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A Metodologia VSA de Wyckoff

Negociando em harmonia com dinheiro inteligente! Livro do

curso + livro de ilustração

1 | Página W rittenby M uhammad U neeb


Tabela de conteúdo

1. Prefácio

2. Introdução ao FOREX Trading

3. Psicologia da negociação

4. GESTÃO DE RISCO

5. Introdução à Análise Técnica

6. Teoria de Análise de Volume Spread de Wyckoff

7. Suporte e resistência explicados

8. Tendências dinâmicas e linhas de tendência

9. Interpretação da Análise de Volume Spread em relação à Teoria Dow

10. Referências

11. Observações Conclusivas

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Prefácio
Comecei minha jornada de negociação em 2011. Desde o seu início, tenho mudado de um sistema para outro na
esperança de adquirir o Santo Graal da negociação FOREX. Minha fase de salto de sistema seria assim:

Eu pegaria um sistema, testaria novamente e depois de obter alguns resultados de teste de retorno bem-sucedidos, iria negociá-lo
em uma conta real. Infelizmente, o sistema não funcionaria bem em uma conta ativa e eu acabaria explodindo minha conta de
negociação. Então, novamente, eu transitaria para outro sistema e todo o processo seria repetido novamente. Este processo foi
repetido até 2016 por 5 anos sem obter nenhum sucesso real na negociação.

Sempre ponderei o que está errado! Por que minhas estratégias não estão funcionando? Qual é a peça que faltava no quebra-cabeça
na minha negociação? Elaborei um plano de gestão de risco e dinheiro altamente eficaz e o implementei em minhas negociações. Eu vi
uma mudança dramática em meus resultados de negociação, mas ainda não estava convencido com meu desempenho de negociação
até chegar a um ponto em que decidi desistir de negociar e fazer algo melhor em minha vida. Eu experimentei e aperfeiçoei muitos
sistemas ao longo do tempo, incluindo Harmonics Patterns Trading, Elliot Waves Trading, Price Action Trading e até mesmo incorporei
análises fundamentais em minhas negociações. Mesmo assim, o problema persistiu, o que me levou à fase de salto do sistema
repetidamente.

Até uma noite, descobri sobre a análise de spread de volume que ajuda a rastrear a atividade de dinheiro inteligente e ajuda a
entender as áreas de manipulação de mercado. Isso me atraiu tanto que comecei a ler muito sobre o assunto e a realizar muitas
pesquisas. Os esforços que coloquei para processar finalmente foram recompensados e eu finalmente alcancei meu momento
aha e eureka ao negociar usando VSA. Tendo aperfeiçoado esse sistema, decidi escrever um guia abrangente e fácil de
entender sobre o assunto e transmitir meu conhecimento a outras pessoas. Eu não garanto o sucesso negociando esta
metodologia. No entanto, se você realmente se esforçar para compreender esta metodologia e praticar extensivamente, não há
desculpa para não ganhar dinheiro de forma consistente negociando FOREX.

Espero que goste de ler este livro e acredito fortemente que ele mudará seu jogo de negociação para sempre e o embarcará em uma
jornada de negociação bem-sucedida e consistentemente lucrativa!

Já escrevi o suficiente sobre a transição para o sistema VSA. Vamos discutir o processo de desenvolvimento
real do VSA.

Eu só quero discutir como a metodologia VSA de Wyckoff foi desenvolvida por mim em 2 anos. Fiquei muito
decepcionado com alguns dos cursos e informações disponíveis online. É tão enganoso que não ensina nada de valor.
Depois de ficar frustrado, decidi finalmente desenvolver minha própria abordagem.

O primeiro livro que leva o crédito no desenvolvimento foram as técnicas de gráficos de Candlesticks japoneses, de Steve Nison.
Seu livro é, sem sombra de dúvida, o melhor livro disponível sobre o assunto, já que Steve Nison foi um dos desenvolvedores dos
gráficos de Candlestick.

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A segunda série de livros que li foi sobre análise técnica. Eles eram os seguintes:

1) A Arte e Ciência da Análise Técnica, de Adam Grimes

2) Análise Técnica dos Mercados Financeiros por John J Murphy

3) Análise técnica explicada por Martin J Ping

Este livro é o melhor conteúdo de análise técnica disponível até agora.

O terceiro conjunto de livros que li era sobre padrões gráficos. Esses livros incluem:

1) Introdução aos Padrões de Gráfico por Thomas Bulkowski

2) Padrões de cartas comerciais como o profissional de Suri Duddella

Então avancei para a ação do preço em geral e o melhor livro nesta categoria para mim é este livro:

1) The Ultimate Price Action Trading Guide por Mangi Madang

2) O Curso de Ação de Preços por R.Kay

Em seguida, a última fase foi ler extensivamente sobre o VSA. Eu li os seguintes livros sobre este assunto:

1. Domine os mercados de Tom Williams

2. Negociação na sombra do dinheiro inteligente, de Gavin Holmes

3. O guia completo para análise de preço por volume, de Anna Coulling

Todos esses livros e muita prática me ajudaram a desenvolver minha própria abordagem VSA de Wyckoff. Eu pratiquei meus
conceitos por back testing e forward testing por mais de 10.000 horas. Compreendendo que negociar não é uma maneira fácil
de enriquecer, refleti meus esforços neste livro e no meu curso de vídeo para que você desenvolva uma perspectiva e
expectativas corretas na negociação. Depois de desenvolver a mentalidade correta orientada para o processo e parar de
acreditar nos truques de marketing da indústria que pintam uma falsa imagem de negociação como uma maneira fácil de
ganhar dinheiro, você se diferencia dos outros e se prepara para caçar por dinheiro profissionalmente.

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Desde que você tenha sintonizado a frequência de sua mentalidade com a minha, enviarei uma calorosa mensagem de boas-vindas:

Bem-vindo ao jogo mais difícil do mundo. Infelizmente, você está jogando com algumas das mentes mais astutas,
rápidas, inteligentes, bem informadas, teimosamente irracionais e, em muitos casos, antiéticas do mundo.

Você está enfrentando o computador que pode reagir mais rápido do que você. O trader

que tem mais experiência do que você.

O fundo que tem mais dinheiro que você.

O insider que tem mais informações do que você.

Os outros que irão informá-lo mal.

A voz interior que fará é melhor desfazer você.

Portanto, deixe todos os seus sonhos de ganhar dinheiro rápido e fácil para trás. O primeiro objetivo é a sobrevivência. Seu primeiro
objetivo absoluto é aprender como permanecer no jogo.

Você só pode fazer isso mapeando o território.

Compreendendo como o inimigo pensa e age. Por ter um

plano de jogo sólido.

E escolhendo suas batalhas com muito, muito cuidado.

Atenciosamente,

Muhammad Uneeb.

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Introdução ao Forex
• Forex significa Foreign Exchange

• Forex Trading é a especulação da mudança nas taxas de câmbio dos pares de moedas.

• A taxa de câmbio consiste em duas partes: a moeda base e a moeda de cotação

Moeda Base / Moeda da Cotação = Taxa de Câmbio Vamos

considerar um exemplo:

Em EUR / USD, EUR é a moeda base e USD é a moeda de cotação Em USD / JPY,

USD é a moeda base e JPY é a moeda de cotação

Como regra geral, a Moeda Base é a moeda do lado esquerdo do par de moedas e a Moeda da
Cotação é a moeda do lado direito do par de moedas.

Vamos considerar mais um exemplo: EUR /

USD = 1,19000

Aqui 1,19000 é a taxa de câmbio de EUR / USD e nós lemos assim: EUR / USD =

1,19000

1 EUR = 1,19000 USD

• Aqui está outra regra a ser considerada no forex:

A moeda base é diretamente proporcional à taxa de câmbio. Isso significa que, quando a moeda base
está se fortalecendo, a taxa de câmbio aumenta e quando a moeda base está se enfraquecendo, a
taxa de câmbio diminui.

A moeda da cotação é inversamente proporcional à taxa de câmbio. Quando a moeda de cotação está se
fortalecendo, a taxa de câmbio diminuirá e quando a moeda de cotação estiver se enfraquecendo, a taxa de
câmbio aumentará.

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• A unidade de medida para expressar a mudança no valor entre duas moedas é chamada de "pip". Se EUR /
USD se move de 1,1050 para 1,1051, esse aumento de valor de 0,0001 USD é UM PIP. Um pip é geralmente
a última casa decimal de uma cotação.

• Pontos é a menor unidade de medida da taxa de câmbio. Point tem uma relação única com pip. Essa
relação é a seguinte: Pontos = Pip * 10. 2 Pips = 20 Pontos, 3 Pips = 30 Pontos e assim por diante.

No passado, o forex à vista era negociado apenas em valores específicos chamados de lotes, ou basicamente o número

de unidades monetárias que você compraria ou venderia.

O tamanho padrão de um lote é 100.000 unidades monetárias e agora também existem tamanhos de lote mini,
micro e Nano que são 10.000, 1.000 e 100 unidades, respectivamente.

Lote Padrão = 100.000 unidades Mini Lote

= 10.000 unidades Micro Lote = 1.000

unidades Nano Lote = 100 unidades

Como você já deve saber, a mudança no valor da moeda em relação a outra é medida em “pips”, que é uma
porcentagem muito, muito pequena do valor de uma unidade monetária.

Para tirar proveito dessa mudança minuciosa no valor, você precisa negociar grandes quantidades de uma moeda
específica para ver qualquer lucro ou perda significativa.

Vamos supor que usaremos um tamanho de lote de 100.000 unidades (padrão). Agora vamos recalcular alguns

exemplos para ver como isso afeta o valor do pip.

USD / JPY a uma taxa de câmbio de 119,80: (0,01 / 119,80) x 100.000 = $ 8,34 por pip.

USD / CHF a uma taxa de câmbio de 1,4555: (0,0001 / 1,4555) x 100.000 = $ 6,87 por pip.

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Nos casos em que o dólar americano não é cotado primeiro, a fórmula é um pouco diferente.

EUR / USD a uma taxa de câmbio de 1,1930: (0,0001 / 1,1930) X 100.000 = 8,38 x
1,1930 = $ 9,99734 arredondado será $ 10 por pip.

GBP / USD a uma taxa de câmbio de 1,8040: (0,0001 / 1,8040) x 100.000 = 5,54 x
1,8040 = 9,99416 arredondado será $ 10 por pip.

Seu corretor pode ter uma convenção diferente para calcular valores de pip em relação ao tamanho do lote, mas de

qualquer maneira que eles façam, eles serão capazes de dizer qual é o valor do pip para a moeda que você está

negociando naquele momento específico.

Conforme o mercado se move, o mesmo ocorre com o valor do pip, dependendo da moeda que você está negociando

no momento.

• Spread é a diferença entre os preços de compra e venda. Preço de compra é o preço de desconto na taxa de câmbio
feito pelo corretor. Você vende pelo preço do lance. Preço de venda é o preço mark up sobre a taxa de câmbio feita
pelo corretor. Você compra pelo preço de venda. Spreads são a forma como os corretores ganham dinheiro com cada
execução de negociação feita pelo trader. Você também pode entender o spread como o custo operacional da
execução da negociação. Os corretores também cobram comissão por negócios, além de cobrar spreads.

Vamos considerar um exemplo:

Vamos supor que você está negociando no par de moedas EUR / USD e os spreads neste par são de 1,5 pips no

momento. Portanto, isso significa que quando você executa a ordem de compra no preço atual de mercado, sua ordem

de compra não será executada no preço atual de mercado. Em vez disso, ele será executado a 1,5 pips acima do preço

de mercado atual. Da mesma forma, quando você executa a ordem de venda no preço de mercado atual, sua ordem de

venda não será executada no preço de mercado atual. Em vez disso, ele será executado a 1,5 pips abaixo do preço de

mercado atual.

• O Mercado Forex é o maior mercado financeiro do mundo, com volume médio diário de giro de 5 trilhões de dólares.
Isso significa que 5 trilhões de dólares diários são trocados, negociados e negociados no Forex. O Mercado Forex é
um mercado descentralizado, o que significa que não está registrado em nenhuma bolsa de valores em particular.
Como o mercado cambial é descentralizado, não há volumes reais. O único volume que temos é o volume do tick, que
é um proxy para os volumes reais. Estatísticas e estudos mostram que os Volumes do Tick estão 90% correlacionados
aos volumes reais.

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• O mercado Forex é impulsionado pela participação de compradores e vendedores. A atividade de compradores e
vendedores cria um desequilíbrio entre a oferta e a demanda, o que de fato move o mercado. Se houver mais compradores
do que vendedores em um determinado momento, isso significa que a demanda é maior do que a oferta e, portanto, o
mercado se moverá na direção ascendente. Se houver mais vendedores do que compradores, isso significa que a Oferta é
maior que a Demanda e, portanto, o mercado se moverá na direção descendente.

• O Mercado Forex é negociado 24 horas por dia, 5 dias por semana (24 horas por dia e 5 dias por semana). O
mercado fecha nos fins de semana, feriados e feriados especiais (por exemplo: Páscoa, Dia de Ação de Graças,
Natal, Dia do Trabalho, etc.)

• Posições longas significa antecipar o aumento no preço ou colocar ordens de compra.

• Posições curtas significa antecipar a queda no preço ou fazer pedidos de venda.

• Participantes de negociação Forex:

1) Bancos de investimento

2) Bancos comerciais

3) Fundos de Hedge

4) Governos

5) Bancos Centrais

6) Turistas e viajantes

7) Empresas Comerciais

8) Trocadores de dinheiro

9) Comerciantes de varejo

10) Corretores de varejo

11) Corretores Institucionais

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• Se você quiser saber mais sobre a negociação forex, visite os links abaixo:

1) https://www.babypips.com/learn/forex/preschool

2) https://www.babypips.com/learn/forex/kindergarten

3) https://www.babypips.com/learn/forex/elementary

4) https://www.babypips.com/learn/forex/undergraduate-junior

5) https://www.babypips.com/learn/forex/undergraduate-senior

• Quais pares de moedas negociar:

Maiorais:

1. EUR / USD

2. GBP / USD

3. USD / JPY

4. NZD / USD

5. AUD / USD

6. USD / CAD

7. USD / CHF

8. EUR / GBP

9. EUR / JPY

10. EUR / CHF

11. GBP / JPY

12. GBP / CHF

13. CHF / JPY

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Menores:

1. EUR / AUD

2. EUR / NZD

3. EUR / CAD

4. GBP / AUD

5. GBP / NZD

6. GBP / CAD

7. NZD / JPY

8. AUD / JPY

• Quais cronogramas para negociar: 5 minutos, 15 minutos, 30 minutos, 1 hora, 4 horas e diariamente.

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• Horário do Mercado Forex:

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Psicologia da negociação

Os negociantes Forex não têm apenas que competir com outros negociantes no mercado Forex, mas também com
eles próprios. Muitas vezes, como um comerciante de Forex, você será seu pior inimigo. Nós, como humanos, somos
naturalmente emocionais. Nossos egos querem ser validados - queremos provar a nós mesmos que sabemos o que
estamos fazendo e somos capazes de cuidar de nós mesmos. Também temos um instinto natural de sobrevivência.
Todas essas emoções e instintos podem se combinar para nos fornecer sucessos comerciais de vez em quando. Na
maioria das vezes, no entanto, nossas emoções levam o melhor de nós e nos levam a perdas comerciais, a menos
que aprendamos a controlá-las. Muitos negociantes de Forex acreditam que seria ideal se você pudesse se separar
completamente de suas emoções. Infelizmente, isso é quase impossível, e algumas de suas emoções podem
realmente ajudar a melhorar seu sucesso comercial. A melhor coisa que você pode fazer é aprender a se entender
como trader. Identifique seus pontos fortes e fracos e escolha o estilo de negociação certo para você.

Nesta seção, você aprenderá sobre os quatro vieses psicológicos a seguir que podem estar afetando seus
resultados comerciais e o que você pode fazer para superá-los:

• Viés de excesso de confiança

• Viés de confirmação

• Viés de ancoragem

• Viés de aversão à perda

Preconceito de excesso de confiança

O viés de excesso de confiança é uma crença exagerada em suas habilidades como trader de Forex.
Se você já se pegou pensando que já planejou tudo, que não tem mais nada a aprender e que tem
dinheiro para comprar no mercado cambial, provavelmente está sofrendo de um viés de excesso de
confiança.

Perigos do excesso de confiança

Os operadores excessivamente confiantes tendem a se meter em problemas negociando com muita frequência ou
realizando operações extremamente grandes enquanto buscam o home run. Inevitavelmente, um trader superconfiante
acabará negociando dentro e fora e dentro e fora das negociações - agitando a conta do trader - ou arriscando muito em
uma negociação que vai mal e limpa a maior parte da conta do trader.

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Você está confiante demais?

Se você quiser saber se tem alguma tendência ao excesso de confiança, pergunte-se: “Alguma vez voltei
imediatamente a uma negociação da qual acabara de ser impedido, não porque vi outra oportunidade de entrada,
mas porque não conseguia acreditar que estava errado? ” Você também pode se perguntar: "Eu já investi mais
em uma negociação do que normalmente faria porque tinha certeza de que essa seria a única?" Se sim, você
precisa estar ciente dessas tendências

Superando o excesso de confiança

A melhor maneira de superar um viés de excesso de confiança é estabelecer um conjunto rígido de regras de gerenciamento

de risco. Estas regras

deve cobrir pelo menos quantas negociações você se permitirá fazer de uma vez, quanto da sua conta você está
disposto a arriscar em qualquer negociação e quanto da sua conta está disposto a perder antes de fazer uma
pausa na negociação e reavaliar sua estratégia de negociação. Ao limitar o número de negociações em que está
disposto a participar e a quantidade de risco que está disposto a assumir, você pode distribuir o risco de maneira
uniforme em seu portfólio.

Viés de Ancoragem

O preconceito de ancoragem é uma propensão a acreditar que o futuro será extremamente semelhante ao status
quo. Quando você se ancora muito perto do presente, não consegue ver as mudanças dramáticas possíveis à
medida que os pares de moedas flutuam e os fundamentos subjacentes mudam.

Perigos da Ancoragem

Os traders ancorados tendem a ter problemas ao se convencer de que a tendência atual nunca terminará e
que uma reversão na força econômica de um determinado país é quase impossível. Infelizmente, eles se
tornam emocionalmente ligados à tendência anterior de um par de moedas e continuam a realizar negociações
que vão contra a nova tendência atual. Com cada negociação, eles perdem mais e mais dinheiro porque estão
contrariando a tendência.

Você está ancorando?

Se você quiser saber se tem alguma tendência de ancoragem, pergunte-se: "Já perdi dinheiro porque não
conseguia aceitar que a tendência tivesse acabado?" Em caso afirmativo, você precisa estar ciente dessa
tendência.

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Superando Ancoragem

A melhor maneira de superar a ancoragem é examinar vários períodos de tempo em seus gráficos. Se você
costuma operar no gráfico de hora em hora, dê uma olhada no gráfico diário e semanal de vez em quando para ver
onde estão alguns dos níveis de suporte e resistência de longo prazo e como são as tendências de longo prazo.
Você também deve dar uma olhada nos gráficos de curto prazo para ver quando as tendências de curto prazo
estão se revertendo. Ampliar sua perspectiva o ajudará a evitar se ancorar em um único ponto.

Viés de confirmação

O viés de confirmação é uma propensão a procurar apenas as informações que confirmam as crenças que
você já tem. Por exemplo, se você acredita que o EUR / USD vai subir, você vai procurar as notícias, os
indicadores técnicos e os fatores fundamentais que sustentam sua crença.

Perigos de buscar confirmação

Os comerciantes que buscam ativamente a confirmação de suas crenças tendem a perder os principais sinais de alerta que

normalmente os teriam protegido de perdas desnecessárias. Na tentativa de construir um caso para suas crenças, os

comerciantes perdem os fatos. Em última análise, isso os leva a lutar contra a tendência e perder dinheiro com cada

negociação mal concebida.

Você busca confirmação?

Se você quiser saber se tem alguma tendência de viés de confirmação, pergunte-se: "Com que frequência
procuro sinais de que posso estar errado em minha análise?" Se sua resposta é raramente ou nunca, você pode
ser um buscador de confirmação e precisa estar ciente dessas tendências.

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Superando o Viés de Confirmação

A melhor maneira de superar o viés de confirmação é encontrar alguém ou um grupo de pessoas com quem você possa

conversar sobre suas operações. Esperançosamente, a pessoa ou pessoas com quem você fala sobre suas negociações

nem sempre concordarão com você. Conversar com traders com perspectivas e idéias diversas o ajudará a olhar para

suas negociações de vários ângulos. Às vezes, você fortalecerá suas convicções conversando com outros comerciantes.

Outras vezes, conversar com seu parceiro comercial fará com que você mude de ideia. Manter a mente aberta o ajudará a

captar novos movimentos e evitar que se apegue por muito tempo às crenças do passado.

Preconceito de aversão à perda

O viés de aversão à perda é baseado na teoria de que a dor causada pela perda de $ 1.000 é maior do que a
alegria de ganhar $ 1.000. Em outras palavras, o medo é um motivador mais poderoso do que a ganância.

Perigos da Aversão à Perda

Os comerciantes que temem perdas são muito mais propensos a manter posições perdedoras do que os comerciantes

que são capazes de aceitar perdas de curto prazo e partir para outras negociações mais lucrativas. Manter as posições

perdedoras compromete a estabilidade de seu portfólio, não apenas incorrendo em perdas, mas também o mantendo

fora de negociações melhores.

Você tem medo de perdas?

Se você quiser saber se tem alguma tendência de aversão à perda, pergunte-se: "Eu já segurei uma
negociação perdida além do ponto em que sabia que deveria ter saído porque esperava que o par de moedas
mudasse e eliminasse minhas perdas ? ” Em caso afirmativo, você precisa estar ciente dessas tendências.

Superando a Aversão à Perda

A melhor maneira de superar um viés de aversão à perda é negociar com ordens de stop loss fisicamente definidas.
Muitos traders dizem a si mesmos que negociarão com um stop loss mental - um nível de stop loss no qual eles
pensam e prometem a si mesmos que agirão se o par de moedas chegar a ele. Freqüentemente, porém, os traders
deixam de agir sobre suas perdas mentais. Eles permitem que suas emoções atrapalhem e começam a racionalizar
sua escolha de permanecer no comércio até que tudo mude. Assim que você

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entrar em uma negociação, você deve definir sua ordem de stop loss. Tire suas emoções de cena.

Medo de perder

FOMO significa "Fear of Missing Out" e uma negociação FOMO é simplesmente uma negociação que você entra
com medo de perder o movimento. Quando uma ação sofre uma volatilidade repentina, isso pode deixar alguns
comerciantes muito ansiosos. Você pode sentir que está diante de uma oportunidade que não se apresentará
novamente e, é claro, não quer perder a mudança. Devido à alta volatilidade, você é forçado a tomar uma decisão
rápida: entro ou saio?

Tendência derivada sensorial:

Tiramos informações ao nosso redor para formar uma opinião ou preconceito e isso nos permite funcionar e aprender,
em muitos casos. No entanto, devemos perceber que, embora possamos acreditar que estamos formando uma opinião
com base em evidências factuais, muitas vezes não estamos. Se um trader assiste às notícias de negócios todos os
dias e forma uma opinião de que o mercado está subindo, com base em todas as informações disponíveis, ele pode
achar que chegou a essa conclusão retirando as opiniões do pessoal da mídia e apenas ouvindo os fatos. No entanto,
este trader ainda pode enfrentar um problema: quando a fonte de nossas informações é tendenciosa, nossa própria
tendência será afetada por isso. Até mesmo fatos podem ser apresentados para dar crédito ao preconceito ou opinião,
mas devemos lembrar que sempre há um outro lado da história. Além disso, a exposição constante a uma única opinião
ou ponto de vista levará os indivíduos a acreditar que essa é a única postura prática sobre o assunto. Uma vez que eles
estão privados de contra-provas, sua opinião será influenciada pelas informações disponíveis.

Evitando o Vago:

Também conhecido como medo do desconhecido, evitar o que pode ocorrer, ou o que não está totalmente claro para nós,

nos impede de fazer muitas coisas e pode nos manter trancados em um estado não lucrativo. Embora possa parecer

ridículo para alguns, os comerciantes podem, na verdade, temer ganhar dinheiro. Eles podem não estar cientes disso

conscientemente, mas os comerciantes muitas vezes se preocupam em expandir sua zona de conforto ou simplesmente

temem que seus lucros sejam retirados por meio de impostos. Inevitavelmente, isso pode levar à auto-sabotagem. Outra

fonte de viés pode vir do comércio apenas no setor com o qual estamos mais familiarizados, mesmo que esse setor

esteja, e esteja previsto que continue, em declínio. O comerciante está evitando um resultado devido à incerteza

associada ao investimento.

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Outra tendência comum refere-se a segurar os perdedores por muito tempo, enquanto vende os vencedores muito

rapidamente. Quando os preços flutuam, devemos levar em consideração a magnitude do movimento, para determinar se a

mudança é devido ao ruído ou é o resultado de um efeito fundamental. Sair das negociações com muita rapidez geralmente

resulta de ignorar a tendência do título, pois os investidores adotam uma mentalidade avessa ao risco. Por outro lado, quando

os investidores experimentam uma perda, eles frequentemente se tornam caçadores de risco, resultando em uma posição de

perda excessivamente mantida. Esses desvios do comportamento racional levam a ações irracionais, fazendo com que os

investidores percam ganhos potenciais, devido a vieses psicológicos.

Tangibilidade da Antecipação:

A antecipação é um sentimento poderoso. A antecipação é frequentemente associada a um tipo de mentalidade


"Eu quero" ou "Eu preciso". O que antecipamos que virá está em algum momento no futuro, mas o sentimento
de antecipação está aqui agora e pode ser uma emoção agradável. Pode ser tão agradável, na verdade, que
fazemos da antecipação do sentimento o nosso foco, em vez de alcançar o que estamos antecipando em
primeiro lugar. Saber que um milhão de dólares vai aparecer na sua porta amanhã criaria uma sensação
fantástica de empolgação e expectativa. É possível ficar "viciado" nesse sentimento e, assim, adiar o
recebimento.

Embora o dinheiro fácil entregue na porta seja mais do que provável de ser agarrado pelo proprietário ansioso,
quando as coisas não são tão fáceis de encontrar, podemos cair no uso da sensação de antecipação como prêmio
de consolação. Assistir a bilhões de dólares trocando de mãos a cada dia, mas não ter a confiança para seguir um
plano e ficar com uma boa parte do dinheiro, pode significar que subconscientemente decidimos que sonhar com os
lucros é bom o suficiente. Queremos ser lucrativos, mas "querer" se tornou nosso objetivo, não lucratividade.

O que fazer sobre isso

Uma vez que estamos cientes de que podemos ser afetados por nossa própria psicologia, percebemos que ela pode

afetar nossas operações em um nível subconsciente. A conscientização muitas vezes é suficiente para inspirar

mudanças, se de fato trabalharmos para melhorar nossas operações.

Existem várias coisas que podemos fazer para superar nossos obstáculos psicológicos, começando com a remoção de

entradas que são obviamente tendenciosas. Os gráficos não mentem, mas nossa percepção deles pode. Temos a melhor

chance de sucesso se permanecermos objetivos e nos concentrarmos em estratégias simples que extraem lucros dos

movimentos de preços. Muitos grandes negociantes evitam as opiniões dos outros, quando se trata do mercado e percebem

quando uma opinião pode estar afetando suas negociações.

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Saber como os mercados operam e se movem nos ajudará a superar nosso medo, ou ganância, durante as negociações.

Quando sentimos que entramos em um território desconhecido, onde não sabemos o resultado, cometemos erros. No

entanto, se tivermos um entendimento sólido, pelo menos probabilisticamente, de como os mercados se movem, podemos

basear nossas ações na tomada de decisão objetiva.

Finalmente, precisamos definir o que realmente queremos, por que queremos e como vamos chegar lá. Ouça
os pensamentos que passam pela sua cabeça quando você comete um erro e pense sobre a crença por trás
disso - depois trabalhe para mudar essa crença em sua vida cotidiana.

O problema do SystemHopping ou Switching

Um dos principais obstáculos que todos os traders enfrentam em algum momento é o péssimo hábito de trocar de
sistema sempre que sofrem uma série de perdas.

Certamente foi um problema para mim no passado, comprovado pelas muitas estratégias e sistemas excelentes
neste site, que tentei uma vez ou outra, apenas para seguir em frente quando a inevitável seqüência de derrotas
chegou.

porque nós fazemos isso? Tudo se resume ao que é conhecido como Regency Bias. Este conceito descreve a

maneira como nos sentimos sobre nossas negociações atuais.

Se acabamos de ganhar uma série de vitórias, é muito provável que nos consideremos Comerciantes de Armas que não

podem errar! Nesse estado de espírito, é mais provável que permaneçamos com o sistema atual que estamos usando.

No entanto, se tivermos uma série de perdedores, nosso estado de espírito muda radical e rapidamente. A dúvida se instala,

agravada pelo medo. Nossa frequência cardíaca aumenta, nos chutamos com as decisões de negociação e, acima de tudo,

começamos a questionar a validade do sistema ou estratégia que estamos empregando atualmente. Começamos a nos

perguntar:

“Ei, acabei de perder cinco vezes seguidas, isso não pode ser bom! Talvez haja algo lá fora
que quase nunca perde? ”

Então, continuamos e fazemos nossa pesquisa, escolhemos outro sistema e começamos a negociá-lo. No início, nossas

suspeitas sobre o último sistema são confirmadas, à medida que acumulamos uma série de vitórias com o novo sistema.

Nós nos parabenizamos por uma decisão sábia. Somos incrivelmente inteligentes por termos encontrado este novo

sistema que dificilmente perde! Uau, agora realmente chegamos como trader. ...

E, claro, quando a seqüência inevitável de perdas surge - como sempre acontece com QUALQUER sistema - o
velho ciclo de dúvida e medo se instala mais uma vez e nós partimos

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procurando mais um sistema do Santo Graal para negociar. Triste e pateticamente parecemos um
hamster em uma roda, uma longa queda do estado de graça de Mestre Trader!

A maneira de escapar deste ciclo horrível é um processo de:

1) Teste de volta. O que você está prestes a testar deve ter mostrado algum tipo de promessa no teste de volta.
O backtesting é um conceito complexo que está realmente fora do escopo deste post - que se preocupa com a
próxima etapa do processo - mas você deve ter algum tipo de confiança de que a estratégia que está prestes a
testar pode produzir resultados.

Embora o backtesting esteja fora do escopo deste post, direi que normalmente confio apenas em uma abordagem

manual do tipo "globo ocular" atualmente, pois os parâmetros que uso, como pivôs, números redondos, níveis de suporte

e resistência, etc. podem ser facilmente plotado em gráficos anteriores.

2) Teste de avanço. Também conhecido como negociação ao vivo, usando uma conta demo ou, de preferência, uma
conta micro ao vivo (em geral, as contas ao vivo fornecem resultados mais precisos e confiáveis).

3) Verificação da estratégia. Fazemos isso registrando os resultados de todas as nossas negociações, mais comumente

em uma planilha do Excel. Eu incluí um exemplo de minha própria verificação de teste de volta abaixo.

