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Mensagem da Administração ....................................................................................

Destaques do Período ................................................................................................ 5

1. Sumário de Resultados ....................................................................................... 8


1.1 Resultado Contábil Consolidado ................................................................................... 8
1.2 Resultado Consolidado Ajustado .................................................................................. 9

2. Resultado Consolidado Wiz .............................................................................. 11


2.1 Receita Bruta ............................................................................................................... 11
2.2 Custos, Despesas e Outros ........................................................................................ 12
2.3 Lucro Líquido ............................................................................................................... 15
2.4 Fluxo de Caixa............................................................................................................. 16

3. Desempenho por Unidade de Negócios........................................................... 18


3.1 Conciliação do Resultado Gerencial por U.N. e o Resultado Contábil Consolidado .. 18
Segmento Core Business ..................................................................................................... 19
3.2 Rede Caixa .................................................................................................................. 20
3.3 BMG Corretora ............................................................................................................ 23
3.4 Wiz Conseg ................................................................................................................. 25
Segmento Enablers ............................................................................................................... 27
3.5 Wiz BPO ...................................................................................................................... 28
Segmento Aceleradores ....................................................................................................... 30
3.6 Wiz Parceiros .............................................................................................................. 32
Segmento Potencializadores ............................................................................................... 35
3.7 Wiz Corporate.............................................................................................................. 36
Investidas ............................................................................................................................... 38
3.8 Inter Seguros ............................................................................................................... 39

4. Anexos ............................................................................................................... 41
4.1 Demonstração de Resultados ..................................................................................... 41
4.2 Balanço Patrimonial..................................................................................................... 42

5. Glossário ............................................................................................................ 44
Transformação, inovação e resiliência. Há três anos, quando iniciamos a transição da nossa
estratégia e modelo de negócios, estávamos cientes dos desafios que nos seriam impostos nesse
processo. A construção de uma nova Companhia tem nos exigido não só a habilidade de nos
reinventar, mas de sermos ágeis, inovadores e consistentes para responder às adversidades,
incorporar novos cenários, alcançar um rápido amadurecimento das operações e,
consequentemente, a continuidade do nosso crescimento.

Por isso, gostaria de destacar, nesse trimestre, a evolução das nossas Unidades Bancassurance.
Há um ano, concluímos o processo de aquisição de participação na Bmg Corretora e iniciamos,
junto ao Banco Bmg, a evolução do modelo de negócios da Unidade, focados em preparar a
empresa para a transformação vivenciada pelo banco e capturar as oportunidades derivadas desse
ecossistema. Após esse ciclo, celebramos os resultados consistentes alcançados nos últimos
meses na operação. No mesmo sentido, a Inter Seguros atingiu, por mais um trimestre, recorde em
seus principais indicadores, fortalecendo a sua posição como a plataforma digital de seguros mais
completa do país. Ainda, a Wiz Conseg, segue se consolidando como o principal player dedicado à
rentabilização de negócios na vertical automotiva. Nesse trimestre, a Unidade expandiu sua
operação para mais 130 concessionárias, um crescimento de 186% em relação ao último trimestre.

Mantivemos também o foco na estratégia de diversificação das nossas operações, por meio da
construção de parcerias junto a empresas líderes de mercado. No trimestre, celebramos a parceria
firmada pela Wiz com a LG lugar de gente para criação de uma joint venture, a BenTech, que irá
distribuir benefícios por adesão para as áreas de RH de empresas e seus colaboradores. A nova
Joint Venture, com seu marketplace inovador e completo no seu posicionamento, ajudará o RH de
empresas de todos os portes a promover engajamento positivo e satisfação aos times com uma
experiência diferenciada, podendo ofertar produtos de crédito, seguros e benefícios que melhor
atendam a necessidade de cada colaborador.

No cenário de inovação e investimento tecnológico, seguimos determinados em desenvolver


soluções para promover a escalabilidade de nossos negócios e potencializar os resultados de
nossos parceiros. Nesse sentido, destacamos no trimestre, a evolução da solução digital AgroEasy
Risk, desenvolvida pelo Wiz Labs, hub de inovação da Wiz, para agilizar a vistoria de áreas
protegidas por seguros rurais e a plataforma tecnológica SmartCredit, uma solução desenvolvida
pela Wiz BPO para proporcionar mais agilidade e segurança na distribuição de crédito agrícola. A
tecnologia, para nós, é peça fundamental para seguirmos provendo as melhores soluções a nossos
clientes, alavancarmos nossos negócios e alcançarmos os melhores resultados. Esse
posicionamento será cada vez mais importante e diferencial na evolução de todos os segmentos de
atuação da Wiz, o que trará mais potencialidade a futuras parcerias, tanto no leque de possibilidades
de balcões, quanto na ampliação do valor que agregamos aos nossos parceiros.

Em continuidade à estratégia definida, a Unidade Wiz Parceiros segue apresentando incremento


do volume de atividade comercial e dos números de sua rede, alcançando no trimestre mais de 1,5
mil parceiros cadastrados. Entretanto, a diversificação de produtos em portfólio impõe um desafio
de gestão do novo cronograma de reconhecimento de receita e da necessidade de contínuos
investimentos na força comercial para estruturar as novas operações, manter o alcance de
resultados e a rentabilidade do negócio.

Estamos conscientes que, apesar das recentes conquistas, temos ainda o desafio de escalabilidade
e evolução dos nossos negócios para captura de ganhos de margem e escala. A conjunção do atual
momento político e econômico vivido pelo país, os efeitos derivados da pandemia e um negócio
constituído por operações recém integradas ao conglomerado Wiz nos impõem desafios não só de
expansão da Companhia, mas também da manutenção de uma margem saudável, com otimização
das estruturas de custos, sem perder a capacidade de expansão e inovação. Estamos cientes dessa
dificuldade, mas obstinados em buscar melhores resultados.

Encerramos esse trimestre seguros, reconhecendo a evolução da nossa governança corporativa


com amadurecimento da estrutura de gestão e constante busca pelo aprimoramento das nossas
políticas e estruturas de controle, bem como pelo alinhamento do management aos objetivos de
longo prazo da Companhia. Celebramos também a nossa forte cultura corporativa, que nasceu da
transformação iniciada em 2018 e é base de sustentação dos nossos negócios. Em um período
crítico da nossa história, fomos reconhecidos mais uma vez pela premiação do Great Place to Work,
alcançando a 32ª posição entre as 150 melhores empresas de grande porte para se trabalhar no
Brasil, subindo 30 posições no ranking em relação à premiação do ano passado
Os principais destaques do período foram:

► R$212,5 milhões em Receita Bruta no 3T21, uma


redução de 24,8% em relação ao 3T20, com queda de
81,3% na receita de Vendas Novas da Rede Caixa;

Com tradução simultânea ► R$82,0 milhões em EBITDA Ajustado no 3T21, com


para o inglês. redução de 50,1% em relação ao 3T20 e Margem EBITDA
Data: Sexta-feira, 12 de Ajustado de 42,3%;
novembro de 2021
► R$56,7 milhões em Lucro Líquido Ajustado, uma
redução de 49,5% em comparação ao 3T20 e Margem
Líquida Ajustado de 29,2%;
Horário: 11:00 (BR) | 09:00 (NY)
Webcast: clique aqui. ► Saldo de caixa final ajustado de R$525,9 milhões ao
final do trimestre, com crescimento de 83,9% em relação
ao 2T21;

Time: 09:00 a.m. (NY) | ► Unidade Bmg Corretora adicionou R$59,1 milhões em
11:00 a.m. (BR) Receita Bruta ao resultado consolidado no trimestre
Webcast: clique aqui. (27,8% da receita bruta total). Esse resultado decorre
especialmente do desempenho do produto Vida, que
atingiu crescimento 29,7% vs. 2T21 e representou 54,5%
A Companhia faz sua da Receita da Unidade de Negócios no período.
Apresentação Pública sobre
Divulgação de Resultados ► Wiz Parceiros atingiu a marca de 1.587 parceiros
apenas no formato webcast. cadastrados no trimestre e comercializou R$1,6 bilhão
em cartas de consórcios.

► Crescimento de 81,0% em Receita Bruta na Wiz


Conseg em relação ao 3T20, impulsionado pela receita
dos produtos Prestamista e Auto e pela expansão da rede
de concessionárias atendidas.

► Inter Seguros atingiu a marca de 682,7 mil clientes em


carteira, um crescimento de 279,0% vs. 3T20. A investida
atingiu lucro líquido de R$16,6 milhões, adicionando
R$6,8 milhões ao resultado da Wiz no período.
► Conforme Fato Relevante anunciado pela Companhia em 2 de fevereiro de 2021, a Wiz e a Caixa
Seguridade Participações S.A. ("Caixa Seguridade") negociariam de boa-fé as condições de um
período de transição para a transferência das atividades de corretagem realizadas pela Wiz para a
Caixa Corretora e para as co-corretoras selecionadas no processo competitivo realizado pela Caixa
Seguridade. O período de transição, que teve início em 15 de fevereiro de 2021, encerrou no último
dia 15 de agosto, quando foram finalizadas as atividades prestadas pela Wiz à Caixa Seguridade e
o recebimento de remuneração vigente no período de transição. Sendo assim, a partir dessa data, a
Wiz passou a receber apenas o Estoque de Receita, conquistado em vendas realizadas nos períodos
anteriores ao dia 15 de fevereiro de 2021.

► A Wiz Conseg teve um trimestre de destaque com o fechamento de novas parcerias e alcance de
importantes resultados operacionais e financeiros. A unidade celebrou parceria com o Grupo
Primavia, rede de concessionárias de automóveis com 26 anos de mercado, para oferta de produtos
de seguridade pelo período de 10 anos e parceria com o Grupo MVC, rede de concessionárias de
veículos do Espírito Santo, passando a atuar como corretora de seguros exclusiva do balcão pelos
próximos 60 meses. Além disso, iniciou a operação com o Grupo Caoa, distribuidora oficial das
marcas Subaru, Hyundai e Chery no Brasil e maior revendedor Ford da América Latina. Como
resultado de todos os avanços, a Wiz Conseg atingiu crescimento de 81,0% em Receita Bruta e
crescimento de 112,0% em EBITDA em relação ao mesmo período do ano anterior. Além disso,
atingimos o número de 200 concessionárias atendidas, crescimento de 194,1% em relação a 3T20.

► Nesse trimestre, constituímos uma provisão extraordinária referente a remuneração de longo prazo
de executivos da Companhia, no valor de R$16,4 milhões, conforme previsto no Plano de Outorga
de Opção de Compra de Ações Fantasma “Phantom Options”, aprovado em Assembleia Geral
ocorrida no dia 5 de fevereiro de 2020. O plano tem o objetivo de conceder aos executivos elegíveis
a oportunidade de obter a rentabilidade dos ganhos relacionados à geração de valor da Companhia,
na medida em que o valor de mercado das ações tende a refletir a percepção dos investidores sobre
o desempenho presente e futuro, incentivando-os à gestão sustentável do nosso negócio no médio
e longo prazo, alinhando, dessa forma, seus interesses aos interesses da Wiz e de seus acionistas,
bem como possibilitando à Companhia reter os executivos em seu quadro de administradores. A
liquidação será feita por meio do pagamento em caixa ao executivo, após o exercício das phantom
options. Detalhes acerca do Plano e dos valores provisionados, vide Nota Explicativa n. 22.1 das
Demonstrações Financeiras em 30 de setembro de 2021.

► Pela 4ª vez fomos premiados pelo Great Place To Work (GPTW) e estamos entre as 150
Melhores Empresas Para se Trabalhar no Brasil. Conquistamos a 32ª posição no ranking,
subindo 30 posições em relação à última premiação. Além disso, a Wiz foi reconhecida como a
3ª maior empresa no Setor de Serviços Especializados do país pelo ranking 1000 do Valor
Econômico, da Serasa e da FGV. Esses reconhecimentos refletem o resultado diário da
dedicação de nossos Wizzers e os investimentos realizados pela Companhia em nosso principal
ativo, nossas pessoas.
► Anunciamos, em 20 de setembro de 2021, a criação de uma Joint Venture (“JV”) chamada Bentech,
que terá participação de 49,9% da Wiz e 50,1% da LG Lugar de Gente, empresa de tecnologia
voltada para a gestão de pessoas, com um portfólio amplo de produtos para a área de RH das
empresas, com mais de 35 anos de atuação no mercado. A BenTech contará com alta tecnologia
para distribuir benefícios por adesão para as áreas de RH de empresas e seus colaboradores.
Contando com seu marketplace inovador e completo, a BenTech ajudará o RH de empresas de
todos os portes a trazer engajamento positivo e satisfação aos times com uma experiência
diferenciada, podendo levar produtos de crédito, seguros e benefícios que melhor atendam a
necessidade de cada colaborador.
Resultado Consolidado (R$ MM) 3T21 3T20 ∆ 9M21 9M20 ∆
Receita Bruta 212,5 282,7 -24,8% 707,7 642,8 10,1%
Receita Líquida 194,0 247,8 -21,7% 638,6 567,0 12,6%
Custos e despesas (111,3) (103,6) 7,4% (334,5) (245,9) 36,0%
Outras Receitas e Despesas (17,1) (11,4) 50,2% (17,5) (19,2) -8,6%
EBITDA 65,6 132,8 -50,6% 286,6 301,9 -5,1%
Margem EBITDA 33,8% 53,6% -19,8p.p 44,9% 53,2% -8,4p.p
Lucro Líquido 25,8 81,0 -68,1% 164,4 166,0 -1,0%
Margem Líquida 13,3% 32,7% -19,4p.p 25,7% 29,3% -3,5p.p
Lucro Líquido Atribuível a Control. 22,0 80,7 -72,7% 152,8 165,1 -7,5%

No 3T21, nossa Receita Bruta apresentou retração de


24,8% (-R$70,3 milhões) em relação ao 3T20. Esse
resultado decorre do desempenho observado no
segmento Core Business (-29,0% ou -R$65,7 milhões)
efeito do término do período de transição das atividades
de corretagem realizadas pela Wiz para a corretora
própria da Caixa Seguridade, em 15 de agosto de 2021,
impactando a receita de Vendas Novas Rede Caixa (-
R$125,7 milhões). Esse efeito foi parcialmente
compensado pela incorporação do resultado da Bmg
Corretora (+R$59,1 milhões).

O EBITDA apresentou queda de 50,6% (ou -R$67,2


milhões) no 3T21 vs. o 3T20 impactado pelo efeito
mencionado em Receita Bruta, bem como pela
incorporação de custos referentes à Unidade Bmg
Corretora, que adicionou R$43,7 milhões em custos no
trimestre, e pela expansão das operações nas demais
Unidades do grupo. Além disso, em “Outras Receitas e
Despesas” registramos uma despesa extraordinária no
trimestre, no valor de R$16,4 milhões, decorrente da
provisão de despesas com o Plano de Incentivo de Longo
Prazo “PILP” de executivos da Companhia (Phantom
Options). Adiante, detalharemos esse efeito.
O Lucro Líquido apresentou redução de 68,1% no
trimestre, impactado pelos efeitos mencionados no
EBITDA e pelo aumento na alíquota efetiva de IR/CSLL
no período, sendo compensado pelo resultado de
equivalência referente à participação da Companhia em
investidas. A margem líquida da Companhia no trimestre
foi de 13,3%, 19,4p.p. abaixo do apresentado no 3T20.
EBITDA Ajustado (R$ MM) 3T21 3T20 ∆ 9M21 9M20 ∆

EBITDA 65,6 132,8 -50,6% 286,6 301,9 -5,1%


Recuperação Tributária - (1,9) - (3,0) (11,9) -74,7%
Baixa Intangível e Imobilizado - 7,9 - - 7,9 -
Alteração de Reconhecimento Contábil -
- 25,6 - - 25,6 -
Non-Compete
Incentivo Longo Prazo Executivos 16,4 - - 16,4 - -
EBITDA Ajustado 82,0 164,4 -50,1% 299,9 323,5 -7,3%
Margem EBITDA Ajustada 42,3% 66,3% -24,0p.p 47,0% 57,0% -10,0p.p

Neste trimestre, foi realizado o seguinte ajuste em EBITDA:

► PILP – Incentivo de Longo Prazo: efeito do reconhecimento de R$16,4 milhões referente à provisão
de despesas com o Plano de Incentivo de Longo Prazo – PILP (phantom options) outorgado aos
executivos da Companhia, conforme detalhado no Formulário de Referência e Demonstrações
Financeiras.

Lucro Líquido Ajustado (R$ MM) 3T21 3T20 ∆ 9M21 9M20 ∆


Lucro Líquido 25,8 81,0 -68,1% 164,4 166,0 -1,0%
AVP aquisições 5,9 2,6 128,1% 19,9 8,4 136,7%
Amortização ativos intangíveis
2,9 3,7 -21,3% 10,0 11,1 -10,2%
aquisições
Ajustes monetários 1,0 1,1 -11,6% 3,6 3,4 6,8%
Impairment/Earn-out 2,4 0,1 2210,1% 4,2 12,8 -67,4%
Ganho/Perda de Capital 2,3 1,0 123,1% 2,6 1,4 83,3%
Recuperação Tributária - (1,3) - (2,0) (7,9) -74,7%
Baixa Intangível e Imobilizado - 7,0 - - 7,0 -
Alteração de Reconhecimento Contábil -
- 16,9 - - 16,9 -
Non-Compete
PILP – Incentivo de Longo Prazo 16,4 - - 16,4 - -
Lucro Líquido Ajustado 56,7 112,2 -49,5% 219,1 219,2 0,0%
Margem Líquida Ajustada 29,2% 45,3% -16,1p.p 34,3% 38,7% -4,4p.p

No Lucro Líquido do 3T21, além do efeito mencionado no EBITDA Ajustado apresentado a valores
líquidos, foram realizados os seguintes ajustes de efeitos não recorrentes em resultado:

► AVP Aquisições: efeitos do Ajuste a Valor Presente (AVP) das parcelas futuras dos custos de
aquisição da Inter Seguros (R$2,1 milhões) e da Bmg Corretora (R$3,8 milhões).

► Amortização Intangíveis Aquisições: despesas líquidas com amortização dos ativos intangíveis
reconhecidos com as aquisições da Finanseg (R$2,6 milhões), Inter Seguros (R$0,2 milhão) e
Barigui Corretora (R$0,2 milhão).

► Atualização Monetária Earn-out Aquisições: ajuste de R$1,0 milhão decorre da atualização


monetária das parcelas de earn-out a pagar do custo de aquisição da Inter Seguros.

► Impairment ágio/Earn-out Aquisições: ajuste de R$2,4 milhões efeito do reconhecimento do earn-out


registrado com a aquisição dos ativos da Comp Line.
► Ganho/Perda de Capital Aquisições: o valor de R$2,3 milhões é decorrente do efeito líquido de perda
de capital referente a distribuição desproporcional de dividendos em empresas controladas.
Nessa seção, detalharemos o resultado consolidado da Companhia após ajustes de consolidação,
conforme visão contábil, detalhando as principais variações no resultado do Grupo.

No 3T21, atingimos Receita Bruta de R$212,5 milhões,


24,8% inferior ao realizado no 3T20. Essa retração
decorre, majoritariamente, do desempenho no
segmento Core Business (-R$65,7 milhões),
impactado pela linha de Vendas Novas Rede Caixa (-
R$125,7 milhões), devido ao término do período de
transição das atividades de corretagem realizadas pela
Wiz para a corretora própria da Caixa Seguridade, em
15 de agosto de 2021. Esse efeito foi parcialmente
compensado pelo desempenho das Unidades BMG
Corretora e Wiz Conseg, que adicionaram,
respectivamente, R$59,1 milhões e R$1,2 milhão ao
resultado do trimestre. Nos demais segmentos, destaque para o crescimento apresentado na
Unidade Wiz BPO (+5,2%) no 3T21 em relação ao mesmo período do ano passado, efeito da
performance na linha de serviços prestados a clientes que operam seguros Corporate. As unidades
Wiz Corporate – Segmento Potencializadores e Wiz Parceiros – Segmento Aceleradores
apresentaram redução, respectivamente, de 14,6% e 4,4% impactadas pela redução no volume de
vendas novas no período. Na seção de “Desempenho por Unidade de Negócios” detalharemos o
desempenho de cada operação. Destacamos que a partir de 1T21 passamos a divulgar a
informação “Run-Off Rede Caixa”, como pode ser visto na tabela abaixo. Essa linha contém o
resultado do estoque de receitas contratado junto ao balcão CAIXA e que continuará a gerar
resultados para a Wiz ao longo dos próximos anos.

Receita Bruta Segmento (R$ MM) 3T21 3T20 ∆ 9M21 9M20 ∆

Run-Off Operação Caixa¹ 70,0 70,4 -0,5% 215,6 208,5 3,4%


Vendas Novas Operação Caixa¹ 29,0 154,7 -81,3% 173,9 272,8 -36,3%
BMG Corretora 59,1 - - 154,7 - -
Wiz Conseg 2,8 1,5 81,0% 7,2 3,4 111,2%
Core Business 160,9 226,7 -29,0% 551,4 484,8 13,7%
Wiz BPO 25,3 24,0 5,2% 74,2 72,7 2,0%
Enablers 25,3 24,0 5,2% 74,2 72,7 2,0%
Wiz Parceiros¹ 14,5 15,1 -4,4% 43,3 36,1 19,9%
Aceleradores 14,5 15,1 -4,4% 43,3 36,1 19,9%
Wiz Corporate 10,4 12,2 -14,6% 34,1 34,8 -2,1%
Potencializadores 10,4 12,2 -14,6% 34,1 34,8 -2,1%
Demais Unidades de Negócios² 1,3 4,6 -71,8% 4,7 14,3 -67,4%
Receita Bruta Consolidada 212,5 282,7 -24,8% 707,7 642,8 10,1%
¹ A receita bruta dos produtos “Seguro Quebra de Garantia” e “Prestamista Consórcios” provenientes das vendas realizadas no canal “Rede Caixa” era, até
o 4T20, apresentada na Unidade “Wiz Parceiros”, sendo reclassificada para as linhas “Rede Caixa” de forma retroativa a partir do 1T21.
² Composto pelas Unidades: Wiz Benefícios, Wiz Digital, Wiz BBx, Wiz B2U (até junho de 2021) e GR1D (até abril de 2021).
Participação das Unidades de Negócio na Receita Bruta Total da Companhia

No 9M21, 77,9% da Receita Bruta da Companhia foi proveniente do segmento core business,
composto pelas Unidades de Negócios Rede Caixa – Run Off (30,5%), Rede Caixa – Venda Nova
(24,6%), Bmg Corretora (21,9%) e Wiz Conseg (1,0%).

¹ Para os anos de 2017 a 2020, considera-se “Run-Off Caixa” como o estoque de receitas da Unidade Wiz Rede apurado no período. Em 2021, o “Run-Off
Caixa” é composto apenas pela receita auferida nos contratos vendidos até 14 de fevereiro de 2021.

No 3T21, nossos Custos e Despesas apresentaram um crescimento de 7,4% (ou R$7,7 milhões)
em relação ao mesmo período do ano anterior, decorrente do aumento de 92,6% (ou R$39,2
milhões) nos custos provenientes das Unidades de Negócios, efeito da expansão das operações
da Companhia. Em contrapartida, tivemos redução na linha “Despesas Gerais e Administrativas”,
decorrente da redução dos headcounts provenientes das Unidades de Negócios e de efeitos não
recorrentes ocorridos em 3T20. Já na linha de Outras Receitas e Despesas, apresentamos
crescimento de R$5,7 milhões em despesas em relação terceiro trimestre de 2020, negativamente
impactado pela provisão do Plano de Incentivo de Longo Prazo “PILP” (Phantom Options) no
montante de R$16,4 milhões, conforme descrito adiante.

