FORMA DE PAGO

VALOR CAPITAL = K (prestamo)

anual 1 TASA EFECTIVA ANUAL = i
semestral 2 VALOR DE FORMA DE PAGO
trimestral 4 NUMERO DE CUOTAS A PAGAR = n (periodos)
bimestral 6
mensual 12 INTERES NOMINAL = is
semanal 52
diario 360

CUOTA

interes primera cuota = is x K

amortizacion de capital primera cuota

cronograma de pago
 789 SOLES
115.053532 %
52
43

1.483427472 %

24.95021569 SOLES

11.70424275 soles
13.24597294 soles

periodo capital/saldo amortizacion interes cuota

0 789 0 0 0
1 775.75402706038 13.24597294 11.7042428 24.9502157
2 762.31155971926 13.442467341 11.5077484 24.9502157
3 748.66968312472 13.641876595 11.3083391 24.9502157
4 734.8254391851 13.84424394 11.1059718 24.9502157
5 720.77582592762 14.049613257 10.9006024 24.9502157
6 706.51779684739 14.25802908 10.6921866 24.9502157
7 692.04826024684 14.469536601 10.4806791 24.9502157
8 677.36407856533 14.684181682 10.266034 24.9502157
9 662.46206769873 14.902010867 10.0482048 24.9502157
10 647.33899630909 15.12307139 9.8271443 24.9502157
11 631.99158512387 15.347411185 9.60280451 24.9502157
12 616.41650622492 15.575078899 9.37513679 24.9502157
13 600.61038232683 15.806123898 9.14409179 24.9502157
14 584.5697860446 16.040596282 8.90961941 24.9502157
15 568.29123915048 16.278546894 8.6716688 24.9502157
16 551.77121181972 16.520027331 8.43018836 24.9502157
17 535.00612186519 16.765089955 8.18512574 24.9502157
18 517.99233396059 17.013787905 7.93642779 24.9502157
19 500.72615885223 17.266175108 7.68404058 24.9502157
20 483.20385255897 17.522306293 7.4279094 24.9502157
21 465.42161556047 17.782236999 7.16797869 24.9502157
22 447.37559197323 18.046023587 6.9041921 24.9502157
23 429.06186871452 18.313723259 6.63649243 24.9502157
24 410.47647465388 18.585394061 6.36482163 24.9502157
25 391.61537975201 18.861094902 6.08912079 24.9502157
26 372.47449418687 19.140885565 5.80933013 24.9502157
27 353.04966746692 19.42482672 5.52538897 24.9502157
28 333.33668753104 19.712979936 5.23723576 24.9502157
29 313.33127983529 20.005407696 4.944808 24.9502157
30 293.02910642593 20.302173409 4.64804228 24.9502157
31 272.42576499884 20.603341427 4.34687427 24.9502157
32 251.51678794491 20.908977054 4.04123864 24.9502157
33 230.29764138128 21.219146564 3.73106913 24.9502157
34 208.76372416825 21.533917213 3.41629848 24.9502157
35 186.91036691152 21.853357257 3.09685844 24.9502157
36 164.73283094974 22.177535962 2.77267973 24.9502157
37 142.22630732692 22.506523623 2.44369207 24.9502157
38 119.38591574974 22.840391577 2.10982412 24.9502157
39 96.206703529224 23.179212221 1.77100347 24.9502157
40 72.683644506884 23.523059022 1.42715667 24.9502157
41 48.811637964796 23.872006542 1.07820915 24.9502157
42 24.585507519591 24.226130445 0.72408525 24.9502157
43 3.5456082514E-12 24.58550752 0.36470817 24.9502157
44 -24.950215692213 24.950215692 5.25965E-14 24.9502157
45 -50.270549738285 25.320334046 -0.37011835 24.9502157
46 -75.96649257555 25.695942837 -0.74572715 24.9502157
47 -102.04361608801 26.077123512 -1.12690782 24.9502157
48 -128.5075748145 26.463958726 -1.51374303 24.9502157
49 -155.36410717488 26.85653236 -1.90631667 24.9502157
50 -182.61903671426 27.254929539 -2.30471385 24.9502157
51 -210.27827336585 27.659236652 -2.70902096 24.9502157
52 -238.34781473243 28.069541367 -3.11932567 24.9502157
53 -266.83374738685 28.485932654 -3.53571696 24.9502157
54 -295.74224819187 28.908500805 -3.95828511 24.9502157
55 -325.07958563952 29.337337448 -4.38712176 24.9502157
56 -354.85212121037 29.772535571 -4.82231988 24.9502157
57 -385.06631075292 30.214189543 -5.26397385 24.9502157
58 -415.72870588354 30.662395131 -5.71217944 24.9502157
59 -446.84595540704 31.117249524 -6.16703383 24.9502157
60 -478.42480675845 31.578851351 -6.62863566 24.9502157
61 -510.47210746608 32.047300708 -7.09708502 24.9502157
62 -542.99480663639 32.52269917 -7.57248348 24.9502157
63 -575.99995646076 33.005149824 -8.05493413 24.9502157
64 -609.49471374474 33.494757284 -8.54454159 24.9502157
65 -643.48634145989 33.991627715 -9.04141202 24.9502157
66 -677.98221031868 34.495868859 -9.54565317 24.9502157
Si no se tiene una calculadora financiera, y queremos determinar el resultado de forma rápida y confiable, crearemo
Para ellos vamos a la barra de herramientas, elegimos Macros, luego Editor de Visual Basic.
Una vez esté abierto el edito, vamos a la barra Insertar y elegimos insertar módulo.
Luego que el módulo esté abierto, pegamos el siguiente código:
Function TE (P1, P2, i)
If P1 > 0 And P2 > 0 And i > 0 Then
TE= ((1 + i) ^ (p1 / p2) )- 1
End If
End Function
Guardamos, cerramos el editor de Visual y ya tenemos nuestra función lista para ser utilizada.
Para utilizarla, vamos a insertar función y allí elegimos las funciones definidas por el usuario, y ahí aparecerá nuest
siguiente es el mismo que se sigue con cualquier otra función de Excel.
Proceso de cálculo de cuotas