4) Comércio ou descarte. Com base em nossa análise das negociações registradas na etapa acima, decidimos se
continuamos com a estratégia ou não.

Observe que às vezes, mesmo que uma estratégia prove ser lucrativa durante o período de teste e verificação,
podemos decidir descartá-la de qualquer maneira. Por exemplo, se optamos por testar a estratégia com base em um
determinado período de tempo que fomos capazes de negociar, e agora não somos mais capazes de negociar nesse
período, seria tolice persistir com a estratégia.

Outra razão para descartar uma estratégia lucrativa neste estágio é que, embora ela possa ter mostrado
lucro, você pode julgar o retorno do seu esforço muito baixo para continuar. Este foi o caso com a estratégia
descrita em meu próprio diário de negociações abaixo. Incluí capturas de tela das duas guias relevantes da
planilha do Excel.

A estratégia era para um sistema automatizado que eu havia criado, baseado em negociações de notícias. De certa

forma, funcionou muito bem. Por exemplo, pude deixar negociações no mercado durante a noite (meu tempo) para

eventos de notícias que ocorreram em Nova York

21 | Página W rittenby M uhammad U neeb


sessão. No geral, essas negociações provaram ser lucrativas, mesmo quando eu deixei pedidos no mercado com a

estratégia automatizada, pouco antes do lançamento de dados do Non-Farm Payrolls.

No entanto, no final eu descartei essa estratégia porque depois de ter feito as 100 negociações necessárias para

“provar / refutar” a abordagem, percebi que estaria melhor (principalmente) se negociasse os eventos

manualmente.

O resultado final é o seguinte: nunca pare de operar uma estratégia só porque ela está perdendo. Tenha alguma
metodologia em vigor para usar em todas as negociações que fizer, que verifique se a estratégia é uma perdedora
no longo prazo.

Trocando dicas de psicologia para iniciantes

Se você é um novo operador de mercado tentando entender os movimentos do mercado cambial e ganhando
dinheiro enquanto faz isso, toda a experiência pode ser empolgante e opressora ao mesmo tempo. É por isso
que é importante trabalhar em sua psicologia comercial desde o início de seu esforço comercial.

Talvez uma das coisas mais importantes a lembrar quando você está começando é apenas pegar leve. Pode ser
tentador tentar todos os indicadores técnicos de uma vez ou negociar cada comunicado de notícias de primeira
linha, mas você pode correr o risco de exagerar e se sentir esgotado mais tarde. Atenha-se ao que você se sente
confortável e apenas acrescente o que aprender ao longo do caminho.

Outra coisa a ter em mente é conhecer a si mesmo. Certifique-se de criar uma estratégia de negociação que esteja em

sintonia com sua personalidade e suas preferências de risco. Por exemplo, se você tem sucesso em movimentos rápidos

e se sente confortável com o gerenciamento de muitas posições abertas de uma só vez, pode examinar as técnicas de

negociação do couro cabeludo. Por outro lado, se você fica facilmente estressado com movimentos rápidos de preços e

prefere apenas verificar seus gráficos de vez em quando, a negociação de swing pode ser melhor para você.

As considerações sobre o estilo de vida também devem ser levadas em consideração ao criar uma estratégia de negociação

para não se preparar para o estresse ou o fracasso. Se você está planejando negociar em tempo parcial, enquanto mantém

seu trabalho diário, então você pode pesquisar técnicas de negociação que não exijam que você esteja na frente de sua

plataforma de negociação o tempo todo.

Mais fácil falar do que fazer é a recomendação da psicologia comercial para ficar no controle de suas emoções. Afinal,
somos humanos e não podemos evitar, mas às vezes cedemos à má tomada de decisão quando nossas mentes estão
nubladas de medo ou ganância. O truque em

22 Página W rittenby M uhammad U neeb


A negociação forex é manter uma mente objetiva para ser capaz de se concentrar no que o mercado está dizendo,

em vez de deixar que as emoções atrapalhem seu julgamento.

Essa habilidade em particular leva tempo para dominar e até mesmo traders experientes ainda podem ser culpados de

serem muito emocionais, razão pela qual também é importante lembrar-se constantemente de isolar essas emoções

ao negociar.

Manter a disciplina está de mãos dadas com a psicologia de negociação, pois isso permite que você siga sua
estratégia e regras de gerenciamento de risco. Afinal, pode ser tentador se desviar de seu plano quando os mercados
estão enlouquecidos, mas com a mentalidade e a disciplina certas, você deve ser capaz de se concentrar nas ações
corretas a serem tomadas.

Por último, é importante observar que manter um diário comercial é uma das melhores maneiras de trabalhar em
sua psicologia comercial, e esse é um hábito que deve ser iniciado por traders iniciantes desde o início. Isso
permite que você acompanhe seus lucros e perdas, decisões de negociação, estratégias de negociação e até
mesmo os fatores que influenciaram suas decisões. Ao analisá-los, você pode identificar seus pontos fortes e
desenvolvê-los enquanto trabalha em seus pontos fracos.

Como aproveitar ao máximo a sua negociação de demonstração

Comerciantes iniciantes são frequentemente recomendados para começar com uma conta de demonstração antes de

arriscar dinheiro real em uma conta real. No entanto, também existem muitos que questionam se essa etapa é

necessária, pois a negociação de demonstração tem várias diferenças gritantes com a negociação ao vivo,

particularmente no aspecto da psicologia comercial.

Apesar disso, a negociação demo é uma boa maneira de praticar as habilidades de negociação recém-aprendidas sem
o risco de perder dinheiro real. É também um método eficaz para testar uma nova estratégia comercial e monitorar seus
resultados antes de fazer ajustes. Embora a negociação de demonstração não reproduza exatamente as emoções e o
estresse envolvidos na negociação ao vivo, há várias maneiras de aproveitar ao máximo essa experiência.

A principal diferença na negociação de demonstração e na negociação ao vivo é que a última normalmente envolve mais

problemas quando se perde uma negociação. Você não apenas teve uma ideia comercial errada ou mal implementada, mas

também perdeu dinheiro real no processo. Quando

se trata de negociação de demonstração, mesmo que não haja dinheiro real envolvido ainda, você pode tentar sentir a dor

surgindo com penalidades da vida real quando você perde uma negociação. Por exemplo, você pode ter um pequeno pote

onde coloca um dólar para cada negociação perdida, para que seja lembrado de que as decisões de negociação têm um

aspecto de dinheiro real vinculado a ele.

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Outra maneira de tornar a experiência de demonstração mais parecida com uma negociação ao vivo é atribuir notas a
cada aspecto da negociação. Você pode avaliar suas entradas e saídas, se foi capaz de aumentar sua vantagem ou
reduzir suas perdas, ou se seguiu suas regras de gerenciamento de risco. As deduções podem ser aplicadas se você
ceder às emoções e se desviar de seu plano em meio a movimentos voláteis do mercado. A partir daí, você pode
estar mais consciente de sua tomada de decisão e aplicar o mesmo tipo de autoavaliação quando estiver negociando
ao vivo.

No entanto, tenha em mente que a tentação de ceder ao medo de perder ou ganância é muito mais forte quando o

dinheiro real está em jogo, por isso é importante dominar este aspecto da psicologia de negociação em um nível de

demonstração e simplesmente repetir o processo mesmo quando o dinheiro real está sendo negociado.

Conforme discutido na seção anterior, é crucial manter um diário de negociações, mesmo durante a demonstração de

negociação. Dessa forma, você pode identificar facilmente seus erros e fraquezas habituais e, em seguida, ser capaz de

lidar com eles antes de fazer a transição para a negociação ao vivo. Você pode relacionar as emoções envolvidas ao tomar

uma decisão comercial ou mudar de planos e, então, estar em uma posição melhor para avaliar se tomou a atitude

adequada ou se apenas teve uma reação de pânico.

Quando você for capaz de dar o salto e começar a negociar ao vivo, lembre-se de todas as lições que aprendeu na
negociação de demonstração e não se preocupe em arriscar dinheiro real. Como mencionado anteriormente, é
crucial na psicologia comercial focar no processo e não nos lucros, à medida que você está aprendendo as cordas.

Você está pronto para negociar com dinheiro real?

Se você acha que finalmente está pronto para fazer a transição de uma negociação de demonstração para uma conta

ativa, você também deve estar psicologicamente preparado para isso. Não apenas você terá dinheiro real em jogo, mas

suas emoções também podem ter um impacto maior em suas decisões de negociação.

Uma boa regra a ser lembrada antes de passar da demonstração para o live é garantir que você teve uma boa execução

de negociações por pelo menos três meses. É claro que esse período de tempo pode variar dependendo de quanto tempo

você gastou aprendendo sobre negociação, mas é um período de tempo razoável para garantir que você tenha um forte

domínio dos conceitos básicos de negociação e seja capaz de obter lucros consistentes. Isso também pode garantir que

você gastou uma quantidade considerável de tempo em sincronia com os movimentos do mercado e que você pode se

manter, mesmo quando o dinheiro real está em risco.

Outro fator a considerar é se você experimentou ou não vários estilos de negociação e encontrou o mais
adequado para você. Conforme mencionado na seção anterior, isso tem

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a ver com sua personalidade e estilo de vida, já que você deve usar uma estratégia com a qual se sinta confortável.
Quando você encontrar o estilo de negociação que se adapta a você, fará uma transição mais suave da demonstração
para a ao vivo, já que você simplesmente tem que buscar uma execução consistente em vez de experimentar
diferentes técnicas de negociação com uma conta real.

Para ter certeza de que você estará acompanhando suas melhorias nos lucros e em sua mentalidade de
negociação, você também deve ter um diário de negociação para revisão quando fizer a transição da demonstração
para a versão ao vivo. Antes de desembolsar o seu dinheiro suado, seria uma boa prática fazer uma revisão rápida
do seu diário de operações de demonstração para se lembrar de quais aspectos de suas operações você ainda
pode melhorar e tomar nota dos pontos fortes que deve jogar .

Por último, você pode ganhar confiança suficiente para continuar com o sucesso de sua demonstração na negociação ao

vivo se tiver os números para apoiá-lo. A menos que você tenha sido capaz de obter ganhos consistentes e ter uma boa

expectativa na negociação de demonstração, você pode acabar duvidando de suas decisões de negociação quando

começar a negociar ao vivo. É por isso que é crucial ter suas práticas de gerenciamento de risco corretas e ter regras para

maximizar seus vencedores e minimizar suas perdas. Com um histórico positivo, você pode depositar total confiança em

suas estratégias de negociação e estar seguro para colocá-las em uso em uma conta real.

Diferenças psicológicas de demonstração e negociação ao vivo

Alguns traders iniciantes em seus primeiros meses de negociação ao vivo acabam surpresos por estarem tendo

dificuldades para replicar seu sucesso na negociação de demonstração para uma conta real. Isso talvez seja o resultado

de subestimar as diferenças psicológicas entre a demonstração e a negociação ao vivo e não ser capaz de fazer os

preparativos adequados para isso.

Por um lado, ter dinheiro de verdade em jogo pode significar emoções mais fortes. Embora você tenha conseguido controlar

seu medo de perder ou sua ganância durante a negociação de demonstração, essas emoções podem ter um impacto maior

quando você está negociando uma conta real. Afinal, não é fácil assistir dinheiro real sendo perdido durante uma negociação

perdida, então a tentação de ceder a essas emoções pode ser mais forte. Alguns traders podem até mesmo acabar

revertendo aos seus velhos hábitos de negociação de definir stops muito apertados ou não seguir o plano de negociação de

alguém ao iniciar a negociação ao vivo.

Isso pode ser evitado tratando seus erros de negociação de demonstração como se eles tivessem acontecido em uma conta

real. Embora perdas de demonstração não se traduzam em perda de dinheiro,

25 Página W rittenby M uhammad U neeb


você pode aplicar penalidades ao cometer erros de negociação, como colocar dinheiro em uma jarra ou manter um
registro de suas negociações perdidas.

A pressão para compensar uma seqüência de derrotas em uma conta ao vivo também é consideravelmente mais
forte em comparação com uma queda na demo. Quando você está negociando uma conta real, cada negociação
perdida consecutiva se torna ainda mais dolorosa, pois você sabe que terá que apresentar ideias de negociação
realmente boas apenas para recuperar o dinheiro. Na demonstração, embora as perdas possam ferir seu orgulho,
você sabe, no fundo da sua mente, que pode simplesmente redefinir sua conta e reiniciar sem muito dano.

A falta de preparação psicológica adequada também pode levar os traders a overtrade quando passam da demonstração

para a produção. Para alguns, isso pode ser resultado de uma seqüência de vitórias que os torna excessivamente

confiantes e esquecem tudo sobre a disciplina de negociação e a execução adequada. A alavancagem excessiva também

pode ser um problema se a pessoa não dominar o dimensionamento de posição adequado e as técnicas de

gerenciamento de risco.

Lembre-se de que o sucesso na negociação de demonstração não é uma garantia de que sua experiência de negociação

ao vivo será lucrativa. No início, pode ser um pouco difícil ajustar-se às suas emoções e manter o foco, mas manter uma

mentalidade sólida e trabalhar para uma execução consistente pode ser a chave para os lucros a longo prazo.

Manter um diário de negociação que anote suas decisões e a lógica por trás delas pode ajudá-lo a dominar a psicologia
de negociação e levar as lições que você aprendeu com a negociação demo para negociação ao vivo. Ter uma base
sólida em conceitos forex e ser capaz de manter a mente calma, mesmo em um ambiente de mercado volátil, pode
ajudá-lo a alcançar uma transição mais perfeita da demo para a negociação ao vivo.

Dicas para comerciantes forex em meio período

Já que o forex é um mercado 24 horas, a negociação pode ser feita em meio período além de um trabalho em período

integral. No entanto, também é importante estar psicologicamente preparado para essa abordagem de negociação, pois ela

requer algumas considerações e ajustes no estilo de vida. Sem fazer isso, você pode estar se preparando para o fracasso e

deixando a frustração tomar conta de sua mentalidade.

Primeiro, considere quanto tempo você pode gastar negociando. Se você tem um trabalho de tempo integral com
programação regular, pode definir o horário de funcionamento antes ou depois do trabalho. Não é recomendado que
você negocie enquanto estiver trabalhando, pois isso levará a problemas de concentração, além de ser antiético e
irresponsável.

26 Página W rittenby M uhammad U neeb


Em vez disso, certifique-se de definir um cronograma de negociação e cumpri-lo. Por ter um tempo predefinido de quando

você olhará os gráficos e executará negociações, você também pode adaptar sua estratégia de negociação a ele. Se você

for capaz de negociar durante as sobreposições de sessão, então você pode se concentrar em negociações do dia que

podem ser inseridas e encerradas em um curto espaço de tempo e com maior potencial de volatilidade. Se acontecer de sua

programação de negociação cair em períodos de menor volatilidade, como no meio da sessão de negociação asiática, você

pode querer considerar configurações de longo prazo que podem ser mantidas abertas por um longo tempo e monitoradas

de vez em quando.

Em segundo lugar, certifique-se de que consegue maximizar o seu horário de negociação. Como você tem um tempo

limitado para ficar observando os mercados, não deve ficar ocioso quando não consegue identificar uma configuração de

negociação. Você pode usar esse tempo para ler mais sobre os acontecimentos do mercado ou para expandir seu conjunto

de habilidades de negociação. Você também pode ampliar seus horizontes e olhar para os pares de moedas que você

normalmente não negocia para ver se há oportunidades de lucro também.

Terceiro, aprenda como priorizar. Novamente, com uma quantidade limitada de tempo gasto observando os mercados e

realizando negociações, você deve ser capaz de determinar quais tarefas precisam de mais de sua atenção. Você pode

definir um cronograma simples para cumprir a fim de garantir que todas as bases sejam cobertas.

Por exemplo, você pode começar seu tempo de negociação gastando alguns minutos em pesquisas e análises

fundamentais. Durante este tempo, você pode verificar o calendário econômico para marcar os próximos relatórios que você

pode negociar e os riscos de eventos potenciais para sua negociação aberta. Depois disso, você pode passar um tempo

navegando nos gráficos de câmbio para localizar quaisquer configurações técnicas que estejam alinhadas com seus

preconceitos fundamentais. Não se esqueça de reservar alguns minutos para o diário de negociações, pois essas notas

definitivamente serão úteis mais tarde, quando você revisar suas negociações.

Por último, aproveite o que você aprendeu pensando em maneiras de melhorar. A negociação Forex é uma experiência de

aprendizado sem fim, pois o ambiente do mercado muda frequentemente. Você deve ser capaz de ter uma estratégia de

negociação que se adapte a essas mudanças ou, pelo menos, uma mentalidade que possa ser flexível aos fatores dinâmicos

do mercado. Certifique-se de revisar as lições de psicologia de negociação que você aprendeu ao longo de sua experiência e

faça anotações mentais sobre as coisas que você precisa lembrar e trabalhar durante a negociação.

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Você está pronto para ser um trader em tempo integral?

Embora a perspectiva de ganhar dinheiro no mercado forex em tempo integral pareça uma carreira muito atraente
para muitos, não é para todos. É necessário um tipo específico de indivíduo com certas características essenciais
para ter sucesso neste campo de batalha.

É claro que isso não desanima aqueles que buscam seguir a carreira de trading em tempo integral, pois alguns

acreditam que essas características podem ser desenvolvidas. Por exemplo, os Turtle Traders vieram de várias origens

e foram treinados sob um método de negociação forex especializado, finalmente alcançando sucesso na área. Na

verdade, muitos acreditam que os comerciantes bem-sucedidos são feitos, não nascidos.

No entanto, não é uma tarefa fácil, já que as estatísticas revelam que quase 90% dos traders acabam falhando. Para os
afortunados 10%, o caminho para o sucesso na negociação forex provavelmente não foi muito fácil, pois requer muita
paciência, firmeza e disciplina para fazê-lo.

Por um lado, ter capital suficiente é uma grande consideração, pois seria necessário um saldo comercial razoável
para ser capaz de gerar retornos suficientes para sustentar a vida se você estiver negociando em tempo integral.
Lembre-se que haverá dias de perda e haverá momentos em que os mercados mal se movem, portanto o potencial
de lucro nem sempre é garantido.

Outra coisa a considerar se você estiver pensando em negociar em tempo integral é se você é ou não capaz de gerar
retornos consistentes em seu período de negociação forex em tempo parcial. Se você tem o histórico de mostrar que
pode ser capaz de manter a lucratividade no longo prazo, tem uma chance melhor de fazê-lo em tempo integral.

Além disso, você deve ter em mente que a pressão para ganhar dinheiro no comércio em tempo integral é

consideravelmente maior. Se você teve problemas para se ajustar à pressão e permanecer focado ao fazer a transição da

demo para a negociação ao vivo, talvez não seja mentalmente forte o suficiente para suportar a mudança da negociação

de meio período para a de período integral.

Conforme mencionado anteriormente, isso não é para desencorajar aqueles que procuram negociar em tempo integral, mas

sim para divulgar os riscos envolvidos. Se você sentir que ainda não está emocional ou mentalmente pronto, pode sempre

usar o seu tempo para desenvolver suas habilidades ou treinar sua mente para estar em uma posição melhor para operar em

tempo integral. Como sempre, surge a importância de manter um diário comercial, pois isso permitirá que você acompanhe

seu progresso e identifique as áreas nas quais pode melhorar.

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Pode ser útil pensar no comércio em tempo integral como um negócio, no qual você avalia os pontos fortes,
fracos, oportunidades e ameaças. Depois de determinar isso, você pode alinhar melhor suas habilidades para
criar uma boa estratégia para se manter lucrativo. Você precisa estar ciente dos riscos envolvidos para que
possa se preparar para eles com antecedência e limitar sua exposição.

Acima de tudo, é importante ser honesto com sua autoavaliação antes de fazer a transição da negociação de meio
período para a de período integral. Não adianta enganar a si mesmo ou negar as habilidades que você não domina,
pois isso pode levar a erros caros. Em vez disso, examine suas motivações para trabalhar em tempo integral na
negociação forex e certifique-se de definir expectativas razoáveis para si mesmo.

A importância de manter um diário comercial

Embora a ideia de acompanhar cada ideia, decisão e resultado de negociação pareça entediante, ela pode ser
a chave para a consistência da negociação forex e a lucratividade de longo prazo. É por isso que é importante
desenvolver o hábito de manter um jornal comercial e seus benefícios para a psicologia comercial.

Um diário comercial completo não contém apenas os detalhes comerciais pertinentes, como preços de entrada e
saída ou o número de pips ganhos ou perdidos, mas também deve indicar notas sobre suas decisões comerciais. Isso
cobre detalhes da psicologia de negociação, como sua confiança em tomar a configuração da negociação, sua
reação a eventos de mercado esperados e inesperados, suas decisões no meio da negociação e a justificativa para
eles. Ao acompanhar isso, você pode obter um melhor insight sobre como suas emoções e mentalidade estão
influenciando seu desempenho comercial.

Manter um diário comercial é semelhante a um atleta profissional gravar jogos e revisá-los. Freqüentemente, há
detalhes e jogadas perdidas quando simplesmente tentamos relembrar um jogo da memória, portanto, assistir a
uma fita jogada a jogada pode revelar estratégias ou tendências cruciais que podem levar a melhorias. Seja
futebol, basquete ou até esportes de alto desempenho, como ginástica, os atletas de elite costumam consultar as
fitas para analisar seu desempenho e descobrir no que precisam trabalhar.

Quando se trata de negociação forex, alguns traders também tentam ter um registro de suas negociações,
especialmente aqueles que estão no couro cabeludo. Outros recorrem a um mentor ou treinador de negociação que
pode fornecer um resumo de como uma negociação funcionou e as decisões que influenciaram a lucratividade. Para
quem não tem recursos ou tempo para fazê-lo, manter um diário comercial detalhado é uma alternativa viável.

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Ao revisar um jornal comercial, você pode monitorar os erros comuns que comete e tomar medidas específicas para

evitá-los. Por exemplo, se você perceber que está definindo suas perdas de parada muito apertadas ao negociar

comunicados de imprensa, você pode ser capaz de se lembrar de adicionar mais margem de manobra na próxima vez.

Se você perceber que entrar em negociações no mercado o deixa mais nervoso e desconfortável com suas decisões de

negociação, você pode optar por limitar as entradas em suas próximas negociações para garantir que tenha uma

mentalidade de negociação melhor e mais relaxada.

A partir daí, você pode ganhar mais confiança ao adotar suas configurações usuais de negociação ou seguir suas

estratégias de negociação. Ter um diário comercial também permite que você acompanhe os números e as

estatísticas, aumentando a garantia de que seu plano pode gerar lucros consistentes. Com esse tipo de confiança,

você pode concentrar sua energia em uma execução adequada, em vez de duvidar de suas decisões comerciais.

Componentes de um diário comercial completo

Muito se tem falado sobre a importância de se ter uma revista especializada, mas também é preciso destacar que
sua eficiência depende de sua integralidade. Não apenas deve ter os detalhes comerciais pertinentes, como preços
de entrada e saída, mas também deve ter notas sobre sua tendência fundamental e seu processo de tomada de
decisão. Aqui estão alguns dos componentes que devem fazer parte de seu diário comercial.

Primeiro, os detalhes específicos do comércio, como as áreas de entrada e saída, devem ser discutidos. Não é
suficiente listar os preços onde você planeja abrir ou fechar sua negociação, pois você também deve mencionar
porque está observando esses níveis específicos. Para dar um passo adiante, você também deve incluir vários
cenários de preços ou o impacto potencial de eventos futuros para listar os níveis que seriam ideais para cortar perdas
ou aumentar sua posição.

Em seguida, seu viés fundamental para fazer a negociação também deve ser anotado. Isso permitiria que você
tivesse uma visão mais clara e lhe daria algo para revisar mais tarde. Você perdeu alguma coisa em sua análise?
Seu preconceito estava certo ou completamente errado? Houve alguma mudança a que você deveria ter se
ajustado? Estas são apenas algumas das questões das quais você pode tirar observações e lições de
negociação.

Além disso, seu diário de negócios também deve ter uma parte de gerenciamento de risco. Além de detalhar quanto você

planeja arriscar por negociação, você também pode incluir suas estratégias se for aumentar ou diminuir a escala mais tarde.

Dessa forma, você pode ser capaz de planejar com antecedência e evitar entrar em pânico quando a ação do preço

começar a se mover muito rapidamente.

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Outro componente útil de seu diário comercial é uma lista dos riscos de eventos futuros. Isso o ajudará a saber o
que deve ser observado se você pretende manter seu comércio aberto por alguns dias, em vez de ser pego de
surpresa quando um evento econômico tirar seu comércio da água. Isso também pode ajudá-lo a identificar
oportunidades nas quais você pode adicionar algo à sua posição e maximizar seu potencial de lucro.

É claro que não é suficiente apenas anotar seus pensamentos pré-negociação, pois você também deve inserir seu
processo de tomada de decisão durante toda a negociação. Enquanto sua negociação estiver aberta, você pode ter
alguns ajustes que precisam ser feitos, então você também deve anotar estes e como isso influenciou o resultado mais
tarde. Você conseguiu cortar as perdas na hora certa? Houve algum imprevisto ao qual você se adaptou rapidamente?
Ao tomar nota dessas ações que ocorrem enquanto sua negociação está aberta, você pode ajustar seu processo de
execução de negociação posteriormente.

Por último, também é crucial fazer uma autópsia de seu negócio. Esta parte deve indicar se você estava ou não
satisfeito com sua ideia e decisões de negociação e se você precisa fazer alterações em suas próximas
configurações de negociação. Na verdade, essa pode ser uma das partes mais importantes de seu diário de
negócios, pois você entende o que aconteceu nos mercados e como conduziu seu comércio.

É importante ter uma revisão de cada negociação e seu desempenho geral de negociação para que você
possa ver os detalhes enquanto avalia o quadro geral. Só então você poderá determinar em quais áreas
precisa melhorar ou o que está fazendo certo, e continuar melhorando seu desempenho comercial à medida
que avança.

Como aprender com suas perdas

Conforme discutido na seção anterior, é muito importante fazer uma revisão completa de seu negócio para
determinar o que você fez de errado ou certo. No caso de a negociação acabar sendo perdedora, você
ainda pode se beneficiar dela, descobrindo o que poderia ter feito melhor e aplicando essas lições às suas
negociações futuras.

Embora seja verdade que pode ser doloroso rever uma operação perdida, lembre-se de que a experiência é o melhor
professor e que suas perdas podem ser um bom lembrete do que você deve evitar mais tarde. Você deixou de assistir a
um importante lançamento econômico que acabou em uma reversão de preços? Você não conseguiu ajustar seu stop
loss a tempo? Você era muito ganancioso com suas metas de lucro? Ao se lembrar desses erros, você pode se lembrar
de não repeti-los em suas próximas configurações.

A maioria das negociações perdedoras resulta de um viés de preço completamente errado ou da execução imprópria da

negociação. O primeiro pode ser mais fácil de corrigir, pois pode simplesmente exigir uma melhor análise ou uma perspectiva

mais precisa para lançamentos econômicos futuros. No outro

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Por outro lado, o último pode levar algum tempo para se desenvolver, pois requer a formação de melhores hábitos de

negociação.

Com muita frequência, a emoção humana interfere na execução adequada do comércio, pois o medo de perder pode levá-lo

a definir o limite de perdas que são muito apertadas ou a travar os lucros muito cedo e perder movimentos maiores. Enquanto

isso, a ganância ou o excesso de confiança podem tentá-lo a estabelecer metas de lucro ambiciosas demais ou a negociar

em excesso. O que é importante em seu processo de aprendizagem e registro comercial é que você anote suas motivações

para definir seus stops ou metas ou para fazer ajustes de negociação no meio do caminho, de modo que seja capaz de

identificar padrões de comportamento que talvez precise corrigir.

Outro fator que pode interferir na execução do comércio é a indiferença, especialmente quando você está em uma
longa sequência de derrotas e se sente insensível a perdas consecutivas. Isso pode ser prejudicial para sua
psicologia de negociação e pode ser um sinal de que você precisa tirar uma folga em vez de forçar suas
negociações. Ao detectar esse tipo de padrão de pensamento em suas negociações perdedoras, você deve se
lembrar de pegar leve ou parar de operar por um tempo.

Alguns dizem que o pior pode trazer o melhor quando se trata do processo de aprendizagem. Embora uma negociação

terrível possa ter algum tipo de trauma no trader, também pode ser um excelente lembrete de como um erro de

negociação pode afetar a lucratividade e a mentalidade de alguém.

Como aprender com suas negociações vencedoras

Enquanto a seção anterior enfocou como você pode aprender com suas negociações perdedoras, este artigo analisa

como você pode aprender com as vencedoras. Na maioria das vezes, as negociações vencedoras contêm lições

valiosas que um trader pode desenvolver para obter mais lucros no futuro.

Enquanto os negociantes perdedores oferecem a chance de aprender com seus erros, as negociações vencedoras

permitem que você identifique seus pontos fortes. Ao observar o que você fez certo, você pode se lembrar dos bons

hábitos de negociação que pode manter a fim de melhorar sua lucratividade.

Em alguns casos, porém, as negociações vencedoras consecutivas podem levar ao excesso de confiança, o que
pode iludir o trader fazendo-o pensar que não tem mais nada novo para aprender. Esta é uma suposição perigosa,
pois pode levar a overtrading ou overleveraging. Sempre lembre-se de avaliar suas negociações recentes e até
mesmo tente identificar se você poderia ter feito algo melhor.

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Mesmo que uma negociação seja vencedora, pode haver algumas oportunidades perdidas ou regras de
negociação não seguidas. Só porque você acabou ganhando, não significa que sua execução foi perfeita. Em
qualquer caso, é importante para sua consistência e lucratividade de longo prazo revisar suas negociações e o
processo de tomada de decisão.

O que é ótimo em analisar negociações vencedoras é que você é capaz de manter uma atitude positiva ao negociar. Se
você está em uma seqüência de derrotas, analise suas negociações vencedoras anteriores e descubra por que você
conseguiu lucrar com elas. Foi o resultado de uma boa previsão? Você conseguiu se ajustar mais rapidamente às
mudanças nos fatores de mercado? Sua análise foi mais completa?

Ao revisar suas negociações vencedoras ou compará-las às perdedoras, também pode ser útil manter uma lista das
lições aprendidas. Dessa forma, você terá um lembrete constante das conclusões de cada negociação e surgirá com
métodos para fazer melhor em suas próximas negociações. Você pode até adicionar regras à sua estratégia de
negociação ou fazer os ajustes necessários.

Manter o controle de suas negociações vencedoras também o lembra de maximizar seu potencial de lucro. Por exemplo, se

você se sentia confortável com um retorno sobre o risco 1: 1 no passado, você pode dar uma olhada em seus vencedores e

ver se você poderia ter feito um retorno sobre o risco 2: 1 ou 3: 1 risco com alguns ajustes. Se você é consistentemente

lucrativo com uma estratégia específica, também pode ajustar gradualmente seu risco para esse tipo de configuração de

negociação.