Custos (R$ MM) 3T21 3T20 ∆ 9M21 9M20 ∆

Custos (81,6) (42,4) 92,6% (234,9) (128,0) 83,5%


Despesas Gerais e Administrativas (29,7) (61,2) -51,5% (99,6) (117,9) -15,5%
Custos e Despesas (111,3) (103,6) 7,4% (334,5) (245,9) 36,0%
Outras Receitas/Despesas (17,1) (11,4) 50,2% (17,5) (19,2) -8,6%

Headcount

O gasto com pessoal constitui o principal componente dos nossos Custos e Despesas,
representando, no 3T21, 47,2% deste total. Nesse trimestre, tivemos a redução de 759
colaboradores, ou queda de 34,5% em relação ao 3T20, impactado pelo desligamento de parte da
força de vendas que atuava na Rede Caixa, por efeito da não renovação do contrato de atuação
nesse canal de vendas. Na Wiz Parceiros, tivemos um aumento de 61 colaboradores em relação
ao mesmo trimestre do ano passado, ou crescimento de 96,8%, devido ao crescimento da equipe
comercial direcionada às novas parcerias celebradas pela Unidade com Itaú Consórcios, Santander
Consórcios e BB Consócios. Nas demais Unidades, as principais variações são explicadas pela
evolução e maturação das Operações.
A seguir, apresentamos uma tabela com a variação de headcount no período:

Headcount 3T21 3T20 ∆ 9M21 9M20 ∆

Rede Caixa 7 954 -99,3% 107 994 -89,3%


Bmg Corretora 22 - 0,0% 20 - 0,0%
Wiz Conseg 10 10 0,0% 10 31 -68,1%
Wiz BPO 962 864 11,3% 930 856 8,6%
Wiz Parceiros 124 63 96,8% 96 57 69,0%
Wiz Corporate 123 130 -5,4% 119 141 -15,8%
Outras Unidades 32 62 -48,4% 41 59 -30,5%
Unidades de Negócios 1.280 2.083 -38,6% 1.323 2.139 -38,1%
Corporativo 265 275 -3,6% 252 282 -10,5%
Headcount Total ¹ 1.545 2.358 -34,5% 1.576 2.421 -34,9%
¹ Posição final do trimestre em 3T21 e 3T20 e média das posições finais dos trimestres em 9M21 e 9M20.

Os custos no 3T21 apresentaram crescimento de 92,6%, quando comparados ao mesmo período


do ano anterior, impactados principalmente pelo custo associado à Unidade de Negócio Bmg
Corretora, incorporada em novembro de 2020. Em relação ao 2T21, também apresentamos
crescimento de 7,7%, devido ao efeito do aumento dos custos com pessoal (salários, encargos e
benefícios) em relação ao trimestre anterior.

Custos (R$ MM) 3T21 3T20 ∆ 9M21 9M20 ∆

Rede Caixa (4,4) (12,8) -65,4% (25,6) (43,3) -40,9%


Bmg Corretora (43,7) - - (112,8) - 0,0%
Wiz Conseg (0,6) (0,5) 21,7% (1,7) (1,3) 35,6%
Core Business (48,8) (13,3) 265,8% (140,1) (44,5) 214,6%
Wiz BPO (19,7) (14,4) 36,9% (52,0) (42,0) 23,9%
Wiz Parceiros (5,8) (4,4) 32,1% (15,8) (10,2) 55,1%
Wiz Corporate (5,5) (4,5) 22,8% (17,1) (14,9) 14,8%
Outras Unidades (1,8) (5,7) -69,2% (10,1) (16,5) -39,0%
Demais Unidades de Negócios (32,8) (29,0) 13,0% (94,9) (83,5) 13,6%
Custos Totais (81,6) (42,4) 92,6% (234,9) (128,0) 83,5%

Nesse trimestre, nossos custos foram impactados, principalmente, pela seguintes Unidades de
Negócio: (i) Bmg Corretora, (ii) Wiz BPO e (iii) Wiz Parceiros. Na Bmg Corretora, o custo é associado
à incorporação da Unidade de Negócio ao Grupo Wiz a partir de novembro de 2020, com destaque
para a linha de “Repasses de Comissão”, rubrica relevante na Companhia, em função do modelo
de negócio da operação – entraremos em maiores detalhes acerca dessa linha na seção com o
detalhamento da Bmg Corretora. Na Wiz BPO o aumento de 36,9% (R$5,3 milhões) no trimestre foi
majoritamente devido ao incremento nos custos com Pessoal (salários, encargos e benefícios) e
nos serviços de terceiros para suporte no desenvolvimento de novas soluções. Por fim, na Wiz
Parceiros tivemos uma ampliação nos custos de 32,1% (R$1,4 milhões) sobre o mesmo trimestre
do ano passado, majoritamente devido ao aumento de headcounts da unidade.
No 3T21, nossas Despesas Gerais e Administrativas foram de R$29,7 milhões, o que representa
uma redução de R$31,5 milhões (ou 51,5%) quando comparado ao mesmo período do ano anterior.
Em relação ao 2T21, apresentamos queda de 10,0%, efeito de reestruturações realizadas após o
encerramento do contrato com a Caixa.

Despesas (R$ MM) 3T21 3T20 ∆ 9M21 9M20 ∆


Pessoal (18,0) (48,8) -63,1% (56,2) (83,2) -32,4%
Serviços de Terceiros (2,6) (3,3) -21,5% (14,7) (9,9) 48,1%
Tecnologia e Telecom (3,1) (2,9) 7,4% (11,5) (9,2) 25,2%
Infraestrutura e Ocupação (0,6) (1,4) -54,0% (2,5) (3,0) -16,3%
Outros (5,3) (4,8) 10,8% (14,6) (12,6) 16,5%
Gerais e Administrativas (29,7) (61,2) -51,5% (99,6) (117,9) -15,5%
Outras Receitas/Despesas (17,1) (11,4) 50,2% (17,5) (19,2) -8,6%

Seguem abaixo as principais variações das despesas gerais e administrativas:

► Pessoal: a redução de R$30,8 milhões (63,1%) no 3T21 em despesas do pacote de Pessoal, em


comparação ao 3T20 decorre de efeito não recorrente ocorrido no 3T20, quando a Companhia
realizou revisões, conforme IAS 8, em suas premissas contábeis de reconhecimento de gastos
rescisórios de dirigentes. Segundo essa nova interpretação, foi possível aplicar melhores estimativas
para (i) reconhecimento dos gastos rescisórios dos ex-dirigentes da Companhia, tendo como efeito
a baixa de R$9,1 milhões para o resultado e (ii) reconhecimento dos gastos rescisórios dos atuais
executivos, passando a alocar os benefícios das obrigações já incorridas até a data-base, tendo
como efeito o reconhecimento de um passivo e, consequente despesa, no valor de R$17,1 milhões.
Excluído esse efeito, apresentamos queda de 20,3% devido a reestruturações realizadas no time
após o encerramento da Operação Rede Caixa.

► Serviços de Terceiros: a redução de R$0,7 milhão (ou 21,5%) no 3T21 em Serviços de Terceiros,
quando comparado ao mesmo período de 2020, decorre, principalmente, da. redução de despesas
com prestadores de serviços de tecnologia, advisors e consultorias para projetos da Companhia.

► Tecnologia e Telecom: o aumento de R$0,2 milhão (ou 7,4%) no 3T21, quando comparado com o
mesmo período de 2020, decorre, essencialmente, com o aumento de gastos com soluções em
Cloud e desenvolvimento tecnológico para suporte das Unidades.

Outras Receitas/Despesas

A linha de Outras Receitas/Despesas totalizou um resultado negativo de R$17,1 milhões no 3T21,


aumento de R$5,7 milhões em despesas em relação ao 3T20, devido ao efeito, majoritamente, da
provisão do Plano de Incentivo de Longo Prazo “PILP” (Phantom Options) no montante de R$16,4
milhões. Atualmente, está em vigor o Programa de Outorga de Opções de Compra de Ações
Fantasma aprovado em Assembleia Geral realizada em 5 de fevereiro de 2020. Nos termos do
Programa, poderão ser beneficiários os Diretores e o Presidente do Conselho de Administração de
nossa Companhia.
Em resumo, o Plano na modalidade Phantom Options não confere ações da Companhia ao
beneficiário, mas tão somente outorga o direito de receber o valor financeiro correspondente à
valorização dessas ações da Companhia, na proporção de sua participação no Programa de
Opções. Nos termos da Deliberação CVM nº 650/10, o valor justo na data de outorga dos acordos
de pagamentos baseado em ações concedidos aos empregados é reconhecido como despesa, com
um correspondente aumento no passivo, durante o período em que os beneficiários adquirem a
primeira condição de direito ao benefício, ou seja, a partir da emissão das outorgas (“do not vest”)
até o período em que são exercíveis, na presunção de que os serviços a serem prestados pelo
beneficiário, em contrapartida às opções de ações, serão recebidos no futuro, ao longo do período
de aquisição desse direito (“vesting period”). A Liquidação das Phantom Options exercidas será
feita por meio do pagamento em dinheiro ao Beneficiário.

Nesse trimestre, nosso Lucro Líquido apresentou retração de R$55,1 milhões, ou -68,1% em
relação ao mesmo período do ano anterior. Esse resultado decorre, majoritariamente, da redução
da receita no trimestre e do efeito no aumento da linha de outras receitas/despesas impactando
EBITDA da Companhia. A seguir, detalharemos esses e os demais impactos no lucro líquido do
trimestre.

Indicador (R$ MM) 3T21 3T20 ∆ 9M21 9M20 ∆


EBITDA 65,6 132,8 -50,6% 286,6 301,9 -5,1%
Earn-Out, Impairment e Outros (7,1) (1,7) 328,0% (9,3) (15,1) -38,3%
Depreciação e Amortização (6,9) (9,2) -25,7% (22,7) (27,8) -18,5%
MEP 6,4 2,2 194,2% 17,9 5,5 225,1%
Resultado Financeiro (6,7) (4,6) 44,6% (21,9) (13,0) 68,4%
IR/CSLL (25,6) (38,5) -33,7% (86,2) (85,5) 0,8%
Lucro Líquido Contábil 25,8 81,0 -68,1% 164,4 166,0 -1,0%
Margem Líquida 13,3% 32,7% -19,4p.p 25,7% 29,3% -3,5p.p
Part. de não controladores 3,8 0,3 1358,0% 11,7 0,9 1137,5%
Lucro Líquido Atribuível Control. 22,0 80,7 -72,7% 152,8 165,1 -7,5%

Seguem abaixo os destaques do período:


► Earn-Out, Impairment e Outros: Nesse trimestre, o resultado negativo de R$7,1 milhões é efeito
(i) do registro de perdas de capital de investimentos em empresas controladas, no valor de R$3,4
milhões e do (ii) pagamento da parcela de earn-out para a Comp Line, no valor de R$3,6 milhões.

► Depreciação e Amortização: a redução de -25,7% apresentada no 3T21 em relação ao mesmo


período do ano anterior é devido, especialmente, à redução no volume de amortização dos ativos
intangíveis reconhecidos em aquisições.

► MEP – Método de Equivalência Patrimonial: no 3T21, registramos o valor de R$6,4 milhões de


equivalência patrimonial (+194,2% vs. 3T20), sendo R$6,8 milhões referente à participação da
Companhia no resultado da Inter Seguros e -R$0,4 milhão proveniente da operação da GR1D
Finance.

► Resultado Financeiro: no 3T21, apresentamos um resultado financeiro R$2,1 milhões (ou 44,6%)
inferior ao mesmo período do ano anterior. Essa variação decorre, especialmente, da maior despesa
financeira no período, impactada pelo reconhecimento do AVP referente às aquisições, entre elas
Inter Seguros e BMG Corretora, além da atualização monetária referente a emissão da Debênture
realizada em agosto de 2021.

► IR e CSLL: no 3T21 nossos gastos com IR/CSLL apresentaram redução de R$12,9 milhões (ou -
33,7%) em relação ao 3T20, decorrente do menor resultado alcançado pela Companhia no período
e devido ao pagamento do Plano de Incentivo de Longo Prazo “PILP” que possui uma natureza não-
dedutível, resultando em uma maior alíquota de IR/CSLL no trimestre (49,7%), 17,5p.p. superior ao
apresentado no 3T20.

Encerramos o 3T21 com saldo de caixa ajustado de R$525,9 milhões. A partir do 2T20,
demonstramos o Saldo de Caixa ajustado de efeitos contábeis ocorridos na linha de “Caixa e
Equivalentes de Caixa” do Balanço Patrimonial, conforme será detalhado a seguir.

Fluxo de Caixa (R$ MM) 3T21 2T21 1T21 4T20 3T20

Lucro Líquido 25,8 75,0 63,6 33,5 81,0


Depreciação e Amortização 6,9 7,3 8,5 9,3 9,2
Capital de Giro 3,3 (20,0) (37,2) 55,5 39,6
Capex (5,4) (1,6) (1,8) (3,3) (2,0)
Geração de Caixa Operacional 30,7 60,7 33,1 95,1 127,8
Investimentos (21,1) (16,8) (17,3) (18,4) (3,8)
Dividendos (9,0) (15,5) (4,1) (56,1) (2,1)
Financiamentos 223,1 - - - -
Outros 16,9 (2,8) (5,5) (3,4) (3,9)
Saldo de Caixa Inicial 288,8 263,2 257,0 239,7 121,7
Fluxo de Caixa 240,7 25,6 6,2 17,3 118,0
Saldo de Caixa Final 529,4 288,8 263,2 257,0 239,7
Saldo de Caixa Final Ajustado 525,9 285,9 254,9 243,2 222,5

As principais variações que impactaram o fluxo de caixa do período foram:

► Capex: no trimestre, apresentamos um valor de R$5,4 milhões decorrente, principalmente, de


investimentos em projetos na Unidade de Negócio Wiz BPO para o desenvolvimento de soluções e
plataformas.

► Investimentos: o fluxo de investimento no 3T21 decorre do desembolso de R$28,0 milhões referente


à primeira parcela de earn-out do custo de aquisição da Inter Seguros, sendo parcialmente
compensado por efeitos positivos gerados no fluxo de caixa decorrentes da contabilização do Ajuste
a Valor Presente (AVP) e Atualização Monetária das aquisições realizadas pela Companhia, no valor
de R$6,9 milhões.

► Dividendos: no trimestre foram pagos R$9,0 milhões em dividendos a acionistas não controladores
de nossas empresas controladas.

► Financiamentos: em setembro de 2021, a Companhia concluiu a sua primeira emissão pública de


debêntures simples, não conversíveis em ações, em Série Única, da espécie com garantia real, com
esforços restritos de distribuição, no valor de R$225 milhões. A debênture possui prazo de vigência
de 5 anos, sendo o vencimento em 18 de agosto de 2026. O valor de R$223,1 milhões contém o
valor do principal, descontado dos custos de emissão e da atualização monetária do período no
3T21.

► Outros: no 3T21, o valor de R$16,9 milhões tem como principal efeito a provisão do Programa de
Incentivo de Longo Prazo “PILP” (Phantom Options) no valor de R$16,4 milhões. Além disso, desde
o 2T20, a Companhia passou a consolidar o saldo do Fundo de Investimento Ouro Preto na conta
de “Caixa e Equivalentes de Caixa” do Balanço Patrimonial, refletindo sua posição de fechamento
ao final do trimestre. A partir da diferença entre os saldos das aplicações financeiras realizadas pela
Companhia no fundo e o saldo total do fundo, foi constituído, ao final do 3T21, um passivo financeiro
no valor de R$0,5 milhões, apresentado na linha de “Outros Passivos” do Balanço.

► Saldo Final Ajustado: representa a posição de caixa ao final do trimestre, líquida do saldo de caixa
gerado com a consolidação do Fundo de Investimento Ouro Preto, conforme detalhado “Outros”.
Nessa seção do relatório, utilizamos critérios gerenciais para apresentação do resultado da Companhia detalhado por Unidade de Negócios (U.N.).
Em relação ao resultado contábil, esses critérios gerenciais afetam a abertura entre as U.N.s do grupo apresentadas na seção anterior, mas não
alteram o EBITDA ou o lucro líquido. Essa abertura permite fazer análises a partir da visão da administração sobre os negócios e são demonstradas
na tabela abaixo:
Rede Rede
Resultado 3T21 BMG Wiz Wiz Wiz Wiz Outras Corpo- Elimi- Inter
Caixa Caixa Consolidado
(em R$MM) Corretora Conseg BPO Parceiros Corporate Unidades rativo nação Seguros²
Run-On Run-Off
Receita bruta 29,0 70,0 59,1 2,8 30,5 14,5 10,4 1,4 – (5,3) 212,5 22,5
Receita Líquida 26,0 62,8 56,4 2,5 27,2 13,6 9,5 1,2 – (5,3) 194,0 21,2
Custos (4,4) (3,9) (43,7) (1,0) (19,7) (5,8) (6,2) (2,0) – 5,1 (81,6) (1,7)
Lucro Bruto 21,5 58,9 12,7 1,5 7,5 7,8 3,4 (0,8) – (0,2) 112,4 19,5
Despesas (0,9) (2,1) (1,6) (0,2) (3,1) (1,7) (2,6) (0,8) (17,0) 0,2 (29,7) –
Outras Receitas e Despesas – – – – – – – – (17,1) – (17,1) –
EBITDA 20,6 56,8 11,1 1,3 4,4 6,2 0,8 (1,5) (34,0) 0,0 65,6 19,5
Impairment/Earn-Out – – – – – – – – – – (7,1) –
Depreciação e Amortização – – – – – – – – – – (6,9) (0,1)
Equivalência Patrimonial¹ – – – – – – – – – – 6,4 –
Resultado Financeiro – – – – – – – – – – (6,7) –
EBT – – – – – – – – – – 51,4 19,4
IRPJ/CSLL – – – – – – – – – – (25,6) (2,8)
Lucro Líquido – – – – – – – – – – 25,8 16,6

Margem Bruta 82,9% 93,8% 22,5% 59,2% 27,6% 57,6% 35,4% -63,4% – – 57,9% 92,0%
Margem EBITDA 79,5% 90,4% 19,6% 52,9% 16,2% 45,5% 8,0% -126,6% – – 33,8% 92,0%
Margem Líquida – – – – – – – – – – 13,3% 78,3%

¹Equivalência patrimonial referente à participação na investida Inter Seguros, contabilizada com defasagem de um mês em relação à competência do resultado auferido na Unidade. ²Visão gerencial do resultado da Inter Seguros,
adaptado à abertura do resultado da Wiz.
Até 14 de fevereiro de 2021, a Unidade de Negócio Rede Caixa era responsável pela atuação comercial
dos produtos de seguridade na rede de distribuição da CAIXA. O acesso a esse canal era estabelecido
por contrato assinado com a Caixa Seguridade em agosto de 2018, com vigência até 14 de fevereiro de
2021. Após realização de processo competitivo para seleção de co-corretora para atuação em linhas de
negócios em parceria com a corretora própria da Caixa Seguridade, a Companhia foi informada que não
se sagrou vencedora no respectivo processo competitivo, passando a gerenciar apenas o run-off das
apólices vendidas até o fim do contrato (estoque de receitas). Ainda, as partes negociariam de boa-fé
as condições de um período de transição para a transferência das atividades de corretagem realizadas
pela Wiz para a corretora própria da Caixa Seguridade e para as co-corretoras selecionadas no processo
competitivo. Este período de transição terminou no dia 15 de agosto de 2021, quando a Wiz passou a
receber apenas o Estoque de Receita, conquistado em vendas realizadas nos períodos anteriores ao
dia 15 de fevereiro de 2021.

EBITDA Rede Caixa (R$ MM)¹ 3T21 3T20 ∆% 9M21 9M20 ∆%

Receita Bruta 99,0 225,1 -56,0% 389,5 481,3 -19,1%


Receita Líquida 88,8 196,0 -54,7% 345,6 422,6 -18,2%
Custos (8,3) (12,9) -35,3% (34,4) (43,3) -20,6%
Lucro Bruto 80,4 183,1 -56,1% 311,2 379,3 -18,0%
Margem Bruta 90,6% 93,4% -2,8p.p 90,1% 89,8% 0,3p.p
Despesas (3,0) (2,4) 26,5% (9,9) (7,5) 31,8%
EBITDA 77,4 180,7 -57,2% 301,3 371,8 -19,0%
Margem EBITDA 87,2% 92,2% -5,0p.p 87,2% 88,0% -0,8p.p
¹ Resultado consolidado da “Rede Caixa Run-On” e Rede Caixa “Run-Off”.

► Receita Líquida: no 3T21, a Unidade atingiu R$88,8 milhões em Receita Líquida, com queda de
54,7% em relação ao 3T20, impactada pelo fim da originação de vendas novas do período de
transição da Companhia no balcão da Caixa. No período, a receita de Run-On atingiu R$29,0 milhões
(-81,3% vs. 3T20), sendo detalhada adiante.
► Custos: no trimestre, realizamos R$8,3 milhões em custos na Unidade, compostos por custos com
pessoal (salários, encargos e benefícios) e PLR provenientes de headcounts que estão atualmente
prestando serviços para outras Unidades do grupo por decisão estratégica da Companhia. Além
disso, na linha de “Outros”, registramos R$3,9 milhões em custos referentes à contratação da Wiz
BPO para atuação na manutenção da carteira de run-off.

Indicadores Rede Caixa 3T21 3T20 ∆ 9M21 9M20 ∆


Pessoal (3,6) (12,7) -71,6% (24,2) (42,1) -42,4%
Outros (4,7) (0,2) 2122,9% (10,1) (1,2) 741,6%
Custos (R$ MM) (8,3) (12,9) -35,3% (34,4) (43,3) -20,6%
Despesas (R$ MM) (3,0) (2,4) 26,5% (9,9) (7,5) 31,8%
Headcount (#) ¹ 7 954 -99,3% 107 994 -89,3%
¹ Posição final do trimestre em 3T21 e 3T20 e média das posições finais dos trimestres em 9M21 e 9M20.

► Despesas: o crescimento de 26,5% (ou R$0,6 milhão), quando comparado ao 3T20, é justificado
pelo aumento do rateio das despesas corporativas (áreas financeira, gente e gestão e marketing &
tecnologia) atribuídas a essa unidade, proporcional ao resultado operacional alcançado no trimestre.

Receita Bruta por produto (R$ MM) 3T21 3T20 ∆ 9M21 9M20 ∆
Vida 34,3 33,1 3,5% 102,7 99,5 3,2%
Habitacional 23,8 23,6 1,1% 72,8 66,4 9,6%
Patrimoniais 4,9 6,5 -24,1% 16,9 19,9 -15,2%
Outros¹ 7,1 7,3 -3,4% 23,2 22,6 2,6%
Run-Off (Estoque de Receita) 70,0 70,4 -0,5% 215,6 208,5 3,4%
Vida 4,7 26,8 -82,6% 29,4 49,5 -40,6%
Prestamista 16,7 105,7 -84,2% 98,8 180,3 -45,2%
Patrimoniais 6,0 18,2 -67,0% 36,6 34,0 7,6%
Outros 1,6 4,0 -61,1% 9,1 9,1 0,6%
Run-On (Vendas Novas) 29,0 154,7 -81,3% 173,9 272,8 -36,3%
Receita Bruta Rede Caixa 99,0 225,1 -56,0% 389,5 481,3 -19,1%
¹ A receita bruta dos produtos “Seguro Quebra de Garantia” e “Prestamista Consórcios” provenientes das vendas realizadas no canal “Rede Caixa” era, até
o 4T20, apresentada na Unidade “Wiz Parceiros”, sendo reclassificada para as linhas “Rede Caixa” de forma retroativa a partir do 1T21.

