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RELATÓRIO
DE RESULTADOS
3T21

Rio de Janeiro, 11 de novembro de 2021 Equipe de RI


A Bemobi Mobile Tech S.A. (B3: BMOB3) uma empresa André Veloso
de tecnologia com foco e atuação na distribuição e CFO
monetização de serviços digitais de telefonia celular,
com relevante presença em 42 países ao redor do Pedro Alvarenga
mundo, anuncia hoje seus resultados referentes ao Diretor de Relações com Investidores
terceiro trimestre de 2021 (3T21). As demonstrações
financeiras consolidadas, assim como, as Tel: +55 11 5084-6004
demonstrações financeiras combinadas da Companhia Ramal 156
apresentadas nesse relatório são elaboradas de acordo
com as práticas contábeis adotadas no Brasil, baseada ri@bemobi.com.br
na Lei das Sociedades por Ações e nas regulamentações Site: ri.bemobi.com.br
da CVM. Neste relatório os impactos da reorganização
societária realizada antes da abertura de capital foram Teleconferência em Português com
incorporados, assim como, algumas linhas do resultado tradução simultânea para Inglês
foram reclassificadas entre grupos de contas de forma a 12 de novembro de 2021
refletir da melhor forma a realidade da nova
9h30 de Brasília e 8h30 de NYC
configuração da Companhia.
Para acessar clique aqui
Replay disponível no site de RI
Sumário
QUEM SOMOS.................................................................................................................................................... 2
• Serviços de Assinatura Digital ............................................................................................................. 2
• Serviços de Microfinanças e Pagamento ............................................................................................ 2
• Plataformas como Serviço (PaaS) ....................................................................................................... 2
MENSAGEM DA ADMINISTRAÇÃO ..................................................................................................................... 4
AGENDA DE AQUISIÇÕES .................................................................................................................................. 6
DESTAQUES DO TRIMESTRE ............................................................................................................................. 7
INDICADORES OPERACIONAIS .......................................................................................................................... 8
• Base de Assinaturas pagas pelos usuários.......................................................................................... 8
• Base de Assinaturas pagas pelas operadoras (Bundles) .................................................................... 9
• Transações de Microfinanças e Pagamento ....................................................................................... 9
INDICADORES FINANCEIROS ...........................................................................................................................10
Receita Operacional Líquida .......................................................................................................................10
Custo de Serviços Prestados .......................................................................................................................11
Margem Bruta ..............................................................................................................................................11
Despesas Administrativas ...........................................................................................................................12
EBITDA e Margem EBITDA Ajustados ..........................................................................................................12
Depreciação e Amortização.........................................................................................................................13
Resultado Financeiro ...................................................................................................................................13
Lucro Líquido Ajustado................................................................................................................................13
INVESTIMENTOS E CAIXA .................................................................................................................................13
CAPEX (Regime de competência) ................................................................................................................13
Geração Operacional e Conversão de Caixa ...............................................................................................13
EVENTOS SUBSEQUENTES ..............................................................................................................................15
(i) Recompra de ações e programa de recompra de ações ...................................................................15
(ii) Conclusão da operação de compra da M4U ......................................................................................15
(iii) Contratação de instrumentos financeiros derivativos ......................................................................15
RELACIONAMENTO COM OS AUDITORES ........................................................................................................16
AGENDA DE DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS ...................................................................................................16
ANEXO I – DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS ................................................................................................17
ANEXO II – BALANÇO PATRIMONIAL ................................................................................................................18
ANEXO III – DEMONSTRATIVO DE FLUXO DE CAIXA.........................................................................................19

1
QUEM SOMOS
A Bemobi é uma empresa de Tecnologia pioneira na escaláveis para oferecer serviços de mensageria,
distribuição e monetização de serviços digitais que gestão de serviços digitais, soluções de
conecta milhões de usuários ao redor do mundo a comunicação com acesso visual por apps e/ou
um portfólio amplo e inovador de produtos ao integrado a sistemas de SMS/WhatsApp, anti-
spam de chamadas e conversão de mensagens e
possibilitar o uso de meios alternativos de
chamadas de voz em texto.
pagamento, o que viabiliza e acelera, ainda mais, a
sua popularização e consumo. Dentre as diversas formas disponíveis para ofertar
A empresa oferece, hoje, três famílias principais de esses serviços destaca-se a plataforma
serviços: proprietária de distribuição digital (Loop) que
acompanha a rotina de consumo de milhões de
Serviços de Assinatura Digital usuários de telefonia móvel para compreender sua
Centenas de apps e jogos para smartphones são jornada e transformar pontos de fricção em canais
incluídos em um serviço de aplicativos (Apps digitais de venda. Assim, utilizando Inteligência
Club) em suas versões premium – sem anúncios e Artificial e Machine Learning, as ofertas são
com todas as funcionalidades e compras priorizadas e apresentadas aos usuários em função
internas liberadas - em troca de uma assinatura de seu perfil individual de uso e de suas
a um preço fixo e acessível, sem a necessidade de necessidades no momento mais oportuno, no canal
uso de cartão de crédito. de vendas mais adequado.

A Companhia opera em um modelo B2B2C (Business


Serviços de Microfinanças e Pagamento
Soluções completas de pagamento digital, tais – to -Business - to – Consumer), ou seja, oferece seus
como: (i) a compra de recarga em canais digitais serviços à uma companhia que, por sua vez, os
com pagamento eletrônico; (ii) pagamento no oferece aos clientes finais. Hoje, atua
cartão de crédito ou pix (pagamento majoritariamente em parceria com operadoras de
instantâneo) da franquia de planos recorrentes telefonia móvel, o que viabiliza a cobrança de
(controle). São disponibilizadas também nossos serviços através do crédito pré-pago e/ou
diversas modalidades de serviços de contas pós-pagas, e está expandindo sua atuação
microfinanças, tais como: (i) adiantamento de para novas parcerias com empresas do setor
saldo; (ii) adiantamento de pacotes de dados e; financeiro como bancos digitais e wallets.
(iii) adiantamento de chamada.
Cria-se, assim, um verdadeiro modelo “ganha-
Plataformas como Serviço (PaaS) ganha” capaz de gerar valor para todas as partes
Plataformas de ponta a ponta de baixo custo e envolvidas e que é promovido através de acordos de
compartilhamento de receita (revenue share
agreements).

Representação da Cadeia de Valor

2
As operadoras de telefonia móvel, assim como os
bancos digitais e wallets compartilham conosco a
possibilidade de faturamento do nosso serviço em
conta ou através do saldo de seus clientes, criando
um modelo de cobrança digital inclusivo e
acessível para a maioria da população dos países
onde operamos. Também, associam suas marcas
aos nossos serviços para ajudar em sua promoção e
Temos, hoje, nossos serviços integrados com 88
comunicação, o que por sua vez as beneficia através
operadoras de telefonia móvel ao redor do mundo,
da oferta de um portfólio de serviços ainda mais
o que nos dá acesso a um mercado endereçável de
completo aos seus clientes, gerando novas receitas
mais de 2,5 bilhões de usuários móveis. Além
e melhorando a rentabilização de sua base atual.
disso, estamos em fase inicial de expansão de nossa
Especificamente no caso dos serviços de assinatura oferta para outros segmentos através de soluções
digital, os desenvolvedores de aplicativos e jogos, de gerenciamento de risco de crédito, assim como
do Apps Club em parceria com fintechs e players de
também capturam valor através das receitas
comércio eletrônico.
incrementais e recorrentes em função de nossos
canais digitais, do nosso modelo de precificação Dentro deste vasto e crescente mercado
atrativo e da nossa habilidade de cobrança. Todos endereçável, no terceiro trimestre de 2021,
esses atributos nos diferenciam e são mantivemos uma média de 32,2 milhões de
complementares aos modelos tradicionais. assinaturas contratadas e pagas pelos usuários,
34,9 milhões de pacotes de aplicativos e/ou de
Por fim, o usuário final - principal beneficiado e foco serviços de mensageria ativos na modalidade de
das nossas atenções - ganha acesso a um portfólio bundle e 59,9 milhões de micro transações
de produtos e serviços digitais completo e comercializadas e distribuídas em 42 países.
inovador, por um preço acessível e com
condições de pagamento facilitadas, fatores que
historicamente limitam o seu acesso.

3
MENSAGEM DA ADMINISTRAÇÃO
Apesar do momento de instabilidade política e da Bemobi que, desde sua criação em 2009,
econômica vividos no Brasil somado às apresenta crescimento de receita e melhoria de
adversidades ainda impostas à população mundial performance em seus indicadores financeiros e
advindas da crise sanitária originada pelo COVID-19 operacionais.
que já perdura por quase dois anos, os resultados
Do ponto de vista financeiro, a Companhia
operacionais e financeiros apresentados pela
apresentou sólido crescimento em todas as
Bemobi no terceiro trimestre de 2021 evidenciam a
principais métricas de resultados. Quando
resiliência de seu modelo de negócios, ancorado em
comparado ao terceiro trimestre de 2020, a receita
sua estratégia de crescimento orgânico via novas
líquida da Companhia cresceu 21%, o EBITDA
parcerias em diferentes geografias, variados
Ajustado cresceu 22% e o Lucro Líquido Ajustado
serviços e em múltiplos canais de venda.
cresceu 54%, mantendo uma alta conversão de
Adiciona-se aqui, os avanços alcançados em nossa caixa.
agenda de expansão inorgânica, por meio da
Analisando a evolução operacional:
aquisição da companhia chilena Tiaxa –
incorporada em setembro - e da empresa brasileira Do ponto vista de expansão via novas parcerias
M4U, controlada anteriormente pela Cielo – que será em diferentes geografias, mantivemos uma
incorporada a partir do quarto trimestre. Tais agenda comercial intensa que nos levou a
aquisições podem ser consideradas ampliar significativamente nossa atuação
transformacionais, ao agregarem competências internacional. Estamos presentes em 42 países
técnicas relevantes aos produtos de Microfinanças, com 88 contratos de parceria estabelecidos com
Meios de Pagamentos Digitais e de Plataformas de diferentes operadoras de telefonia, sendo 11 no
Serviços (PaaS), além de agregarem um forte e Sul Asiático, 18 no Sudeste Asiático, 14 na
amplo time de Tecnologia e Produtos. Comunidade dos Estados Independentes, 12 na
África e 33 na América Latina. Nesse terceiro
Cabe reforçar que, mesmo após a conclusão dessas
trimestre de 2021, firmamos uma nova parceria
2 aquisições, a Bemobi manterá em caixa mais de
para comercialização de Serviços Digitais de
R$500 milhões que, combinada a sua forte geração
Assinatura em 1 novo país, Gana, na África.
de caixa, permitirá a continuidade do seu plano de
aquisições. Já na agenda de ampliar a oferta de nossos
serviços para outras indústrias além de Telecom,
Outra conquista importante desse período, está
nesse terceiro trimestre, iniciamos a prova de
associada a expansão de nossa abrangência de
conceito do nosso serviço de Games Club em
atuação para empresas de outros setores, além das
parceria com a Pay Maya, segunda maior carteira
operadoras de telefonia. Em adição ao esforço
digital nas Filipinas, com mais de 38 milhões de
comercial que já vinha sendo feito pela Bemobi, com
usuários registrados.
iniciativas em curso, a aquisição da Tiaxa acentua
ainda mais esse movimento uma vez que a mesma Evento subsequente, no início de novembro,
tem em sua carteira de clientes importantes marcas fizemos o soft launch do InterArcade, em parceria
do setor financeiro e e-commerce, dentre eles Rappi, com o Banco Inter, sendo o primeiro marketplace
MercadoPago, BBVA, Banco do Chile e Banco digital a lançar um serviço de assinatura de jogos
Edwards, onde a mesma atua como provedora de no Brasil com um potencial de alcance de 14
análise e identificação de risco de crédito, de milhões de usuários.
serviços de mensageria e em projetos de Do ponto de vista de serviços, nossa estratégia
automação. de diversificação e cross-sell vem se mostrando,
Deste modo, esses primeiros 9 meses do ano dão a cada dia que passa, mais acertada. Os novos
continuidade ao histórico consistente de resultados serviços se tornaram cada vez mais relevantes no
nosso resultado, ao passo que apresentam taxas