Sempre tenha em mente que não há fim para o aprendizado no mercado cambial. Mesmo que você consiga chegar a
uma negociação vencedora após a outra, sempre haverá uma maneira de fazer melhor e lições para aprender para que
você possa sustentar seu progresso. As condições do mercado podem mudar de tempos em tempos, mas se você foi
capaz de desenvolver seus pontos fortes, pode manter o mesmo nível de confiança em suas habilidades e estar em
uma posição melhor para fazer ajustes.

Como lidar com o estresse da negociação forex

Dada a natureza acelerada do mercado cambial e seu potencial para resultar em perdas monetárias, não é
surpreendente que muitos traders sofram de estresse. Afinal, a ideia de perder dinheiro real em uma negociação
forex pode levar à frustração e, em alguns casos, à raiva dirigida a si mesmo ou aos mercados.

Durante esses períodos de estresse, os traders podem estar propensos a não pensar com clareza ou a cometer muitos

erros de negociação. Hábitos adequados na execução de negociações podem ser jogados pela janela quando alguém está

desesperado para ganhar dinheiro de volta após uma série de perdas

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comércios. Um trader pode acabar negociando em excesso em um esforço para se recuperar de uma perda, deixando de

focar nos ajustes que talvez precisem ser feitos.

Quando você sentir que está estressado por causa das negociações, tente dar um passo para trás para identificar o
que está causando seu estresse. É porque você tem perdido negócios um após o outro? Você está perdendo eventos
importantes do mercado? De qualquer maneira, você pode fazer uma revisão rápida de seu diário de negócios para
determinar se precisa fazer alguma alteração.

O estresse também pode ser induzido por fatores externos e, neste caso, uma folga também é recomendada.
Se você está sob muita pressão em seu trabalho ou tendo problemas em sua família, talvez seja melhor
concentrar sua energia em abordar essas preocupações primeiro, em vez de deixar que o estresse interfira
em suas operações.

A primeira maneira de lidar com o estresse é reconhecê-lo. Identifique de onde vem o estresse para que
você consiga descobrir como eliminá-lo. Se você se recusar a admitir que seus níveis de estresse estão
subindo, sua conta de negociação pode receber o impacto disso e você acabará em uma posição pior do
que antes. É importante abordar o problema logo no início, antes que ele se agrave e o deixe em uma
situação muito mais estressante da qual seja mais difícil sair.

O próximo passo é se acalmar. Embora negociar sob estresse possa levar ao pânico ou indecisão durante situações

de mercado voláteis, você deve se lembrar de ir com calma e manter a mente mais limpa. É mais fácil falar do que

fazer, mas você pode tentar isolar as emoções negativas que influenciam sua negociação e começar a se concentrar

nos fatores de mercado pertinentes e na ação do preço.

Por último, mantenha o controle de sua fonte de estresse para que você possa lidar com a situação quando ela surgir
novamente. Você fica facilmente estressado quando um evento econômico está chegando? Em seguida, você pode
encontrar maneiras de limitar sua exposição ou lembrar-se de ficar na margem da próxima vez. Você se sente
estressado quando está operando em posições maiores? Lembre-se de manter um valor de risco padrão ou fazer
aumentos mais graduais na próxima vez.

Mesmo que o estresse venha e vá ao longo de sua carreira comercial, é importante que você saiba
como lidar com ele e evitar que interfira em suas decisões comerciais. Na verdade, você pode até
virar o jogo e ficar mais alerta para os aspectos de negociação nos quais deveria estar mais focado.

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Mantendo seu foco com volatilidade e incerteza

Alguns dizem que a única coisa certa no mercado forex é a incerteza. Embora existam maneiras de prever movimentos de

preços mais prováveis, sempre haverá aquele elemento de surpresa de vez em quando, pois eventos imprevistos ou

mudanças na dinâmica do mercado podem desempenhar um papel mais importante na determinação da ação cambial.

Esses tipos de mudanças ou surpresas no mercado podem resultar em algumas negociações perdedoras de vez em

quando, mas os traders que buscam lucratividade de longo prazo sabem que ter uma vantagem nos mercados e buscar

configurações de alta probabilidade ainda pode levar a ganhos consistentes . Os traders que não desenvolveram

adequadamente sua psicologia de negociação ou mentalidade podem acabar ficando frustrados quando não conseguem

entender como o mercado está se comportando e acabam tendo mais negociações perdedoras.

O que é importante é que você seja capaz de desenvolver um processo ou estratégia de negociação que lhe permita

permanecer flexível e no topo do seu jogo, mesmo quando a dinâmica do mercado está mudando. Tenha em mente que a

sazonalidade também pode entrar em jogo e afetar os movimentos cambiais, o que significa que seu plano de negociação

deve ser capaz de se adaptar a essas situações.

Em particular, a liquidez começa a diminuir durante os meses de verão, o que significa que as tendências são mais fracas e

que a maioria dos pares de moedas pode permanecer na faixa. Se você fizer uso de um sistema de acompanhamento de

tendências, pode não ser capaz de captar tantos sinais ou configurações lucrativas durante este período. Em vez de

abandonar totalmente o sistema, você pode se concentrar em descobrir o que pode ajustar no seu plano de negociação

durante os períodos de baixa liquidez e comportamento variável do mercado.

Quanto aos fatores de mercado sem precedentes, talvez a melhor maneira de lidar com a perda de uma
negociação de um evento de “cisne negro” seja entender se isso afeta o quadro geral ou se é apenas um
evento pontual. Ao fazer isso, você poderá descobrir se deve ajustar seus preconceitos ou preferências de
risco para levar o evento em consideração. Ser teimoso demais e descartar o impacto futuro do evento no
mercado pode ser caro se você não for capaz de fazer os ajustes comerciais adequados para isso.

Por exemplo, os riscos geopolíticos às vezes podem levar a picos de preços acentuados que podem eliminá-lo de uma

negociação em um instante. Mesmo que você acabe perdendo com isso, não precisa ficar parado até que os riscos

desapareçam completamente. Em vez disso, você pode avaliar como esses riscos afetam o sentimento geral do mercado

e fazer as configurações de negociação com base nessa previsão.

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Lembre-se de que cada configuração de negociação é estatisticamente independente e que você pode se livrar de
quaisquer perdas se recuperar o foco e descobrir como pode melhorar sua análise e desempenho. Lembre-se
sempre de que, mesmo que você não esteja no controle dos fatores de mercado, ainda está no controle de quais
configurações de negociação escolherá e seu risco por negociação.

Como se recuperar após explodir sua conta

Não é incomum para os negociadores de Forex iniciantes acabar apagando completamente uma conta por meio de
uma série de perdas ou gerenciamento de risco deficiente. Embora esse cenário infeliz possa ser evitado com a
quantidade certa de conhecimento e disciplina de negociação, também ajudaria ter um plano de batalha para se
recuperar da explosão de sua conta.

Em vez de ficar pensando na frustração e na raiva, você deve adotar uma abordagem mais construtiva ao lidar com a
explosão de sua conta forex. Talvez o primeiro passo que você possa dar seja a aceitação, pois isso o colocará em
uma posição melhor para começar a se recuperar da perda. Não há necessidade de focar no aspecto negativo,
porém, tome isso como uma lição aprendida e uma oportunidade de se recuperar.

Depois de aceitar a realidade de perder seu dinheiro, olhe para trás e tente descobrir onde você errou. Você arriscou
muito em cada negociação? Você fez overtrade em um esforço para recuperar o dinheiro perdido em uma ideia de
comércio ruim? Você estava sobrecarregado? Você falhou em realizar uma análise adequada antes de fazer negócios?
Estas são apenas algumas das questões em que você pode pensar ao analisar suas decisões.

Neste ponto, você deve ter um jornal comercial que pode revisar para identificar os erros que você
cometeu e como você pode evitá-los no futuro. Sem um diário comercial adequado, pode ser
difícil para você relembrar seus negócios e descobrir o que pode melhorar.

Outro fator que você pode verificar é se o seu sistema de negociação está funcionando para você. Mesmo que você

tenha a disciplina adequada e as regras de gerenciamento de risco, se seu sistema de negociação não for apropriado

para o ambiente de mercado, você ainda pode acabar com um péssimo desempenho de negociação. Você pode optar

por executar outro conjunto de testes de volta em seu sistema mecânico ou levar algum tempo para revisar as regras de

seu sistema de negociação para ver se algum ajuste precisa ser feito.

A próxima etapa depois de descobrir onde você errou é voltar à negociação de demonstração. Isso
pode permitir que você teste os ajustes que está planejando fazer para ter um desempenho mais
lucrativo e evitar a destruição de seu

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conta forex inteira novamente. Além disso, este pode ser um exercício útil para recuperar sua
confiança na negociação.

Obviamente, existem muitas diferenças psicológicas na demonstração e na negociação ao vivo, conforme


discutido na seção anterior, mas isso não deve impedi-lo de pegar leve e reaprender as cordas. O importante a
lembrar é levar o seu tempo para se recuperar e que não há necessidade de pressa quando se trata de provar
que você pode operar melhor.

Depois de ter sua confiança de negociação de volta e ser capaz de ver resultados consistentes na demonstração, você

pode abrir uma conta de negociação ativa novamente e seguir as lições que aprendeu.

Desenvolvendo bons hábitos de negociação

A maioria dos traders especializados credita seu sucesso a bons hábitos de negociação, que podem ser desenvolvidos ao

longo do tempo por meio de uma rotina diária sólida. Uma vez que esses hábitos estejam enraizados em seus processos, a

disciplina e a tomada de decisões adequadas podem se tornar uma segunda natureza.

Como mencionado, os hábitos levam algum tempo para se desenvolver. Por exemplo, tornar-se uma pessoa matinal
não acontece em um instante, pois você tem que se acostumar a acordar mais cedo regularmente antes de adquirir o
hábito de começar o dia mais cedo. Atletas ou performers passam por uma série de exercícios regularmente antes de
desenvolverem memória muscular e força para fazer melhor em seus esforços.

Assim como acontece com as negociações, você precisa ser capaz de repetir certas rotinas dia após dia para transformá-las

em hábitos. Para alguns, isso envolve iniciar o dia de negociação lendo as atualizações econômicas e eventos do mercado

antes de olhar a ação do preço. A partir daí, as configurações de negociação podem ser identificadas usando indicadores

técnicos antes que negociações de maior probabilidade sejam realizadas. Depois disso, a análise comercial e o registro no

diário devem ser realizados antes de encerrar o dia de negociação.

É claro que essas rotinas podem variar de trader para trader, pois alguns podem dar mais ênfase aos padrões de preços

técnicos e estar menos inclinados a analisar os fundamentos. Por outro lado, alguns traders podem estar mais focados

em relatórios econômicos e programar sua rotina de negociação em torno de comunicados de imprensa.

O que é importante é que você seja capaz de definir sua rotina de negociação regular com base em sua estratégia e

preferências de negociação. Ao descobrir quais métodos funcionam melhor para você, é possível ajustar a abordagem de

negociação e desenvolver os hábitos de negociação necessários.

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Outra parte crucial de criar sua própria rotina de negociação é desenvolver o hábito de revisar seu
desempenho durante o dia. Isso deve incluir o registro de seu progresso, lucros ou perdas e ideias de
mercado em seu diário comercial para que você possa ter algo para revisar e trabalhar mais tarde. Além
disso, ser capaz de resumir como foi seu dia de negociação pode permitir que você avalie se está no
caminho certo para cumprir suas metas de negociação ou não.

Lembre-se de que perder negociações não significa necessariamente um dia de negociação ruim, pois você
ainda pode tirar lições úteis dessas perdas. Além disso, ter grandes vitórias não significa que você não precise
mais revisar seu desempenho, pois você deve ser capaz de construir a partir do que fez de certo e transformar
essas decisões em hábitos com o passar do tempo.

Embora alguns possam achar uma rotina de negociação entediante demais para repetir todos os dias, lembre-se de
que você pode colher benefícios de longo prazo sendo capaz de desenvolver hábitos adequados ao longo de sua
carreira de negociação.

Como Começar a Negociar Meditação

Você deve ter ouvido que a meditação pode ajudá-lo a negociar melhor. Como qualquer outra coisa, não é para
todos, mas ainda não ouvi um caso em que não tenha ajudado, pelo menos um pouco, depois que a pessoa fez um
esforço honesto.

Portanto, neste post, vou apresentar a meditação para comerciantes e, espero, remover alguns dos
obstáculos que o impediram de experimentá-la no passado. Você entenderá por que funciona, como
pode se beneficiar e como meditar corretamente.

É algo que acredito que deveria fazer parte do que chamo de Negociação Holística, onde você não está simplesmente

procurando entradas e saídas, mas considera todos os aspectos de sua vida e como eles podem melhorar sua

negociação.

Operar melhor do que isso geralmente significa que sua qualidade de vida também melhorará, e os dois irão
se aprimorar continuamente.

Antes de começarmos, você pode pensar que fazer meditação significa que você tem que se filiar a uma religião ou
viver em uma comuna ou algo assim. Embora muitas práticas de meditação tenham raízes religiosas, não é
necessário que você se junte a qualquer tipo de grupo para obter os benefícios.

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É semelhante à negociação, onde você é livre para aprender com diferentes professores e pegar o que funciona e deixar o

que não funciona.

Outro equívoco é que é demorado, complicado ou místico. Pode realmente ser tão simples ou complexo
quanto você o fizer. Você pode começar a ver os resultados em apenas 2 minutos por dia.

Assim como na negociação, eu opto pelo simples ... mas faço o que funciona para você.

Por que a meditação funciona

A meditação funciona permitindo-nos controlar o estado de nossas mentes. Podemos medir esses estados pela
frequência das ondas eletromagnéticas que nossos cérebros emitem. O processo de medição é chamado de
eletroencefalografia ou EEG, para abreviar.

Se você não está familiarizado com os diferentes tipos de ondas cerebrais, aqui está um breve
resumo. A mediação está associada aos estados theta e delta, mas incluí os outros para que você
entenda o quadro geral.

Seu cérebro não opera apenas em um estado de cada vez, mas na verdade emite ondas cerebrais dessas
frequências o tempo todo. Quando falo sobre estar nesses estados, no entanto, estou me referindo à
frequência dominante.

Gama

Quando seu cérebro está emitindo frequências superiores a 30 Hz, você está no estado gama. Este é o
estado mais propício à aprendizagem ativa e retenção de informações. Também é provavelmente o estado
menos estudado. Se você precisa aprender alguma coisa, tente aumentar sua atividade cerebral antes de se
sentar para estudar. Pense em algo emocionante ou movimente-se para fazer o sangue fluir.

Beta

Este é o nosso pão com manteiga. Quando emitimos frequências entre 12 e 30 Hz, ficamos em estado de
alerta e realizando funções diárias normais, como análise e planejamento.

Alfa

Isso se refere às ondas cerebrais que estão na frequência entre cerca de 8-12 Hz. Essa faixa de frequência está
associada à reflexão consciente e a um estado de ser relaxado. Isso geralmente ocorre quando você é mais
criativo.

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Theta

Agora chegamos onde começa a meditação. Quando seu cérebro está emitindo ondas na faixa de 4-8 Hz. É um
estado de profundo relaxamento e consciência. Nesse estado, você tem uma capacidade maior de visualizar coisas e
resolver problemas complexos de maneira criativa.

Delta

Quando você desce além de teta, você está em delta, que é menos de 4 Hz. Se o seu cérebro está nesse estado, você

geralmente está em sono profundo, embora alguns praticantes de meditação de longa data possam atingir esse estado

enquanto estão acordados. Este estado está associado à cura.

Medição

Como você sabe em que estado você está? Existem muitos dispositivos de complexidade variável que medem sua
atividade de ondas cerebrais ou dispositivos de biofeedback que medem seu nível de estresse. Olhe ao redor e veja o
que atende às suas necessidades e orçamento.

Benefícios

Existem muitas boas razões para praticar meditação. Em termos de negociação, pode levar a uma melhor
concentração, calma sob pressão e melhor desempenho geral.

Os benefícios vão muito além do comércio, entretanto. Você provavelmente descobrirá que está mais
relaxado em sua vida cotidiana e é capaz de lidar com situações que talvez o tenham oprimido no passado.

Além disso, de acordo com um estudo de Harvard, foi demonstrado que ele evita doenças.

Agora que você sabe como isso pode beneficiá-lo e como funciona, vamos dar uma olhada em como meditar

corretamente.

Como meditar "corretamente"

Ao contrário do que você pode ler na internet, não existe realmente uma maneira de meditar corretamente.

Em vez disso, em minha pesquisa e experiência pessoal nos últimos 15 anos, descobri que a
meditação “adequada” é o tipo de meditação que você realmente fará regularmente e que funciona
para você.

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Dito isso, acho que a melhor coisa que posso fazer por você neste post é expor a você vários tipos
diferentes de meditação e fontes de informação para que você possa começar sua jornada com o pé direito
e descobrir o que funciona para você.

Vamos dar uma olhada rápida em algumas das opções que existem ...

Uma meditação básica de negociação

• Se você quer apenas algo para começar, aqui está a forma mais simples de meditação que qualquer pessoa pode

fazer. Faça isso todos os dias por 5 dias e veja como você se sente. Encontre um lugar confortável para se sentar

• com as costas retas. Você pode sentar-se contra a parede, no chão ou em uma cadeira, o que for mais confortável

para você.

• Feche os olhos e inspire e expire profunda e continuamente. Apenas inspire e expire pelo
nariz. Você faz isso porque respirar pela boca pode ativar sua reação de luta ou fuga,
semelhante a se você estivesse fugindo de um hipopótamo.

• Concentre-se na respiração e tente não pensar em mais nada. Pode ajudar contar até cinco em sua
mente ao inspirar e novamente ao expirar, para que sua respiração seja uniforme. Se ajudar,
imagine uma tela de cinema em branco na sua frente. Isso pode ajudá-lo a manter outros
pensamentos fora de sua mente e apenas relaxar.

• Faça isso por 5 minutos. Defina um cronômetro com um tom de alerta suave, se necessário. Antes

• de abrir os olhos, respire fundo uma última vez e visualize-se calmo e controlado. Em seguida,
expire e lentamente levante-se e continue com o seu dia.

Meditação transcendental

Você pode ter ouvido falar desse tipo de meditação antes porque é muito popular. Praticantes
famosos incluem: Paul McCartney e Ellen DeGeneres.

Praticantes famosos não incluem: Tom Cruise.

Eu acredito que uma das razões pelas quais a Meditação Transcendental se tornou tão popular é por causa
de sua simplicidade e do fato de que ela não se vincula a nenhuma religião ou estilo de vida. Embora eu não
tenha concluído o curso completo, já vi alguns dos tutoriais de TM no passado.

É muito simples e não tenho certeza se você precisa de um curso completo, mas posso estar errado.

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Como fazer a Meditação Transcendental

• Feche os olhos, espere alguns segundos e então comece a pensar no mantra. É pensado
repetidamente apenas no início da meditação.
• Depois de um tempo, você deve “deixar ir” e “permitir que o mantra mude da maneira que quiser”. Quer
fique mais alto ou mais suave, mais rápido ou mais lento, mais claro ou mais fraco, nós simplesmente
aceitamos como vem. É mais “ouvir” o mantra do que repeti-lo, e é por isso que o movimento da MT
chama a técnica de “sem esforço”.

• Permita que os pensamentos venham e sigam com o mantra. Não há tentativa de expulsar os pensamentos
de nossa mente ou usar o mantra para substituí-los.

• Quando o mantra desaparece e a mente se dispersa, voltamos a ele em silêncio. Isso significa que
tudo o que temos a fazer é tornar-nos (conscientes) de que não estamos mais ouvindo o mantra e a
consciência disso será suficiente para trazer o mantra de volta para nós.

• No final da meditação, pare de pensar no mantra e espere cerca de 2 minutos antes de abrir os
olhos.
E a lista de mantras pode ser encontrada aqui: http://minet.org/mantras.html

Qi Gong

Para pessoas que não gostam de ficar paradas, o Qi Gong pode ser uma boa alternativa. Não é meditação no
sentido mais conhecido, quando você se senta e fecha os olhos, mas oferece muitos dos mesmos benefícios.

A ideia básica por trás dessa prática taoísta é que você está cultivando e distribuindo a energia do seu corpo.
Você se move e respira de maneiras que o ajudam a ficar mais centrado e com mais energia. Eu faço esses
exercícios ocasionalmente e me sinto ótimo depois.

Outras Práticas

Se você cavar fundo o suficiente, descobrirá que quase todas as principais religiões do mundo praticam alguma
forma de meditação. Mesmo que você não acredite na parte religiosa, ainda pode aprender muito estudando
essas práticas.

O budismo é a religião mais frequentemente associada à meditação e existem alguns livros


realmente bons por aí. O que é mais mencionado é Zen Mind, Beginner's Mind, de Shunryu
Suzuki.

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Eu li e, embora haja alguma bobagem religiosa nele, há muitas informações úteis e exercícios
práticos. É um ótimo lugar para começar, se você for um iniciante.

Melhores aplicativos de meditação gratuitos para dispositivos Android e IOS

Os melhores aplicativos de meditação para Android e IOS incluem:

1. O aplicativo Mindfulness
2. Headspace
3. Calma
4. MINDBODY
5. Insight Timer
6. Mente Sorridente
7. Meditações e mantras Sattva
8. Pare, respire e pense
9. 10% mais feliz
10. Breethe
11. Omvana

Conclusão

Portanto, independentemente do método que você usa, apenas comece e descubra o que funciona para você. Tenha em

mente que você pode ter que fazer algumas pesquisas para encontrar o que funciona melhor para você, então não

desanime se você não sentir nenhum benefício imediatamente. Apenas aproveite o processo e entenda que é um esforço

para toda a vida.

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Expectativas corretas [E (X) c], Retorno sobre o investimento [ROI] e
composição [∑ (ROI) T] para Scalping, Day Trading e Swing Trading.

Quando você está negociando, é muito importante ter E (X) correto c, ROI e [∑ (ROI) T.
Vejamos cada estilo de negociação:

Scalper:

O Scalper não deve pensar em fazer retornos extraordinários por dia. Ele deve ter expectativas realistas antes de
iniciar um dia de negociação. Esqueça de fazer retornos de 5% a 15% todos os dias, porque isso não é
praticamente possível fazer algo em uma base consistente. Sempre mantenha as expectativas baixas, não
importa o quão confiante você esteja ou o quanto você seja um trader experiente e profissional. Você não decide
seu ROI por um dia, mas sim o mercado o dita. Portanto, pare de sonhar e crie expectativas realistas. Manter as
expectativas altas terá dois impactos negativos. Em primeiro lugar, você negociará em excesso quando suas
expectativas não forem atendidas ou fará negociações de alta alavancagem (alto risco) para atingir suas
expectativas mais rapidamente, o que o tornará sujeito a rupturas no tamanho da conta e graves reduções. Em
segundo lugar, isso vai criar muito estresse para você, o que terá impactos negativos em sua saúde física e
mental. Pense em não dormir bem hoje devido ao excesso de negociações! Sua falta de sono não afetará seu
amanhã?

Agora vamos direto ao ponto. Qual é a expectativa correta E (X) c?

O E lógico (X) c para escalpelamento é de 3% de ROI por um dia. O ROI de 3% é bastante fácil de alcançar, desde que

você seja um profissional competente. Vamos considerar um exemplo aqui:

Você começa com uma conta de 100 dólares, atingindo um pequeno ROI de 3% todos os dias de forma consistente

então, quando você compõe [∑ (ROI) 15] seu ROI por 15 meses sem passar por quaisquer retiradas,
você se tornará um milionário em um ano e 3 meses.
É exatamente assim que um trader profissional deve pensar. Negociar não é um jogo noturno para construir
fortunas!

Day Trader:

O Day Trader não deve pensar em fazer retornos extraordinários por dia. Ele deve ter expectativas realistas antes de
iniciar um dia de negociação. Esqueça de fazer retornos de 5% a 10% todos os dias porque isso não é praticamente
possível fazer algo em uma base consistente. Sempre mantenha suas expectativas baixas, não importa o quão
confiante você esteja

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tem ou o quanto você é um trader experiente e profissional. Você não decide seu ROI por um dia, mas sim o
mercado o dita. Portanto, pare de sonhar e crie expectativas realistas. Manter as expectativas altas terá dois
impactos negativos. Em primeiro lugar, você negociará em excesso quando suas expectativas não forem
atendidas ou fará negociações de alta alavancagem (alto risco) para atingir suas expectativas mais
rapidamente, o que o tornará sujeito a rupturas no tamanho da conta e graves reduções. Em segundo lugar,
criará muito estresse para você, o que terá impactos negativos em sua saúde física e mental. Pense em não
dormir bem hoje devido ao excesso de negociações! Sua falta de sono não afetará seu amanhã?

Agora vamos direto ao ponto. Qual é a expectativa correta E (X) c?

O E (X) c lógico para day trading é 1% ROI para um dia. ROI de 1% é bastante fácil de alcançar, desde que
você seja um trader proficiente. Vamos considerar um exemplo aqui:

Você começa com uma conta de 10.000 USD, atingindo um pequeno ROI de 1% todos os dias de forma
consistente, então quando você compõe [∑ (ROI) 15] seu ROI por 15 meses sem passar por quaisquer retiradas,
você se tornará um milionário em um ano e 3 meses. É exatamente assim que um trader profissional deve pensar.
Negociar não é um jogo noturno para construir fortunas!

Swing Trader:

O Swing Trader não deve pensar em fazer retornos extraordinários por mês. Ele deve ter expectativas realistas
antes de iniciar um dia de negociação. Esqueça de fazer retornos de 10% a 15% todos os meses porque isso
não é praticamente possível fazer algo em uma base consistente. Sempre mantenha suas expectativas baixas,
não importa o quão confiante você esteja ou o quanto você seja um trader experiente e profissional. Você não
decide seu ROI por um mês, mas sim o mercado o dita. Portanto, pare de sonhar e crie expectativas realistas.
Manter as expectativas altas terá dois impactos negativos. Em primeiro lugar, você negociará em excesso
quando suas expectativas não forem atendidas ou fará negociações de alta alavancagem (alto risco) para atingir
suas expectativas mais rapidamente, o que o tornará sujeito a rupturas no tamanho da conta e graves reduções.
Em segundo lugar, isso vai criar muito estresse para você, o que terá impactos negativos em sua saúde física e
mental. Pense em não dormir bem hoje devido ao excesso de negociações! Sua falta de sono não afetará seu
amanhã?

Agora vamos direto ao ponto. Qual é a expectativa correta E (X) c?

O E (X) c lógico para negociação de swing é 5% ROI por um mês. ROI de 5% é bastante fácil de alcançar, desde
que você seja um trader proficiente. Vamos considerar um exemplo aqui:

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Você escalou ou fez day trade por 15 meses e construiu sua base de capital. Agora você está começando com uma

conta de 1 milhão de dólares, atingindo um pequeno ROI de 5% a cada mês de forma consistente. Você terá um lucro de

50.000 dólares por mês, o que é incrível para viver um estilo de vida rico. É exatamente assim que um trader profissional

deve pensar. Negociar não é um jogo noturno para construir fortunas!

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Manter o Diário de Negociação é muito importante. Leia o texto abaixo para descobrir

por quê?

Manter um diário de negociações é um instrumento ou ferramenta de negociação muito importante. Você não pode se

tornar um comerciante de sucesso sem ele. Muitos traders profissionais estavam negociando sem manter diário de

negociação por muitos anos. Eles não tiveram sucesso, mas as coisas começaram a mudar quando eles começaram a

manter um diário de negócios. Eles fizeram uma mudança de paradigma de trader perdedor para trader consistentemente

lucrativo, embora estivessem usando exatamente as mesmas estratégias que usavam no passado. A única adição foi a

manutenção do diário comercial. Porque isto é assim?

Antes de aprofundarmos os motivos, devemos tentar entender o que significa diário


comercial.

O Diário de Negociação é o registro de negociações ou inventário de negociações onde você mantém um registro de

suas negociações executadas para análise posterior. O Diário de Negociação fará uma enorme diferença em suas

negociações devido a duas razões principais:

Em primeiro lugar, cria uma disciplina em suas negociações, pois você registra regularmente suas negociações em seu

diário de negociações. Isso ajuda a verificar se você está seguindo as regras do seu sistema de negociação, mantendo

o dimensionamento adequado da posição e não sobre a negociação. Em resumo, você se auto-analisa regularmente.

Em segundo lugar, você pode analisar suas negociações anteriores e identificar os erros que cometeu em suas

negociações. Você pode então refletir sobre seus erros e melhorá-los. Você pode reajustar seu sistema de negociação

para definir sua vantagem no mercado. Resumindo, seu diário de negociações é um feedback de seu sistema de

negociação. Ao melhorar constantemente suas negociações, você pode se tornar um trader consistentemente lucrativo em

um período de tempo relativamente curto e isso reduzirá significativamente sua curva de aprendizado.

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Por que você nunca deve negociar em tempo integral ou aceitar suas negociações

privadas como um trabalho? Em vez disso, considere a negociação como um hobby

cheio de paixão.
Estudei os perfis de muitos negociantes ou negociantes em potencial. O que vi em comum entre a maioria deles é a
atitude que os leva a um grande fracasso na vida. O problema é que eles levam a negociação de forma muito
pessoal. Alguns vão longe considerando o comércio como uma fonte potencial de renda ou mesmo seu modo de
sobrevivência.

Os corretores, anunciantes e a própria indústria pintam uma imagem muito falsa de negociação:

• Uma maneira fácil de fazer fortuna

• O melhor trabalho do mundo

• Seja seu próprio patrão e projete sua vida do jeito que você gosta.

• Saia do trabalho das 9 às 5!

• Pare de se preocupar com suas finanças e assuma o controle de seu futuro

• Tenha liberdade e flexibilidade para viajar pelo mundo


• Trabalho a partir de casa

Pare de ouvir esses discursos de venda de óleo de cobra e de ilusões que o enganam e o obrigam a tomar
decisões das quais se arrependerá ao longo da vida. A negociação não funciona assim! Não estou dizendo
que esses objetivos não possam ser alcançados. Na verdade, eles podem ser alcançados, mas não sem um
grande esforço e trabalho árduo. Você precisa ser orientado para o processo e entender que ter sucesso
neste trabalho mais difícil do mundo requer muito trabalho, dedicação, comprometimento e esforços
combinados. O sucesso não será alcançado instantaneamente; ao contrário, você deve admitir que as
coisas boas levam tempo! Você está sacrificando seus estudos, sua vida pessoal, sua vida social, sua
saúde e seu trabalho por algo que é orientado para o processo e requer tanto tempo para ficar bom em que
realmente o levará para a terra dos tolos!

Não sacrifique seu trabalho e seus estudos para negociar. Você não precisa sair de nenhum deles para se tornar um
bom operador de mercado. Você deve dedicar mais tempo ao seu trabalho, à sua vida e aos seus estudos e reservar
suas horas livres para negociar, para que possa transformar a negociação em sua paixão e hobby. Quando negociar se
torna sua paixão e hobby, as coisas começam a mudar para você e você se propõe a se tornar um operador mestre.
Dedique apenas uma hora por dia para aprender a negociar e 4 a 5 horas durante os fins de semana para reforçar seu
aprendizado. Experimente aprender as estratégias que comprovadamente funcionam estatisticamente. Por exemplo:
Análise de Volume Spread & Wyckoff's

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Princípios, Volume e Perfil de Mercado Teoria do Leilão + Ação do Preço Relatórios de Negociação e
Compromisso dos Traders + Ação do Preço. Jogue fora todo o resto que for lixo.