A Receita Bruta da Rede Caixa apresentou redução de 56,0% (-R$126,1 milhões) no 3T21, quando
comparado ao 3T20. A queda foi impulsionada pelo término do contrato do período de transição, com
data prevista para 15 de agosto, impactando de forma direta a receita de Run-On (Vendas Novas),
retraindo R$125,7 milhões em relação ao 3T20 (-81,3%), sendo os produtos mais impactados o seguro
Vida (-82,6% vs. 3T21) e o seguro Prestamista (-84,2% vs. 3T21). A seguir apresentaremos o
detalhamento do Run-Off (Estoque de Receita), que atingiu leve queda de 0,5% em relação ao mesmo
trimestre do ano passado.

Desempenho Run-Off (Estoque de Receita)

O estoque de receita bruta do produto Vida apresentou


crescimento de 3,5% nesse trimestre, quando
comparada ao 3T20, chegando ao patamar de R$34,3
milhões impulsionado pelo encarteiramento das
vendas novas realizadas ao longo dos últimos doze
meses.

O estoque de receita bruta do produto apresentou leve


crescimento de 1,1% no 3T21, quando comparado ao
3T20, efeito do empilhamento de vendas realizadas
ao longo de 2020 e de reajustes anuais no prêmio dos
seguros. As apólices do seguro Habitacional possuem
um perfil de cauda longa, uma vez que são faturadas
em conjunto com o crédito imobiliário, que possuem
um duration máximo de até 35 anos. A receita de
estoque das apólices vendidas até 14 de fevereiro de
2021 é devida à Wiz até o final de suas vigências. As
vendas realizadas após 15 de fevereiro de 2021 na Rede Caixa não remuneram a Companhia e,
consequentemente, não compõem o estoque de receitas.

O estoque de receita bruta dos produtos Patrimoniais


apresentou redução de -24,1% em relação ao mesmo
período do ano anterior, majoritariamente devido ao
desempenho do produto Residencial, que apresentou
queda de -24,9%, efeito do alto volume de vendas
realizadas no modelo de pagamento anual (PA) nos
últimos trimestres, reduzindo a recorrência de
pagamento e, consequentemente, o estoque do
produto.
A Bmg Corretora atua na comercialização de produtos de seguridade, incluindo seguros, consórcios,
capitalização e previdência privada, por meio dos canais de distribuição do Banco Bmg, possuindo
acesso a uma extensa rede de distribuição composta por mais de 800 lojas físicas – as lojas help! - e
dois mil correspondentes bancários ativos, além do canal digital do banco.

EBITDA BMG Corretora (R$ MM) 3T21 2T21 ∆% 9M21 9M20 ∆%


Receita Bruta 59,1 59,5 -0,6% 154,7 - n.a.
Receita Líquida 56,4 56,0 0,8% 146,7 - n.a.
Custos (43,7) (41,8) 4,5% (112,8) - n.a.
Lucro Bruto 12,7 14,1 -10,3% 33,9 - n.a.
Margem Bruta 22,5% 25,3% -2,8p.p 23,1% - n.a.
Despesas (1,6) (1,7) -2,7% (4,3) - n.a.
EBITDA 11,1 12,5 -11,3% 29,6 - n.a.
Margem EBITDA 19,6% 22,3% -2,7p.p 20,2% - n.a.

► Receita Líquida: a receita líquida atingiu R$59,1 milhões no 3T21, -0,6% abaixo do 2T21, e 144,7%
acima do 4T20, quando a operação passou a ser consolidada pela Companhia (a partir de novembro
de 2020). Esse resultado foi impactado pelos produtos Prestamista Card e Vida, como será
detalhado a seguir.

► Custos: no 3T21, os custos da Unidade atingiram R$43,7 milhões, um crescimento de 4,5% em


relação ao 2T21, impulsionado pelo crescimento apresentado na linha de “Pessoal”, devido ao
aumento na provisão de participação nos lucros, e na linha de “Comissão” - repasses de comissão
de venda à rede de distribuição do banco. O modelo comercial da Bmg Corretora é estruturado a
partir da atuação em conjunto com uma rede de distribuição composta por cerca de 800 lojas da
rede de franquias lojas “help!” e 2 mil correspondentes bancários ativos. Dessa forma, a Bmg
Corretora remunera a rede de distribuição do banco pela utilização do canal e da força de vendas
na comercialização dos produtos de seguridade. Essa remuneração é registrada no resultado da
corretora como “repasses de comissão”, apresentado na tabela abaixo.

Indicadores BMG Corretora 3T21 2T21 ∆ 9M21 9M20 ∆


Pessoal (2,1) (1,1) 98,6% (4,3) - n.a.
Comissões (40,2) (39,6) 1,7% (104,5) - n.a.
Outros (1,4) (1,2) 16,8% (3,9) - n.a.
Custos (R$ MM) (43,7) (41,8) 4,5% (112,8) - n.a.
Despesas (R$ MM) (1,6) (1,7) -2,7% (4,3) - n.a.
Headcount (#)¹ 22 21 4,8% 20 - n.a.
¹ Posição final do trimestre em 2T21 e 1T21 e média das posições nos trimestres em 1S21 e 1S20.

► Despesas: A retração de 2,7% nas despesas da Unidade no trimestre, em comparação ao 2T21, é


efeito da redução das despesas com salários e encargos na linha de “Pessoal”.

► EBITDA: a unidade atingiu EBITDA de R$11,1 milhões no trimestre (-11,3% vs. 2T21), devido aos
efeitos mencionados acima. A Margem EBITDA da Unidade no 3T21 foi de 19,6%, retração de
2,7.p.p vs. o 2T21. Dada a característica do modelo comercial da Unidade, a margem EBITDA é
naturalmente inferior às margens apresentadas nas demais operações do Core Business Wiz.

Receita Bruta por produto (R$ MM) 3T21 2T21 ∆ 9M21 9M20 ∆
Prestamista Card 22,7 30,7 -26,1% 79,1 - n.a.
Prestamista Conta 3,6 3,3 9,2% 11,1 - n.a.
Outros 0,2 0,3 -24,8% 1,2 - n.a.
Prestamista 26,4 34,2 -22,8% 91,3 - n.a.
Vida 32,3 24,9 29,7% 62,1 - n.a.
Outros 0,4 0,4 12,4% 1,3 - n.a.
Receita Bruta BMG Corretora 59,1 59,5 -0,6% 154,7 - n.a.

A partir de novembro de 2020, passamos a consolidar


o resultado dessa operação, que adicionou R$59,1
milhões à Receita Bruta total da Wiz no 3T21, retração
de 0,6% em relação ao trimestre anterior. Esse
resultado decorre especialmente do desempenho do
produto Vida, que atingiu crescimento de R$7,4
milhões (+29,7%), alcançando um total de R$ 32,3
milhões no comparativo dos trimestres de 2021 e
representou 54,5% da Receita da Unidade de
Negócios. Já o produto Prestamista alcançou um total
de R$26,4 milhões, resultado 22,8% inferior em relação
ao 2T21.

Desempenho Produto Prestamista

O produto Prestamista é operado nas modalidades:


Prestamista Card – seguro prestamista atrelado aos cartões de crédito consignado do Banco;
Prestamista Conta – atrelado ao empréstimo pessoal concedido pelo Banco e Outros Prestamista –
atrelado à demais transações de crédito, como crédito consignado. A Receita Bruta do produto
apresentou retração de 22,8% em relação ao 2T21, impactado pela redução das vendas novas e na
renovação do produto Prestamista Card, com redução de 7,9% na carteira de clientes em comparação
com o trimestre anterior, devido a uma maior inadimplência.

Desempenho Produto Vida

O produto Vida se consolidou com a maior participação na receita bruta do trimestre na BMG Corretora,
sendo operado nas modalidades: Vida Papcard – seguro ofertado em conjunto com os cartões de crédito
consignado do Banco e Vida Outros – seguro ofertado para associados de entidades parceiras do Banco.
A Receita Bruta do produto apresentou crescimento de 29,7% em relação ao 2T21, devido,
majoritariamente, às mudanças promovidas na estrutura de pagamento do produto no trimestre anterior,
aumentando o mercado elegível para comercialização. A mudança permitiu a ampliação da base
endereçável para penetração. O melhor desempenho do produto fortalece a estratégia de criação de
valor no longo prazo, uma vez que constitui uma carteira com recorrência mensal de pagamento e
geração de receita.
A Wiz Conseg tem como foco a distribuição de seguros e produtos financeiros no segmento automotivo,
por meio da atuação especializada no canal de concessionárias de automóveis. Sua visão é ser a maior
e melhor empresa de distribuição de produtos de seguridade e financeiros nesse segmento, contando
com um modelo de atuação presencial, remoto e digital, capaz de atuar em qualquer rede de
concessionárias do Brasil.

EBITDA Wiz Conseg (R$ MM) 3T21 3T20 ∆% 9M21 9M20 ∆%

Receita Bruta 2,8 1,5 81,0% 7,2 3,4 111,2%


Receita Líquida 2,5 1,4 69,9% 6,4 3,2 98,0%
Custos (1,0) (0,5) 82,9% (2,8) (1,3) 113,5%
Lucro Bruto 1,5 0,9 62,0% 3,6 1,9 87,6%
Margem Bruta 59,2% 62,1% -2,9p.p 56,6% 59,8% -3,1p.p
Despesas (0,2) (0,3) -45,7% (0,4) (0,3) -40,3%
EBITDA 1,3 0,6 112,0% 3,2 1,6 95,8%
Margem EBITDA 52,9% 42,4% 10,5p.p 50,4% 50,9% -0,6p.p

► Receita Líquida: a receita líquida atingiu R$2,5 milhões no 3T21 69,9% acima do 3T20, com
destaque para a performance do produto Prestamista, que apresentou importante crescimento em
relação ao mesmo trimestre do ano passado, como será detalhado a seguir.

► Custos: o custo de R$1,0 milhão realizado pela Unidade é referente majoritariamente à equipe
contratada para atuar no modelo de venda remota e digital, operação terceirizada para a Unidade
Wiz BPO, cujo custo é apresentado na linha de “Serviços de terceiros”. No trimestre, foram
contratados, em média, 30 pontos de atendimento ao mês.

Indicadores Wiz Conseg 3T21 3T20 ∆ 9M21 9M20 ∆


Pessoal (0,4) (0,4) -3,3% (0,9) (1,0) -8,8%
Serviços de Terceiros (0,4) (0,1) 374,9% (0,4) (0,1) 374,9%
Outros (0,2) (0,0) 759,4% (0,2) (0,0) 759,4%
Custos (R$ MM) (1,0) (0,5) 82,9% (2,8) (1,3) 113,5%
Headcount (#)¹ 10 10 0,0% 10 31 -68,1%
Quantidade de PA's² 30 15 93,5% 31 29 7,0%
¹ Posição final do trimestre em 3T21 e 3T20 e média das posições finais dos trimestres em 9M21 e 9M20.

► EBITDA: a unidade atingiu EBITDA de R$1,3 milhão no trimestre (+112,0% vs. 3T20), devido à
melhor performance em receita líquida, conforme mencionado acima. A Margem EBITDA da Unidade
no 2T21 foi de 52,9%, aumento de 10,5p.p. vs. o 3T20.
Receita Bruta por produto (R$ MM) 3T21 3T20 ∆ 9M21 9M20 ∆

Locadoras 0,0 - 0,0% 0,0 - 0,0%

Auto 1,1 0,9 23,3% 3,0 2,6 12,8%


Prestamista 1,4 0,6 142,1% 4,1 0,7 448,6%
Outros 0,0 0,0 70,5% 0,0 0,1 -16,4%
Rede Barigui 2,6 1,5 69,8% 7,1 3,4 106,2%
Auto 0,1 - 0,0% 0,1 - 0,0%
Outros 0,1 - 0,0% - - 0,0%
Receita Bruta Wiz Conseg 2,8 1,5 81,0% 7,2 3,4 111,2%

A operação atingiu receita bruta de R$2,8 milhões no


trimestre, 81,0% acima do apresentado no 3T20, efeito
do crescimento no resultado dos produtos Prestamista
e Auto da Rede Barigui. Além disso, o resultado do
trimestre foi impactado pela geração de receita
proveniente das novas parcerias firmadas com os
grupos Caoa, Primavia e ampliação da atuação para
Locadoras. No 3T21, o número de concessionárias
atendidas alcançou crescimento de 194,1%. Rede Barigui Outros

Rede Barigui

A Receita Bruta do produto Auto apresentou


crescimento de 23,3% em relação ao 3T20, decorrente
do maior volume de carros vendidos no período e
aumento na taxa de penetração do produto de seguro
nas vendas de automóveis. O volume de renovações
permaneceu em linha com o mesmo trimestre do ano
anterior, provocado pelo aumento na taxa de renovação
nos produtos no trimestre, sendo parcialmente
compensado pela redução na quantidade de itens em
carteira renováveis.

Destaque no trimestre para o desempenho do produto Prestamista, que adicionou R$0,8 milhão à receita
da Unidade, efeito do aumento na taxa de penetração do produto nas concessões de Financiamento
Auto realizadas na rede Barigui. O trimestre é beneficiado pelo efeito comparativo com o mesmo
trimestre do ano anterior, período de maior impacto no resultado em função da pandemia de Covid-19.
A Wiz BPO é a Unidade do grupo provedora de soluções completas e digitais para o mercado segurador
e de crédito. Possui em seu portfólio soluções para o pré-venda, venda e pós-venda, realizando serviços
como: regulação de sinistros, vistoria, execução de esteira de produtos de crédito, televendas, gestão
eletrônica de documentos, entre outros, constituindo uma operação com mais de 900 colaboradores.

EBITDA Wiz BPO (R$ MM)¹ 3T21 3T20 ∆% 9M21 9M20 ∆%

Receita Bruta 30,5 24,7 23,7% 81,2 74,0 9,6%


Receita Líquida 27,2 21,9 24,3% 72,3 65,3 10,8%
Custos (19,7) (14,4) 36,9% (52,0) (42,0) 23,9%
Lucro Bruto 7,5 7,5 0,1% 20,4 23,4 -12,8%
Margem Bruta 27,6% 34,2% -6,7p.p 28,2% 35,8% -7,6p.p
Despesas (3,1) (3,5) -11,5% (10,1) (11,6) -12,3%
EBITDA 4,4 4,0 10,4% 10,2 11,8 -13,2%
Margem EBITDA 16,2% 18,3% -2,0p.p 14,1% 18,1% -3,9p.p
¹ A partir do 3T21, apresentamos o resultado da Unidade Wiz B2U consolidado à Wiz BPO, após fusão das duas unidades de negócios.

► Receita Líquida: no 3T21, a Unidade atingiu R$27,2 milhões em Receita Líquida, com crescimento
de 24,3% em relação ao 3T20, sendo impactada principalmente pelo reconhecimento da receita de
“Televendas”, com a consolidação das operações Wiz B2U e Wiz BPO no trimestre, como será
detalhado adiante.

► Custos: o crescimento de R$5,3 milhões (ou 36,9%) no 3T21, quando comparado ao 3T20 decorre,
principalmente, do aumento nos custos com Pessoal (salários, encargos e benefícios), efeito do
aumento nos headcounts da Operação e da incorporação dos headcounts alocados na operação
Televendas (anteriormente, Wiz B2U). Em “Outros” o crescimento observado é referente ao aumento
nos custos com infraestrutura predial para acomodação das operações.

Indicadores Wiz BPO 3T21 3T20 ∆ 9M21 9M20 ∆


Pessoal (17,7) (13,9) 26,8% (45,6) (38,5) 18,6%
Outros (2,0) (0,4) 351,1% (6,3) (3,5) 81,6%
Custos (R$ MM) (19,7) (14,4) 36,9% (52,0) (42,0) 23,9%
Despesas (R$ MM) (3,1) (3,5) -11,5% (10,1) (11,6) -12,3%
Headcount (#)¹ 962 864 11,3% 930 576 61,6%
¹ Posição final do trimestre em 3T21 e 3T20 e média das posições finais dos trimestres em 9M21 e 9M20.

► EBITDA: a unidade atingiu EBITDA de R$4,4 milhões no trimestre (+10,4% vs 3T20), devido
principalmente à redução nas despesas do período. A Margem EBITDA da Unidade no 3T21 foi de
16,2%, uma redução de 2,0p.p. vs. o 3T20. Dada a característica do modelo comercial da Unidade,
a margem EBITDA é naturalmente inferior às margens apresentadas nos demais segmentos da
Companhia.
Receita Bruta por produto (R$ MM) 3T21 3T20 ∆ 9M21 9M20 ∆
Soluções em Seguros Massificados 11,4 10,1 12,6% 33,2 31,6 5,0%
Soluções em Seguros Corporate 2,4 1,8 33,0% 6,2 5,5 13,0%
Soluções em Crédito 4,4 4,4 0,1% 12,9 11,7 10,4%
Soluções em Digitais 0,0 - 0,0% 0,1 - 0,0%
Soluções Corporativas 8,1 8,4 -3,8% 24,4 25,2 -3,1%
BPO Televendas 4,3 - 0,0% 4,3 - 0,0%
Receita Bruta Wiz BPO 30,5 24,7 23,7% 81,2 74,0 9,6%

No 3T21, a Wiz BPO atingiu R$30,5 milhões de Receita Bruta, com aumento de 23,7% (ou R$5,9
milhões) em relação ao 3T20, impulsionado pelo aumento na receita de “Soluções em Seguros
Massificados” e “Soluções em Seguros Corporate”, bem como pela incorporação da receita de
Televendas a partir deste trimestre, após fusão das unidades Wiz B2U e Wiz BPO.

Soluções em Seguros - Massificados e Corporate

As soluções em seguros massificados são serviços


fornecidos a seguradoras que operam produtos como
Vida, Habitacional, Prestamista e Previdência. A receita
dessa linha é composta, majoritariamente, por soluções
de regulação de sinistros para os clientes CNP Brasil e
American Life. No 3T21, a receita apresentou
crescimento de 12,6% vs o 3T20, devido ao aumento
nos contratos faturados para os produtos Prestamista e
Previdência (+21,4% e +7,4%), sendo parcialmente
Vida e Prest. Acumulação Habitacional
compensados pela redução na quantidade de contratos
faturados para o produto Vida (-1,5%). Além disso, a
receita do trimestre foi impulsionada pela majoração da
taxa de remuneração dos produtos Vida e Previdência, a
partir do mês de julho de 2021.

As soluções em Seguros Corporate são serviços


fornecidos a seguradoras que operam produtos para
pessoa jurídica, como Agro, Responsabilidade Civil e
Outros. A receita dessa linha é composta,
Casualty Agro
majoritariamente, por soluções de regulação de sinistros
para os clientes Newe, Argo, Berkley, entre outros. No 3T21, a receita apresentou crescimento de 33,0%
(ou R$0,6 milhão) em relação ao 3T20, efeito do aumento no volume de sinistros regulados para o
produto Agro, ocasionados pela temporada de colheita do milho.

Receita Bruta (R$ MM) 3T21 3T20 ∆ 9M21 9M20 ∆


Vida e Prestamista 5,9 5,7 3,3% 17,4 18,6 -6,5%
Acumulação 3,2 2,7 18,7% 9,0 8,4 7,5%
Habitacional 1,7 1,5 13,0% 5,0 4,3 16,6%
Massificados 0,5 0,2 235,6% 1,8 0,3 435,6%
Soluções Seguros Massificados 11,4 10,1 12,6% 33,2 31,6 5,0%
Casualty 1,2 1,5 -23,1% 4,0 5,0 -19,7%
Agro 1,2 0,3 351,0% 2,2 0,5 347,2%
Soluções Seguros Corporate 2,4 1,8 33,0% 6,2 5,5 13,0%
Soluções em Crédito
As soluções em crédito são serviços fornecidos a
clientes que operam na cadeia de produtos de crédito,
como Consórcios e Home Equity, além de seguros
atrelados a esses produtos, como seguro de quebra de
garantia. A receita dessa linha é composta,
majoritariamente, por soluções de entrega do bem para
os consorciados contemplados da Caixa Consórcios,
regulação de sinistro do seguro SQG da Previsul e
esteira de crédito do produto de Home Equity “Wimo”.
No 3T21, a receita apresentou leve crescimento de
0,1% em relação ao 3T20, devido ao aumento na
receita proveniente dos processos realizados na esteira de crédito do Wimo, efeito do aumento no
volume de vendas do produto, sendo compensado pela redução na receita de consórcios.

Receita Bruta (R$ MM) 3T21 3T20 ∆ 9M21 9M20 ∆


Consórcios 3,0 3,5 -15,0% 9,5 9,3 3,1%
Outros 1,4 0,9 60,7% 3,4 2,4 42,1%
Soluções em Crédito 4,4 4,4 0,1% 12,9 11,7 10,4%

Soluções Corporativas
As soluções corporativas compõem serviços de outsourcing prestados a clientes de diversos setores da
economia, como: (i) GED: operação de Gestão Eletrônica de Documentos – é remunerada por
documento processado; (ii) Ouvidoria – é remunerada pela quantidade de processos faturados e (iii)
Operação Cliente: alocação de mão-de-obra especializada – remunerada por headcount alocado. No
3T21, a Receita Bruta dos serviços de “Soluções Corporativas” apresentou retração de 3,8% em relação
ao 3T20, devido ao desempenho da linha de GED, que apresentou queda de 37,6%, impactada pela
revisão contratual no 1T21 com o principal cliente da operação, sendo compensada pelo desempenho
em “Operação Cliente”, após a celebração de novos contratos no trimestre.

Receita Bruta (R$ MM) 3T21 3T20 ∆ 9M21 9M20 ∆


Operação Cliente 4,6 3,8 20,6% 12,5 11,8 6,2%
GED 1,8 2,9 -37,6% 7,0 9,5 -26,4%
Outros 1,6 1,7 -1,4% 4,9 3,8 26,3%
Soluções Corporativas 8,1 8,4 -3,8% 24,4 25,2 -3,1%

Televendas

A partir desse trimestre, incorporamos a operação Wiz B2U na Unidade Wiz BPO, passando a denominar
“Televendas”. As soluções de Televendas compõem serviços de interação remota com o cliente para
comercialização de seguros e crédito, sendo focada em iniciativas de call center e digitais. No trimestre,
a Receita Bruta de Televendas apresentou crescimento de 47,2% vs 3T20, impulsionada pelo
recebimento de receita extraordinária, no valor de R$1,5 milhão, na linha de “Outros”.

Receita Bruta (R$ MM) 3T21 3T20 ∆ 9M21 9M20 ∆


Auto 1,2 2,5 -51,6% 5,0 8,1 -37,5%
Multirrisco 1,6 0,2 703,2% 3,3 0,7 394,6%
Outros 1,5 0,2 560,3% 1,6 0,6 185,4%
Televendas 4,3 2,9 47,2% 10,0 9,3 7,3%
A Unidade de Negócio Wiz Parceiros é o nosso Market Place de produtos de crédito e seguros correlatos,
atuando na distribuição desses produtos via canais indiretos, gerindo e fomentando uma ampla rede de
parceiros comerciais, presente em todo território nacional por meio de mais de 16 mil pontos de venda.
A operação é baseada em um modelo de negócio B2B2C (Business to Business to Consumer), com foco
na prospecção e ativação de parceiros especializados no produto, contando com uma esteira completa
de relacionamento com os parceiros por meio de uma plataforma de relacionamento integrada. A
operação possui ampla expertise na operação do produto Consórcio, mas também atua na
comercialização de diversos produtos de crédito, como os produtos de Home Equity e Car Equity “Wimo”,
consignado público, empréstimo pessoal “Wiz Cred” e financiamento imobiliário.