4
de crescimento superiores e produzem margens de vida de usuários de celular, analisa e
de contribuição mais elevadas. compreende o perfil e o contexto de consumo de
As receitas advindas dos serviços de cada um e oferece nossos serviços no momento
Microfinanças e Pagamentos, assim como os de que esse cliente está mais propenso ao consumo
Plataformas de Serviço dobraram na e no canal de maior conveniência.
comparação com igual período do ano passado e Assim, temos dedicado grandes esforços em
representaram aproximadamente 40% do total expandir o número de operadoras com as quais
no trimestre atual, beneficiadas pelo forte temos o Loop implantado, assim como em elevar
crescimento orgânico apresentado, em especial o nível de orquestração naquelas em que já
no Brasil, e pela consolidação do resultado da operamos - quanto mais pontos de contato, mais
Tiaxa, empresa recém adquirida, com impacto serviços oferecemos e mais dados conseguimos
nas nossas demonstrações a partir do mês de acessar sobre os usuários de uma determinada
setembro. operadora, mais o Loop se torna eficiente.
Encerramos o terceiro trimestre de 2021 com o Nesse trimestre, implantamos componentes de
serviço de Assinaturas implantado em 76 nossa plataforma em 1 nova operadora na
operadoras de telefonia e 01 empresa de wallet América Latina. Com isso, alcançamos a marca
digital, 14 em Microfinanças, 05 de Pagamentos, de 22 operadoras com componentes da
08 de Comunicação (PaaS) e 18 de Sistemas de plataforma implantados. Além disso, 2
Gestão e Mensageria (PaaS). operadoras das quais já operávamos através do
Por fim, no terceiro trimestre de 2021 seguimos Loop, uma no Brasil e outra na Ucrânia,
dedicados a aumentar, ainda mais, a habilitaram novas funcionalidades nos
atratividade de nossos produtos para os usuários permitindo ampliar o número de canais de
do Apps Club ao estabelecermos novas parcerias vendas aproveitando a jornada de clientes pré-
com algumas empresas relevantes no mercado pago, controle e pós-pago que consumiram
de jogos eletrônicos mobile. Como exemplos, integralmente sua franquia de dados, para
podemos citar (i) “My Talking Angela 2” - ofertarmos nossos serviços.
Primeira posição do Google Play em 15 países, Por fim, considerando o preço corrente de nossas
incluindo Rússia, Brasil e México e Top 10 de mais ações e reafirmando nosso compromisso de
de 90 países. (ii) “Mars” - Google Play Editor's maximizar a geração de valor para nossos
Choice (iii) “My Boo | Your Virtual Pet” - que acionistas, anunciamos através de Fato Relevante o
conquistou o primeiro lugar do ranking dos jogos segundo programa de recompra de até 5 milhões de
educacionais em 72 países e (iv) “Truth and Tales ações de emissão da própria Companhia.
| Stories and Yoga for Kids” - Indicado em 3
Agradecemos aos nossos acionistas e ao mercado
categorias de melhor jogo do BIG Festival.
em geral pela confiança depositada na atual gestão
Do ponto de vista de canais, em paralelo ao da Companhia. Estamos confiantes da nossa
lançamento de novas parcerias e serviços, uma capacidade de crescimento e contribuição para
parte relevante de nossa estratégia está democratização dos serviços digitais no Brasil e no
relacionada à implementação de novos canais de exterior.
venda, em especial a nossa plataforma
proprietária de canais digitais, o Loop, que ao ser Pedro Ripper
integrado aos sistemas core das operadoras CEO da Bemobi Mobile Tech S.A.
viabiliza a distribuição escalável de nossos
serviços reduzindo materialmente nosso custo
de aquisição de clientes e elevando a taxa de
conversão.
Utilizando inteligência artificial e Machine
Learning, o Loop captura eventos diários do ciclo

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AGENDA DE AQUISIÇÕES
Nos últimos anos, a Bemobi desenvolveu um complementar e reforçar a estratégia de
modelo simples de crescimento (“playbook”) que crescimento orgânico em curso.
vem sendo executado de forma consistente,
buscando a geração de efeitos de rede, sempre que De um lado, a M4U amplia e complementa as opções
possível, e se utilizando de ganho de escala o que de serviços de Microfinanças e Pagamentos com
justifica os maiores gastos em desenvolvimento soluções e competências em meios de pagamento
necessários para sustentar seu diferencial digital, gestão de cobrança recorrente e controles
competitivo. antifraude, que reforçam nosso posicionamento no
Brasil e que poderão ser replicados em nossas
Em sua forma mais básica o playbook é baseado em operações internacionais.
três dimensões principais:
A Tiaxa, por sua vez, possui uma linha de negócio
Novos Serviços: lançamento de novos serviços muito sinérgica com a Bemobi na frente de
que alavanquem oportunidades de cross-sell adiantamento de saldos de recarga, onde são
e/ou upsell para nossa base de clientes atual e referência internacional ao apresentarem modelos
que tenham a aderência aos nossos canais de Score de Crédito diferenciados, o que permite
digitais atuais. maior diversificação do ponto de vista de canais de
clientes (ex. empresas do varejo, bancos, fintechs,
Novos Canais: criação de novos pontos de
etc.) e de produtos (ex. Monetização de Dados).
contato digital para os clientes móveis que
Além disso, desenvolve uma série de Plataformas
possam gerar novas oportunidade de vendas de
usadas como serviço pelas operadoras que
serviços fazendo com que possamos escalar o
viabilizam a gestão da oferta de serviços digitais, das
crescimento dos serviços digitais já lançados.
regras e controles de mensageria e a orquestração
Novas Geografias/Parcerias: expansão para de campanhas. Com isso, fortalece nosso portfólio
novos países e novas parcerias com empresas de de plataformas de Comunicação (soluções de caixa
diferentes setores. postal, anti-spam, identificador de chamadas e
conversão de mensagens de voz em texto).
Acreditamos que tal estratégia de crescimento
possui um grande potencial de captura de valor, Tais aquisições agregam novas competências para a
haja visto a comparação entre a penetração que Bemobi em importantes frentes estratégicas de seu
possuímos no Brasil e em nossas operações modelo de negócios. Ao serem adicionadas à
internacionais vis-à-vis o nosso mercado plataforma da Bemobi que possui canais (Loop)
endereçável (2,5 bilhões de usuários). eficientes de baixo custo e com amplo acesso à um
A Companhia concluiu em fevereiro o processo de volume relevante de usuários potenciais advindos
abertura de capital na bolsa de valores brasileira das parcerias já estabelecidas nos mais de 40 países
(B3) com objetivo de acelerar ainda mais seu em que atuamos, cria uma plataforma digital mais
crescimento orgânico nos canais, produtos e completa e robusta que permite múltiplas
serviços existentes, em especial fora do Brasil, e oportunidades de cross-sell, up-sell e de expansão
viabilizar sua estratégia de crescimento inorgânico de serviços para novos mercados.
(via aquisições) capturando inúmeras Por fim, cabe ressaltar que, mesmo após essas duas
oportunidades existentes e ampliando o retorno aquisições, continuamos com a agenda de M&As
para os seus acionistas. ativa e atentos a novas oportunidades de negócios –
Nesse sentido, no mês de agosto, avançamos nessa sustentada por uma forte posição de caixa, livre de
agenda com a concretização de duas importantes dívidas e com forte geração de caixa para apoiar as
aquisições, da M4U e da Tiaxa, que vem para futuras aquisições.

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DESTAQUES DO TRIMESTRE
A despeito de cenário político-econômico desafiador e das dificuldades impostas pela pandemia do
COVID-19, no terceiro trimestre de 2021, a Bemobi alcançou uma Receita Líquida de R$ 75,7 milhões,
número 21% superior ao valor registrado no ano anterior com expansão gradual ao longo de 2021 em
todas as linhas de negócios.
Nossas operações internacionais vêm em um ritmo de constante crescimento, ampliando a relevância
de sua participação no resultado consolidado. No período de três meses findo em 30 de setembro de
2021, as operações internacionais representaram 48% da nossa receita consolidada.
Nossa estratégia de diversificação de receitas iniciada em 2019 com o lançamento dos serviços de
Microfinanças e de Plataformas como Serviço (PaaS) tem sido bem-sucedida. A receita advinda desses
serviços cresceu 109% e 101% respectivamente na comparação com igual período do ano passado, e já
representam 39,7% do total nesse último trimestre.
Alcançamos um EBITDA Ajustado de R$ 31,5 milhões no 3T21, número 22% superior ao 3T20,
expandindo a margem EBITDA Ajustada para 41,6%.
Nosso Lucro Líquido Ajustado no terceiro trimestre de 2021 foi 54% superior a igual período de 2020,
alcançando R$ 23,0 milhões e nossa conversão operacional de caixa se manteve elevada, acima de 80%.
Conclusão de duas aquisições relevantes no terceiro trimestre alavancando a oferta de produtos de
Microfinanças, Pagamentos e de Plataformas de Serviços (PaaS).
Alcançamos ao final do terceiro trimestre de 2021 88 parcerias com diferentes operadoras em 42 países.
Visando ampliar a relevância de nossos serviços nas operadoras com que temos parcerias, a extensão do
Loop e de suas funcionalidades para cada uma delas é uma das principais diretrizes estratégicas da
Companhia. Temos o Loop, hoje, ativo em 22 operadoras ao redor do mundo em diferentes estágios do
ponto de vista de componentes.
Expansão inicial do Apps Club e de soluções de gerenciamento de risco de crédito para fintechs e players
de comércio eletrônico.
No segmento de microfinanças nos últimos 3 meses, findos 30 de setembro de 2021, gerenciamos um
volume de 59,9 milhões de transações, número 36% superior ao resultado alcançado no terceiro
trimestre de 2020.