Algumas proibições de negociar

• Não negocie para pagar suas contas e outras necessidades da vida

• Não negocie com dinheiro emprestado. Se você não tem capital, vá e faça algum trabalho físico para
construir seu próprio capital inicial.
• Fique longe de grupos de negociação de mídia social, como grupos Telegram, grupos do Facebook, etc.

• Nunca sacrifique seus estudos e trabalho para negociar.

• Quando você é bem-sucedido em subir a escada de um trader de sucesso, finalmente, nunca ajude os
outros financeiramente e apenas os rejeite imediatamente. As pessoas normalmente se sentirão atraídas
por você se o virem ganhando dinheiro. Se você quiser ajudá-los, ajude-os com o conhecimento que o
tornou bem-sucedido. Eduque-os, não os financie. Se você começar a ajudar as pessoas financeiramente,
você apenas colocará esforços extras inúteis para os outros. Isso tornará sua negociação estressante e
emocional. Mesmo o melhor trader terá um desempenho inferior nesta condição.

• Fique longe de pessoas desesperadas. Se eles o incomodam muito, bloqueie-os de


suas redes sociais.
• Sempre se mantenha como um comerciante discreto e não se exponha publicamente. As
negociações bem-sucedidas precisam ser altamente sigilosas e pessoais. Nunca puxe seus
• amigos e familiares para a negociação. Continue a negociar com você mesmo.

• Pare de acreditar que um provedor de sinais, um gerente de contas ou um robô jamais fará dinheiro
para você. Você tem que aprender a ganhar dinheiro sozinho e parar de depender de outros para operar
seu veículo de investimento. Pare de acreditar em todos os truques de marketing ligados à negociação.
Use o bom senso de que, se essas coisas fossem possíveis e facilmente acessíveis, todos seriam
Milionários.

Espero que você coloque esses conselhos em prática e desenvolva a perspectiva certa sobre negociação, juntamente

com uma mentalidade orientada para o processo.

49 Página W rittenby M uhammad U neeb


Por que o processo de desenvolvimento de negociação precisa ser trabalhoso, mas a

negociação em si precisa ser fácil?

Muitos operadores iniciantes caem na armadilha de uma negociação difícil. Eles gastam muito tempo analisando gráficos e

trabalhando muito para gerar alta frequência de negociações. Eles acham que quanto mais negociarem, melhor será o

resultado, que é completamente um mito e leva ao excesso de negociação. Negociar em excesso apresenta muitos

problemas, não apenas em sua conta de negociação, mas também em sua vida pessoal. Pare de procurar lucros enormes

e ilimitados em um determinado período. Você, como trader, deve ter metas claras, objetivas e alcançáveis. Paciência é a

chave para grandes recompensas. Você não precisa caçar todas as oportunidades apresentadas pelo mercado, mas sim

caçar as melhores oportunidades. Para extrair as melhores oportunidades do mercado, você precisa pagar seu preço na

forma de paciência. Certamente, sua paciência é altamente recompensada. Você tem que se deslocar muito tempo

praticando seu sistema de negociação antes de adquirir sua perfeição. Você precisa de mais de 10.000 horas de tempo de

tela, muitos testes anteriores e posteriores antes de atingir totalmente um estágio de domínio do sistema de negociação. É

por isso que o próprio título diz que o processo de desenvolvimento do Trading precisa ser trabalhoso. Depois de dominar

seu sistema de negociação, agora você só precisa estar calmo, relaxado e paciente para buscar as melhores

oportunidades de negociação no mercado. É aqui que entra a falta de esforço. agora você só precisa estar calmo, relaxado

e paciente para buscar as melhores oportunidades de negociação no mercado. É aqui que entra a falta de esforço. agora

você só precisa estar calmo, relaxado e paciente para buscar as melhores oportunidades de negociação no mercado. É

aqui que entra a falta de esforço.

Como não pretendo voltar imediatamente e iniciar novas posições, escreverei um pouco mais sobre meus
pensamentos e o que me motivou a ir para o dinheiro. Ir para o dinheiro serve a muitos propósitos. O mais
importante é recarregar as baterias. O objetivo número um como trader é atingir um 'estado de espírito de
fluxo' para poder negociar com 'desempenho máximo'. Você não pode esperar ser capaz de negociar
dessa forma todos os dias, ano após ano. É por isso que recarregar as baterias e fazer pausas
regularmente é vital.

O dinheiro vem aos montes.

Esse diz tudo. Você não pode forçar negociações. Você não pode simplesmente trabalhar mais para estar 'em
sincronia'. Às vezes você é, às vezes você não é. Você simplesmente tem que aceitar isso como parte do negócio
de comércio. O que você pode fazer é monitorar de perto se seu desempenho está em sincronia com o
desempenho do mercado. Se os mercados registram novas altas e seu portfólio geral está caindo, algo está
errado. Você precisa resolver esse problema. Rápido. A melhor maneira é se afastar e reduzir drasticamente a
exposição e o risco. Isso é o que eu fiz.

50 Página W rittenby M uhammad U neeb


A negociação deve ser fácil.

Um verdadeiro pedaço de sabedoria. Na minha experiência, quando negocio bem, é como atirar em um barril. Quase
tudo funciona. Não preciso ser muito paciente com as posições. O dinheiro entra muito rápido. É exatamente assim
que o comércio deve ser. O oposto foi o caso durante os primeiros 2 meses deste ano. Então eu fiz o que tinha que
fazer. Reconheci a situação pelo que era e admiti que meus esforços não estavam levando meu portfólio a lugar
nenhum. Foi como desistir quando você recebeu uma mão ruim no pôquer. Então eu desisti. Agora estou esperando a
próxima mão. Se for ruim, desisto novamente. Se uma série de negociações realmente começa a funcionar do meu
jeito, eu pressiono com força e aumento a exposição e negocio agressivamente.

Em caso de dúvida, fique de fora.

Esta é a chave. É assim que interpreto o ditado: não significa que você não confie em seus instintos ou
metodologia. Como trader, você deve se adaptar a novas situações. Você constantemente analisa os mercados e
seu desempenho. Então você ajusta sua negociação. Em seguida, você compara suas expectativas com o
resultado real. Então você ajusta sua negociação. Então você repete o processo. Às vezes, as coisas
simplesmente não funcionam. É quando a dúvida se insinua. Você sabe que algo não está 'parecendo certo'. Seu
trabalho é proteger seu capital. Seu trabalho não é "estar certo". Dito de outra forma: você deve ser capaz de sair
ou reduzir a exposição sem a necessidade de explicações. Os mercados geralmente fornecem essas explicações
em algum momento posterior. Como trader, sua meta é ser capaz de conviver e abraçar a incerteza.

51 Página W rittenby M uhammad U neeb


PROCRASTINAÇÃO: ISSO PODE RETIRAR OS RESULTADOS DE
NEGOCIAÇÃO DESEJADOS

Aí está, aquele Plano de Comércio Macro inacabado que você se comprometeu a terminar antes de sua
próxima negociação ao vivo, aquela pilha de livros que você prometeu que leria e a lista de tarefas
pendentes que remontam a semanas. Você se pega pensando: "O que há de errado comigo, por que não
posso prosseguir com pelo menos as coisas que são importantes?" Sim, tudo isso é muito familiar porque
acontece continuamente e você pode se sentir impotente para impedi-lo. Na verdade, pode ser a história da
sua vida. Você perdeu prazos, desperdiçou recursos e se envergonhou porque não cumpriu ... você
procrastina.

A procrastinação - adiar algo para uma data ou hora posterior - parece assombrar a vida de muitos
comerciantes. Isso pode diminuir para você como uma névoa rolando e, antes que você perceba, você não
consegue ver claramente o caminho para obter os resultados desejados. Se você já disse algo como “farei
quando tiver tempo” ou “amanhã me sentirá melhor” ou “sou mais criativo quando estou perto do prazo”, então
você sofreu com a procrastinação. Na verdade, você pode estar tão atormentado por isso que acha que nada
pode ser feito a respeito. No entanto, a realidade é que os procrastinadores não nascem.

Vamos examinar a procrastinação um pouco mais de perto. Freqüentemente, a procrastinação


começa cedo na vida e está relacionada a pais que são autoritários e controladores. Como
consequência desse ambiente, as crianças ficam mais ansiosas com o desempenho e
hipersensíveis em relação às críticas e julgamentos dos outros. Isso cria uma atitude de
autoincriminação que antecipa um mau desempenho que faz com que o indivíduo procrastine,
resultando em uma profecia autorrealizável, pois tem pouco tempo restante e alocou recursos
insuficientes para realizar sua tarefa. A ansiedade e o medo associados a esse
comportamento debilitam sua determinação e freqüentemente geram o que parece ser uma
barreira intransponível que os separa de realizar uma intenção. Quando deixado desmarcado,

Embora o cenário acima seja comum, a procrastinação afetou quase todas as pessoas em um
momento ou outro. Essencialmente, existem dois tipos:

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A procrastinação relacionada ao prazo é comumente experimentada por estudantes e profissionais quando
aquele papel importante ou relatório de despesas é devido. O tipo de prazo é um pouco mais fácil de lidar e
subjugar.

A Procrastinação Relacionada ao Compromisso afeta aqueles que continuam adiando a mudança


desejada ou realização pessoal, como completar um Plano de Comércio Macro, escrever um livro ou
começar um hobby. Pessoas que se consideram ter uma boa autodisciplina e ter conquistado a
procrastinação de prazos provavelmente seriam pressionadas, se forem honestas, a não admitir lutar com
alguma forma de procrastinação de compromisso.

Não tem que ser assim. Pode não ser tudo culpa sua, mas é toda sua responsabilidade. Você
pode mudar; entretanto, depende do quanto você deseja mudar.

Dicas para parar de procrastinar:

Faça uma lista

Identifique quais realizações são esperadas de você. Faça uma lista das etapas necessárias para
concluir cada item. Depois de anotá-los, priorize-os e use-os como uma lista de verificação. Se
você já teve uma lista de tarefas a fazer, já percebeu como é bom riscar um item dessa lista. Isso
fornecerá uma força de reforço e toda vez que você riscar outro item, estará em uma posição
mais forte para continuar.

Divida os projetos em segmentos mais gerenciáveis

Em vez de abordar um item que é grande e pode parecer assustador como uma tarefa, divida-o em pedaços menores do

tamanho de uma mordida. Isso ajudará tanto na sua disposição quanto na sua capacidade de seguir em frente para que

tudo seja feito.

Seja específico com metas e cronogramas

Não permita descrições vagas das coisas que deseja alcançar. Quando você é específico, detalhado e claro
sobre seus objetivos, juntamente com a criação de cronogramas realistas, mas desafiadores, é muito mais
provável que permaneça no objetivo e na tarefa para concluir seus itens.

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Reconhecer o início da procrastinação

Quando você está prestes a procrastinar, é provável que tenha um pensamento. Por exemplo, “Vou me sentir
melhor com isso amanhã”, seguido por uma ansiedade reduzida e, em seguida, o comportamento de evitação.
Quando isso acontecer, mude o pensamento para, por exemplo, “Na verdade, vou me sentir melhor quando
terminar”. Isso o ajudará a se sentir mais confiante ao dar um passo em direção à conclusão da tarefa. Dessa
forma, você está interrompendo o padrão emergente que termina com a conduta evasiva e substituindo-o por
uma ação pró-ativa. Como superar a procrastinação

Elimine distrações

Desligue a TV, guarde o livro e ponha o telefone de lado. Essas e outras coisas semelhantes
se tornam distrações que o afastam de sua intenção de concluir a tarefa.

Se recompense

Quando você tiver alcançado seu objetivo, seja completando uma etapa no processo de realização da meta ou a
própria meta, comemore dando a si mesmo uma recompensa. Você realizou uma vitória privada que garante ser
bom para si mesmo. Isso reforçará o processo e, quanto mais você fizer isso, mais perto estará de incorporar
esse padrão como um hábito. Fazer o que for necessário para se posicionar um passo de cada vez para se
tornar um trader consistentemente bem-sucedido envolve permanecer diligente e vigilante para aqueles
pequenos passos que o levarão a alcançar os resultados desejados.

A procrastinação e, em particular, a hesitação nas negociações, sobre suas configurações de negociação é muito
frustrante e prejudicial para a saúde de sua conta de negociação e seu bem-estar emocional e físico. Sempre que
observamos padrões de comportamento que nos impedem de negociar com lucro, os conflitos nascidos de
suposições incorretas sobre a sua realidade estão sempre na raiz do problema.

Em um mundo que está mudando em todas as áreas mais rápido do que é confortável para a mente limitada

condicionada, a hesitação é um mecanismo de enfrentamento comum projetado para desacelerar a ingestão de

informações na tentativa de ganhar tempo para dar sentido aos eventos e harmonizar os conflitos de valores que

ocorrem profundamente na parte subconsciente do cérebro.

A parte consciente e condicionada de sua mente funciona de maneira linear. Sempre busca pontos de
referência existentes para tomar decisões. Naturalmente, aqueles

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os pontos de referência derivam das crenças e condicionamentos do passado e, em grande parte, são inúteis em suas

negociações.

A negociação pede que você opere em um ambiente de mudança rápida com pouco ou nenhum ponto de referência. Eu

também posso dizer que tudo o que você aprendeu até começar a negociar tem pouco ou nenhum valor para fazer

chamadas de negociação consistentemente boas.

Enquanto a mente condicionada está verificando os pontos de referência na tentativa de dar sentido aos
gráficos e fornecer avaliações válidas para sua próxima negociação, sua mente subconsciente, que acessa
grandes quantidades de informações muito mais rápido de uma maneira não linear lateral, esteja em conflito
com a parte mais lenta de seu cérebro condicionado. A parte condicionada do cérebro, na qual você opera
predominantemente, é lenta, não pode acessar nenhum tipo de informação para a qual não tenha pontos de
referência.

Esse conflito entre o seu lado condicionado e sua parte superior do eu cria muitos estados de desarmonia e atrito.
Dois lados estão lutando dentro de você pelo domínio. Você experimentará uma batalha interna sob a forma de
ansiedade, estresse e outros medos comerciais. Medo, estresse e ansiedade apontam para conflitos de valor que
por sua vez fazem você duvidar de si mesmo, fazendo com que você hesite e procrastine.

A estagnação da energia é mais incômoda e precisa ser resolvida, infelizmente, não da maneira a que você
está acostumado. O grande problema é o seguinte: você não pode querer a si mesmo ou se disciplinar por
meio da hesitação e da procrastinação. Portanto, uma nova maneira de olhar para si mesmo é necessária e
isso é algo que a maioria dos traders não gosta porque desafia o que eles acreditam ser sua identidade.
Resolver o dilema da mente requer ir além dele. Enquanto você está preso em uma rotina, como diz o ditado,
usando os mesmos velhos processos mentais para escapar da hesitação, você está em uma situação
impossível: afinal, é sua mente condicionada que está causando o problema. Para se libertar dos grilhões da
hesitação, você precisa se expandir para outras áreas da mente.

Estou falando sobre acessar aquele lado criativo e intuitivo de sua mente que observa sem condicionamento e
sem julgamento. Portanto, ele tem a capacidade de perceber coisas que a mente linear simplesmente não pode
ver.

Ir além das restrições da mente linear é desconfortável. Você não está acostumado a operar de uma perspectiva de
todo o cérebro; em vez disso, você está favorecendo uma parte do seu cérebro em detrimento das outras. Isso
distorce sua realidade e obviamente afeta a maneira como você negocia, criando tensão, como já discutimos.

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Saindo da Imersão

Enquanto a pessoa ainda está totalmente imersa em um comportamento, não pode mudá-lo. Infelizmente, no exato

momento em que você nota um padrão habitual, você está começando a se libertar das garras da imersão.

Nesse ponto, você pode tomar uma atitude positiva e começar a fazer alterações.

A fim de eliminar a procrastinação e a hesitação, você precisa abandonar as velhas estruturas de crenças e

aprender a operar a partir de uma perspectiva holística. Isso significa aprender novas técnicas que o ajudam a

fazer mudanças.

Sua disposição de adotar novas maneiras de pensar é mais importante hoje do que nunca. O mundo está
mudando, e também o mundo do comércio. Paradigmas em todas as áreas de nossa existência estão sendo
desafiados e examinados por sua utilidade e valor para nossas vidas hoje. As descobertas da física quântica
estão nos trazendo muitos novos insights e mudando a maneira como vemos nosso mundo.

Esta mudança é cíclica e você é parte integrante dela. À medida que os antigos conflitos de valores são trazidos à nossa

consciência, nossa tarefa é abraçar os sentimentos e emoções desconfortáveis que podem surgir como resultado de

nossa consciência em expansão, em vez de combatê-los.

Aprender a usar ferramentas para ajudá-lo a estabelecer e manter a equanimidade, a autoconfiança e a eliminação

das dúvidas sobre si mesmo devem estar no topo da agenda de todos os traders.

Seu verdadeiro eu é o único bem que você possui que é atemporal e eterno, não é sua conta de negociação, ou sua
estratégia de negociação, ou seu eu condicionado. Todo o domínio tem a ver com a descoberta do verdadeiro eu
que reside por trás das falsas percepções e condicionamentos da mente consciente.

56 Página W rittenby M uhammad U neeb


Encontrar um estilo de negociação adequado à sua personalidade

Existem quatro estilos principais de negociação: scalping, day trading, swing trading e posição de negociação.
Tecnicamente, o scalping é um tipo de negociação dentro do day trading, mas o scalping é tão diferente de todas
as outras formas de day trading que eu o considero um estilo separado.

A diferença entre os estilos é baseada no período de tempo que as negociações são mantidas. As negociações de

escalpelamento são mantidas apenas por alguns segundos, ou no máximo alguns minutos.

As negociações de day trading são mantidas por alguns segundos a algumas horas. As negociações de
swing são geralmente mantidas por alguns dias. As negociações de posição são mantidas por alguns dias a
vários anos.

Escolher o estilo de negociação que melhor se adapta à sua personalidade pode ser uma tarefa difícil para os novos
traders, mas é absolutamente necessário para seu sucesso a longo prazo como trader profissional. Se você é um
operador novo (ou mesmo um operador experiente) e ainda não sente que encontrou seu estilo de negociação, a
seguir estão alguns traços de personalidade compatíveis com os diferentes estilos de negociação. Ao escolher o
estilo de negociação que melhor se adapta à sua personalidade, você terá mais chances de ser um operador
lucrativo, portanto, seja honesto, mesmo que não goste de alguns dos traços de personalidade listados.

Scalping

O scalping é um estilo de negociação muito rápido. Os cambistas costumam fazer negócios com apenas alguns segundos

de intervalo, e muitas vezes em direções opostas (ou seja, são comprados em um minuto, mas vendidos no próximo).

O scalping é mais adequado para traders ativos que podem tomar decisões imediatas e agir de acordo com essas

decisões sem hesitação. Pessoas impacientes costumam ser os melhores cambistas porque esperam que suas

negociações se tornem lucrativas imediatamente e sairão imediatamente da negociação se for contra elas.

Ser um cambista de sucesso requer foco e concentração, por isso não é um estilo de negociação adequado
para pessoas que se distraem facilmente ou que costumam sonhar acordadas (ou seja, se você esteve
pensando em outra coisa enquanto lê isto, então escalpelar não é para você )

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Dia de Comércio

O estilo de day trading é mais adequado para traders que preferem iniciar e concluir uma tarefa no mesmo dia. Por
exemplo, se você estivesse pintando sua cozinha e não fosse para a cama até que ela estivesse pronta, mesmo
que isso significasse ficar acordado até as três da manhã.

Muitos day traders não considerariam fazer negociações de swing ou posição porque não conseguiriam dormir à
noite sabendo que tinham uma negociação ativa que poderia ser afetada pelos movimentos de preço durante a
noite (como aqueles que causam lacunas de abertura).

Swing Trading

A negociação com swing é compatível com pessoas que têm paciência para esperar por uma negociação, mas uma vez

que entram em uma negociação, desejam que ela se torne lucrativa rapidamente. Os traders de swing quase sempre

mantêm suas negociações durante a noite, portanto, não é adequado para pessoas que ficariam nervosas ao segurar uma

negociação enquanto estivessem longe de seus computadores (ou seja, durante a noite, no chuveiro, no cinema, etc.).

Swing trading geralmente requer um stop loss maior do que day trading, portanto, a capacidade de manter a calma quando

uma negociação é contra você é uma necessidade.

Negociação de posição

A negociação de posição é a negociação de prazo mais longo de todas e frequentemente tem negociações que duram

vários anos. Portanto, a negociação de posições é adequada apenas para os operadores mais pacientes e menos

entusiasmados.

Os alvos de negociação de posição são muitas vezes vários milhares de ticks, portanto, se seu coração começar a

bater mais rápido quando uma negociação está com 25 ticks de lucro, provavelmente não é adequado para você.

A negociação de posição também requer a capacidade de ignorar a opinião popular, porque uma única posição de

negociação freqüentemente será mantida tanto nos mercados de alta quanto de baixa. Por exemplo, uma posição comprada

pode precisar ser mantida durante um ano inteiro, quando o público em geral está convencido de que a economia está em

recessão. Se você for facilmente influenciado por outras pessoas, a negociação de posições será difícil para você.

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Ser fiel ao seu estilo de negociação

Escolher um estilo de negociação requer a flexibilidade de saber quando um estilo de negociação não está funcionando para

você, mas também requer a consistência para manter o estilo de negociação correto, mesmo quando ele não está tendo um

desempenho ideal.

Um dos maiores erros que os novos operadores costumam cometer é mudar os estilos de negociação (e os sistemas de

negociação) ao primeiro sinal de problema.

Mudar constantemente seu estilo de negociação ou sistema de negociação é uma maneira segura de capturar todas

as sequências de derrotas. Uma vez que você se sinta confortável com um estilo de negociação específico,

permaneça fiel a ele e ele o recompensará por sua lealdade no longo prazo.

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Como encontrar a estratégia de negociação adequada à sua personalidade exata

Quase todos os traders que conheci começam do lado errado do processo de educação comercial. Sim, eu incluído. A
jornada se torna muito difícil para a maioria dos aspirantes a comerciante, então eles desistem e voltam para seus
cubículos. É por isso que a taxa de sucesso dos traders é tão baixa. Mas para aqueles que persistem, as recompensas
podem ser enormes. Para lhe dar a melhor chance de sucesso, vou lhe mostrar os três elementos de sua personalidade
comercial que você terá que entender para obter os melhores resultados ... e, com sorte, economizar anos em sua
curva de aprendizado.

Também mostrarei o que provavelmente acontecerá se você não descobrir primeiro sua personalidade comercial.
Menciono isso porque quero ajudá-lo a evitar as armadilhas de aprender a negociar e também ajudá-lo a
compreender a importância de descobrir sua personalidade comercial no início do processo.

E se você começou com o fim em mente? Querendo saber

sobre os resultados

Muitos traders se interessam em negociar porque querem ganhar muito dinheiro, pedir demissão e viajar
pelo mundo ... e isso é ótimo! Mas aí também está sua maior queda. Eles apenas perseguem o dinheiro e
procuram o método de negociação que tem o maior retorno ... e às vezes funciona. Quase sempre que o
Cometa de Hailey aparece. Mas para a grande maioria dos traders, isso não funciona e eles acabam
apenas cansados e frustrados.

No entanto, com um pouco de previsão, você pode melhorar muito suas chances de sucesso no jogo
comercial. A chave é entender quais tipos de métodos de negociação funcionariam com sua
personalidade e estilo de vida desejado.

Acho que você ficará surpreso com a quantidade de estratégias de negociação que poderá abandonar, uma vez que saiba o

que tem mais probabilidade de funcionar para você. Isso o deixa livre para se concentrar em se tornar um mestre em apenas

uma estratégia de negociação.

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Precisa de mais retorno a cada mês?

Não tem problema, basta adicionar mais pares de moedas, prazos ou estratégias de negociação. Mas sem uma
estratégia de negociação lucrativa, você está apenas girando e provavelmente irá falhar. Isso pode soar duro,
mas é a dura realidade da negociação. Espero ter comunicado os benefícios de entender primeiro sua
personalidade comercial. Portanto, com isso em mente, aqui estão os três pilares de sua personalidade comercial.

Personalidade do cronograma de negociação

A primeira coisa que você precisa entender é o cronograma de negociação ideal. Eu o chamo de Personalidade do

cronograma de negociação (TTP). Será necessário um pouco de experiência para descobrir qual período de tempo

funciona para você. Existem basicamente três prazos:

• Dia de Comércio

• Swing trading
• Investimento de longo prazo

• Scalping

Você pode pegar alguns sistemas que aprendeu nos fóruns e trocá-los em uma conta de demonstração. Isso permitirá que

você tenha uma boa noção de qual período de tempo se adapta melhor à sua personalidade e programação diária.

Lembre-se de que você está procurando o período de tempo que melhor corresponde a você. Não é o sistema que

ganha mais dinheiro.

Normalmente, você pode obter mais lucros negociando mais pares de moedas ou negociando mais sistemas. Mas é
muito mais difícil negociar com sua personalidade e programação diária.

Personalidade de configuração de negociação

Na mesma linha que os prazos de negociação, existem diferentes configurações de negociação. Existem

basicamente dois tipos de configurações que os traders procuram:

• Configurações técnicas

• Configurações fundamentais

Você pode ser bom em um ou em ambos. Mas a chave é começar com apenas um e dominá-lo, antes de prosseguir. Eu

chamo isso de descobrir sua Personalidade de Configuração de Negociação (TSP). É possível ganhar dinheiro como

operador técnico ou operador fundamental ... ou uma combinação dos dois. Meus olhos começam a vidrar depois de ler

alguns relatórios fundamentais, então prefiro me limitar a 90% dos aspectos técnicos e usar apenas 10% dos fundamentos

na forma de Relatórios de Compromisso de Traders.

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Mas provavelmente será diferente para você. Se você é mais um trader técnico, pode dividir
isso em três categorias diferentes:

• Padrões de ruptura
• Padrões de tendência

• Padrões de contra-tendência

Descubra qual deles se adapta melhor a você e comece por aí.

Personalidade de tolerância ao risco de negociação

A terceira coisa importante a descobrir é sua tolerância pessoal ao risco. Tenho certeza que você já ouviu
muitas vezes na Internet que não deve arriscar mais de 2% do total de sua conta em uma negociação ... e este
é um excelente conselho.

Mas a questão então é: quanto você deve arriscar?

Na realidade, há uma tolerância de risco por negociação com a qual você se sentirá confortável e não deve
arriscar mais do que isso, ou verá seu desempenho cair drasticamente.

Esta é a sua personalidade de tolerância ao risco comercial (TRTP).

Na verdade, é difícil descobrir isso em uma conta demo porque você não está arriscando dinheiro real. Portanto,
eu recomendaria abrir uma pequena conta ativa com $ 100 e negociar nano lotes.

Depois de fazer o backtest de uma estratégia de negociação, você também pode usar uma calculadora de redução para

mostrar quanto você deve arriscar por negociação, a fim de evitar uma redução de X%.

Por exemplo, se você enlouquecer se perder 20% de sua conta, mas ficará bem com 19%, coloque 20% na
calculadora. Em seguida, insira as outras estatísticas do seu sistema. Em seguida, jogue com o risco por
operação até que o risco de acertar um rebaixamento de 20% chegue a zero (ou perto o suficiente).

A recompensa

Ao começar sua jornada de negociação sabendo essas três coisas sobre você, você terá uma
chance muito maior de sucesso.

Se você conhece seu prazo de negociação ideal e as condições de mercado, pode escolher a educação
certa que o ajudará a trabalhar com seus pontos fortes inatos e não contra eles.

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Isso eliminará uma grande porcentagem de cursos e mentores por aí e economizará muito
dinheiro.

Quando você entende a tolerância ao risco que melhor se adapta a você, pode usar o risco com o qual se
sente confortável ao fazer qualquer curso de negociação. Ao fazer isso, você reduz as chances de cancelar
sua conta e pode permanecer no jogo por mais tempo.

Você também terá mais confiança em sua capacidade de aprender a negociar por si mesmo e isso o ajudará a
ficar longe de robôs de negociação, gerentes de dinheiro e fadas verdes.

Agora, vamos dar uma olhada no que acontece quando você não se compromete com sua negociação e não descobre

sua personalidade comercial.

A jornada comercial típica

É um pouco doloroso escrever sobre isso porque gastei muito tempo em algumas dessas etapas. Você
provavelmente pode se relacionar.

Felizmente, ao compreender as paradas comuns na jornada de negociação, você pode evitar aquelas que
não o ajudarão a progredir como trader.

Aqui vamos nós…

Você odeia seu trabalho e descobre o Forex ... entre outras coisas

Escritório

É segunda-feira de manhã e você está sentado em sua mesa de trabalho. “Merda, isso é uma merda”, você diz a si

mesmo. Então você começa a navegar na internet para procurar maneiras de sair de seu

JOB e as coisas de costume surgem ...

• Investimento imobiliário

• Negociação de ações

• Forex
• Marketing on-line
• Futuros
• Criação de vídeos de viagens no YouTube

• Ecommerce no Shopify
• Funis de Vendas

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Já que você encontrou este livro, presumo que você escolheu Forex. Você está animado com o início de sua
nova jornada comercial, então se precipita.

Aqui está o que acontece a seguir ...

Você participa de um fórum ou grupo de negociação

Exemplo de Fórum Forex

Agora que você está comprometido em se tornar um bilionário Forex, participe de um grupo de negociação gratuita

ou fórum para começar a aprender o básico.

Este é realmente um ótimo lugar para começar. Você pode aprender a linguagem e obter ajuda para configurar seu

software. A melhor parte é que é grátis!

Você segue alguns dos tópicos mais ativos e experimenta alguns dos sistemas de negociação. Os fóruns ajudam
você a começar, mas também são muito confusos. Algumas pessoas dizem uma coisa. Outros dizem o contrário
... e começam a ficar irritantes. As conversas tendem a degradar-se em xingamentos de terceira série. Portanto,
você busca alguma educação real para avançar.

Você faz seu primeiro curso

Em seguida, você começa a pesquisar no Google por um curso comercial confiável para fazer. Você escolhe um

curso com base na lucratividade do instrutor e se ele negocia profissionalmente.

As coisas vão bem por um tempo e você está animado para aprender este sistema de negociação comprovado.

Aprender o sistema é bastante simples e você começa a negociá-lo naquela conta de dinheiro real que acabou de abrir.

Você ganha algum dinheiro

O sistema de negociação está funcionando muito bem e você tem sua primeira semana lucrativa! Essa coisa de negociação

é fácil, você pensa.

Portanto, em vez de arriscar 1% em todas as negociações, como seu instrutor recomenda, você começa a arriscar mais.

Talvez 5% em alguns negócios.

Mas você arrisca 10% apenas em negociações sobre as quais tem certeza. Não vai demorar

muito até que você transforme aqueles $ 500 em $ 100.000!