EBITDA Wiz Parceiros (R$ milhões) 3T21 3T20 ∆% 9M21 9M20 ∆%

Receita Bruta 14,5 15,1 -4,4% 43,3 36,1 19,9%


Receita Líquida 13,6 14,3 -4,6% 40,8 34,1 19,8%
Custos (5,8) (4,4) 30,4% (15,9) (10,3) 54,7%
Lucro Bruto 7,8 9,9 -20,3% 24,9 23,8 4,7%
Margem Bruta 57,6% 69,0% -11,4p.p 61,0% 69,8% -8,8p.p
Despesas (1,7) (0,7) 150,4% (3,7) (1,8) 100,2%
EBITDA 6,2 9,2 -32,6% 21,2 21,9 -3,4%
Margem EBITDA 45,5% 64,4% -18,9p.p 51,9% 64,3% -12,5p.p

► Receita Líquida: no 3T21, a Unidade atingiu R$13,6 milhões em Receita Líquida, redução de 4,6%
em relação ao 3T20, sendo impactada pela redução de receita relacionada à venda dos produtos de
Consórcios em 7,7% (ou R$1,2 milhão) no período.

► Custos: o aumento de 30,4% no 3T21 quando comparado ao mesmo período do ano anterior, é
devido, especialmente, ao crescimento de 32,3% (ou R$1,0 milhão) da linha “Pessoal”, devido ao
aumento de headcounts na equipe comercial direcionados à operação dos produtos Itaú Consórcios,
Santander Consórcios, BB Consórcios e Itaú Financiamentos. Já na linha de “outros”, houve
crescimento de 25,9% referente às comissões repassadas a parceiros comerciais (+R$0,4 milhão).

Indicadores Wiz Parceiros 3T21 3T20 ∆ 9M21 9M20 ∆


Pessoal (4,1) (3,1) 32,3% (10,6) (7,3) 44,3%
Outros (1,7) (1,3) 25,9% (5,3) (3,0) 80,4%
Custos (R$ MM) (5,8) (4,4) 30,4% (15,9) (10,3) 54,7%
Despesas (R$ MM) (1,7) (0,7) 150,4% (3,7) (1,8) 100,2%
Headcount (#)¹ 124 63 96,8% 119 141 -15,8%
¹ Posição final do trimestre em 3T21 e 3T20 e média das posições finais dos trimestres em 9M21 e 9M20.

► Despesas: o crescimento de R$1,0 milhão (ou 150,4%) nas despesas do 3T21, quando comparado
ao 3T20, foi devido ao aumento dos investimentos realizados em pessoal e tecnologia com foco no
desenvolvimento de soluções para suportar o crescimento da Unidade.
► EBITDA: a unidade atingiu EBITDA de R$6,2 milhões no trimestre (-32,6% ou -R$3,0 milhões vs.
3T20), devido à expansão observada nos custos e despesas. A Margem EBITDA da Unidade no
3T21 foi de 45,5%, retração de 18,9p.p. vs. o 3T20.

Receita Bruta por produto (R$ MM) 3T21 3T20 ∆ 9M21 9M20 ∆
Parceiros Indicados 9,6 11,9 -19,0% 31,6 28,6 10,7%
Demais Parceiros 0,7 1,1 -38,7% 1,8 1,1 67,4%
Indicação de Consórcio 10,3 12,9 -20,7% 33,4 29,6 12,8%
Seguros¹ e Outros 3,1 2,1 47,6% 8,3 6,3 32,9%
CNP Consórcios 13,4 15,1 -11,0% 41,8 35,9 16,3%
Santander Consórcios 0,5 - 0,0% 0,6 - 0,0%
Consórcios 13,9 15,1 -7,7% 42,3 35,9 17,9%
Wimo 0,5 0,1 496,9% 0,8 0,2 302,7%
Wizcred 0,1 - 0,0% 0,1 - 0,0%
Crédito 0,6 0,1 667,4% 0,9 0,2 337,7%
Receita Bruta Wiz Parceiros 14,5 15,1 -4,4% 43,3 36,1 19,9%
¹ A receita bruta dos produtos “Seguro Quebra de Garantia” e “Prestamista Consórcios” provenientes das vendas realizadas no canal “Rede Caixa” era, até
o 4T20, apresentada na Unidade “Wiz Parceiros”, sendo reclassificada para as linhas “Rede Caixa” de forma retroativa a partir do 1T21.

No 3T21, a Unidade de Negócio atingiu resultado 4,4%


inferior ao mesmo período do ano passado. Nesse
trimestre, a receita foi negativamente impactada pela
linha de “Indicação de Consórcio”, apresentando
redução de 19,0% (ou R$2,3 milhões), majoritamente
devido ao reajuste realizado no fluxo de pagamento de
comissão aos parceiros e mudança no sistema de
pagamentos, conforme descrito adiante. Ao final do
trimestre, nossa rede era composta por 1.587 parceiros
comerciais, um crescimento de 201,7% em relação ao
mesmo trimestre do ano anterior. Além disso, a linha
“Crédito” obteve resultado positivo no período,
atingindo crescimento de 667,4% ou R$0,5 milhão em relação ao 3T20, efeito do ínicio das operações
Wimo PJ, destinado às pessoas jurídicas capazes de vincular um imóvel como garantia na contratação
de empréstimo, e da operação de capital de giro da WizCred em parceria com a Biz Capital, fintech que
tem como objetivo trazer soluções inovadoras para o setor financeiro. Ainda, na linha de “Consórcios”,
as novas operações impulsionaram o volume de cartas de crédito vendidas.

Consórcios

A receita bruta da linha “Consórcios” atingiu R$13,9


milhões no trimestre, apresentando redução de -7,7%
(ou R$1,2 milhão) em relação ao mesmo período do ano
anterior, majoritamente devido a queda de -11,0% (ou
R$1,7 milhão) na operação CNP Consórcios, conforme
será detalhado adiante. No trimestre, atingimos um
volume total de R$1,6 bilhão em cartas de consórcios
comercializadas, 4,1% inferior ao 3T20, sendo R$1,3
bilhão da operação CNP Consórcios e R$0,3 bilhão das demais operações – Santander Consórcios e
Itaú Consórcios. O pagamento da comissão pelas vendas realizadas dos produtos Itaú Consórcios é
realizado 6 meses após a alocação da cota, portanto, as vendas realizadas no período não
sensibilizaram a receita da Unidade no trimestre.

Receita Indicação

No 3T21, a Receita de Indicação atingiu R$10,3 milhões, redução de 20,7% (ou R$2,6 milhões) em
relação em comparação ao mesmo período do ano anterior. O volume de cartas vendidas na CNP
Consórcios atingiu R$1,3 bilhão, redução de -23,2% ou R$381,7 milhões em relação a 3T20,
majoritariamente devido ao reajuste realizado no fluxo de pagamento de comissão aos parceiros sobre
as vendas realizadas de 6 vezes para 10 vezes. Adicionamente, houve mudança do sistema de
pagamentos da operação CNP.

Receita Seguros

Os seguros SQG (Seguro Quebra de Garantia) e Prestamista possuem um perfil de longa recorrência,
sendo majoritariamente fluxo de pagamento sobre produtos vendidos ao longo dos períodos anteriores,
com comissionamento mensal ao longo do período de permanência dos consorciados. No 3T21, o
produto SQG apresentou crescimento de 60,4% em relação ao 3T20, impactado, principalmente, pelo
aumento de lances nos grupos de consórcios, gerando um efeito de antecipação de parcelas dos
seguros e, consequentemente, aumento na comissão do produto. O Seguro Prestamista apresentou
retração de 3,8%, impactado pela queda de 4,5% no estoque de receitas do produto no 3T21, em relação
ao 3T20.

Estoque de Receita

O estoque de receita de Consórcios – CNP Consórcios é composto pelo efeito do pagamento parcelado
em 4 vezes da linha de “Indicação”, além do empilhamento das parcelas recebidas dos seguros SQG
(Seguro Quebra de Garantia) e Prestamista, que são pagos mensalmente pelos clientes ao longo do
ciclo de vida do produto CNP Consórcios. No 3T21, 70,4% da receita de Consórcios da CNP veio do
estoque de receitas, conforme explicitado na tabela abaixo.

%
3T21 x
Estoque Rec. Consórcio (R$ MM) 3T20 4T20 1T21 2T21 3T21 Receita
3T20
Total
Indicação de Consórcio 8,5 8,2 7,2 7,2 7,3 70,7% -14,6%
Seguro SQG 1,2 1,6 1,6 1,7 2,1 77,7% 72,6%
Seguro Prestamista 0,4 0,4 0,4 0,4 0,4 94,3% -4,5%
Receita Estoque 10,2 10,3 9,2 9,2 9,8 70,4% -3,6%
Nossa Unidade de Negócio Wiz Corporate é a corretora de seguros com foco nos produtos para Pessoa
Jurídica, no segmento B2B. A Unidade de Negócios atua de forma especializada, oferecendo seguros
personalizados, com equipe técnica-comercial própria, atuante em todo o território nacional, por meio de
força comercial própria e terceira. A operação possui mais de 60 produtos disponíveis para empresas
de todos os portes, e trabalha com mais de 50 seguradoras.

Uma importante vertical de negócios da Unidade Wiz Corporate é a Wiz Corporate Partners, constituída
no início do ano de 2020, para atuação específica junto a clientes large accounts. A subsidiária está
segmentada em macro setores para prospecção e venda de seguros corporativos, sendo alguns deles:
Logístico, Infraestrutura & Energia, Agro & Alimentos e Bebidas, Químico & Fármacos & Hospitais,
Recursos Naturais, Serviços & Instituições Financeiras e Cyber & Varejo.

EBITDA Wiz Corporate (R$ milhões) 3T21 3T20 ∆% 9M21 9M20 ∆%

Receita Bruta 10,4 12,2 -14,6% 34,1 34,8 -2,1%


Receita Líquida 9,5 10,8 -11,5% 30,4 30,6 -0,7%
Custos (6,2) (5,0) 22,3% (18,8) (16,3) 15,4%
Lucro Bruto 3,4 5,7 -41,1% 11,5 14,3 -19,2%
Margem Bruta 35,4% 53,2% -17,8p.p 37,9% 46,6% -8,7p.p
Despesas (2,6) (4,1) -36,8% (8,5) (10,0) -14,5%
EBITDA 0,8 1,6 -52,2% 3,0 4,3 -30,2%
Margem EBITDA 8,0% 14,9% -6,9p.p 9,8% 14,0% -4,1p.p

► Receita Líquida: no 3T21, a Unidade atingiu R$9,5 milhões em Receita Líquida, redução de -11,5%
em relação ao 3T20. A redução apresentada na Receita Bruta é justificada por conta do segmento
Middle, sendo impactado pela perda de clientes após o encerramento do contrato do período de
transição estabelecido com a Caixa Seguridade.

► Custos: o aumento de 22,3% no 3T21, quando comparado ao mesmo período do ano anterior, é
devido, principalmente, ao crescimento de 20,5% da linha de Pessoal efeito do aumento dos custos
com comissões, salários e encargos.

Indicadores Wiz Corporate 3T21 3T20 ∆ 9M21 9M20 ∆


Pessoal (5,0) (4,1) 20,5% (15,2) (12,9) 18,1%
Outros (1,2) (0,9) 30,4% (3,6) (3,4) 5,6%
Custos (R$ MM) (6,2) (5,0) 22,3% (18,8) (16,3) 15,4%
Despesas (R$ MM) (2,6) (4,1) -36,8% (8,5) (10,0) -14,5%
Headcount (#)¹ 123 130 -5,4% 119 141 -15,8%
¹ Posição final do trimestre em 3T21 e 3T20 e média das posições finais dos trimestres em 9M21 e 9M20.

► Despesas: a queda de R$1,5 milhão (ou 36,8%) nas despesas do 3T21, quando comparado ao
3T20 decorre, majoritariamente, da redução nas provisões de participação nos lucros.
Receita Bruta por produto (R$ MM) 3T21 3T20 ∆ 9M21 9M20 ∆
Garantias 3,3 5,4 -39,6% 13,4 14,6 -7,9%
Responsabilidade Civil 1,7 2,9 -41,6% 5,7 7,7 -26,5%
Outros 1,6 2,6 -37,1% 6,0 8,4 -28,8%
Middle 6,6 10,9 -39,6% 25,1 30,7 -18,3%
Garantias 2,4 0,8 197,1% 5,2 3,2 60,2%
Patrimoniais 1,1 0,5 134,9% 1,9 0,7 176,8%
Outros 0,3 0,0 876,6% 1,9 0,2 831,4%
Large (Partners) 3,9 1,3 190,9% 9,0 4,1 118,4%
Receita Bruta Wiz Corporate 10,4 12,2 -14,6% 34,1 34,8 -2,1%

No 3T21, a Wiz Corporate obteve Receita Bruta de R$10,4 milhões, 14,6% abaixo do apresentado no
mesmo trimestre do ano anterior (-R$1,8 milhão). Esse resultado foi impactado pela vertical Middle, que
alcançou receita de R$6,6 milhões, com queda de 39,6% (ou R$4,3 milhões), justificado especialmente
pela redução na receita de venda nova e estoque dos produtos Garantia, além de Responsabilidade Civil
e Rural, produtos esses que eram fortemente originados através do ecossistema Caixa. Já a vertical
Large (Partners) obteve Receita Bruta de R$3,9 milhões no 3T21, 190,9% acima do apresentado no
3T20. Esse resultado foi decorrente do crescimento da receita de vendas novas nos produtos
Patrimoniais e Garantias.
A Wiz possui 40% de participação no capital da Inter Seguros, empresa responsável pela
comercialização de seguros, consórcios e previdência nas plataformas do Inter, oferecendo suporte ao
negócio imobiliário e corporativo, além dos demais ramos de seguros comercializados por meio do
aplicativo mobile e internet banking. A Inter Seguros é a plataforma digital mais completa de seguros do
país, com 17 produtos digitais no portfólio. A investida possui outorga de exploração exclusiva do balcão
do Banco Inter por 50 anos, desde junho/2019.

No 3T21, a Inter Seguros apresentou um aumento de


222,1% em quantidade de vendas, atingindo o patamar
de 242,2 mil vendas realizadas no trimestre. Esse
desempenho foi impulsionado, especialmente, pela
performance positiva nos produtos digitais disponíveis no
aplicativo.
Além da importante evolução no período, a Inter Seguros
obteve recorde de captação em Previdência, após
reformulação completa do fluxo de contratação e
digitalização do processo de portabilidade,
redesenhando a experiência do cliente e oferecendo
maior praticidade durante o processo.

A Unidade vem alcançando patamares expressivos em


todos os seus principais indicadores operacionais,
atingindo, nesse período, uma carteira com mais de 680
mil clientes ativos, o que representa um acentuado
crescimento de 279,0% em relação ao mesmo trimestre
do ano passado, aumentando a penetração na base de
correntistas do Inter.

Em prêmio líquido, a Unidade alcançou R$40,4 milhões


no terceiro trimestre do ano, 26,4% acima do mesmo
período de 2020. A diferença de crescimento em relação
à carteira de clientes se justifica pela redução no ticket
médio da carteira, devido à aceleração de vendas dos
produtos digitais, onde temos tickets menores, porém
com maior duration e melhor mix de comissão.

Resultado Inter Seguros (R$ MM) 3T21 3T20 ∆ 9M21 9M20 ∆


Receita Bruta 22,5 11,3 99,6% 63,7 25,1 154,0%
Receita Líquida 21,2 10,6 100,2% 60,0 23,6 154,5%
EBITDA 19,5 9,1 114,9% 54,1 19,0 185,0%
Margem EBITDA 92,0% 85,7% 6,3p.p 90,2% 80,6% 9,6p.p
Lucro Líquido 16,6 7,8 112,7% 46,1 16,1 186,0%
Margem Líquida 78,3% 73,7% 4,6p.p 76,9% 68,5% 8,5p.p
Equivalência Patrimonial (40%) 6,8 2,2 210,4% 11,5 6,5 78,0%
¹ Equivalência patrimonial contabilizada com defasagem de um mês em relação à competência do resultado auferido pela Inter Seguros.
► Receita Líquida: Nesse trimestre, a Inter Seguros
apresentou crescimento na Receita Bruta de 99,6%
(ou R$11,2 milhões), quando comparado com o
mesmo trimestre do ano passado, efeito da
aceleração dos produtos disponíveis em carteira.
Além disso, a receita bruta foi impulsionada pelo
reconhecimento das parcelas referente aos acordos
celebrados com Sompo Seguros e Liberty Seguros.

► Lucro Líquido e Equivalência: No 3T21, a Inter


Seguros atingiu lucro líquido de R$16,6 milhões, com
crescimento de 112,7% (ou R$8,8 milhões) em
relação ao 3T20. A Wiz registrou, no 3T21,
equivalência patrimonial de R$6,8 milhões, um
resultado 210,4% superior ao 3T20. A equivalência patrimonial é contabilizada com defasagem de
um mês em relação à competência do resultado auferido pela Inter Seguros.
Controladora Consolidado
Operações continuadas 30/09/2021 30/09/2020 30/09/2021 30/09/2020

Receita líquida da prestação de serviços 336.995 421.939 638.623 566.981


Custo dos serviços prestados (40.355) (55.903) (234.945) (128.041)
Lucro bruto 296.640 366.036 403.678 438.940

Despesas administrativas (70.736) (92.882) (99.561) (117.900)


Depreciação, amortização e impairment (19.434) (24.497) (22.666) (27.800)
Impairment (12.246) (12.246)
Outras despesas (25.514) (22.253) (28.081) (23.837)
Outras receitas 846 1.012 1.228 1.828
Participação nos lucros de controladas 57.458 38.476 17.891 5.503
Lucro operacional antes do resultado financeiro 239.259 253.646 272.488 264.488

Receitas financeiras 4.722 1.286 5.603 1.807


Despesas financeiras (27.077) (14.357) (27.495) (14.807)
Resultado financeiro, líquido (22.355) (13.071) (21.892) (13.000)

Lucro antes do imposto de renda e contribuição social 216.904 240.575 250.596 251.488

Imposto de renda e contribuição social correntes (64.171) (98.278) (85.521) (109.734)


Imposto de renda e contribuição social diferidos 33 22.767 (644) 24.253
LUCRO LÍQUIDO DO PERÍODO 152.766 165.064 164.431 166.007

Quantidade de ações ao final do exercício - em unidades 159.907.282 159.907.282 n.a. n.a.

LUCRO LÍQUIDO POR AÇÃO - EM REAIS 0,95534 1,03225 n.a. n.a.

Atribuível a:

Acionistas da Companhia n.a. n.a. 152.766 165.064


Participação dos não controladores n.a. n.a. 11.665 943
LUCRO LÍQUIDO DO PERÍODO 164.431 166.007
Controladora Consolidado
ATIVO 30/09/2021 31/12/2020 30/09/2021 31/12/2020
Circulante
Caixa e equivalentes de caixa 15.086 5.664 22.467 29.121
Aplicações financeiras 470.829 181.126 506.964 227.848
Contas a receber 36.339 39.714 72.649 65.719
Créditos Tributários 3.690 10.885 11.514 14.970
Outros ativos 15.528 13.816 14.374 17.197
Total do ativo circulante 541.472 251.205 627.969 354.855

Não circulante
Contas a Receber - - 287 210
Imposto de renda e contribuição social diferidos 56.042 56.009 58.299 58.323
Outros ativos 47.716 24.712 24.346 23.747
Investimentos 504.586 522.616 128.912 126.107
Imobilizado 7.446 8.839 10.181 12.088
Intangível 10.730 9.052 362.078 373.639
Arrendamentos 3.112 3.625 8.117 8.576
Total do ativo não circulante 629.632 624.853 592.220 602.690

TOTAL DO ATIVO 1.171.104 876.057 1.220.189 957.545


Controladora Consolidado
PASSIVO 30/09/2021 31/12/2020 30/09/2021 31/12/2020
Circulante
Contas a pagar 8.901 7.360 11.534 11.888
Obrigações sociais 16.700 24.343 35.058 42.838
Obrigações tributárias 31.765 57.892 42.926 67.462
Dividendos a Pagar 82.764 97.368 83.734 113.410
Intermediação de pagamentos 23.144 42.479 23.144 42.479
Contas a pagar de aquisições 73.303 107.283 73.303 107.283
Débitos com partes relacionadas 14.385 2.782 - 103
Arrendamentos 1.790 1.472 3.279 2.643
Debêntures 666 666
Outros Passivos 18.555 2.782 22.100 13.731
Total do circulante 271.973 340.979 295.744 401.837

Não circulante
Debêntures 222.476 222.476
Contas a pagar de aquisições 193.942 165.047 193.942 165.047
Provisão para contingências 57.152 57.040 57.394 60.200
Outros passivos 32.618 25.705 33.474 26.062
Arrendamento 1.915 2.865 5.626 6.760
Total do não circulante 508.103 250.657 512.912 258.069

PATRIMÔNIO LÍQUIDO
Capital social 40.000 40.000 40.000 40.000
Reservas de capital 33.454 33.453 33.453 33.453
Reserva legal 6.658 6.657 6.657 6.657
Reservas de lucros 204.310 204.311 204.310 204.311
Lucros Acumulados 152.766 - 152.767 -
Ágio em transações de capital (46.160) (46.160)
Atribuído aos acionistas controladores 391.028 284.421 391.027 284.421
Participação dos acionistas não controladores - - 20.505 13.218
Total do patrimônio líquido 391.028 284.421 411.532 297.639

TOTAL DO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1.171.104 876.057 1.220.189 957.545


Segmento Core Business: possuem atuação em balcões presenciais ou digitais proprietários de parceiros
comerciais e utilizam de diversas estratégias para rentabilizar a operação do parceiro por meio da oferta de
seguros e produtos de crédito aos clientes. As Unidades de Negócios que fazem parte desse segmento são:
Rede Caixa, Wiz Conseg, Bmg Corretora, Inter Seguros e Wiz BBx.

Segmento Aceleradores: atuam provendo soluções e métodos para alavancar a performance de vendas de
nossos clientes. Fornecem soluções de gestão de força de vendas, bem como proveem produtos de seguros
e crédito proprietários, garantindo boa remuneração e produtos competitivos para alavancar a rentabilização
dos canais dos nossos parceiros. Essas operações não possuem exclusividade para operação nos canais em
que atuam. A Unidade de Negócios que faz parte desse segmento é: Wiz Parceiros.

Segmento Potencializadores: contam com operações especializadas, e estruturas técnicas desenvolvidas


para a comercialização de produtos financeiros e de seguros complexos. Essas unidades operam tanto
explorando oportunidades derivadas das unidades core business, quanto possuem estratégia própria de go
to market. As Unidades de Negócios que fazem parte desse segmento são: Wiz Corporate e Wiz Benefícios.

Segmento Enablers: fornecem soluções tecnológicas e serviços à toda cadeia de negócio das unidades do
Grupo Wiz e de nossos clientes, com foco no setor de seguros e produtos financeiros. São unidades full
provedoras de soluções, atuando em processos complementares aos segmentos da Wiz. As Unidades de
Negócios que fazem parte desse segmento são: Wiz BPO/B2U e Wiz Engagement.

Rede Caixa: operação de comercialização de produtos de seguros, consórcio, capitalização e previdência da


Caixa Seguradora na rede de distribuição CAIXA, até 14 de fevereiro de 2021.