+ 21% + 22% + 54%


Crescimento da Receita Crescimento do EBITDA Crescimento do Lucro
Líquida na comparação Ajustado na comparação Líquido Ajustado na
anual anual comparação anual

+2 +2 + 36%
Aquisições de empresas Novas parcerias sendo Volume de Transações de
uma com operadoras e Microfinanças na
outra com Fintechs comparação anual

7
INDICADORES OPERACIONAIS
Atuamos em geografias onde, apesar de existir uma Possibilitamos em diversas ofertas um período de
grande demanda por serviços digitais, a quantidade gratuidade de até 7 dias para os clientes
de pessoas que efetivamente pagam pelo uso experimentarem o serviço.
desses serviços fica muito aquém da demanda
O conteúdo do Apps Club é composto por mais de
potencial. Na prática, esse gap decorre da limitação
1.200 títulos criteriosamente selecionados e
da renda da população desses países e/ou pela
fornecidos através de mais de 200 parceiros,
ausência de acesso à meios digitais de pagamentos.
incluindo desenvolvedores e distribuidores de
Assim, um dos pontos mais importantes do nosso
aplicativos. Apenas à título de ilustração, a
modelo de negócios está associado à capacidade de
totalidade do conteúdo disponível na plataforma é
monetização dos serviços a partir da oferta de
equivalente a mais de R$50.000 em apps premium e
soluções alternativas de meios de pagamentos.
compras dentro de aplicativos.
Tendo em mente esses elementos, desenvolvemos
Adicionalmente às opções de aplicativos,
um modelo de negócios que permite a entrega de
oferecemos uma série de serviços de mensageria
serviços à um nicho de mercado, até então,
de voz, com acesso visual via aplicativos e/ou
desassistido e com a vantagem de ter pouca
integrados a sistemas de SMS/Whatsapp baseado
concorrência dos grandes players de tecnologia.
em inteligência artificial que podem ser contratados
Dessa forma, não só a Bemobi, mas também nossos
da mesma forma, através de um modelo de
parceiros comerciais e desenvolvedores têm acesso
assinaturas.
a uma fonte totalmente nova e incremental de
receita. Acreditamos que nosso pioneirismo nos Durante o terceiro trimestre mantivemos uma
traz grande vantagem frente à concorrência. média de 32,2 milhões de assinaturas pagas pelos
usuários de nossos serviços por mês, uma redução
Na sua forma mais resumida, podemos afirmar que
de 0,8%, ou aproximadamente 250 mil assinaturas,
a Companhia possui três mecânicas principais para
em relação à média alcançada no trimestre
originar sua receita, listadas a seguir:
imediatamente anterior e de 5,5%, ou 1,9 milhão de
assinaturas em relação ao terceiro trimestre de
Base de Assinaturas pagas pelos usuários
2020.
A Bemobi desenvolveu um modelo inovador de
cobrança de assinaturas de preço reduzido e que Ao analisarmos mais em detalhes as variações
usa o saldo de recarga de clientes pré-pago ou a acima, é importante notar que ocorreram diferentes
cobrança adicional na conta dos clientes pós-pago, movimentos por geografia. No Brasil, nota-se uma
como forma de viabilizar esse acesso. Esse modelo tendência, mais recente, das operadoras ampliarem
possui enorme aderência à realidade da maior parte os incentivos aos clientes com a ofertas de mais
da população brasileira e de outros países serviços pelo mesmo valor ou com acréscimo
emergentes. marginal de preço. Para isso, ela utiliza uma
modalidade específica de contratação conhecida
A partir do lançamento de nossas famílias de
como bundle como forma principal de atração e
serviços de conteúdo que podem ser de jogos, bem-
retenção. Esse movimento tem o intuito de
estar e/ou educação, passamos a oferecer aos
preservar o volume de consumo de serviços digitais
nossos clientes as melhores opções de aplicativos,
diante de um ambiente de maior competição e de
sem anúncios e com todas as funcionalidades
deterioração das condições econômicas em meio a
liberadas, em troca de uma assinatura a um preço
pandemia, levando a migração gradual de usuários
fixo e acessível, sem a necessidade de uso de cartão
avulsos para essa modalidade como veremos no
de crédito (modelo de compra avulsa
próximo tópico. Por outro lado, nossas operações
tradicionalmente utilizado nas lojas de aplicativos
internacionais continuam crescendo de forma
de celulares).
expressiva à medida que estabelecemos novas
parcerias ou aprofundamos a implantação do Loop.
8
Base de Assinaturas pagas pelas planos pré-pagos e realizar a cobrança de planos
operadoras (Bundles) recorrentes (Controle) através de seus diversos
Adicionalmente à modalidade de cobrança canais online.
mencionada anteriormente, as operadoras podem
No acumulado do terceiro trimestre de 2021,
optar por oferecer nossas soluções através de
Bemobi e Tiaxa gerenciaram juntas 59,9 milhões de
pacotes de serviços, conhecidos como bundle,
transações, volume 36% superior ao alcançado no
que podem incluir serviços de telefonia fixa,
terceiro trimestre de 2020. Tais transações
internet, telefonia móvel, serviço de televisão e/ou
representaram um volume financeiro de
serviços digitais como forma de se diferenciar da
aproximadamente R$ 0,3 bilhão no acumulado do
concorrência.
trimestre.
Alcançamos ao final do terceiro trimestre de 2021
um volume de 34,9 milhões de pacotes de
aplicativos e/ou de serviços de mensageria ativos na Base de Assinaturas pagas pelos usuários
modalidade de bundle. Esse patamar representa um
crescimento de 8,8 milhões de ativações de pacotes
em relação ao valor alcançado no mesmo período
32,2 milhões
de 2020, refletindo a tendência de algumas (-5,5% YoY)
operadoras ampliarem seus esforços na retenção de
Base Média de Assinaturas pagas pelos usuários ativos
clientes. nos serviços de Apps e de Comunicação ao longo do
terceiro trimestre de 2021
Transações de Microfinanças e
Pagamento
Recentemente, passamos a oferecer diversas Base de Assinaturas pagas pelas operadoras
modalidades de recarga e de serviços de (Bundles)
microcrédito de telecom (adiantamento de
saldo/crédito, adiantamento de pacote de dados 34,9 milhões
e/ou adiantamento de chamada).
(+33,4% YoY)
Os serviços de Microfinanças possuem uma relação
direta com a plataforma proprietária de canais de Base de Assinaturas ativas pagas pelas operadoras
(Bundles) nos serviços de Apps e de Comunicação ao
distribuição da Bemobi e são apresentados em final do terceiro trimestre de 2021
momentos em que os usuários não possuem
créditos ativos para realização de chamadas ou
para acesso à internet. São ótimas ferramentas de Transações de microfinanças
monetização para operadoras, além de remover a
fricção de clientes “bloqueados”, ou seja, clientes 59,9 milhões
sem créditos ativos para utilizar seu plano de
(+35,9% YoY)
telefonia móvel.

Como característica, são entregues na forma de Número de Transações de microfinanças, incluindo


recarga digital e adiantamentos de saldo/voz e dados
adiantamento com o pagamento na próxima vendidos ao longo do terceiro trimestre de 2021
recarga do cliente. Pela conveniência do serviço, é
cobrada uma taxa adicional ao valor implícito da
realização do serviço com a facilidade de
pagamento por meio de cartão de crédito, débito ou
Pix.

Adicionalmente, oferecemos uma plataforma digital


white-label, fim-a-fim, para que as operadoras de
telecomunicações possam vender Recarga de

9
INDICADORES FINANCEIROS
As informações contidas e analisadas nos itens a totalidade das despesas com reestruturação e com
seguir são derivadas de nossas informações assessorias diversas dedicadas ao nosso plano de
contábeis combinadas, relativas ao período investimento em aquisições, assim como os valores
encerrado em 30 de setembro de 2020, e da reversão de provisões ligadas ao programa de
consolidadas, relativas ao período encerrado em 30 phantom shares foram reclassificadas e tratadas
de setembro de 2021. Todas as informações foram como não recorrentes nesse relatório.
elaboradas de acordo com as práticas contábeis
Receita Operacional Líquida
adotadas no Brasil, que compreendem as
A receita líquida total, representada pelo somatório
disposições da legislação societária que abrange a
dos três tipos de mecânica de faturamento
Lei nº 6.404/76, os pronunciamentos, orientações e
indicadas na seção anterior, atingiu R$ 75,7
interpretações emitidas pelo Comitê de
milhões no terceiro trimestre de 2021, um
Pronunciamentos Contábeis (“CPC”) e aprovados
crescimento de 21% em relação a igual período do
pela CVM além, de observar as normas IFRS,
ano anterior, quando apresentamos uma receita
emitidas pelo IASB.
líquida total de R$ 62,5 milhões.
Cabe salientar que as demonstrações combinadas
Apesar do momento de maior instabilidade política
foram elaboras para refletir as mudanças
e econômica vividos no Brasil e da persistência das
organizacionais recentes, pré-abertura de capital.
dificuldades impostas pelo COVID-19, a Companhia
Concluímos em 30 de setembro de 2020 uma ampla
apresentou crescimento de receita, com gradual
reorganização societária que resultou na aquisição
evolução em todas as suas linhas de negócios no
pela Companhia da totalidade das ações,
business orgânico ao longo desse ano de 2021, tanto
anteriormente, de titularidade da Bemobi Holding
no Brasil como no exterior, consistente com seu
AS, na Noruega, das seguintes sociedades
histórico. A progressiva reabertura à circulação de
estrangeiras: (i) Bemobi Ukraine LLC (Ucrânia); (ii)
pessoas, trouxe ganhos financeiros importantes
Bemobi International AS (Noruega); e (iii) Open
para grande parte da população de renda informal
Markets AS (Noruega), e a (iv) Tulari Spain Sociedad
ao longo do ano e, em especial no terceiro trimestre.
Ltda (Espanha), que em agosto de 2021 passou a ser
A continuidade dos programas de vacinação será
investida direta pela Companhia no Brasil.
fundamental para influenciar positivamente o
Adicionalmente, para auxiliar os investidores na retorno dos setores mais afetados.
elaboração de suas premissas e projeções sobre a
performance da Bemobi e manter a Evolução da Receita Líquida
R$ milhões
comparabilidade dos resultados, as informações de
Receita Líquida, EBITDA Ajustado, Lucro Líquido
Ajustado e Conversão de Caixa Operacional
referentes ao período de 30 de setembro de 2020
utilizadas e constantes exclusivamente nesse
Relatório de Resultados que lhes é apresentado
desconsideram a Receita da Bemobi Ukraine por se
tratar de uma contraparte relacionada, com uma
receita originalmente intragrupo (antes da
reorganização societária) e, portanto, deveria ser
eliminada do histórico. A partir do quarto trimestre Nossas operações internacionais, especialmente
de 2020 tal ajuste deixa de ser necessário, face a nas regiões da África e da Comunidade dos Estados
conclusão da reorganização societária Independentes (CIS), voltaram a crescer em
supramencionada. decorrência dos avanços operacionais alcançados
Da mesma forma, no terceiro trimestre de 2021 a ao longo dos últimos meses com a implantação de
novos canais promocionais e a maior maturidade
10
das novas praças conquistadas. Adicionalmente, a negócios ampliaram materialmente a sua relevância
aquisição recente da Tiaxa, empresa multinacional no total de receita da Companhia, passando de
de origem Chilena, especialista em serviços de menos de 24% no terceiro trimestre de 2020 para
Microfinanças e de Plataformas como Serviço, aproximadamente 40% no terceiro trimestre de
aumentaram nosso potencial de mercado e 2021.
ampliaram a relevância de nossos negócios
internacionais. Vale lembrar que os resultados Custo de Serviços Prestados
foram parcialmente incorporados no terceiro A linha de custos de serviços prestados em nosso
trimestre, sendo consolidados somente no mês negócio é composta pelos: (i) investimentos em
setembro. marketing para promoção e divulgação de nossos
serviços através de parceiros líderes no mundo de
Visão por Região mídias digitais e de aplicativos; (ii) valores de
(%) licenciamento de uso devido aos desenvolvedores
Brasil Internacional
dos aplicativos e jogos no formato de
compartilhamento da receita (revenue-share); (iii)
30% chargeback e (iv) comissões.
40,2% 38%
3T20 47,8% 3T21 52,2% Ao final do terceiro trimestre de 2021, o custo de
59,8% 62%
70% serviços prestados das empresas combinadas
somou R$ 22,0 milhões, ligeiro crescimento de
2,4% influenciado pelo próprio crescimento da
Do ponto de vista de produtos, gostaríamos de receita.
destacar a importância de nossa estratégia de
Margem Bruta
diversificação iniciada em 2019 com o lançamento
Como consequência dos resultados apontados
dos serviços de Microfinanças e Comunicação que,
acima, nosso lucro bruto alcançou R$ 53,7 milhões
após as aquisições de M4U e Tiaxa, estão sendo
no 3T21 valor 31% superior ao 3T20. Nossa margem
desmembrados em Microfinanças e Pagamentos e
bruta representou 70,9% da receita líquida no 3T21,
Plataformas como Serviço.
ficando 5,3 pontos percentuais acima do indicador
Esse movimento permite (i) a oferta de um dos mais alcançado no terceiro trimestre de 2020.
completos portfólios de serviços do mercado à
Lucro Bruto e Margem Bruta
medida que apresentamos uma solução para
R$ milhões e %
monetizar a base de usuários de telefonia celular em
todas as fases de seu ciclo de vida, (ii) ampliar
nossas oportunidades de obter receitas e (iii)
melhorar nossa rentabilidade.