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Você acaba com sua conta. Explosão. Então acontece. Você arrisca muito em uma negociação, esqueça de usar um
stop loss e quando estiver no trabalho ... BAAAM! Você recebe um alerta em seu telefone, informando que acabou de
receber uma chamada de margem. Todo o seu capital comercial se foi.

E agora?

Começa a busca por um robô comercial (EA), um robô

comercial

Você deposita fundos em sua conta de negociação novamente, mas desta vez será inteligente. Como você não pode verificar

suas negociações enquanto está no trabalho, terá um robô de negociação para cuidar de suas negociações para você.

Então você volta à internet e escolhe alguns Expert Advisors que parecem promissores. Você os
carrega em um VPS e os deixa rasgar.

Adivinhem?! Eles realmente começam a ganhar dinheiro ... na primeira semana.

Agora que sua receita comercial está “no piloto automático”, graças aos seus EAs, você decidiu se ramificar para
outras áreas de geração de receita.

Nesse ponto, você diz a seus amigos e familiares que finalmente descobriu essa coisa de negociação.

Você também faz as outras coisas

Lembra-se daquelas outras oportunidades de ganhar dinheiro que você encontrou no escritório? Por que não explorá-los

também?

Então você começa a frequentar reuniões de investimentos imobiliários e até mesmo tenta sua sorte no marketing

online. Essas atividades o distraem de suas negociações e você perde o foco.

Chamo essas atividades de fadas verdes porque elas o tentam com a tentação de ganhar mais dinheiro, mas
voam para longe tão rápido quanto vieram.

Por volta dessa época, seus EAs geralmente começam a cagar. Geralmente começa com os robôs negociando na

horizontal.

Perdendo alguns negócios, ganhando alguns negócios e perdendo novamente. Então, eles começam a perder mais

dinheiro do que o normal.

65 Página W rittenby M uhammad U neeb


O que está acontecendo aqui?

Você finalmente percebe que se não sabe como um EA funciona, não sabe quando ele parou de funcionar. Assim, você
desliga o plugue de sua negociação automatizada e se compromete a aprender a negociar por conta própria
novamente.

Bem-vindo ao Silódromo Comercial

Assim começa o ciclo que chamo de Silódromo Comercial. Você pula de um curso para outro e de sistema
de comércio para sistema de comércio, em busca do seu Santo Graal. Essa fase pode durar meses ou até
anos. Cada vez que você perde dinheiro com um trading system, pensa que a culpa é dele. Então você
continua pagando pelos cursos, na esperança de que o próximo finalmente seja aquele que o leva à Terra
Prometida.

Rock Bottom

Depois de um tempo, o salto do sistema fica cansativo. Agora mesmo, você está no fundo do poço e está se perguntando se

a negociação é certa para você ou não. É aqui que a maioria das pessoas desiste e rasteja de volta para seus cubículos.

Agora você tem que tomar uma decisão ... Admitir

a derrota ou continuar?

Você sempre teve sucesso no que definiu sua mente, então continue ...

A busca começa por um gerente de dinheiro gerente de

dinheiro

Não seria ótimo se você pudesse contratar um gestor financeiro profissional para negociar seu dinheiro por você?

Em vez de ter um robô estúpido negociando seu dinheiro, você decide encontrar um gerente financeiro
profissional.

Sim, esse é o ingresso!

Assim, você divide seu capital de risco restante entre dois corretores, John e Roger.

Bem, John acabou sendo um vigarista como esse cara e, pela última vez que você soube, as autoridades o estavam

perseguindo pela América do Sul.

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Roger é realmente um bom operador de mercado. Mas a tecnologia que copia os negócios dele em sua conta
estraga e você acaba perdendo dinheiro, em vez de ganhar os 10% que Roger ganhou no mês passado.

Você decide que contratar um administrador financeiro nem sempre é tudo o que parece. De volta à estaca zero.

Você encontra um mentor

Determinado a descobrir isso, você avalia suas opções. Neste ponto, você

tentou muitas coisas diferentes. Então, o que resta?

Obtenha um mentor, é claro.

Assim, você procura o trader mais bem-sucedido que pode encontrar e agendar uma sessão de mentoria
privada. Custa $ 200 a hora, mas você acha que vale a pena.

O primeiro mentor não funciona, então você tenta outro.

Então outro. Você está de volta ao Silódromo Comercial novamente, mas desta vez está custando muito mais
dinheiro.

Mas o que mais existe?

Você descobre sua personalidade de negociação e negoceia com ela Você está

quase pronto para desistir, então você percebe!

Existem alguns sistemas de negociação que você absolutamente odeia negociar e outros que você tem certeza que

poderá descobrir, se tiver tempo e treinamento suficientes.

Agora, você volta a todas as notas que coletou ao longo dos anos, de seus cursos de
negociação e mentoria privada.

Quais foram mais atraentes para você? Você os revisita e começa a aprender como fazer o teste reverso e o teste
avançado. Você descobre quais combinam com sua personalidade e estilo de vida.

É quando isso geralmente começa a clicar.

Mas se você fez isso no início, você poderia ter se salvado de um mundo de dor.

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Conclusão

Como você pode ver, começar com a compreensão de sua personalidade, em vez de apenas aprender sistemas

de negociação, pode ter uma grande recompensa.

Mas a maioria dos traders não o faz dessa maneira. Eu não os culpo, isso vai contra a natureza humana. Isso vai

contra a forma como o comércio era tradicionalmente ensinado.

Esperançosamente, agora que você entende a maneira certa de fazer isso, isso o ajudará a melhorar suas

negociações com mais rapidez.

Se você já passou por todo o processo, está certo? Se não o fez, então onde você está no
processo?

Não quero desperdiçar seu precioso tempo e até mesmo o meu. Tempo é dinheiro e eu me importo muito em economizar

meu tempo. Eu acredito que não importa o período de tempo que você está negociando ou a estratégia que está usando.

Não quero discutir qual método é o melhor. Deixamos tudo na hora e no mercado para decidir esses fatores por nós. Tudo o

que quero dizer é que nenhum sistema de negociação é superior a outro sistema. Todos devem encontrar um sistema de

negociação que se adapte à sua personalidade. O que diabos isso significa? Combina com a sua personalidade? Bem, você

pode interpretar essa frase em palavras simples. Se você está negociando com base no que aprendeu em um livro ou blog da

Internet ou em algum curso sofisticado e está seguindo cegamente esse sistema, sem nenhuma lógica ou lógica ligada a ele,

é provável que fracasse. O que funciona para os outros pode não funcionar necessariamente para você. A força de um é a

fraqueza de outro. O sucesso de um homem é o fracasso de outro. Tudo se resume ao que se encaixa na sua personalidade.

Se você não consegue explicar seu sistema de negociação para si mesmo, isso significa que você está apenas se

preparando para um grande fracasso. Pense assim: “Você ouviu uma notícia de que vai chover hoje, mas você viu que o céu

está claro e está ensolarado, sem sinais de probabilidade de chover hoje. Você será um tolo se tiver a expectativa de que vai

chover hoje ”. Isso faz sentido para você? O que você percebe dos outros e segue cegamente, então você está vivendo na

ilusão, mas o que você percebe dos outros e você é capaz de explicar essa percepção para si mesmo, então você está mais

perto da realidade. Escolha um sistema de negociação que justifique sua lógica, lógica e seja explicável a você mesmo. Isso

é o que eu realmente quero dizer com encontrar um sistema que se adapte à sua personalidade. Eu acredito que um trader

deve tentar todos os sistemas em que puder colocar as mãos. Que seja Harmônicos, Ondas de Elliot, VSA, etc. Em seguida,

ele deve fazer alguns testes de retrocesso, testes de avanço e tentar entender logicamente como o sistema de negociação

funciona e em que condições ele funciona e falha. Ele deve começar explicando o sistema de negociação para si mesmo e,

em seguida, tentar encaixar seu raciocínio e lógica nele. Se o sistema valida sua lógica e raciocínio, então ele deve escolher

esse sistema como Ele deve começar explicando o sistema de negociação para si mesmo e, em seguida, tentar encaixar seu

raciocínio e lógica nele. Se o sistema valida sua lógica e raciocínio, então ele deve escolher esse sistema como Ele deve

começar explicando o sistema de negociação para si mesmo e, em seguida, tentar encaixar seu raciocínio e lógica nele. Se o

sistema valida sua lógica e raciocínio, então ele deve escolher esse sistema como

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ele se ajusta à sua personalidade, caso contrário, ele deve descartá-lo e continuar sua pesquisa do sistema que
eventualmente se ajusta à sua personalidade. Deixe-me dar um exemplo simples: se você é um jogador de futebol e
sua especialidade é a defesa, faria algum sentido treinar com o Messy? Ou você deve encontrar um bom defensor
para treiná-lo? Se você puder responder a esta pergunta, significa que entendeu claramente a mensagem que estou
tentando transmitir a você acima.

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Afirmações comerciais: para melhorar sua psicologia comercial

As afirmações positivas funcionam - em todas as áreas da nossa vida, incluindo o mercado financeiro! Fale com
qualquer coach de vida, mentor ou palestrante motivacional (aqueles que realmente têm algum tipo de credencial!)
E eles provavelmente dirão que são úteis para ajudar a manifestar seus objetivos e trazer mudanças positivas e
permanentes para sua vida. ..em qualquer área que você desejar. Por que negociar nos mercados financeiros deve
ser uma exceção? Temos afirmações comerciais também!

Uma afirmação é cada palavra e diálogo interno que você tem e geralmente está presente na mente
subconsciente e ajuda a construir nossa experiência de vida. Alguns fazem isso positivamente, outros
negativamente. Tendo isso em mente, é um exercício muito útil programar a mente para que não só você se
sinta melhor sobre quem você é e o que faz, como também possa manifestar as mudanças que tanto deseja
em sua vida.

As afirmações podem funcionar em qualquer situação. Quer se trate de afirmações de amor, autoestima, sucesso
ou saúde ... você pode ter a certeza de que pode inventar as suas próprias para anular velhas crenças que
podem ter impedido você e manifestar uma mudança real em sua vida.

Eles podem permitir que você alcance a vida que você sempre quis para si mesmo!

Aqui estão algumas afirmações comerciais positivas baseadas em regras. Eu me baseei nos hábitos comuns
da minoria vencedora de negociantes lucrativos e no que eles fazem para obter consistência.

Repita essas afirmações comerciais diariamente na frente do espelho e veja como elas podem ajudar a melhorar

drasticamente você e sua negociação.

Afirmações comerciais # 1:

“Sou um trader de sucesso e lucrativo”. Faça desta declaração sua primeira afirmação, pois isso define o quadro
para as seguintes afirmações baseadas em regras, que são todos os pilares para uma negociação bem-sucedida.
Mesmo que você ainda não seja consistentemente lucrativo, diga. NÃO diga no futuro, ou seja: "Eu me tornarei um
operador de sucesso", pois você estará empurrando esse objetivo de final de jogo para longe toda vez que o disser
... muito como balançar uma cenoura na frente de um burro, ou mesmo um fumante inveterado dizendo
perpetuamente que desistirá do hábito “amanhã”.

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Afirmações comerciais # 2:

“Acredito totalmente na minha estratégia”. Se você está negociando uma estratégia que ressoa com sua
personalidade, disponibilidade para negociar e foi testada e testada para ser consistentemente lucrativa ao longo
de vários anos, então o que não devemos gostar?

Afirmações comerciais # 3:

“Vou operar de acordo com as regras da minha estratégia e não com minha intuição”. Atenha-se à sua estratégia! Afinal, a

própria estratégia em que você acredita (que dita suas regras de entrada, gerenciamento e saída) são filtros poderosos

projetados para mantê-lo longe de negociar caprichosamente o “ruído” do mercado que muitos novatos são seduzidos a

negociar. Aceite que o mercado pode fazer qualquer coisa a qualquer momento e que esse 'pressentimento' não é razão

suficiente para anular uma estratégia de negociação lucrativa ... pelo menos aquela que você escolheu para negociar

porque acredita nela!

Afirmações comerciais # 4:

“Serei integralmente responsável por minhas ações no mercado”. Você é o mestre do seu próprio destino, desde a

escolha de buscar a negociação em primeiro lugar, até a seleção da estratégia que funciona para você, até a sua

execução de acordo com suas regras.

Se você faz uma operação com base em uma configuração fora de sua estratégia e ela perde dinheiro, é uma
operação ruim e você é o culpado. Afinal, você puxou o gatilho e tomou a decisão de colocá-lo. Por outro lado, se
você fez uma negociação que, novamente, não foi baseada em suas regras e lhe rendeu dinheiro, ainda é uma
“negociação ruim”. Isso porque, embora tenha gostado do processo de ganhar dinheiro, você comunicou
subconscientemente ao seu cérebro que não há problema em fazer isso e é muito mais provável que faça isso de
novo, perpetuando o que costuma ser um círculo vicioso.

Afirmações comerciais # 5:

“Eu mantenho um diário de todas as minhas negociações - perdedores e vencedores”. Muitos vêem isso como um processo

cansativo e trabalhoso ... e, cara, é! No entanto, se você mantiver um registro de suas negociações e seus resultados, então

é muito mais provável que você siga seu plano e seja

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responsável por suas próprias ações. Afinal, o seu diário comercial escrito é um reflexo da sua capacidade de demonstrar

que é um comerciante bem-sucedido e lucrativo a longo prazo ... negociando configurações que estão totalmente em

conformidade com as regras da estratégia em que você acredita e tem escolhido para o comércio.

Afirmações comerciais # 6:

“Eu sempre mantenho o risco de negociação baixo” (ou seja: 1-2% do valor da conta). O sucesso de qualquer
estratégia é determinado como uma amostra de negócios - quanto maior a amostra, mais representativa ela será.
Para que os resultados dos testes anteriores e posteriores sejam os mais científicos possíveis (e para obter uma
perspectiva mais clara possível quanto ao seu sucesso), faz sentido arriscar a mesma quantia para cada operação
que você fizer. Você deve sempre manter o risco baixo, pois não há nada pior do que observar o balanço flutuante de
sua conta de negociação quando você sabe que arriscou uma grande quantia com base no sentimento.

Este é especialmente o caso quando você considera que não há resultado garantido para uma configuração de

negociação, não importa quão boa ela pareça!

Afirmações comerciais # 7:

“Se não houver um set-up baseado na minha estratégia fico feliz em ficar fora do mercado para
preservar meu capital”. Não há problema em não fazer uma negociação se as regras de sua estratégia
não forem atendidas. Muitos negociantes dinâmicos (que acabam explodindo suas contas) se
autossabotam, esforçando-se para manter uma negociação em execução o tempo todo, pois sentem
que quanto mais negociações fizerem, mais dinheiro ganharão. Isso é simplesmente bobagem! Muitas
vezes, as negociações que você não realiza são as que lhe trazem dinheiro - as negociações que
podem não cumprir as regras de sua estratégia, mas você pode “sentir” que vale a pena “apostar”.
Deixe-os bem sozinhos! Desconhecido para muitos, o primeiro objetivo dos traders profissionais é
atingir o ponto de equilíbrio e, em seguida, obter lucro. Para ter lucro regularmente, eles devem ter
uma vantagem no mercado e isso é através de uma estratégia rígida.

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Afirmações comerciais # 8:

“Eu só acompanho negociações com alta recompensa / risco”. Ao negociar configurações de negociação que são de alta

recompensa (enquanto mantém o risco baixo), não só você está tornando a negociação mais valiosa, mas também pode se

consolar com o fato de que, se a negociação for do seu jeito, você está configurado para ganhe muito mais do que pode

perder ... mas se você perder, pelo menos isso é mantido em uma pequena fração de sua conta. Ao selecionar

configurações de negociação com, digamos, um perfil de recompensa / risco 3: 1 (visando 3% do potencial de lucro

arriscando apenas 1% de sua conta), você também pode negociar menos negociações e ser ainda mais criterioso em seu

seleção de comércio.

Afirmações comerciais # 9:

“Eu escolho negociar para ganho de longo prazo ao invés de um dinheiro rápido”. Seja realista em suas
expectativas de negociação e aceite isso e pequenos ganhos percentuais obtidos em sua conta de negociação no
longo prazo de uma forma conservadora são muito mais desejáveis e estáveis, do que um ganho de porcentagem
selvagem apenas para ser seguido por uma redução de valorização. Qual você prefere? Considere que quanto
maior o ganho percentual que a estratégia pode gerar, maior também será o drawdown.

Lembre-se de que o ganho ou perda percentual alardeado por um “sistema” ou estratégia não é representativo, a menos

que tenha pelo menos 5 anos de resultados de backtesting para demonstrar que pelo menos resistiu ao teste do tempo em

uma variedade de condições de mercado diferentes.

Infelizmente, há muitos produtos e serviços fraudulentos nesta indústria que publicam retornos de
cair o queixo, mas são muito seletivos na data fornecida!

Trate o aprendizado do comércio como um conjunto de habilidades aprendidas e desenvolvidas ao longo do (s) ano

(s) de maneira muito semelhante a um diploma universitário. Você acha que um cirurgião cardíaco domina a

cirurgia em seu quarto de hóspedes em seu tempo livre ?!

Afirmações comerciais # 10:

“Não terei apego emocional ao resultado das minhas negociações”. Basta colocar a negociação e deixá-la ir ...
garantido pelo fato de que se a negociação for a seu favor, então você está pronto para fazer potencialmente muito
mais do que se for contra você, graças à nossa seleção de negociações com potencial de recompensa. Muitas pessoas
se auto-sabotam observando suas negociações perdidas, cruzando os dedos e as pernas na esperança de que isso
acabe

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a seu favor, sem aceitar que algumas batalhas devam ser perdidas para ganhar a guerra.

Afirmações comerciais # 11:

As crenças, notícias e fundamentos de outras pessoas não afetarão minhas decisões de negociação. Cada
Tom, Dick e Harry terão uma opinião sobre lá, eles acham que o mercado irá ou para onde eles acham que o
mercado irá virar a seguir. Mas eles negociam sua estratégia ou seu cronograma? Eles são uma daquelas
pessoas que só falam sobre suas vitórias e nunca sobre seus perdedores? É crucial que você se atenha às
suas armas e negocie as regras de acordo com a estratégia escolhida. Desligue o Bloomberg e dobre o
jornal, pois eles servirão apenas para distrair. Se alguém influenciar sua decisão de negociação e você
perder dinheiro, a culpa ainda será sua.

Afirmações comerciais # 12:

Devo basear minha decisão de negociação em probabilidades, negociando o que vejo e não o que penso. Não caia
na tentação de tentar analisar excessivamente o mercado também olhando para dados fundamentais e lendo
reportagens. Isso é paralisia da análise. Afinal de contas, somos traders técnicos, usando análises técnicas para
avaliar a probabilidade de o mercado virar em qualquer direção e isso se baseia exclusivamente no que vemos no
gráfico no momento. Afinal, quando nossa estratégia consistentemente lucrativa foi testada novamente nos gráficos,
você pode ter certeza de que isso foi feito com base na ação do preço e não nas notícias divulgadas que podem ter
sido lançadas ao mesmo tempo.

Afirmações comerciais # 13:

O mercado é irracional e pode fazer qualquer coisa a qualquer momento. O mercado não deve nada a ninguém,
exceto àqueles que são disciplinados para apostar nas probabilidades, seguindo regras de longo prazo. Só porque
você disse a si mesmo que chegou a tempo para o show inaugural de Londres, isso não significa que ela vai sorrir
para você ... não importa o quanto você retocou seu dever de casa! O mercado pode fazer qualquer coisa a qualquer
momento e, como negociantes lucrativos e bem-sucedidos, precisamos aceitar que nossa margem escolhida é o que
nos manterá no longo prazo, por meio de reduções inevitáveis e ganhos percentuais ao longo do caminho.

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Por que a disciplina de negociação Forex é importante?

O mercado Forex é um lugar muito atraente para comerciantes novatos. Muitos deles ingressam na indústria de varejo de

Forex todos os dias. No entanto, muitos desses recém-chegados muitas vezes não conseguem se dar bem no mercado

Forex.

Por que isso está acontecendo?

As razões são inúmeras, mas provavelmente há duas das mais importantes.

Primeiro, muitos novatos carecem de disciplina e paciência de negociação. Em segundo lugar, eles não podem

avaliar o potencial de risco e aplicar seu gerenciamento de risco.

Normalmente, os traders acreditam que o desenvolvimento de uma estratégia Forex é a coisa mais importante a fazer e

investem seus esforços nisso, esquecendo-se da disciplina de negociação Forex. Embora uma boa estratégia seja

importante, ser capaz de executá-la de fato é ainda mais crucial para um trader.

Neste artigo, descreverei o papel da paciência na negociação Forex de sucesso e como praticá-la.

Regras da disciplina de negociação Forex

Uma negociação Forex bem-sucedida requer uma estratégia de negociação bem-sucedida, competência para alterá-la de

acordo com os movimentos do mercado e, certamente, execução adequada da estratégia. Essa execução adequada

depende principalmente da disciplina de negociação, e a maioria dos investidores acredita que esta é uma das principais

habilidades de um comerciante de Forex de sucesso. A questão é como gerar essa disciplina em sua negociação? Existem

três regras principais que podem orientá-lo sobre como compreender e aplicar a disciplina de negociação Forex.

Desenvolva um plano

Pode-se dizer que qualquer disciplina envolve não apenas o cumprimento de certas regras, mas também o

desenvolvimento desse mesmo conjunto de regras. A primeira coisa para começar ao aprimorar sua disciplina de

negociação é um plano. Você pode usar qualquer metodologia disponível para sua criação, mas o plano de suas

atividades de negociação deve seguir as orientações abaixo:

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• Defina seus sinais de entrada com precisão

• Defina seus sinais de saída claramente

• Prescrever a quantidade máxima de negociações por dia, por semana e por mês Definir uma lista de

• instrumentos de negociação

• Defina seu horário de negociação

• Decida a duração máxima da sua negociação Selecione a

• duração mínima da sua negociação

Listar as regras que você precisa seguir o ajuda a melhorar sua disciplina Forex. Além das diretrizes de
negociação, sua análise do mercado também deve ser marcada no plano de negociação para ver se ele se
encaixa lá.

Assim que você começar a praticar a negociação Forex online, certifique-se de seguir o plano. Todos os itens do
plano que você definiu para si mesmo - frequência de negociação, sinais de entrada e saída, instrumento de
negociação a ser usado - devem agora ser colocados em prática. Ter as regras desenvolvidas não é suficiente; você
precisa ser capaz de segui-los para se tornar um operador de Forex de sucesso.

Respeite um stop-loss

É difícil superestimar a importância disso ao aprender como se tornar um comerciante de Forex disciplinado.
No processo de negociação, é crucial saber seu nível de stop-loss exato. Você deve defini-lo antes de abrir
uma posição e nunca baixá-lo durante a negociação. Certamente, se uma operação não parecer lucrativa,
você pode fechá-la antes de atingir seu nível de stop-loss.

No entanto, aprenda a resistir à tentação de diminuir seu stop loss simplesmente para manter
esta posição aberta.

Embora pareça simples, é um elemento crucial da negociação Forex. Investidores experientes sabem
que quanto mais você negocia, mais situações você espera que uma posição perdedora se transforme
em lucrativa. Isso acontece porque geralmente é difícil para os traders aceitar a falha e fechar uma
negociação com prejuízo.

É por isso que você deve definir seu stop-loss estritamente - isso facilita o próprio momento de fechar a posição
do ponto de vista psicológico, pois o fechamento é conduzido automaticamente. Contanto que você possa ser
emocional durante uma negociação, especialmente quando perde, nunca se permita mudar seu stop-loss após
abrir a posição.

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Você pode, entretanto, modificá-lo quando se sentar e analisar o mercado e seus resultados com
clareza.

É um pouco diferente com os níveis de lucro. Para iniciantes, é recomendado que um nível de lucro seja fixo
para cada negociação.

Tente não modificá-lo, mesmo que ache que o mercado continuará indo na sua direção. O take-profit
pode ser alterado quando você se tornar um trader mais experiente, especialmente se você já souber
como definir o seu stop-loss para gerar lucros também.

Como regra, independentemente do seu nível de proficiência em negociação, é aconselhável se comprometer com

uma negociação apenas se você tiver uma meta de lucro definida.

Programe sua negociação

Outra base para o desenvolvimento da paciência e disciplina do comércio de Forex é uma programação de

negociação. Decida os melhores horários para sua negociação Forex e siga-os. Treine-se para não negociar fora

deste período de tempo definido.

Por exemplo, se o seu plano diz que você deve negociar com Londres, comece quando Londres abrir e
termine quando fechar. Pode haver a tentação de continuar negociando depois disso, pois você pode pensar
em mais algumas oportunidades de investimento à frente.

Porém, experimente e resista, pois outros mercados podem se comportar de maneira diferente devido a peculiaridades

econômicas e de mercado que você não conhece. Isso, é claro, pode levar a perdas em sua negociação não planejada.

Em seguida, decida seus limites de negociação. Isso significa definir um certo número de negociações que você permite
dentro de um determinado período de tempo e nunca excedê-lo. O período de tempo deve ser considerado de acordo
com sua estratégia de negociação. Assim, os negociantes intradiários se limitam a um dia, e os investidores de médio
prazo pensam nisso como um período semanal ou mensal.

Esta prática é crucial para desenvolver disciplina na negociação Forex, porque às vezes, quando você perde
dinheiro em suas negociações, provavelmente deseja abrir novas posições para compensar a perda.

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Ao fazer isso, os traders tendem a se concentrar nas coisas erradas e assumir riscos desnecessários, o que prejudica

seus planos de gerenciamento de risco.

Paciência na negociação Forex

Paciência é outra qualidade importante que todo trader deve se empenhar. Pode parecer semelhante à disciplina, mas

eles são diferentes. Quando você negocia FX online, às vezes você pode ficar tentado a fechar negociações vencedoras

muito cedo para obter o lucro ou evitar perdas nesta negociação. Isso também pode acontecer com você quando uma

negociação vencedora diminui seu lucro.

Em geral, a negociação em si é bastante simples, mas ser paciente pode exigir algum esforço. Vejamos as
maneiras de aumentar a paciência para sua experiência no FX.

O primeiro passo para aumentar a paciência é eliminar o medo. Depois de tomar uma decisão sobre determinada

operação, não deixe que nada o faça duvidar. Quando, por exemplo, você acabou de abrir uma posição vendida em

EUR / USD e surgirem várias velas para cima, não se apresse em fechar sua negociação.

Por outro lado, se alguma notícia surpreendente for divulgada, você pode dar uma dica sobre quando fechar sua
posição. Para esses propósitos, você deve ter em mente os níveis exatos de perdas que você pode ter e o lucro
mínimo que você busca para cada operação.

Além dessas, as flutuações do mercado não devem afetar sua decisão. Se você seguir essa prática, sua
paciência com o Forex certamente aumentará.

Então, a avaliação de suas negociações vencedoras é outro passo importante para a paciência do mercado de
câmbio. Quando uma posição aberta está quase atingindo o nível de take-profit, você pode querer fechá-la para
agarrar seu lucro imediatamente.

Bem, se você fizer isso, você vai, mas com isso você não permite que seu comércio alcance todo o seu potencial.
Isso também é uma perda - em lucros futuros. Nesse caso, você pode querer definir seu stop-loss para um nível
mínimo de lucro para esta posição e alterar seu takeprofit para um nível onde a linha de tendência chegará, em sua
opinião.

Se necessário, isso pode ser realizado várias vezes por transação. Embora isso seja uma violação da ideia acima de um

plano de negociação, tal estratégia é um bom instrumento para traders experientes, pois ensina como ser disciplinado na

negociação Forex.

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Resumo

Agora, depois de aprender esses fundamentos sobre como se tornar um trader de FX mais paciente e disciplinado,

tente implementá-los na prática. Faça algumas análises de mercado primeiro e, em seguida, crie seu plano de

negociação para a próxima semana. Para isso, você precisará selecionar seus instrumentos de negociação, decidir

sobre os sinais de entrada e saída, definir os níveis de stop-loss e take-profit, bem como o número de negociações que

pretende realizar no máximo.

Para todos os itens acima, você precisaria de uma conta de negociação. Você pode abrir uma conta real na Admiral

Markets ou começar a negociar no papel criando uma conta demo. Acreditamos que você esteja pronto para aplicar

seus conhecimentos agora, então aproveite sua negociação!

Além do conhecimento do mercado, os traders precisam ter um certo perfil psicológico para ter sucesso na carreira.
Imagine uma pessoa que precisa tomar decisões rápidas e seguir a estratégia, ao mesmo tempo que demonstra o
mínimo de emoção possível. Provavelmente, essa pessoa nem existe. No entanto, isso não significa que você não
possa obter os mesmos resultados - especialmente se tiver negociações automatizadas ao seu lado. Mas vamos
analisar uma coisa de cada vez. A pior das emoções humanas que definitivamente bagunçará sua negociação é a
ganância. Quando você ganha dinheiro, você quer ganhar mais dinheiro. Esta é a natureza humana - queremos
melhorar e a ganância é apenas a nossa maneira de dizer que podemos fazer melhor. Outra emoção forte é o medo -
medo do sucesso, fracasso, erro e consequências. O medo pode levar a decisões erradas - desde vender muito cedo
até comprar tarde demais. Você pode sentir que o medo nunca vai embora, mas é aqui que o conhecimento entra em
jogo. Quanto mais informações você tiver, mais confiança terá em sua estratégia - e mais calmo poderá agir.

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GERENCIAMENTO DE RISCOS

A capitalização realmente importa?

Talvez uma das primeiras perguntas feitas por traders iniciantes seja quanto capital eles precisariam para abrir
uma conta de negociação forex. Graças à introdução da negociação forex online e à proliferação de vários
corretores, as barreiras à entrada neste mercado foram significativamente reduzidas para que você possa abrir
uma conta de negociação por apenas $ 25!

Agora, antes de começar a sonhar em ganhar bilhões com uma micro conta, lembre-se de que é preciso
dinheiro para ganhar dinheiro. Isso não cobre apenas o saldo real que você depositará com seu corretor, mas
também deve cobrir despesas com treinamento de negociação, software e ferramentas.

Existem vários sites de Forex que oferecem educação gratuita, portanto, os comerciantes iniciantes podem ser
capazes de entender o básico sem ter que desembolsar uma grande soma de dinheiro. Outros preferem passar por
coaching ou programa de mentoria para ter um trader experiente para orientá-los durante o processo e aconselhar
sobre as negociações realizadas.

A maioria das plataformas de negociação forex já contém gráficos e indicadores técnicos, bem como um calendário

econômico confiável, mas alguns negociantes optam por se inscrever para atualizações do mercado ao vivo ou investir em

uma plataforma de gráficos mais estável. Novamente, isso depende de suas preferências e de quanto você está disposto a

gastar em seu esforço de negociação, embora alguns recursos gratuitos ofereçam quase o mesmo nível de qualidade.

Quanto ao capital de negociação real, muitos recomendam começar com uma quantia que você não se
importará de perder. É claro que isso não quer dizer que você perderá todo o seu capital de negociação no
início, mas não faz mal estar preparado para o pior cenário. Além disso, você deve negociar uma quantia com
a qual se sinta confortável, a fim de evitar que emoções como o medo de perder prejudiquem você em suas
decisões de negociação.

