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LISTA 1

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DISCIPLINA: EAC0218 – MATEMÁTICA FINANCEIRA – 2/2021

Respostas podem ser encontradas no livro do Broverman conforme numeração do exercício

1.1.4 Carlos aplica 10 mil em uma conta bancária que paga uma taxa de juros anual efetiva de 4% por
dez anos, com juros creditados no final de cada ano. Se uma retirada é feita durante os primeiros cinco
anos e meio, uma multa de 5% sobre o valor retirado é cobrado. Carl retira K ao final de cada um dos
anos 4, 5, 6 e 7. O saldo na conta no final do ano 10 é 10.000. Calcule K.

1.1.5b Um fundo mútuo anuncia que a taxa anual média de retornos para vários períodos terminando em
31 de dezembro de 2005. São as seguintes: 10 anos - 13%; 5 anos - 17%; 2 anos - 15%; 1 ano - 22%.
Encontre as taxas médias anuais de 5 anos de retorno para o período de 1 de janeiro de 1996 a 31 de
dezembro de 2000, e encontrar a taxa de retorno anual para o ano de 2004.

1.1.8 Smith recebe uma fatura de um fornecedor de 1000 com o pagamento no prazo de 30 dias. As
condições de pagamento permitem um desconto de 2,5%, se a conta é paga em 7 dias. Smith não tem o
dinheiro 7 dias mais tarde, mas decide financiar 975 para aproveitar o desconto. Qual a taxa máxima de
juros simples, expressa em taxa anual, que Smith estaria disposto a pagar sobre o empréstimo?

1.1.6 Joe deposita 10 hoje e mais 30 em 5 anos em um fundo com geração de juros simples de 11% ao
ano. Tina fará o mesmo investimento, porém depositará 10 em n anos e 30 em 2n anos. O depósito de
Tina gera uma taxa de juros efetiva anual de 9,15%. Ao final de 10 anos, o montante acumulado do
investimento de Tina se equipara ao montante acumulado do investimento de Joe. Calcule n.

1.1.7 Smith acaba de apresentar sua declaração de imposto de renda e está esperando receber, em 60
dias, um cheque de reembolso de 1000.
a) O serviço fiscal que ajudou Smith a preencher seu retorno se oferece para comprar cheque de reem-
bolso de Smith. A sua política é a de pagar 85% do valor de face do cheque. Qual a taxa implícita
de juros anual simples?
b) Smith negocia com o serviço de impostos e vende o seu cheque de reembolso por 900. Qual a taxa
de juro anual simples dessa operação?
c) Smith decide depositar 900 em uma conta que rende juros simples à taxa anual de 9%. Qual é o
valor acumulado da conta no dia em que teria recebido o seu cheque de reembolso de impostos?
d) Quantos dias seriam necessários a partir do momento de seu depósito inicial de 900 para a conta
para chegar a 1000?

1.1.9 a) Jones investe 100 mil em um investimento de curto prazo de 180 dias certificado pelo banco,
com base em juros simples à taxa anual de 7,5%. Após 120 dias, a taxa de juros sobe para 9%
e Jones gostaria de resgatar o certificado antecipadamente e reinvestir em um certificado de 60
dias a uma taxa mais elevada. Para que não haja vantagem em retirar antecipadamente e rein-
vestir na taxa mais elevada, quanto deve ser a multa de resgate antecipado (a partir do valor
contábil acumulado do certificado de investimento de tempo 120 dias) cobrada pelo banco no
momento do resgate?
b) Jones pretende investir fundos em um período de um ano. Jones pode investir em um certificado
de investimento garantido por 1 ano a uma taxa de 8%. Jones também pode investir em um de 6
meses à taxa anual de 7,5%, e, em seguida, reinvestir os lucros no final de 6 meses por um novo
período de 6 meses. Encontre a taxa mínima anual necessária deste reinvestimento de 6 meses para
que Jones acumule a mesma quantia que no investimento anual.

1.2.8 Um fabricante pode automatizar um determinado processo substituindo 20 funcionários por


uma máquina. Cada funcionário ganha 24.000 por ano, com pagamentos no último dia de
cada mês, sem aumentos salariais programados para os próximos 4 anos. Se a máquina tem
uma vida útil de 4 anos e os juros possuem a uma taxa mensal de 0,75%, qual seria o máximo
que o fabricante poderia pagar pela máquina (no primeiro dia de um mês) em cada um dos
seguintes casos?
(a) A máquina não tem nenhum valor de sucata no final de 4 anos.
(b) A máquina tem valor de sucata de 200 mil depois de 4 anos.
(c) A máquina tem valor de sucata de 15% de seu preço de compra ao final de 4 anos.

