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3T21

Marketplace somou cerca de R$ 2,0 bilhões em GMV, +133% a/a e contribuiu com cerca
de 30% das vendas digitais no 3T21. GMV Bruto foi R$ 11,1 bilhões no 3T21, ~6% maior
a/a e R$ 33 bilhões no 9M21, alta de 25%. As vendas digitais representaram 60% do
GMV no 3T21. TPV de nossa plataforma de soluções financeiras foi R$ 10,4 bilhões.

GMV • Pelo 8º trimestre consecutivo superamos o desempenho do mercado online e


BRUTO ganhamos market share. Nosso desempenho de vendas foi bem positivo no
trimestre apesar de um cenário econômico desafiador e forte ambiente competitivo. As
R$ 11,1 bi
vendas digitais representaram 60% do GMV total no 3T21. Nosso GMV bruto totalizou
+6% R$ 11,1 bilhões impulsionado pelo forte desempenho do marketplace que mudou de
patamar para quase R$ 2,0 bilhões em GMV, um salto de 133% a/a.
VENDAS • O impacto do reforço da provisão trabalhista realizada no EBITDA foi de R$ 1,0 bilhão
DIGITAIS
(vide Fato Relevante publicado em 10/11/2021 ou página 3 deste release). O EBITDA
R$ 6,6 bi ajustado operacional totalizou R$ 669 milhões no 3T21, com margem EBITDA ajustada
operacional de 9,1%, +1,1 p.p. vs. 3T20. No acumulado de 9 meses, o EBITDA
+35% ajustado operacional foi 11% maior a/a para R$ 1,7 bilhão e margem de 7,6%.

• Nossa plataforma de soluções financeiras é um grande vetor de criação de


MARKET
SHARE valor para o Ecossistema Via. O TPV mostrou evolução de 23% a/a para R$ 10,4
bilhões, incremento de R$ 2,0 bilhões vs. setembro/20. No 3T21, destacamos as
ON* principais entregas da plataforma de soluções financeiras: moeda banQi já é aceita
16% nas compras do e-commerce CB, oferta simplificada de conta banQi na jornada do e-
commerce CB, adesão ao PIX nas lojas e no e-commerce em todas as bandeiras,
link de pagamento para +300mil entregadores da ASAPLog, lançamento do
GMV programa de recompensa banQi, wallet banQi, possibilidade de pagamento

1P com cartões de terceiros no shopping banQi, nova UX para o aplicativo do banQi e o


crediário digital para clientes do marketplace.
+10%
• Nosso lucro líquido ajustado pelos efeitos não recorrentes foi positivo pelo 7º
trimestre consecutivo em R$ 101 milhões no 3T21 (margem líquida de 1,4%). No
GMV
acumulado de 9 meses, o lucro líquido ajustado pelos efeitos não recorrentes somou
3P R$ 413 milhões, uma grande virada em relação ao prejuízo de R$ 63 milhões
+133% reportado em igual período do ano anterior.

VENDEDOR CAIXA EBITDA LUCRO


ONLINE TOTAL AJUSTADO oper. LÍQUIDO oper.

R$ 1,9 bi R$ 6,9 bi R$ 669 M R$ 101 M


Margem EBITDA Margem Líquida
+145% 9,1% 1,4%

1
3T21

(R$ Milhões) 3T21 3T20 % 9M21 9M20 %


GMV Total Bruto (e-commerce e
11.075 10.473 5,7% 32.812 26.162 25,4%
Lojas)

GMV Lojas Físicas Bruto 5.211 6.079 (14,3%) 15.583 14.224 9,6%

Vendas Digitais Brutas 6.622 4.915 34,7% 19.857 13.054 52,1%

Participação (%) Vendas Digitas 59,8% 46,9% 12,9p.p. 60,5% 49,9% 10,6p.p.

GMV Bruto (1P + 3P ONLINE) 5.863 4.395 33,4% 17.229 11.938 44,3%

GMV Bruto (1P ONLINE) 3.888 3.546 9,6% 12.550 9.724 29,1%

GMV Marketplace (3P ONLINE) 1.976 849 132,8% 4.679 2.214 111,3%

Part. Marketplace nas Vendas Digitais 29,8% 17,3% 12,6p.p. 23,6% 17,0% 6,6p.p.

Receita Bruta 8.674 9.297 (6,7%) 26.809 23.184 15,6%

Receita Líquida 7.349 7.812 (5,9%) 22.772 19.431 17,2%

Margem Bruta 31,0% 29,6% 1,5p.p. 31,1% 30,2% 0,8p.p.

EBITDA Ajustado 669 627 6,7% 1.738 1.563 11,2%

Margem EBITDA Ajustada 9,1% 8,0% 1,1p.p. 7,6% 8,0% (0,4p.p)

LAIR 82 139 (40,3%) 48 (104) -

IR/CS & Incentivo de Subvenção(1,2) 19 (39) - 365 41 790,2%

Lucro Líquido 101 100 1,0% 413 (63) -

Reconciliação 3T21: Contábil para Operacional


3T21 3T21
Contábil Operacional
R$MM | %RL R$MM | %RL
(1) Impacto das demandas judiciais
GMV BRUTO 11.075 - - 11.075
Receita Bruta 8.674 - - 8.674 trabalhistas (R$ 271 milhões no
3T21 / R$ 1.227 milhão de ajuste
Receita Líquida 7.349 - - 7.349
da provisão trabalhista).
Lucro Bruto 2.165 29,5% (116) - 2.281 31,0% (2) Créditos de impostos de IR e

Desp. Vendas e Adm. (2.562) (34,9%) (887) (8) -1.667 (22,7%) CS sobre Selic sobre créditos
EBITDA Ajustado (342) (4,7%) (1.003) (8) 669 9,1% fiscais (R$ 258 milhões).
Resultado Financeiro (251) (3,4%) 31 - -282 (3,8%)
LAIR (1.424) (19,4%) (1.498) (8) 82 1,1%
IR & CS 786 10,7% 509 258 19 0,3%
Lucro Líquido (638) (8,7)% (989) 250 101 1,4%

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3T21

Conforme Fato Relevante divulgado nesta data, a Via realizou uma atualização de suas demandas
judiciais. A Companhia identificou dois eventos relevantes que impactam a sua melhor expectativa quanto
ao gerenciamento do seu risco contencioso trabalhista: (1) aumento do ticket médio e (2) aceleração
no ritmo de entrada de novos processos.

2. Entradas de
1. Ticket Médio¹ Novos Processos

+32% +82%
2021-20 vs. 2020-19 1S21 vs 1S20

¹ Ticket médio dos sentenciados = (Total de pagamentos R$) / (# de processos sentenciados)

0,1
2,5
1,2

1,2
Movimentação da
Provisão no 3T21
Consolidado (Em R$ Bilhões)
Provisão Impacto Via Ativo Provisão
Jun/21 indenizatório Set/21

Aumento do ticket Ajustes no modelo de


1 Entradas 2 médio 3 provisionamento

• Aumento da velocidade de acionamento em • Mudança do perfil das condenações: • Para refletir a mudança de perfil da carteira e
2021: de 22 meses para 9 meses processos mais caros, mais antigos e capturar as variações do ticket médio
• Aumento da atividade de profissionais de cargos com valores mais aprimoramos o modelo de provisionamento
especializados na captação de demandas elevados. incluindo novas variáveis na modelagem, tais
trabalhistas: 50% da entrada; • Efeito remanescente de demissões como: por estado, por tempo de vínculo, por
+ 5mil processos estruturantes: (+ antigos e + caros). prazo (aging do processo), etc...

Em 2021, observamos um desvio entre o valor dos pagamento (efeito caixa) e provisionamento (resultado).

Evolução do Ticket Médio Evolução Ticket Médio Geral


$
(R$ Mil) 2020 e 2021
(Em R$ Mil)

+32%

40%

31%

2019 e 2020 2020 e 2021

Aumento do ticket médio geral em razão de:


• Pagamento de processos de maiores valores:
reflexo das dispensas ocorridas especialmente em Vendedor Estruturante
2015/2016 e estratégia utilizada anteriormente, a
exemplo da política de acordos adotada à época;
Mix de cargos: maior número de condenações de
funcionários de cargos estruturante.

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3T21

A Via tem adotado ações desde 2011 visando melhorar sua rentabilidade incluindo redução de 39% do seu
quadro de pessoal. No mesmo período apresentamos um crescimento de 42% da Receita Bruta. Essas
demissões impactaram fortemente a entradas de reclamações trabalhistas, principalmente nos anos de 2016
e 2017.

Comparativo da evolução da Receita Bruta e


do quadro de funcionários Desempenho do estoque de processos trabalhistas 2015-9M21*

Primeira vez que estoque não mostrou redução em 5 anos


-39%
45 75,1
66,7
80 Estoque de processos (mil)

40 64,7 62,3 70 44
21 31 31 28 22 22
60
35 48,8
46,0 46,0 44,5 50 42%
2015 2016 2017 2018 2019 2020 9M21
41,9 46,0
30 46,3
40 • Nos primeiros 5 anos da Via (2010-15), a estratégia processual tinha como regra basicamente
administrar a responsabilidade de cada processo entre os antigos sócios, o que resultou em uma

25 34,5
30 gestão processual pouco eficiente, alongando o tempo de vida e custo dos processos.

30,6 29,8 20 • A título de esclarecimento o tempo médio de tramitação de um processo é de 3 a 4 anos.


20 24,3 25,0 25,8
29,1
10
Entretanto, há ainda no estoque da Companhia, processos com tempo médio de 5 a 6 anos, fruto
das demissões estruturais e com custo muito mais alto (+ velhos + caros com muito tempo na
22,4 21,8 22,3 justiça);
15 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 9M21
0 • Embora parte desses processos já tenha sido encerrada, a Companhia ainda tem um passado a
ser resolvido, com casos nos Tribunais Superiores, e que custam 32% a mais em comparação a
2019 e 2020.
Receita Bruta (R$ Bi) Quadro de Funcionários (Mil)

Outros fatores em 2021:


• Demissões estruturantes: ~45 mil • Aumento da velocidade da curva de acionamento em 2021
• Turnover natural do período: ~145 mil • Maior participação de profissionais especializados na captação de demandas (50% da entrada)
• Total de saídas incluindo turnover = 190 mil • Fatores externos: pandemia, cenário econômico e mudança para justiça gratuita

¹ 2021 Período anualizado: Janeiro a Setembro. * A Companhia não possui dados de estoque anterior a 2014, pois a Companhia estava sob outro controlador

Foi contratada consultoria especializada que realizou um completo diagnóstico e elaborou um plano de ação
que já está em execução.

DADOS E ENTENDIMENTO DESENHO DO


VOLUMETRIAS INICIAIS + VISITAS PLANO DE AÇÃO

Por meio de análises Leituras amostrais de iniciais e Foram priorizadas frentes de trabalho
realizadas nas bases judiciais realização de visitas in loco permitiu responsáveis pela construção e
implementação das soluções: Concluído em
foi possível identificar: a identificação e entendimento
os principais agressores detalhado das potenciais 1. Eliminar fragilidades/ gaps 4 meses
operacionais históricos e fragilidades/ gaps operacionais operacionais atuais;
deficiências na gestão atuais; 2. Melhoria da gestão jurídica;
processual; 3. Definição de nova politica contábil
para melhor estimativa de risco;

• Aprimoramento da estrutura e forma de condução dos processos pela Companhia

• Estruturação de Comitê para acompanhamento dos casos trabalhistas vs. plano de ação e
com atuação semanal. Participação do CEO, CFO, COO e CHRO + Diretor jurídico no comitê.

• Reforço de Governança Corporativa

1. Eliminar fragilidades/ gaps operacionais atuais;


• Todas já mapeadas;
• Todas soluções até 4T21;

2. Aprimoramento no processo da gestão de demandas processuais:


• Reforço na estrutura e time jurídico;
• Aumento da capacidade de defesa (especialização dos times de defesa; elaboração de
Plano de Ação teses mais eficientes; contratação de novos escritórios externos; aumentar capacidade de
defesa e agir contra aliciadores (revisão da esteira especializada); etc
• Novas tecnologias;
• Aprimorar a estratégia de acordo (quando vantajoso);

3. Definição de nova política contábil para melhor estimativa de risco.

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3T21
1. Parte desses processos já foi liquidada, mas ainda temos um passado a ser resolvido.
Há muitos casos nos Tribunais Superiores que custam 32% a mais em comparação a
2019 e 2020;

2. Abaixo fornecemos nossa estimativa de intervalo de impacto caixa e resultado para o


4T21 e próximos anos.
Premissas do Novo Modelo
R$ Bi 4T21 2022 2023 2024...
Perspectiva
Caixa 0,3 – 0,4 1,5 – 2,0 0,6 – 0,7 0,3 – 0,4

Resultado 0,1 – 0,2 0,9 – 1,0 0,5 – 0,6 0,3 – 0,4

Crédito de IR e CS sobre Selic e Monetização de Impostos


• Com base em decisão recente do STJ e, também por orientação contábil do Ibracon, a Companhia reconheceu
créditos tributários de IR/ CS sobre lucro tributável no montante líquido de R$ 254 milhões, conforme Nota Explicativa
nº 16 A (ii), das Informações Financeiras Trimestrais divulgadas em 10/11/2021 (ITR 3T21).
• A Companhia possui créditos tributários no valor atual de R$ 9,5 bilhões (Notas Explicativas nºs 8 e 16). São créditos
acumulados pela operação natural da Via nos últimos anos. Também há valores fruto de várias Ações Judiciais com
decisões favoráveis.
• A maior parte desses valores diz respeito ao passado da Via.

Impacto de caixa trabalhista neutralizado com créditos fiscais


• Há grande complexidade na gestão de valores tão expressivos. Não basta simplesmente haver o direito legal sobre os
créditos. Para se tornar passível de monetização (tornar caixa) há que se cumprir uma série de exigências de natureza
burocrática tributária. Esse é um trabalho de base que é feito sistematicamente para tornar os valores disponíveis no
menor espaço de tempo possível;
• A Via estruturou inteligência interna para viabilizar a monetização de todos esses créditos:
✓ A principal premissa é o contínuo crescimento das receitas e sua rentabilidade;
✓ Uma das principais ações está relacionada à inteligência logística-tributária na distribuição de produtos;
✓ Há uma série e outras ações que visam gerar fluxos de compensações legais;
• O plano de monetização dos créditos é acompanhado periodicamente pela Companhia e revisado por seus Auditores;
• Nesses últimos trimestres os valores desembolsados com demandas judiciais trabalhistas são praticamente
equivalentes aos valores monetizados de créditos tributários – com uma relação praticamente de 1:1;
• Para 2022 entendemos que essa relação se mantém;
• A partir de 2023 essa relação deverá ficar mais favorável em aproximadamente 1:3,5, sendo que cada R$1 real gasto
com processos trabalhistas deverá ser compensado por R$ 3,50 reais monetizados de créditos tributários.
• Considerando os saldos de saída de caixa projetados para fazer frente aos montantes de pagamentos trabalhistas, de
um lado, e, os saldos de monetização de créditos fiscais, de outro lado, até o final do exercício de 2026, estimamos
que o Valor Presente Líquido de tais fluxos, para a Companhia, é de R$ 3,6 bilhões, sendo este o ponto médio de um
range assumindo 10% de variações em ambas as projeções, a maior ou a menor, ou seja, entre R$ 2,5 bilhões a
R$ 4,9 bilhões.

Cronograma de monetização de
Créditos
créditos fiscais

Cronograma de monetização de créditos fiscais


R$ Milhões Relacionados a Vendas / Operações
Prej. Fiscal
PIS e IRPJ e Outros IR
Períodos ICMS
COFINS CSLL (Prev) Diferido
Não Total
Reconhecido

3M 2021 107 126 8 32 149 - 422

2022 482 729 41 107 472 - 1.831

2023 639 896 41 34 313 - 1.923

2024 810 361 40 15 343 - 1.569

2025 846 17 107 - 355 459 1.784

2026 649 - - - 1.249 - 1.898

2027 104 - - - - - 104


Total 3.637 2.129 237 188 2.881 459 9.531

5
3T21

Em abril deste ano, quando mudamos nossa marca corporativa, traduzindo a digitalização e a gigantesca
mudança da Companhia, afirmei que a Via está em constante dinâmica de transformação. Hoje estamos
aqui para demonstrar a consistência de nossa estratégia de mudanças, para apresentar os avanços das
iniciativas digitais e tecnológicas em todo o nosso ecossistema e para mostrar como toda essa evolução
se traduz em um melhor nível de serviço e na ampliação de nossas conexões com nossos milhões de
clientes quando, onde e como eles querem. Para milhões de brasileiros, a Via sempre foi e continuará
sendo a sua única alternativa de crédito. E agora, esta solução estará também disponível para milhares
de parceiros do marketplace de forma 100% digital. Esse é o ecossistema Via, com o cliente no centro,
que cresce pela inclusão e pelo relacionamento com todas as camadas da população brasileira.

Divulgamos hoje um Fato Relevante com importante atualização referente à nossa provisão para
demandas judiciais trabalhistas. Foram necessários ajustes estruturais para endereçar nosso legado e
refletir importante mudança de tendência no ritmo de entrada de novas ações trabalhistas e custo das
ações do legado. Esse ajuste está relacionado à grande transformação que estamos vivendo e reflete o
cenário dos últimos dois anos com uma pandemia mundial sem precedentes, que impactou
profundamente a situação econômica e social do país. As adequações realizadas neste trimestre nos
permite manter o forte ritmo de crescimento e alcançar a rentabilidade compatível com a Via que estamos
construindo.

A Via de hoje é comprometida com governança, resultados e inclusão financeira. Nossa plataforma
de soluções e serviços financeiros está cada vez mais abrangente. O banQi promove inclusão no Brasil
por meio da oferta adequada de serviços financeiros, com tecnologia intuitiva, transparência e informação
precisa aos clientes. Mais do que um aplicativo, é uma plataforma de reconhecimento, de capacitação e
educação, de concessão de crédito e de suporte ao consumo. Os clientes banQi apresentam alta
recorrência, totalizando cerca de R$ 1,4 bilhão de TPV transacionado até o 3T21 e com baixo custo de
aquisição. O empréstimo pessoal, lançado há apenas três meses, já alcançou uma carteira de mais de
R$ 65 milhões e 50 mil contratos, com indicadores de inadimplência bem inferiores à média de mercado.
São quase 8 milhões de downloads do aplicativo do banQi, cerca de 4 milhões de contas digitais banQi,
das quais 1 milhão nos últimos 3 meses.

Afirmamos que 2021 é o ano do marketplace e ganhamos escala em tempo recorde embarcando
em nossas plataformas mais de 100 mil sellers e 34 milhões de SKUs. Temos um relacionamento
com nossos sellers muito próximo e transparente, como a base que permeia todas as relações com
nossos parceiros. O gigantesco crescimento do nosso marketplace, que iniciou 2021 com 10 mil sellers,
reflete a ambição da estratégia traçada para ser o melhor ambiente de negócios para vendedores de
todos os tamanhos. E traduz também: (i) a assertividade do processo de hunting de novos sellers, (ii) o
avanço da nossa plataforma de marketplace e (iii) nossa atrativa proposta comercial. O aumento no
número de sellers e no sortimento contribuirão para destravar e gerar valor para a Via, posicionando
nosso marketplace para disputar a liderança nesse mercado. Nossos clientes, que encontram produtos
de marketplace em qualquer canal de venda da Via, inclusive o vendedor online, já compraram desde
saxofone, trator à alarme sonoro de maritaca. Para nossos parceiros, criamos a Via Academy, que treina
e capacita empreendedores de todo o Brasil para iniciar e ampliar suas vendas. Nossa malha logística, a
maior do país, já está a serviço do marketplace, reduzindo custos para os lojistas e melhorando a
experiência dos clientes. O Via Ads, solução de publicidade para turbinar as vendas dos nossos sellers,
já está no ar. E toda a estrutura de crédito oferecida pelo banQi para pessoas jurídicas está sendo
customizada para atender nossos lojistas. Algo que só a Via, com a maior expertise e tradição em
concessão de crédito do país, pode oferecer.

