo

circulante, 225.000 são dívidas e
obrigações de curto prazo,
restando 75.000 de “folga” de
liquidez para a empresa.
 CICLO OPERACIONAL

CICLO ECONÔMICO

CICLO FINANCEIRO
 ATIVIDADE EM SALA
Calcular o Capital de Giro Líquido (CGL ou CCL) para os dois
anos apresentados:

𝑪𝑪𝑳 = 𝑨𝑪 − 𝑷𝑪
𝐶𝐶𝐿 𝑋0 = 10.800 − 7.200 = 3.600
 ATIVIDADE EM SALA
Calcular o Capital de Giro Líquido (CGL) ou Capital
Circulante Líquido (CCL) para os dois anos apresentados:

𝑪𝑪𝑳 = 𝑨𝑪 − 𝑷𝑪
𝐶𝐶𝐿 𝑋1 = 22.500 − 15.000 = 7.500
Caro aluno,
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