Visão por Família de Serviços


(%)

A maior relevância dos serviços de Microfinanças e


de Plataformas como Serviço no todo contribui
positivamente para alcançarmos tal expansão, uma
A receita advinda dos serviços de Microfinanças e de vez que possuem margem de contribuição superior
Plataformas como Serviço (Paas) cresceram 109% e ao business original de Assinaturas de Serviços
101%, respectivamente, na comparação com igual Digitais. Adicionalmente, a ampliação do uso de
período do ano passado. Com isso, ambas linhas de nossa plataforma proprietária de canais, o Loop,
11
que possui menor custo de aquisição de clientes, da reorganização societária conduzida no final de
contribuiu para tal performance. 2020 e que resultou na aquisição das demais
subsidiárias do grupo, anteriormente, de
Despesas Administrativas titularidade da antiga Bemobi Holding AS (agora
Nos últimos anos, investimos na expansão de nossa Otello Technology Investiment AS), na Noruega.
estrutura comercial e administrativa em adição à
nossa infraestrutura tecnológica, de forma a A Bemobi é uma Companhia que mantém uma forte
sustentar os movimentos de expansão do ponto de cultura de gestão de despesas em seu dia a dia, o
vista geográfico e de produtos, já destacados. que envolve um trabalho constante de identificação
e eliminação de desperdícios. Essa metodologia nos
Despesas Administrativas ajuda a manter altos índices de lucratividade
R$ milhões mesmo em momentos de alto crescimento ou de
desenvolvimento e lançamento de novos produtos
no mercado.

A continuidade do crescimento de nossas receitas,


gradativamente dilui a relevância de nossas
Despesas Administrativas, como veremos no
indicador do EBITDA Ajustado.

Assim, encerramos o terceiro trimestre de 2021 com Vale lembrar que as despesas relacionadas
um total de R$ 22,2 milhões em despesas exclusivamente a reestruturação, aquisição de
administrativas, valor 47% maior que o apresentado empresas e com o programa de incentivo de longo
em igual período do ano anterior. prazo e que somaram R$ 6,1 milhões no 3T21 foram
reclassificadas e tratadas como não recorrentes
Visão por Tipo de Despesa
nesse relatório.
(%)
EBITDA e Margem EBITDA Ajustados
Como consequência dos resultados apontados
acima, encerramos o terceiro trimestre de 2021 com
um EBITDA Ajustado - indicador que aponta o lucro
antes de impostos, resultado financeiro e da
depreciação e amortização - no valor de R$ 31,5
milhões, número 22% superior ao alcançado no
terceiro trimestre de 2020, quando o EBITDA
A linha de Hosting apresentou uma expansão mais Ajustado somou R$ 25,8 milhões.
expressiva refletindo(i) a incorporação das despesas
EBITDA Ajustado e Margem EBITDA Ajustada
da Tiaxa em setembro; (ii) a própria expansão de
R$ milhões e %
nosso negócio que reflete em um maior volume de
dados que alimentam nosso orquestrador de
ofertas (Loop) e (iii) o encerramento da vigência de
descontos obtidos e que encontram-se em
renegociação.

Na linha de Pessoal, a expansão apresentada deve-


se basicamente a incorporação dos resultados da
Tiaxa nos nossos demonstrativos em setembro,
parcialmente compensada pelo esforço recente de
otimização de parte de nossa estrutura
administrativa fora do Brasil a partir da conclusão Quando analisamos a Margem EBITDA Ajustada,
calculada pela divisão do EBITDA Ajustado pela
12
receita líquida, a empresa apresentou aumento na Adicionando os efeitos não recorrentes, o Lucro
comparação anual, passando de 41,4% no 3T20 para Líquido contábil foi de R$ 19 milhões, número 27%
41,6% no 3T21, refletindo a maior receita com superior ao 3T20.
expansão de margem bruta advinda de nossa
diversificação de serviços.
INVESTIMENTOS E CAIXA
Depreciação e Amortização
Nossa Companhia mantém baixo nível de
CAPEX (Regime de competência)
imobilização de ativos fixos à medida que boa parte Nos últimos anos, a Bemobi desenvolveu um
de sua infraestrutura física se encontra na modelo de crescimento que vem sendo executado
modalidade de aluguel e nossa infraestrutura de de forma consistente, buscando a geração de efeitos
tecnologia fica hospedada em ambientes de nuvem de rede, sempre que possível, para obter ganhos de
suportada por contratos de serviços com os escala. Tal modelo, explica o maior investimento em
principais fornecedores de tecnologia globais. ativos intangíveis à medida que reforçamos nossa
equipe de Desenvolvimento visando manter maior
Por outro lado, mantivemos nos últimos anos diferencial competitivo.
maiores investimentos em Desenvolvimento de
forma a aprimorar nossa oferta, nos diferenciando Por outro lado, mantivemos baixo o nível de
frente à concorrência. imobilização de ativos fixos à medida que boa parte
de nossa estrutura é suportada por contratos de
Com isso, no 3T21 a linha de Depreciação e aluguel ou de serviços, diminuindo a demanda de
Amortização somou R$ 6,1 milhões, em linha com os caixa no curto prazo e trazendo a escalabilidade e
dados apresentados no 3T20. velocidade de implementação de tecnologias que
nosso negócio demanda.
Resultado Financeiro
No período de 3 meses findo em 30 de setembro de Capex
2021, o resultado financeiro líquido foi uma receita R$ milhões
de R$ 9,4 milhões frente uma despesa de R$ 0,5
milhão no mesmo período do ano anterior.

Tal diferença se deve ao maior volume de receita


financeira alcançado no trimestre fruto do maior
saldo médio de caixa pós-abertura de capital.

Lucro Líquido Ajustado


Como consequência dos resultados apontados
acima, alcançamos um Lucro Líquido Ajustado no
valor de R$ 23,0 milhões no 3T21, valor 54% superior
aos R$ 15,0 milhões alcançados no 3T20. A soma dos investimentos da Companhia no terceiro
trimestre de 2021 alcançou R$ 5,5 milhões, sendo
Lucro Líquido quase sua integralidade em intangível. No terceiro
R$ milhões trimestre de 2020, a soma dos investimentos
alcançou R$ 2,5 milhões, sendo 58% em intangível e
42% em ativos tangíveis.

Geração Operacional e Conversão de Caixa


A Bemobi possui um modelo de negócios com baixa
imobilização de ativos tangíveis dado nossa visão de
manter uma empresa escalável e “asset light”. Além
disso, em função dos prazos de faturamento e
recebimento acordados com nossos clientes

13
mantemos nossa necessidade de capital de giro Conforme o gráfico, a Companhia alcançou uma
também reduzida. Geração Operacional de Caixa de R$ 25,9 milhões no
terceiro trimestre de 2021, número 11% superior aos
Adicionalmente, fruto de reorganização societária
R$ 23,4 milhões alcançados no terceiro trimestre de
realizada em 2017 com a incorporação reversa de
2020.
nosso controlador à época, a Opera Software, a
Companhia constituiu valor de ágio amortizável. Os Assim, a conversão de caixa no último trimestre
valores decorrentes dessa amortização geraram manteve-se elevada e acima dos 80%.
créditos fiscais a nosso favor, originando valores
dedutíveis da base de cálculo de tributos.

Considerando os pontos acima e, de forma a


simplificar o acompanhamento da evolução da
nossa conversão de caixa vis-à-vis os resultados
operacionais e poder comparar melhor cada uma de
nossas operações sem influência de resultado
financeiro e de tributos, utilizamos internamente
um indicador aproximado de nossa Geração de
Caixa medida pelo resultado EBITDA Ajustado
deduzido dos investimentos em ativos tangíveis e
intangíveis excluindo a linha de direito de uso de
imóveis de terceiros (CAPEX). Adicionalmente,
utilizamos o indicador de conversão de caixa
definido como o resultado da divisão do indicador
de Geração de Caixa acima mencionado pelo
EBITDA Ajustado do mesmo período.

Geração Operacional e Conversão de Caixa


R$ milhões e %

14
EVENTOS SUBSEQUENTES
(i) Recompra de ações e programa de recompra de ações

Entre os dias 04 e 06 de outubro de 2021, a Companhia adquiriu 50.000 ações de sua própria emissão, no valor
total de R$ 788 mil, resultando em um custo médio de R$ 15,75 por ação, para manutenção em tesouraria com
a finalidade de maximizar a geração de valor para os acionistas por meio de uma administração eficiente da
estrutura de liquidez e de capital.

Em 21 de outubro de 2021, o Conselho de Administração da Companhia aprovou uma alteração no Programa


de Recompra de Ações, passando o limite de 3 milhões para 5 milhões de ações, durante um período de até
dezoito meses.

(ii) Conclusão da operação de compra da M4U

Em 03 de novembro de 2021, a Companhia concluiu a aquisição de ações que representam 100% do capital
social da Multidisplay Comércio e Serviços Tecnológicos S.A., que por sua vez possui ações que representam
100% do capital social da M4 Produtos e Serviços S.A. Estas empresas, em conjunto, são denominadas M4U.

Em decorrência da aquisição, a Companhia efetuou o pagamento em caixa de R$ 122,5 milhões em 03 de


novembro de 2021. Adicionalmente, a contraprestação contingente pode ser de até R$ 60 milhões, a depender
do atingimento de metas anuais de crescimento e financeiras da M4U, a ser paga o primeiro semestre de 2024.