6
Mensagem da Administração (cont.)
3T21

A retomada da expansão está sendo essencial para aprimorar nossa estratégia omnicanal daqui para
frente. Durante o terceiro trimestre, abrimos 19 lojas, perfazendo um total de 59 lojas nos últimos 12 meses
ao final de setembro. Além da inauguração, em novembro, da megaloja da Casas Bahia Marginal Tietê, em
São Paulo, que é a tradução física de nossa estratégia de inovação, tecnologia e centralidade do cliente,
cerca de 70 lojas serão abertas no quarto trimestre, totalizando cerca de 110 inaugurações no ano de 2021
(ou 130 se incluirmos as lojas abertas desde o 4T20). Estaremos em 85 novos municípios em 2021, 19%
acima do número de municípios em 2020. Com as novas lojas, abrimos também novos mercados. Cada uma
dessas aberturas potencializa ainda mais nossas vendas online, assim como amplia nossa malha logística e
nos aproxima do consumidor para poder crescer nossas entregas same-day e 24 horas. A retomada da
expansão em 2021, em conjunto com a boa performance da nossa estratégia digital, será uma alavanca
importante para sustentar nosso desempenho nas lojas físicas e impulsionar o crescimento do GMV total em
2022 e nos próximos anos, uma vez que planejamos manter esse ritmo de abertura de lojas daqui para
frente. Mais que isso, será essencial para ampliar nossa participação de mercado e aumentar nossa base
ativa de clientes, que evoluiu para 28 milhões em setembro, aumento de quase 28% a/a. A estratégia
omnicanal, sem dúvida alguma, também é uma poderosa ferramenta de fidelização: cliente omnicanal tem
gasto médio 2x maior que o cliente monocanal, com o dobro de frequência de compra. E temos muitas
novidades na estratégia de aquisição de novos clientes, com novas ofertas de entretenimento, streaming,
música e diversas parcerias que estão sendo anunciadas com Microsoft, HBO Max, Resso, entre outras.

Continuamos crescendo mais que o mercado em GMV online, em linha com nossa ambição de
alcançar no mínimo 20% de participação de mercado em 2025. Nos nove meses de 2021, apresentamos
crescimento de GMV bruto bastante robusto, de 25% para R$ 32,8 bilhões comparado com igual período de
2020. Este crescimento foi impulsionado, principalmente, pelo desempenho de nossas vendas digitais
(1P+3P+retira rápido), que representaram 60% do GMV total acumulado no ano, com destaque para a
contribuição do marketplace, que alcançou R$ 4,7 bilhões no 9M21, um incremento de R$ 2,5 bilhões em
relação a igual período do ano anterior (+111,3%).

No acumulado de nove meses, o EBITDA ajustado operacional, desconsiderando o efeito da provisão


trabalhista conforme abordado em Fato Relevante publicado nesta data, somou R$1,7 bilhão no período, O
EBITDA ajustado mostrou uma evolução de 11% vs. 9M20, com uma margem EBITDA ajustada de 7,6%. Da
mesma forma, o lucro líquido ajustado foi de R$ 413 milhões no acumulado do ano, uma reversão quando
comparado ao prejuízo de R$ 63 milhões reportado no 9M20. Esses números confirmam nossa capacidade
de superar desafios, executar a estratégia e manter a consistência das entregas, mesmo diante de um
mercado extremamente competitivo e de um ambiente econômico desafiador.

Desde que assumimos como management, temos avançado muito em nossa estratégia e apresentado
resultados condizentes com nossas entregas. Ir além do varejo foi um mantra lançado no início da
transformação. O ecossistema da Via, em constante crescimento, é a tradução dessa visão. Vamos nos
associar, investir, adquirir e acelerar quem puder transformar o nosso negócio. Por meio do programa de
inovação aberta - Via Next - incorporamos ao ecossistema quatro empresas: Go Public, byebnk, Poupa
Certo e Uffa. Empresas voltadas para facilitar o acesso a crédito, o pagamento de dívidas e a educação
financeira de nossos clientes. Estamos com os olhos abertos para investimentos em todo o tipo de empresa
com fit em nossos negócios e na vida dos milhões de brasileiros com quem nos relacionamos. Dentro dessa
vertical de inovação da Via temos squads buscando acelerar nossa transformação digital e disseminar por
toda a empresa a cultura de inovação, além de nos conectar com outras startups para implementar soluções
imediatas para questões da Companhia.

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Mensagem da Administração (cont.)
3T21

Logística na Via é muito mais que o físico, é tecnologia e integração sistêmica suportando a
operação como um todo. Nosso nível de serviço segue melhorando, já realizamos entregas no
mesmo dia (same-day-delivery ou SDD) em até 15% de nossas vendas em 65 cidades de 14 estados.
Entregamos em 24 horas num alcance de 92% do PIB nacional, incluindo leves ou pesados. Não basta
apenas vender, temos que continuar evoluindo nosso nível de serviço, com especial atenção para o
controle de pós-venda dos sellers do marketplace, que segue o mesmo padrão rígido da nossa
operação 1P. A retomada da expansão de lojas também vai adicionar mais 100 cidades em nossa
malha logística e deve certamente alavancar as vendas online nessas praças, ampliando ainda mais
nosso alcance e potencial para geração de GMV.

A estratégia de crescimento segue atrelada aos princípios e ao plano de ESG. Nesse trimestre,
em parceria com a EqualWeb, lançamos o primeiro marketplace acessível do Brasil. A ferramenta de
acessibilidade conta com mais de 30 soluções para pessoas que precisam de adaptação visual ou
auditiva. O projeto entrou no movimento de acessibilidade para todas as plataformas e sites da
companhia, reafirmando nosso compromisso com a inclusão. O Reviva, maior programa de reciclagem
do varejo brasileiro, que hoje recolhe eletroeletrônicos de porte médio, garantindo o descarte e a
reciclagem corretos, será expandido para mais de 500 lojas até o fim de 2021. Os 10 veículos
elétricos inseridos em nossa frota para a realização das entregas de última milha aos clientes já
percorreram cerca de 155 mil quilômetros, evitando a emissão de 65 toneladas de CO2.

E, também no 3T21, encerramos o Desafio Casas Bahia, um concurso nacional para criação de
startups entre jovens periféricos do ensino médio de todo o Brasil. Ao todo, beneficiamos 1.522 jovens,
estudantes da rede pública de ensino em 558 municípios em 26 estados brasileiros, que criaram 297
startups. As três escolhidas na final serão aceleradas pelo Distrito, nosso parceiro em inovação aberta.

Tudo o que fazemos, em todas as áreas, segue o princípio balizador de nossa estratégia: o
cliente está no centro de nossa Companhia. É para ele, e para o encantamento dele durante todas
as etapas de seu longo relacionamento conosco, que desenhamos os nossos planos e ações. E
nossos clientes correspondem: pelo 16º ano consecutivo, a Casas Bahia foi reconhecida como Top of
Mind pela Folha de São Paulo na categoria Loja de Móveis e Eletrodomésticos. Desde a criação desta
premiação, lideramos o ranking. Estamos na cabeça e no coração dos brasileiros. Agradeço aos meus
companheiros de management, aos nossos conselheiros e a todos os nossos colaboradores pela
consistente execução da estratégia de transformação da Companhia. E reforço minha gratidão e nosso
compromisso com os milhões de clientes da Via, nossos acionistas, os milhares de sellers que
embarcaram em nosso marketplace, nossos fornecedores e com todos os parceiros que participam
dessa Via que não para de se transformar. Os caminhos que imaginamos juntos são os caminhos de
um grande futuro.

Roberto Fulcherberguer

CEO

8
3T21
Continuamos a avançar em nossa estratégia de Centralidade no Cliente, com foco em aumentar o
valor do relacionamento ao longo do tempo (LTV), por meio de iniciativas de engajamento, com
lançamento de ofertas diferenciadas de entretenimento, streaming e conteúdos que estimulam a
recorrência e aumentam a fidelização. Essas iniciativas corroboraram para um aumento de 27% a/a da
base ativa de clientes para 28 milhões ao final de setembro/21. Temos uma mentalidade app first como
demonstram nossos acessos: cerca de 75% dos acessos para as vendas digitais no 3T21 vieram do uso dos
nossos aplicativos e mobile site, uma evolução de 10 p.p. a/a.

Crescimento do spending de clientes


Evolução da Base Ativa Via e MAU nos apps
multicanal no 3T21
(em milhões)

28 +22%
22 22

15

Base Ativa Base Ativa MAU MAU 3T20 3T21


3T20 3T21 3T20 3T21

Nossa estratégia comercial com ampliação de sortimento, aumento de participação de itens de cauda longa em
nosso mix, tanto de 1P quanto de 3P, são fatores que explicam o forte aumento no gasto médio de nossos
clientes omnicanal no período de 22% ao final de setembro.

Iniciativas para aumento


da recorrência
Hub de Parceiros

Nossas parcerias buscam ir


além da oferta de conteúdo
grátis. Buscamos aumentar o
engajamento de nossos clientes
a um CAC baixo, oferecendo um 9
benefício com valor percebido
elevado e exclusivo para os
clientes Via.

Participação por tipo de acesso Receita média por cliente


(vendas digitais) no app - ARPU

30% 27% 26% 25% 25%


39% 34%
+57%
27% 25% 25%
31%
35%
34%
42%

42% 48% 50% 50%


32% 35%
20%

1T20 2T20 3T20 4T20 1T21 2T21 3T21 3T20 3T21

App Desk Mobile site

9
3T21

MOBILIDADE RETIRADA DE ME CHAMA MARKETPLACE PIX E BANQI


PRODUTOS NO ZAP
100% dos Lojas com a nova Direto com os Maior sortimento, amplitude Novas formas de
vendedores com jornada de vendedores de categorias do 3P, pagamento para
VENDA e retirada de complementando oferta do lojas
Venda CDC S&S
RECEBIMENTO produtos 1P
na palma da mão

Clientes desejam Novos Aumento de Ampliação de Compartilhamento Alteração na forma de Transporte de


menores prazos Clientes vendas online nossa malha de rotas inteligência cobrança, levando em última milha
de entregas com pandemia própria Asaplog conta produtividade

Como lidar com toda está complexidade nas operações?

Definindo fluxos contínuos e Diminuindo a incidência


Automatizando
rápidos de separação e saída de de erros
processos internos
mercadorias dos CD’s

10
3T21
Uma constante evolução no nível de serviço é fundamental para sustentar nossa evolução e crescimento da
plataforma de negócios. Ao final de set/21, o net promoter score (NPS) consolidado da Via alcançou 75,
confirmando a tendência positiva e crescente na experiência e avaliação de nossos clientes nos últimos 24
meses. Metas de NPS para diversas áreas agora fazem parte da política de remuneração variável de toda a
Companhia.

O Ponto e a Bartira já contam com classificação RA 1000 do Reclame Aqui e estamos no caminho certo
para alcançar esta meta também nas demais bandeiras. Adicionalmente, tivemos clara evolução nas notas
de todos os nossos marketplaces, saindo de uma avaliação boa para ótima em setembro/21.

Evolução do Net Promoter Score


+11 p.p.
vs 3T20

75
65 64
Set 19 Set 20 Set 21

+11 p.p.
Online vs 3T20

75
65 64
Set 19 Set 20 Set 21

Lojas +9 p.p.
Físicas vs 3T20

74
64 65
Set 19 Set 20 Set 21

NOTAS NOTAS NOTAS NOTAS


2020 1T20 2T21 3T21
Online Casas Bahia 6,7 7,2 7,6 7,7 Bom
1P Ponto 6,8 7,5 7,9 8 Ótimo
Extra.com.br 6,9 7,3 7,9 7,7 Bom

Online Casas Bahia 7,1 7,5 8 8,1 Ótimo


3P Ponto 7,4 7,7 8,2 8,0 Ótimo
Extra.com.br 7,1 7,7 8,1 8,1 Ótimo

Lojas Casas Bahia 7,2 7,3 7,5 7,6 Bom


Físicas Ponto 8,9 8,9 8,9 8,9 RA1000

Bartira RA1000

11
3T21

As vendas digitais representaram 60% do GMV total no 3T21, perfazendo um GMV bruto de R$ 11,1 bilhões
(+6% a/a). No 3T21 apresentamos uma aceleração no crescimento em relação ao 2T21 do nosso e-
commerce: alta de 10% no e-commerce 1P e 133% no marketplace (3P), que alcançou vendas de R$ 2,0
bilhões (share de ~30% da venda digital).

Evolução da participação das vendas


digitais no GMV total

73%
65%
GMV 60%
56%
BRUTO TOTAL
47% 47%
R$ 11,1 bi 32%
29%

Pico da pandemia
Lojas Fechadas

4T19 1T20 2T20 3T20 4T20 1T21 2T21 3T21

O conceito de vendas digitais aqui apresentado considera a origem do canal e inclui:

i. As vendas realizadas online que são retiradas em lojas na modalidade Retira Rápido;
ii. As vendas realizadas com assistência do Vendedor Online;
iii. As vendas realizadas em nossos sites, mobile sites e apps de e-commerce.

O Vendedor Online contribuiu com R$ 1,9 bilhão em vendas no 3T21 e participação de 29% nas vendas
digitais. No acumulado do ano, o vendedor online já soma R$ 5,2 bilhões e está habilitado para realizar
venda de produtos de 1P e 3P. Recentemente disponibilizamos a opção do crediário digital e diversos
serviços para alavancar ainda mais as vendas.

Participação do Vendedor Online Exemplos de produtos vendidos pelo


nas vendas digitais Vendedor Online no marketplace no 3T21

29% 29%
• Saxofone
• Chocadeira de ovos
• Para-choque Chevrolet Cruze
21% 21% • Máquina de fritar coxinha
2,1 1,9 • Alarme sonoro de maritaca
15% 17% • Mini trator a diesel
1,2 1,2
0%
0,8 0,7

1T20 2T20 3T20 4T20 1T21 2T21 3T21

12
3T21

Apresentamos um crescimento acima do mercado pelo 8º trimestre consecutivo. No 3T21, segundo os


dados do Compre & Confie, as vendas online da Companhia cresceram 35% frente uma evolução de 18%
para o mercado no mesmo período do ano anterior. Nos últimos 8 trimestres, o desempenho das vendas
online da Via superou o do mercado em cerca de 2x, reflexo da consistência da estratégia adotada. A
companhia já é reconhecida como destino de compras em diversas categorias no 1P, assim como pela
escalada do marketplace com maior amplitude de categorias e aumento de sortimento. Tanto o e-bit quanto o
Compre & Confie confirmam ganho de participação de mercado relevante para a Via no trimestre.

Crescimento da Via vs. mercado de e-commerce a/a (1)


(1) Fonte: Compre & Confie

258%

198%

119%
114%

110%
85% 72%
34% 41% 56% 36% 35%
32%
27% 18%
17%
4TRI 1TRI 2TRI 3TRI 4TRI 1TRI 2TRI 3TRI
2019 2020 2020 2020 2020 2021 2021 2021

Mercado Via

Evolução da participação de mercado online


Nosso Share
24,0% 3T21 vs 3T20
23,0%
22,0% 22,0%

20,0% 20,0%
22,0%
Ebit Nielsen
+ 2,0 p.p.
Compre & Confie 16,1% 15,9%
16,0%
14,7% 14,4%
12,5% 13,4%
11,6%

9,8%
15,9%
7,8% + 3,4 p.p.

3T19 4T19 1T20 2T20 3T20 4T20 1T21 2T21 3T21

13
3T21
Alcançamos um valor recorde de GMV de R$ 2,0 bilhões no marketplace no 3T21, alta de 133% a/a.
Este crescimento foi consistente ao longo do trimestre, reflexo do destravamento do processo de onboarding
de sellers, aumento do sortimento, hunting assertivo de novas categorias, proposta comercial atrativa para os
parceiros e aumento de clientes compradores. A base de clientes que compram conosco no online dobrou no
período.
Total de clientes compradores e
Evolução GMV 3P
(R$ Milhões)
share 1P vs. 3P
(3T20 vs. 3T21)

+4x
+8 p.p
+2x
35%
R$ 1.976
3P

27% 1P
R$ 849
63% 1P/3P
R$ 463 71%

3T19 3T20 3T21 3T20 3T21

Ao final de setembro alcançamos 34 milhões de SKUs e continuamos crescendo à medida que adicionamos
novas categorias e aumentamos o número de sellers. O vendedor online também tem desempenhado um
papel importante no impulsionamento das vendas do marketplace. No 3T21 as vendas do marketplace via
whatsapp alcançaram uma participação de 19%, aumento de 7p.p. vs 3T20.

Evolução # de sellers Evolução # de SKUs


(Milhares) (Milhões) 34
28
108 24

59
26 5 7
8 10 2 3 3
5 6 6

4T19 1T20 2T20 3T20 4T20 1T21 2T21 3T21 4T19 1T20 2T20 3T20 4T20 1T21 2T21 3T21

Part. (%) Vendedor Online – GMV 3P Share Clientes Top 5 categorias vs. cauda
Mais um diferencial da Via para o marketplace longa – 3P no 3T21

18% 19%
Clientes Compradores
16% Top 5 Departamentos:
13% • Telefones e Celulares
13% 12% • Móveis
61% 51%
• Eletroportáteis
• Eletrodomésticos +10p.p
• TV e Vídeo

49%
39%
0% Clientes compradores
cauda longa

1T20 2T20 3T20 4T20 1T21 2T21 3T21 3T20 3T21

14
3T21

Nosso portfólio de soluções financeiras, que inclui o banQi e a rede Celer, preencherá uma lacuna ainda
pouco explorada pelo mercado brasileiro. Oferecemos produtos e soluções financeiras descomplicados, de
forma transparente e inclusiva para nossos milhões de clientes. Nossa missão é promover a inclusão
financeira dos brasileiros por meio de ofertas adequadas de serviços financeiros com tecnologia intuitiva,
transparência e ao mesmo tempo promover a capacitação e educação financeira, concedendo crédito com
base na nossa vasta experiência.

Principais Números

Clientes Totais +47% Clientes Ativos +25%


(# mil) a.a (# mil) a.a

9.250 10.348 7.794 8.248


8.056 8.729 6.676 6.577 7.213 7.509
6.793 6.583 7.059 6.332

1T20 2T20 3T20 4T20 1T21 2T21 3T21 1T20 2T20 3T20 4T20 1T21 2T21 3T21

Total TPV*
(R$ milhões)
+23%
*Total de compras on-us e a.a
off-us nos cartões Casas
Bahia e Ponto, CDC e banQi.

9.707 10.326
8.400 9.304 8.915
7.697
6.033

1T20 2T20 3T20 4T20 1T21 2T21 3T21

Principais Entregas da plataforma no 3T21


• Moeda banQi no e-commerce Casas Bahia
• Oferta simplificada de conta banQi na jornada do e-commerce Casas Bahia
• Adesão ao PIX nas lojas físicas e e-commerce (Bandeiras Casas Bahia, Ponto e Extra.com)
• Link de pagamento para +300mil entregadores ASAPLog
• Programa de Rewards banQi
• MVP wallet banQi, possibilidade de pagamento com cartões de terceiros no Shopping banQi
• Nova UX app banQi
• Crediário para vendas no marketplace

15
Nossa oferta de soluções financeiras retroalimentam o ecossistema Via, abrem novos 3T21
canais de conexão com nossos clientes, reduzem o custo de transação e aumentam
recorrência, fidelização e LTV. Crediário para marketplace já iniciado no 4T21.

banQi será o principal veículo que consolidará todas as iniciativas


Cartão Adquirência
Private de Soluções Financeiras de forma a gerar valor adicional para o
Label
Crediário Ecossistema da Via.
Carteira
(BNPL) Digital

Crédito Super Drivers Estratégicos


no POS App

Gateway REALIZADO EM ANDAMENTO


de Finanças
Pagamento Pessoais
SCD - Sociedade de Crédito Direto Adquirência
Conta Crédito (FIDCs)
Digital PF e PJ IP - Instituição de Pagamento Invest./Parcerias com Fintechs

Aquisição de Clientes – banQi, CDC e Cartões (3T21)


• +7,7 milhões de downloads do banQi, sendo +2,7 milhões nos últimos 3 meses;
• +3,6 milhões de contas digitais banQi, sendo + 1,0 milhão nos últimos 3 meses;
• +R$ 2,6 bilhões de carteira do crediário sob gestão no banQi
• +53% contratados sem papel;
• +17% das parcelas do crediário já são pagas na plataforma banQi
• Empréstimo pessoal: +R$ 65 milhões de carteira, +50 mil contratos e +93% dos
pagamentos em dia;
• Shopping banQi: R$ 133 milhões em transações, sendo R$ 72 milhões no app no 3T21.

• Cerca de 30% é a participação do crediário nas vendas de lojas físicas;


• +9 milhões de contratos no crediário, sendo 50% deles recorrente (últimos 24 meses);
Crediário • Crediário digital: produção chegou a R$ 140 milhões no 3T21, totalizando
R$ 530 milhões desde o início;
• 271 mil novos cartões co-branded emitidos no 3T21, alta de 125% vs. 3T20;
• 3,1 milhões de clientes com cartões co-branded (Casas Bahia e Ponto).

• 37 mil estabelecimentos comerciais (3T21).


• 263 fintechs conectadas
• +7,9 milhões de transações (YTD).

Engajamento, Custo e TPV


• +R$ 1,4 bilhão de TPV no banQi no 3T21;
• 1,4 milhão de clientes com chaves PIX ativas;
• Recorrência: 8,7 transações (90 dias)
• Reputação/NPS banQi:
• TPV Cartões co-branded: +R$ 4,9 bilhões no 3T21
• TPV Rede Celer: +R$ 900 milhões no 3T21
(Números da Rede Celer ainda não considerados na plataforma de soluções financeiras)

16
3T21

banQi no e-commerce
Casas Bahia O Shopping banQi começou como uma plataforma de vendas de gift
(R$ milhões) cards e desde então continua evoluindo tanto no que diz respeito à
usabilidade, proporcionando uma compra fluida e transparente para
nossos usuários, quanto na arquitetura técnica, permitindo
133 escalabilidade.