Wiz Conseg: Unidade que tem como foco a distribuição de seguros e produtos financeiros no segmento Auto,
por meio da exploração de balcões de concessionárias de veículos, contando com modelo de atuação
presencial, remoto e digital.

Bmg Corretora: A Bmg Corretora atua na comercialização de produtos de seguridade, incluindo seguros,
consórcios, capitalização e previdência privada, por meio dos canais de distribuição do Banco Bmg. Possui
acesso a uma extensa rede de distribuição composta por cerca de 800 lojas físicas – as lojas Help! – e 2 mil
correspondentes bancários ativos.

Inter Seguros: A Inter Seguros atua em corretagem de seguros de diversas modalidades através de uma
equipe especializada e estruturada para atender diversos núcleos de negócios. Seu principal foco está na
comercialização de seguros pela plataforma digital do Banco Inter, oferecendo suporte ao negócio imobiliário
e corporativo, além dos demais ramos de seguros comercializados através do aplicativo mobile e internet
banking. Com o Fechamento da operação de aquisição em 27 de Junho de 2019, a WIZ passou a ser titular
de quotas representativas de 40% do capital social da Inter Seguros.

Wiz Parceiros: A Unidade de Negócio é um market place de produtos de crédito e seguros correlatos,
atuando na distribuição desses produtos via canais indiretos, gerindo e fomentando uma ampla rede de
parceiros comerciais, presente em todo território nacional por meio de mais de 16 mil pontos de venda. A
operação é baseada em um modelo de negócio B2B2C (Business to Business to Consumer), com foco na
prospecção e ativação de parceiros especializados no produto, contando com uma esteira completa de
relacionamento com os parceiros por meio de uma plataforma de relacionamento integrada.

Wiz Corporate: corretora de seguros com foco nos produtos para Pessoa Jurídica, no segmento B2B. A
Unidade de Negócios atua de forma especializada, oferecendo seguros personalizados, com equipe técnica-
comercial própria, atuante em todo o território nacional, por meio de força comercial própria e terceira. A
operação possui mais de 60 produtos disponíveis para empresas de todos os portes, e trabalha com mais de
50 seguradoras.

Wiz Benefícios: unidade de corretagem de produto de seguro Saúde e Odontológico no segmento


empresarial. Produtos ofertados através de força de venda própria.

Wiz BPO: Unidade do grupo provedora de soluções completas e digitais para o mercado segurador e de
crédito. Possui em seu portfólio soluções para o pré-venda, venda e pós-venda, realizando serviços como:
regulação de sinistros, vistoria, execução de esteira de produtos de crédito, gestão eletrônica de documentos,
entre outros, constituindo uma operação com mais de 800 colaboradores. Além disso, a unidade é
responsável pela atuação complementar às demais UNs da Wiz, fazendo interação remota para
comercialização de seguros que demandam multicanalidade. Essa operação é focada em iniciativas de call
center e digitais, aproveitando oportunidades de vendas não concretizadas anteriormente e para os momentos
de renovação, cross sell, upsell e recuperação.

Vida: corretagem dos produtos de seguro de Vida. Considera a venda de produtos destinados a pessoas
físicas (através de pagamento mensal, pagamento antecipado ou pagamento único) e pessoas jurídicas.
Principais coberturas dos produtos de Vida: (i) Morte, (ii) Invalidez Permanente e (iii) Acidentes Pessoais.
Pagamento da comissão acompanha o ciclo de pagamento do seguro pelo cliente.

Habitacional: corretagem do seguro habitacional. O seguro habitacional possui cobertura para morte e
invalidez permanente (MIP) e para danos físicos ao imóvel (DFI).

Prestamista: corretagem do seguro Prestamista. O seguro Prestamista é ofertado nas principais linhas de
crédito concedidas dentro da rede das agências da CAIXA, destinado para Pessoas Físicas ou Jurídicas.
Seguro com cobertura do valor de crédito contratado em caso de morte ou invalidez permanente. A comissão
é paga no momento da emissão da apólice de seguro.

Patrimoniais: corretagem dos produtos Residencial e Multirrisco Empresarial. Os Seguros possuem proteção
a danos físicos e ao conteúdo, para residências e empreendimentos comerciais. O pagamento da comissão
acompanha o ciclo de pagamento do seguro pelo cliente.

Auto: corretagem do produto de seguro Automóvel. Seguro com coberturas básicas como colisão, incêndio,
roubo, furto e dano material causado a terceiros. O pagamento da comissão acompanha o ciclo de pagamento
do seguro pelo cliente.

Wimo: produto de crédito com garantia imobiliária na modalidade “Home Equity”. A operação desse produto
conta com a participação das unidades de negócio: Wiz Parceiros e Wiz BPO.

Indicação – Operação Parceiros: comissionamento dos produtos de Consórcio vendidos na Wiz Parceiros,
onde atuamos em mar aberto. O produto Consórcio é uma modalidade de compra baseada na união de
pessoas em grupos para formação de poupança que se destinará à aquisição de bens.

Success Fee: remuneração da Caixa Consórcios para a Wiz Parceiros, decorrente do atingimento de metas
de vendas acordadas entres as partes e da permanência dos clientes em carteira.

Seguro Quebra de Garantia: corretagem do Seguro Quebra de Garantia destinado aos clientes que
adquirem cartas de Consórcio. O seguro é utilizado para assegurar o grupo de consorciados caso algum
membro venha a ficar inadimplente após contemplação.

Serviços de BPO: Os principais serviços desenvolvidos de BPO são: regulação de sinistros dos produtos
Prestamista, Habitacional, Vida e Previdência; regulação do seguro Quebra de Garantia; entrega do bem,
endosso e transferência de cota dos produtos de Consórcio; e ouvidoria, conformidade, pagamento e
reembolso de Capitalização. Além disso, são prestados serviços de terceirização de mão de obra e gestão
de documentos.
Despesas Gerais e Administrativas: neste grupo são contabilizadas as despesas com as áreas de apoio
administrativo, marketing e gastos de ocupação e tecnologia da Wiz. As principais áreas que compõem o
grupo de Despesas Gerais e Administrativas são: (i) Financeiro; (ii) Gente & Gestão; (iii) Tecnologia; (iv)
Jurídico e Compliance e (v) Marketing.

Método da Equivalência Patrimonial: método da equivalência patrimonial surgiu por meio de Decreto em
atendimento à Lei das Sociedades Anônimas. Segundo o Decreto, o contribuinte deve avaliar em cada
balanço o investimento pelo valor do patrimônio líquido da empresa coligada ou controlada.

Estoque de Receita: A regra para o cálculo da comissão considera a base de comissão da Wiz, calculado
em grande parte pelo prêmio recebido da Caixa Seguradora. Lembrando que este dado é calculado com base
em relatórios internos da Wiz e não é uma informação auditada.
BRASÍLIA
SHN Qd 01, Bloco E, 1º Andar
Edifício Caixa Seguradora – Brasília - DF
CEP: 70.701-050

SÃO PAULO
Rua Olimpíadas, 66, 12º andar
Edifício Capital Center - São Paulo - SP
CEP: 04.551-000

+55 11 3080-0100 / +55 11 3080-0051


www.wizsolucoes.com.br/ri
ri@wizsolucoes.com.br
............................................................................. 3

Quarter Highlights ...................................................................................................... 5

1. Summary of Results ............................................................................................ 8


1.1 Consolidated Accounting Result ................................................................................... 8
1.2 Adjusted Consolidated Result ....................................................................................... 9

2. Consolidated Income Wiz ................................................................................. 11


2.1 Gross Revenue............................................................................................................ 11
2.2 Costs, Expenses and Others ....................................................................................... 12
2.3 Net Income .................................................................................................................. 15
2.4 Cash Flow .................................................................................................................... 16

3. Performance per Business Unit........................................................................ 18


3.1 Conciliation of the Managerial Result per B.U. and Consolidated Accounting Result 18
Core Business Segment .......................................................................................................... 19
3.2 Rede Caixa .................................................................................................................. 20
3.3 BMG Corretora ............................................................................................................ 23
3.4 Wiz Conseg ................................................................................................................. 25
Enablers Segment ................................................................................................................... 27
3.5 Wiz BPO ...................................................................................................................... 28
Accelerators Segment ............................................................................................................. 31
3.6 Wiz Parceiros .............................................................................................................. 32
Enhancers Segment ................................................................................................................ 35
3.7 Wiz Corporate.............................................................................................................. 36
Investees ................................................................................................................................. 38
3.8 Inter Seguros ............................................................................................................... 39

4. Attachments ....................................................................................................... 41
4.1 Income Statement ....................................................................................................... 41
4.2 Balance Sheet ............................................................................................................. 42

5. Glossary ............................................................................................................. 44
Transformation, innovation and resilience. Three years ago, when we began the transition of our
strategy and business model, we were aware of the challenges that would be imposed on us in such
process. The construction of a new Company has required us not only the ability to reinvent
ourselves, but also to be agile, groundbreaking and consistent to respond to adversities, integrate
new scenarios, achieve a rapid operation maturity and, consequently, the continuity of our growth.

Therefore, I would like to highlight in this quarter the evolution of our Bancassurance Units. A year
ago, we completed the process of acquiring an interest in BMG Corretora and we began, with Banco
BMG, the evolution of the Unit's business model focused on preparing the company for the
transformation experienced by the bank and capturing the opportunities derived from such
ecosystem. After such cycle, we celebrate the consistent results achieved in recent months in the
operation. In the same sense, Inter Seguros achieved, for another quarter, a record in its main
indicators, strengthening its position as the most complete digital insurance platform in the country.
Further, Wiz Conseg continues to consolidate itself as the main player dedicated to business
profitability in the automotive vertical. This quarter, the Unit expanded its operation to an over 130
dealers, an increase of 186% in relation to the last quarter.

We also kept the focus on the strategy of diversifying our operations through the building of
partnerships with leading companies. In the quarter, we celebrated the partnership signed by Wiz
with LG Lugar de Gente to create a joint venture, BenTech, which will provide benefits by means of
adhesion to the HR areas of companies and their employees. The new joint venture, with its
innovative and complete marketplace in its positioning, will help the HR of companies of all sizes to
promote positive engagement and satisfaction to staff with a differentiated experience, being able to
offer credit products, insurance and benefits that best meet the needs of each employee.

In the scenario of innovation and technological investment, we are determined to develop solutions
to promote the scalability of our business and enhance the results of our partners. In this regard, we
highlight in the quarter the evolution of the digital solution AgroEasy Risk, developed by Wiz Labs,
Wiz's innovation hub, to expedite the inspection of areas protected by rural insurance and the
technology platform SmartCredit, a solution developed by Wiz BPO to provide more agility and
security in the offering of agricultural finance. Technology, for us, is a fundamental element of us to
continue providing the best solutions to our customers, leverage our business and achieve the best
results. This positioning will be increasingly important and a differential in the evolution of all Wiz's
operations segments, which will bring more potential to future partnerships, both in the range of
possibilities of branches and in the expansion of the value we add to our partners.

Continuing the defined strategy, the Wiz Parceiros Unit continues to show an increase in the volume
of business activity, with the numbers of its network reaching more than 1,500 registered partners in
the quarter. However, the portfolio product diversification imposes a challenge on management of
the new revenue recognition schedule and the need for ongoing investments in the sales force to
structure the new operations, maintain the achievement of results and the profitability.

We are aware that, despite recent achievements, we still have the challenge of scaling and evolving
our business to capture margin and scale gains. The current political and economic environment
experienced by the country, the effects derived from the pandemic and a business consisting of
operations recently integrated with the Wiz conglomerate impose challenges not only of expanding
the Company, but also maintaining a healthy margin, with optimization of cost structures, without
losing the expansion and innovation capabilities. We are aware of all such difficulties, but we will
persist on seeking better results.

We end this quarter confident, recognizing the evolution of our corporate governance with the
maturing our management structure, and permanent search for the improvement of our control
policies and structures, as well as the alignment of management to the Company's long-term goals.
We also praise our strong corporate culture, which was born from the transformation that began in
2018, and is the basis for our business. In a critical period of our history, we were recognized once
again by the Great Place to Work award, reaching the 32nd position among the 150 best large
companies to work for in Brazil, rising 30 positions in the ranking compared to last year's award.
The main highlights of the period were:

► R$212.5 million in Gross Revenue in 3Q21, a 24.8%


decrease in relation to 3Q20, with an 81.3% decrease in
revenue from Rede Caixa's New Sales;

With simultaneous translation ► R$82.0 million in Adjusted EBITDA in 3Q21, a 50.1%


to English. decrease in relation to 3Q20 and Adjusted EBITDA
Date: Friday, November 12, 2021 Margin of 42.3%;

► R$56.7 million in Adjusted Net Income, a reduction of


49.5% in relation to 3Q20, and Adjusted Net Margin of
29.2%;
Time: 11:00 a.m. (BR) | 09:00 a.m.
(NY) ► Adjusted final cash balance of R$525.9 million at the
Webcast: click here. end of the quarter, with an increase of 83.9% in relation to
2Q21;

Time: 09:00 a.m. (NY) | ► Unit BMG Corretora added R$59.1 million in Gross
11:00 a.m. (BR) Revenue to consolidated results for the quarter (27.8% of
Webcast: click here. total gross revenue). This result is mainly due to the
performance of Life product, which increased 29.7% in
relation to 2Q21, and represented 54.5% of the Business
The Company made its Public Unit Revenue in the period.
Results Disclosure Presentation
only in the webcast format. ► Wiz Parceiros achieved 1,587 registered partners in the
quarter and sold R$1.6 billion in consortium letters.

► Growth of 81.0% in Gross Revenue at Wiz Conseg


compared to 3Q20, driven by revenue from Credit and Auto
Insurance products, and by the expansion of the served
dealers network.

► Inter Seguros achieved 682.7 thousand clients in


portfolio, a growth of 279.0% compared to 3Q20. The
investee company achieved a net income of R$16.6 million,
adding R$6.8 million to Wiz’s results in the period.
► According to a Material Fact disclosed by the Company on February 2, 2021, Wiz and Caixa
Seguridade Participações S.A. (“Caixa Seguridade”) negotiated in good faith the conditions of a
transition period for the transfer of the brokerage activities carried out by Wiz to Caixa Corretora and
to co-brokers selected in a bid process conducted by Caixa Seguridade. The transition period, which
began on February 15, 2021, ended on the last August 15, when the activities provided by Wiz to
Caixa Seguridade and the receipt of fees in force during the transition period were completed.
Accordingly, as from such date, Wiz began to receive only the Stock of Revenues obtained in sales
made in periods prior to February 15, 2021.

► Wiz Conseg’s quarter was highlighted with the closing of new partnerships and the achievement of
material operating and financial results. The unit entered into a partnership with the Primavia Group,
a network of car dealers with 26 years of operations, to offer insurance products for a period of 10
years, and partnership with the MVC Group, a network of car dealers in the state of Espírito Santo,
beginning to act as exclusive insurance broker over the counter for the next 60 months. In addition,
it began the operation with the Caoa Group, the official distributor of the Subaru, Hyundai and Chery
brands in Brazil and the largest Ford dealer in Latin America. As a result of all improvements, Wiz
Conseg achieved a growth of 81.0% in Gross Revenue and of 112.0% in EBITDA, compared to the
same period of the previous year. In addition, we reached the number of 200 dealers served, an
increase of 194.1% compared to 3Q20.

► In this quarter, we constitute an extraordinary provision for the long-term compensation of the
Company's executive officers, in the amount of R$16.4 million, as provided for in the Phantom Option
Award Plan (‘Phantom Options”), approved at the General Meeting held on February 5, 2020. The
plan aims to give eligible executive officers the opportunity to obtain profitability from earnings related
to the Company's value creation, to the extent the share market value tends to reflect investors'
perception regarding the present and future performance, encouraging them to the sustainable
management of our business in the medium and long term, thus aligning their interests with the
interests of Wiz and its shareholders, as well as enabling the Company to retain the executive officers
in its management team. The settlement will be made through cash payment to the executive officer,
after exercising the phantom options. For details about the Plan and the provisioned amounts, see
Note No. 22.1 to the Financial Statements as of September 30, 2021.

► For the 4th time, we received the Great Place To Work (GPTW) award, we are positioned among the
150 Best Companies to Work in Brazil. We achieved the 32nd position in the ranking, rising 30
positions in relation to the last award. In addition, Wiz was recognized as the 3rd largest company in
the Specialized Services Industry in the country by the ranking 1000 of Valor Econômico, Serasa and
FGV. Such recognitions reflect the daily result of dedication of our Wizzers and the investments made
by the Company in our main asset, our people.

► On September 20, 2021, we announced the creation of a Joint Venture (“JV”) named Bentech, which
will have an interest of 49.9% in Wiz and 50.1% of LG Lugar de Gente, a technology company focused
on people management, with a broad portfolio of products for the HR area of companies, with more
than 35 years of experience in the market. BenTech will rely on high technology to distribute benefits
by means of adhesion to the HR areas of companies and their employees. With its innovative and
complete marketplace, BenTech will help the HR of companies of all sizes to bring positive
engagement and satisfaction to teams with a differentiated experience, being able to offer credit
products, insurance and benefits that best meet the needs of each employee.
Consolidated Income (R$ million) 3Q21 3Q20 ∆ 9M21 9M20 ∆
Gross Revenue 212.5 282.7 -24.8% 707.7 642.8 10.1%
Net Revenue 194.0 247.8 -21.7% 638.6 567.0 12.6%
Costs and expenses (111.3) (103.6) 7.4% (334.5) (245.9) 36.0%
Other Revenues and Expenses (17.1) (11.4) 50.2% (17.5) (19.2) -8.6%
EBITDA 65.6 132.8 -50.6% 286.6 301.9 -5.1%
EBITDA Margin 33.8% 53.6% -19.8p.p 44.9% 53.2% -8.4p.p
Net Income 25.8 81.0 -68.1% 164.4 166.0 -1.0%
Net Margin 13.3% 32.7% -19.4p.p 25.7% 29.3% -3.5p.p
Net Income Attributable to Controlling Share. 22.0 80.7 -72.7% 152.8 165.1 -7.5%

In 3Q21, our Gross Revenue decreased 24.8% (-R$70.3


million) compared to 3Q20. Such result is due to the
performance observed in the Core Business segment (-
29.0% or -R$65.7 million), an effect of the end of the
transition period of brokerage activities carried out by Wiz
to Caixa Seguridade's own broker on August 15, 2021,
affecting the revenue of Rede Caixa’s New Sales (-
R$125.7 million). Such effect was partially offset by the
addition of BMG Corretora's results (+R$59.1 million).

EBITDA decreased 50.6% (or -R$67.2 million) in 3Q21 in


relation to 3Q20, affected by the effect mentioned in
Gross Revenue, as well as by the addition of costs related
to the BMG Corretora Unit, which added R$43.7 million in
costs in the quarter, and by the expansion of operations
in the other group’s Units. In addition, in "Other Revenues
and Expenses", we recorded an extraordinary expense in
the quarter, in the amount of R$16.4 million, resulting from
the provision of expenses with the Long-Term Incentive
Plan (“PILP”) for the Company's executive officers
(Phantom Options). We'll hereinafter detail such effect.

Net Income decreased 68.1% in the quarter, affected by


the effects mentioned in EBITDA and by the increase in
the effective rate of IR/CSLL in the period, being offset by
the result of equity pickup related to the Company's
participation in investees. The net margin of the Company
in the quarter was 13.3%, 19.4 p.p. below that showed in
3Q20.
Adjusted EBITDA (R$ MM) 3Q21 3Q20 ∆ 9M21 9M20 ∆

EBITDA 65.6 132.8 -50.6% 286.6 301.9 -5.1%


Tax Recovery - (1.9) - (3.0) (11.9) -74.7%
Write-offs Fixed and Intangible Assets - 7.9 - - 7.9 -
Change of the Non-Compete contracts
- 25.6 - - 25.6 -
accounting
PILP - Long-Term Incentive Plan 16.4 - - 16.4 - -
Adjusted EBITDA 82.0 164.4 -50.1% 299.9 323.5 -7.3%
Adjusted EBITDA Margin 42.3% 66.3% -24.0p.p 47.0% 57.0% -10.0p.p

In this quarter, the following adjustment in EBITDA was carried out:

► PILP – Long-Term Incentive Plan: effect of the recognition of R$16.4 million related to the provision
of expenses with the Long-Term Incentive Plan (PILP) (phantom options) granted to the Company's
executive officers, as detailed in the Reference Form and the Financial Statements.

Adjusted Net Income (R$ MM) 3Q21 3Q20 ∆ 9M21 9M20 ∆


Net Income 25.8 81.0 -68.1% 164.4 166.0 -1.0%
Present Value Adjustments Acquisitions 5.9 2.6 128.1% 19.9 8.4 136.7%
Amortization of Intangible Assets 2.9 3.7 -21.3% 10.0 11.1 -10.2%
Monetary adjustments 1.0 1.1 -11.6% 3.6 3.4 6.8%
Impairment/Earn-out 2.4 0.1 2,210.1% 4.2 12.8 -67.4%
Capital Gain/Loss 2.3 1.0 123.1% 2.6 1.4 83.3%
Tax Recovery - (1.3) - (2.0) (7.9) -74.7%
Write-offs Fixed and Intangible Assets - 7.0 - - 7.0 -
Change of the Non-Compete contracts
- 16.9 - - 16.9 -
accounting
PILP - Long-Term Incentive Plan 16.4 - - 16.4 - -
Adjusted Net Income 56.7 112.2 -49.5% 219.1 219.2 0.0%
Adjusted Net Margin 29.2% 45.3% -16.1p.p 34.3% 38.7% -4.4p.p

In the Net Income of 3Q21, in addition to the effects mentioned in the Adjusted EBITDA, presented
at net amounts, the following non-recurring adjustments of effects in result were made:

► Present Value Adjustments Acquisitions: effects of the Adjustment to Present Value (APV) of the
future installments of the acquisition costs of Inter Seguros (R$2.1 million) and BMG Corretora (R$3.8
million).

► Amortization Intangible Assets Acquisitions: net expenses with amortization of intangible assets
recognized as acquisitions of Finanseg (R$2.6 million), Inter Seguros (R$0.2 million) and Barigui
Corretora (R$0.2 million).

► Monetary Adjustment Earn-Out Acquisitions: adjustment of R$1.0 million results from the monetary
updating of the earn-out installments to be paid of the acquisition cost of Inter Seguros.

► Impairment premium/Earn-Out Acquisitions: adjustment of R$2.4 million, effect of the recognition of


the earn-out recorded with the acquisition of Comp Line.
► Capital Gain/Loss Acquisitions: the amount of R$2.3 million is resulting from the net effect of capital
loss regarding the disproportional distribution of dividends in controlled companies.
In this section, we will detail the consolidated income of the Company after consolidation
adjustments, as per the accounting point of view, detailing the main variations in the income of the
Group.

In 3Q21, we achieved a Gross Revenue of R$212.5


million, 24.8% lower than that of 3Q20. Such
decrease is due mainly from the performance in the
Core Business segment (-R$65.7 million) affected
by Rede Caixa’ New Sales line (-R$125.7 million),
due to the end of the transition period of brokerage
activities carried out by Wiz to Caixa Seguridade's
own broker, on August 15, 2021. Such effect was
partially offset by the performance of the BMG
Corretora and Wiz Conseg Units, which added,
respectively, R$59.1 million and R$1.2 million to the
results of the quarter. In the other segments, we
highlight the growth showed in Wiz BPO Unit (+5.2%) in 3Q21 in relation to the same period of the
last year, an effect of performance in the line of services provided to clients operating in Corporate
insurance. The Wiz Corporate units - Enhancers Segments and Wiz Partners - Accelerator Segment
showed a reduction, respectively, of 14.6% and 4.4% affected by the reduction in new sales volume
in the period. In the section “Performance per Business Unit”, we will detail the performance of each
operation. We emphasize that, from the 1Q21 onwards, we started to disclose the “Run-Off Rede
Caixa” information, as can be seen in the table below. This line contains the result of the stock of
revenues contracted with Caixa over the counter, which will continue to generate results to Wiz over
the next years.