No entanto, observe que, como algumas empresas falham devido à subcapitalização, o mesmo princípio se
aplica à negociação forex. Se você ainda não está pronto para arriscar dinheiro real em uma conta real, seria
melhor negociar com uma conta demo primeiro. Embora isso não replique completamente a experiência de
negociação ao vivo, isso lhe dá a chance de construir e refinar suas habilidades sem nenhum risco monetário.
Assim que conseguir obter retornos consistentes, poderá negociar uma conta ativa a partir de uma posição
com muito mais conhecimento.

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Compreender o rebaixamento

O drawdown é definido como uma redução considerável em sua conta devido a uma série de negociações
perdidas. Isso pode ser calculado obtendo a diferença entre o nível mais alto da conta de alguém e seu ponto mais
baixo. Por exemplo, quando seu capital inicial de $ 10.000 cresceu para $ 10.500, então você passa por uma
seqüência de derrotas que o reduz para $ 9.500, seu drawdown é de $ 1.000.

Os traders normalmente consideram a redução como uma porcentagem do saldo da conta de alguém. Por exemplo, quando

você perde cinco negociações consecutivas com 1% de risco por negociação, sua redução é de 5%.

Além de observar os lucros e perdas em pips ou porcentagens, a redução também desempenha um papel
fundamental no gerenciamento de risco. Isso permite que você determine quanto da sua conta você pode perder
antes de ser capaz de se recuperar e voltar ao verde.

A verdade é que os traders terão seus dias ruins de vez em quando, e não é surpreendente se alguém passar por
uma terrível seqüência de derrotas. O importante é que você seja capaz de gerenciar seu risco por operação e que
melhore a expectativa em suas operações de forma que uma boa operação vencedora possa permitir que você se
recupere da maioria, senão de todas, essas perdas.

Por exemplo, se você começar com um saldo de conta inicial de $ 10.000 e arriscar 10% por transação. Se você passar

por uma sequência de perdas de cinco negociações consecutivas, acabará perdendo metade de sua conta em apenas

algumas negociações! Você precisaria de uma negociação vencedora realmente boa ou de um conjunto de negociações

lucrativas apenas para poder recuperar essa quantia.

Por outro lado, se você controlar seu risco para apenas 2% por operação, passar por uma seqüência de perdas de cinco

negociações consecutivas apenas lhe dará uma redução gerenciável de 10%. Se você for capaz de ganhar algumas

negociações de retorno sobre risco de 2 para 1, você estará perto de recuperar esse drawdown em nenhum momento.

Como você provavelmente notou, a proporção de recompensa também desempenha um papel fundamental em determinar

como você pode se recuperar de uma redução.

Esta é uma parte do plano de negociação de alguém que deve ser desenvolvido com base nas preferências de risco e

estilos de negociação. Por exemplo, se você for um operador de swing que prefere reter as negociações por dias e

grandes stops, pode arriscar uma posição de tamanho total em uma única negociação ou dividida entre algumas

negociações. Se você é um negociante de couro cabeludo que abre e fecha várias posições em minutos, pode arriscar

pequeno para cada operação e, em seguida, ir para grandes taxas de recompensa-risco para se recuperar rapidamente

de pequenas perdas.

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No final do dia, o que importa é que você configure suas regras de gerenciamento de risco de forma que possa
negociar novamente e manter a maior parte de sua conta, mesmo com uma seqüência de perdas ou uma
grande retirada. Obviamente, também é importante fazer sua lição de casa e melhorar a probabilidade de
ganhar realizando uma análise técnica e fundamental completa.

Recompensa / risco, proporção de vitórias e expectativa

Conforme mencionado nas seções anteriores, recompensa / risco, proporção de vitórias e expectativa constituem um

aspecto importante do gerenciamento de risco.

Recompensa para risco ou retorno ou risco refere-se à proporção do ganho potencial em uma negociação em

comparação com a perda máxima predeterminada. Isso é normalmente calculado com base no número de pips para

a meta de lucro de alguém dividido pelo número de pips para o stop loss.

Por exemplo, se você está comprando GBP / USD a 1,7000 com um stop de 100 pip e uma meta de lucro de 1,7300, sua

relação de recompensa / risco nesta operação é de 3: 1. Se você estiver operando a descoberto em USD / JPY a 100,00,

com stop em 100,50 e meta de lucro em 95,00, seu retorno sobre o risco para esta operação é de 10: 1.

Independentemente de quanto de sua conta é o risco em uma negociação específica, a recompensa em relação ao risco é

sempre baseada na proporção da meta de lucro para seu stop loss. Mesmo se você arriscar 0,25% em uma operação curta

de USD / JPY a 100,00 ou 1% de sua conta, se seu stop for 101,00 e sua meta for 96,00, sua recompensa para o risco para

ambos os cenários é 4: 1.

É importante prestar atenção à recompensa em relação ao risco ao fazer configurações de negociação para garantir que os

vencedores sejam maiores do que as negociações perdidas. Geralmente, é recomendado que as negociações tenham pelo

menos 1: 1 recompensa para risco. Para alguns negociantes, eles preferem fazer negociações de pelo menos 2: 1 para

garantir que possam compensar as negociações perdidas consecutivas com menos negociações vencedoras.

Outro aspecto importante da gestão de risco é a proporção de vitórias. Isso se refere à porcentagem de negociações

vencedoras entre todas as negociações realizadas. Por exemplo, se você conseguiu um total de 100 negociações e ganhou

60 delas, sua taxa de vitórias ou porcentagem é de 60%.

Melhorar a proporção de vitórias de alguém envolve a realização de análises fundamentais e técnicas para determinar
quais configurações têm maior probabilidade de se tornarem vencedoras. Isso também requer consistência e
execução adequada de seus planos de comércio.

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Combinado com taxas decentes de recompensa / risco de pelo menos 1: 1 em cada operação, você pode
maximizar sua lucratividade no longo prazo.

É aí que entra o conceito de expectativa. Ter uma alta taxa de ganhos não garante necessariamente o sucesso

comercial de longo prazo se suas negociações vencedoras são frequentemente muito menores do que as perdedoras.

Um índice de ganho de 80% não é uma garantia de lucratividade consistente se seu ganho médio for de $ 10, enquanto

sua perda média for de $ 200.

A expectativa leva em consideração sua recompensa / risco média em suas negociações e a justapõe com sua proporção

de ganhos. Em outras palavras, dá a você uma quantia que você pode ganhar ou perder para cada dólar de risco. Isso é

calculado pegando o produto de sua negociação vencedora média e sua proporção de vitórias e, em seguida, subtraindo o

produto de sua negociação perdedora média e sua probabilidade de perder.

Com uma expectativa positiva, você pode adicionar gradualmente à sua conta no longo prazo. Com uma
expectativa negativa, você acaba esgotando gradualmente sua conta.

Por exemplo, se um trader tem uma taxa de ganho de 40% com uma vitória média de $ 250 e uma perda média de $
100, a expectativa é de $ 40. Isso significa que ele pode adicionar uma média de $ 40 à sua conta para cada transação
realizada.

Por outro lado, se um trader tem uma taxa de vitórias de 60% com uma vitória média de $ 100 e uma perda média de
$ 200, então sua expectativa é - $ 20. Isso significa que ele está, na verdade, subtraindo uma média de $ 20 de sua
conta para cada negociação realizada.

O que é alavancagem?

Uma das maiores vantagens de negociar no mercado de câmbio estrangeiro é a capacidade de aproveitar a

alavancagem. Isso permite que um negociante use um pequeno depósito para controlar volumes de contratos muito

maiores, permitindo manter o capital de risco em um mínimo enquanto maximiza os retornos potenciais.

Um corretor forex que oferece alavancagem de 50 para 1 pode permitir que um cliente negocie contratos de até $ 50.000 por

um capital inicial de $ 1.000. Um corretor com alavancagem de 100: 1 pode permitir que um negociante com um depósito de

margem de $ 100 negocie $ 10.000 em moedas.

Embora isso pareça muito atraente quando os cenários de lucro são considerados, tenha em mente que a alavancagem

também pode explodir a conta de uma pessoa em um instante, quando o risco não é gerenciado adequadamente. Para

aproveitar as vantagens da alavancagem oferecida pelos corretores, você precisa destinar parte de sua conta para um

depósito de margem.

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Como a alavancagem pode aumentar suas vitórias, também pode ampliar suas perdas. É por isso que os traders costumam

chamar a alavancagem como uma faca de dois gumes ou uma via de mão dupla. Alguns traders iniciantes muitas vezes são

expulsos da água no início de seu esforço de negociação devido ao overleveraging ou não compreender completamente

como gerenciar a alavancagem ou risco.

Conforme mencionado anteriormente, a margem se refere ao depósito de “boa fé” feito com um corretor para poder

negociar uma posição maior e ter o corretor “emprestado” o saldo remanescente. O corretor geralmente agrupa esses

depósitos de margem com os de outros negociantes, a fim de colocar sua própria margem em transações comerciais

interbancárias.

Embora a alavancagem seja frequentemente medida como uma proporção entre o valor que pode ser negociado e o valor

depositado, a margem é medida em termos percentuais. Quando a alavancagem é de 100: 1, a margem é de 1%. Quando

a alavancagem é de 10: 1, a margem é de 10%.

Esses são alguns dos fatores que são levados em consideração pela maioria dos traders antes de abrir uma conta com um

corretor. Os negociantes mais experientes e os agressivos ficam mais confortáveis com uma alavancagem maior, pois isso

poderia permitir que aumentassem seu potencial de lucro em suas estratégias de negociação testadas e comprovadas.

Aqueles que estão apenas começando ou traders mais conservadores tendem a escolher corretores com menor

alavancagem.

A margem não deve ser confundida com a margem da conta, que se refere ao valor total de dinheiro que você tem
em sua conta de negociação. A margem usada, por sua vez, representa a quantidade de dinheiro que o corretor está
atualmente mantendo para que você possa manter suas posições de negociação abertas. A corretora credita esse
valor de volta em sua conta quando você fecha sua posição ou faz uma chamada de margem, um conceito que será
discutido na próxima seção.

Alavancagem e chamadas de margem

Conforme discutido na seção anterior, a alavancagem pode ficar complicada e pode levar a chamadas de margem quando

você não sabe como gerenciá-la adequadamente. Esta seção ilustra mais exemplos sobre os erros comuns que os

iniciantes cometem ao lidar com a alavancagem e como evitar chamadas de margem.

Digamos que você tenha um saldo de $ 10.000, que é inicialmente igual ao seu patrimônio e margem utilizável. Sem

realizar nenhuma negociação ainda, sua margem usada é igual a $ 0,00. Durante a realização de negociações, sua

margem usada variará dependendo de quanto você arrisca na negociação e a alavancagem de sua conta, mas você não

terá uma chamada de margem enquanto seu patrimônio líquido for maior do que sua margem usada.

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Assim que seu patrimônio cair abaixo da margem usada, seu corretor lhe dará uma chamada de margem, o que
basicamente significa que você tem que colocar mais dinheiro para sustentar suas posições ou fechar sua conta.

Em um exemplo de negociação, digamos que seu corretor tem um requisito de margem de 1% e você negocia 1 lote de

EUR / USD. Como você tem uma mini conta, sua margem usada ou necessária é de $ 100 por lote. Com isso, a margem

utilizável está agora em $ 10.000 menos $ 100 ou $ 9.900 e a margem usada está em $ 100.

Se você comprar 80 lotes de EUR / USD, terá uma margem usada de $ 100 multiplicada por 80 lotes ou $
8.000. Dessa forma, sua margem utilizável está agora em $ 10.000 menos $ 8.000, que é $ 2.000.

Se o preço não for na direção de sua negociação, você poderá encontrar uma chamada de margem quando o preço subir

25 pips contra você. Isso ocorre porque sua margem usada de $ 8.000 a $ 100 por lote significa que para cada pip de

movimento em EUR / USD se traduz em $ 80 em lucros ou perdas. Com $ 2.000 em margem utilizável, um movimento de

25 pip contra você ou 25 multiplicado por $ 80 poderia acabar com sua margem utilizável.

Quando essa chamada de margem acontecer, você estará fora do mercado e assumirá a perda de $ 2.000 em sua

conta. Assim que a negociação for fechada, seu patrimônio e saldo serão de $ 8.000, com uma perda total de 20% em

sua conta.

Tenha em mente que o EUR / USD pode se mover em até 50 pips por dia, então há uma boa chance de que
arriscar uma grande parte de sua conta com um limite apertado para encontrar uma chamada de margem quase
garantida levará a uma perda.

Outro fator que você deve considerar ao evitar chamadas de margem é o spread oferecido pela corretora. Portanto, se o

spread no EUR / USD está em 2 pips, o preço tem apenas 25 pips menos 2 pips de margem de manobra antes de resultar

em uma chamada de margem no exemplo anterior.

Ao abrir uma conta em um corretor forex, certifique-se de ler as letras miúdas sobre alavancagem e margem.
Lembre-se de que suas posições abertas podem ser liquidadas pela corretora quando a margem utilizada
exceder seu patrimônio, portanto, você deve estar totalmente ciente de como essas situações são tratadas,
dependendo dos termos e condições de abertura de uma conta de negociação.

Outra forma de evitar a chamada de margem temida é certificar-se de que você faz uso de stop loss
quando prepara suas negociações. Você deve determinar uma linha na areia em que sua negociação será
invalidada e basear seu risco de posição nesse valor. Isso será discutido nas seções seguintes.

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Diferentes tipos de Stop Losses

Usar o stop loss é uma prática recomendada de gerenciamento de risco, pois isso permitirá que você estabeleça
um ponto onde acha que sua ideia de negociação pode ser invalidada. A partir daí, você pode calcular o tamanho
da sua posição com base em quanto está disposto a arriscar na negociação.

Esses cálculos serão discutidos em uma seção posterior. Por enquanto, vamos dar uma olhada nos diferentes
métodos nos quais você pode determinar seu stop loss.

Um tipo comum de stop loss é o stop equity. Isso também é conhecido como parada de porcentagem
porque é determinado como parte da conta do trader que ele se sente confortável em perder caso a ação
do preço não vá a favor da negociação. Este valor percentual pode variar de um trader para outro, pois
isso depende do perfil de risco.

Os traders mais agressivos podem se sentir confortáveis em arriscar 10% da conta em uma única negociação, enquanto

os conservadores podem preferir ficar com 1% a 2% de risco por negociação. Esse valor também pode depender da

confiança do comerciante em uma operação específica. Alguns traders arriscam uma quantia menor de suas contas em

configurações de contra-tendência, enquanto arriscam o dobro em configurações de acompanhamento de tendências, uma

vez que podem ter uma probabilidade maior de ganhar.

Outro tipo de parada é a parada do gráfico, que é comumente usada por traders que procuram análises
técnicas. Isso é baseado na ação do preço e onde o comerciante pensa que a ideia de negócio será invalidada.

Por exemplo, se você estiver fazendo uma negociação com base no salto de uma linha de tendência, poderá definir um

stop de gráfico abaixo da linha de tendência. Depois que essa área de suporte for quebrada, você pode ter certeza de que

a tendência de alta já é inválida e que você precisa sair do seu comércio. Ao definir uma parada de gráfico, o pedido será

acionado automaticamente, mesmo se você não estiver na frente de sua plataforma naquele momento.

Se você está fazendo uma operação curta com base em um rompimento, você pode definir um stop loss acima da zona de

suporte que você pensou que seria quebrada. Se você estiver fazendo uma negociação longa com base em um

rompimento, pode ter um stop abaixo da área de resistência que você acha que pode quebrar.

O stop de volatilidade é outro tipo de stop que geralmente é feito por traders mais experientes. Isso leva em
consideração o quanto um par de moedas geralmente se move por dia e define um stop loss em pips com base
nessa quantia.

86 Página W rittenby M uhammad U neeb


Por exemplo, EUR / USD pode se mover em uma média de 100 pips por dia, então você pode definir um stop loss de 100

pips a partir de sua entrada, sabendo que o preço geralmente não vai além do movimento do pip em um dia. Indicadores

técnicos, como bandas de Bollinger, também podem levar em consideração a volatilidade dos preços e também podem ser

usados para definir stops de volatilidade.

Por último, a parada de tempo também pode ser útil, especialmente se você for um operador de longo prazo. Isso

basicamente define um limite de quanto tempo você planeja manter sua negociação aberta. Se o preço não estiver se

movendo na direção que você pensou que daria o limite de tempo definido, é melhor fechar essa negociação e usar seu

capital de negociação em outra negociação.

Erros comuns na configuração de paradas

Embora as perdas de parada possam ajudar um negociante a evitar perdas maiores em sua conta de negociação, erros

de uso comuns podem levar a um desempenho pior. Aqui estão alguns dos que devem ser evitados.

Um dos erros mais comuns que os iniciantes cometem ao definir as perdas de parada é colocá-los muito apertados. É claro

que o medo de perder ainda está muito presente entre os negociadores iniciantes ou aqueles que estão apenas fazendo a

transição de uma negociação de demonstração para uma negociação ao vivo, e não é nenhuma surpresa quando alguns

são culpados de colocar seus stop loss muito perto de seus níveis iniciais.

Embora isso pareça minimizar as perdas caso a negociação não vá a seu favor, você também expõe sua
negociação à possibilidade de ser eliminada imediatamente antes que o preço ganhe tração e, eventualmente, vire
da maneira que você esperava. Tenha em mente que a ação do preço para alguns pares de moedas, como GBP /
USD ou GBP / JPY, são geralmente mais voláteis do que outros, então há uma chance de que o preço possa subir
primeiro, antes de escolher uma direção mais clara.

Alguns traders optam por usar uma combinação de volatilidade e stop de gráfico para evitar definir stops muito
apertados. Isso é útil ao negociar cruzamentos de moedas, que tendem a ser mais voláteis em comparação com
os pares principais. Você pode levar em consideração a faixa média diária do par ou a faixa média semanal para
garantir que as paradas do gráfico estejam além dos valores pip.

Por outro lado, definir stops muito largos também é outro erro comum. Embora isso garanta que o stop loss não seja

atingido tão cedo, isso pode levar você a tamanhos de posição de negociação que são muito pequenos e não podem tirar

o máximo proveito de sua negociação. Além disso, isso pode levar a uma pequena proporção de recompensa em relação

ao risco e influenciar negativamente sua expectativa de negociação.

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Outro erro comum na configuração de paradas é usar o tamanho da posição como base para as perdas de parada. Na
verdade, deveria ser o contrário, já que o tamanho da posição deve ser baseado no stop loss e risco percentual por
negociação.

Quando você usa o tamanho da posição como base para calcular seu stop, você não pode levar em consideração a ação

do preço. Usar uma combinação de stop de capital e stop de gráfico pode ser melhor para o gerenciamento de risco se

esses elementos forem usados como entradas no cálculo do tamanho da sua posição. Isso significa que o número de

lotes que você negocia será ajustado com base em quanto você está disposto a arriscar e em qual ponto você acha que

a negociação será invalidada.

Talvez um dos erros de stop loss mais negligenciados seja defini-los exatamente nos pontos de inflexão.
Tenha em mente que o preço ainda pode ter uma chance de virar e seguir em sua direção ao testar os
níveis de suporte ou resistência, portanto, pode ser uma boa prática definir um stop alguns pips além
desses níveis.

Dimensionamento de posição adequada

Conforme discutido na seção anterior, o uso de um stop de capital e um stop de gráfico podem ser combinados para

calcular os tamanhos das posições para cada negociação. Muitos traders iniciantes cometem o erro de definir o tamanho

da posição antes de determinar o stop loss em pips, o que pode levá-los a negligenciar a ação do preço.

O dimensionamento adequado da posição permite que o negociante tenha o número certo de lotes com base em quanto

da conta ele está disposto a arriscar por negociação e no tamanho do stop com base na ação do preço passado e na

volatilidade.

Para calcular o tamanho da posição certa para cada negociação, são necessários os seguintes dados: saldo da
conta, valor do pip do par que você está negociando, porcentagem do saldo da conta que você está disposto a
arriscar e o stop loss em pips.

O cálculo é simples quando sua conta é denominada na mesma moeda que a moeda contrária do par que
você está negociando. Por exemplo, isso significa ter sua conta denominada em dólares ao negociar EUR /
USD ou GBP / USD. O cálculo também é mais simples se você tiver uma conta denominada em libras
esterlinas e estiver negociando EUR / GBP.

Nesse caso, basta calcular o valor monetário do seu risco na negociação, com base no risco
percentual e no saldo da sua conta corrente. Se você tem uma conta de $ 10.000 e gostaria de
arriscar 1%, o valor monetário do seu risco é de $ 100.

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A partir daí, você divide a quantidade arriscada pelo número de sementes. Se você estiver negociando EUR / USD
com uma parada de cem pip, então a quantia arriscada por pip é $ 100 dividido por 100 pips ou $ 1 / pip. Depois de
obter esse número, você o multiplica pelo valor unit-topip do par de moedas que está negociando para obter o
tamanho da posição.

Existem etapas adicionais envolvidas quando a moeda da sua conta é diferente da moeda do contador. No entanto,
você sempre pode usar calculadoras de valor de pip ou tamanho de posição disponíveis na maioria das
plataformas de negociação ou sites educacionais.

O que é importante é que você use o risco percentual e a parada do gráfico como entradas para gerar o tamanho da
posição e não o contrário. É preciso prática para seguir esse hábito de gerenciamento de risco e disciplina para
executá-lo regularmente.

Scaling-in e Scaling-out

Um aspecto mais complexo do gerenciamento de risco é monitorar várias entradas em diferentes pares de
moedas. Afinal, pode ser opressor quando você está assistindo a várias configurações com vários pontos
de entrada.

No entanto, escalar para dentro e para fora são práticas frequentemente empregadas por traders mais experientes, pois

lhes permite tirar vantagem da ação do preço e não perder nenhum movimento. Aumentar também pode permitir que eles

aproveitem sua vantagem se forem capazes de aumentar suas posições vencedoras. Enquanto isso, a expansão pode

permitir o corte de perdas ou a redução da exposição antes dos catalisadores de mercado.

Em particular, o scaling in é frequentemente empregado por traders que estão vendo vários pontos de entrada em potencial.

Por exemplo, se você estiver usando a ferramenta Fibonacci para escolher uma entrada na direção da tendência, mas os

diferentes níveis estiverem alinhados com os pontos de inflexão maiores ou menores, você pode definir ordens em cada nível

em vez de apenas escolher um.

O que é complicado neste estilo de negociação é que você também deve manter suas regras de gerenciamento de risco

em mente antes de decidir o tamanho da posição a entrar em cada nível. Uma maneira fácil de fazer isso é

simplesmente dividir sua porcentagem de risco pelo número de seus níveis de entrada desejados antes de calcular o

tamanho da posição com base em seus stop loss.

Alguns negociantes optam por ajustar seu risco por entrada apostando menos de sua conta nas entradas possíveis mais

próximas do que arriscando mais nas entradas mais distantes. Conforme mencionado, isso depende do seu perfil de risco e

se você pode ou não acompanhar essas entradas múltiplas, se todas forem acionadas.

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Aumentar a escala também pode funcionar a seu favor se você estiver negociando rompimentos e gostaria de
aumentar sua posição se o preço continuar atingindo novas altas ou novas baixas. Por exemplo, se você prevê que
uma quebra de cabeça de um triângulo simétrico de 500 pip vai continuar, você pode adicionar à sua posição a cada
100 pips e ajustar seus stops de acordo.

No entanto, durante este curso, você deve estar sempre ciente de quanto da sua conta está em risco
sempre que você adiciona. Não se esqueça de rastrear sua parada se quiser proteger seus lucros e se
quiser manter seu nível de risco inicial.

Enquanto isso, escalar significa remover gradualmente a exposição, talvez quando um evento de nível superior
estiver chegando ou se você achar que o movimento do preço está exagerado. Dessa forma, você pode reter mais
lucros caso o preço faça uma reversão.

Tal como acontece com a expansão, certifique-se de estar ciente de quanto de sua conta está em risco em cada
instância. Essa habilidade leva algum tempo para ser desenvolvida, pois pode envolver vários cálculos com base em
suas entradas e paradas ajustadas. Ao mesmo tempo, você também deve monitorar seu retorno sobre o risco potencial
para ver se vale a pena adicionar ou reduzir sua posição.

Esses aspectos devem ser pré-planejados quando você tiver sua ideia comercial, pois é recomendável ter uma
estratégia detalhada para vários cenários potenciais. Desta forma, você não ficará surpreso ou pego de
surpresa quando os mercados fizerem um movimento forte e que você está em posição de tirar vantagem da
ação de preço resultante.

Gerenciando a exposição com negociações correlatas

Outro componente complicado para gerenciamento de risco é a capacidade de controlar a exposição com

negociações correlatas. Não é incomum ver configurações técnicas semelhantes entre pares com a mesma moeda

base ou contra-moeda, então pode haver casos em que você acabaria fazendo negociações correlatas.

Por exemplo, você identifica um canal crescente em AUD / USD e decide definir uma ordem de compra na parte inferior

do canal. Ao mesmo tempo, você também viu uma linha de tendência ascendente e uma divergência de alta no AUD /

JPY, então também decidiu fazer essa negociação. Enquanto isso, EUR / AUD mostrou um padrão de cabeça e ombros

e uma possível quebra de decote, então você também definiu uma ordem curta abaixo da área de suporte.

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Quando essas três negociações forem todas abertas, você terá três negociações correlacionadas que podem triplicar

seu potencial de ganho se o dólar australiano continuar subindo ou triplicar suas perdas se o AUD for vendido

repentinamente.

Além disso, você também deve tomar nota das moedas que compartilham correlações com outras majors. Por exemplo, o

euro e o franco suíço tendem a se mover paralelamente, portanto, uma negociação comprada de EUR / USD e vendida de

USD / CHF também costuma estar correlacionada.

Não é que os traders sejam desencorajados a fazer negócios correlatos, mas é imperativo estar ciente de como
essas moedas podem se mover na mesma direção. Se quiser ser cauteloso, você pode dividir seu risco pelo
número de negociações correlatas que você fez ou simplesmente diminuir o tamanho das suas posições se achar
que os pares que está negociando têm quase a mesma probabilidade de ganhar ou perder.

Os sites de Forex podem conter tabelas de correlação para pares de moedas importantes e exóticas, o que pode ajudar a

determinar se algum ajuste de gerenciamento de risco deve ser feito. Outra opção poderia ser proteger essas múltiplas

posições correlacionadas com uma negociação oposta, de modo que as perdas possam ser minimizadas se todas as

negociações não forem a seu favor.

Outra coisa a ser observada ao pesar as correlações de moedas é a volatilidade do par que você está
negociando. Tenha em mente que alguns podem se mover em sua direção mais rápido do que outros pares, e
quando o movimento parecer esgotado para alguns pares, você também pode pensar em reduzir sua exposição
para as negociações restantes que ainda estão abertas.

No final do dia, porém, essas correlações monetárias não são gravadas em pedra. Por exemplo, EUR / USD pode
apresentar fortes movimentos, enquanto EUR / JPY está em consolidação. Nesse caso, pode-se concluir que o
movimento foi estimulado pela ação do dólar, e não pelo movimento do euro.

Essas mudanças nas correlações podem ser explicadas pela mudança nas expectativas de taxa de juros
ou vieses da política monetária, mas é sempre importante manter isso em mente quando estiver
negociando com a mesma moeda.

Incorporando Gestão de Risco em Sistemas Mecânicos

Para alguns traders, a ideia de ter que pensar sobre o gerenciamento de risco para cada operação pode ser

entediante. É por isso que alguns traders optam por incorporar regras de gerenciamento de risco em sistemas de

negociação mecânicos, que podem calcular automaticamente as perdas de parada e tamanhos de posição.

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Os sistemas de negociação mecânicos ganharam popularidade, pois podem ser capazes de reduzir o efeito das emoções

humanas nas negociações. Ele simplesmente faz uso de indicadores técnicos definidos em parâmetros pré-determinados e

em conformidade com as regras de entrada e saída para gerar sinais de configuração de negociação.

Na maioria das vezes, as perdas de parada também são baseadas em números reais ou na volatilidade do par sendo

negociado. Em alguns casos, as perdas de parada podem ser baseadas em indicadores técnicos também. Por exemplo,

alguns sistemas definem uma parada inicial de 50 pip ou que permite ao negociante fechar a negociação quando um novo

cruzamento ocorre.

Dessa forma, os traders de sistema mecânico não precisam mais perder alguns minutos para mapear suas decisões de

gerenciamento de risco para cada cenário de ação do preço. Isso não apenas evita que as emoções humanas de medo ou

ganância interfiram, mas também economiza tempo para o comerciante.

Isso deu origem ao desenvolvimento de sistemas de negociação algorítmica, que são construídos com códigos de

computador que podem executar negociações diretamente na plataforma sem que o negociador tenha que monitorar

constantemente a ação dos preços. É claro que isso leva tempo e conhecimento para ser desenvolvido, embora o

processo possa ser terceirizado para programadores autônomos.

Se você estiver interessado em criar seu próprio sistema, pode começar descobrindo com quais indicadores
técnicos você se sente mais confortável para negociar. Observe que não é obrigatório saber como esses
indicadores são calculados, mas é importante ter uma compreensão básica do que eles refletem e como
ajudam a prever a ação do preço.

A partir daí, você pode ver o período de tempo que gostaria de negociar. Se você se sentir confortável com a entrada
e saída de várias negociações em um curto espaço de tempo, pode trabalhar com um sistema de negociação de
couro cabeludo nos gráficos de 5 ou 15 minutos. Se você preferir manter a ação do preço de longo prazo e preferir ter
poucos sinais de negociação de vez em quando, usar os prazos diários ou semanais pode funcionar. Ou, se você é
um trader de médio prazo, pode definir seus indicadores nos gráficos de 1 a 4 horas.

Você também deve ser capaz de decidir se deseja um sistema de acompanhamento de tendência ou de reversão à média.

As médias móveis são geralmente usadas para a maioria dos sistemas de acompanhamento de tendências, embora o

conceito de reversão à média seja aplicado usando os osciladores. Novamente, o que importa é que você tenha

conhecimento dos indicadores técnicos que está usando e seja capaz de fazer ajustes, se necessário.

92 Página W rittenby M uhammad U neeb


Regras de entrada e saída também devem ser determinadas, e isso pode ser baseado em números rígidos, como uma

parada de 50 pip e um alvo de 100 pip, por exemplo. Você pode conduzir testes anteriores e posteriores para descobrir

o número ideal para esses pontos de saída, de modo que também possa basear suas regras de gerenciamento de risco

neles.

Evitando golpes de Forex

Com o crescimento da popularidade dos sistemas de negociação mecânicos e negociação algorítmica ou “caixa
preta”, também houve muitos casos de fraudes cambiais oferecidas por empresas que alegavam fornecer
serviços de sinal.

É claro que isso não significa que os serviços de sinal de câmbio sejam automaticamente scams, mas
deve-se ter cuidado ao decidir comprar um. A importância de aprender os fundamentos da negociação forex
e como o mercado se move deve ser enfatizada, mesmo se alguém decidir usar um serviço de sinal forex.