+14x Temos milhares de SKUs entre produtos oferecidos pelas Casas Bahia e
de ofertas de gift cards e recargas, gerando R$ 133 milhões em
61 transações, sendo R$ 72 milhões dentro do app neste 3T21.

No 3T21 ampliamos as formas de pagamento oferecidas no Shopping


72 banQi para incluir além do saldo/cartão pré-pago virtual banQi, cartões
9 52 de crédito de outros emissores, parcelar suas compras e até combinar
9 formas de pagamento (por exemplo saldo banQi + crédito).
1T21 2T21 3T21

No início de 2022, vamos expandir ainda mais as opções oferecidas e teremos a venda impulsionada pelo
carnê digital no Shopping. Essa modalidade possibilita que usuários parcelem suas compras sem a
necessidade de um cartão de crédito físico. É a nossa versão do “Buy Now, Pay Later” cada vez mais forte e o
banQi assumindo papel fundamental no suporte ao consumo dos brasileiros.

ATRASO
CARTEIRA
(66 MM)

3% >30
dias
3%
+ 50 mil + R$ 66 MM
Até 30
dias
CONTRATOS PRODUÇÃO
94% Em dia

CONTRATOS PRODUÇÃO
(Mil) (R$ milhões)

Set/21
+ 3x x + 3x
Crescimento da carteira
50 de crédito com
34 66 qualidade, 94% dos
16 44
20 clientes efetuam
jul/21 ago/21 set/21 jul/21 ago/21 set/21 pagamentos em dia.

acumulado

17
3T21
O banQi promove inclusão no Brasil por meio da oferta adequada de serviços financeiros, com tecnologia
intuitiva, transparência e informação precisa aos clientes. Mais do que um aplicativo, uma plataforma de
reconhecimento, de capacitação e educação, de concessão de crédito e de suporte ao consumo. Os clientes
banQi apresentam alta recorrência, totalizando cerca de R$ 1,4 bilhão de TPV transacionado até 3T21 e com
baixo custo de aquisição. Continuamos crescendo os KPIs em ritmo acelerado.

Downloads app Abertura de Contas


(# mil) (# mil)

7.737
3.619
5x 4,5x
5.077 2.640

3.831 2.044

2.626 1.391
1.538 794
864 212 387
557 2.660
1.205 1.246 596 653 596 979
673 1.088 101 175 407
205 308
1T20 2T20 3T20 4T20 1T21 2T21 3T21 Trimestre 1T20 2T20 3T20 4T20 1T21 2T21 3T21

Acumulado

Total de Transações Total TPV


(R$ milhões) (R$ milhões)
1415
2.909

15x 19x
1.671 820

887 420
484 206
196 1.238 76 595
23 55 784 10 23 214 399
32 143 288 402 6 14 53 130
13
1T20 2T20 3T20 4T20 1T21 2T21 3T21 1T20 2T20 3T20 4T20 1T21 2T21 3T21

Comparativo engajamento banQi


Transações em lojas
vs. Outras Fintechs e Neobanks no
(R$ milhões)
mercado brasileiro*
534 (MAU / downloads)
65%
11x 58%
354 49%
44% 42%
40%
36% 36%
217 28% 28% 28% 26%
23% 22% 22%
20% 20% 18%
131 15% 15%

50 6%
7 12 138 180
80 86
4 5 39
1T20 2T20 3T20 4T20 1T21 2T21 3T21

*Fonte: BofA Global Research

18
3T21

Nenhum outro player tem tanta autoridade, vocação e experiência para oferecer crédito quanto a Via,
no melhor estilo “Buy Now, Pay Later”. Estamos nessa jornada há seis décadas. Só quem ensinou o Brasil
inteiro a comprar com carnê e promoveu a inclusão financeira de milhões de pessoas, pode oferecer crédito
com tanta segurança. Atualmente são mais de 15,6 milhões de clientes pré-aprovados, sendo +4,3 milhões de
clientes ativos. Mesmo com o fluxo nas lojas reduzido desde o início do ano por conta do cenário de
pandemia, a carteira do crediário seguiu com evolução positiva: crescimento de 37% a/a para R$ 4,9 bilhões
no 3T21 (+R$ 1,3 bilhão nos últimos 12 meses).
Produção Crediário Evolução da Carteira Ativa de Crédito
em bilhões de Reais em milhões de Reais
4.861
4.611 4.737
4.488
3.549 3.539
3.115
26,3%
16,6% 18,5% 17,1% 15,8%
2,39 13,4% 10,9%
1,81 1,55 1,69 1,83
1,28 13,5%
6,8% 7,8% 4,9% 7,9% 7,4% 7,4%
0,58
1T20 2T20 3T20 4T20 1T21 2T21 3T21 1T20 2T20 3T20 4T20 1T21 2T21 3T21
Carteira Ativa* Taxa Over 30 Taxa Over 90
*Carteira Ativa = Base de Carnês sem efeito dos juros a incorrer

PDD Perda sobre Carteira


em milhões de Reais em milhões de Reais
Saldo PDD Saldo PDD / Carteira Ativa Perda Perda / Carteira Ativa
610 643 621 225 218 224

415 479 170


408 399
132
13,2% 13,6% 12,8% 111 110
11,5% 12,8% 11,7% 10,7% 6,4% 4,9% 4,7% 3,5%

3,1% 4,2% 2,4%

1T20 2T20 3T20 4T20 1T21 2T21 3T21 1T20 2T20 3T20 4T20 1T21 2T21 3T21

Taxa de cobertura sobre a carteira do Crediário O nível de perda sobre a carteira apresentou melhora
apresentou redução de 0,8p.p vs. 2T21, reflexo da vs. 2T21 de cerca de 1.2p.p. e 2.9p.p vs. 3T20.
melhora dos níveis de recuperação (over 30) e da
reabertura das lojas.

Participação do CDC Digital – (%) CDC Digital - Produção


nas vendas online
+2x
%CDC Digital 4,1% 4,0%
2,8% 140
2,2% 2,0% 99
1,7% 89
65 73
62

2T20 3T20 4T20 1T21 2T21 3T21 2T20 3T20 4T20 1T21 2T21 3T21

19
3T21
Temos parceria com dois dos melhores e maiores bancos privados brasileiros na operação dos cartões de
crédito: Bradesco na Casas Bahia e Itaú no Ponto. Seguimos evoluindo na nossa operação de cartões em
ritmo acelerado com forte crescimento em todos os canais: televendas, lojas e online. O TPV gerado pela
operação de cartões alcançou R$ 4,9 bilhões ao final do 3T21, aumento de 7% t/t.

Total de Novos Cartões - Online Novos Cartões – Lojas + Televendas


(# mil) (# mil)
+90%

220,5
11x
180,4 192,8
165,2
115,9
50,2
31,4 59,1
13,4
2,7 4,5 5,1
2T20 3T20 4T20 1T21 2T21 3T21 2T20 3T20 4T20 1T21 2T21* 3T21

*impacto das lojas fechadas por


conta da pandemia

Total de Novos Cartões TPV Total Cartões*


em bilhões de Reais
(# mil)

~2,3x

270,7 4,8 4,9


4,2 4,7 4,6
206,2 196,6 4,1
185,5
2,9
120,4

61,6

2T20 3T20 4T20 1T21 2T21* 3T21 1T20 2T20 3T20 4T20 1T21 2T21 3T21

*Total de compras on-us e off-us nos cartões Casas


Bahia e Ponto obtido junto às financeiras parceiras.

3,1M de clientes em
Cartões co-branded Fortalecimento das
ações comerciais
Revisão da jornada do
cliente

Maior engajamento do
Redução do tempo de cliente
contratação

20
3T21

• Somos a maior plataforma logística do país servindo a Via. Nosso custo logístico no acumulado de 9
meses como % da receita líquida manteve-se estável, mostrando maior eficiência da operação.
• Aproximadamente 50% das vendas digitais da Via passam pelas lojas físicas;
• “Same day delivery (SDD)” (entregas no mesmo dia do pedido) representou até 15% das vendas da
companhia e abrange 65 cidades em 14 estados. Entregamos em 24 horas num alcance de 92% do PIB
nacional, independentemente de leves ou pesados;
• Mais de 90% das entregas da ASAPLog são feitas em até 24 horas ou menos;
• 62% dos sellers ativos estão utilizando nosso Envvias, +12p.p vs. 2T21 ;
• Entregas de domingo ativadas;
• 100 lojas capacitadas como ponto de drop-off para sellers do marketplace;
• Troca omnicanal: clientes do online podem usar 100% de nossas lojas para trocas e devoluções;
• Nossa malha própria já representa +56% de todas as entregas, tendo mais que triplicado sua participação
em dois anos;
• ASAPLog já controla +75% das entregas de pesados com sua tecnologia e agilidade, fortalecendo ainda
mais nossa operação de pesados;
• Novos CDs em Extrema-MG (inaugurado em outubro/21), Nova India – RJ (reativado em outubro/21),
Manaus-AM (previsto para janeiro/22) e ampliações em Camaçari-BA e Maracanaú-CE, adicionando mais
220 mil m². No 1T22 teremos um total de 31 CDs com 1.340 milhão de m²;
• Automação para leves implantada em Jundiaí-SP, preparando o CD para o fulfillment e o mar aberto.

Os trabalhos para trazer o fulfillment como mais um serviço a ser oferecido tanto aos sellers do nosso
marketplace como para o mar aberto seguem avançando.

16% 19% 20% 17% 17% 20%


25% 27%
32% 36%
41% 36% 41% 41% 40% 42%
49% 49% 50% 51% 50% 55%
56%

76% 71% 72% 76% 71% 65% 62%


64% 59%
58% 53% 56% 52% 51% 53%
52%
47% 48% 48% 47% 48%
44% 42%

15% 13% 8% 9%
7% 10% 9% 6% 11% 6% 6% 8% 7% 8% 7% 6% 4% 3% 2% 2% 2% 2% 2%

CORREIOS MALHA FRACIONADA MALHA PRÓPRIA

21
3T21

O Via Next também inclui um vetor de aceleração de startups de longo prazo e outro, exclusivo de M&A, para
gerar pipeline e oportunidades. A inovação aberta é o caminho que escolhemos em parceria com o Distrito,
maior hub de inovação e startups do Brasil. Abaixo seguem nossas primeiras investidas:

O Uffa é um marketplace que proporciona uma jornada positiva aos clientes na solução
de problemas financeiros, seja na negociação de uma dívida ou na solicitação de crédito.
A fintech desenvolveu uma plataforma de cashback que estimula a educação financeira
dos usuários e recentemente lançou o Uffaencer, um portal destinado ao Influenciador
Digital, que oferece uma nova oportunidade de monetização ao seu canal, ajudando
seus seguidores a saírem do vermelho. Além disso, a plataforma aceita meios de
pagamentos diversificados e oferta crédito para pagamento de dívidas ou aquisição de
bens de consumo pelos usuários.

A GoPublic oferece um ecossistema de soluções Software as a Service (SaaS) modular,


adaptável na modalidade “whitelabel” para facilitar a jornada de crédito e pagamentos.
Com tecnologia própria aplicada a modelos inovadores de análise de risco, a GoPublic
tem foco no comportamento do cliente e no fluxo do crédito, com maior eficiência no uso
de dados e maior utilização de algoritmos de alta precisão. A esteira de monitoramento e
cobrança está totalmente integrada, combinada com uma ampla gama de soluções de
meios de pagamentos, que são parte integral da jornada completa do crédito à cobrança.

A Poupa Certo é uma plataforma de gestão e educação financeira que oferece, através
de uma experiência totalmente digital, utilizando uma estratégia de gamificação,
jornadas de educação financeira customizadas. Com operações em diversos países na
América Latina tais como Peru, Chile, Guatemala e México, a Poupa Certo está 100%
alinhada com o propósito de inclusão financeira e aumento da competitividade
endereçados pelas agendas do Open Banking.

A byebnk é uma plataforma de gestão de investimentos em criptomoedas, e que está


ampliando sua atuação para possibilitar aos seus clientes/usuários a realização de
investimentos em ativos tradicionais através da chamada “tokenização” (transformação
de ativos financeiros em criptomoeda). Além da gestão de investimentos, a byebnk
também tem como propósito oferecer serviços de educação financeira aos brasileiros.

Estamos com as portas abertas à inovação e temos ainda diversas oportunidades para encurtar
caminhos e destravar valores em nosso ecossistema, além de gerar negócios que vão além do varejo.

22
Durante o 3T21 a companhia avançou em algumas de suas iniciativas ASG (ESG), 3T21
abaixo os principais destaques do período:

Ambientais
Redução de emissões de gases de efeito estufa

Os 10 veículos elétricos que integram nossa frota para a realização das entregas de última milha
aos clientes já percorreram 155 mil quilômetros, o que gerou uma economia de 65 toneladas de
emissão de CO2.

Nesse trimestre participamos do CDP – Carbon Disclosure Project, organização que apoia as
empresas no combate às mudanças climáticas, por meio do mapeamento e do levantamento dos
riscos. O resultado dessa iniciativa será divulgado ainda esse ano.

Programa de Reciclagem Via – REVIVA

Uma das principais iniciativas de economia circular da Via é o programa REVIVA. Por meio dele,
destinamos corretamente todos os resíduos recicláveis das lojas, dos centros de distribuição e até
as embalagens devolvidas pelos clientes durante a entrega dos produtos, beneficiando 11
cooperativas parceiras, que promovem a reciclagem desses materiais. Nesse ano, já
encaminhamos cerca de 3,5 mil toneladas de resíduos para a reciclagem.

Além dos resíduos recicláveis, a Via disponibiliza coletores de eletroeletrônicos nas lojas, para
descartar de forma correta os eletrônicos usados ou quebrados, assim como pilhas e baterias. Até
dezembro/21 teremos coletores em mais de 500 lojas espalhadas por todo o país, em 12 estados
e Distrito Federal. Somente em 2021, já encaminhamos mais de uma tonelada de eletroeletrônicos
para descarte e reciclagem.

Sociais
Em comemoração aos 60 anos da Fundação Casas Bahia, realizamos o Desafio Fundação
Casas Bahia, em parceria com a Junior Achievement do Rio de Janeiro. Esse projeto capacitou
jovens de todo o Brasil em uma Trilha de Inovação e estimulou que criassem suas próprias startups.
Ao todo beneficiamos 1.522 jovens, estudantes da rede pública de ensino em 558 municípios em
26 estados brasileiros, que criaram 297 startups, com soluções nos segmentos de saúde,
educação, diversidade, meio ambiente, serviços, marketplace, design e marketing digital, vestuário
e relacionamento.

Para desenvolverem as startups, os jovens passaram por um programa de aprendizagem prática


onde puderam vivenciar conceitos, receberam orientação de quais ferramentas utilizar e
desenvolveram habilidades para transformar suas ideias em soluções, com o objetivo de mudar a
comunidade onde estão inseridos. Além disso, contaram com o apoio de mentores e jurados
voluntários, muitos deles colaboradores da Via e do Distrito.

Dos projetos de startups criados, 60 equipes foram classificadas como semifinalistas, e os 188
jovens integrantes receberão uma gratificação financeira.
Na etapa final, 10 projetos de startups apresentaram suas ideias, e selecionamos três destaques
para receber a aceleração do Distrito, hub de inovação da Via.

Alguns números do Desafio Fundação Casas Bahia:


• 1.522 jovens capacitados
• 58,53% mulheres
• 60,7% negros (pretos + pardos)
• 88,7% de satisfação dos alunos
• 337 participações mentores voluntários

23
3T21

Diversidade
Compartilhamos, com muito orgulho, o lançamento do primeiro Marketplace acessível do Brasil,
em parceria com a EqualWeb. A ferramenta de acessibilidade conta com mais de 30 soluções
dedicadas para pessoas que necessitam de adaptação visual ou auditiva, permitindo que a
experiência de compra seja a melhor para todos. Essa importante implementação faz parte do
movimento de acessibilidade para todas as plataformas e sites da Via, reforçando nosso
compromisso com a diversidade e inclusão.
Dando sequência ao nosso compromisso, foi realizado em setembro o mês da pessoa com
deficiência (PCD) #CapacitismoNão, o qual contemplou diversas iniciativas junto aos nossos
colaboradores e especialistas do tema, onde destacamos o respeito e inclusão social e profissional
de pessoas com deficiência. Um exemplo foi a capacitação de 80% dos colaboradores com
deficiência no projeto Trilha Talentos sem Limites, com foco no desenvolvimento profissional de
cada um. Além disso, participamos da FeiraIncluiPCD divulgando nossas oportunidades de
trabalho.

Já em outubro, foram realizados treinamentos para 100% das diretorias da Via bem como para
as lideranças de lojas com conteúdo de diversidade, inclusão, questões legais e consumerista,
com base no código de ética e conduta na política de diversidade, inclusão e direitos humanos.
Sobre a agenda de equidade racial e encantamento dos nossos públicos, tivemos treinamento de
'ABC da Raça' para áreas que se comunicam e se relacionam com nossos diversos públicos.
Além disso, em parceria com o canal Trace Trends, fortalecemos o tema com o filme 'Não basta
não ser racista, é preciso ser antirracista'.

Quando falamos de capacitação interna sobre as temáticas de diversidade e inclusão, podemos


destacar ainda: treinamentos e media training para 100% do C-Level e diretores porta-vozes;
Programa 'Escola de Liderança' focado em nível gerencial, que contou com a participação da
executiva Rachel Maia, embaixadora do programa, trazendo a importância da representatividade
nos times.

Governança
Programa de Governança em Privacidade
A Via está, desde 2018, atuando nas adequações e implementações relativas à Lei Geral de
Proteção de Dados (LGPD). Com a evolução desse tema, no início de 2020, a Companhia
implantou o Programa de Governança em Privacidade, que tem por objetivo dar tração às
adequações necessárias, garantir o cumprimento das legislações de proteção de dados e
promover uma mudança cultural no uso e tratamento de dados pessoais. O programa, baseado
em uma metodologia aplicada na América do Sul e na Europa, possui 12 pilares centrais e mais de
168 pontos de entregas previstas.

Entre as entregas mais importantes, destacamos:


• Estruturação de um novo departamento, chamado de Escritório de Privacidade; a nomeação do
DPO (Data Protection Officer ou Encarregado de Proteção de Dados);
• Criação do Portal de Privacidade (www.privacidade.viavarejo.com.br) para todas as empresas
do grupo Via; a nomeação de líderes de privacidade em 35 departamentos estratégicos;
reforços e ajustes necessários para o aprimoramento dos controles de Segurança da
Informação e monitoramento de uso de dados pessoais;
• Aplicação de novo processo de privacy by design e gestão de terceiros que tratam dados
pessoais.

O Programa de Governança em Privacidade também conta com a participação ativa de diversas


áreas da Companhia como Tecnologia da Informação, Segurança da Informação, Controles
Internos, Comunicação, Gestão de Clientes, Compliance, Pessoas e Performance, entre outras
que foram essenciais para seu progresso.

24
3T21

Desempenho de Receita Bruta por canal


R$ milhões 3T21 3T20 % 9M21 9M20 %
Lojas Físicas 4.943 5.925 (16,6%) 14.955 13.827 8,2%
Online 3.731 3.372 10,6% 11.854 9.357 26,7%
Receita Bruta 8.674 9.297 (6,7%) 26.809 23.184 15,6%

No 3T21, a Receita Bruta consolidada apresentou recuo de 6,7% frente ao 3T20 para cerca de R$ 8,7 bilhões
apesar do positivo desempenho da receita online, que apresentou crescimento de 10,6% e representou 43% da
receita bruta total. O fluxo nas lojas físicas observado no período foi aquém do esperado impactando nas
vendas das lojas em (16,6%). No acumulado do ano (9M21), ambos os canais apresentam crescimento,
totalizando 15,6% de alta e cerca de R$ 27 bilhões de faturamento.

Lojas Físicas – Receita Bruta de R$ 4,9 bilhões


A combinação de três fatores explicam a queda da receita bruta das lojas físicas: (i) o descasamento entre a
retomada do plano de expansão de abertura de lojas e o fechamento de 100 lojas nos últimos 9 meses que
resultou em redução de área de vendas e perda de receita, (ii) a relevância que o vendedor online tem
mostrado, essas vendas que são contabilizadas como online desde março de 2020 e portanto não entram na
receita bruta da loja desde 2T20 e por fim (iii) a mudança no padrão de consumo por conta da pandemia que
combinado com o cenário econômico explicam o desempenho negativo das lojas físicas no período. No critério
mesmas lojas a queda foi de 13,8% em 3T21 vs. 3T20 e de 9,4% vs. 3T19.

A retomada da expansão com 72 novas lojas programadas para o 4T21 e 1110 lojas em 2021 devem fortalecer
o desempenho do canal.