Como a operação foi concluída em 03 de novembro de 2021, a Companhia está avaliando o valor dos ativos
adquiridos e passivos assumidos, bem como o valor justo da contraprestação contingente.

A M4U é uma empresa de tecnologia com foco em desenvolvimento e operação de plataformas de meios de
pagamentos digitais para (i) distribuição de recarga de celulares pré-pagos, com forte presença nos canais
digitais, e (ii) gestão digital de faturamento e cobrança de planos de telefonia móvel.

A aquisição da M4U é peça importante da estratégia de expansão da Companhia por se tratar de uma empresa
líder em soluções de tecnologia de pagamentos digitais para empresas de telecomunicações, característica que
reforça seu posicionamento em serviços de microfinanças no Brasil e cria oportunidades para intensificar o
processo de consolidação internacional em curso.

(iii) Contratação de instrumentos financeiros derivativos

Como aprovado pelo Conselho de Administração da Companhia em 21 de outubro de 2021, a Companhia


contratou 3 instrumentos financeiros derivativos, do tipo “swap”, entre 22 e 26 de outubro de 2021, com a
finalidade de maximizar a geração de valor para os acionistas por meio de uma administração eficiente da
estrutura de liquidez e de capital.

O valor nominal total dos contratos é de R$ 12,5 milhões. Nesses contratos, a ponta ativa é representada pela
variação percentual positiva entre o valor de mercado da ação da Companhia e o valor-base médio de
aproximadamente R$ 13,83. A ponta passiva é representada pela taxa CDI anual mais um spread.

Os contratos foram firmados junto a uma instituição financeira independente e de grande porte, possuem
vencimento de 12 meses a partir da data de contratação.

15
Esses derivativos são incluídos nos ativos ou passivos financeiros mensurados ao valor justo por meio do
resultado. Portanto, as variações no valor justo são reconhecidas imediatamente na demonstração do
resultado, na linha de resultado financeiro.

RELACIONAMENTO COM OS AUDITORES


Em conformidade da instrução CVM n. 381/03 informamos que a Companhia consultou os auditores
independentes PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes no sentido de assegurar o cumprimento das
normas emanadas pela Autarquia, bem como a Lei de Regência da profissão contábil, instituída por meio do
Decreto Lei 9.295/46 e alterações posteriores.

Também foi observado o cumprimento da regulamentação do exercício da atividade profissional emanada do


Conselho Federal de Contabilidade (CFC) e as orientações técnicas emanadas do Instituto dos Auditores
Independentes do Brasil (IBRACON). A Companhia adotou o princípio fundamental de preservação da
independência dos auditores, garantindo a não influência de auditarem os seus próprios serviços, e tão pouco
de terem participado de qualquer função de gerência da Companhia.

A PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes estava contratada para execução de serviços de auditoria


do exercício corrente e de revisão das informações trimestrais do mesmo exercício.

AGENDA DE DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS


EVENTO DATA

Divulgação dos Resultados do 4T21 30/03/2022

Teleconferência de Resultados do 4T21 31/03/2022

16
ANEXO I – DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS
DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS COMBINADA 3T21 3T20
(em R$ milhões) Ajustado Ajuste(1) Contábil Ajustado Ajuste(2) Contábil
Receita líquida 75,7 0,0 75,7 62,5 (3,1) 65,6

Custo dos serviços prestados (22,0) 0,0 (22,0) (21,5) 0,0 (21,5)

Lucro Bruto 53,7 0,0 53,7 41,0 (3,1) 44,1

Despesas gerais e administrativas (22,2) 6,1 (28,3) (15,2) 0,0 (15,2)

EBITDA 31,5 6,1 25,4 25,8 (3,1) 28,9

Despesa com depreciação e amortização (6,1) 0,0 (6,1) (6,1) 0,0 (6,1)
Resultado financeiro 9,4 0,0 9,4 (0,5) 0,0 (0,5)

Lucro antes do imposto de renda e contribuição social 34,7 6,1 28,6 19,2 (3,1) 22,3

Imposto de renda e contribuição social (11,7) (2,1) (9,6) (4,3) 1,0 (5,3)

Lucro Líquido 23,0 4,0 19,0 15,0 (2,0) 17,0


(1) Referentes às despesas não recorrentes com reestruturação, despesas com assessorias ligados ao nosso plano de aquisições de empresas e com o plano de
incentivo de longo prazo destinado a executivos da Bemobi.

(2) As informações de Receita Líquida, Lucro Bruto, EBITDA, Lucro antes do imposto de renda e contribuição social e o Lucro Líquido utilizadas referentes ao terceiro
trimestre de 2020 apresentados na coluna 3T20 Ajustado desconsideram a Receita da Bemobi Ukraine por ser uma contraparte relacionada, com uma receita
originalmente intragrupo (antes da reorganização societária) e, portanto, deveria ser eliminada.

17
ANEXO II – BALANÇO PATRIMONIAL
BALANÇO PATRIMONIAL COMBINADO
30/09/21 30/09/20
(em R$ milhões)
ATIVO

Caixa e equivalentes de caixa 426,4 110,1


Títulos e valores mobiliários 203,3 0,0
Contas a receber de clientes 134,7 86,0
Tributos a recuperar 22,5 8,0
Adiantamentos a terceiros 9,4 7,0
Outros valores a receber 4,2 0,0

Total do ativo circulante 800,4 211,1

Outros valores a receber 0,3 0,4


Tributos diferidos 17,2 20,0
Imobilizado 10,2 13,6
Intangível 339,0 210,5

Total do ativo não circulante 366,6 244,4

TOTAL DO ATIVO 1.167,0 455,5

PASSIVO

Obrigações com pessoal 29,0 14,7


Tributos a recolher 7,6 4,9
Contas a pagar 40,9 31,8
Arrendamentos 1,0 1,0

Total do passivo circulante 78,5 52,4

Adiantamentos de terceiros 0,3 0,0


Arrendamentos 1,7 2,9
Contraprestações a pagar 64,9 244,9

Total do passivo não circulante 66,9 247,8

Capital social 1.233,7 183,4


Ações em tesouraria (42,1) 0,0
Reservas de capital 0,0 4,1
Reservas de lucros 13,8 186,7
Resultados acumulados 50,9 6,5
Ajuste de avaliação patrimonial (225,1) (225,4)
Outros resultados abrangentes (9,7) 0,0

Total do patrimônio líquido 1.021,6 155,3

TOTAL DO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1.167,0 455,5

18
ANEXO III – DEMONSTRATIVO DE FLUXO DE CAIXA
DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA COMBINADA
30/09/21 30/09/20
(em R$ milhões)
ATIVIDADES OPERACIONAIS

Resultado antes dos tributos sobre o lucro (Contábil) 76,7 58,0

Ajuste do resultado antes dos tributos sobre o lucro pelos efeitos de:
Depreciação e amortização 18,7 19,2
Juros sobre arrendamentos 0,2 0,1
Juros sobre empréstimo a parte relacionada 0,0 0,1
Opções de ações da controladora a empregados da Empresa (4,3) 4,5

Aumento (redução) dos ativos operacionais


Contas a receber de clientes (40,8) 4,4
Tributos a recuperar (15,9) (3,7)
Adiantamentos a terceiros (1,9) 0,2
Outros valores a receber (3,4) (0,3)

Aumento (redução) dos passivos operacionais


Obrigações com pessoal 14,9 1,6
Tributos a recolher 1,1 (5,6)
Contas a pagar 14,3 1,7
Adiantamentos de terceiros 0,3 0,0

Caixa gerado nas operações 60,0 80,2

Juros líquidos pagos (0,2) 0,0


CSLL e IRPJ pagos (2,9) (1,3)

Caixa líquido gerado (consumido) nas atividades operacionais 56,9 78,9

ATIVIDADES DE INVESTIMENTO

Caixa e equivalentes de caixa recebidos em aquisição de controle 7,5 0,0


Aquisição líquida de títulos e valores mobiliários (203,3) 0,0
Aquisição de imobilizado e intangível (15,9) (10,9)
Pagamento para aquisição de controlada indireta (68,6) 0,0
Empréstimos a partes relacionadas 0,0 (52,7)
Recebimentos de empréstimos a partes relacionadas 0,0 15,2

Caixa líquido gerado (consumido) nas atividades de investimento (280,3) (48,3)

ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO

Caixa e equivalentes de caixa recebidos para aumento líquido de capital


1.028,2 0,0
social
Pagamento de dividendos (186,7) 0,0
Pagamento de arrendamentos (0,7) (0,3)
Pagamento de contraprestações (244,9) 0,0
Empréstimos de partes relacionadas 0,0 3,6
Ações em tesouraria adquiridas (42,1) 0,0

Caixa líquido gerado (consumido) nas atividades de financiamento 553,8 3,2

Efeitos da variação das taxas de câmbio sobre caixa e equivalentes de


(15,1) 2,4
caixa

Aumento (redução) líquido(a) de caixa e equivalentes de caixa 315,2 36,2

Caixa e equivalentes de caixa


Saldo inicial 111,2 73,9
Saldo final 426,4 110,1

Aumento (redução) líquido(a) de caixa e equivalentes de caixa 315,2 36,2

19
EARNINGS
RELEASE
3Q21

Rio de Janeiro, November 11, 2021 IR Team


Bemobi Mobile Tech S.A. (B3: BMOB3), a technology André Veloso
company focused on the distribution and monetization CFO
of digital mobile services, with important presence in 42
countries around the world, announces today its results Pedro Alvarenga
for the third quarter of 2021 (3Q21). The Company's Investor Relations Executive Officer
consolidated and combined financial statements
presented in this report were prepared in accordance Phone: +55 11 5084-6004
with the accounting practices adopted in Brazil, based Ext. 156
on the Brazilian Corporation Law and CVM regulations.
This report includes the impacts of the corporate ri@bemobi.com.br
restructuring carried out before the going public Website: ri.bemobi.com.br
process, as well as some result lines that were
reclassified to best reflect the new reality of the Conference call in Portuguese, with
Company's organization. simultaneous translation into English.
November 12, 2021
9:30 a.m. BRT/8:30 a.m. NYC
To access, click here
Replay available on our IR website
Summary
WHO WE ARE ..................................................................................................................................................... 2
• Digital Subscription Services ............................................................................................................... 2
• Microfinance and Payment Services ................................................................................................... 2
• Platforms-as-a-Service (PaaS) ............................................................................................................. 2
COMMENTS FROM MANAGEMENT .................................................................................................................... 4
M&A AGENDA ..................................................................................................................................................... 6
HIGHLIGHTS ...................................................................................................................................................... 7
OPERATING INDICATORS .................................................................................................................................. 8
• Subscriptions paid by users................................................................................................................. 8
• Subscriptions paid by carriers (Bundles) ............................................................................................ 8
• Microfinance and Payment Transactions ........................................................................................... 9
FINANCIAL INDICATORS ...................................................................................................................................10
Net Operating Revenues ..............................................................................................................................10
Cost of Services ............................................................................................................................................11
Gross Margin ................................................................................................................................................11
Administrative Expenses .............................................................................................................................12
Adjusted EBITDA and Adjusted EBITDA Margin ..........................................................................................12
Depreciation and Amortization ...................................................................................................................13
Net Financial Result .....................................................................................................................................13
Adjusted Net Income ...................................................................................................................................13
INVESTMENTS AND CASH ................................................................................................................................13
CAPEX (Accrual basis) ..................................................................................................................................13
Operating Generation and Cash Conversion ..............................................................................................13
SUBSEQUENT EVENTS .....................................................................................................................................15
(i) Repurchase of shares and shares repurchase program ....................................................................15
(ii) Completion of the purchase of M4U...................................................................................................15
(iii) Contracting of derivative financial instruments ................................................................................15
RELATIONSHIP WITH THE AUDITORS..............................................................................................................16
EARNINGS RELEASE AGENDA ..........................................................................................................................16
ANNEX I – INCOME STATEMENT ......................................................................................................................17
ANNEX II – STATEMENT OF FINANCIAL POSITION ..........................................................................................18
ANNEX III – STATEMENT OF CASH FLOWS .......................................................................................................19