O comércio online e a facilidade de abrir uma conta hoje em dia também abriram o caso para atividades
fraudulentas, por isso é imperativo que você faça uma pesquisa adequada e leia as letras miúdas de todos os
contratos que entrar.

Outro dado que vale a pena examinar são os resultados do teste de fundo do sistema que você está procurando usar.

Embora o desempenho anterior não seja uma garantia de resultados futuros, você pode ser capaz de avaliar usando os

resultados do teste de fundo se o sistema precisa de ajuste ou se pretende obter resultados lucrativos de forma consistente

no futuro.

A disponibilização dos resultados do back test do sistema já é um ponto a favor da transparência do serviço de sinal.
Mesmo assim, tenha em mente que você deve considerar esses números com cautela, pois o proprietário pode
modificar os números a seu favor. Como diz o clichê, "melhor prevenir do que remediar".

Não apenas os golpistas estão presentes entre os serviços de sinal, mas também podem estar à espreita entre as
corretoras de câmbio. Com isso, é importante que você estacione seu dinheiro suado com uma firma de câmbio
respeitável e regulamentada para evitar perdê-lo completamente para um golpista.

Também é importante dar uma olhada nos termos e condições ao abrir uma conta de negociação, pois isso
pode conter informações importantes sobre spreads e custos de transação. Você não quer que esses fatores
devorem a maior parte de seus lucros comerciais mais tarde!

Novamente, você deve verificar com os reguladores locais do setor financeiro em seu país se está
fazendo negócios com um corretor registrado. Na Austrália, o regulador é a Australian Securities and
Investments Commission (ASIC), que

93 Página W rittenby M uhammad U neeb


visa manter a justiça no ambiente do mercado financeiro, que também inclui seguradoras e
empresas de crédito.

Outra forma de verificar a reputação do seu corretor em potencial é fazer uma rápida pesquisa online para ver o
feedback dos clientes. Os fóruns Forex também podem ser fontes valiosas de informações sobre certos
corretores.

Antes de abrir uma conta real e negociar com dinheiro real, pode ser melhor começar com uma conta demo primeiro

para ter uma boa noção de como as negociações são executadas. Se você está confortável com a plataforma, os

spreads de compra e venda e a velocidade de execução, pode considerar a abertura de uma conta ativa com o mesmo

corretor.

No infeliz cenário de ser vítima de um golpe de negociação forex, você pode registrar um relatório para
as agências reguladoras de seu país.

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Introdução à análise técnica
Em finanças, a análise técnica é uma metodologia de análise para prever a direção dos preços por meio do
estudo de dados de mercado anteriores, principalmente preço e volume.

Existem várias maneiras de cotar preços em um gráfico. Isso inclui:

1) Gráficos de velas japonesas


2) Gráfico de Barras

3) Gráfico de Linha

4) Gráfico Heikin Ashi


5) Gráfico de Pontos e Figuras
6) Gráfico Renko
Usaremos gráficos candlestick japoneses em nossa metodologia de negociação.

Candlestick Charts foi investido por um famoso comerciante japonês chamado Shimizu Seiki e foi
apresentado ao mundo ocidental por Steve Nison.

Vamos agora estudar a anatomia do gráfico de velas:

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Na ilustração acima:

Spread ou intervalo = diferença entre o preço de abertura e fechamento

Vela de alta = Vela de alta é o termo usado para vela que reflete o aumento do preço. A vela
de alta costuma ser verde ou azul.

Bearish Candle = Bearish Candle é o termo usado para a vela refletindo o preço decrescente. A vela
baixista costuma ser vermelha.

Vela única em um gráfico de velas reflete a mudança de preço de um período de tempo especificado. Por exemplo, se você

estiver negociando gráfico ou período de 5 minutos, cada vela representa uma mudança de preço de 5 minutos. Se você

estiver negociando um gráfico ou período de 1 hora, cada vela representa a mudança de 1 hora no preço.

Padrões de vela importantes:

1) Vela padrão:

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2) Velas Doji (Padrão Neutro)

3) Velas giratórias (padrão neutro)

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4) Velas da barra de alfinetes:

Existem dois tipos de barras de pinos;

• Barra do pino de baixa: a barra do pino de baixa é formada em uma tendência de alta. A barra de pino de baixa tem

um tamanho de corpo de spreads baixos e um pavio / sombra para cima relativamente grande que é 3 vezes o

tamanho do corpo.

• A barra de pino de alta é formada em uma tendência de baixa. A barra de pino de alta tem um tamanho de corpo

de spreads baixos e um pavio / sombra para baixo relativamente grande que é 3 vezes o tamanho do corpo.

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5) Barra de pino inverso:

Existem dois tipos de barras de pino inversas:

• Barra do pino inverso de baixa: A barra do pino inverso de baixa é formada em uma tendência de

alta. Tem um tamanho de corpo de vela reduzido e um pavio / sombra para baixo relativamente

grande que é 3 vezes maior do que o seu tamanho.

• Barra de pinos inversa de alta: A barra de pinos inversa de alta é formada em uma tendência de

baixa. Tem um tamanho de corpo de vela reduzido e um pavio / sombra para cima relativamente

grande que é 3 vezes maior do que o seu tamanho.

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DOWTheory

A Teoria Dow foi desenvolvida por Charles Dow. Essa teoria é o cerne da estrutura do mercado. A Teoria
Dow estabelece os seguintes princípios:

1) A estrutura do mercado é composta por Swing Point Highs, Swing Point Lows e a participação do público.
Swing Point high são os 5 padrões de velas com Swing Point High precedidos por dois agudos mais
baixos e precedidos por dois agudos mais baixos também. Swing Point Low é o padrão de 5 velas com
Swing Point Low precedido por duas mínimas mais altas e seguido por duas mínimas mais altas também.

2) Diz-se que o mercado está em tendência de alta quando faz altas e baixas mais altas.

3) Diz-se que o mercado está em tendência de baixa quando faz máximos e mínimos mais baixos.

4) Diz-se que o mercado está em Consolidação / Congestionamento quando o padrão de pontos de oscilação de

uma tendência de alta ou de baixa é perturbado.

5) O movimento impulsivo está na direção da tendência

6) Retração / Retração / Movimento corretivo é contra a direção da tendência.


7) Onda impulsiva é maior em comprimento do que onda corretiva.

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Veja a ilustração acima. A primeira fase foi a tendência de baixa, já que o preço estava fazendo máximas e mínimas
mais baixas. Então, depois de algum tempo, o preço de repente começa a atingir mínimos e máximos semelhantes.
A estrutura de agudos e graves mais baixos foi perturbada aqui. Esta fase foi a fase de consolidação. Então o preço
sai da fase de consolidação e mais uma vez o padrão dos pontos de oscilação é perturbado neste momento. Agora
Price começa a fazer altas e baixas mais altas. Assim, formando uma tendência de alta. Existem três fases na
Teoria Dow: tendência de alta, tendência de baixa e consolidação. Durante a mudança de fase, há sempre a
perturbação no padrão de pontos de oscilação.

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Esta figura acima mostra como interpretar a mudança de tendência de tendência de alta para tendência de baixa.

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Mudança de tendência de tendência de alta para casos de tendência de baixa

Chave

SL = Swing Low

SH = Swing High

SHL = Balanço mais alto baixo SLL =

Balanço mais baixo baixo SHH =

Balanço mais alto alto SLH = Balanço

mais baixo alto

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Nas ilustrações fornecidas acima, pode-se ver que pode haver vários casos de tendência de alta mudando para tendência de

baixa. A chave para identificar a mudança de tendência de tendência de alta para tendência de baixa é entender as

estruturas dos pontos de oscilação. Em uma tendência de alta, o preço cria altas e baixas mais altas. Quando notamos a

máxima inferior após a série de máximas superiores, precisamos procurar o rompimento do último ponto de oscilação de

baixa antes da ocorrência da máxima inferior, a fim de antecipar a mudança de tendência de tendência de alta para

tendência de baixa.

Mudança de tendência de tendência de baixa para casos de tendência de alta

Chave

SL = Swing Low

SH = Swing High

SHL = Balanço mais alto baixo SLL =

Balanço mais baixo baixo SHH =

Balanço mais alto alto SLH = Balanço

mais baixo alto

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Nas ilustrações fornecidas acima, pode-se ver que pode haver vários casos de tendência de baixa mudando para

tendência de alta. A chave para identificar a mudança de tendência de tendência de baixa para tendência de alta é

entender as estruturas dos pontos de oscilação. Em uma tendência de baixa, o preço produz máximos e mínimos mais

baixos. Quando notamos o mínimo mais alto após a série de mínimos mais baixos, precisamos procurar o rompimento do

último ponto de oscilação de alta antes da ocorrência do mínimo mais alto, a fim de antecipar a mudança de tendência de

tendência de baixa para tendência de alta.

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Teoria de Análise de Volume Spread

Análise de Volume Spread é o estudo do Preço em relação ao seu volume correspondente. A Análise de Volume Spread

identifica as razões subjacentes ao comportamento ou movimento do mercado. Se um comerciante antecipa um movimento

de baixa ou alta, então deve haver uma razão subjacente. O Volume Spread Analysis rastreia a atividade profissional ou os

movimentos do dinheiro inteligente. Smart Money, neste contexto, são os grandes bancos, fundos de hedge e grandes

instituições financeiras com bolsos robustos para movimentar o mercado da maneira que desejam. O Smart Money

freqüentemente manipula o mercado e persegue as perdas de parada do rebanho (grande número de comerciantes de

varejo). Conseqüentemente, 90% dos comerciantes de varejo perdem dinheiro devido à manipulação inteligente do dinheiro.

Uma vez que os comerciantes de varejo negociam com análises técnicas tradicionais usando indicadores e ações de preços

e até mesmo padrões usando contextos de livros de texto, é mais fácil para o dinheiro inteligente rastrear as perdas de parar

de massas e caçá-los. O dinheiro inteligente deixa pegadas na forma de padrões de ação de preço, mas como todos estão

negociando o padrão de ação de preço da mesma maneira, torna-se mais fácil para o dinheiro inteligente derrubar o rebanho.

Isso introduz falhas na análise técnica tradicional. A Análise Fundamental, por outro lado, tem um espectro

esmagadoramente amplo e, portanto, introduz paralisia por viés de análise na negociação. A Análise Técnica da Ação do

Preço também é muito subjetiva, o que significa que todos desenharão padrões de gráfico, linhas de tendência e Linhas de

Resistência de Suporte de uma maneira diferente, tornando a ação do preço sujeita a imperfeições. A Análise Fundamental

também é muito subjetiva. Muitos traders obtiveram sucesso combinando a ação do preço com a análise fundamental, mas

esse método aumenta as complicações. A negociação pode ser consistentemente lucrativa se um negociador tomar decisões

acertadas com base em configurações de alta probabilidade de Índice de recompensa de alto risco distorcido com

simplicidade. Os comerciantes que combinam as duas escolas de pensamento em negociação (isto é, Análise Fundamental e

Análise Técnica) acreditam que a Análise Fundamental responde por que entrar no mercado e a análise técnica de ação de

preço responde quando entrar no mercado. A Análise de Volume Spread responde por que e quando do mercado. Também

elimina a subjetividade da negociação e, embora o preço possa ser manipulado pela atividade profissional, os volumes não

podem ser manipulados. Assim, A Análise de Volume Spread é uma das melhores maneiras de entender a psicologia e os

sentimentos do mercado. O VSA pode ser usado em qualquer mercado, como forex, ações, índices, commodities e futuros.

Muitas pessoas podem argumentar que os volumes do forex são inúteis, pois é um mercado descentralizado sem volumes

reais. Isso é incorreto, pois o forex tem Tick Volumes, que é proxy para volumes reais e os correlaciona 90% do tempo. A

metodologia VSA também pode ser aplicada a qualquer período de tempo. De acordo com minha experiência, a eficácia do

Volume Spread A metodologia VSA também pode ser aplicada a qualquer período de tempo. De acordo com minha

experiência, a eficácia do Volume Spread A metodologia VSA também pode ser aplicada a qualquer período de tempo. De

acordo com minha experiência, a eficácia do Volume Spread

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A análise foi encontrada em todos os prazos. Originalmente, Volume Spread Analysis foi desenvolvido
durante a mesma época de Elliot Waves e Gann. Enquanto isso, Elliot Waves e Gann eram comparados à
astrologia, Richard Wyckoff surgiu com uma teoria mais lógica da Análise de Distribuição de Volume.
Algumas das pessoas-chave que contribuíram para o desenvolvimento da Análise de Distribuição de Volume
foram Richard Wyckoff, Charles Dow, Jese Livermore, TomWilliams, Gavin Holmes, Anna Coulling, Richard
Ney, Rafal Glinicki, William Peter Hamilton, Robert Rhea, E. George Schaefer Philip Friston, Gary Dayton,
David Weis e Tim Rayment. Alguns dos métodos de negociação técnica populares que resistiram ao teste do
tempo são os seguintes:

• Harmonics Patterns Trading (desenvolvido por Scott Corney)


• Negociação de ações de preços (inclui linhas / zonas de suporte e resistência horizontal, zonas /
linhas de suporte e resistência de reversões, linhas de tendência, zonas de oferta e demanda,
reversões de funções, zonas de oferta e demanda, pontos de pivô, retrações de Fibonacci,
extensões de Fibonacci, padrões de velas, Divergência, Médias Móveis e Bollinger Bands Squeeze
& Spikes).

• Negociação de padrões de gráfico (inclui o topo da cabeça e ombros, fundo da cabeça e ombros,
topo duplo, fundo duplo, topo triplo, fundo triplo, topo arredondado, fundo arredondado, xícara e
alça, triângulo simétrico, triângulo ascendente, triângulo descendente, triângulo de alargamento,
Cunha ascendente, Cunha descendente, Canal / retângulo simétrico, Canal ascendente, Canal
descendente, Amendoim, Bandeiras, Bump & Run Reversal, Bear Traps e Bull Traps).

• Elliot Waves Trading (desenvolvido por Ralph Nelson Elliot e Robert Prechter)

• Teoria de WDGann (desenvolvida por William Delbert Gann) Teoria de Andrew


• Pitchfork (desenvolvida por Andrew Pitchfork)
• Análise de Distribuição de Volume de Wyckoff / Leitura de Fita (Combinações de Teoria Dow e
VSA) (Desenvolvido por Richard Wyckoff, Charles Dow, William Peter Hamilton, Robert Rhea, E.
George Schaefer, Jese Livermore e Tom Williams)

O principal problema com padrões gráficos, padrões harmônicos, ação de preços, ondas de Elliot, teoria de
WDGann e teoria de Andrew Pitchfork é a subjetividade, o que significa que cada comerciante os negocia de
maneira diferente e o outro problema é que esses padrões são padrões clássicos de livros que todos estão
usando e está prontamente e amplamente disponível na Internet. Isso os torna propensos a dinheiro inteligente

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manipulação. A Metodologia VSA de Wyckoff é claramente o melhor método entre todos esses padrões devido a
três razões principais:

• Não é subjetivo (tem 0 subjetividade).


• Não está sujeito à manipulação de dinheiro inteligente, pois o próprio método é usado para detectar a atividade

de dinheiro inteligente.

• Ele descobre as razões subjacentes aos movimentos do mercado e também entende a causa
do desequilíbrio entre a oferta e a demanda.

Componentes de análise de espalhamento de volume:

1) Spread: Spread é a diferença entre a abertura e o fechamento do preço. Consulte o diagrama abaixo
para obter mais ilustrações.
2) Volume é a atividade da frequência de transação da mudança de preço durante um período de
tempo especificado.

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3) Volume de baixa e alta: o volume de baixa é marcado em vermelho e mostra atividade de baixa. O
volume de alta é marcado em verde e mostra atividade de alta.

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4) Volume alto acima da média: Volume alto acima da média é o volume mais alto na sessão
atual, que é maior do que o volume médio, mas é menor do que o volume de pico
anterior. Volume médio é o volume que coincide com a média móvel 20 do indicador de
volume.

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5) Volume ultra-alto: Volume ultra-alto é o volume mais alto na sessão atual. É
mais alto que o volume de pico anterior.

A estrutura do pico é a estrutura que se parece com o topo de uma montanha. Veja a foto abaixo:

Você pode comparar visualmente os picos das montanhas para identificar a estrutura dos picos de volume. A chave é

entender a estrutura do pico claramente. O pico de volume tem as seguintes características:

Volume Crescente Pico (ponto mais alto) Volume em queda

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Existem duas aplicações principais de VSA, a saber, rastreamento de SOW (sinal de fraqueza) e
rastreamento de SOS (sinal de força).

SOW ocorre quando a demanda se esgota (compradores esgotados) após a tendência de alta e a oferta aumenta
(mais vendedores entram). Esse desequilíbrio entre oferta e demanda faz com que o mercado caia.

O SOS ocorre quando a oferta se esgota (vendedores esgotados) após a tendência de baixa e a demanda aumenta

(mais compradores entram). Esse desequilíbrio entre a oferta e a demanda faz com que o mercado cresça.

SOS = Demanda> Fornecimento SOW

= Fornecimento> Demanda

Existem 4 estágios de VSA.

1) Acumulação: Ocorre quando a Oferta e a Demanda estão em equilíbrio entre si após o esgotamento da
marca para baixo. A re-acumulação também ocorre quando a oferta e a demanda estão em equilíbrio
após o movimento de mark-up.
2) Mark Up: Isso ocorre quando a demanda se torna mais do que a oferta, causando um rally de alta
após o processo de acumulação e re-acumulação
3) Distribuição: ocorre quando a oferta e a demanda estão em equilíbrio após o esgotamento do movimento de

mark-up. A redistribuição ocorre quando a oferta e a demanda estão em equilíbrio após o movimento de

marcação para baixo.

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Mark Down: Isso ocorre quando a oferta se torna mais do que a demanda, causando uma queda para baixo
após a fase de distribuição e redistribuição.

Nota: ZONAS DE ACUMULAÇÃO E DISTRIBUIÇÃO TAMBÉM PODEM SER CHAMADAS DE


FAIXA OU CONSOLIDAÇÃO OU CONGESTÃO

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Tipos de SOS:

1) Impulso para baixo:

O empuxo para baixo é a barra de pino de alta ou barra de pino Doji com um volume ultra-alto ou um volume
alto acima da média. A propagação da barra de impulso para baixo é extremamente baixa, enquanto o volume é
relativamente alto. O VSA sugere que, se a propagação for baixa, o volume também deve ser baixo. Neste caso,
existe uma anomalia entre spread e volume, o que significa que existe mais procura do que oferta, fazendo com
que o preço suba num futuro próximo.

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2) Vendendo o Clímax:

O Climax de venda é a vela de baixa de alta propagação fechando bem os pontos baixos tendo um pavio de
rejeição descendente perceptível projetado em volume ultra-alto ou acima da média. O baixo volume de rejeição
de spread alto antecipa que o mercado subirá em breve porque há mais demanda do que oferta. O Selling
Climax tem um pavio para baixo cujo tamanho é aproximadamente 25% -50% do tamanho do corpo da vela.

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3) Esforço de baixa <Resultado de baixa:

Vela baixista de alta propagação, cuja propagação é maior do que a propagação da vela anterior, mas seu
volume é menor do que o volume da vela anterior. O VSA sugere que, se nenhum esforço foi feito, não deve
haver nenhum resultado. Esta anomalia entre Preço e Volume aumenta a demanda e reduz a oferta,
fazendo com que o mercado cresça no futuro. Um esforço (volume) não foi feito, mas há um resultado
(Spread).

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4) Esforço de baixa> Resultado de baixa:

Low Spread Bearish Candle tendo propagação inferior à propagação da vela anterior, mas seu volume é
maior do que o volume da vela anterior. O VSA sugere que, se o esforço foi feito, deve haver um
resultado. Nesse caso, há uma anomalia (discordância) entre o volume e o preço, fazendo com que a
demanda se torne maior do que a oferta e que o preço suba em um futuro próximo. Um esforço (volume)
foi feito, mas não há resultado (Spread).

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5) Sem barra de abastecimento:

Uma vela de baixa propagação com pavio para baixo cujo volume é menor do que os volumes das duas velas
anteriores. Sem barra de oferta significa que há falta de oferta e a demanda está dominando a oferta, fazendo
com que o preço suba no futuro. Observe que No Supply Bar é um sinal de continuação, não um sinal de
reversão. Nenhuma barra de abastecimento é eficaz apenas se aparecer após o momentum de alta ou após o
SOS na direção da tendência.

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6) Pseudo impulso para baixo:

O empuxo pseudo para baixo é a barra de pino de alta ou barra de pino no estilo doji bar com spreads baixos cujo
volume é menor do que os volumes das duas velas anteriores. Isso sugere que não há oferta ou falta de oferta. A
falta de oferta significa que a demanda vai superar a oferta, fazendo com que o preço suba no futuro próximo.
Observe que o pseudo impulso para baixo é um sinal de continuação, não um sinal de reversão. O pseudo-impulso
para baixo é eficaz apenas se aparecer após o momentum de alta ou após o SOS na direção da tendência.

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7) Empuxo descendente pseudo-inverso:

O empuxo pseudo-inverso para baixo é uma barra de pino de alta inversa (ou barra de pino denominada barra doji)
com spreads baixos e seu volume é menor do que os volumes das duas velas anteriores. Isso sugere que não há
oferta ou falta de oferta. A falta de oferta significa que a demanda vai superar a oferta, fazendo com que o preço
suba no futuro próximo. Observe que o empuxo pseudo inverso para baixo é um sinal de continuação, não um sinal
de reversão. O empuxo pseudo-inverso para baixo é eficaz apenas se aparecer após o momentum de alta ou após o
SOS na direção da tendência.

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8) Impulso inverso para baixo:

O empuxo inverso para baixo é a barra de pino de alta inversa ou barra de pino estilo barra doji com spreads
baixos e projetada em volume ultra-alto ou acima da média. O VSA sugere que, se a propagação for baixa, o
volume também deve ser baixo. Neste caso, existe uma anomalia entre spread e volume, o que significa que
existe mais procura do que oferta, fazendo com que o preço suba num futuro próximo.

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9) Climax de Venda de Esforço Fracassado:

O Clímax de Venda de Esforço Fracassado é a variação de Clímax de Venda sem nenhum (25% 50% do tamanho do
corpo) pavio de rejeição para baixo. Tem uma propagação mais elevada do que as velas anteriores e o seu volume
também é superior ao da vela anterior. Há uma anomalia entre Volume e Preço em comparação com as velas
anteriores. No entanto, a próxima vela é de alta, absorvendo todo o esforço de baixa. Podemos prolongar aqui.

Pode haver outra variação de impulso para baixo na forma de Doji Bar de pernas longas ou Spinning Bottom
com volume ultra alto ou volume alto acima da média. Seu spread é extremamente baixo, enquanto seu
volume é ultra alto ou acima da média alta. O VSA sugere que, se a propagação for baixa, o volume
também deve ser baixo. Nesse caso, há uma anomalia entre spread e volume, o que significa que há mais
oferta do que demanda, fazendo com que o preço caia no futuro próximo.

Também pode haver outra variação de impulso para baixo psuedo na forma de barra doji de pernas longas ou
Spinning Bottom com spreads baixos. Seu volume é inferior aos volumes das duas velas anteriores. É uma variante
da barra sem demanda. Isso sugere que não há demanda ou falta de demanda. A falta de demanda significa que a
oferta vai superar a demanda, fazendo com que o preço caia no futuro próximo.

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Tipos de SOW:

1) Impulso para cima:

O impulso para cima é a barra de pinos de baixa ou a barra de estilo doji bar com um volume ultra-alto ou alto
acima da média. A propagação da barra de impulso para cima é extremamente baixa, enquanto o volume é
relativamente alto. O VSA sugere que, se a propagação for baixa, o volume também deve ser baixo. Nesse
caso, há uma anomalia entre spread e volume, o que significa que há mais oferta do que demanda, fazendo
com que o preço caia no futuro próximo.

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2) Comprando o Climax:

Comprar Climax é a vela de alta de alta propagação fechando bem as máximas, tendo um pavio de rejeição
ascendente perceptível projetado em volume ultra-alto ou acima da média. O baixo volume de rejeição de spread
alto antecipa que o mercado cairá em breve porque há mais oferta do que demanda. Comprar Climax tem um
pavio ascendente cujo tamanho é aproximadamente 25% -50% do tamanho do corpo da vela.

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3) Esforço de alta <Resultado de alta:
Vela de alta com propagação alta, cuja propagação é maior do que a propagação da vela anterior, mas
seu volume é menor do que o volume da vela anterior. O VSA sugere que se não houve esforço (Volume)
feito, então não deveria haver resultado (Spread). Esta anomalia entre Preço e Volume aumenta a oferta e
reduz a demanda, fazendo com que o mercado caia no futuro.

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4) Esforço de alta> Resultado de alta:
Low Spread Bulish Candle tendo propagação inferior à propagação da vela anterior, mas seu volume é maior
do que o volume da vela anterior. O VSA sugere que se um esforço (volume) foi feito, então deve haver um
resultado (propagação). Neste caso, há uma anomalia (discordância) entre o volume e o preço fazendo com
que a Oferta se torne mais do que a Demanda e fazendo com que o preço caia no futuro próximo.

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5) Sem barra de demanda:

Uma vela de alta de propagação baixa com um pavio ascendente cujo volume é menor do que os volumes das
duas velas anteriores. Sem barra de demanda significa que há falta de demanda e a oferta está superando a
demanda, fazendo com que o preço caia no futuro. Observe que No Demand é um sinal de continuação, não um
sinal de reversão. Nenhuma demanda é efetiva apenas se aparecer após o momentum de baixa ou após SOW na
direção da tendência.

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6) Pseudo-impulso:
O impulso ascendente de Psuedo é a barra de pinos de baixa ou barra de pinos no estilo doji bar com spreads baixos
cujo volume é menor do que os volumes das duas velas anteriores. Isso sugere que não há demanda ou falta de
demanda. A falta de demanda significa que a oferta vai superar a demanda, fazendo com que o preço caia no futuro
próximo. É uma variante da barra sem demanda. Observe que o pseudo impulso para cima é um sinal de continuação
e não de reversão. O pseudo impulso para cima é eficaz apenas se aparecer após o momentum de baixa ou após
SOW na direção da tendência.

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7) Pseudo-impulso inverso:
É a barra de pinos de baixa inversa (ou barra de pinos no estilo doji bar) com spreads baixos. Seu volume é
inferior aos volumes das duas velas anteriores. É uma variante da barra sem demanda. Isso sugere que não há
demanda ou falta de demanda. A falta de demanda significa que a oferta vai superar a demanda, fazendo com
que o preço caia no futuro próximo. Observe que o impulso pseudo inverso para cima é um sinal de continuação,
não de reversão. O empuxo pseudo-inverso para cima é eficaz apenas se aparecer após o momento de baixa ou
após SOW na direção da tendência.

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8) Empuxo ascendente inverso:

O impulso inverso para cima é a barra de pino de baixa inversa (ou barra de pino no estilo doji bar) tendo um volume
ultra-alto ou um volume alto acima da média. A propagação da barra de impulso para cima é extremamente baixa,
enquanto o volume é relativamente alto. O VSA sugere que, se a propagação for baixa, o volume também deve ser
baixo. Nesse caso, há uma anomalia entre spread e volume, o que significa que há mais oferta do que demanda,
fazendo com que o preço caia no futuro próximo.

145 Página W rittenby M uhammad U neeb


9) Climax de compra com falha:

Esforço Fracassado Comprando Clímax é a variação do Clímax de Compra sem nenhum pavio de rejeição ascendente

(25% 50% do tamanho do corpo). Ele tem uma propagação maior do que o candle anterior e seu volume também é maior

do que o do candle anterior. Há uma anomalia entre o preço e a propagação do clímax da compra fracassada em

comparação com as velas anteriores. No entanto, a próxima vela é de baixa, absorvendo todo o esforço de alta.

Podemos operar vendido aqui.

Pode haver outra variação de Up Thrust na forma de Doji Bar de pernas longas ou Spinning Top com
volume ultra alto ou volume acima da média. Seu spread é extremamente baixo, enquanto seu volume é
ultra alto ou acima da média alta. O VSA sugere que, se a propagação for baixa, o volume também deve
ser baixo. Nesse caso, há uma anomalia entre spread e volume, o que significa que há mais oferta do que
demanda, fazendo com que o preço caia no futuro próximo.

Também pode haver outra variação de impulso ascendente psuedo na forma de barra doji de pernas longas ou
pião com spreads baixos. Seu volume é inferior aos volumes das duas velas anteriores. É uma variante da barra
sem demanda. Isso sugere que não há demanda ou falta de demanda. A falta de demanda significa que a oferta
vai superar a demanda, fazendo com que o preço caia no futuro próximo.

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EXEMPLOS DE BARRA DOJI COM PERNAS LONGAS

EXEMPLOS DA PARTE SUPERIOR / PARTE INFERIOR

147 Página W rittenby M uhammad U neeb


Uma visão geral de como o VSA funciona no método wyckoff! ( Isso será discutido em grandes detalhes

posteriormente neste livro)

Agora que aprendemos os fundamentos da Análise de Distribuição de Volume, vamos entender o raciocínio lógico por

trás da viabilidade da Análise de Distribuição de Volume. Examinaremos dois conceitos para extrair o raciocínio lógico

por trás do funcionamento da Análise de Distribuição de Volume.

1) Validação: A validação significa simplesmente que o volume deve validar o preço e seus spreads. Se o Spread
estiver baixo, o volume também deve ser baixo. Se a distribuição for alta, o volume também deve ser alto.
Veja a ilustração abaixo:

148 Página W rittenby M uhammad U neeb


Na ilustração fornecida acima, pode-se ver que as velas de alta propagação refletem altos volumes e as
velas de baixa propagação refletem baixos volumes. Dizemos que Volume e Preço estão em validação.

2) Anomalia: A anomalia ocorre quando a validação entre preço e volume é violada. Anomalia
cria distorção na Teoria Dow e também cria desequilíbrio entre oferta e demanda. Vamos
considerar uma ilustração abaixo:

149 Página W rittenby M uhammad U neeb


Na ilustração dada acima, há uma anomalia entre volume e preço que mostra o desequilíbrio
entre oferta e demanda. Esse desequilíbrio entre a oferta e a demanda cria SOW (Sign of
Weakening) e Sign of Strength (SOS). SOS e SOW foram discutidos acima neste livro.

Agora eu acredito, você pode entender o raciocínio lógico por trás da criação de SOW e SOS. Agora vamos
entender como o SOS e o SOW podem ser explicados pela anomalia do preço por volume.

1) Empuxo para cima (SOS): O empuxo para cima é a barra de pino de baixa de propagação estreita ou barra de pino

estilo doji bar ou barra doji de pernas longas projetada em volume ultra-alto ou volume alto acima da média. Há

uma anomalia entre preço e volume em um impulso de alta. A barra de impulso para cima é formada em uma

tendência de alta e mostra a exaustão ou enfraquecimento. Veja a ilustração abaixo.