A omnicanlidade constitui um importante pilar do nosso negócio. O melhor indicador para analisar a
produtividade da Companhia é o GMV Total, que apresentou crescimento de 5,7% no 3T21 vs. 3T20 e de
53,8% vs. 3T19.

1P&3P ONLINE – GMV Bruto R$ 5,9 bilhões e Receita Bruta R$ 3,7 bilhões
GMV 3P foi o grande destaque do trimestre com crescimento de 133% para cerca de R$ 2,0 bilhões, em
função da forte expansão no número de lojistas (sellers), aumento de sortimento e categorias. Encerramos
setembro com 108 mil lojistas ativos, um incremento de cerca de 14 vezes vs. 3T20, e alcançamos 34 milhões
de SKUs, alta de 7 vezes vs. 3T20. No 9M21, o GMV 3P online foi 111% superior vs. 9M20.

GMV 1P cresceu quase 10% no 3T21 para R$ 3,9 bilhões, uma aceleração vs 2T21. Esse desempenho
reflete a força das nossas marcas, da nossa estratégia omnicanal e atraente proposta comercial. No 9M21, o
GMV 1P online apresentou crescimento de 29% no período.

O GMV do 1P + 3P online foi de R$ 5,9 bilhões no trimestre, evolução de 33,4%. A receita bruta do canal
online apresentou crescimento de 10,7% no 3T21 em relação ao 3T20, mesmo considerando uma forte base
de comparação, fruto das melhorias nos prazos de entrega, de maior assertividade comercial e principalmente
pela entrada de novas categorias em nosso marketplace que resultaram em ganhos de market share. A maior
penetração de acessos digitais (sites e aplicativos), melhorias contínuas na experiência do cliente,
campanhas de marketing mais assertivas e o destravamento do processo de onboarding dos sellers de
marketplace foram fundamentais para o forte desempenho apresentado. Nos 9M21 o GMV 1P + 3P online foi
44,3% maior e totalizou R$ 17,2 bilhões.

25
Abertura da Receita Bruta 3T21

R$ milhões 3T21 3T20 % 9M21 9M20 %


Mercadoria 7.867 8.495 (7,4%) 24.341 20.964 16,1%
Serviços de Frete e Montagem 61 127 (52,0%) 232 331 (29,9%)
Serviços 284 296 (4,1%) 783 679 15,3%
Crediário/Cartões 462 379 21,9% 1.453 1.210 20,1%
Receita Bruta 8.674 9.297 (6,7%) 26.809 23.184 15,6%
Frete, serviços, crediário e montagem 807 802 0,6% 2.468 2.220 11,2%
% Receita Bruta Total 9,3% 8,6% 0,7 p.p. 9,2% 9,6% (0,4 p.p.)
No 3T21 apresentamos recuo nas receitas de mercadorias e serviços porém crescimento na receita de
crediário e cartões. No 9M21 apresentamos crescimento em quase todas as linhas, com exceção das receitas
de frete e montagem.
A boa aceitação do nosso crediário segue sendo uma importante ferramenta de fidelização de nossos clientes
e diferencial competitivo da Via, com aumento na penetração no 3T21 a/a para 14,4% das vendas (+2,1p.p)
ou 30% de participação na receita das lojas. As vendas realizadas por meio de pagamentos próprios
representaram 23% no 3T21 vs. 20% em igual período do ano anterior.
Composição Consolidada das Vendas 3T21 3T20 % 9M21 9M20 %
À vista 26,9% 25,4% 1,5 p.p. 24,5% 23,1% 1,5 p.p.
Carnê 14,4% 12,3% 2,1 p.p. 13,1% 9,7% 3,4 p.p.
Cartão de Crédito - Co-branded 8,7% 7,9% 0,8 p.p. 8,6% 8,5% 0,1 p.p.
Cartão de Crédito - Outros 49,9% 54,4% (4,5 p.p.) 53,7% 58,7% (5,0 p.p.)

Lucro Bruto
R$ milhões 3T21 3T20 % 9M21 9M20 %
Lucro Bruto 2.165 2.764 (21,7%) 6.963 6.574 5,9%
% Margem Bruta 29,5% 35,4% (5,9p.p.) 30,6% 33,8% (3,3p.p.)
Ajustes Não Recorrentes 116 (455) na 116 (696) na
Lucro Bruto Operacional 2.281 2.309 (1,2%) 7.079 5.878 20,4%
% Margem Bruta Operacional 31,0% 29,6% 1,5p.p. 31,1% 30,2% 0,9p.p.

No 3T21, a margem bruta operacional foi de 31,0%, superior em 1,5p.p. vs. 3T20. Mesmo com maior
participação de vendas online e piora na performance de lojas, o ganho de margem bruta reflete o efeito da
negociação comercial, do DIFAL (Diferença da alíquota para produtos de e-commerce) e a retomada da
produção do crediário. O ajuste não-recorrente por conta do efeito trabalhista na margem bruta foi de R$ 116
milhões.

Despesas com Vendas, Gerais e Administrativas


R$ milhões 3T21 3T20 % 9M21 9M20 %
Despesas de Vendas, Gerais e Adm. (2.562) (1.630) 57,2% (6.414) (4.381) 46,4%
% Receita Líquida (34,9%) (20,9%) (14,0p.p.) (28,2%) (22,5%) (5,6p.p.)
Ajustes Não Recorrentes 895 (113) na 895 (113) na
Despesas de Vendas, Gerais e Adm. Operacionais (1.667) (1.743) (4,4%) (5.519) (4.494) 22,8%
% Receita Líquida (22,7%) (22,3%) (0,4p.p.) (24,2%) (23,1%) (1,1p.p.)
As despesas com vendas, gerais e administrativas operacionais ajustadas pelo efeito da provisão trabalhista
apresentaram redução de 4,4% no 3T21 e totalizaram 22,7% da ROL no trimestre, 0,4p.p. maior em relação ao
3T20, em função de maior investimento para impulsionar as vendas digitais.

O impacto no 3T21 e 9M21 relacionado ao ajuste nas provisões trabalhistas foi de R$ 887 milhões.
Adicionalmente, destacamos R$ 8 milhões relacionados aos Créditos de IRCS sobre SELIC.

26
EBITDA Ajustado 3T21

R$ milhões 3T21 3T20 % 9M21 9M20 %


EBITDA (923) 1.120 (182,4%) 44 2.215 na
% Margem EBITDA (12,6%) 14,3% (26,9p.p.) 0,2% 11,4% (11,2p.p.)
Outras (Despesas)/Receitas Operacionais 581 76 664,5% 683 157 335,0%
EBITDA Ajustado (342) 1.196 (128,6%) 727 2.372 (69,4%)
% Margem EBITDA Ajustada (4,7%) 15,3% (20,0p.p.) 3,2% 12,2% (9,0p.p.)
Ajustes Não Recorrentes 1.011 (569) na 1.011 (809) na
EBITDA Ajustado Operacional 669 627 6,7% 1.738 1.563 11,2%
Margem EBITDA Ajustada Operacional 9,1% 8,0% 1,1p.p. 7,6% 8,0% (0,4p.p.)

O EBITDA Ajustado operacional foi de R$ 669 milhões no período, com margem de 9,1%, 1,1p.p. superior ao
3T20 e crescimento de 6,7%. No 9M21, o EBITDA Ajustado operacional cresceu 11,2%. Na linha do EBITDA,
o impacto relacionado a atualização dos processos trabalhistas foi de R$ 1 bilhão.

Resultado Financeiro
R$ milhões 3T21 3T20 % 9M21 9M20 %
Receitas financeiras 25 28 (10,7%) 53 62 (14,5%)
Despesas financeiras (376) (251) 49,8% (984) (852) 15,5%
Despesas Financeiras Dívidas (80) (67) 19,4% (215) (130) 65,4%
Despesas Financeiras CDCI (82) (51) 60,8% (211) (165) 27,9%
Custo Venda Recebível do Cartão (64) - na (142) (168) (15,5%)
Juros de Passivo de arrendamento (98) (97) 1,0% (288) (292) (1,4%)
Outras despesas financeiras (52) (36) 44,4% (128) (97) 32,0%
Resultado financeiro antes de atualizações (351) (223) 57,4% (931) (790) 17,8%
% Receita Líquida (4,8%) (2,9%) (1,9p.p.) (4,1%) (4,1%) (0,0p.p.)
Atualizações Monetárias 100 116 (13,8%) 152 165 (7,9%)
Resultado financeiro líquido (251) (107) 134,6% (779) (625) 24,6%
% Receita Líquida (3,4%) (1,4%) (2,0p.p.) (3,4%) (3,2%) (0,2p.p.)
Ajustes Não Recorrentes (31) (130) (76,2%) (31) (254) (87,8%)
Resultado financeiro líquido sem ajustes não recorrentes (282) (237) 19,0% (810) (879) (7,8%)
% Receita Líquida (3,8%) (3,0%) (0,8p.p.) (3,6%) (4,5%) 1,0p.p.

No 3T21, o resultado financeiro líquido dos ajustes não-recorrentes foi negativo em R$ 282 milhões, maior em
0,8p.p. em relação à Receita Líquida (3,8%) vs. o mesmo trimestre do ano anterior (3,0%). No 3T21
mantivemos a política de desconto de recebíveis de cartões de crédito. No 9M21, o resultado financeiro
operacional foi menor em 1,0p.p. em relação à Receita Líquida (3,6%). O impacto da atualização dos
processos trabalhistas foi de R$ 31 milhões no resultado financeiro no período.

Lucro Líquido
R$ milhões 3T21 3T20 % 9M21 9M20 %
LAIR (1.424) 780 na (1.459) 902 na
% Receita Líquida (19,4%) 10,0% (29,4p.p.) (6,4%) 4,6% (11,0p.p.)
IR&CS 786 (190) na 1.133 (234) na
Lucro Líquido (Prejuízo) (638) 590 (208,1%) (326) 668 (148,8%)
Margem Líquida (8,7%) 7,6% (16,2p.p.) (1,4%) 3,4% (4,9p.p.)
Ajustes Não Recorrentes 739 (490) na 739 (731) na
Lucro Líquido Operacional (Prejuízo) 101 100 1,0% 413 (63) (755,6%)
Incentivo de Subvenção* - - - (203) - na
Reconciliação Lucro Líquido (Prejuízo) Pós Subvenção e Ajustes 101 100 1,0% 210 (63) (433,3%)
Margem Líquida Pós Subvenção 1,4% 1,3% 0,1p.p. 0,9% (0,3%) 1,25p.p.

O lucro líquido comparável para os ajustes não recorrentes foi de R$ 101 milhões (margem líquida de 1,4%),
basicamente estável em relação ao mesmo trimestre do ano anterior.
No 3T21, o incentivo de subvenção totalizou R$ 62 milhões, sem impacto de períodos anteriores. No
acumulado de nove meses, o montante do incentivo de subvenção totalizou R$ 403 milhões, dos quais R$
203 milhões referem-se ao efeito de períodos anteriores a 2021.

27
Ciclo Financeiro 3T21

R$ milhões 3T21 3T20 2T21 (+/-)


(+/-) Estoques 7.829 5.570 7.303 +526
Dias Estoques¹ 137 100 122 (15dias)
(+/-) Fornecedores 8.672 6.968 8.404 +268
Dias Fornecedores Total¹ 152 125 140 (12dias)
Variação Ciclo Financeiro 843 1.398 1.101 (258)

(1) Dias de CMV

Encerramos o 3T21 com aumento nos dias de estoques e fornecedores, o que resultou em uma variação
negativa de R$ 258 milhões no ciclo financeiro. Esse movimento, além de estar alinhado à estratégia de
BlackFriday e Natal, foi uma decisão adotada pela Companhia para evitar risco de desabastecimento de
produtos em função do cenário de pandemia. Esta decisão apesar de impactar o desempenho de nosso ciclo
financeiro, tem se mostrado acertada pelo ganho sequencial de market share.

Capital de Giro
A variação do capital de giro foi de R$ 43 milhões reflexo da sazonalidade do negócio e decisão estratégica de
reforçar a posição de estoques considerando cenário de pandemia e sazonalidade em preparação para as
vendas de final de ano, a fim de alavancar o crescimento das vendas online e garantir um bom abastecimento
de produtos.

A companhia deu continuidade ao programa de antecipação a fornecedores com caixa próprio no período -
Fornecedores Portal – e realizou antecipações no valor de R$ 602 milhões no 3T21.

R$ milhões set/21 jun/21 mar/21 dez/20 set/20

3.123 3.112 3.016 2.840 2.190


(+) Contas a receber (sem cartões de crédito)
(+) Estoques 7.828 7.303 7.867 6.176 5.570
(+) Partes relacionadas 255 245 221 209 190
(+) Impostos a recuperar 1.441 1.378 1.351 1.394 1.485
(+) Outros ativos 560 628 632 578 580
(+) Ativos circulantes operacionais 13.207 12.666 13.087 11.197 10.015
(-) Fornecedores 8.672 8.404 9.078 8.283 6.969
(-) Fornecedores Portal - gerencial 602 401 651 760 605

(-) Carnês financiamento ao consumidor 4.334 4.541 4.493 4.003 3.126

(-) Obrigações sociais e trabalhistas 555 492 431 612 520

(-) Tributos a pagar 195 213 152 276 213

(-) Partes relacionadas 26 28 24 26 25

(-) Receita diferida 361 364 381 385 397

(-) Outros contas a pagar 1.663 1.467 1.331 1.563 1.520

(-) Passivos circulantes operacionais 16.408 15.910 16.541 15.908 13.374

28
Estrutura de Capital 3T21

Estrutura de capital (em R$ milhões) set/21 jun/21 mar/21 dez/20 set/20

(-) Empréstimos e Financiamentos circulante (2.971) (3.285) (2.692) (2.684) (2.087)


(-) Empréstimos e Financiamentos não circulante (2.175) (1.175) (1.407) (1.765) (2.423)
(=) Endividamento Bruto (5.146) (4.460) (4.099) (4.449) (4.509)

(+) Caixa e aplicações financeiras 1.575 2.341 1.387 2.984 2.122


(+) Contas a Receber - Cartões de Crédito 4.181 3.975 5.141 5.512 5.753
(+) Antecipações - Portal 602 401 651 760 605
(+) Outros Contas a Receber 531 590 559 551 438
(=) Caixa Líquido Ajustado - Gerencial 1.743 2.847 3.639 5.357 4.410

Endividamento de Curto Prazo / Total 57,7% 73,7% 65,7% 60,3% 46,3%

Endividamento de Longo Prazo / Total 42,3% 26,3% 34,3% 39,7% 53,7%


EBITDA Ajustado (Últimos 12 Meses) 1.273 2.810 2.880 2.917 2.997
Caixa Líquido Ajustado / EBITDA Ajustado 1,4 x 1,0 x 1,3 x 1,8 x 1,5 x

Caixa, Aplicações, Cartões de Crédito, Antecipações e


outros 6.888 7.306 7.738 9.807 8.919

Nos últimos 12 meses, a companhia apresentou redução na posição de caixa líquido ajustado em R$ 2,7
bilhões em função da decisão estratégica de aumentar posição de estoque a fim de evitar falta de produtos e
dos investimentos realizados no período.

O indicador de alavancagem financeira, medido pelo caixa líquido/EBITDA ajustado dos últimos 12 meses
ficou em 1,4x em setembro/21, com posição de caixa, incluindo recebíveis de cartões de crédito de R$ 6,9
bilhões ao final de setembro de 2021. A posição de caixa inclui a carteira de recebíveis não descontados no
valor de R$ 4,2 bilhões e o ajuste para as antecipações aos fornecedores de R$ 602 milhões. Vale destacar
a melhora no perfil da dívida da companhia após emissão de debentures de R$ 1 bilhão no trimestre. A
participação de endividamento de longo prazo aumentou para 42% do total em set/21 vs. 26% em junho/21,
em linha com nossa estratégia de liability management, que também reduziu o spread da dívida total em 0,4
p.p. vs. 2T21.

Cronograma de amortização de dívida (Em Reais milhões)


6.888
Caixa
1.575

Cartões 4.181

1.017 1.235 1.234


Portal 602 360 360 383 383
531 75 100
Outros
4T21 1T22 2T22 3T22 4T22 2023 2024 2025 2026

Em R$ milhões 3T20 4T20 1T21 2T21 3T21

Endividamento de Curto Prazo / Total 46% 60% 66% 74% 58%


Endividamento de Longo Prazo / Total 54% 40% 34% 26% 42%

29
Investimentos 3T21

Aceleramos nossos investimentos em 3T21 com aumento de 168% a/a para R$ 294 milhões, dos quais +60%
foram direcionados para projetos de tecnologia e logística.

R$ milhões 3T21 3T20 % 9M21 9M20 %


Logística 27 10 183% 49 33 50%
Novas Lojas 51 4 1044% 107 15 595%
Reforma de lojas 43 8 452% 101 29 254%
Tecnologia 156 84 87% 370 160 131%
Outros 15 4 274% 33 16 108%
Total 294 110 168% 660 252 162%

Movimentação de Lojas por Formato e Bandeira


Foram abertas 19 lojas no trimestre, todas na bandeira Casas Bahia. Ao final de setembro, a Companhia
operava um total de 1.029 lojas

Casas Bahia 3T20 2T21 Abertas Fechadas 3T21


Rua 669 658 19 - 677
Shopping 185 188 - - 188
Consolidado (total) 854 846 19 - 865
Área de Vendas (mil m²) 823 814 14,1 - 828
Área Total (mil m²) 1.320 1.304 19,2 - 1.323

Ponto 3T20 2T21 Abertas Fechadas 3T21


Rua 110 88 - - 88
Shopping 100 76 - - 76
Consolidado (total) 210 164 - - 164
Área de Vendas (mil m²) 116 90 - - 90
Área Total (mil m²) 199 147 - - 147

Consolidado 3T20 2T21 Abertas Fechadas 3T21


Rua 780 746 19 - 765
Shopping 285 264 - - 264
Consolidado (total) 1.064 1.010 19 - 1.029
Área de Vendas (mil m²) 939 904 14,1 - 918
Área Total (mil m²) 1.519 1.451 19,2 - 1.470

Centros de Distribuição 3T20 2T21 Abertas Fechadas 3T21


CDs 26 27 1 0 28
Área Total (mil m²) 1.062 1.100 120 0 1.220
Consolidado 3T20 2T21 Abertas Fechadas 3T21
Área Total (mil m²) 2.581 2.551 139,2 - 2.690

30
Demonstração de Resultados – Visão Contábil 3T21

Demonstração do Resultado Consolidado


R$ milhões 3T21 3T20 ∆ 9M21 9M20 ∆
Receita Bruta 8.674 9.297 (6,7%) 26.809 23.184 15,6%
Receita Líquida 7.349 7.812 (5,9%) 22.772 19.431 17,2%
Custo das Mercadorias Vendidas (5.136) (5.002) 2,7% (15.667) (12.719) 23,2%
Depreciação (Logística) (48) (46) 4,3% (142) (138) 2,9%
Lucro Bruto 2.165 2.764 (21,7%) 6.963 6.574 5,9%
Despesas com Vendas (2.212) (1.456) 51,9% (5.618) (3.900) 44,1%
Despesas Gerais e Administrativas (350) (174) 101,1% (796) (481) 65,5%
Resultado da Equivalência Patrimonial 7 16 (56,3%) 36 41 (12,2%)
Outras Despesas e Receitas Operacionais (581) (76) 664,5% (683) (157) 335,0%
Total das Despesas Operacionais (3.136) (1.690) 85,6% (7.061) (4.497) 57,0%
Depreciação e Amortização (202) (187) 8,0% (582) (550) 5,8%
EBIT - Lucro Operacional antes Impostos e Receita
(1.173) 887 (232,2%) (680) 1.527 (144,5%)
(Despesa) Financeiras
Receitas Financeiras 71 171 (58,5%) 233 359 (35,1%)
Despesas Financeiras (322) (278) 15,8% (1.012) (984) 2,8%
Resultado Financeiro Líquido (251) (107) 134,6% (779) (625) 24,6%
Lucro Operacional antes do I.R. (1.424) 780 (282,6%) (1.459) 902 (261,8%)
IR&CS 786 (190) na 1.133 (234) (584,2%)
Lucro Líquido (Prejuízo) (638) 590 (208,1%) (326) 668 (148,8%)

EBIT - Lucro Operacional antes Impostos e Receita


(1.173) 887 (232,2%) (680) 1.527 (144,5%)
(Despesa) Financeiras
Depreciação (Logística) 48 46 4,3% 142 138 2,9%
Depreciação e Amortização 202 187 8,0% 582 550 5,8%
EBITDA - Lucro Operacional antes da Depreciação e
(923) 1.120 (182,4%) 44 2.215 (98,0%)
Receita (Despesa) Financeiras¹
Outras Despesas e Receitas Operacionais 581 76 664,5% 683 157 335,0%
EBITDA Ajustado (342) 1.196 (128,6%) 727 2.372 (69,4%)

% sobre Receita Líquida de Vendas 3T21 3T20 ∆ 9M21 9M20 ∆


Lucro Bruto 29,5% 35,4% (5,9 p.p.) 30,6% 33,8% (3,3 p.p.)
Despesas com Vendas (30,1%) (18,6%) (11,5 p.p.) (24,7%) (20,1%) (4,6 p.p.)
Despesas Gerais e Administrativas (4,8%) (2,2%) (2,5 p.p.) (3,5%) (2,5%) (1,0 p.p.)
Resultado da Equivalência Patrimonial 0,1% 0,2% (0,1 p.p.) 0,2% 0,2% (0,1 p.p.)
Outras Despesas e Receitas Operacionais (7,9%) (1,0%) (6,9 p.p.) (3,0%) (0,8%) (2,2 p.p.)
Total das Despesas Operacionais (42,7%) (21,6%) (21,0 p.p.) (31,0%) (23,1%) (7,9 p.p.)
Depreciação e Amortização (2,7%) (2,4%) (0,4 p.p.) (2,6%) (2,8%) 0,3 p.p.
EBIT - Lucro Operacional antes Impostos e Receita
(16,0%) 11,4% (27,3 p.p.) (3,0%) 7,9% (10,8 p.p.)
(Despesa) Financeiras
Resultado Financeiro Líquido (3,4%) (1,4%) (2,0 p.p.) (3,4%) (3,2%) (0,2 p.p.)
Lucro Operacional antes do I.R. (19,4%) 10,0% (29,4 p.p.) (6,4%) 4,6% (11,0 p.p.)
IR&CS 10,7% (2,4%) 13,1 p.p. 5,0% (1,2%) 6,2 p.p.
Lucro Líquido (Prejuízo) (8,7%) 7,6% (16,2 p.p.) (1,4%) 3,4% (4,9 p.p.)