1
WHO WE ARE
Bemobi is a Technology company that pioneered The means available to provide these services
the distribution and monetization of digital include our digital distribution proprietary
services that connect millions of users around the platform (Loop), which follows the consumption
globe to a wide and innovative portfolio of routines of millions of users of mobile phone
products, by enabling the use of alternative services in order to understand their journey, and
payment method making possible and accelerating transform points of friction into digital sales
its popularization and use. The company currently channels. Thus, using Artificial Intelligence and
provides three major lines of services: Machine Learning, the offers are ranked and
introduced to users according to their individual
Digital Subscription Services use profile and needs, in the right time, at the most
Hundreds of apps and games for smartphones appropriate sales channel.
are included in an apps service (Apps Club) in
their premium versions – without ads, with all The Company operates under a B2B2C (Business-
functionalities and internal purchases released - to-Business-to-Consumer) model, which means
in exchange for a subscription at a fixed and that it offers its services to a company that, in turn,
affordable price, without the need for a credit offers them to end clients. Today, most of Bemobi’s
card. operations are performed in partnership with
mobile phone carriers, which enables it to charge
Microfinance and Payment Services
its services through prepaid credit and/or post-paid
Complete portfolio for digital payment
bills. The Company is also expanding its actions
solutions, such as: (i) top-up sales on digital
towards new partnerships with companies of the
channels through electronic payment; (ii)
payment of recurring plans (e.g. control) financial sector, such as digital banks and wallets.
through credit card or pix (instant payment). Therefore, a truly “win-win” model is created to
Several microfinance service types are also generate value for all stakeholders, being promoted
made available, such as: (i) balance advance; (ii) through revenue share agreements.
data advance; and (iii) call advance.
Mobile phone carriers, as well as digital banks and
Platforms-as-a-Service (PaaS) wallets, share with us the possibility of charging our
End-to-end low-cost and scalable platforms services to the account or the balance of clients,
provides messaging services, management of creating an inclusive digital collection model that
digital services, communications solutions with is accessible for most of the population of the
virtual access through apps and/or integrated to countries where we operate. They also associate
SMS/WhatsApp systems, anti-spam of calls, and
their brands to our services in order to help
conversion of messages and voice calls into text.
promoting and communicating them, and, in

Value Chain

2
turn, they benefit from offering to clients a
portfolio of services that is even more complete,
generating new revenues and improving the
profitability of their current base.

On the other hand, the developers of apps and


games capture value, exclusively from our Digital
Subscription Services, through incremental and
recurring revenues due to our digital channels, our In this broad and growing addressable market, in
attracting pricing model, and our collection the third quarter of 2021, we maintained an
capacity. All these features distinguish us and average of 32.2 million subscriptions contracted
complement the traditional models. and paid by users, 34.9 million packages of apps
and/or active messaging services in the bundle
Finally, end users – who are the main beneficiaries model, and 59.9 million micro transactions that
and the focus of our attention – are given access to are distributed in 42 countries.
a complete and innovative portfolio of digital
products and services for affordable prices and
further payment conditions, which are factors
that, historically, have limited their access.

Currently, our services are integrated to 88 mobile


phone carriers worldwide, which gives us access to
an addressable market of more than 2.5 billion
mobile users. Additionally, we are starting to
expand our offer to other segments through credit
and identity risk management solutions, as well as
the Apps Club in partnership with fintechs and e-
commerce players.

3
COMMENTS FROM MANAGEMENT
Despite the political and economic instability in revenues year over year and improved the
Brazil and the difficulties that are still imposed to performance of its financial and operational
the world’s population as a result of the health indicators.
crisis caused by COVID-19 after almost two years,
From the financial point of view, the Company
Bemobi’s operational and financial results in the
presented strong growth in all key results metrics.
third quarter of 2021 evidenced the resilience of its
Compared to the third quarter of 2020, net
business model, which is based on the Company’s
revenues increased by 21%, Adjusted EBITDA grew
organic growth strategy, through new partnerships
22%, and Adjusted Net Income rose 54%,
in different places, several services and multiple
maintaining high cash conversion rates.
sales channels.
Analyzing the evolution of our operating indicators:
This can be added to the advances made in our
inorganic expansion agenda through the From the point of view of expansion, through
acquisition of Tiaxa, a Chilean Company, being the new partnerships in different geographies,
consolidation of its results in our reports in we kept an intense commercial agenda that led
September, and of M4U, a Brazilian company that us to significantly increase our international
was controlled by Cielo – results consolidation will footprint. We operate in 42 countries, through
happen only on the fourth quarter. These 88 partnership agreements signed with different
acquisitions can be seen as a coefficient of mobile phone carriers: 11 in South Asia, 18 in
transformation, since they aggregate important Southeast Asia, 14 in the Commonwealth of
technical competences to our Microfinance, Digital Independent States (CIS), 12 in Africa and 33 in
Payments and Service Platforms (PaaS) products, Latin America. In the third quarter of 2021, we
as well as a strong and wide Technology and started a new partnership for the sale of Digital
Products team. Subscription Services in a new country: Ghana,
in Africa.
It is important to note that even after completing
these 2 acquisitions, Bemobi will keep a cash Regarding the agenda expansion through the
position of over R$500 million, which, combined offer of our services to other sectors besides
with the Company’s strong cash generation, enable Telecom, in the third quarter, we started a prove
us to continue pursuing our acquisitions plan. of concept of our Games Club service in
partnership with Pay Maya, the second largest
Another important aspect in this period was the digital wallet in the Philippines, with over 38
expansion of our scope of action to companies of million registered users.
other sectors, in addition to mobile phone carriers.
As a subsequent event, in early November, we
In addition to the commercial efforts made by
held the soft launch of InterArcade in
Bemobi, with initiatives already in place, the
partnership with Banco Inter, the first digital
acquisition of Tiaxa strengthens this move even
marketplace to launch a service of subscription
more, its clients portfolio includes important
of games in Brazil, with potential reach of 14
brands of the financial and e-commerce sectors,
million users.
such as Rappi, MercadoPago, BBVA, Banco de Chile
and Banco Edwards, to which Tiaxa provides credit From the point of view of services, our
risk analysis and identification, messaging services, diversification and cross-sell strategy proves to
and automation projects. be right day-after-day. The new services became
more and more relevant to our results, with
Summarizing, in the first 9 months of the year, superior growth rates and increased
Bemobi continued delivering consistent resultis, in contribution margins.
line with its track record. Since its incorporation, in
2009, the Company has presented growth in Revenues from Microfinance and Payment
services, as well as from Services Platforms,

4
have doubled if compared to the same period of Therefore, we have been focusing our efforts on
the previous years, and accounted for expanding the number of carriers that use Loop,
approximately 40% of total in the current as well as improving the orchestration in
quarter, benefited by the strong organic growth carriers where we already operate – the more
recorded particularly in Brazil, and by the we increase the points of contact, offer more
consolidation of the results of Tiaxa, which we services, and are able to access more data about
have just acquired, with impact on our users, the more Loop becomes efficient.
statements as from September. In this quarter, we implemented components of
By the end of the third quarter of 2021, our our platform in 1 new carrier in Latin America.
Subscription services were implemented in 76 Thus, our platform components are now
mobile phone carriers and 01 digital wallet implemented in 22 carriers. Additionally, 2
company, 14 in the Microfinance segment, 05 in carriers in which we already operate through
Payments, 08 in Communications (PaaS), and 18 Loop – one in Brazil and one in Ukraine - are
in Management and Messaging Systems (PaaS). now using new functionalities that will enable
Finally, in the third quarter of 2021, we us to expand the number of sales channels
continued to increasingly enhance the based on the journey of pre-paid, control and
attractiveness of our products for users of the post-paid clients who have fully used their data
Apps Club by establishing new partnerships with packages, to offer our services.
some important companies of the mobile Finally, considering the current price of our shares
electronic games market. Examples include (i) and reaffirming our commitment to maximizing the
“My Talking Angela 2” – First position on Google generation of value for our shareholders, we
Play in 15 countries, including Russia, Brazil and announced, through a Material Fact, the second
Mexico, and Top 10 in over 90 countries; (ii) program for repurchase of up to 5 million shares
“Mars” - Google Play Editor’s Choice (iii) “My Boo issued by the Company.
| Your Virtual Pet” – topped the ranking of
We thank our shareholders and the market in
educational games in 72 countries; and (iv)
general for their trust in our management. We are
“Truth and Tales | Stories and Yoga for Kids” –
confident about our capacity to grow and
Appointed in 3 categories as the best game of
contribute to the democratization of digital
BIG Festival.
services in Brazil and abroad.
From the point of view of channels, besides
the launch of new partnerships and services, an
important part of our strategy relates to the
implementation of new sales channels,
particularly our proprietary digital channels
Pedro Ripper
platform, or “Loop,” which is integrated to the CEO, Bemobi Mobile Tech S.A.
core systems of carriers for a scalable
distribution of our services, materially reducing
our client acquisition cost and boosting our
conversion rates.
By using Artificial Intelligence and Machine
Learning, Loop captures daily events of the
lifecycle of mobile phones users, analyzes and
understands their profile and consumption
context, and offers new services when this client
is more willing to buy them through the most
convenient channel.

5
M&A AGENDA
In recent years, Bemobi has developed a simple On the one hand, M4U expands and complements
growth model (“playbook”) that is being the options of Microfinance and Payment services
consistently executed, generating network effects with solutions and competences in digital payment
whenever possible and taking advantage of gains of methods, recurring collection management tools,
scale. This justifies our increased R&D expenditures, and antifraud controls, that strengthen our position
which are necessary to help us keeping our in Brazil and that may be replicated in our
competitive advantages. international operations.
In its most basic form, the playbook is based on On the other hand, Tiaxa has a business line that is
three major aspects: in great synergy with Bemobi in the segment of
advance of top-up balances, where Tiaxa is an
New Services: roll-out of new services to
international benchmark with a differentiated
leverage cross-sell and/or upsell opportunities
Credit Score model that allow us amplify the
for our current client base, and that may adhere
diversification from the point of view of clients (e.g.
to our current digital channels.
online retail companies, banks, fintechs etc.), and
New Digital Channels: creation of new digital products (e.g. Data Monetization). Additionally, it
points of contact for mobile clients, generating develops several Platforms that carriers use as a
new opportunities to sell services, and enabling service to manage their offer of digital services,
us to boost the growth of previously launched messaging rules and controls, and the
digital services. orchestration of campaigns. This strengthens our
portfolio of Communication platforms (mailbox
New Geographies/Partnerships: expansion to
solutions, anti-spam, call identifier, and conversion
new countries and new partnerships with
of voice messages into text).
companies of different sectors.