Gross Revenue per Segment (R$ MM) 3Q21 3Q20 ∆ 9M21 9M20 ∆
Run-Off Rede Caixa¹ 70.0 70.4 -0.5% 215.6 208.5 3.4%
New Sales Caixa Operation¹ 29.0 154.7 -81.3% 173.9 272.8 -36.3%
Bmg Corretora 59.1 - - 154.7 - -
Wiz Conseg 2.8 1.5 81.0% 7.2 3.4 111.2%
Core Business 160.9 226.7 -29.0% 551.4 484.8 13.7%
Wiz BPO 25.3 24.0 5.2% 74.2 72.7 2.0%
Enablers 25.3 24.0 5.2% 74.2 72.7 2.0%
Wiz Parceiros¹ 14.5 15.1 -4.4% 43.3 36.1 19.9%
Accelerators 14.5 15.1 -4.4% 43.3 36.1 19.9%
Wiz Corporate 10.4 12.2 -14.6% 34.1 34.8 -2.1%
Enhancers 10.4 12.2 -14.6% 34.1 34.8 -2.1%
Other Business Units² 1.3 4.6 -71.8% 4.7 14.3 -67.4%
Consolidated Gross Revenue 212.5 282.7 -24.8% 707.7 642.8 10.1%
¹ The gross revenue of the products “Breach of Warranty Insurance” and Consortium Credit Life Insurance” from the sales made in the “Rede Caixa” channel
was, until 4Q20, presented in the “Wiz Parceiros” Unit, being reclassified to the “Rede Caixa” lines in a retroactive manner from 1Q21.
² Comprised by the Units: Wiz B2U, Wiz Benefícios, Wiz Digital, Wiz BBx, Wiz B2U (until June 2021) and GR1D (until April 2021).
Participation of the Business Units in the Total Gross Revenue of the Company

In 9M21, 77.9% of the Gross Revenue of the Company was from the core business segment,
comprised by the Business Units Rede Caixa - Run Off (30.5%), Rede Caixa – New Sale (24.6%),
Bmg Corretora (21.9%) and Wiz Conseg (1.0%).

¹ For the years 2017 to 2020, "Run-Off Caixa" means the stock of revenues of Wiz Rede Unit calculated in the period. In 2021, "Run-Off Caixa" consists
only of revenue from contracts sold until February 14, 2021.

In 3Q21, our Costs and Expenses presented an increase of 7.4% (or R$7.7 million) in relation to the
same period in the previous year, resulting from the increase of 92.6% (or R$39.2 million) in the
costs from the Business Units, effects of the expansion of the Company’s operations. On the other
hand, we have a reduction in line “General and Administrative Expenses” resulting from a reduction
in headcounts from the Business Units. In Other Income and Expenses, we reported an increase of
R$5.7 million in expenses in relation to the third quarter of 2020, negatively affected by the provision
of the Long-Term Incentive Plan - PILP (Phantom Options) in the amount of R$16.4 million, as
described below.

Costs (R$ MM) 3Q21 3Q20 ∆ 9M21 9M20 ∆


Costs (81.6) (42.4) 92.6% (234.9) (128.0) 83.5%
General and Administrative Expenses (29.7) (61.2) -51.5% (99.6) (117.9) -15.5%
Costs and Expenses (111.3) (103.6) 7.4% (334.5) (245.9) 36.0%
Other Revenues/Expenses (17.1) (11.4) 50.2% (17.5) (19.2) -8.6%

Headcount

Personnel Expenses are the main component of our Costs and Expenses, accounting for 47.2% of
the total expenses in 3Q21. In that quarter, we had a reduction of 759 employees, or a decrease of
34.5% in relation to 3Q20, impacted by the dismissal of part of the salesforce that operate in Rede
Caixa, due to the non-renewal of the operation agreement in that sales channel. At Wiz Parceiros,
we had an increase of 61 employees compared to the same quarter of the last year, or a growth of
96.8%, due to the increase of the sales team directed to the new partnerships entered by the Unit
with Itaú Consórcios, Santander Consórcios and BB Consócios. In the other Units, the main
variations are explained by the evolution and maturity of the Operations.
We present below a table with the headcount variation in the period:

Headcount 3Q21 3Q20 ∆ 9M21 9M20 ∆

Rede Caixa 7 954 -99.3% 107 994 -89.3%


Bmg Corretora 22 - 0.0% 20 - 0.0%
Wiz Conseg 10 10 0.0% 10 31 -68.1%
Wiz BPO 962 864 11.3% 930 856 8.6%
Wiz Parceiros 124 63 96.8% 96 57 69.0%
Wiz Corporate 123 130 -5.4% 119 141 -15.8%
Other Units 32 62 -48.4% 41 59 -30.5%
Business Units 1,280 2,083 -38.6% 1,323 2,139 -38.1%
Corporate 265 275 -3.6% 252 282 -10.5%
Total Headcount ¹ 1,545 2,358 -34.5% 1,576 2,421 -34.9%
¹ Final position of the quarter in 3Q21 and 3Q20 and average final positions of the quarters in 9M21 and 9M20.

The costs in 3Q21 presented a growth of 92.6%, when compared to the same period of the previous
year, mainly impacted by the cost associated to the Business Unit BMG Corretora, merged in
November 2020. In relation to 2Q21, we also showed an increase of 7.7%, because of increased
personnel expenses (salaries, charges and benefits) compared to the previous quarter.

Costs (R$ MM) 3Q21 3Q20 ∆ 9M21 9M20 ∆

Rede Caixa (4.4) (12.8) -65.4% (25.6) (43.3) -40.9%


BMG Corretora (43.7) - - (112.8) - 0.0%
Wiz Conseg (0.6) (0.5) 21.7% (1.7) (1.3) 35.6%
Core Business (48.8) (13.3) 265.8% (140.1) (44.5) 214.6%
Wiz BPO (19.7) (14.4) 36.9% (52.0) (42.0) 23.9%
Wiz Parceiros (5.8) (4.4) 32.1% (15.8) (10.2) 55.1%
Wiz Corporate (5.5) (4.5) 22.8% (17.1) (14.9) 14.8%
Other Units (1.8) (5.7) -69.2% (10.1) (16.5) -39.0%
Other Business Units (32.8) (29.0) 13.0% (94.9) (83.5) 13.6%
Total Costs (81.6) (42.4) 92.6% (234.9) (128.0) 83.5%

In that quarter, our costs were impacted mainly by the following Business Units: (i) BMG Corretora,
(ii) Wiz BPO and (iii) Wiz Parceiros. At BMG Corretora the cost is associated to the merger of the
Business Unit into the Group Wiz from November 2020, with emphasis to the “Commission
Transfers” line, an material item in the Company, due to the business model of the operation - we
will provide more details about this line in the section about BMG Corretora. At Wiz BPO, the increase
of 36.9% (R$5.3 million) in the quarter was mainly due to the increase in personnel expenses
(salaries, charges and benefits) and third-party services to support the development of new
solutions. Finally, at Wiz Parceiros we had an increase in costs of 32.1% (R$1.4 million) over the
same quarter of the last year, mainly due to the increase in headcounts of the unit.
In 3Q21, our General and Administrative Expenses were R$29.7 million, which represents a
decrease of R$31.5 million (or 51.5%) when compared to the same period of the previous year. In
relation to 2Q21, we had a decrease of 10.0%, an effect of the restructuring carried out after the end
of the agreement with Caixa.

Expenses (R$ MM) 3Q21 3Q20 ∆ 9M21 9M20 ∆

Personnel (18.0) (48.8) -63.1% (56.2) (83.2) -32.4%


Third Party Services (2.6) (3.3) -21.5% (14.7) (9.9) 48.1%
Technology and Telecom (3.1) (2.9) 7.4% (11.5) (9.2) 25.2%
Infrastructure and Occupation (0.6) (1.4) -54.0% (2.5) (3.0) -16.3%
Others (5.3) (4.8) 10.8% (14.6) (12.6) 16.5%
General and Administrative (29.7) (61.2) -51.5% (99.6) (117.9) -15.5%
Other Revenues/Expenses (17.1) (11.4) 50.2% (17.5) (19.2) -8.6%

The main variations of the general and administrative expenses are presented below:

► Personal: the reduction of R$30.8 million (63.1%) in 3Q21 in personnel package expenses,
compared to 3Q20, is due to a non-recurring effect that occurred in 3Q20, when the Company made
revisions, according to IAS 8, in its accounting assumptions for recognition of senior management
expenses. According to this new interpretation, it was possible to apply better estimates for (i)
recognition of the severance expenses related to former officers of the Company, having as effect
the write-off of R$9.1 million for the result, and (ii) recognition of the severance expenses related to
current executive officers, beginning to allocate the benefits of the obligations already incurred up to
the base date, having as effect the recognition of a liability and the respective expense of R$17.1
million. Excluding this effect, we had a decrease of 20.3% due to restructuring carried out in the team
after the closure of the Rede Caixa Operation.

► Third Party Services: the decrease of R$0.7 million (or 21.5%) in 3Q21 in Third Party Services,
when compared to the same period in 2020, results mainly from a decrease in expenses with service
providers of technology, advisors and consultants to the Company’s projects.

► Technology and Telecom: the increase of R$0.2 million (or 7.4%) in 3Q21, when compared to the
same period in 2020, mainly results from the increase in expenditures with Cloud solutions and
technology development to support the Units.

Other Revenues/Expenses

Other Revenues/Expenses totaled a negative result of R$17.1 million in 3Q21, an increase of R$5.7
million in expenses compared to 3Q20, mainly due to the effect of the provision of the Long-Term
Incentive Plan - "PILP" (Phantom Options) in the amount of R$16.4 million. The Phantom Stock
Options Award Program, approved at a General Meeting held on February 5, 2020, is currently in
force. Under the Program, the Executive Officers and the Chairman of the Board of Directors of our
Company may be beneficiaries thereof.
In summary, the Phantom Options Plan does not grant shares of the Company to the beneficiary,
but only grants the right to receive the financial value corresponding to the appreciation of such
shares of the Company, in proportion to their participation in the Stock Options Program. Pursuant
to CVM Resolution No. 650/10, the fair value on the award date of stock-based payment agreements
granted to employees is recognized as an expense, with a corresponding increase in liabilities,
during the period in which the beneficiaries are vested with the first condition of entitlement to the
benefit, that is, from the issuance of the awards ("do not vest") until the period in which they are
exercisable, supposing the services to be provided by the beneficiary, in return for stock options, will
be received in the future over the vesting period of such right ("vesting period"). The Settlement of
Phantom Options exercised will be made by payment in cash to the Beneficiary.

In this quarter, our Net Income decreased R$55.1 million, or -68.1%, in relation to the same period
of the previous year. Such result is mainly due to the reduction in revenue in the quarter, and from
the effect on the increase in Other Revenues/Expenses, affecting the Company's EBITDA. We will
detail below these and the other impacts on the net income of the quarter.

Indicator (R$ MM) 3Q21 3Q20 ∆ 9M21 9M20 ∆


EBITDA 65.6 132.8 -50.6% 286.6 301.9 -5.1%
Earn-Out, Impairment and Others (7.1) (1.7) 328.0% (9.3) (15.1) -38.3%
Depreciation and Amortization (6.9) (9.2) -25.7% (22.7) (27.8) -18.5%
EAM 6.4 2.2 194.2% 17.9 5.5 225.1%
Financial Result (6.7) (4.6) 44.6% (21.9) (13.0) 68.4%
IR/CSLL (25.6) (38.5) -33.7% (86.2) (85.5) 0.8%
Accounting Net Income 25.8 81.0 -68.1% 164.4 166.0 -1.0%
Net Margin 13.3% 32.7% -19.4p.p. 25.7% 29.3% -3.5p.p.
Int. of non-controlling companies 3.8 0.3 1,358.0% 11.7 0.9 1,137.5%
Net Income Attributable to Controlling Shar. 22.0 80.7 -72.7% 152.8 165.1 -7.5%

The highlights of the period are stated below:

► Earn-Out, Impairment and Others In this quarter, the negative result of R$7.1 million is the effect
of (i) the record of capital losses of investments in controlled companies, in the amount of R$3.4
million, and (ii) the payment of the earn-out installment to Comp Line, in the amount of R$3.6 million.

► Depreciation and Amortization: the reduction of -25.7% presented in 3Q21 in relation to the same
period of the previous year is due especially to the reduction in the volume of amortization of intangible
assets recognized in acquisitions.

► EAM – Equity Adjustment Method: in 3Q21, we recorded the amount of R$6.4 million in equity
pickup (+194.2% compared to 3Q20), of which R$6.8 million related to the Company's participation
in the results of Inter Seguros, and -R$0.4 million from the operation of GR1D Finance.

► Financial Result: in 3Q21, we presented a financial result of R$2.1 million (or 44.6%) lower than that
of the same period of the previous year. Such variation is mainly due to the higher financial expense
in the period, affected by the recognition of the APV for acquisitions, including Inter Seguros and
BMG Corretora, in addition to the monetary adjustment related to the issuance of the Debenture made
in August 2021.

► IR and CSLL: in 3Q21 our expenses with IR/CSLL showed a reduction of R$12.9 million (or -33.7%)
compared to 3Q20, due to the lower results achieved by the Company in the period, and due to the
payment of the Long-Term Incentive Plan - "PILP", which has a non-deductible nature, resulting in a
higher rate of IR/CSLL in the quarter (49.7%), 17.5 p.p. higher than that in 3Q20.

We ended 3Q21 with an adjusted cash balance of R$525.9 million. From 2Q20, we demonstrated
the adjusted Cash Balance of accounting effects occurring in the line of “Cash and Cash Equivalents”
of the Balance Sheet, as it will be detailed below.

Cash Flow (R$ MM)¹ 3Q21 2Q21 1Q21 4Q20 3Q20

Net Income 25.8 75.0 63.6 33.5 81.0


Depreciation and Amortization 6.9 7.3 8.5 9.3 9.2
Working Capital 3.3 (20.0) (37.2) 55.5 39.6
Capex (5.4) (1.6) (1.8) (3.3) (2.0)
Operating Cash Generation 30.7 60.7 33.1 95.1 127.8
Investment (21.1) (16.8) (17.3) (18.4) (3.8)
Dividends (9.0) (15.5) (4.1) (56.1) (2.1)
Financing 223.1 - - - -
Others 16.9 (2.8) (5.5) (3.4) (3.9)
Initial Cash Balance 288.8 263.2 257.0 239.7 121.7
Cash Flow 240.7 25.6 6.2 17.3 118.0
Initial Cash Balance 529.4 288.8 263.2 257.0 239.7
Adjusted Final Cash Balance 525.9 285.9 254.9 243.2 222.5

The main variations that impacted the cash flow of the period were:

► Capex: in the quarter, we presented an amount of R$5.4 million mainly due to investments in projects
in the Wiz BPO Business Unit for the development of solutions and platforms.

► Investments: the investment flow in 3Q21 arises from the disbursement of R$28.0 million related to
the first earn-out installment of the acquisition cost of Inter Seguros, being partially offset by positive
effects generated on cash flow resulting from the accounting of Adjustment to Present Value (APV)
and Monetary Adjustment of acquisitions made by the Company, in the amount of R$6.9 million.

► Dividends: in the quarter R$9.0 million were paid in dividends to non-controlling shareholders of our
controlled companies.
► Financing: in September 2021, the Company concluded its first public issue of simple’s debentures,
of Sole Series, not convertible into shares, with collateral guarantees and restricted distribution
efforts, in the amount of R$ 225 million. The debenture has a term of 5 years and maturity on August
18, 2026. The amount of R$223.1 million includes the principal amount, deducted from the issuance
costs and monetary adjustment of the period in 3Q21.

► Others: in 3Q21, the amount of R$16.9 million has as its main effect the provision of the Long-Term
Incentive Plan - "PILP" (Phantom Options) in the amount of R$16.4 million. In addition, since 2Q20,
the Company began to consolidate the balance of Ouro Preto Investment Fund in the account “Cash
and Cash Equivalents” of the Balance Sheet, reflecting its position in the closing at the end of the
quarter. From the difference between the balances of the financial investments made by the Company
in the fund and the total balance of the fund, a financial liability was constituted, at the end of 3Q21,
in the amount of R$0.5 million, reported in “Other Liabilities” of the Balance Sheet.

► Adjusted Final Balance: represents the cash position of the Company at the end of the quarter, net
of the cash balance generated with the consolidation of Ouro Preto Investment Fund, as detailed in
“Others”.
In this section of the report, we use managerial criteria to present the result of the Company detailed by Business Unit (B.U.). In relation to the accounting
result, these criteria affect the opening between the B.U.s of the group presented in the previous section, but do not alter the EBITDA or net income.
This opening allows making analyses from the view of the management on the businesses and are demonstrated in the table below:

Rede Rede
Result 3Q21 BMG Wiz Wiz Wiz Wiz Other Inter
Caixa Caixa Corporate Adjustm. Consolidated
(in R$MM) Corretora Conseg BPO Parceiros Corporate Units Seguros²
Run-on Run-off
Gross Revenue 29.0 70.0 59.1 2.8 30.5 14.5 10.4 1.4 – (5.3) 212.5 22.5
Net Revenue 26.0 62.8 56.4 2.5 27.2 13.6 9.5 1.2 – (5.3) 194.0 21.2
Costs (4.4) (3.9) (43.7) (1.0) (19.7) (5.8) (6.2) (2.0) – 5.1 (81.6) (1.7)
Gross Profit 21.5 58.9 12.7 1.5 7.5 7.8 3.4 (0.8) – (0.2) 112.4 19.5
Expenses (0.9) (2.1) (1.6) (0.2) (3.1) (1.7) (2.6) (0.8) (17.0) 0.2 (29.7) –
Other Revenues and
– – – – – – – – (17.1) – (17.1) –
Expenses
EBITDA 20.6 56.8 11.1 1.3 4.4 6.2 0.8 (1.5) (34.0) 0.0 65.6 19.5
Impairment/Earn-Out – – – – – – – – – – (7.1) –
Depreciation and Amortization – – – – – – – – – – (6.9) (0.1)
Equity Adjustment¹ – – – – – – – – – – 6.4 –
Financial Result – – – – – – – – – – (6.7) –
EBT – – – – – – – – – – 51.4 19.4
IRPJ/CSLL – – – – – – – – – – (25.6) (2.8)
Net Income – – – – – – – – – – 25.8 16.6

Gross Margin 82.9% 93.8% 22.5% 59.2% 27.6% 57.6% 35.4% -63.4% – – 57.9% 92.0%
EBITDA Margin 79.5% 90.4% 19.6% 52.9% 16.2% 45.5% 8.0% -126.6% – – 33.8% 92.0%
Net Margin – – – – – – – – – – 13.3% 78.3%

¹Equity adjustment related to the participation in the invested company Inter Seguros, accounted for with a delay of one month in relation to the competence of the result obtained in the Unit. ²Managerial view of Inter Seguros’ result,
adjusted to the initial result of Wiz.
Until February 14, 2021, the Business Unit Rede Caixa was responsible for the commercial operation of
the social-security products in CAIXA’s distribution network. The access to that channel was established
by an agreement executed with Caixa Seguridade in August 2018, in force until February 14, 2021. After
the execution of the competitive process for the selection of co-broker to operate in lines of business in
partnership with Caixa Seguridade’s own broker, the Company was informed that it did not win the
respective competitive process, managing only the run-off of the policies sold until the end of the
agreement (stock of revenues). Further, the parties would negotiate in good faith the conditions for a
transition period for the transfer of the brokerage activities developed by Wiz to Caixa Seguridade’s own
broker and to the co-brokers selected in the competitive process. This transition period ended on August
15, 2021, when Wiz began to receive only the Stock of Revenues obtained in sales made in periods prior
to February 15, 2021.

EBITDA Rede Caixa (R$ MM)¹ 3Q21 3Q20 ∆% 9M21 9M20 ∆%

Gross Revenue 99.0 225.1 -56.0% 389.5 481.3 -19.1%


Net Revenue 88.8 196.0 -54.7% 345.6 422.6 -18.2%
Costs (8.3) (12.9) -35.3% (34.4) (43.3) -20.6%
Gross Profit 80.4 183.1 -56.1% 311.2 379.3 -18.0%
Gross Margin 90.6% 93.4% -2.8p.p 90.1% 89.8% 0.3p.p
Expenses (3.0) (2.4) 26.5% (9.9) (7.5) 31.8%
EBITDA 77.4 180.7 -57.2% 301.3 371.8 -19.0%
EBITDA Margin 87.2% 92.2% -5.0p.p 87.2% 88.0% -0.8p.p
¹ Consolidated income of the “Rede Caixa Run-On” and Rede Caixa “Run-Off”.

► Net Revenue: In 3Q21, the Unit reached R$88.8 million in Net Revenue, a decrease of 54.7% em
relation to 3Q20, affected by the end of new sales origination in the Company's transition period at
Caixa over-the-counter. In the period, Run-On revenue reached R$29.0 million (-81.3% compared to
3Q20), as detailed below.
► Costs: in the quarter, we realized R$8.3 million in costs in the Unit, consisting of personnel costs
(salaries, charges and benefits) and participation in profits from headcounts who are currently
providing services to other Units of the group, due to a strategic decision of the Company. In addition,
in "Others", we recorded R$3.9 million in costs related to the hiring of Wiz BPO to maintain the run-
off portfolio.

Indicators Rede Caixa 3Q21 3Q20 ∆ 9M21 9M20 ∆


Personnel (3.6) (12.7) -71.6% (24.2) (42.1) -42.4%
Others (4.7) (0.2) 2122.9% (10.1) (1.2) 741.6%
Costs (R$ MM) (8.3) (12.9) -35.3% (34.4) (43.3) -20.6%
Expenses (R$ MM) (3.0) (2.4) 26.5% (9.9) (7.5) 31.8%
Headcount (#) ¹ 7 954 -99.3% 107 994 -89.3%
¹ Final position of the quarter in 3Q21 and 3Q20 and average final positions of the quarters in 9M21 and 9M20.

► Expenses: the growth of 26.5% (or R$0.6 million), when compared to 3Q20, is due to the increase
of sharing of corporate expenses (finance, personal, management and marketing and technology
areas) attributed to that unit, proportional to the operating result reached in the quarter.
Gross Revenue per product (R$ MM) 3Q21 3Q20 ∆ 9M21 9M20 ∆
Life 34.3 33.1 3.5% 102.7 99.5 3.2%
Mortgage 23.8 23.6 1.1% 72.8 66.4 9.6%
Property 4.9 6.5 -24.1% 16.9 19.9 -15.2%
Others¹ 7.1 7.3 -3.4% 23.2 22.6 2.6%
Run-Off (Stock of Revenues) 70.0 70.4 -0.5% 215.6 208.5 3.4%
Life 4.7 26.8 -82.6% 29.4 49.5 -40.6%
Credit Insurance 16.7 105.7 -84.2% 98.8 180.3 -45.2%
Property 6.0 18.2 -67.0% 36.6 34.0 7.6%
Others 1.6 4.0 -61.1% 9.1 9.1 0.6%
Run-On (New Sales) 29.0 154.7 -81.3% 173.9 272.8 -36.3%
Gross Revenue Rede Caixa 99.0 225.1 -56.0% 389.5 481.3 -19.1%
¹ The gross revenue of the products “Breach of Guarantee Insurance” and Consortium Credit Life Insurance” from the sales made in the “Rede Caixa” channel
was, until 4Q20, presented in the “Wiz Parceiros” Unit, being reclassified to the “Rede Caixa” lines in a retroactive manner from 1Q21.