EBITDA (12,6%) 14,3% (26,9 p.p.) 0,2% 11,4% (11,2 p.p.)

EBITDA Ajustado (4,7%) 15,3% (20,0 p.p.) 3,2% 12,2% (9,0 p.p.)
(Obs) EBITDA, EBITDA Ajustado e EBIT não fazem parte da revisão realizada pela Auditoria externa.

31
Balanço Patrimonial 3T21

Balanço Patrimonial Gerencial


Ativo
R$ milhões 30.09.2021 30.09.2020
Ativo Circulante 18.789 17.828
Caixas e Equivalentes de Caixa 1.575 2.122
Contas a Receber 7.130 7.880
Cartões de Crédito 4.008 5.690
Carnês - Financiamento ao Consumidor 3.206 2.183
Outros 296 265
Contas a Receber B2B 234 173
Provisão para Devedores Duvidosos (614) (431)
Estoques 7.829 5.570
Tributos a Recuperar 1.441 1.485
Partes Relacionadas 255 190
Despesas Antecipadas 244 281
Outros Ativos 315 300

Ativo Não Circulante 16.300 12.234


Realizável a Longo Prazo 9.306 6.093
Contas a Receber 573 389
Cartões de Crédito 173 63
Carnês - Financiamento ao Consumidor 472 381
Provisão para Devedores Duvidosos (72) (56)
Tributos a Recuperar 4.750 3.562
Tributos Diferidos 2.676 1.290
Partes Relacionadas 193 92
Instrumentos financeiros 7 0
Depósitos Judiciais 911 625
Outros Ativos 196 135
Investimentos 232 176
Imobilizado 1.561 1.327
Ativo de Direito de Uso 3.191 3.071
Intangível 2.010 1.567

TOTAL DO ATIVO 35.089 30.062

Passivo e Patrimônio Líquido


R$ milhões 30.09.2021 30.09.2020
Passivo Circulante 19.560 15.494
Fornecedores 9.275 7.573
Fornecedores Portal (602) (605)
Empréstimos e Financiamentos 2.971 2.087
Carnês - Financiamento ao Consumidor (CDCI) 4.334 3.126
Tributos a Pagar 195 214
Obrigações Sociais e Trabalhistas 554 520
Receitas Diferidas 361 397
Partes Relacionadas 26 25
Repasse de Terceiros 482 404
Passivo de arrendamento 785 636
Outros Passivos 1.179 1.117

Passivo Não Circulante 9.854 8.936


Empréstimos e Financiamentos 2.175 2.422
Carnês - Financiamento ao Consumidor (CDCI) 534 500
Receita Diferida 933 1.177
Provisão para Demandas Judiciais 2.838 1.481
Tributos a Pagar 22 24
Passivo de arrendamento 3.305 3.283
Tributos Diferidos 6 6
Outros Passivos 41 43

Patrimônio Líquido 5.675 5.632

TOTAL DO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 35.089 30.062

32
Fluxo de Caixa 3T21

Fluxo de Caixa (R$ milhões)


R$ milhões 30.09.2021 30.09.2020
Lucro Líquido (Prejuízo) do exercício (326) 668
Ajustes em:
Depreciações e Amortizações 724 688
Equivalência Patrimonial (36) (41)
Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos (1.056) 199
Juros e Variações Monetárias, não realizadas 574 391
Provisão para demandas judiciais, líquidas de reversões 2.147 198
Perda estimada com créditos de Liquidação Duvidosa 600 556
Perda com alienação de ativo imobilizado e intangível 34 (8)
Perda estimada do valor recuperável líquido dos estoques 11 (25)
Receita diferida reconhecida no resultado (208) (192)
Baixa de direito de uso e passivo de arrendamento 5 (155)
Remuneração Baseada em Ações 36 39
Descontos obtidos - arrendamento mercantil - (83)
Outros 10 (6)
2.515 2.229

(Aumento) Redução de Ativos


Contas a Receber 466 (3.360)
Estoques (1.660) (980)
Tributos a Recuperar (621) (1.004)
Partes relacionadas 19 (160)
Depósitos judiciais (205) 30
Despesas Antecipadas 37 (226)
Outros ativos (77) (116)
(2.041) (5.816)

Aumento (Redução) de Passivos


Fornecedores 309 (971)
Tributos a Pagar (82) 118
Obrigações sociais e trabalhistas (54) 99
Repasse de Terceiros (187) (113)
Receita diferida (9) 6
Demandas Judiciais (1.174) (640)
Outros passivos 224 457
(973) (1.044)

(Aumento) Redução de Ativo e Passivo - Outros


Dividendos recebidos de investidas 10 10
10 10

Caixa Líquido gerado nas atividades operacionais (489) (4.621)

Fluxo de Caixa das Atividades de Investimento


Aquisição de bens do ativo imobilizado e intangível (596) (241)
Alienação e baixa de bens do ativo imobilizado e intangível 1 5
Instrumentos financeiros (7) -
Aquisição de controlada, líquida de caixa adquirido (39) (53)
Caixa Líquido das Atividades de Investimento (641) (289)

Fluxo de Caixa das Atividades de Financiamento


Captações 7.084 7.607
Pagamento de principal (6.324) (5.317)
Pagamento de juros (285) (353)
Pagamentos de Principal - Arrendamento Mercantil (467) (290)
Pagamentos de Juros - Arrendamento Mercantil (288) (292)
Recursos provenientes da emissão de ações 4.455
Pagamento de gastos com emissão de ações - (142)
Aumento de capital 1 -
Caixa Líquido das Atividades de Financiamento (279) 5.668

Saldo inicial de caixa e equivalentes de caixa 2.984 1.364


Saldo final de caixa e equivalentes de caixa 1.575 2.122
Variação no Caixa e Equivalentes (1.409) 758

33
3T21

09h (Brasil) / 07h (NY) / 12h (Londres)


Português / Inglês (tradução simultânea)

Vídeo Conferência Português: Vídeo Conferência Inglês:


Clique aqui Clique aqui

Telefone de Conexão: Telefone de Conexão:


Brasil +55 11 4935 1146 EUA +1 914 359 2483
EUA +1 914 359 2483 Brasil +55 11 4935 1146
Código: 2748 Código: 6685

Orivaldo Padilha
CFO e Diretor de RI

Daniela Bretthauer Gabriel Succar


Diretora de RI Gerente de RI

Thais Lima Daniel Morais


Coordenadora de RI Especialista de RI

Este relatório pode conter informações sobre eventos futuros. Tais informações não seriam apenas fatos
históricos, mas refletiriam os desejos e as expectativas da direção da companhia. Os resultados e
desempenhos efetivos podem diferir substancialmente das declarações prospectivas, devido a um grande
número de riscos e incertezas, incluindo, dentre outros, os riscos descritos no Formulário de Referência
arquivados no site de Relações com Investidores da companhia e na CVM.

As declarações contidas neste relatório referentes à perspectiva dos negócios da companhia, potencial de
mercado e de crescimento da companhia constituem-se em meras previsões e foram baseadas nas crenças,
intenções e expectativas da Administração em relação ao futuro da companhia. Estas expectativas são
altamente dependentes de mudanças do mercado, do desempenho econômico da economia brasileira, da
indústria e dos mercados internacionais e, portanto, estão sujeitas a mudanças.

Este relatório está atualizado até a presente data e a Via não se obriga a atualizá-la mediante novas
informações e/ou acontecimentos futuros

34
3Q21

Marketplace totaled about R$2.0 billion in GMV, +133% y/y, accounting for around 30% of
digital sales in 3Q21. GMV was R$11.1 billions in 3Q21,~6% higher y/y and R$33 billion
in 9M21, an increase 25%. Digital sales accounted for 60% of GMV in 3Q21. TPV of our
financial solutions platform reached R$10.4 billions.
GROSS
• For the 8th consecutive quarter we outperformed the online market in terms of
GMV
growth and gained share. We achieved a positive sales performance in the quarter
R$11.1 bn despite a challenging macro backdrop and step-up competition. As a result, our digital
sales accounted for 60% of total GMV in 3Q21 which was R$11.1 billion thanks to the
+6% strong performance of marketplace, whose sales were up 133% y/y to R$2.0 billion.

DIGITAL
SALES • The impact of the labor liability related provision was R$1.0 billion at the EBITDA level
(for more details on this topic, please refer to the Material Fact published on November
R$6.6 bn
10 and page 3 of this release). As a result, the operational adjusted EBITDA totaled
+35% R$669 million in 3Q21, with an adjusted EBITDA margin of 9.1%, up 110 bps y/y. In
9M21, operational adjusted EBITDA rose 11% y/y to R$1.7 billion, with a 7.6% margin.

MARKET • Our financial solutions platform is an important driver of value creation for Via’s
SHARE Ecosystem. TPV rose 23% y/y to R$10.4 billion, an increase of R$2 billion over
September 2020. The main deliverables in 3Q21 were: the acceptance of banQi
ON*
currency in Casas Bahia e-commerce website purchases, a simplified banQi account
16% offer to Casas Bahia e-commerce journey, PIX payment option at the stores and in all
of our e-commerce sites, payment links to over 300,000 ASAPLog delivery men,
launch of banQi’s rewards program, banQi wallet, option to pay with third-party cards
GMV in Shopping banQi, new UX for the banQi app and digital Installment plan launched
1P for customers of marketplace sellers.

+10%
• Our net income adjusted for non-recurring effects was positive for the 7th
consecutive quarter, reaching R$101 million in 3Q21 (net margin of 1.4%). In the
GMV first nine months of 2021, net income adjusted for non-recurring effects totaled R$413
million, a major turnaround from the R$63 million loss reported in the same period last
3P
year.
+133%

Online TOTAL Oper. ADJUSTED Oper. Adj NET


Salesperson CASH EBITDA INCOME

R$1.9 bn R$6.9 bn R$669 M R$101 M


EBITDA Margin Net Margin
+145% 9.1% 1.4%

1
3Q21

(R$ million) 3Q21 3Q20 % 9M21 9M20 %


Total GMV (e-commerce and Stores) 11,075 10,473 5.7% 32,812 26,162 25.4%

GVM - Physical Stores 5,211 6,079 (14.3%) 15,583 14,224 9.6%

Gross Digital Sales 6,622 4,915 34.7% 19,857 13,054 52.1%

Digital Sales Share (%) 59.8% 46.9% 1290bps 60.5% 49.9% 1060bps

GMV (1P + 3P) 5,863 4,395 33.4% 17,229 11,938 44.3%

GMV (1P) 3,888 3,546 9.6% 12,550 9,724 29.1%

GMV Marketplace (3P) 1,976 849 132.8% 4,679 2,214 111.3%

Marketplace Share of Digital Sales 29.8% 17.3% 1260bps 23.6% 17.0% 660bps
Gross Revenue 8,674 9,297 (6.7%) 26,809 23,184 15.6%

Net Revenue 7,349 7,812 (5.9%) 22,772 19,431 17.2%

Gross Margin 31.0% 29.5% 150bps 31.1% 30.2% (80bps)

Adjusted EBITDA 669 627 6.7% 1,738 1,563 11.2%


Adjusted EBITDA Margin 9.1% 8.0% 110bps 7.6% 8.0% (40bps)

EBT 82 139 (40.3%) 48 (104) -


Income Tax, Social Contribution &
19 (39) - 365 41 790.2%
Investment Grant(1,2)

Net Income 101 100 1.0% 413 (63) -

Reconciliation of 3Q21 Net Income: From Reported to Adjusted

3Q21 3Q21
Accounting Operating
R$MM | % R$MM | %
(1) Impact of labor lawsuits
GROSS GMV 11,075 - - 11,075
8,674 - - (R$271 million in 3Q21 /
Gross Sales 8,674
R$1,227 million of labor
Net Revenue 7,349 - - 7,349 provision adjustment).
Gross Profit 2,165 29.5% (116) - 2,281 31.0% (2) Income Tax and Social
SG&A Expenses (2,562) (34.9%) (887) (8) -1,667 (22.7%) Contribution credits on Selic on
Adjusted EBITDA (342) (4.7%) (1.003) (8) 669 9.1% tax credits (R$258 million).
Financial Result (251) (3.4%) 31 - -282 (3.8%)
EBIT (1,424) (19.4%) (1.498) (8) 82 1.1%
Income Tax&SocialCont. 786 10.7% 509 258 19 0.3%
Net Income (638) (8.7)% (989) 250 101 1.4%

2
3Q21

As announced in the Material Fact published on this date, Via updated its legacy liabilities and assets. The
Company identified two relevant events that impact its best estimates regarding the management of its
labor litigation risk: (1) increase in the average ticket and (2) acceleration in the rate of entry of new
lawsuits.
2. Entry of
1. Average ticket1 New lawsuits

+32% +82%
2021-20 vs. 2020-19 1S21 vs 1S20

¹ Average ticket of sentenced = (Total payments$) / (# of sentenced lawsuits)

0.1
2.5
1.2

1.2
3Q21 Change in
Provision
Consolidated (in R$ billion)
Provision Via Impact Indemnity Provision
Jun/21 Asset Sep/21

Increase in the Provisioning model


1 New Entries 2 Average Ticket 3 adjustments

• To reflect the change in the portfolio profile


• Changing the profile of convictions:
• Faster decision to sue in 2021: from 22 and capture variations in the average ticket,
more expensive, older, and higher-
months to 9 months we improved the provisioning model, including
value processes.
• Increased activity of ambulance chaser new variables in the modeling, such as: by
• Remaining effect of structural layoffs: state, by length of employment, by term
lawyers: +50% of entry; + 5k processes
(+ old and + expensive). (process aging), etc...

In 2021, we observed a deviation between the payments amount (cash effect) and provisioning (result).

Average Ticket Evolution General Average Ticket


$
(R$ Thousandl) 2020 and 2021
(In R$ Thousand)

+32%

40%

31%

2019 and 2020 2020 and 2021

Increase in the overall average ticket due to:


• Payment of processes with higher amounts:
reflection of layoffs that occurred especially in Salesman Structuring
2015/2016 and the strategy used previously, such
as the settlement policy adopted at the time;
position mix: higher number of convictions of
employees in structuring positions.

3
3Q21

Via has been taking actions since 2011 to improve its profitability, including a 39% reduction in its workforce. In
the same period, we presented a growth of 42% in Gross Revenue. These layoffs had a strong impact on the
entry of labor claims, especially in 2016 and 2017.

Comparison of gross revenue and headcount


evolution Labor claims inventory performance 2015-9M21*

First time inventory has not shown a reduction in 5 years


-39%
45 75,1 80 Process inventory (thousand)
66,7
40 64,7
62,3 70 44
60 21 31 31 28 22 22
35 48,8
46,0 46,0 44,5 50 42% 2015 2016 2017 2018 2019 2020 9M21
41,9 46,0
30 46,3
40 • In Via's first 5 years (2010-15), the procedural strategy was basically to manage the responsibility
of each process between the former partners, which resulted in inefficient procedural
25 34,5
30 management, extending the life and cost of the processes.

30,6 29,8 20 • By way of clarification, the average time for processing a case is 3 to 4 years. However, there are
20 24,3 25,0 25,8
29,1
10
still lawsuits in the Company's inventory with an average time of 5 to 6 years, as a result of
structural layoffs and with a much higher cost (+ old + expensive with a long time in court);
22,4 21,8 22,3
15 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 9M21
0 • Although part of these processes have already been closed, the Company still has a past to be
resolved, with cases in the Superior Courts, which cost 32% more compared to 2019 and 2020.
This situation should improve in the coming years, however, in the first half of 2021 alone, this
Gross Revenue (R$billion) Staff (Thousand) cost the company 82% more than in all of last year.

Other factors in 2021:


• Structural layoffs: ~45 thousand • Increased speed of the drive curve in 2021
• Natural turnover for the period: ~145 thousand • Greater participation of regular lawyer (50% of entry)
• Total exits including turnover = 190,000 • External factors: pandemic, economic landscape and shift to free justice

¹ 2021 Annualized period: January to September. * The Company does not have inventory data prior to 2014, as the Company was under another controller

A specialized consultancy was hired to carry out a complete diagnosis and prepare an action plan that is
already underway.

DATA AND UNDERSTANDING DRAWING THE


VOLUMETRIES INITIALS + VISITS ACTION PLAN

Through analyzes carried out Sample readings of initials and Work fronts responsible for building
in the judicial bases, it was carrying out on-site visits allowed and implementing the solutions were
prioritized: Finished in
possible to identify: the identification and detailed
the main historical operational understanding of potential 1. Eliminate current operational 4 months
aggressors and weaknesses/current operational weaknesses/gaps;
deficiencies in legal gaps; 2. Improvement of legal management;
management; 3. Definition of new accounting policy
for better risk estimation;

• Improvement of the structure and way of conducting the processes by the Company
• Structuring of a Committee to follow up on labor cases vs action plan and with
weekly performance. Participation of the CEO, CFO, COO and CHRO + Legal Director
on the committee.
• Strengthening Corporate Governance

1. Eliminate current operational weaknesses/gaps;


• All already mapped;
• All solutions up to 4Q21;

2. Improvement in the process of managing procedural demands:


• Strengthening the structure and legal team;
• Increased defense capacity (specialization of defense teams; elaboration of more efficient
Action Plan theses; hiring of new external offices; increase defense capacity and act against recruiters
(review of specialized mat); etc.
• New technologies;
• Enhance strategy accordingly (when beneficial);

3. Definition of a new accounting policy for better risk estimation;


3Q21

1. Part of these processes have already been settled, but we still have a past to be resolved. There are
many cases in the Superior Courts that cost 32% more compared to 2019 and 2020.

2. Below we provide our estimated cash impact and earnings range for 4Q21 and the next few years
R$ Billion 4T21 2022 2023 2024...
Outlook
Cash 0.3 – 0.4 1.5 – 2.0 0.6 – 0,7 0,3 – 0,4

Results 0.1 – 0.2 0.9 – 1.0 0.5 – 0.6 0,3 – 0,4

Income Tax and Social Contribution Credit on Selic and Tax Monetization
• Based on a recent decision by the STJ and also under accounting guidance from Ibracon (Brazilian National
Accounting Association), the Company recognized IR/CS tax credits on taxable income in the net amount of R$ 254
million, as per Note 16 A (ii) of the Financial Information Quarterly published on 11/10/2021 (ITR 3Q21).
• The Company has tax credits in the amount of R$9.5 billion (Notes 8 and 16a of Complete Financial Statements).
These are credits accumulated by Via's natural business operation over the last 10 years. There are also
values ​resulting from several Lawsuits with favorable court decisions.
• Most of these values ​relate to Via's past.

Labor Liabilities cash impact mitigated by tax credits


• There is great complexity in managing such expressive values. It is not enough simply to have legal right to tax credits.
To be subject to monetization (turning into cash), a series of bureaucratic tax requirements must be met. This is
groundwork that is systematically done to make the values ​available in the shortest possible time.