We believe that this growth strategy has a large With these acquisitions, we add new competences
potential to capture value, as seen in the in important strategic fronts of our business model.
comparison between our penetration rate in Brazil When added to Bemobi’s platform, which offers
and in our international operations, and our efficient low-cost channels (Loop) with broad
addressable market (2.5 billion users). access to a significant volume of potential users as
a result of the partnerships already established in
In February, we completed our initial public over 40 countries, these competences create a
offering process in the Brazilian stock exchange broader and more robust digital platform that
(B3) in order to accelerate even more the organic provides several opportunities of cross-sell, upsell,
growth of our existing channels, products and and expansion of our services to new markets.
services, particularly outside Brazil, and to enable
our inorganic growth strategy (through Finally, it is important to note that, even after making
acquisitions), by capturing multiple existing two acquisitions, our M&A agenda remains fully
opportunities and improving the return for our active, and we are attentive to new business
shareholders. acquisiton opportunities, backed by a strong cash
position, no debts, and strong cash generation to
In August, we made advances in this agenda support it.
through the completion of two important
acqusitions - M4U and Tiaxa - that will complement
and strengthen the organic growth strategy
currently in course.

6
HIGHLIGHTS
Despite the challenging political and economic scenario and the difficulties imposed by the COVID-19
pandemic, in the third quarter of 2021, Bemobi recorded Net Revenues of R$75.7 million, up by 21%
compared to the amount recorded in the previous year, with gradual expansion during 2021 in all
business lines.
Our international operations have maintained constant growth, increasing the importance of their
share in our consolidated results. In the three-month period ended September 30, 2021, the
international operations accounted for 48% of our consolidated revenues.
Our revenues diversification strategy, which started in 2019 with the roll-out of Microfinance and
Platforms-as-a-Service (PaaS), has been successful. Revenues from these services increased by 109%
and 101%, respectively, compared to the same period of the previous year, and corresponded to a
39.7% share in total revenues in the last quarter.
Adjusted EBITDA was R$31.5 million in 3Q21, up by 22% compared to 3Q20, and Adjusted EBITDA
margin was expanded to 41.6%.
Our Adjusted net Income in the third quarter of 2021 was 54% above that of the same period in 2020,
reaching R$23.0 million, and our operational cash conversion continued high, above 80%.
Completion of two important acquisitions in the third quarter, leveraging our offer of Microfinance,
Payments and Service Platforms (PaaS) products.
By the end of the third quarter of 2021, we reached 88 partnerships with different carriers in 42
countries.
Aiming at expanding the importance of our services at our partner carriers, the extension of Loop and of
its specific functionalities is a key strategic guideline of our Company. Today, Loop is active in 22
carriers worldwide, operating in different stages from the point of view of components.
Initial expansion of Apps Club and credit and identity risk management solutions for fintechs and e-
commerce players.
In the microfinance segment, in the 3-month period ended September 30, 2021, we managed a volume
of 59.9 million transactions, 36% above the figure recorded in the third quarter of 2020.

+ 21% + 22% + 54%


Growth in Net Revenues in Growth in Adjusted Growth in Adjusted Net
the annual comparison EBITDA in the annual Income in the annual
comparison comparison

+2 +2 + 36%
Companies Acquired New partnerships: one Volume of Microfinance
with carriers, and one with Transactions in the annual
Fintechs comparison

7
OPERATING INDICATORS
We operate in geographies where, despite of the The content of the Apps Club includes 1,200 items
large demand for digital services, the number of that are carefully selected and supplied through
persons that effectively pay for using these is far more than 200 partners that include app
below the potential demand. In practice, this gap developers and distributors. For illustration
arises from limitation of the population’s income in purposes, the total content available in the
these countries, and/or lack of access to digital platform worth over R$50,000 in premium apps and
payment methods. Thus, one of the most important purchases inside the apps.
point of our business model relates to the
In addition to app options, we also provide several
capability of monetization of services by offering
voice messaging services with visual access
alternative solutions for payment.
through apps, and/or integrated to SMS/Whatsapp
Considering these elements, we developed a systems based on Artificial Intelligence, which can
business model that enables us to deliver services be contracted in the same way, using a subscription
to a market niche that had not being assisted with model.
an adequate offering, leaving us the condition of
In the third quarter, we maintained an average of
low competition from large players of the
32.2 million subscriptions paid by users of our
technology sector. Accordingly, not only Bemobi,
services on a monthly basis, a reduction of 0.8%, or
but also its partners and developers, now, have
approximately 250 thousand subscriptions,
access to a totally new and incremental revenue
compared to the average recorded in the previous
source. We believe that our pioneer offer gives us
quarter, and of 5.5%, or 1.9 million subscriptions,
an important advantage compared to our
compared to the third quarter of 2020.
competitors.
A detailed analysis of the variations above shows
Overall, our revenues can be generated from three
that different movements occurred per geographie.
macro sources, as described below:
In Brazil, the carriers’ more recent trend consists of
Subscriptions paid by users expanding the incentives to clients by adding
Bemobi developed an innovative subscription service offers for the same amount or slightly
collection model with reduced price that uses pre- higher prices. To do so, the carriers use a specific
paid clients’ top-up balances or an additional contracting type called “bundle” as a means to
charge to the account of post-paid clients, in order attract and retain clients. The objective of this
to make this access possible. This model is highly in action is to preserve the volume of consumption of
line with the reality of most of the Brazilian digital services amidst an environment of increased
population, as well as the populations of other competition and deterioration of economic
emerging countries. conditions due to the pandemic, leading to the
gradual migration of individual users to this kind of
After the launch of our content services lines, which offer, as discussed in the next item. On the other
include games, wellness and/or education, we hand, our international operations continue to
started to offer the best options of apps to our grow expressively as we establish new
clients, without ads, and with all functionalities partnerships, or expand the implementation of
available, in exchange for subscriptions at fixed and Loop.
affordable prices, without the need for using credit
cards (traditional purchase model that is used in Subscriptions paid by carriers (Bundles)
mobile app stores). In addition to the type of collection mentioned
above, carriers may choose to provide our solutions
In different offers, clients have a free-trial period of through service packages that are known as
7 days to try the service. “bundles”, which may include landline phone
services, Internet, mobile phone services, television
8
services and/or digital services, as a means of
standing apart from competitors.
Subscriptions paid by users
By the end of the third quarter of 2021, we reached
a volume of 34.9 million active packages of apps 32.2 million
and/or messaging services in the bundle model.
(-5.5% YoY)
This figure represents a growth of 8.8 million
activations of packages against the figure recorded Average Base of Subscriptions paid by active users of
in the same period of 2020, reflecting the trend of Apps and Communication services in the third quarter of
some carriers towards expanding their efforts to 2021

retain clients.

Microfinance and Payment Transactions Subscriptions paid by carriers (Bundles)


Recently, we have started to offer several top-up
and telecom microcredit services (advance of 34.9 million
balance/credit, advance of data package and/or
(+33.4% YoY)
advance of calls).

Microfinance services are directly related to our Number of Subscriptions paid by carriers (Bundles) in
Apps and Communication services by the end of the
proprietary distribution channels platform, and third quarter of 2021
they are presented to users who do not have
enough balance, so that they can make calls or
access the Internet. These are great monetization Microfinance and Payment transactions
tools for carriers, since they avoid the friction of
“blocked” clients, which means, clients with no 59.9 million
active credits for using their mobile phone plans.
(+35.9% YoY)
These credits are delivered in the form of advance
and paid in the next top-up made by the client. Due Number of microfinance transactions, including digital
top-up and advance of balance/voice and data, sold
to the convenience of this service, an additional during the third quarter of 2021
fee is charged on the amount of the service, and it
can be paid using a credit card, debit card or Pix.

We also offer a digital white-label end-to-end


platform, though which telecommunication
carriers are able to sell top-ups of pre-paid plans
and charge for recurring plans (Control) through
several online channels.

In the third quarter of 2021, together, Bemobi and


Tiaxa managed 59.9 million transactions, up by
36% compared to the third quarter of 2020. These
transactions represented a financial volume of
approximately R$0.3 billion in the quarter.

9
FINANCIAL INDICATORS
The information contained and analyzed in the acquisitions, as well as the amounts of reversal of
items below was extracted from our combined provisions relating to the phantom shares program,
accounting information for the period ended were reclassified and handled as nonrecurring
September 30, 2020, and our consolidated expenses in this report.
information for the period ended September 30,
Net Operating Revenues
2021. This information was prepared in accordance
Total net revenues, corresponding to the sum of the
with to the accounting practices adopted in Brazil,
three types of collection models indicated in the
which comprise the provisions of corporate
previous section, reached R$75.7 million in the
legislation set forth in Law No. 6.404/76, the
third quarter of 2021, up by 21% compared to the
pronouncements, guidance and interpretations
same period of the previous year, when total net
issued by the Accounting Pronouncements
revenues amounted to R$62.5 million.
Committee (“CPC”) and approved by CVM, and the
IFRS standards issued by IASB. Despite of the political and economic instability in
Brazil and the difficulties that are still being
Please note that the combined financial statements
imposed by the COVID-19 pandemic, we recorded
were prepared to reflect the latest organizational
growth in revenues, with gradual evolution in all
changes that took place before our going public
our organic business lines throughout the year of
process. On September 30, 2020, we completed a
2021, both in Brazil and abroad, consistently with
broad corporate restructuring that resulted in the
our historical records. The progressive reopening of
acquisition of all shares previously owned by
the circulation of people led to important financial
Bemobi Holding AS, in Norway, in the following
gains for a great part of the low-income population,
foreign companies: (i) Bemobi Ukraine LLC
particularly in the third quarter. The continuity of
(Ukraine); (ii) Bemobi International AS (Norway);
vaccination programs will be crucial to influence
(iii) Open Markets AS (Norway), and (iv) Tulari Spain
the positive return of the most affected sectors.
Sociedad Ltda (Spain), which, in August 2021
became a direct subsidiary of Bemobi Brazil. Evolution of Net Revenues
In millions of Reais
Additionally, in order to help investors prepare
their assumptions and forecasts about our
performance, and keep our results comparable, the
information about Net Revenues, Adjusted EBITDA,
Adjusted Net Income and Conversion of
Operational Cash for the period ended September
30, 2020 that was used and included exclusively in
this Earnings Release Report, does not consider the
Revenues of Bemobi Ukraine since this company is
a related counterparty with originally intragroup
revenues (before the corporate restructuring). For Our international operations, resumed growth,
this reason, it was not included in our historical particularly in Africa and in the Commonwealth of
records. As from the fourth quarter of 2020, this Independent States (CIS), as a result of the
adjustment was no longer necessary due to the operational advances made in recent months with
completion of the aforementioned corporate the implementation of new promotional channels
restructuring. and the maturity of previously conquest markets,
Also, in the third quarter of 2021, total expenses our recent acquisition of Tiaxa, a multinational
from restructuring and several consulting services company based in Chile specializing in
dedicated to our plan of investment in Microfinance and PaaS services, has boosted our

10
market potential and increased the importance of than 24% in the third quarter of 2020, to
our international business. Please note that its approximately 40% in the third quarter of 2021.
results were partially consolidated in the third
quarter and consolidated, only in September. Cost of Services
Cost of services provided includes: (i) marketing
Region Breakdown investments for promotion and advertising of our
(%) services through leading partners of the digital
media and apps sector; (ii) licensing costs due to
developers of apps and games in a revenue-share
format; (iii) chargeback; and (iv) commissions.

