COMPANHIA SIDERÚRGICA NACIONAL

Companhia Aberta
CNPJ/ME 33.042.730/0001-04
NIRE nº 35-3.0039609.0

FATO RELEVANTE

A COMPANHIA SIDERÚRGICA NACIONAL (“Companhia”) comunica que o

Conselho de Administração aprovou sua 11ª emissão de debêntures simples, não
conversíveis em ações, da espécie quirografária, em série única, no valor total de
R$1.500.000.000,00, com valor nominal unitário de R$1.000,00, na data de emissão
(“Debêntures” e “Emissão”, respectivamente).

A Emissão será objeto de oferta pública, com esforços restritos de distribuição, nos
termos da Lei n.º 6.385/76, da Instrução da Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”)
nº 476/2009, e das demais disposições legais e regulamentares aplicáveis, sob o
regime de garantia firme de colocação, tendo como público alvo investidores
profissionais, conforme previsto no artigo 11 da Resolução CVM nº 30, de 11 de maio
de 2021.

As Debêntures terão prazo de vencimento de sete anos, contados da data de emissão.

Sobre o valor nominal unitário ou o saldo do valor nominal unitário das Debêntures,
incidirão juros remuneratórios correspondentes a 100% das taxas médias diárias do
DI – Depósito Interfinanceiro de um dia, “over extra-grupo”, expressas na forma
percentual ao ano, base 252 dias úteis, calculadas e divulgadas diariamente pela B3,
no informativo diário disponível em sua página na Internet (http://www.b3.com.br),
acrescida de spread (sobretaxa) correspondente a 1,65% ao ano, base 252 dias úteis.

Os recursos líquidos obtidos por meio da Emissão serão integralmente utilizados para
financiamento de capital de giro e fins corporativos diversos.

As condições gerais da Emissão encontram-se indicadas na ata da Reunião do

Conselho de Administração da Companhia, a qual se encontra disponível na página
de relações com investidores da Companhia e no site da CVM na rede mundial de
computadores.

O presente Fato Relevante é divulgado pela Companhia exclusivamente em

atendimento à legislação e regulamentação aplicáveis, de forma que possui caráter
exclusivamente informativo e não deve ser interpretado ou considerado, para todos
os efeitos legais, como um material de venda ou de oferta das Debêntures.

São Paulo, 20 de outubro de 2021

COMPANHIA SIDERÚRGICA NACIONAL

Marcelo Cunha Ribeiro
Diretor Executivo de Finanças e Relações com Investidores
 COMPANHIA SIDERÚRGICA NACIONAL
Publicly-Held Company
Corporate Taxpayer’s ID (CNPJ/MF): 33.042.730/0001-04
Company Registry (NIRE): 35-3.0039609.0

MATERIAL FACT

COMPANHIA SIDERÚRGICA NACIONAL ("Company") announces that the Board

of Directors approved its 11th issuance of simple debentures, non-convertible into
shares, of the unsecured species, in a single series, in the total amount of
R$1,500,000,000.00, with a nominal unit value of R$1,000.00, at the date of issue
("Debentures" and "Issue", respectively).

The Issue will be a public offering subject, with restricted distribution efforts,
pursuant to Law No. º 6.385/76, on the Instruction of the Brazilian Securities and
Exchange Commission ("CVM") no. 476/2009, and from other applicable legal and
regulatory provisions, under the firm guarantee regime of placement, targeting
professional investors, as provided for in Article 11 of CVM Resolution No. 30 of May
11, 2021.

The Debentures have a maturity of seven years from the date of issue. On the unitary
face value or on the debentures balance of the unity face value, remuneration shall be
charged to 100% of the average daily rates of the DI -Interbank deposit of one day,
"over extra-groupo", expressed on its current year percentage, based on 252 business
days, calculated and disclosed daily by B3, in the daily newsletter available on its
website (http://www.b3.com.br), plus spread (surcharge) corresponding to 1.65% per
year, based on 252 business days.

The net resources obtained through the Issue will be fully used for financing working
capital and other corporate purposes.

The general conditions of the Issue are indicated in the minutes of the Company’s
Board of Directors Meeting, that is available on the Company Investor Relations and
CVM page in the worldwide computer network.

This Material Fact is disclosed by the Company exclusively in compliance with

applicable laws and regulations, so that it is exclusively informative and should not
be interpreted or considered, for all legal purposes, as a material of sale or offer of
the Debentures.

São Paulo, 20 October 2021

COMPANHIA SIDERÚRGICA NACIONAL

Marcelo Cunha Ribeiro
Executive Director of Finance and Investor Relations