• Via structured internal intelligence to enable the monetization of all these credits:
 The main premise is the continued growth of revenues and its profitability;
 One of the main actions is related to logistic-tax intelligence in the distribution of products;
 There are a number of other actions that aim to generate flows of legal compensation;
• The credit monetization plan is periodically monitored by the Company and reviewed by its Auditors;

• In these last quarters, amounts disbursed with labor lawsuits are practically equivalent to the monetized amounts of tax
credits – with a ratio practically 1:1;

• For 2022 we understand that this relationship remains;

• As of 2023, this ratio should become more favorable by approximately 1:3.5, with each R$1 spent on labor claims being
offset by R$3.5 monetized in tax credits;

• Considering the projected cash outflow balances to cover labor payments, on the one hand, and the tax credit
monetization balances, on the other hand, until the end of fiscal year 2026, we estimate that the Net Present Value
("NPV" ) of such flows, for the Company is R$ 3.6 billion, this being the midpoint of a range assuming 10% of variations
in both projections, the higher or the lower, that is, between R$ 2.5 billion to R $4.9 billion.

Tax monetization
Credits
schedule

Tax monetization schedule


R$ Million Relacionados a Vendas / Operações
Losses
PIS AND IRPJ AND Deferred Supervisor
Periods ICMS
COFINS CSLL
Others (Prev)
Income Tax Not
Total
Recognized

3M 2021 107 126 8 32 149 - 422

2022 482 729 41 107 472 - 1.831

2023 639 896 41 34 313 - 1.923

2024 810 361 40 15 343 - 1.569

2025 846 17 107 - 355 459 1.784

2026 649 - - - 1,249 - 1.898


2027 104 - - - - - 104
Total 3,637 2,129 237 188 2,881 459 9,531
3Q21

In April 2021, when we changed our corporate brand, translating the digitalization and the Company’s
enormous change, I affirmed that Via is a company in constant and dynamic transformation. We are here
today to demonstrate the consistency of our change strategy, present the progress of our digital and
technological initiatives to our entire ecosystem and show how all this evolution translates into a better
service levels and in the expansion of our connections with millions of customers whenever, wherever and
however they want. For millions of Brazilians, Via has always been and will continue to be their only
access to credit. Now this solution will also become available to thousands of marketplace partners in a
100% digital format. This is Via’s ecosystem, customer-centric, which grows fueled by inclusion and the
relationship with all layers of the Brazilian population.

Today we published a Material Fact with an important update on our labor liabilities. We had to make
structural adjustments to address our legacy and reflect an important change in the pace of new labor
claims. This adjustment is related to the great transformation we are going through and reflects the
scenario of the last two years, marked by an unprecedented global pandemic that had a profound impact
on the country’s social and economic situation. The adjustments made in 3Q21 will allow us to maintain
the fast pace of growth and reach profitability levels compatible with the Via we are building.

Today’s Via is committed to governance, results and financial inclusion. Our financial solutions and
services platform is increasingly comprehensive. banQi promotes financial inclusion of Brazilians by
offering customers adequate financial services with intuitive technology, transparency and reliable
information. More than an app, it is a platform that offers recognition, capacity building and education,
credit and consumer support. banQi customers have high recurrence, with transactions amounting to
around R$1.4 billion in TPV by 3Q21, at a low acquisition cost. Personal loans, launched only three
months ago, already reached a portfolio of R$65 million and 50k contracts, with delinquency indicators
well below the market average. The banQi app has had almost 8 million downloads, and banQi reached
around 4 million digital accounts, 1.0 million of which in the last 3 months.

We affirm that 2021 is the year of the marketplace and we gained scale in record time, onboarding
over 100,000 sellers and 34 million SKUs on our platforms. We have a very close and transparent
relationship with our partners, and this is the foundation of all our relationships with our partners. The
enormous growth of our marketplace, which began 2021 with 10,000 sellers, reflects the ambition of the
strategy to be the best business environment for sellers of all sizes. It also translates (i) the assertive
hunting for new categories, (ii) the progress of our marketplace platform and (iii) our attractive business
value proposition. The increase in the number of sellers and assortment will contribute to unlocking and
creating value for Via, positioning our marketplace to fight for the market leadership. Our customers have
been able to buy all sorts of things, from saxophones to tractors and parakeet sound alarms. For our
partners, we developed Via Academy, which trains and enables entrepreneurs from all over Brazil to start
and expand their sales. Our logistics network, the largest in the country, is at the service of the a
marketplace platform, reducing costs for sellers and improving customer experience. Via Ads, an
advertising solution to boost our sellers' sales, is already available. The entire credit structure offered by
banQi to legal entities is being customized to serve our sellers. Something that only Via, the company with
the greatest lending expertise and tradition in the country, can offer.

6
Message from Management (cont.)
3Q21

The resumption of our expansion will be essential to improve our omnichannel strategy from now on.
In 3Q21, we opened 19 stores, totaling 59 stores in the 12-month period ended September 30, 2021. In
addition, we will open the doors in November of the Casas Bahia Marginal Tietê megastore, in São Paulo,
which is the personification of our innovation, technology and customer-centric strategy, another 70 stores will
be opened in the fourth quarter, totaling 110 openings in 2021 (or 130 if we include the stores opened since
4Q20). We will be in 85 new municipalities in 2021, 19% above the number of municipalities in 2020. With the
new stores, we also reach new markets. Each of these openings further boosts our online sales potential, as
well as expands our logistics coverage and brings us closer to our consumers so we can expand our same-
day and 24-hour deliveries. The resumption of our expansion in 2021, together with the good performance of
our digital strategy, will be an important lever to support our performance in physical stores and drive growth
in total GMV starting in 2022 and beyond, as we plan to maintain this pace of store openings from now on.
More than that, it will be essential to expand our market share and increase our active customer base, which
grew to 28 million in September, up almost 28% y/y. The omnichannel strategy is also undoubtedly a powerful
tool for building loyalty: omnichannel customers spend, on average, twice as much as monochannel
customers, with double the frequency of purchase. We have many novelties in the strategy to attract new
customers, with entertainment, streaming and music offers, in addition to several partnerships that are being
announced with Microsoft, HBO Max, Resso, among others.

We continue to grow faster than the market in terms of online GMV, in line with our ambition to reach a
minimum market share of 20% in 2025. In 9M21, GMV increased a hefty 25% over 9M20 to R$32.8 billion.
This growth was mainly driven by the performance of our digital sales (1P + 3P + Click & Collect), which
accounted for 60% of total GMV, with the highlight being the marketplace, whose contribution reached R$4.7
billion in 9M21, R$2.5 billion more GMV than in the same period last year (+111.3%).

In the first nine months, EBITDA adjusted for the increase in the provision for labor claims totaled R$1.7
billion in the period, as explained in the Material Fact published today. Adjusted EBITDA grew 11% over
9M20, with a 7.6% adjusted EBITDA margin. Adjusted net income was R$413 million in 9M21, a turnaround
from the R$63 million loss reported in 9M20. These numbers confirm our ability to overcome challenges,
execute the strategy and maintain consistent delivery even in an extremely competitive market and in a
challenging economic environment.

Ever since we took office, we have made a lot of progress in our strategy and presented results
consistent with our deliverables. Going beyond retail has been a mantra since the beginning of the
transformation. Via’s ecosystem, which is constantly growing, translates this vision. We will associate with,
invest in, acquire and accelerate those who can transform our business. Through our open innovation
program - Via Next -, we incorporated four companies into our ecosystem: Go Public, Byebnk, Poupa Certo
and Uffa. These companies are focused on facilitating access to credit, debt repayment and the financial
education of our customers. We have our eyes open for investments in all kinds of companies that fit our
business and the lives of the millions of Brazilians with whom we have a relationship. In Via’s innovation
vertical, we have squads that seek to accelerate our digital transformation and disseminate the culture of
innovation to the entire Company, as well as connect us with other startups to implement immediate solutions
for the Company’s issues.

7
Message from Management (cont.)
3Q21

At Via, logistics is much more than physical - it is also technology and systemic integration,
supporting the operation as a whole. Our service level continues to improve with same-day delivery
(SDD) in up to 15% of our sales in 65 cities in 14 state. Deliveries within 24 hours already cover 92% of
Brazil’s GDP, regardless of whether the items are light or heavy. It is not enough just to sell, we have to
continue enhancing our service levels, with special attention to the after-sales response of marketplace
sellers, which follows the same strict standards of our 1P operation. The resumption of store expansions
will also add another 100 cities to our logistics network and should certainly boost online sales in these
cities, further expanding our reach and GMV generation potential.

The growth strategy continues to follow the ESG plan and principles. In 3Q21, we launched, in
partnership with EqualWeb, Brazil’s first accessible Marketplace platform. The accessibility tool offers
over 30 solutions adapted for the visually and hearing impaired. This project joined the accessibility
movement for all our platforms and websites, reaffirming our commitment to inclusion. Reviva, the
largest recycling program in Brazilian retail, which currently collects medium-sized electronics,
guarantees their correct disposal and recycling. This program will be expanded to over 500 stores by
the end of 2021. The ten electric vehicles added to our fleet for last-mile deliveries to customers have
already covered around 155,000 kilometers, preventing the emission of 65 metric tons of CO2.

In the third quarter of 2021, we also concluded the Casas Bahia’s Challenge, a national competition for
the creation of startups by high school students from suburbs from all over Brazil. We benefited 1,522
public school students in 558 municipalities in 26 Brazilian states, who created 297 startups. The three
startups selected in the final will be accelerated by Distrito, our open innovation partner.

Everything we do, in all areas, follows the customer-centric guiding principle of our strategy. We
design our plans and actions for our customers, to delight them during all stages of their relationship
with us. And our customers rewards us: for the 16th consecutive year, Casas Bahia received the Top of
Mind award by Folha de São Paulo newspaper in the Furniture and Home Appliance Store category.
We have led this ranking since its inception. We are in the heads and hearts of Brazilians. I thank my
fellow members of management, our Board members and all our employees for the consistent
execution of the Company’s transformation strategy. Finally, I once again express my gratitude and
reinforce our commitment to Via’s millions of customers, our shareholders, the thousands of sellers who
joined our marketplace, our suppliers and all the partners who play a part in Via, an ever-changing
company. The paths we imagine together are paths towards a great future.

Roberto Fulcherberguer

CEO

8
3Q21
We continue to move forward with our customer-centric strategy, focusing on increasing the
customer lifetime value (LTV) through engagement initiatives, including the launch of special
entertainment, streaming and content offers that encourage recurrence and build loyalty. These
initiatives contributed to the 27% y/y increase in the active customer base to 28 million at the end of
September 2021. We have an app first mindset, as demonstrated by our accesses: around 75% of our digital
sales in 3Q21 came from our apps and mobile websites, up 1000bps y/y.

Spending by omni customer in 3Q21


Via’s Active Base and App MAU
(in millions)

28 +22%
22 22

15

Active Base Active Base MAU MAU 3Q20 3Q21


3Q20 3Q21 3Q20 3Q21

Our commercial strategy with expansion of the assortment and a higher share of long-tail items in our mix, both
1P and 3P, explain the hefty 22% increase in average customer spending omni at the end of September.

Initiatives to increase
recurrence
Partner Hub

Our partnerships seek to go


beyond offering free content. We
seek to increase the
engagement of our customers at
a low CAC, offering Via’s
customers an exclusive benefit
with high perceived value.

Share by type of access Average revenue per user


(digital sales) in the app - ARPU

30% 27% 26% 25% 25%


39% 34%
+57%
27% 25% 25%
31%
35%
34%
42%

42% 48% 50% 50%


32% 35%
20%

1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 3Q20 3Q21

App Desktop Mobile website

9
3Q21

MOBILITY WITHDRAWAL ONLINE SALES MARKETPLACE PIX AND


OF PRODUCTS “Call me on BANQI
WhatsApp”
100% of sellers Stores with the Increased assortment and New forms of
with SALE and new product Direct with more 3P categories payment for stores
PAYMENTS in the collection journey salespeople complementing the 1P offer
palm of their hand CDC Sales with
insurance and
services

Customers want New clients Increased online Expansion of our Change in the form of Last mile
Asaplog intelligence
shorter delivery sales with own mesh billing, taking into transport
route sharing
times pandemic account productivity

How to deal with all this complexity of operations?

Defining continuous and fast Decreasing the


Automating internal
flows of separation and exit of incidence of errors
processes
goods from CD's

10
3Q21
A constant improvement in the service level is essential to support our evolution and the growth of our
business platform. At the end of September 2021, Via's consolidated net promoter score (NPS) reached 75,
confirming a positive and upward trend in customer experience and evaluation in the last 24 months. NPS
targets to different areas are now part of the variable compensation policy across the entire Company.

Ponto and Bartira already achieved Reclame Aqui’s RA 1000 classification, and we are on the right track to
achieve this rating in the other banners as well. In addition, all our marketplaces clearly improved its rankings,
from good to great in September 2021.

Net Promoter Score Evolution


+1100bps
vs. 3Q20

75
65 64
Sept 19 Sept 20 Sept 21

+1100bps
Online vs. 3Q20

75
65 64
Sept 19 Sept 20 Sept 21

Physical +900bps
Stores vs. 3Q20

74
64 65
Sept 19 Sept 20 Sept 21

1T21 2T21 3T21


Reclame Aqui (RA) Notas
Score Notas
Score Notas
Score Notas
Score

2020 61Q21 2Q21 6 3Q21


meses 6 meses meses
Casas Bahia 6,7 7,2 7,6 7,7 Bom
Good

Online 1P Ponto 6,8 7,5 7,9 8,0 Great


Ótimo
Extra.com.br 6,9 7,3 7,7 7,9 Bom
Good

Casas Bahia 7,1 7,5 8,0 8,1 Ótimo


Great
Online 3P Ponto 7,4 7,7 8,2 8,0 Great
Ótimo
Extra.com.br 7,1 7,7 8,1 8,1 Great
Ótimo

Physical Casas Bahia 7,2 7,3 7,5 7,6 Good


Bom
Lojas Físicas
Stores Ponto 8,9 8,8 8,9 8,9 RA1000
Bartira

11
3Q21

Digital sales accounted for 60% of total GMV in 3Q21, totaling R$ 11.1 billion in GMV (+6% y/y). Our e-
commerce grew at a fast pace in 3Q21 compared to 2Q21, up 10% in 1P online e-commerce and 133% in the
marketplace (3P online) to R$ 2.0 billion in sales (~30% of digital sales).

Evolution of digital sales as a


percentage of total GMV

73%
65%
GROSS GMV 60%
56%
TOTAL
47% 47%
R$ 11.1 billion 32%
29%

Peak of the pandemic


Stores Closed

4Q19
4T19 1Q20
1T20 2Q20
2T20 3Q20
3T20 4Q20
4T20 1Q21
1T21 2Q21
2T21 3Q21
3T21

The concept of digital sales presented herein considers the origin channel and includes:

i. Online sales picked up at stores in the Click & Collect mode,


ii. Sales made with the assistance of Online Salesperson and
iii. Sales made on our websites, mobile websites and e-commerce apps.

Online Salesperson contributed R$1.9 billion to sales in 3Q21, accounting for 29% of digital sales. Year to
date, Online Salesperson totaled R$5.2 billion and is able to sell both 1P and 3P products. We have recently
begun to offer digital installment plans and several services in order to further boost sales.

Online Salesperson share Examples of products sold by Online


of digital sales Salesperson in the marketplace in 3Q21
29% 29%
• Saxophone
• Automated eggs brooder
• Chevrolet Cruze bumper
21% 21% • Brazilian chicken croquette
2.1 1.9 maker
15% 17% • Parakeet sound alarm
1.2 1.2 • Mini diesel Tractor
0%
0.8 0.7

1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21

12
3Q21

Above-market growth for the 8th consecutive quarter. According to Compre & Confie, the Company’s
online sales increased 35% in 3Q21, while the market grew 18% in the same period. In the last eight quarters,
Via’s online sales performance outperformed the market by 2x, thanks to its consistent strategy, which
enabled it to be recognized as a shopping destination across several 1P categories, and the escalation of its
marketplace, with a higher number of categories and increased assortment. Both e-bit and Compre & Confie
sources confirm Via’s significant market share gain in the quarter.

Via’s growth vs. e-commerce market y/y (1)


(1) Source: Compre & Confie

258%

198%

119%
114%

110%
85% 72%
34% 41% 56% 36% 35%
32%
27% 18%
17%
4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q
2019 2020 2020 2020 2020 2021 2021 2021

Market Via

Evolution of online market share


Our Share
3Q21 vs 3Q20
24.0%
23.0%
22.0% 22.0%

20.0% 20.0%
22.0%
Ebit Nielsen + 200 bps
16.1% 15.9%
Compre & Confie 16.0%
14.7% 14.4%
12.5% 13.4%
11.6%
9.8% 15.9%
+ 340 bps
7.8%

3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21

13
3Q21
Our marketplace reached an all-time high GMV of R$ 2.0 billion in 3Q21, up 133% y/y.
This growth was consistent throughout the quarter, reflecting the unlocking of the seller onboarding process,
increased assortment, assertive hunting for new categories, an attractive business proposition for partners
and a higher number of purchasing customers. Our online customer base doubled in the period.

Share of long tail


3P GMV Evolution
(R$ million)
1P vs. 3P share
(3Q20 vs. 3Q21)

4x
+800bps
+2x
35%
R$1,976
3P

27% 1P
R$849
63% 1P/3P
R$463 71%

3Q19 3Q20 3Q21 3Q20 3Q21

At the end of September, we reached 34 million SKUs, and we continue growing as we add new categories
and increase the number of sellers. Online Salesperson has also played an important role in boosting
marketplace sales. In 3Q21, WhatsApp accounted for 19% of marketplace sales, 700bps more than in 3Q20.

Number of sellers SKU evolution


(In thousands) (Million) 34
28
108 24

59
26 5 7
8 10 2 3 3
5 6 6

4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21

Online Salesperson Share (%) – 3P GMV Share of Customers – Top 5 Categories vs.
Another Via differential for the marketplace Long Tail – 3P in 3Q21

18% 19%
Purchasing Customers
16% Top 5 Departments:
13% • Telephones and
13% 12% Mobile Phones
61% 51%
• Furniture
• Small Appliances +1000bps
• Home Appliances
• TV and Video
49%
39%
0% Long-tail purchasing
customers

1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 3Q20 3Q21

14
3Q21

Our portfolio of financial solutions, which includes banQi and Rede Celer, will fill a gap that is still
underexplored by existing fintechs in Brazil. We offer our millions of customers uncomplicated financial
products and solutions in a transparent and inclusive way. Our mission is to promote the financial inclusion of
Brazilians by offering appropriate financial services with intuitive technology and transparency, while
promoting financial education and capacity building, granting credit based on our extensive experience.

Key Figures

Total Customers +47% Active Customers +25%


(‘000) y/y (‘000) y/y

9.250 10.348 7.794 8.248


8.056 8.729 6.676 6.577 7.213 7.509
6.793 6.583 7.059 6.332

1T20
1Q20 2T20
2Q20 3T20
3Q20 4T20
4Q20 1T21
1Q21 2T21
2Q21 3T21
3Q21 1T20
1Q20 2T20
2Q20 3T20
3Q20 4T20
4Q20 1T21
1Q21 2T21
2Q21 3T21
3Q21

TPV*
(R$ million)
+23%
*Total on-us and off-us y/y
purchases in Casas Bahia
and Ponto cards, CDC and
banQi.

9.707 10.326
8.400 9.304 8.915
7.697
6.033

1T20
1Q20 2T20
2Q20 3T20
3Q20 4T20
4Q20 1T21
1Q21 2T21
2Q21 3T21
3Q21

Main platform deliverables in 3Q21


• banQi currency in Casas Bahia’s e-commerce
• Simplified banQi account offer in Casas Bahia’s e-commerce journey
• PIX payment available at Physical Stores and e-commerces (Casas Bahia, Ponto and Extra)
• Payment link for +300,000 ASAPLog deliverers
• banQi Rewards Program
• banQi MVP Wallet, possibility to pay using third-party cards in Shopping banQi
• New banQi UX app
• Online Installment plan credit for Marketplace sales

15
Our financial solutions feed back into the Via ecosystem, open new channels for 3Q21
connecting with our customers, reduce transaction costs and increase recurrence, loyalty
and LTV. Online installment plan for marketplace already in place in 4Q21.

banQi will be the main vehicle that will consolidate all the Financial
Private Acquiring
Label Solutions initiatives in order to create additional value for Via’s
Card
Installment Ecosystem.
Digital
Plan (CDC) Wallet
(BNPL)

Credit Super Strategic Drivers


at POS App

Payment COMPLETED IN PROGRESS


Gateway Personal
Finance
Direct Credit Company Acquiring
Digital Credit (FIDCs)
Account to Payment Institution
Individuals
Investments/partnerships with
and Fintechs
Companies

Customer Acquisition – banQi, CDC and Cards (3Q21)


• 7.7 million+ banQi downloads, of which 2.7 million+ in the last 3 months.
• 3.6 million+ banQi digital accounts, of which 1.0 million+ in the last 3 months.
• R$2.6 billion+ in the installment plan under management of banQi:
• 53%+ of which paperless.
• 17%+ of CDC installments are already paid on banQi’s platform.
• Personal loans: R$65 million+ portfolio, 50,000+ contracts and 93%+ of payments on time.
• Shopping banQi: R$133 million in transactions, R$72 million of which via app in 3Q21.