By the end of the third quarter 2021, the cost of


services provided of the combined companies
amounted to R$22.0 million, or a small growth of
2.4% influenced by the growth in revenues.

Gross Margin
As a result of the figures presented above, gross
From the point of products, we highlight the profit amounted to R$53.7 million in 3Q21, or 31%
importance of our diversification strategy started in above the amount recorded in 3Q20. Gross margin
2019 with the launch of Microfinance and corresponded to 70.9% of net revenues in 3Q21, or
Communication services, which, after the purchase 5.3 percentage points above the indicator recorded
of M4U and Tiaxa, are being now segregated into in the third quarter of 2020.
Microfinance and Payments, and Platforms-as-a-
Gross Income and Gross Margin
Service.
In millions of Reais
This change enables us to (i) offer one of the most
complete service portfolios in the market, by
presenting a solution for monetization of the base
of mobile phone users throughout all phases of
their lifecycle; (ii) increase revenues opportunities;
and (iii) improve our profitability.

Family of Services Breakdown


(%)

The greater importance of Microfinance and PaaS


services as a whole has positively contributed to
this expansion, since the contribution margins of
these services are higher than those of our original
Digital Subscription business. Moreover, the
increase in the use of our proprietary channels
Revenues from Microfinance and PaaS services platform, or “Loop,” which has a lower client
increased by 109% and 101%, respectively, acquisition cost, has contributed to this
compared to the same period of last year. Thus, performance.
these two business lines have materially increased
their importance in our total revenues, from less

11
Administrative Expenses AS (presently, Otello Technology Investiment AS), in
In recent years, we have invested in the expansion Norway.
of our commercial and administrative structure, in
Bemobi maintains a strong expense management
addition to our technological infrastructure, so as
culture in its daily operations, which involves the
to support our expansion initiatives from the
ongoing identification and elimination of waste.
geographic and product points of view, as already
This helps us keep high profitably indices even in
mentioned.
periods of high growth or development and roll-out
Administrative Expenses of new products in the market.
In millions of Reais The continuity of the growth in our revenues
gradually diminishes the importance of our
Administrative Expenses, as we will see in the
Adjusted EBITDA indicator.

It is important to mention that the expenses


exclusively related to restructuring, acquisition of
companies and the long-term incentives program,
Thus, by the end of the third quarter of 2021, which amounted to R$6.1 million in 3Q21, were
reclassified and handled as nonrecurring expenses
administrative expenses amounted to R$22.2
in this report.
million, up by 47% compared to the same period of
the previous year. Adjusted EBITDA and Adjusted EBITDA
Expense Type Breakdown Margin
(%) Due to the results mentioned above, our Adjusted
EBITDA – which shows our income before taxes,
financial results, and depreciation and
amortization) in the third quarter of 2021
amounted to R$31.5 million, up by 22% compared
to the third quarter of 2020, when Adjusted EBITDA
was R$25.8 million.

Adjusted EBITDA and Adjusted EBITDA Margin


In millions of Reais and %
The Hosting line accounted for the most important
expansion reflecting (i) the incorporation of Tiaxa’s
expenses in September; (ii) the natural expansion
of our business, resulting in increased data volumes
that feed our orchestrator of offers (Loop); and (iii)
the end of the effectiveness of discounts obtained,
which are now being renegotiated.

In the Personnel line, the expansion was basically


due to the incorporation of Tiaxa’s results to our
statements in September, which was partially In analyzing the Adjusted EBITDA Margin, which is
offset by our recent efforts to optimize part of the calculated by dividing Adjusted EBITDA by net
company’s administrative structure outside Brazil, revenues, we see an increase in the annual
after completion of the corporate restructuring comparison from 41.4% in 3Q20 to 41.6% in 3Q21,
carried out in the end of 2020 and that resulted in reflecting higher revenues and gross margin from
the acquisition of other subsidiaries of the group the diversification our services offering.
that used to belong to the former Bemobi Holding
12
Depreciation and Amortization INVESTMENTS AND CASH
We maintain a low level of fixed assets since a
major portion of our physical infrastructure is CAPEX (Accrual basis)
maintained under a lease model and our In recent years, Bemobi has developed a growth
technology infrastructure is hosted on cloud model that is being consistently used for
environments and supported by service generating network effects, whenever possible, and
agreements that are signed with major global obtain gains of scale. This model explains the
technology providers. increase in investments in intangible assets as we
strengthen our Development team aiming at
On the other hand, in recent years, we have
maintaining our competitive advantage.
maintained our investments in Development to
improve our offers and stand apart from On the other hand, we maintained a low level of
competitors. fixed assets since a major part of our structure is
supported by lease or service agreements that
Thus, in 3Q21, Depreciation and Amortization
reduce short-term cash requirements and provide
amounted to R$6.1 million, in line with the data
scalability and speed to the implementation of the
presented in 3Q20.
technologies we need.
Net Financial Result Capex
In the 3-month period ended September 30, 2021, In millions of Reais and %
net financial result corresponded to revenues of
R$9.4 million, against expenses of R$0.5 million in
the same period of the previous year.

This difference is due to higher financial revenues in


the quarter as a result of a greater average balance
of cash after our going public process.

Adjusted Net Income


Due to the results indicated above, Adjusted Net
Income was R$23.0 million in 3Q21, up by 54%
compared to R$15.0 million in 3Q20. The sum of our investments in the third quarter of
2021 was R$5.5 million, and they were almost
Net Income
totally directed to intangible assets. In the third
In millions of Reais and %
quarter of 2020, the sum of investments reached
R$2.5 million, being 58% in intangible assets and
42% in tangible assets.

Operating Generation and Cash


Conversion
Bemobi has a business model with a low level of
tangible assets, in line with our vision to maintain a
scalable and asset-light business. Additionally, due
to the billing and receipts terms agreed with our
clients, we also maintain reduced working capital
needs.
Including nonrecurring effects, Net Income was
R$19 million, up by 27% against 3Q20. Also, as a result of the corporate restructuring
carried out in 2017 with the reverse merger of our
parent company at that time, or Opera Software,
we recorded amortizable goodwill. The amounts

13
resulting from this amortization have generated tax Operating Cash Flow and Cash Conversion
credits for the Company and originated amounts In millions of Reais and %
that can be deducted from the tax calculation base.

Considering the points above, and in order to


simplify the analyses of the evolution of our cash
compared to our results, and to provide a better
comparison of our operations without the influence
of financial results and taxes, we use an
approximate indicator of our Cash Generation
measured by Adjusted EBITDA, less investments in
tangible and intangible assets, less the right-of-use
of third-party properties (CAPEX). We also use a
cash conversion indicator that corresponds to the As per the chart above, our Operating Cash Flow
result of the division of the Cash Generation was R$25.9 million in the third quarter of 2021, or
indicator mentioned above by Adjusted EBITDA for 11% above the R$23.4 million recorded in the third
the same period. quarter 2020.Thus, our cash conversion in the last
quarter continued high, above 80%.

14
SUBSEQUENT EVENTS
(i) Repurchase of shares and shares repurchase program

From October 4 to 6, 2021, we purchased 50,000 shares issued by us, in the amount of R$788 thousand, which
resulted in an average cost of R$15.75 per share, to be held in treasury with the purpose of maximizing the
generation of value for our shareholders through the efficient management of our liquidity and capital
structure.

On October 21, 2021, the Board of Directors of the Company approved a change in the Shares Repurchase
Program, increasing the limit from 3 million to 5 million shares for a period of up to eighteen months.

(ii) Completion of the purchase of M4U


On November 3, 2021, the Company completed the purchase of shares representing 100% of the capital of
Multidisplay Comércio e Serviços Tecnológicos S.A., which, in turn, holds shares representing 100% of the
capital of M4 Produtos e Serviços S.A. Together, these companies are called “M4U.”

As a result of this purchase, the Company paid R$122.5 million in cash on November 3, 2021. Additionally, the
contingent consideration may reach up to R$60 million, depending on the achievement of M4U’s annual
growth and financial targets, to be paid in the first half of 2024.

Since the operation was completed on November 3, 2021, the Company is analyzing the value of the assets
and liabilities undertaken, as well as the fair value of the contingent consideration.

M4U is a technology company focused on the development and operation of digital payment means platforms
for (i) distribution of pre-paid mobile phone top-ups with strong presence on digital channels, and (ii) digital
management of billing and collections relating to mobile phone plans.

The purchase of M4U is an important part of the Company’s expansion strategy, since Bemobi is a leader in
digital payments technology solutions for telecommunication companies. This characteristic reinforces its
position in the microfinance services segment in Brazil and creates opportunities to intensify the international
consolidation process currently in course.

(iii) Contracting of derivative financial instruments

As approved by our Board of Directors on October 21, 2021, the Company contracted 3 derivative financial
instruments, of ‘swap’ type, from October 22, 2021 to October 26, 2021, in order to maximize the generation of
value for its shareholders through the efficient management of liquidity and capital structure.

The notional value of the contracts is R$12.5 million. In these contracts, assets are represented by the positive
variation between the market value of our shares and the average base-value of approximately R$13.83, while
liabilities are represented by the annual CDI rate plus the spread.

The contracts were signed with a large independent financial institution, and they mature in 12 months as
from the contracting date.

These derivatives are recorded in financial assets or liabilities at fair value through income. Thus, changes in
fair value are recorded immediately in the financial result line of our statement of income

15
RELATIONSHIP WITH THE AUDITORS
According to CVM Instruction No. 381/03, we inform that the Company consulted PricewaterhouseCoopers
Auditores Independentes to ensure compliance with CVM rules and the Laws that guide the profession of
accountants, as provided for in Decree Law 9.295/46, as amended.

We have also complied with the regulations for the exercise of this professional activity issued by the Federal
Accounting Board (CFC) and the technical guidance issued by the Brazilian Institute of Independent Auditors
(IBRACON). The Company adopted the fundamental principle of preservation of the independence of auditors,
by avoiding any influence from the audit of their own services, or from their participation in any management
function at the Company.

PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes was engaged to provide audit services for the current year,
and to review the quarterly information for the same period.

EARNINGS RELEASE AGENDA


EVENT DATE

4Q21 Earnings Release 03/30/2022

4Q21 Earnings Release Conference Call 03/31/2022

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ANNEX I – INCOME STATEMENT

(1) Regarding nonrecurring expenses with restructuring, expenses with consulting services linked to our business acquisitions plan, and long-term incentives plans
intended for Bemobi’s executives.

(2) Net Revenues, Gross Profit, EBITDA, Income before income tax and social contribution, and Net Income for the third quarter 2020 presented in the Adjusted 3Q20
column, do not include Revenues of Bemobi Ukraine since the latter is a related party with originally intragroup revenues (before the corporate restructuring) that
should be eliminated.

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ANNEX II – STATEMENT OF FINANCIAL POSITION

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ANNEX III – STATEMENT OF CASH FLOWS

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