The Gross Revenue of Rede Caixa decreased 56.0% (-R$126.1 million) in 3Q21, compared to 3Q20.
The decrease was driven by the end of the agreement for the transition period, scheduled for August 15,
directly impacting Run-On revenue (New Sales), a decrease of R$125.7 million in relation to 3Q20 (-
81.3%), with Life Insurance (-82.6% compared to 3Q21) and Credit Insurance (-84.2% compared to
3Q21) being the most impacted products. Below we present the breakdown of Run-Off (Stock of
Revenues), which reached a slight decrease of 0.5% compared to the same quarter of the last year.

Run-Off Performance (Stock of Revenues)

The stock of gross revenue of the product Life presented


a growth of 3.5% in this quarter, when compared to
3Q20, reaching R$34.3 million, driven by the inclusion in
the portfolio of new sales made over the last twelve
months.

The stock of gross revenues of the product presented a


slight increase of 2.4% in 3Q21, when compared to 3Q20,
an effect of the stacking of sales made over 2020 and of
annual adjustments in the insurance premiums. The
Mortgage insurance policies have a long tail profile, since
they are not invoiced together with the real estate credit,
which have a maximum duration of up to 35 years. The
stock of revenues of the policies sold until February 14,
2021 is due to Wiz until the end of their effectiveness. The
sales made after February 15, 2021 in Rede Caixa do not
remunerate the Company and, consequently, are not
included in the stock of revenues.
The stock of gross revenues of the Property products
showed a reduction of -24.1% in relation to the same
period of the previous year, mainly due to the
performance of the Housing product, which showed a
decrease of -24.9%, an effect of the high volume of sales
made in the annual payment model (APM) in the last
quarters, reducing the recurrence of payment and,
consequently, the product stock.
BMG Corretora operates in the sale of social-security products, including insurance, consortia,
capitalization and private retirement plans, through the distribution channels of Banco BMG, and has
access to an extensive distribution network, comprising over 800 physical stores – the help! stores - and
two thousand active banking correspondents, in addition to the digital channel of the bank.

EBITDA BMG Corretora (R$ MM) 3Q21 2Q21 ∆% 9M21 9M20 ∆%


Gross Revenue 59.1 59.5 -0.6% 154.7 - n.a.
Net Revenue 56.4 56.0 0.8% 146.7 - n.a.
Costs (43.7) (41.8) 4.5% (112.8) - n.a.
Gross Profit 12.7 14.1 -10.3% 33.9 - n.a.
Gross Margin 22.5% 25.3% -2.8p.p 23.1% - n.a.
Expenses (1.6) (1.7) -2.7% (4.3) - n.a.
EBITDA 11.1 12.5 -11.3% 29.6 - n.a.
EBITDA Margin 19.6% 22.3% -2.7p.p 20.2% - n.a.

► Net Revenue: the net revenue reached R$59.1 million in 3Q21, -0.6% below 2Q20, and 144.7%
above 4Q20, when the operation started to be consolidated by the Company (from November 2020).
This result was affected by the Credit Life Card and Life products, as shall be detailed below.

► Costs: in 3Q21, the Unit costs achieved R$43.7 million, a 4.5% increase in relation to 2Q21, driven
by the increase shown in the “Personnel” item, due to the increased provision for profit sharing, and
in the “Commission” item - transfers of sales commission to the bank’s distribution network. The
business model of BMG Corretora is structured from the joint operation with a distribution network
comprised by about 800 stores of the franchise network “help!” stores and 2 thousand active banking
correspondents. Thus, BMG Corretora remunerates the bank’s distribution network for the use of the
channel and of the salesforce in the commercialization of social-security products. This remuneration
is recorded in the income of the broker as “commission transfers”, presented in the table below.

Indicators BMG Corretora 3Q21 2Q21 ∆ 9M21 9M20 ∆


Personnel (2.1) (1.1) 98.6% (4.3) - n.a.
Commissions (40.2) (39.6) 1.7% (104.5) - n.a.
Others (1.4) (1.2) 16.8% (3.9) - n.a.
Costs (R$ MM) (43.7) (41.8) 4.5% (112.8) - n.a.
Expenses (R$ MM) (1.6) (1.7) -2.7% (4.3) - n.a.
Headcount (#)¹ 22 21 4.8% 20 - n.a.
¹ Final position of the quarter in 2Q21 and 1Q21 and average positions in the quarters in 1S21 and 1S20.

► Expenses: The 2.7% retraction of the Unit expenses in the quarter, in comparison with 2Q21, is the
effect of the decreased expenses with salaries and charges in the “Personnel” item.

► EBITDA: the unit reached an EBITDA of R$6.0 million in the quarter (-11.3% vs. 2Q21), due to the
abovementioned effects. The EBITDA Margin of the Unit in 3Q21 was 19.6%, a reduction of 2.7 p.p.
vs. 2Q21. Given the characteristic of the commercial model of the Unit, the EBITDA Margin is naturally
lower than the margins presented in the other operations of Core Business Wiz.

Gross Revenue per product (R$ MM) 3Q21 2Q21 ∆ 9M21 9M20 ∆
Credit Insurance - Card 22.7 30.7 -26.1% 79.1 - n.a.
Credit Insurance - Account 3.6 3.3 9.2% 11.1 - n.a.
Others 0.2 0.3 -24.8% 1.2 - n.a.
Credit Insurance 26.4 34.2 -22.8% 91.3 - n.a.
Life 32.3 24.9 29.7% 62.1 - n.a.
Others 0.4 0.4 12.4% 1.3 - n.a.
Gross Revenue BMG Corretora 59.1 59.5 -0.6% 154.7 - n.a.

As of November 2020, we started to consolidate the


income of this operation, which added R$59.1 million to
Wiz’s total Gross Revenue in 3Q21, a 0.6% decrease in
relation to the previous quarter. This result is especially
due to the performance of the Life product, which
achieved a growth of R$7.4 million (+29.7%), achieving
a total of R$32.3 million in the comparison among the
2021 quarters and represented 54.5% of the Business
Unit Revenue. The Credit Life Product, in turn, achieved
a total of R$26.4 million, which result is 22.8% lower
than 2Q21.

Performance Credit Life Product

The Credit Life product is operated in the following modalities:


Credit Life Card - credit life insurance connected to the credit cards of the Bank; Credit Life Account -
connected to the personal loan granted by the Bank; and Other Credit Life - connected to the other credit
transactions, such as consigned credit. The Gross Revenue from the product decreased by 22.8% in
relation to 2Q21, affected by the decrease in new sales and renewal of the Credit Life Card, with a 7.9%
reduction of the client portfolio in comparison with the previous quarter, due to greater defaults.

Life Product Performance

The Life product was consolidated with the greatest share in the gross revenue of the quarter at BMG
Corretora, being operated in modalities: Life Papcard – insurance offered jointly with the consigned credit
cards by the Bank, and Life Others – insurance offered for associates of entities that are partnered with
the Bank. The Gross Revenue from the product increased by 29.7% in relation to 2Q21, mostly due to
the changes made to the product payment structure in the previous quarter, increasing the market eligible
for sale. The change enabled the expansion of the addressable base for penetration. The better product
performance strengthens the long-term value creation strategy, since it is a portfolio with monthly
recurrence of payment and revenue generation.
Wiz Conseg focuses on the distribution of insurance and financial products in the automotive segment,
through specialized operations in the car dealer channel. Its vision is to be the largest and best distribution
company of financial and social-security products in this segment, with an on-site, remote and digital
operating model, capable to operate in any Brazilian car-dealer network.

EBITDA Wiz Conseg (R$ MM) 3Q21 3Q20 ∆% 9M21 9M20 ∆%

Gross Revenue 2.8 1.5 81.0% 7.2 3.4 111.2%


Net Revenue 2.5 1.4 69.9% 6.4 3.2 98.0%
Costs (1.0) (0.5) 82.9% (2.8) (1.3) 113.5%
Gross Profit 1.5 0.9 62.0% 3.6 1.9 87.6%
Gross Margin 59.2% 62.1% -2.9p.p 56.6% 59.8% -3.1p.p
Expenses (0.2) (0.3) n.a. (0.4) (0.3) n.a.
EBITDA 1.3 0.6 112.0% 3.2 1.6 95.8%
EBITDA Margin 52.9% 42.4% 10.5p.p 50.4% 50.9% -0.6p.p

► Net Revenue: the net revenue achieved R$2.5 million in 3Q21, 69.9% above 3Q20, with emphasis
on the performance of the Credit Life product, which had an important increase in relation to the same
quarter of last year, as shall be detailed below.

► Costs: the cost of R$1.0 million realized by the Unit refers mainly to the team hired to operate in the
remote and digital sales, which operation is outsourced to the Wiz BPO Unit, the cost of which is
shown in the “Third-Party Services” item”. In the quarter, an average of 30 points of service were
contracted per month.

Indicators Wiz Conseg 3Q21 3Q20 ∆ 9M21 9M20 ∆


Personnel (0.4) (0.4) -3.3% (0.9) (1.0) -8.8%
Third Party Services (0.4) (0.1) 374.9% (0.4) (0.1) 374.9%
Others (0.2) (0.0) 759.4% (0.2) (0.0) 759.4%
Costs (R$ MM) (1.0) (0.5) 82.9% (2.8) (1.3) 113.5%
Headcount (#)¹ 10 10 0.0% 10 31 -68.1%
Quantity of PAs ² 30 15 93.5% 31 29 7.0%
¹ Final position of the quarter in 3Q21 and 3Q20 and average final positions of the quarters in 9M21 and 9M20.

► EBITDA: the unit reached an EBITDA of BRL 1.3 million in the quarter (+112.0% vs. 3Q20), due to
the better net revenue performance, as referred to above. The EBITDA Margin of the Unit in 2Q21
was 52.9%, a reduction of 10.5p.p. vs. 3Q20.
Gross Revenue per product (R$ MM) 3Q21 3Q20 ∆ 9M21 9M20 ∆
Car Rental Companies 0.0 - 0.0% 0.0 - 0.0%
Auto 1.1 0.9 23.3% 3.0 2.6 12.8%
Credit Insurance 1.4 0.6 142.1% 4.1 0.7 448.6%
Others 0.0 0.0 70.5% 0.0 0.0 -21.6%
Barigui Network 2.6 1.5 69.8% 7.1 3.4 106.2%
Auto 0.1 - 0.0% 0.1 - 0.0%
Other Car Dealer Chains 0.1 - 0.0% - - 0.0%
Gross Revenue Wiz Conseg 2.8 1.5 81.0% 7.2 3.4 111.2%

The operation achieved a gross revenue of BRL 2.8


million in the quarter, 81.0% above what was presented
in 3Q20, effect of the increased results of the Credit Life
product and Auto product of the Barigui Network.
Furthermore, the quarter results were affected by the
generation of revenue from the new partnerships
entered into with the Caoa, Primavia groups and
expansion of the work to the Car Rental Companies. In
3Q21, the number of car dealers served achieved an
increase of 194.1%. Barigui Network Other

Barigui Network

The Gross Revenue of the Auto product increased by


23.3% in relation to 3Q20, as a result of the greater
volume of cars sold during the period and increased rate
of penetration of the insurance product in the car sales.
The volume of renewals remained in line with the same
quarter of the previous year, caused by an increased rate
of renewal of the products in the quarter, being partially
offset by the decreased number of renewable items in
portfolio.

Emphasis on the quarter to the performance of the Credit Life product, which added R$0.8 million to the
revenue of the Unit, effect of the increase in the penetration rate of the product in the granting of Auto
Financing made in the Barigui network. The quarter benefits from the comparative effect with the same
quarter of the previous year, which was a period of greater impact on the results, due to the Covid-19
pandemic.
Wiz BPO is the Unit of the group that provides complete and digital solutions to the insurance and credit
market. It has in its portfolio solutions for pre-sales, sales and post-sales, executing services such as:
loss adjustment, inspection, execution of credit products, remote sales, electronic document
management, among others, constituting an operation with more than 900 associates.

EBITDA Wiz BPO (R$ MM)¹ 3Q21 3Q20 ∆% 9M21 9M20 ∆%

Gross Revenue 30.5 24.7 23.7% 81.2 74.0 9.6%


Net Revenue 27.2 21.9 24.3% 72.3 65.3 10.8%
Costs (19.7) (14.4) 36.9% (52.0) (42.0) 23.9%
Gross Profit 7.5 7.5 0.1% 20.4 23.4 -12.8%
Gross Margin 27.6% 34.2% -6.7p.p 28.2% 35.8% -7.6p.p
Expenses (3.1) (3.5) -11.5% (10.1) (11.6) -12.3%
EBITDA 4.4 4.0 10.4% 10.2 11.8 -13.2%
EBITDA Margin 16.2% 18.3% -2.0p.p 14.1% 18.1% -3.9p.p
¹ From the 3Q21 onwards, we present the result of the Wiz B2U Unit consolidated with that of Wiz BPO, after both business units merged.

► Net Revenue: in 3Q21, the Unit achieved R$27.2 million in Net Revenue, with a 24.3% increase in
relation to 3Q20, being affected mostly by the recording of the “Remote Sales” revenue, with
consolidation of the Wiz B2U and Wiz BPO operations in the quarter, as shall be detailed below.

► Costs: the R$5.3 million (or 36.9%) increase in 3Q21, when compared to 3Q20, is mostly due to the
increased costs with Personnel (salaries, charges and benefits), which is the effect of the increased
headcounts of the Operation and of the incorporation of the headcounts allocated to the Remote
Sales operation (formerly Wiz B2U). In “Others”, the growth observed is related to the increase in the
costs with building infrastructure to accommodate the operations.

Indicators Wiz BPO 3Q21 3Q20 ∆ 9M21 9M20 ∆


Personnel (17.7) (13.9) 26.8% (45.6) (38.5) 18.6%
Others (2.0) (0.4) 351.1% (6.3) (3.5) 81.6%
Costs (R$ MM) (19.7) (14.4) 36.9% (52.0) (42.0) 23.9%
Expenses (R$ MM) (3.1) (3.5) -11.5% (10.1) (11.6) -12.3%
Headcount (#)¹ 962 864 11.3% 930 576 61.6%
¹ Final position of the quarter in 3Q21 and 3Q20 and average final positions of the quarters in 9M21 and 9M20.

► EBITDA: the unit reached an EBITDA of R$4.4 million in the quarter (+10.4% vs. 3Q20), due mainly
to the reduction in the expenses of the period. The EBITDA Margin of the Unit in 3Q21 was 16.2%, a
reduction of 2.1p.p. vs. 3Q20. Given the characteristic of the commercial model of the Unit, the
EBITDA Margin is naturally lower than the margins presented in the other segments of the Company.
Gross Revenue per product (R$ MM) 3Q21 3Q20 ∆ 9M21 9M20 ∆
Solutions in Mass Insurances 11.4 10.1 12.6% 33.2 31.6 5.0%
Solutions in Corporate Insurances 2.4 1.8 33.0% 6.2 5.5 13.0%
Solutions in Credit 4.4 4.4 0.1% 12.9 11.7 10.4%
Solutions in Digital 0.0 - 0.0% 0.1 - 0.0%
Corporate Solutions 8.1 8.4 -3.8% 24.4 25.2 -3.1%
BPO Remote Sales 4.3 - 0.0% 4.3 - 0.0%
Gross Revenue Wiz BPO 30.5 24.7 23.7% 81.2 74.0 9.6%

In 3Q21, Wiz BPO achieved R$30.5 million in Gross Revenue, with a 23.7% (or R$5.9 million) increase
in relation to 3Q20, driven by the increased revenue from “Solutions in Mass Insurance” and “Solutions
in Corporate Insurance”, as well as by incorporating the Remote Sales revenue from said quarter
onwards, after the merger of the Wiz B2U and Wiz BPO units.

Insurance Solutions - Mass and Corporate

The solutions in Mass Insurances are services


provided to insurance companies that operate in
products such as Life, Housing, Credit Life and Social
Security. The revenue of this line is comprised mainly
by loss adjustment solutions to clients CNP Brasil and
American Life. In 3Q21, the revenue increased by
12.6% vs. 3Q20, due to the increase of the contracts
invoiced for the Credit Life and Social Security
products (+21.4% and +7.4%), being partially offset by
the decreased number of contracts invoiced for the
Life product (-1.5%). Moreover, the quarter revenue
was driven by the increased rate of compensation of
the Life and Social Security products, from July 2021
onwards.

The solutions in Corporate Insurances are services


provided to insurance companies that operate
products to legal entities, such as Agro, Civil Liability
and Others. The revenue of this line is comprised
mainly by loss adjustment solutions to clients Newe, Casualty Agro
Argo, Berkley, among others. In 3Q21, the revenue
increased by 33.0% (or R$0.6 million) in relation to 3Q20, which is the effect of the increased volume of
losses adjusted for the Agro product, caused by the corn harvest season.

Gross Revenue (R$ MM) 3Q21 3Q20 ∆ 9M21 9M20 ∆


Life and Credit Life 5.9 5.7 3.3% 17.4 18.6 -6.5%
Accumulation 3.2 2.7 18.7% 9.0 8.4 7.5%
Housing 1.7 1.5 13.0% 5.0 4.3 16.6%
Mass 0.5 0.2 235.6% 1.8 0.3 435.6%
Solutions in Mass Insurances 11.4 10.1 12.6% 33.2 31.6 5.0%
Casualty 1.2 1.5 -23.1% 4.0 5.0 -19.7%
Agro 1.2 0.3 351.0% 2.2 0.5 347.2%
Solutions in Corporate Insurances 2.4 1.8 33.0% 6.2 5.5 13.0%
Solutions in Credit
The solutions in credit are services provided to clients
that operate in the credit products chain, such as
Consortiums and Home Equity, in addition to
insurances linked to these products, such as breach of
guarantee insurance. The revenue in this line is
comprised mainly by solutions of delivery of the good
to the contemplated consortium holders of Caixa
Consórcios, loss adjustment of the SQG insurance of
Previsul and range of credit of the Home Equity “Wimo”
product. In 3Q21, the revenue had a slight increase of
0.1% in relation to 3Q20, due to the increased revenue
from the processes carried out in the Wimo credit flow, effect of the increased volume of sales of the
product, being offset by the decreased revenue from consortiums.

Gross Revenue (R$ MM) 3Q21 3Q20 ∆ 9M21 9M20 ∆


Consortiums 3.0 3.5 -15.0% 9.5 9.3 3.1%
Others 1.4 0.9 60.7% 3.4 2.4 42.1%
Solutions in Credit 4.4 4.4 0.1% 12.9 11.7 10.4%

Corporate Solutions
The corporate solutions are outsourcing services provided to clients from different sectors of the
economy, such as: (i) EDM: Electronic Document Management operation – compensated per document
processed; (ii) Ombudsman - it is remunerated by the quantity of processes invoiced; and (iii) Client
Operation: allocation of specialized workforce - remunerated by headcount allocated. In 3Q21, the Gross
Revenue from the “Corporate Solutions” services decreased by 3.8% in relation to 3Q20, due to the
performance of the EDM line, which dropped by 37.6%, impacted by the contractual review in 1Q21 with
the main client of the operation, being compensated for the performance in “Client Operation” after the
signing of new contracts during the quarter.

Gross Revenue (R$ MM) 3Q21 3Q20 ∆ 9M21 9M20 ∆


Client Operation 4.6 3.8 20.6% 12.5 11.8 6.2%
EDM 1.8 2.9 -37.6% 7.0 9.5 -26.4%
Others 1.6 1.7 -1.4% 4.9 3.8 26.3%
Corporate Solutions 8.1 8.4 -3.8% 24.4 25.2 -3.1%

BPO Remote Sales

From this quarter onwards, we incorporated the Wiz B2U operation into the Wiz BPO Unit, which became
“Remote Sales”. The Remote Sales solutions make up services of remote interaction with the client to
sell insurance and credit, being focused on call center and digital initiatives. During the quarter, the
Remote Sales Gross Revenue increased by 47.2% vs. 3Q20, driven by the receipt of extraordinary
revenue, at the amount of R$1.5 million, in the “Others” item.

Gross Revenue (R$ MM) 3Q21 3Q20 ∆ 9M21 9M20 ∆


Auto 1.2 2.5 -51.6% 5.0 8.1 -37.5%
Multi-risk 1.6 0.2 703.2% 3.3 0.7 394.6%
Others 1.5 0.2 560.3% 1.6 0.6 185.4%
BPO Remote Sales 4.3 2.9 47.2% 10.0 9.3 7.3%
The Wiz Parceiros Business Unit is our Market Place of related credit and insurance products, operating
in the distribution of these products via indirect channels, managing and fostering a wide network of
business partners, with presence throughout the national territory, by means of more than 16 thousand
points of sale. The operation is based on the B2B2C (Business to Business to Consumer) business
model, with a focus on prospecting and activating partners specialized in the product, with a full range of
relationships, which begins with partners through an integrated relationship platform. The operation has
an extensive expertise in Consortium product operation, but also operates in the commercialization of
different credit products, such as the Home Equity and Car Equity “Wimo” product, personal and
automatic-paycheck-deduction public loans “Wiz Cred” and real estate loans.

EBITDA Wiz Parceiros (R$ million) 3Q21 3Q20 ∆% 9M21 9M20 ∆%

Gross Revenue 14.5 15.1 -4.4% 43.3 36.1 19.9%


Net Revenue 13.6 14.3 -4.6% 40.8 34.1 19.8%
Costs (5.8) (4.4) 30.4% (15.9) (10.3) 54.7%
Gross Profit 7.8 9.9 -20.3% 24.9 23.8 4.7%
Gross Margin 57.6% 69.0% -11.4p.p. 61.0% 69.8% -8.8p.p.
Expenses (1.7) (0.7) 150.4% (3.7) (1.8) 100.2%
EBITDA 6.2 9.2 -32.6% 21.2 21.9 -3.4%
EBITDA Margin 45.5% 64.4% -18.9p.p 51.9% 64.3% -12.5p.p

► Net Revenue: in 3Q21, the Unit achieved R$13.6 million in Net Revenue, a 4.6% decrease in relation
to 3Q20, being positively impacted by the revenue reduction related to the sale of the Consortium
products by 7.7% (or R$1.2 million) during the period.

► Costs: the 30.4% increase in 3Q21, in comparison with the same period of the previous year, is
especially due to the 32.3% (or R$1.0 million) increase of the “Personnel” item, due to the increased
headcounts in the commercial team directed at the operation of the Itaú Consortiums, Santander
Consortiums, BB Consortiums and Itaú Loans products. In the “Others” item, in turn, there was a
25.9% increase related to the commissions transferred to commercial partners (+R$0.4 million).

Indicators Wiz Parceiros 3Q21 3Q20 ∆ 9M21 9M20 ∆


Personnel (4.1) (3.1) 32.3% (10.6) (7.3) 44.3%
Others (1.7) (1.3) 25.9% (5.3) (3.0) 80.4%
Costs (R$ MM) (5.8) (4.4) 30.4% (15.9) (10.3) 54.7%
Expenses (R$ MM) (1.7) (0.7) 150.4% (3.7) (1.8) 100.2%
Headcount (#)¹ 124 63 96.8% 119 141 -15.8%
¹ Final position of the quarter in 3Q21 and 3Q20 and average final positions of the quarters in 9M21 and 9M20.