• CDC accounts for around 30% of physical store sales.


• 9 million+ CDC contracts, 50% of which recurring (last 24 months).
Installment
• Digital installment plan (CDC): production reached R$140 million in 3Q21, totaling
Plan (CDC)
R$530 million since its inception.
• 271,000 new co-branded cards issued in 3Q21, up 125% vs. 3Q20.
• 3.1 million customers with Co-branded cards (Casas Bahia and Ponto).

• 37,000 commercial establishments (3Q21).


• 263 Fintechs connected
• 7.9 million+ transactions (YTD).

Engagement, Cost and TPV


• TPV of R$1.4 billion+ at banQi in 3Q21;
• 1.4 million customers with active PIX keys;
• Recurrence: 8.7 transactions (90 days)
• banQi reputation/NPS:
• Co-Branded Card TPV: R$4.9 billion+ in 3Q21
• Rede Celer TPV: R$900 million+ in 3Q21
(Rede Celer figures are not yet included in the financial solutions platform)

16
3Q21
banQi in
Casas Bahia’s e-commerce Shopping banQi started as a platform for selling gift cards and since then
(R$ million) has evolved both in terms of usability, providing a seamless and
133 transparent shopping experience for its users and in terms of technical
architecture, allows for scalability.
+14x
We currently have 38,000 SKUs including products offered by Casas
Bahia and 60 SKUs comprised by gift card and top-up offers. This total of
61
38,060 services/products generated R$133 million in transactions, R$72
million of which on the app in 3Q21.
72
9 52 In 3Q21, we expanded the forms of payment available at Shopping
banQi to include, in addition to banQi virtual prepaid card/balance, cards
9 from other credit card issuers, installment purchases and even a
1Q21 2Q21 3Q21 combination of different forms of payment (for example, banQi balance +
credit).

At the beginning of 2022, we will further expand the options offered and boost sales with the digital payment
book at Shopping. This modality enables users to pay for their purchases in installments without the need for a
physical card. It is our version of “Buy Now, Pay Later”. banQi has been playing an important role in supporting
Brazilian consumers.

PORTFOLIO NPL
(65 MM)

3% >30
days
3%
50,000+ R$66 million+
Up to
30 days

CONTRACTS PRODUCTION
94% On time

CONTRACTS PRODUCTION
(‘000) (R$ million)

Sept/21
+3x +3x
Credit portfolio growth
50 with quality, 94% of
34 66 customers are paying
16 44
20 on time.
jul/21 aug/21 sep/21 jul/21 aug/21 sep/21

YTD
3Q21
banQi promotes the financial inclusion of Brazilians by offering its customers appropriate financial services
with intuitive technology, transparency and accurate information. More than an app, it is a platform that offers
recognition, capacity building and education, credit and consumer support. banQi customers have high
recurrence, with transactions amounting to around R$1.4 billion in TPV by 3Q21, at a low acquisition cost.
KPIs continued to grow at a rapid pace.

App downloads Accounts opened


(‘000) (‘000)

7.737
3.619
5x 4.5x
5.077 2.640

3.831 2.044

2.626 1.391
1.538 794
864 212 387
557 2.660
1.205 1.246 596 653 596 979
673 1.088 101 175 407
205 308
1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 Quarter 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21

Year to date

Total Transactions TPV


(R$ million) (R$ million)
2,909 1415

15x 19x
1,671 820

887 420
484 206
196 1,238 595
23 55 784 23 76 399
10 214
32 143 288 402 130
13 6 14 53
1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21

Store transactions banQi vs. Fintech engagement


(R$ million) (MAU/downloads)
(BofA Global Research)
534

11x 65%
58%
354 49%
44% 42%
40%
36% 36%
217
28% 28% 28% 26%
23% 22% 22%
131 20% 20% 18%
15% 15%
50 6%
7 12 138 180
80 86
4 5 39
1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21

18
3Q21

No other player has as much authority, aptitude and experience to offer credit as Via, in the best ‘Buy
Now, Pay Later’ style. We have been on this journey for six decades. Only the company that has taught the
entire country to buy using payment books and promoted the financial inclusion of millions of people can offer
credit with such security. Currently, there are more than 15.6 million pre-approved customers and over 4.3
million active customers. Despite reduced store traffic since the beginning of the year due to the pandemic, the
installment plan portfolio continued to grow, increasing 37% y/y to R$4.9 billion in 3Q21 (+R$1.3 billion in the
last 12 months).
Evolution of the Active Credit
Installment Plan Production
Portfolio
In R$ billion R$ million

4,611 4,737 4,861


4,488
3,549 3,539
3,115
26.3%
16.6% 18.5% 17.1% 15.8%
2.39 13.4% 10.9%
1.81 1.55 1.69 1.83
1.28 13.5%
6.8% 7.8% 4.9% 7.9% 7.4% 7.4%
0.58
1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21
Active Portfolio* Over 30 Over 90
* Active Portfolio = Payment Book base not including interest to be
incurred
ADA (Allowance for Doubtful Accounts) Loss on Portfolio
R$ million R$ million
ADA Balance ADA Balance / Active Portfolio Loss Loss / Active Portfolio
610 643 621 225 218 224

415 479 170


408 399
132
13.2%% 13.6% 12.8% 111 110
11.5% 12.8% 11.7% 10.7% 6.4% 4.9% 4.7% 3.5%

3.1% 4.2% 2.4%

1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21

The coverage rate of the CDC portfolio dropped 80bps The portfolio loss rate improved around 120bps over
from 2Q21, reflecting the improved recovery rates (over 2Q21 and 290bps over 3Q20.
30) and the reopening of stores.

Digital CDC Share of Online Sales Digital CDC - Production


(%)
+2x
% Digital CDC 4.0%
4.1%
2.8% 140
2.2% 2.0% 99
1.7% 89
65 73
62

2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21

19
2T21
3Q21
We have partnerships with two of the best and largest Brazilian private banks in the credit card operation:
Bradesco at Casas Bahia and Itaú at Ponto. We continue developing our credit card operation at a fast pace
with strong growth in all channels: telesales, stores and online. TPV generated by the credit card operation
reached R$ 4.9 billion at the end of 3Q21, up 7% q/q.

Total New Cards - Online New Cards – Stores + Telesales


(‘000) (‘000)
+90%

220.5
11x
180.4 192.8
165.2
115.9
50.2
31.4 59.1
13.4
2.7 4.5 5.1
2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21* 3Q21

*impact of the stores closed due


to the pandemic

Total New Cards Card TPV*


R$ billion
(‘000)

~ 2.3x

270.7 4.8 4.9


4.2 4.7 4.6
206.2 196.6 4.1
185.5
2.9
120.4

61.6

2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21* 3Q21 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21

*Total on-us and off-us purchases in Casas Bahia


and Ponto cards obtained from partner financial
institutions.
3.1 million customers in
co-branded cards Strengthening of
commercial actions
Review of the customer
journey

Greater customer
Reduction of engagement
contracting time

20
3Q21

• We are country’s largest logistics platform serving Via. Our 9-month accumulated logistical cost as % of net
revenue remained stable y/y, showing good operational efficiency.
• Around 50% of Via’s digital sales go through the physical stores.
• Same-day delivery (SDD), available in 65 cities in 14 states, accounted for 15% of the Company's sales.
Our 24 hour deliveries already cover 92% of Brazil’s GDP, of all orders of light and heavy products.
• More than 90% of ASAPLog’s deliveries are made within 24 hours or less.
• 62% of active sellers are using our Envvias, +1200 bps over 2Q21.
• Sunday delivery enabled.
• 100 stores enabled as drop-off points for marketplace sellers.
• Omnichannel exchange: online customers can use all our stores for exchanges and returns.
• Our own network already accounts for 56% of all deliveries, having more than tripled its share over two
years.
• ASAPLog already controls more than 75% of deliveries of heavy items with its technology and agility,
further strengthening our heavy product operation.
• New DCs in Extrema-MG (opened in October), Nova India – RJ (reactivated in October 2021), Manaus-AM
(scheduled for January 2022) and expansions in Camaçari-BA and Maracanaú-CE, adding another
220,000 m2. In 1Q22, we will have 31 DCs, totaling 1,340 million m2.
• Automated delivery of light products implemented in Jundiaí-SP, preparing the DC for fulfillment and open
sea.

The work to bring fulfillment as another service to be offered to both our marketplace sellers and the open
sea continues to move forward.

16% 19% 20% 17% 17% 20%


25% 27%
32% 36%
41% 36% 41% 41% 40% 42%
49% 49% 50% 51% 50% 55%
56%

76% 71% 72% 76% 71% 65% 62%


64% 59%
58% 53% 56% 52% 51% 53%
52%
47% 48% 48% 47% 48%
44% 42%

15% 13% 8% 9%
7% 10% 9% 6% 11% 6% 6% 8% 7% 8% 7% 6% 4% 3% 2% 2% 2% 2% 2%

Brazilian Postal Service Shared network Own network

21
3Q21

Via Next also includes a long-term startup acceleration program and an exclusive M&A program to generate
pipeline and create opportunities. Open innovation is the path we chose in partnership with Distrito, the largest
innovation and startup hub in Brazil. Below you can find a description of our first investees:

Uffa is a marketplace that provides customers with a positive journey towards solving
financing problems, whether they are negotiating a debt or applying for credit. The fintech
has developed a cashback platform that promotes financial education among users and
has recently launched Uffaencer, a portal for Digital Influencers that offers their channel a
new opportunity for monetization, helping their followers get out of the red. In addition, the
platform accepts various payment methods and offers users loans so they can repay debt
or acquire consumer goods.

GoPublic offers a modular, adaptable whitelabel Software as a Service (SaaS) solution


ecosystem to facilitate the credit and payment journey. With proprietary technology
applied to innovative risk analysis models, GoPublic focuses on customer behavior and
credit flow, with more efficient use of data and greater use of high-precision algorithms.
Monitoring and collection are fully integrated, combined with a wide range of payment
solutions, which are an integral part of the complete journey from credit to collection.
.

Poupa Certo is a financial education and management platform that offers customized
financial education journeys in a fully digital experience supported by gamification
strategies. With operations in several Latin American countries, such as Peru, Chile,
Guatemala and Mexico, Poupa Certo is fully aligned with the purpose of financial
inclusion and increased competitiveness addressed by Open Banking agendas.

byebnk is a cryptocurrency investment management platform. It is expanding its


operations in order to enable its customers/users to invest in traditional assets through
tokenization (transformation of financial assets into cryptocurrency). In addition to
investment management, byebnk also aims to provide financial education services to
Brazilians.

Our doors are open to innovation, and we have several other opportunities to shorten paths and unlock
value in our ecosystem, in addition to generating business beyond retail.
3Q21
The Company made progress in some of its ESG initiatives in 3Q21. Below we
summarize the highlights for the period:

Environmental
Reduction in greenhouse gas emissions

10 electric vehicles are part of our fleet for last-mile deliveries to customers, having covered 155,000
kilometers and generated savings of 65 metric tons of CO2 emissions.

This quarter, we participated in the CDP – Carbon Disclosure Project, an organization that helps
companies fight climate change by mapping and surveying risks. The result of this initiative will be
released later this year.

Via’s Recycling Program – REVIVA

One of Via’s main circular economy initiatives is the REVIVA program. This program correctly disposes
of all recyclable waste from stores and distribution centers, as well as the packaging returned by
customers during product delivery, benefiting 11 partner cooperatives, which recycle these materials.
This year, we have already sent 3,500 metric tons of waste for recycling.

In addition to recyclable waste, Via offers electronics drop-off stations at the stores for the correct
disposal of used or broken electronics, as well as batteries. By December 2021, we will have drop-off
stations in more than 500 stores distributed in 12 states and the Federal District. In 2021 alone, we
have already sent more than one metric ton of electronics for disposal and recycling.

Social

To celebrate the 60th anniversary of the Casas Bahia Foundation, we promoted the Casas Bahia
Foundation’s Challenge in partnership with Junior Achievement in Rio de Janeiro. This project
trained young people from all over Brazil in an Innovation Track and encouraged them to create their
own startups. We benefited 1,522 public school students in 558 municipalities in 26 Brazilian
states, who created 297 startups, with solutions in the health, education, diversity, environment,
services, marketplace, design and digital marketing, apparel and relationship segments.

In order to develop startups, the young people went through a hands-on training program where they
were able experience concepts, received guidance on which tools to use and developed skills to
transform their ideas into solutions, with the aim of transforming the community where they belong.
They also had the support of volunteer mentors and jurors, many of them employees of Via and
Distrito.

Of the startup projects created, 60 teams went to the semifinals, and the 188 team members will
receive a financial bonus.
In the final, ten startup projects presented their ideas, and three were selected to receive
acceleration from Distrito, Via’s innovation arm.
Some figures of the Casas Bahia Foundation’s Challenge:
• 1,522 young people trained
• Women - 58.53%
• Black and brown people - 60.7%
• 88.7% student satisfaction with the Challenge
• 337 participations of voluntary mentors

23
3Q21

Diversity

We are very proud to announce the launch of Brazil’s first accessible Marketplace, in partnership
with EqualWeb. The accessibility tool has more than 30 solutions adapted to the visually or hearing
impaired, providing the best shopping experience for everyone. This important implementation is part
of the accessibility movement for all Via platforms and websites, reinforcing our commitment to
diversity and inclusion.

Moving forward with our commitment, we promoted the disability month in September
#CapacitismoNão (#Notoableism), which included several initiatives with our employees and
experts on the subject, highlighting the respect for and social and professional inclusion of people
with disabilities. For example, 80% of employees with disabilities were trained in the Trilha
Talentos sem Limites (Talents without Limits Track) project, focused on the professional
development of each employee. We also participated in the Inclui PCD event to promote our job
opportunities.

In October, we trained all Via’s Executive Officers, as well as store leaders, in diversity, inclusion
and legal and consumer issues, based on the Code of Ethical Conduct and the Diversity, Inclusion
and Human Rights Policy. In order to promote racial equity and delight our publics, we provided
training on 'ABC da Raça’ (‘ABC of Race’) to the areas that communicate with and relate to our
several publics. In addition, in partnership with the Trace Trends, we reinforced the theme with the
film 'Não basta não ser racista, é preciso ser antirracista’ (‘It is not enough not to be racist, it is
necessary to be anti-racist’).

Regarding internal training on diversity and inclusion issues, we can also highlight training and media
training for 100% of the C-suite and 10 spokesperson officers and the 'Escola de Liderança'
(‘Leadership School’) Program, focused on the managerial level, with the participation of executive
Rachel Maia, the program’s ambassador, who discussed the importance of representation in teams.

Governance

Privacy Governance Program Since 2018, Via has been working on adjustments and
implementations related to the General Data Protection Act (LGPD). To keep pace with the evolution
of this topic, in early 2020, the Company implemented the Privacy Governance Program, designed to
give traction to the necessary adjustments, ensure compliance with data protection legislation and
promote a cultural change in the use and treatment of personal data. Based on a methodology used
in South America and Europe, the program has 12 central pillars and another 168 scheduled points
of delivery.

Among the more important deliveries, we highlight:

• Structuring of a new department, called Privacy Office; appointment of a Data Protection Officer;
• creation of a Privacy Portal (www.privacidade.viavarejo.com.br) for all the companies of Via’s
group; appointment of privacy leaders in 35 strategic departments; reinforcement and necessary
adjustments to improve Information Security controls and monitor the use of personal data; and
• implementation of the new privacy by design process and management of contractors who
process personal data.

The Privacy Governance Program also counts on the active participation of several areas of the
Company, such as Information Technology, Information Security, Internal Controls, Communication,
Customer Management, Compliance, People and Performance, among others that were essential for
its progress.

24
3Q21

Gross Revenue by Channel


R$ million 3Q21 3Q20 % 9M21 9M20 %
Bricks and Mortar 4,943 5,925 (16.6%) 14,955 13,827 8.2%
Online 3,731 3,372 10.6% 11,854 9,357 26.7%
Gross Revenue 8,674 9,297 (6.7%) 26,809 23,184 15.6%
Consolidated Gross Revenue fell 6.7% y/y, totaling around R$8.7 billion in 3Q21, despite the positive
performance of online revenue, which grew 10.6% and accounted for 43% of total gross revenue. Traffic was
lower than expected in physical stores, contributing to the 16.6% decline in store sales. In 9M21, both channels
grew, reaching a combined increase of 15.6% and totaling around R$27 billion in revenue.

Physical Stores – Gross Revenue of R$4.9 billion


The combination of three factors explain lower sales performance in the quarter: (i) a mismatch between the
resumption of our store opening program and the store closing process with 100 stores closed in the last 9
months which resulted in decrease of sales area and revenues (ii) a high volume of sales made by store
salespeople via WhatsApp (Online Salesperson) which are recorded as online sales since its inception, so a
channel shift and (iii) the change in consumption pattern as a result of the global pandemic combined with a
tough macro scenario. All these factors combined explain the negative performance of physical stores in the
period. In 3Q21, same-store sales dropped 13.8% from 3Q20 and 9.4% from 3Q19.

With the resumption of growth 72 new stores scheduled to open in 4Q21 and 110 openings in the full-year 2021
should strengthen the store performance.
The omnichannel approach is an important pillar of our business. The best indicator to analyze the
Company’s productivity is Total GMV, which grew 5.7% in 3Q21 versus 3Q20 and 53.8% versus 3Q19.

1P + 3P ONLINE GMV of R$5.9 billion and Gross Revenue of R$3.7 billion


3P GMV was the highlight of the quarter, growing 133% to R$2.0 billion in 3Q21, due to the strong
expansion in the number of sellers and the increase in assortment and categories. We closed September with
108,000 active sellers, an increase of around 14 times over 3Q20, and 34 million SKUs, 7 times more than in
3Q20. In 9M21, 3P GMV was 111% higher than in the same period in 2020.

1P GMV grew 10% in 3Q21 to R$3.9 billion, accelerating over 2Q21. This performance reflects the strength
of our brands and our omnichannel strategy, as well as our attractive business proposition. In 9M21, 1P GMV
increased 29% y/y.

1P+ 3P GMV was R$5.9 billion in 3Q21, up 33.4% y/y. Gross revenue from the online channel grew 10.7% in
3Q21 compared to 3Q20, despite the strong comparison base, as a result of improved delivery times, greater
commercial assertiveness and especially the entry of new categories in our marketplace, which resulted in
market share gains. The greater penetration of digital accesses (Websites and Apps), ongoing improvements
in customer experience, more assertive marketing campaigns and the unlocking of the onboarding process for
marketplace sellers were key to our strong performance. In 9M21, 1P+ 3P online GMV increased 44.3% to
R$17.2 billion.

25
Gross Revenue Breakdown 3Q21
R$ million 3Q21 3Q20 % 9M21 9M20 %
Merchandise 7,867 8,495 (7.4%) 24,341 20,964 16.1%
Freight and Assembly Services 61 127 (52.0%) 232 331 (29.9%)
Services 284 296 (4.1%) 783 679 15.3%
CDC/Credit Cards 462 379 21.9% 1,453 1,210 20.1%
Gross Revenue 8,674 9,297 (6.7%) 26,809 23,184 15.6%
Freight, Services, CDC/Credit Card and Assembly 807 802 0.6% 2,468 2,220 11.2%
% Total Gross Revenue 9.3% 8.6% 0,068bps 9.2% 9.6% (37bps)

In 3Q21, revenue from merchandise and services declined while revenue from the installment plan (CDC) and
credit cards rose. In 9M21, all the lines increased, except for revenue from freight and assembly services.
The good acceptance of our installment plan (CDC) continued to be an important tool for building customer
loyalty and a differential advantage for Via, with a y/y increase in penetration to 14.4% of sales (+210bps) or
30% of store sales in 3Q21. Sales using our own means of payments accounted for 23% of the total in 3Q21,
up from 20% in 3Q20.
Consolidated Sales by means of payment 3Q21 3Q21 % 9M21 9M20 %
Cash/Debit Card 26.9% 25.4% 150bps 24.5% 23.1% 149bps
CDC (Payment Book) 14.4% 12.3% 214bps 13.1% 9.7% 340bps
Co-branded Credit Card 8.7% 7.9% 81bps 8.6% 8.5% 15bps
Third-party Credit Card 49.9% 54.4% (446bps) 53.7% 58.7% (504bps)
Gross Profit
R$ million 3Q21 3Q20 % 9M21 9M20 %
Gross Profit 2,165 2,764 (21.7%) 6,963 6,574 5.9%
Gross Margin 29.5% 35.4% (592bps) 30.6% 33.8% (326bps)
Non Recurring Adjustements* 116 (455) na 116 (696) na
Operational Gross Profit 2,281 2,309 (1.2%) 7,079 5,878 20.4%
Operational Gross Margin 31.0% 29.6% 0,148bps 31.1% 30.3% 0,084bps

In 3Q21, operating gross margin was 31.0%, 150bps higher than in 3Q20. Even with a greater share of online
sales and a decline in store performance, the gross margin gain reflected the effect of business negotiations,
DIFAL (e-commerce tax rate differential) and the resumption of installment plan production. The adjusted
amount was R$116 million, related to adjustments to the provision for labor claims with a COGS nature
(logistics, assembly and manufacture of furniture).