1.2.10 Pescadores estão criando peixes em um determinado lago, cujo número de peixes vai au-
mentar anualmente a uma taxa de 40%. O plano é proibir a pesca por dois anos no lago, e,
em seguida, permitir que pesquem 5000 em cada um dos terceiro e quarto anos, de modo
que o número restante após o quarto ano é o mesmo que o número original estocados no
lago. Encontre o número original, assumindo que a criação ocorre no início do ano e a pesca
na metade do ano.

1.2.11 Smith empresta a Jones 1000 em 1 de Janeiro de 2007, sobre a condição de que Jones pague
100 em 1 de janeiro de 2008, 100 em 1 de janeiro de 2009, e 1000 em 1 de Janeiro de 2010.
Em 1 de julho de 2008, Smith vende para Brown os direitos para os restantes pagamentos
por 1000, de modo que Jones faça todos os pagamentos futuros para Brown. Seja j a taxa
semestral durante o período que Smith detinha os direitos de pagamento, e seja k a taxa
semestral no período que Brown detinha os direitos de pagamento. J e k são iguais? Se não,
qual é maior?

Chan 1.3 Se A(4) = 1200 e i(t) = 0,01t², encontre I(5) e A(6).


Resposta:
I(5)=300
A(6)=2040

Chan 1.4 É dado que A(0) = 300, I(1) = 5, I(2) = 7, I(3) = 9 e I(4) = 14. Encontre A(3) e i(4).
Resposta:
A(3)=321
I(4)=4,36%

1.5.8 - (a) Smith tem uma nota promissória com vencimento em n dias. Um banco vai comprar a nota
de Smith utilizando uma taxa de desconto simples d. Qual é a taxa de juro simples equivalente i ganha
pelo banco durante o período? O que acontece com i quando n aumenta?
(b) Um credor deseja ganhar juros a uma taxa anual simples de 11%. Que taxa de desconto
anual simples deve ser cobrada em um empréstimo por 1 ano? durante 6 meses? para 1 mês?
1.5.9 Smith compra um US T-Bill com vencimento para 182 dias, a um preço que corresponde a uma
taxa de desconto anual cotado para 182-day T-bills de 10% (simples). 91 dias depois, Smith vende o
T-Bill, em que a taxa de desconto também é de 10%. Encontre a taxa real de retorno que Smith ganhou
durante o tempo em que manteve o T-Bill.

1.4.2 Encontre o valor presente de 1000 ao final de 10 anos, se

(a) 𝑖 (2) = .09

(b) 𝑖 (6) = .09

(c) 𝑖 (12) = .09

1.4.3 Mountain Bank paga juros à taxa de 𝑖 (2) = .15. River Bank paga juros compostos diariamente.
Qual a taxa anual nominal mínima que River Bank deve pagar a fim de ser tão atraente como
Mountain Bank?
1.4.4S - Eric deposita X em uma conta poupança em t=0, que paga juros a uma taxa nominal de i, com
capitalização semestral. Mike deposita 2X em uma poupança conta diferente também no tempo 0, que
paga juros simples a uma taxa anual de i. Eric e Mike ganham a mesmo montante de juros durante os
últimos 6 meses do oitavo ano. Calcule i.
1.4.5 - Smith recebe rendimentos de seus investimentos na moeda japonesa (iene) e não quer
converter o iene para dólares, mas investe o iene em um depósito que paga juros em. Ele encontra um
banco que aceita suas condições, mas cobra uma comissão de 1% em cada estágio inicial e em cada
reinvestimento. A atual taxa de juros sobre os depósitos em ienes é uma taxa anual nominal de 3,25%
com capitalização trimestral. Smith decidiu rolar o depósito a cada 3 meses. Qual é a taxa efetiva anual
pós-comissão que Smith ganha?

1.4.6 A taxa de juros nominal 𝑖 (𝑚) pode ser definida para valores de m < 1. Algebricamente a
definição segue o conceito apresentado na Equação (1.4). Se temos a frase "os juros são capitalizados
uma vez a cada dois anos", isso significa que a taxa anual citada é uma taxa nominal com m = 0,5.

Se i =.10, encontre o equivalente 𝑖 (.5), 𝑖 (.25) , 𝑖 (.1) e 𝑖 (.01) . Classificar os valores em tamanho crescente,
e comparar com a relação 𝑖 (𝑚) < 𝑖 para 𝑚 > 1.

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