Proceso de Cálculo para Créditos en FINANCIERA EFECTIVA

Crédito Semanal Consumo:

Tomemos como ejemplo la solicitud de un crédito de consumo de S/.

965 para pagar en 65 semanas, con periodo de pago cada siete (7)
días.

La tasa de interes anual es 95.60% 

Fecha de desembolso: 18-05-2006

K = Es el capital a financiar al momento del desembolso del crédito.

K = S/ 965
n = Periodos en los que se desea solicitar el crédito

n = 65 semanas

i = Tasa de intereses efectiva anual (360 días) que se ofrece a los

clientes expresada en decimales.

i = 95.6% = 95.6/100 = 0.956

is = Interes semanal. Esta se calcula de la siguiente manera:

id = Interes diario. Esta se cálcula de la siguiente manera:

Para calcular el valor de la cuota del crédito empleamos la

siguiente fórmula:
Para calcular el interes de cada periodo empleamos la
siguiente fórmula:

Interes = saldo del préstamo x is

Calculamos el interés de la primera cuota:

Interes = 965 x 0.0129855

Interes = 12.53

La primera línea del cronograma de pagos queda de la siguiente

manera:

CRONOGRAMA DE PAGOS

Total

Cuota Fecha Pago Cuota

0
1 5/25/2006 22.07
(*) La amortización del capital se halla por diferencia: Total_Cuota -
Interes

Con este mismo proceso se calcula el resto de cuotas. Para nuestro

ejemplo este sería el cronograma de pagos completo:

Total
Cuota Fecha Pago Cuota
0
1 5/25/2006 22.0735
2 6/1/2006 22.0735
3 6/8/2006 22.0735
4 6/15/2006 22.0735
5 6/22/2006 22.0735
6 6/29/2006 22.0735
7 7/6/2006 22.0735
8 7/13/2006 22.0735
9 7/20/2006 22.0735
10 7/27/2006 22.0735
11 8/3/2006 22.0735
12 8/10/2006 22.0735
13 8/17/2006 22.0735
14 8/24/2006 22.0735
15 8/31/2006 22.0735
16 9/7/2006 22.0735
17 9/14/2006 22.0735
18 9/21/2006 22.0735
19 9/28/2006 22.0735
20 10/5/2006 22.0735
21 10/12/2006 22.0735
22 10/19/2006 22.0735
23 10/26/2006 22.0735
24 11/2/2006 22.0735
25 11/9/2006 22.0735
26 11/16/2006 22.0735
27 11/23/2006 22.0735
28 11/30/2006 22.0735
29 12/7/2006 22.0735
30 12/14/2006 22.0735
31 12/21/2006 22.0735
32 12/28/2006 22.0735
33 1/4/2007 22.0735
34 1/11/2007 22.0735
35 1/18/2007 22.0735
36 1/25/2007 22.0735
37 2/1/2007 22.0735
38 2/8/2007 22.0735
39 2/15/2007 22.0735
40 2/22/2007 22.0735
41 3/1/2007 22.0735
42 3/8/2007 22.0735
43 3/15/2007 22.0735
44 3/22/2007 22.0735
45 3/29/2007 22.0735
46 4/5/2007 22.0735
47 4/12/2007 22.0735
48 4/19/2007 22.0735
49 4/26/2007 22.0735
50 5/3/2007 22.0735
51 5/10/2007 22.0735
52 5/17/2007 22.0735
53 5/24/2007 22.0735
54 5/31/2007 22.0735
55 6/7/2007 22.0735
56 6/14/2007 22.0735
57 6/21/2007 22.0735
58 6/28/2007 22.0735
59 7/5/2007 22.0735
60 7/12/2007 22.0735
61 7/19/2007 22.0735
62 7/26/2007 22.0735
63 8/2/2007 22.0735
64 8/9/2007 22.0735
65 8/16/2007 22.0735
S
Amortizac
ión
Capital Saldo
Interes (*) Capital
965
12.53 9.54 965
 Amortizac
ión Saldo
Interes Capital Capital
965
12.53 9.5435 965
12.41 9.6664 955.4575
12.28 9.7919 945.7912
12.15 9.919 935.9993
12.03 10.0479 926.0802
11.9 10.1783 916.0324
11.76 10.3105 905.854
11.63 10.4444 895.5435
11.49 10.58 885.0992
11.36 10.7174 874.5191
11.22 10.8566 863.8017
11.08 10.9976 852.9452
10.93 11.1404 841.9476
10.79 11.285 830.8073
10.64 11.4316 819.5222
10.49 11.58 808.0907
10.34 11.7304 796.5107
10.19 11.8827 784.7803
10.04 12.037 772.8976
9.88 12.1933 760.8605
9.72 12.3517 748.6672
9.56 12.512 736.3156
 9.4 12.6745 723.8035
9.23 12.8391 711.129
9.07 13.0058 698.2899
8.9 13.1747 685.284
8.73 13.3458 672.1093
8.55 13.5191 658.7635
8.38 13.6947 645.2444
8.2 13.8725 631.5498
8.02 14.0526 617.6773
7.84 14.2351 603.6246
7.65 14.42 589.3895
7.47 14.6072 574.9696
7.28 14.7969 560.3623
7.08 14.989 545.5654
6.89 15.1837 530.5764
6.69 15.3809 515.3927
6.49 15.5806 500.0119
6.29 15.7829 484.4313
6.09 15.9879 468.6484
5.88 16.1955 452.6605
5.67 16.4058 436.4651
5.45 16.6188 420.0593
5.24 16.8346 403.4405
5.02 17.0532 386.6059
4.8 17.2747 369.5526
4.57 17.499 352.278
4.35 17.7262 334.779
4.12 17.9564 317.0528
3.88 18.1896 299.0964
3.65 18.4258 280.9068
3.41 18.665 262.481
3.17 18.9074 243.816
2.92 19.1529 224.9085
2.67 19.4017 205.7556
2.42 19.6536 186.3539
2.16 19.9088 166.7003
1.91 20.1673 146.7915
1.64 20.4292 126.6242
1.38 20.6945 106.195
1.11 20.9632 85.5004
0.84 21.2355 64.5372
0.56 21.5112 43.3018
0.28 21.7905 21.7905