Selling, General, and Administrative Expenses


R$ million 3Q21 3Q20 % 9M21 9M20 %
SG&A (2,562) (1,630) 57.2% (6,414) (4,381) 46.4%
% Net Revenue (34.9%) (20.9%) (1,400bps) (28.2%) (22.5%) (562bps)
Non Recurring Adjustements* 895 (113) na 895 (113) na
Operational SG&A (1,667) (1,743) (4.4%) (5,519) (4,494) 22.8%
% Net Revenue (22.7%) (22.3%) (37bps) (24.2%) (23.1%) (111bps)

Operating selling, general and administrative expenses dropped 4.4% in 3Q21 and represented 22.7% of net
operating revenue, up 40bps y/y, reflecting greater investments in digital marketing to boost online sales.

The impact on 3Q21 and 9M21 related to the adjustment to the provision for labor claims was R$886 million,
R$8 million of which was related to income tax and social contribution credits on the SELIC rate.

26
Adjusted EBITDA 3Q21

R$ million 3Q21 3Q20 % 9M21 9M20 %


EBITDA (923) 1,120 (182.4%) 44 2,215 na
EBITDA Margin (12.6%) 14.3% (2,690bps) 0.2% 11.4% (1,121bps)
Other (Expenses)/Operational Revenue 581 76 664.5% 683 157 335.0%
Adjusted EBITDA (342) 1,196 (128.6%) 727 2,372 (69.4%)
Adjusted Margin EBITDA (4.7%) 15.3% (1,996bps) 3.2% 12.2% (901bps)
Non Recurring Adjustements* 1,011 (569) na 1,011 (809) na
Operational Adjusted EBITDA 669 627 6.7% 1,738 1,563 11.2%
Operational Adjusted Margin EBITDA 9.1% 8.0% 0,108bps 7.6% 8.0% (41bps)

Operating Adjusted EBITDA totaled R$669 million in the period, with a 9.1% margin, up 6.7% and 110bps,
respectively, compared to 3Q20. In 9M21, operating Adjusted EBITDA rose 11.2%. Provision for labor claims
had an impact of R$ 1 billion in 3Q21 EBITDA.

Financial Result
R$ million 3Q21 3Q20 % 9M21 9M20 %
Financial Revenue 25 28 (10.7%) 53 62 (14.5%)
Financial Expenses (376) (251) 49.8% (984) (852) 15.5%
Debt Financial Expenses (80) (67) 19.4% (215) (130) 65.4%
CDC Financial Expenses (82) (51) 60.8% (211) (165) 27.9%
Cost of Receivable Card Sales (64) - na (142) (168) (15.5%)
Interest on lease liabilities (98) (97) 1.0% (288) (292) (1.4%)
Other financial expenses (52) (36) 44.4% (128) (97) 32.0%
Financial Results pre monetary (351) (223) 57.4% (931) (790) 17.8%
% Net Revenue (4.8%) (2.9%) (192.2p.p.) (4.1%) (4.1%) (2.3p.p.)
Monetary Restatements 100 116 (13.8%) 152 165 (7.9%)
Financial Results Net (251) (107) 134.6% (779) (625) 24.6%
% Net Revenue (3.4%) (1.4%) (204.6p.p.) (3.4%) (3.2%) (20.4p.p.)
Non Recurring Adjustements* (31) (130) (76.2%) (31) (254) (87.8%)
Operational Net financial Results (282) (237) 19.0% (810) (879) (7.8%)
% Net Revenue (3.8%) (3.0%) (80bps) (3.6%) (4.5%) 0,097bps
In 3Q21, the financial result net of non-recurring adjustments was negative R$ 282 million, 80bps higher as a
percentage of Net Revenue (3.8%) compared to the same quarter last year (3.0%). In 3Q21, we maintained the
policy of discounting credit card receivables, which however represented a lower percentage of Net Revenue..
In 9M21, the financial result was 100bps lower as a percentage of Net Revenue (3.6%). Provision for labor
claims had an impact of R$ 31 million on the financial result in the period.

Net Income
R$ million 3Q21 3Q20 % 9M21 9M20 %
EBIT (1,424) 780 na (1,459) 902 na
% Net Revenue -19.4% 10.0% (2936bps) -6.4% 4.6% (1105bps)
Income Tax 786 (190) na 1,133 (234) na
Net Revenue (Loss) (638) 590 (208.1%) (326) 668 (148.8%)
Net Margin -8.7% 7.6% (1623bps) -1.4% 3.4% (487bps)
Non Recurring Adjustements 739 (490) na 739 (731) na
Net Operating Income (Loss) 101 100 1.0% 413 (63) -755.6%
Subsidy Incentive* 0 - - (203) - na
Reconciliation Net Income (Loss) after Subsidy and Adjustments101 100 1.0% 210 (63) (433.3%)
Net Margin after Subsidy 1.4% 1.3% 9bps 0.9% (0.3%) 125bps

Comparable net income for the effects of the investment grant and non-recurring adjustments was R$ 101
million (net margin of 1.4%), virtually in line with the previous quarter.
*In 3Q21, the investment grant totaled R$ 62 million, without an impact from prior periods. In 9M21, the
investment grant totaled R$ 403 million, of which R$ 203 million relates to the effect of periods prior to 2021.

27
Financial Cycle 3Q21

R$ million 3Q21 3Q20 2Q21 (+/-)


(+/-) Inventory 7,829 5,570 7,303 +526
Days of Inventory¹ 137 100 122 (15 days)
(+/-) Suppliers 8,672 6,968 8,404 +268
Total Days of Suppliers¹ 152 125 140 (12 days)
Change in Financial Cycle 843 1,398 1,101 (258)

(1) Days of COGS

We ended 3Q21 with an increase in days of inventories and suppliers, resulting in a R$ 258 million negative
change in the financial cycle. In addition to being aligned with the BlackFriday and Christmas strategy, this
move was a strategic decision on our part designed to avoid product stockout. This decision impacted our
financial cycle, but has proven right by the sequential market share gain.

Working Capital
The change in working capital was R$ 43 million due to the seasonality of the business and the strategic
decision to strengthen the inventory position driven by the pandemic and the seasonal preparation for the
holiday season in order to boost growth of online sales and ensure a good supply of products.

The Company continued its program of advance payments to suppliers with its own cash - Portal Suppliers - in
the period and made advances amounting to R$ 602 million in 3Q21.

R$ million Sept/21 June/21 Mar/21 Dec/20 Sept/20

3,123 3,112 3,016 2,840 2,190


(+) Accounts receivable (w/o credit card)
(+) Inventory 7,828 7,303 7,867 6,176 5,570
(+) Related parties 255 245 221 209 190
(+) Taxes recoverable 1,441 1,378 1,351 1,394 1,485
(+) Other assets 560 628 632 578 580
(+) Operating current assets 13,207 12,666 13,087 11,197 10,015
(-) Suppliers 8,672 8,404 9,078 8,283 6,969
(-) Portal suppliers - managerial 602 401 651 760 605

(-) Consumer financing payment books 4,334 4,541 4,493 4,003 3,126

(-) Social and labor obligations 555 492 431 612 520

(-) Taxes payable 195 213 152 276 213

(-) Related parties 26 28 24 26 25

(-) Deferred revenue 361 364 381 385 397

(-) Other accounts payable 1,663 1,467 1,331 1,563 1,520

(-) Operating current liabilities 16,408 15,910 16,541 15,908 13,374

28
Capital Structure 3Q21

Capital structure (R$ million) Sept/21 June/21 Mar/21 Dec/20 Sept/20

(-) Current Loans and Financing (2,971) (3,285) (2,692) (2,684) (2,087)
(-) Noncurrent Loans and Financing (2,175) (1,175) (1,407) (1,765) (2,423)
(=) Gross Debt (5,146) (4,460) (4,099) (4,449) (4,509)

(+) Cash and financial investments 1,575 2,341 1,387 2,984 2,122
(+) Accounts Receivable - Credit Cards 4,181 3,975 5,141 5,512 5,753
(+) Advances - Portal 602 401 651 760 605
(+) Other Accounts Receivable 531 590 559 551 438
(=) Adjusted Net Cash - Managerial 1,743 2,847 3,639 5,357 4,410

Short-term Debt/Total Debt 57.7% 73.7% 65.7% 60.3% 46.3%

Long-term Debt/Total Debt 42.3% 26.3% 34.3% 39.7% 53.7%


Adjusted EBITDA (LTM) 1,273 2,810 2,880 2,917 2,997
Adjusted Net Cash/Adjusted EBITDA 1.4x 1.0x 1.3x 1.8x 1.5x

Cash, Investments, Credit Cards and Advances 6,888 7,306 7,738 9,807 8,919

In the last 12 months, the Company reduced its adjusted net cash position by R$2.7 billion, which reflects our
strategic decision to build our inventory so to avoid stockout, as well as greater capex in the period.

The financial leverage indicator, measured by net cash/adjusted EBITDA for the last 12 months,
stood at 0.5x in September 2021, with a cash position, including credit card receivables, of R$ 6.9 billion at
the end of September 2021. The cash position includes the undiscounted receivables portfolio of R$ 4.2 billion
and the adjustment for advance payments to suppliers of R$ 602 million. It is worth noting the improvement in
the Company’s debt profile after the issue of R$ 1 billion in debentures in 3Q21. Long-term debt accounted for
42% of total debt in September 2021, up from 26% in June 2021, in line with our liability management
strategy, reducing the total debt spread in 40 bps vs. 2Q21.

Debt amortization schedule (R$ million)

6.888

Cash 1.575

Card 4.181

1.017 1.235 1.234


Portal 602 360 360 383 383
Others 531 75 100
Liquidity 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 2023 2024 2025 2026
Investments 3Q21

We accelerated our investments in 3Q21, reaching R$294 million, up 168% y/y, of which over 60% went to
logistics and technology projects.

R$ million 3Q21 3Q20 % 9M21 9M20 %


Logistics 27 10 183% 49 33 50%
New Stores 51 4 1044% 107 15 595%
Stores Renovation 43 8 452% 101 29 254%
Technology 156 84 87% 370 160 131%
Others 15 4 274% 33 16 108%
Total 294 110 168% 660 252 162%

Store Breakdown by Format and Banner


Nineteen stores were opened, all of which under the Casas Bahia banner. The Company closed September
with 1,064 stores.

Casas Bahia 3Q20 2Q21 Opening Closure 3Q21


Street 669 658 19 - 677
Shopping Malls 185 188 - - 188
Consolidated (total) 854 846 19 - 865
Sales Area (‘000 m²) 823 814 14.1 - 828
Total Area (‘000 m²) 1,320 1,304 19.2 - 1,323

Ponto 3Q20 2Q21 Opening Closure 3Q21


Street 110 88 - - 88
Shopping Malls 100 76 - - 76
Consolidated (total) 210 164 - - 164
Sales Area (‘000 m²) 116 90 - - 90
Total Area (‘000 m²) 199 147 - - 147

Consolidated 3Q20 2Q21 Opening Closure 3Q21


Street 780 745 19 - 765
Shopping Malls 285 264 - - 264
Consolidated (total) 1,064 1,010 19 - 1,029
Sales Area (‘000 m²) 939 904 14.1 - 918
Total Area (‘000 m²) 1,519 1,451 19.2 - 1,470

Distribution Centers 3Q20 2Q21 Opening Closure 3Q21


DCs 26 27 1 0 28
Total Area (‘000 m²) 1,062 1,100 120 0 1,220
Consolidated 3Q20 2Q21 Opening Closure 3Q21
Total Area (‘000 m²) 2,581 2,551 139.2 - 2,690

30
Income Statement – As Reported 3Q21

Consolidated Income Statement


R$ million 3Q21 3Q20 ∆ 9M21 9M20 ∆
Gross Sales 8,674 9,297 (6.7%) 26,809 23,184 15.6%
Net Revenue 7,349 7,812 (5.9%) 22,772 19,431 17.2%
Cost of Goods Sold (5,136) (5,002) 2.7% (15,667) (12,719) 23.2%
Depreciation (Logistic) (48) (46) 4.3% (142) (138) 2.9%
Gross Profit 2,165 2,764 (21.7%) 6,963 6,574 5.9%
Selling Expenses (2,212) (1,456) 51.9% (5,618) (3,900) 44.1%
General and Administrative Expenses (350) (174) 101.1% (796) (481) 65.5%
Equity Income 7 16 (56.3%) 36 41 (12.2%)
Other Operating Income (Expenses) (581) (76) 664.5% (683) (157) 335.0%
Total Operating Expenses (3,136) (1,690) 85.6% (7,061) (4,497) 57.0%
Depreciation and Amortization (202) (187) 8.0% (582) (550) 5.8%
EBIT (1,173) 887 (232.2%) (680) 1,527 (144.5%)

Financial Income 71 171 (58.5%) 233 359 (35.1%)


Expense Income (322) (278) 15.8% (1,012) (984) 2.8%
Net Financial Income (Expense) (251) (107) 134.6% (779) (625) 24.6%
Earnings before Income Tax (1,424) 780 (282.6%) (1,459) 902 (261.8%)
Income Tax & Social Contribution 786 (190) na 1,133 (234) (584.2%)
Net Income (Loss) (638) 590 (208.1%) (326) 668 (148.8%)

EBIT (1,173) 887 (232.2%) (680) 1,527 (144.5%)

Depreciation (Logistic) 48 46 4.3% 142 138 2.9%


Depreciation and Amortization 202 187 8.0% 582 550 5.8%
EBITDA¹ (923) 1,120 (182.4%) 44 2,215 (98.0%)
Other Operational Expenses and Revenues 581 76 664.5% 683 157 335.0%
Adjuested EBITDA (342) 1,196 (128.6%) 727 2,372 (69.4%)

% on Net Sales Revenue 3Q21 3Q20 ∆ 2020 2019 ∆


Gross Profit 29.5% 35.4% (592bps) 30.6% 33.8% (326bps)
Selling Expenses (30.1%) (18.6%) (1,146bps) (24.7%) (20.1%) (460bps)
General and Administrative Expenses (4.8%) (2.2%) (254bps) (3.5%) (2.5%) (102bps)
Equity Income 0.1% 0.2% (11bps) 0.2% 0.2% (05bps)
Other Operating Income (Expenses) (7.9%) (1.0%) (693bps) (3.0%) (0.8%) (219bps)
Total Operating Expense (42.7%) (21.6%) (2,104bps) (31.0%) (23.1%) (786bps)
Depreciation and Amortization (2.7%) (2.4%) (35bps) (2.6%) (2.8%) 0,027bps
EBIT (16.0%) 11.4% (2,732bps) (3.0%) 7.9% (1,084bps)

Net Financial Income (Expense) (3.4%) (1.4%) (205bps) (3.4%) (3.2%) (20bps)
Earnings before Income Tax (19.4%) 10.0% (2,936bps) (6.4%) 4.6% (1,105bps)
Income Tax & Social Contribution 10.7% (2.4%) 1,313bps 5.0% (1.2%) 0,618bps
Net Income (Loss) (8.7%) 7.6% (1,623bps) (1.4%) 3.4% (487bps)

EBITDA (12.6%) 14.3% (2,690bps) 0.2% 11.4% (1,121bps)

Adjuested EBITDA (4.7%) 15.3% (1,996bps) 3.2% 12.2% (901bps)


(¹)EBITDA, Adjusted EBITDA and EBIT are not part of the review carried out by the external audit.

31
Balance Sheet 3Q21

Balance Sheet
Assets
R$ million 09.30.2021 09.30.2020
Current Assets 18,789 17,828
Cash and Cash Equivalents 1,575 2,122
Accounts Receivables 7,130 7,880
Credit Card 4,008 5,690
Payment Book 3,206 2,183
Others 296 265
Accounts Receivables B2B 234 173
Allowance for doubtful accounts (614) (431)
Inventories 7,829 5,570
Recoverable Taxes 1,441 1,485
Related Parties 255 190
Expenses in Advance 244 281
Other Assets 315 300

Noncurrent Assets 16,300 12,234


Long-Term Assets 9,306 6,093
Accounts Receivables 573 389
Credit Card 173 63
Payment Book 472 381
Allowance for doubtful accounts (72) (56)
Recoverable Taxes 4,750 3,562
Deferred Taxes 2,676 1,290
Related Parties 193 92
Financial Instruments 7 0
Judicial Deposits 911 625
Other Assets 196 135
Investments 232 176
Fixed Assets 1,561 1,327
Right of Use Asset 3,191 3,071
Intangible Assets 2,010 1,567

TOTAL ASSETS 35,089 30,062

Liabilities and Shareholders' Equity


R$ million 09.30.2021 09.30.2020
Current Liabilities 19,560 15,494
Suppliers 9,275 7,573
Suppliers ('Forfait') (602) (605)
Loans and Financing 2,971 2,087
Payment Book (CDCI) 4,334 3,126
Fiscal Obligations 195 214
Taxes and Social Contribution Payable 554 520
Defered revenues 361 397
Related Parties 26 25
Onlending of third parties 482 404
Leasing debts 785 636
Other Debts 1,179 1,117

Long-Term Liabilities 9,854 8,936


Loans and Financing 2,175 2,422
Payment Book (CDCI) 534 500
Defered Revenue 933 1,177
Provision for lawsuits 2,838 1,481
Tax Obligations 22 24
Leasing debts 3,305 3,283
Deferred Income Tax 6 6
Other Liabilities 41 43

Shareholders' Equity 5,675 5,632

LIABILITIES AND SHAREHOLDERS' EQUITY 35,089 30,062

32
Cash Flow 3Q21

Balance Sheet
Assets
R$ million 09.30.2021 09.30.2020
Current Assets 18,789 17,828
Cash and Cash Equivalents 1,575 2,122
Accounts Receivables 7,130 7,880
Credit Card 4,008 5,690
Payment Book 3,206 2,183
Others 296 265
Accounts Receivables B2B 234 173
Allowance for doubtful accounts (614) (431)
Inventories 7,829 5,570
Recoverable Taxes 1,441 1,485
Related Parties 255 190
Expenses in Advance 244 281
Other Assets 315 300

Noncurrent Assets 16,300 12,234


Long-Term Assets 9,306 6,093
Accounts Receivables 573 389
Credit Card 173 63
Payment Book 472 381
Allowance for doubtful accounts (72) (56)
Recoverable Taxes 4,750 3,562
Deferred Taxes 2,676 1,290
Related Parties 193 92
Financial Instruments 7 0
Judicial Deposits 911 625
Other Assets 196 135
Investments 232 176
Fixed Assets 1,561 1,327
Right of Use Asset 3,191 3,071
Intangible Assets 2,010 1,567

TOTAL ASSETS 35,089 30,062

Liabilities and Shareholders' Equity


R$ million 09.30.2021 09.30.2020
Current Liabilities 19,560 15,494
Suppliers 9,275 7,573
Suppliers ('Forfait') (602) (605)
Loans and Financing 2,971 2,087
Payment Book (CDCI) 4,334 3,126
Fiscal Obligations 195 214
Taxes and Social Contribution Payable 554 520
Defered revenues 361 397
Related Parties 26 25
Onlending of third parties 482 404
Leasing debts 785 636
Other Debts 1,179 1,117

Long-Term Liabilities 9,854 8,936


Loans and Financing 2,175 2,422
Payment Book (CDCI) 534 500
Defered Revenue 933 1,177
Provision for lawsuits 2,838 1,481
Tax Obligations 22 24
Leasing debts 3,305 3,283
Deferred Income Tax 6 6
Other Liabilities 41 43

Shareholders' Equity 5,675 5,632

LIABILITIES AND SHAREHOLDERS' EQUITY 35,089 30,062

33
3Q21

9 am (Brazil) / 7 am (NY) / 1 pm (London)


Portuguese / English (simultaneous interpretation)

Portuguese Video Conference: English Video Conference:


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Connection Phone: Connection Phone:


Brazil +55 11 4935-1146 USA +1 914 359 2483
USA +1 914 359 2483 Brazil +55 11 4935-1146
Code: 2748 Code: 6685

Orivaldo Padilha
CFO and IRO

Daniela Bretthauer Gabriel Succar


IRO IR Manager

Thais Lima Daniel Morais


IR Coordinator IR Coordinator

This presentation may contain forward-looking statements Such information may reflect not only historical
facts, but also the wishes and expectations of the Company's management. Actual results and performance
may differ materially from forward-looking statements due to a large number of risks and uncertainties,
including but not limited to those risks described in the Reference Form filed on the Company's Investor
Relations website and with the CVM.

The statements contained in this report concerning the Company's business outlook, market potential and the
Company's growth are mere forecasts and were based on Management's beliefs, intentions and expectations
regarding the Company's future. These expectations are highly dependent on market changes, economic
performance of the Brazilian economy, industry and international markets, and are therefore subject to
change.

This report is currently up-to-date and Via is under no obligation to update it to reflect new information and/or
future events.

34

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