► Expenses: the growth of R$1.0 million (or 150.4%) in the expenses of 3Q21, when compared to
3Q20, was due to the increase of the investments made in personnel and technology with focus on
the development of solutions to support the growth of the Unit.
► EBITDA: the unit achieved an EBITDA of BRL 6.2 million during the quarter (-32.6% or -R$3.0 million
vs. 3Q20), due to the expansion observed in the costs and expenses. The EBITDA Margin of the Unit
in 3Q21 was 45.5%, a reduction of 18.9p.p. vs. 3Q20.

Gross Revenue per product (R$ MM) 3Q21 3Q20 ∆ 9M21 9M20 ∆
Partners Indicated 9.6 11.9 -19.0% 31.6 28.6 10.7%
Other Partners 0.7 1.1 -36.0% 1.8 1.1 67.4%
Consortium Indication 10.3 12.9 -20.4% 33.4 29.6 12.8%
Insurance¹ and Others 3.1 2.1 47.6% 8.3 6.3 32.9%
CNP Consórcios 13.4 15.1 -10.8% 41.8 35.9 16.3%
Santander Consórcios 0.5 - 0.0% 0.6 - 0.0%
Consortiums 13.9 15.1 -7.7% 42.3 35.9 17.9%
Wimo 0.5 0.1 568.3% 0.8 0.2 302.7%
Wizcred 0.1 - 0.0% 0.1 - 0.0%
Credit 0.6 0.1 738.8% 0.9 0.2 337.7%
Gross Revenue Wiz Parceiros 14.5 15.1 -4.4% 43.3 36.1 19.9%
¹ The gross revenue of the products “Breach of Guarantee Insurance” and Consortium Credit Life Insurance” from the sales made in the “Rede Caixa” channel
was, until 4Q20, presented in the “Wiz Parceiros” Unit, being reclassified to the “Rede Caixa” lines in a retroactive manner from 1Q21.

In 3Q21, the Business Unit achieved a result 4.4%


lower than that of the same period of the previous year.
In this quarter, the revenue was negatively impacted
by the “Consortium Indication” item, with a decrease of
19.0% (or R$2.3 million), mostly due to the adjustment
to the flow of payment of commission to the partners
and change to the payment system, as described
below. At the end of the quarter, our network was
comprised by 1,587 business partners, a growth of
201.7% in relation to the same quarter of the previous
year. In addition, the “Credit” line obtained a positive
result during the period, achieving a growth of 667.4%
or R$0.5 million in relation to 3Q20, which is the effect of the start of the Wimo PJ operations, intended
to legal entities able to connect a real property as collateral upon taking out a loan, and the WizCred
working capital operation in partnership with Biz Capital, a fintech intended to provide innovative solutions
to the financial segment. Also in the “Consortiums” item, the new operations drove the volume of letters
of credit sold.

Consortiums

The gross revenue in the “Consortiums” item achieved


R$13.9 million in the quarter, with a decrease of -7.7% (or
R$1.2 million) in relation to the same period of the
previous year, mostly due to a -11.0% (or R$1.7 million)
drop in the CNP Consortiums operation, as shall be
detailed below. In the quarter, we achieved a total volume
of R$1.6 billion in consortium letters sold, 4.1% lower
than 3Q20, of which R$1.3 billion are from the CNP
Consortiums operation and R$0.3 billion from the other operations – Santander Consortiums and Itaú
Consortiums. The payment of the commission for the sales of the Itaú Consortiums products is made 6
months after the allocation of the quota, thus the sales made during the period did not affect the Unit
revenue during the quarter.

Revenue Indication

In 3Q21, the Indication Revenue achieved R$10.3 million, a 20.7% (or R$2.6 million) decrease in
comparison with the same period of the previous year. The volume of letters sold at CNP Consortiums
achieved R$1.3 billion, a -23.2% or R$381.7 million in relation to 3Q20, mostly due to the adjustment
made to the flow of payment of commission to the partners on the sales made, from 6 to 10 times.
Additionally, there was a change to the CNP operation payment system.

Insurances Revenue

The SQG (Breach of Guarantee Insurance) and Credit Life insurances have a long recurring profile, being
mainly flow of payment on products sold over the previous periods, with monthly commissioning over the
period of permanence of the consortium holders. In 3Q21, the SQG product had an increase of 60.4% in
relation to 3Q20, impacted mainly by the increased bids in the groups of consortiums, generating an
effect of anticipation of installments of the insurances, and consequently an increase of the commission
on the product. The Credit Life Insurance presented a decrease of 3.8%, impacted by the reduction of
4.5% in the stock of revenues of the product in 3Q21, in relation to 3Q20.

Revenue Stock

The stock of revenue from Consortiums - CNP Consortiums is comprised by the effect of the payment in
4 installments of the line “Indication”, in addition to the stacking of the installments received from SQG
(Breach of Guarantee Insurance) and Credit Life insurances, which are monthly paid by the customers
throughout the CNP Consortiums product life cycle. In 3Q21, 70.4% of the CNP Consortiums revenue
came from the stock of revenues, as explained in the table below.

% Total 3Q21 x
Stock Rec. Consortium (BRL MM) 3Q20 4TQ20 1Q21 2Q21 3Q21
Revenue 3Q20
Consortium Indication 8.5 8.2 7.2 7.2 7.3 70.7% -14.6%
SQG Insurance 1.2 1.6 1.6 1.7 2.1 77.7% 72.6%
Credit Life Insurance 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 94.3% -4.5%
Revenue Stock 10.2 10.3 9.2 9.2 9.8 70.4% -3.6%
Our Business Unit Wiz Corporate is the insurance broker focused on products to Legal Entities, in the
B2B segment. The Business Unit operates in a specialized manner, offering customizes insurances, with
its own technical and commercial team, acting in the entire Brazilian territory, through its own and
outsourced business force. The operation has more than 60 products available to companies of all sizes,
and it works with more than 50 insurance companies.

An important business vertical company of the Wiz Corporate Unit is Wiz Corporate Partners, organized
at the beginning of 2020, for specific operation with large accounts clients. The subsidiary is divided into
macro sectors for prospection and sale of corporate insurances, some of them being: Logistics,
Infrastructure & Energy, Agro & Food and Beverage, Chemical & Drugs & Hospitals, Natural Resources,
Services & Financial Institutions and Cyber & Retail.

EBITDA Wiz Corporate (R$ million) 3Q21 3Q20 ∆% 9M21 9M20 ∆%

Gross Revenue 10.4 12.2 -14.6% 34.1 34.8 -2.1%


Net Revenue 9.5 10.8 -11.5% 30.4 30.6 -0.7%
Costs (6.2) (5.0) 22.3% (18.8) (16.3) 15.4%
Gross Profit 3.4 5.7 -41.1% 11.5 14.3 -19.2%
Gross Margin 35.4% 53.2% -17.8p.p 37.9% 46.6% -8.7p.p
Expenses (2.6) (4.1) -36.8% (8.5) (10.0) -14.5%
EBITDA 0.8 1.6 -52.2% 3.0 4.3 -30.2%
EBITDA Margin 8.0% 14.9% -6.9p.p 9.8% 14.0% -4.1p.p

► Net Revenue: in 3Q21, the Unit achieved R$9.5 million in Net Revenue, a -11.5% decrease in relation
to 3Q20. The Gross Revenue decrease is justified by the Middle segment, which was affected by the
loss of clients after the end of the contract of the transition period established with Caixa Seguridade.

► Costs: the 22.3% increase in 3Q21, when compared to the same period of the previous year, is due
mainly to the 20.5% increase of the Personnel item, effect of the increased costs with commissions,
salaries and charges.

Indicators Wiz Corporate 3Q21 3Q20 ∆ 9M21 9M20 ∆


Personnel (5.0) (4.1) 20.5% (15.2) (12.9) 18.1%
Others (1.2) (0.9) 30.4% (3.6) (3.4) 5.6%
Costs (R$ MM) (6.2) (5.0) 22.3% (18.8) (16.3) 15.4%
Expenses (R$ MM) (2.6) (4.1) -36.8% (8.5) (10.0) -14.5%
Headcount (#)¹ 123 130 -5.4% 119 141 -15.8%
¹ Final position of the quarter in 3Q21 and 3Q20 and average final positions of the quarters in 9M21 and 9M20.

► Expenses: the reduction of R$1.5 million (or 36.8%) in the expenses of 3Q21, when compared to
3Q20, is due mainly to the reduction of provisions for profit sharing.
Gross Revenue per product (R$ MM) 3Q21 3Q20 ∆ 9M21 9M20 ∆
Warranties 3.3 5.4 -39.6% 13.4 14.6 -7.9%
Civil Liability 1.7 2.9 -41.6% 5.7 7.7 -26.5%
Others 1.6 2.6 -37.1% 6.0 8.4 -28.8%
Middle 6.6 10.9 -39.6% 25.1 30.7 -18.3%
Warranties 2.4 0.8 197.1% 5.2 3.2 60.2%
Property 1.1 0.5 134.9% 1.9 0.7 176.8%
Others 0.3 0.0 876.6% 1.9 0.2 831.4%
Large (Partners) 3.9 1.3 190.9% 9.0 4.1 118.4%
Gross Revenue Wiz Corporate 10.4 12.2 -14.6% 34.1 34.8 -2.1%

In 3Q21, Wiz Corporate obtained Gross Revenue of R$10.4 million, 14.6% below what was presented in
the same quarter of the previous year (-R$1.8 million). This result was affected by vertical Middle, which
achieved a revenue of R$6.6 million, with a drop of 39.6% (or R$4.3 million), justified especially by the
decrease in revenue from new sales and stock of the Collateral products, in addition to Civil Liability and
Rural, which products were strongly originated through the Caixa ecosystem. Vertical Large (Partners),
in turn, obtained Gross Revenue of BRL 3.9 million In 3Q21, 190.9% above that presented in 3Q20. This
result was due to the increased revenue from new sales in the Property and Warranties products.
Wiz has 40% of interest in the capital of Inter Seguros, a company responsible for the commercialization
of insurances, consortiums and social security in the platforms of Inter, offering support to the real estate
and corporate business, in addition to the other fields of insurances commercialized through the mobile
application and internet banking. Inter Seguros is the most complete digital insurance platform in the
country, with 17 digital products in its portfolio. It has a grant for exclusive exploitation of the counter of
Banco Inter for 50 years, since June 2019.

In 3Q21, Inter Seguros had a 222.1% increase in number


of sales, achieving the level of 242.2 thousand sales made
in the quarter. This performance was driven by the positive
performance of the digital products available in the app.

In addition to the important evolution in the period, Inter


Seguros achieved record funding in Pension Plans, after
a complete reformulation of the contracting flow and
digitization of the portability process, redesigning the
customer experience and offering greater convenience
during the process.

The Unit has been reaching expressive levels in all of its


main operating indicators, reaching, in this period, a
portfolio with more than 680 thousand active clients, which
represents a strong growth of 279.0% in relation to the
same quarter of last year, increasing penetration into
Inter's account holder base.

In net premium, the Unit reached R$40.4 million in the third


quarter of the year, 26.4% higher than that of the same
period in 2020. The difference in growth in relation to the
client portfolio is justified by the decreased average ticket
of the portfolio, due to the acceleration of sales of the
digital products, where we have smaller tickets, but with
longer duration and a better mix of commission.

Inter Seguros Income (R$ MM) 3Q21 3Q20 ∆ 9M21 9M20 ∆


Gross Revenue 22.5 11.3 99.6% 63.7 25.1 154.0%
Net Revenue 21.2 10.6 100.2% 60.0 23.6 154.5%
EBITDA 19.5 9.1 114.9% 54.1 19.0 185.0%
EBITDA Margin 92.0% 85.7% 6.3p.p 90.2% 80.6% 9.6p.p
Net Income 16.6 7.8 112.7% 46.1 16.1 186.0%
Net Margin 78.3% 73.7% 4.6p.p 76.9% 68.5% 8.5p.p
Equity Adjustment (40%) 6.8 2.2 210.4% 11.5 6.5 78.0%
¹ Equity Adjustment accounted for with a one-month delay in relation to the competence of the result obtained by Inter Seguros.
► Net Revenue: In this quarter, the Gross Revenue of
Inter Seguros increased by 99.6% (or R$11.2
million) in comparison with the same quarter of the
previous year, effect of the acceleration of the
products available in the portfolio. Furthermore, the
gross revenue was driven by the recording of the
installments of the agreements signed with Sompo
Seguros and Liberty Seguros.

► Net Income and Adjustment: In 3Q21, Inter


Seguros reached a net income of R$16.6 million,
with growth of 112.7% (or R$8.8 million) in relation
to 3Q20. Wiz recorded, in 3Q21, an equity
adjustment of R$6.8 million, a result 210.4% higher
than that of 3Q20. Equity Adjustment accounted for
with a one-month delay in relation to the
competence of the result obtained by Inter Seguros.
Controlling Company Consolidated
Continued Operations 09/30/2021 09/30/2020 09/30/2021 09/30/2020

Net Revenue from services rendered 336,995 421,939 638,623 566,981


Cost of services rendered (40,355) (55,903) (234,945) (128,041)
Gross Profit 296,640 366,036 403,678 438,940

Administrative expenses (70,736) (92,882) (99,561) (117,900)


Depreciation, amortization and impairment (19,434) (24,497) (22,666) (27,800)
Impairment (12,246) (12,246)
Other expenses (25,514) (22,253) (28,081) (23,837)
Other revenue 846 1,012 1,228 1,828
Profit Sharing of subsidiaries 57,458 38,476 17,891 5,503
Operational profit before financial result 239,259 253,646 272,488 264,488

Financial revenue 4,722 1,286 5,603 1,807


Financial Expenses (27,077) (14,357) (27,495) (14,807)
Financial Result, net (22,355) (13,071) (21,892) (13,000)

Earnings before taxes 216,904 240,575 250,596 251,488

Current income tax and social contribution (IR/CSLL) (64,171) (98,278) (85,521) (109,734)
Deferred income tax and social contribution (IR/CSLL) 33 22,767 (644) 24,253
NET INCOME OF THE PERIOD 152,766 165,064 164,431 166,007

Number of shares at the end of the year – in units 159,907,282 159,907,282 n.a. n.a.

NET EARNINGS PER SHARE - IN REAIS 0.95534 1.03225 n.a. n.a.

Attributed to:

Controlling Shareholders n,a, n,a, 152,766 165,064


Non-Controlling Shareholders n,a, n,a, 11,665 943
NET INCOME OF THE PERIOD 164,431 166,007
Controlling Company Consolidated
ASSET 09/30/2021 12/31/2020 09/30/2021 12/31/2020
Current
Cash and cash equivalents 15,086 5,664 22,467 29,121
Financial investments 470,829 181,126 506,964 227,848
Accounts receivable 36,339 39,714 72,649 65,719
Tax Credits 3,690 10,885 11,514 14,970
Other assets 15,528 13,816 14,374 17,197
Total Current Assets 541,472 251,205 627,969 354,855

Non-current
Accounts Receivable - - 287 210
Deferred income tax and social contribution 56,042 56,009 58,299 58,323
Other assets 47,716 24,712 24,346 23,747
Investment 504,586 522,616 128,912 126,107
Fixed assets 7,446 8,839 10,181 12,088
Intangible assets 10,730 9,052 362,078 373,639
Leasing 3,112 3,625 8,117 8,576
Total Non-Current Assets 629,632 624,853 592,220 602,690

TOTAL ASSETS 1,171,104 876,057 1,220,189 957,545


Controlling Company Consolidated
LIABILITY 09/30/2021 12/31/2020 09/30/2021 12/31/2020
Current
Accounts payable 8,901 7,360 11,534 11,888
Social obligations 16,700 24,343 35,058 42,838
Tax obligations 31,765 57,892 42,926 67,462
Dividends Payable 82,764 97,368 83,734 113,410
Intermediation of payments 23,144 42,479 23,144 42,479
Accounts payable for acquisitions 73,303 107,283 73,303 107,283
Payables to related parties 14,385 2,782 - 103
Leasing 1,790 1,472 3,279 2,643
Debentures 666 - 666 -
Other liabilities 18,555 2,782 22,100 13,731
Total current liabilities 271,973 340,979 295,744 401,837

Non-current
Debentures 222,476 - 222,476 -
Accounts payable for acquisitions 193,942 165,047 193,942 165,047
Provision for contingencies 57,152 57,040 57,394 60,200
Other liabilities 32,618 25,705 33,474 26,062
Leasing 1,915 2,865 5,626 6,760
Total non-current liabilities 508,103 250,657 512,912 258,069

SHAREHOLDERS' EQUITY
Share capital 40,000 40,000 40,000 40,000
Capital reserves 33,454 33,453 33,453 33,453
Legal reserve 6,658 6,657 6,657 6,657
Profit reserves 204,310 204,311 204,310 204,311
Accumulated Profits 152,766 - 152,767 -
Goodwill on capital transactions (46,160) (46,160)
Attributed to the controlling shareholders 391,028 284,421 391,027 284,421
Interest of the non-controlling - - 20,505 13,218
Total net equity 391,028 284,421 411,532 297,639

TOTAL LIABILITIES AND NET EQUITY 1,171,104 876,057 1,220,189 957,545


Core Business Segment: they operate in face-to-face or digital branches owned by business partners
and use various strategies to make the partner's operation profitable by offering insurance and credit
products to customers. The Business Units that are part of this segment are: Rede Caixa, Wiz Conseg,
BMG Corretora, Inter Seguros and Wiz BBx.

Accelerators Segment: act providing solutions and methods to leverage the sales performance of our
customers. They provide sales force management solutions, as well as providing proprietary insurance
and credit products, ensuring good remuneration and competitive products to leverage the profitability of
our partners' channels. These operations are not exclusive to the channels in which they operate. The
Business Unit that is part of this segment is: Wiz Parceiros.

Enhancers Segment: they have specialized operations and technical structures developed for the sale
of complex financial and insurance products. These units operate both by exploring opportunities derived
from core business units and by their own go to market strategy. The Business Units that are part of this
segment are: Wiz Corporate and Wiz Benefícios.

Enablers Segment: provide technological solutions and services to the entire business chain of the Wiz
Group units and our customers, with a focus on the insurance and financial products sector. They are full
solution providers, working in processes complementary to Wiz's segments. The Business Units that are
part of this segment are: Wiz BPO / B2U and Wiz Engagement.

Rede Caixa: commercialization of Caixa Seguradora's insurance, consortium, capitalization and private
pension products in the CAIXA distribution network, until February 14, 2021.

Wiz Conseg: Business Unit that focuses on the distribution of insurance and financial products in the Auto
segment, operating through vehicle dealership counters, with a face-to-face, remote and digital model.

BMG Corretora: BMG Corretora operates in the sale of insurance products, including insurance,
consortia, capitalization and private pension plans, through Banco Bmg's distribution channels. It has
access to an extensive distribution network made up of about 800 physical stores - the Help! - and 2
thousand active bank correspondents.

Inter Seguros: Inter Seguros operates in insurance brokerage of various modalities, through a specialized
and structured team. It’s focused in insurance commercialization through Banco Inter's digital platform,
providing support to the real estate and corporate businesses and the sales of other insurance products
via the mobile application and internet banking. On June 27th, 2019, WIZ acquired shares representing
40% of Inter Seguros' capital.

Wiz Parceiros: The Business Unit is a marketplace for related credit and insurance products, operating
in the distribution of these products via indirect channels, managing and fostering a wide network of
commercial partners, present throughout the national territory through more than 16 thousand points of
sale. The operation is based on a B2B2C (Business to Business to Consumer) business model, with a
focus on prospecting and activating partners specialized in the product, with a full range of relationship
with partners through an integrated relationship platform.

Wiz Corporate: insurance broker focusing on products for Corporate Entities, in the B2B segment. The
Business Unit acts in a specialized way, offering personalized insurance, with its own technical-
commercial team, operating throughout the national territory, through its own and third-party commercial
force. The operation has more than 60 products available to companies of all sizes and works with more
than 50 insurance companies.
Wiz Benefícios: health and dental insurance product brokerage unit in the corporate segment. Products
offered through our own sales force.

Wiz BPO: Group unit providing complete and digital solutions for the insurance and credit market. It has
in its portfolio solutions for pre-sale, sale and after-sale, performing services such as: claims regulation,
inspection, execution of credit products mat, electronic document management, among others,
constituting an operation with more than 800 contributors. Furthermore, the unit is responsible for
complementary activities to other Wiz BUs, making remote interaction for the sale of insurance that require
multichannel. This operation is focused on call center and digital initiatives, taking advantage of sales
opportunities not previously achieved and for the moments of renewal, cross sell, upsell and recovery.

Life: brokerage of Life insurance products. It considers the sale of products intended for individuals
(through monthly payment, prepayment or single payment) and legal entities. Main coverage of Life
products: (i) Death, (ii) Permanent Disability and (iii) Personal Accidents. Commission payment
accompanies the insurance payment cycle by the customer.

Mortgage: mortgage insurance brokerage. The mortgage insurance has coverage for death and
permanent disability (MIP) and for physical damage to the property (DFI).

Credit Life Insurance: Credit Life insurance brokerage. Credit life insurance is offered on the main credit
lines granted within the CAIXA branch network, intended for Individuals or Legal Entities. Insurance
covering the amount of credit contracted in the event of death or permanent disability. The commission is
paid when the insurance policy is issued.

Property: brokerage of Residential and Multi-risk Business products. Insurance has protection against
physical damage and content, for homes and commercial enterprises. The commission payment
accompanies the insurance payment cycle by the customer.

Auto: auto insurance product brokerage. Insurance with basic coverage such as collision, fire, theft, theft
and material damage caused to third parties. Commission payment follows the insurance payment cycle
by the customer.

Wimo: credit product with real estate collateral in the “Home Equity” mode. The operation of this product
relies on the participation of the following business units: Wiz Parceiros and Wiz BPO.

Indication – Wiz Parceiros Operation: commissioning of Consortium products sold at Wiz Parceiros,
where we operate in the open sea. The Consortium product is a form of purchase based on the union of
people in groups to form savings that will be used to purchase goods.

Success Fee: remuneration of Caixa Consórcios to Wiz Parceiros, due to the achievement of sales targets
agreed between the parties and the permanence of clients in the portfolio.

Breach of Warranty Insurance: Insurance used to prevent consortium group members from any member
defaults after the contemplation of the good.

BPO Services: our service unit and after-sales operations for financial and insurance products. This
Business Unit serves customers from Caixa Seguradora Group and other clients outside its ecosystem.
The main activities are regulation of loss for specific product lines like Credit Insurance, Mortgage, Life,
Pension Plans, regulation of the Breach of Warranty Insurance, deliver of goods and others. Expenses
with personnel is the main cost component of this channel.

Overhead: Wiz's expenses with administrative support, marketing, occupation costs and technology are
recorded in this group. The main areas included in General and Administrative Expenses are: (i) Finance;
(ii) People & Management; (iii) Technology; (iv) Legal and Compliance and (v) Marketing.
Equity Method: Brazil’s Equity Income Method was established by a Decree in compliance with the
Brazilian Corporate Law. According to the Decree, one must evaluate in the balance sheet the investment
at the shareholders equity value of the invested company.

Revenue Stock: The rule to calculate the commission considers Wiz’s commission basis, calculated
mostly by the premium received from Caixa Seguradora. It must be reminded that this data is calculated
based on internal reports of Wiz and it is not an audited information.
BRASÍLIA
SHN Qd 01, Bloco E, 1º Andar
Edifício Caixa Seguradora – Brasília - DF
CEP: 70.701-050

SÃO PAULO
Rua Olimpíadas, 66, 12º andar
Edifício Capital Center - São Paulo - SP
CEP: 04.551-000

+55 11 3080-0100 / +55 11 3080-0051


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