150 Página W rittenby M uhammad U neeb


2) Impulso para baixo (SOS): Impulso para baixo é a barra de pino de alta de propagação estreita ou barra de
pino estilo doji bar ou barra doji de perna longa projetada em volume ultra-alto ou volume alto acima da
média. Há uma anomalia entre preço e volume em uma queda. A barra de impulso para baixo é formada
em um impulso para baixo e mostra a Força. Veja a ilustração abaixo.

151 Página W rittenby M uhammad U neeb


3) Esforço sem resultado: O esforço de baixa sem resultado (SOS) é uma barra descendente ampla projetada
em baixo volume. Aparece em tendência de queda. O esforço de alta sem resultado (SOW) é uma barra
ampla projetada em baixo volume. Aparece em tendência de alta. Veja a ilustração abaixo.

152 Página W rittenby M uhammad U neeb


4) Menos esforço com resultado alto: Menos esforço de baixa com resultado alto (SOS) é uma barra de baixa de

spread baixo em alto volume. Aparece em tendência de queda. Menos esforço de alta com resultado alto

(SOW) é uma barra descendente de baixa propagação em alto volume. Aparece em tendência de alta. Veja a

ilustração abaixo.

153 Página W rittenby M uhammad U neeb


5) Impulso inverso para cima e Impulso inverso para baixo: O impulso inverso para cima (SOW) é uma barra de pinos

inversa de baixa propagação ou barra de pinos inversa estilizada barra Doji projetada em alto volume. Aparece em

tendência de alta. O empuxo descendente inverso (SOs) é uma barra de pinos inversa de baixa propagação ou

barra de pinos inversa estilizada Doji Bar projetada em alto volume. Aparece em tendência de queda.

Veja a ilustração abaixo.

154 Página W rittenby M uhammad U neeb


6) Clímax de Compra / Venda: O Climax de Compra (SOW) é uma barra ampla projetada
em um alto volume. Comprar Climax tem um pavio de rejeição ascendente. O pavio
deve ter 25% -50% do tamanho do corpo da vela. Selling Climax (SOS) é uma barra
ampla projetada em um alto volume. Vender o Climax tem um pavio de rejeição
descendente. O pavio deve ocupar 25% -50% do corpo da vela. Você pode se
surpreender como há anomalia entre volume e preço no caso de Clímax de Venda /
Compra, uma vez que eles têm spreads altos projetados em alto volume. Bem, a
maneira mais simples de entender a anomalia é em termos de rejeição. Ao comprar o
Climax tem um pavio de rejeição para cima de 25% -50%, isso significa que os
vendedores estão tentando parar um impulso de alta e, portanto, o volume deve
reduzir, mas o volume alto significa que há uma anomalia. Similarmente,

155 Página W rittenby M uhammad U neeb


7) Sem Demanda / Sem Fornecimento e suas variantes: Vamos primeiro considerar as variantes de Sem Barras de

Fornecimento: Sem Barra de Fornecimento, Pseudo impulso para baixo e Pseudo impulso para baixo inverso.

Agora vamos considerar as variantes de barras sem demanda: Sem barra de demanda, empuxo Pseudo para cima

e empuxo Pseudo para cima inverso. Nenhuma demanda ocorre quando uma barra espalhada baixa é projetada

em um volume inferior aos volumes das duas velas anteriores. Não há abastecimento ocorre quando uma barra de

propagação baixa é projetada em um volume inferior aos volumes das duas velas anteriores. Não há nenhuma

anomalia entre preço e volume neste caso, mas a falta de oferta ou demanda significa o desequilíbrio entre a oferta

e a demanda, que faz com que o preço se mova como resultado desse desequilíbrio. Veja a ilustração abaixo:

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Ao compreender a lógica por trás da análise de distribuição de volume, podemos resumir as três principais leis
do princípio de Wyckoff:

157 Página W rittenby M uhammad U neeb


• A Lei da Oferta e Procura: O desequilíbrio entre a oferta e a procura provoca movimentos de preços no
mercado. Isso inclui: Sem demanda, Sem fornecimento, Reteste de baixo volume de SOW / SOS (isso
será abordado em detalhes mais tarde neste livro), Testes de mola (serão abordados em detalhes
posteriormente neste livro) e Acumulação / Distribuição ( Isso será abordado em detalhes mais adiante
neste livro).

• A Lei do Esforço vs Resultado: A anomalia entre volume e preço causa a fraqueza


(SOW) ou força (SOS) no mercado.
• A Lei de Causa e Efeito: A Lei de Causa e Efeito = A Lei da Oferta e da Procura +
A Lei do Esforço Vs Resultado.
Até agora, discutimos o efeito VSA em uma única vela. Agora vamos discutir o efeito do VSA em
várias velas. Veja as ilustrações abaixo:

Na ilustração acima, a primeira vela tem spreads baixos acompanhados de baixo volume. O preço está validando
o volume. Os spreads do segundo candle aumentam relativamente aos spreads do candle anterior e o volume
também aumenta relativamente. Mais uma vez

158 Página W rittenby M uhammad U neeb


o preço está validando o volume. Os spreads do terceiro candle são maiores do que os spreads do candle anterior e
o volume também aumenta relativamente. O preço está validando o volume. Também temos outra validação aqui e
que com o aumento do momentum ascendente, o volume também aumenta. Os spreads do quarto candle são
maiores do que os spreads do candle anterior e o volume também aumenta relativamente. O preço está validando o
volume. Também temos outra validação aqui e que com o aumento do momentum ascendente, o volume também
aumenta.

Na ilustração acima, a primeira vela tem spreads baixos acompanhados de baixo volume. O preço está
validando o volume. Os spreads do segundo candle aumentam relativamente aos spreads do candle anterior e
o volume também aumenta relativamente. Mais uma vez, o preço está validando o volume. Os spreads do
terceiro candle são maiores do que os spreads do candle anterior, mas o volume diminui em relação ao volume
anterior. O preço tem uma anomalia com o volume. Também temos outra anomalia aqui: com o aumento do
momentum ascendente, o volume está diminuindo. Os spreads do quarto

159 Página W rittenby M uhammad U neeb


a vela é maior do que a propagação da vela anterior, mas o volume da quarta vela é menor do que o
volume da terceira vela. O preço tem uma anomalia com o volume. Também temos outra anomalia
aqui: com o aumento do momentum ascendente, o volume diminui.

Na ilustração acima, a primeira vela tem spreads baixos acompanhados de baixo volume. O preço está validando o
volume. Os spreads do segundo candle aumentam relativamente aos spreads do candle anterior e o volume
também aumenta relativamente. Mais uma vez, o preço está validando o volume. Os spreads do terceiro candle
são maiores do que os spreads do candle anterior e o volume também aumenta relativamente. O preço está
validando o volume. Também temos outra validação aqui e que com o aumento do momentum descendente, o
volume também aumenta. Os spreads do quarto candle são maiores do que os spreads do candle anterior e o
volume também aumenta relativamente. O preço está validando o volume. Também temos outra validação aqui e
que com o aumento do momentum descendente, o volume também aumenta.

160 Página W rittenby M uhammad U neeb


Na ilustração acima, a primeira vela tem spreads baixos acompanhados de baixo volume. O preço está
validando o volume. Os spreads do segundo candle aumentam relativamente aos spreads do candle anterior
e o volume também aumenta relativamente. Mais uma vez, o preço está validando o volume. Os spreads do
terceiro candle são maiores do que os spreads do candle anterior, mas o volume diminui em relação ao
volume anterior. O preço tem uma anomalia com o volume. Também temos outra anomalia aqui: com o
aumento do momentum descendente, o volume está diminuindo. A propagação da quarta vela é maior do
que a propagação da vela anterior, mas o volume da quarta vela é menor do que o volume da terceira vela.
O preço tem uma anomalia com o volume. Também temos outra anomalia aqui: com o aumento do
momentum descendente, o volume diminui.

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Parando o Volume

É assim que a ação do preço se parece quando os freios são aplicados pelos insiders e geralmente é
chamada de volume de parada. Como já disse várias vezes, o mercado é como um petroleiro. Ele nunca
reverte em um centavo por muitos motivos, até porque, assim como um super tanque, ele tem impulso e,
portanto, leva tempo para responder, uma vez que os freios são acionados.

Na figura dada acima, estamos em uma forte tendência de queda, a cascata de preços está em ação e o mercado está se

movendo para baixo rapidamente. No entanto, os insiders agora querem começar a desacelerar a taxa de descida, então

comece a avançar e começar o processo de compra. Essa compra é então observada em velas subsequentes com

mechas inferiores profundas, mas geralmente com corpos relativamente profundos. No entanto, para força adicional no

sinal, o fechamento da vela deve ser na metade superior do preço de abertura e fechamento. Esta não é uma regra rígida

e rápida, mas geralmente descreve as velas como mostrado na Fig dada acima.

162 Página W rittenby M uhammad U neeb


O que está acontecendo é que o peso da pressão de venda se tornou tão grande neste ponto, que mesmo os insiders

entrando no mercado têm músculos insuficientes para impedir a queda do mercado em uma sessão. São necessárias

duas ou três sessões para que os freios sejam aplicados e é como o nosso petroleiro. Desligue os motores e o navio

continuará por vários quilômetros. O mesmo ocorre com os mercados, principalmente quando você se lembra de que os

mercados caem mais rápido do que sobem. Em um mercado que está sendo impulsionado pelo pânico de vendas, a

pressão é enorme.

Os insiders avançam e conseguem absorver parte dessa pressão com os preços se recuperando na sessão, para
fechar bem os pontos baixos da sessão, criando assim o pavio inferior profundo. A venda, então, continua na
próxima sessão, e os insiders voltam com volumes maiores, levando o preço de volta mais alto a partir das baixas,
e talvez com um corpo mais estreito na vela, sinalizando que a compra agora está começando a absorver a venda
para em maior extensão. Em seguida, vemos outra vela com um corpo mais estreito e um pavio profundo.
Finalmente, vemos nossa primeira vela de martelo.

A sequência de velas na figura dada acima é um exemplo quase perfeito, e se virmos essa combinação
seguindo um movimento acentuado para baixo, estaríamos em alerta total para o próximo movimento para
cima.

Parar o volume é exatamente isso. É o volume dos insiders e do dinheiro profissional que entra no mercado e
evita que ele caia ainda mais. É um grande sinal de força iminente e uma reversão potencial da tendência de
baixa para uma tendência de alta. É o precursor do clímax da compra, que deve seguir-se à medida que os
últimos resquícios da pressão de venda são enxugados, os depósitos estão cheios até transbordar e os
insiders estão prontos para partir. Você deveria ser !!

Volume de reposição

Ação do preço - fraqueza

A pista está no nome! Assim como parar o volume estava impedindo o mercado de cair ainda mais, o
volume máximo é o mercado saindo do topo depois de uma corrida de alta.

Mais uma vez, o mercado não para e reverte simplesmente, ele tem impulso, tanto nas tendências de alta quanto nas

tendências de baixa. A pressão da tendência de baixa é certamente mais intensa, já que o mercado geralmente está se

movendo mais rápido. No entanto, em uma tendência de alta ainda temos ímpeto gerado pelos insiders que impulsionam a

demanda. Os comerciantes e investidores estão entrando no mercado, movidos pela ganância e pelo medo de perder lucros

fáceis. Os volumes estão altos e crescendo, e os insiders agora estão vendendo para essa demanda, levando o mercado

ainda mais para essa pressão de venda, que está crescendo. Isto é o

163 Página W rittenby M uhammad U neeb


a ação do preço que estamos vendo refletida nas mechas superiores profundas de cada vela subsequente.

Neste ponto, está se tornando cada vez mais difícil para os insiders manter o ímpeto do mercado, pois
continuam a vender neste nível, com as velas criando o 'padrão de arco' conforme os spreads se estreitam e
o aumento de preços desacelera. Os volumes estão bem acima da média e provavelmente altos ou
ultra-altos.

Na figura dada acima, a última vela neste esquema "perfeito" é nossa velha amiga, a estrela cadente.
Estamos agora olhando para a fase de distribuição que culmina no clímax da venda, antes de passar
para a próxima fase do ciclo de mercado.

Estes são as velas, os padrões das velas e o volume associado que você procura em todos os mercados, em
todos os instrumentos e em todos os prazos. Eles são os sinais PRINCIPAIS que são a chamada de atenção
para você como um trader de VSA. Eles podem estar em um gráfico de escala, eles podem estar em um gráfico
de tempo. Não faz diferença. A análise de volume e preço não faz distinção. Depois de praticar o uso dos
princípios básicos que cobrimos nos últimos capítulos e de outras técnicas que aprenderá nos capítulos
seguintes, você estará pronto para aplicar seus novos conhecimentos

164 Página W rittenby M uhammad U neeb


conhecimentos e habilidades para qualquer mercado. O VSA é simples, poderoso e funciona e, uma vez aprendido,

nunca mais será esquecido.

Existem muitas outras velas e padrões de velas na análise de castiçais, mas, como eu disse antes, este não
é um livro sobre castiçais japoneses. Os que ilustrei aqui são os que procuro o tempo todo. Eles são os
'pinos-rei' em torno dos quais o VSA gira. Compreenda e reconheça isso instantaneamente e você ficará
surpreso com a rapidez com que se tornará confiante e seguro em suas decisões de negociação. Mais
importante ainda, se você tiver uma posição no mercado, terá a confiança para permanecer nessa posição e
sair quando seus sinais de análise de VSA indicarem para fechar.

Nos próximos capítulos, vamos desenvolver nosso conhecimento e adicionar outras técnicas, antes de
finalmente juntar tudo com exemplos anotados de gráficos ao vivo.

165 Página W rittenby M uhammad U neeb


Reteste de baixo volume de SOW

Exigimos reteste de SOW apenas durante uma tendência de alta de acordo com o princípio de Wyckoff. Isso ocorre

porque o SOW apóia a alta de baixa que, neste caso, é contra a direção da tendência. Portanto, exigimos o Reteste de

SOW como uma confirmação de que temos energia suficiente para lutar contra a tendência prevalecente para que

possamos ser convencidos a operar vendido. O reteste pode vir de duas formas:

1) Reteste SOW de baixo volume do SOW anterior


2) Nenhum reteste de demanda de SOW

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Observe o fato de que não devemos considerar o novo teste de SOW de alto volume do SOW anterior. Se o
Reteste de SOW de alto volume do último SOW aparecer, devemos descartar a negociação. Consideramos esse
reteste como um reteste falho.

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Reteste de baixo volume de SOS

Exigimos reteste de SOS apenas durante a tendência de baixa de acordo com o princípio de Wyckoff. Isso ocorre
porque o SOS apóia a alta que, neste caso, é contra a direção da tendência. Portanto, exigimos o Reteste do SOS
como uma confirmação de que temos energia suficiente para lutar contra a tendência predominante para que possamos
ser convencidos a ir comprado. O reteste pode vir de duas formas:

1) Reteste SOS de baixo volume do SOS anterior

2) Nenhum teste de fornecimento de SOS

Observe o fato de que não devemos considerar o grande volume de reteste de SOS do SOS anterior. Se um
alto volume de SOS Retest do último SOS aparecer, devemos descartar a negociação. Consideramos esse
reteste como um reteste falho.

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169 Página W rittenby M uhammad U neeb
Sem condição de reteste para SOS:

Durante uma tendência de alta, não exigimos novo teste do SOS. Isso ocorre porque o SOS oferece suporte à tendência

de alta. Como temos o momentum de alta apoiando o SOS, não precisamos de mais nenhuma confirmação na forma de

reteste do SOS para operar comprado. Podemos operar comprado durante a tendência de alta sempre que o sinal SOS ou

nenhum sinal de fornecimento aparecer.

Sem condição de reteste para SOW:

Durante uma tendência de baixa, não exigimos novo teste de SOW. Isso ocorre porque o SOW apóia a tendência de baixa.

Como temos o momentum de baixa apoiando o SOW, não precisamos de mais nenhuma confirmação na forma de reteste do

SOW para operar vendido. Podemos operar vendido durante a tendência de baixa sempre que o sinal SOW ou nenhum sinal

de demanda aparecer.

170 Página W rittenby M uhammad U neeb


Metodologia Wyckoff

1. Durante uma tendência de alta quando o sinal SOS aparece, nós compramos

2. Durante uma tendência de alta quando o sinal SOW aparece, precisamos testar novamente esse SOW para operar

vendido.

3. Durante uma tendência de baixa, quando o sinal SOW aparece, operamos vendido.

4. Durante uma tendência de baixa, quando o sinal de SOS aparece, precisamos retestar esse SOS para operar

comprado.

5. Durante uma tendência de alta, quando o sinal SOW aparece, precisamos de um novo teste desse SOW antes

de podermos operar vendido. Antes que o novo teste do sinal SOW pudesse aparecer, observamos que o sinal

SOS aparece logo após o SOW. A ocorrência simultânea de SOW e SOS cria uma zona de consolidação /

congestionamento. Traçamos linha horizontal no SOS para marcar o suporte de consolidação. Desenhamos

uma linha horizontal em SOW para marcar a resistência de consolidação. A área delimitada por esta linha de

suporte e resistência é conhecida como consolidação.

6. Durante uma tendência de baixa, quando o sinal SOS aparece, precisamos de um novo teste desse SOS antes

de podermos operar comprado. Antes que o reteste do sinal SOS pudesse aparecer, observamos que o sinal

SOW aparece logo após o SOS. A ocorrência simultânea de SOW e SOS cria uma zona de consolidação /

congestionamento. Traçamos linha horizontal no SOS para marcar o suporte de consolidação. Desenhamos

uma linha horizontal em SOW para marcar a resistência de consolidação. A área delimitada por esta linha de

suporte e resistência é conhecida como consolidação.

7. Zonas de consolidação são sem direção

8. Quando o sinal de SOS aparece durante a consolidação, então precisamos esperar pelo reteste de SOS de baixo

volume do SOS anterior para poder comprar. Isso ocorre porque as zonas de consolidação não têm direção.

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9. Quando o sinal SOW aparece durante a consolidação, então precisamos esperar pelo reteste SOW de baixo
volume do SOW anterior a fim de operar vendido. Isso ocorre porque as zonas de consolidação não têm
direção.

10. Podemos negociar a ruptura da zona de consolidação. A vela de quebra da zona de consolidação
deve aumentar nos spreads em comparação com a vela anterior. Se esse critério for atendido,
procuramos a causa do rompimento.

Se o rompimento ocorrer na resistência da consolidação, devemos ver que a propagação da vela de


rompimento deve aumentar em comparação com a vela anterior e o volume também deve aumentar. Se
esse critério for atendido, procuramos o Reteste de SOS de baixo volume do SOS anterior. Se este critério
também for atendido, podemos negociar o rompimento.

Se a quebra ocorrer no suporte da consolidação, então devemos ver que a propagação da vela de quebra
deve aumentar em comparação com a vela anterior e o volume também deve aumentar. Se este critério for
atendido, procuramos um novo teste de SOW de baixo volume do SOW anterior. Se este critério também for
atendido, podemos negociar o rompimento.

11. Às vezes, a fuga falha. Podemos usar o conhecimento do VSA para identificar e negociar rompimentos
com falha.

Se o rompimento aparecer na resistência e virmos que os spreads de candle de rompimento aumentaram em


comparação com o candle anterior, mas o volume diminuiu. Nós o qualificamos como falso ou falso rompimento.
Devemos agora procurar o sinal SOW aparecendo após o falso rompimento para podermos operar vendido.

Se o rompimento aparecer na resistência e virmos que os spreads de vela de rompimento aumentaram em


comparação com o candle anterior e o volume também aumentou. Agora procuramos o reteste do SOS do SOS
anterior antes do rompimento. Se o SOS reteste do SOS anterior estiver em alto volume, não podemos negociar o
rompimento. Devemos procurar o sinal SOW após o breakout para operar vendido.

Se o rompimento aparecer no suporte e vermos que os spreads de vela de rompimento aumentaram em


comparação com o candle anterior, mas o volume diminuiu.

172 Página W rittenby M uhammad U neeb


Nós o qualificamos como falso ou falso rompimento. Devemos agora procurar o sinal SOS que aparece
após a falsa fuga para podermos operar comprado.

Se o breakout aparecer no suporte e virmos que os spreads de vela de breakout aumentaram em comparação com
o candle anterior e o volume também aumentou. Agora procuramos o novo teste do SOW do SOW anterior. Se o
SOW de novo teste estiver em alto volume em comparação com o SOW anterior, não podemos negociar o
rompimento. Devemos agora procurar SOS após o breakout para podermos operar comprado.

12. Nenhuma barra de demanda é um sinal de continuação de momentum de baixa que tem sua eficácia se for seguido

por SOW. Nenhuma demanda ocorrendo após um pequeno retrocesso pode ser um forte sinal de continuação da

tendência de baixa. Nenhuma demanda ocorrendo após um retrocesso profundo é um sinal muito fraco de

continuação da tendência de baixa.

13. Nenhuma barra de suprimento é um sinal de continuação de momentum de alta que tem sua eficácia se seguida

por SOS. Nenhuma oferta ocorrendo após um pequeno retrocesso pode ser um forte sinal de continuação da

tendência de alta. Nenhuma oferta ocorrendo após um retrocesso profundo é um sinal muito fraco de

continuação da tendência de alta.

173 Página W rittenby M uhammad U neeb


Em ambas as ilustrações fornecidas acima, estudamos uma nova propriedade do VSA conhecida como mola. Vamos

definir a primavera abaixo:

174 Página W rittenby M uhammad U neeb


• Em uma zona de congestionamento / consolidação, quando o rompimento em direção à resistência falha devido ao

rompimento falso ocorrendo devido à anomalia entre preço e volume ou rompimento verdadeiro precedido pelo

reteste de SOS de alto volume do SOS anterior, resultando em rompimento com falha, o primeiro SOW observado

após falha ou o falso rompimento é conhecido como primavera. Podemos operar vendido na ocorrência da

primavera. No entanto, devemos cuidar da dinâmica da tendência. Normalmente, se a direção da tendência for

ascendente, a primeira mola geralmente falha. Podemos trocar a segunda mola neste caso.

• Em uma zona de congestionamento / consolidação, quando o rompimento em direção ao suporte falha devido

ao falso rompimento devido à anomalia entre preço e volume ou rompimento verdadeiro precedido pelo reteste

SOW de alto volume do SOW anterior, resultando em rompimento com falha, o primeiro SOS observado após

falhou ou A falsa fuga é conhecida como primavera. Podemos ir longe na ocorrência da primavera. No entanto,

devemos cuidar da dinâmica da tendência. Normalmente, se a direção da tendência for para baixo, a primeira

mola geralmente falha. Podemos trocar a segunda mola neste caso.

175 Página W rittenby M uhammad U neeb


Se a quebra ocorrer no suporte da consolidação, então devemos ver que a propagação da vela de quebra
deve aumentar em comparação com a vela anterior e o volume também deve aumentar. Se este critério for
atendido, procuramos um novo teste de SOW de baixo volume do SOW anterior. Se este critério também for
atendido, podemos negociar o rompimento.

176 Página W rittenby M uhammad U neeb


Se o breakout aparecer no suporte e virmos que os spreads de vela de breakout aumentaram em comparação com
o candle anterior e o volume também aumentou. Agora procuramos o novo teste do SOW do SOW anterior. Se o
SOW de novo teste estiver em alto volume em comparação com o SOW anterior, não podemos negociar o
rompimento. Devemos agora procurar SOS após o breakout para podermos operar comprado.

177 Página W rittenby M uhammad U neeb


Se o rompimento aparecer no suporte e vermos que os spreads de vela de rompimento aumentaram em
comparação com o candle anterior, mas o volume diminuiu. Nós o qualificamos como falso ou falso
rompimento. Devemos agora procurar o sinal SOS que aparece após a falsa fuga para podermos operar
comprado.

178 Página W rittenby M uhammad U neeb


Se o rompimento ocorrer na resistência da consolidação, devemos ver que a propagação da vela de
rompimento deve aumentar em comparação com a vela anterior e o volume também deve aumentar. Se
esse critério for atendido, procuramos o Reteste de SOS de baixo volume do SOS anterior. Se este critério
também for atendido, podemos negociar o rompimento.

179 Página W rittenby M uhammad U neeb


Se o rompimento aparecer na resistência e virmos que os spreads de vela de rompimento aumentaram em
comparação com o candle anterior e o volume também aumentou. Agora procuramos o reteste do SOS do SOS
anterior antes do rompimento. Se o SOS reteste do SOS anterior estiver em alto volume, não podemos negociar o
breakout (Failed Breakout). Devemos procurar o sinal SOW após o breakout para operar vendido.

180 Página W rittenby M uhammad U neeb


Se o rompimento aparecer na resistência e virmos que os spreads de candle de rompimento aumentaram em
comparação com o candle anterior, mas o volume diminuiu. Nós o qualificamos como falso ou falso rompimento.
Devemos agora procurar o sinal SOW aparecendo após o falso rompimento para podermos operar vendido.

Anote os fatos:

Quando estamos procurando por um reteste de SOS durante o rompimento da resistência, estamos interessados
apenas no reteste de SOS de volume alto ou baixo do SOS anterior para detectar a causa do rompimento. Não
estamos interessados em nenhum teste de fornecimento do SOS anterior, pois nenhum teste de fornecimento é a
continuação da mudança e não a origem ou a causa da mudança. Esta condição é aplicável apenas durante
cenários de breakouts.

Quando estamos procurando por um novo teste de SOW durante a interrupção do suporte, estamos
interessados apenas em um reteste de SOW de alto ou baixo volume do SOW anterior para detectar
a causa da fuga. Não estamos interessados em nenhum teste de demanda do SOW anterior, pois nenhum teste de
demanda é a continuação do movimento, não a origem ou a causa do movimento. Esta condição é aplicável apenas
durante cenários de breakouts.

181 Página W rittenby M uhammad U neeb


Como definir o reteste válido corretamente?

Um novo teste de SOS válido ocorre quando o preço cai e forma SOS. Em seguida, move-se para cima devido ao
efeito SOS e depois volta para o mesmo nível anterior de SOS 1 para formar SOS 2. Dizemos que SOS 2 retestou
SOS 1

Um novo teste de SOW válido ocorre quando o preço sobe e forma o SOW. Em seguida, desce devido ao
efeito SOW e, em seguida, cai volta a subir no mesmo nível anterior de SOW 1 para formar SOW 2. Dizemos
que SOW 2 retestou SOW 1.

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Um novo teste de SOS válido ocorre quando o preço cai e forma SOS. Em seguida, move-se para cima devido ao efeito SOS

e, em seguida, cai de volta não necessariamente para o mesmo nível de SOS 1, mas é o segundo SOS de acompanhamento

após SOS 1 formado durante uma onda corretiva para formar SOS 2. Dizemos que SOS 2 retestou SOS 1.

Um novo teste de SOW válido ocorre quando o preço sobe e forma o SOW. Em seguida, desce devido ao efeito
SOW e, em seguida, cai volta a subir não necessariamente no mesmo nível anterior de SOW 1, mas é o segundo
SOW de acompanhamento após SOW 1 formado durante um corretivo para formar SOW 2. Dizemos que SOW 2
retestou SOW 1

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TAREFA: LEIA A ILUSTRAÇÃO DADA ABAIXO COM BASE NAS REGRAS DE WYCKOFF
APRENDIDAS ATÉ AGORA!

A partir da ilustração acima, podemos derivar outro conceito: se ocorrerem rompimentos em volumes
extremamente baixos, descarte-o (não negocie)!

Vamos interpretar o gráfico acima:

Dizemos SOS 1 que foi um esforço de baixa sem resultado. Uma vez que estamos em tendência de baixa, vamos esperar
pelo reteste de baixo volume do SOS 1 para entrar em posição comprada, pois somos contra a tendência. Antes que um
novo teste de baixo volume do SOS 1 pudesse aparecer, vimos o SOW. Agora podemos desenhar as linhas horizontais em
SOW e SOS 1 para marcar as linhas de suporte e resistência. A área entre o suporte e a resistência é a consolidação. O
preço tentou romper a resistência duas vezes, mas com um volume extremamente baixo, então podemos descartar essa
configuração e esperar. Duas rupturas de falha podem nos ajudar a estender a linha de resistência à zona de resistência.
Agora, formamos novamente o SOS 2, que foi um reteste de alto volume do SOS 1, portanto, podemos descartar essa
configuração e ignorar o sinal do SOS 1. Então, às vezes, mais tarde, obtínhamos baixo volume do SOS 3 reteste do SOS
2. Podemos ir comprado aqui logicamente, mas ainda estamos dentro da zona de consolidação. Vamos esperar o
rompimento. O preço estourou em direção à zona de resistência ao aumentar os spreads e aumentar o volume em
comparação com a vela anterior. O primeiro critério do verdadeiro rompimento é atendido. Agora vamos verificar o segundo
critério e que

184 Página W rittenby M uhammad U neeb


O critério é se a vela verdadeira tem uma causa? Sim, temos causa na forma de reteste de baixo volume
SOS 3 do SOS 3. Agora temos informações suficientes para avançar no fechamento da vela de ruptura.

Como negociar notícias usando o VSA: O diagrama abaixo explica como negociar notícias usando o VSA.
Esta ilustração mostra como o VSA atende ao requisito de análise fundamental.

Na figura acima, a Vela A aparece no noticiário. A vela A está com SOS para baixo. Anteriormente, estávamos em uma
tendência de alta, portanto, na ocorrência do SOS, devemos logicamente a negociação. No entanto, não aceitaremos a
negociação, pois estamos em um período de alta volatilidade. Nesses casos, aceitaremos somente negociações com
confirmações de reteste de baixo volume para SOS e SOW. Agora que estamos aguardando o reteste de baixo volume de
SOS do SOS anterior, observamos que o preço forma impulso para cima + resultado alto de baixo esforço na vela X que é
SOW. A partir dos princípios de Wyckoff, sabemos que o preço quando limitado entre SOS e SOW marca consolidação /
congestionamento. Podemos desenhar linhas horizontais no candle x e no candle A para marcar o suporte e resistência de
consolidação e a área entre essas linhas de suporte e resistência é a zona de consolidação. Na vela B, não recebemos
nenhum novo teste de suprimento da vela A. Não vamos levar este comércio porque estamos entre a zona de
consolidação formada devido às notícias. Na vela C, temos o baixo

185 Página W rittenby M uhammad U neeb


volume SOW reteste de Candle X SOS. Não vamos levar o comércio porque estamos entre a zona de
consolidação formada devido às notícias. Na vela D, finalmente escapamos da zona de consolidação e a Vela D
foi uma primavera de impulso para baixo que ocorreu após o fracasso da ruptura da zona de consolidação.
Podemos prolongar aqui.

Na figura acima, na Vela A, grupos de notícias surgiram. A vela A estava vendendo o clímax SOS. Também
vimos que na Vela A, observamos o volume de parada porque, à medida que descemos em uma dinâmica
descendente, os spreads diminuem, mas o volume aumenta. Não podemos aceitar esta troca na ocorrência de
SOS devido a dois motivos:

1) SOS apareceu contra a direção da tendência


2) SOS apareceu durante o noticiário.
Vamos esperar pelo reteste de baixo volume de SOS do Candle A SOS, para podermos comprar. No candle B, notamos um
pseudo impulso para baixo que sinaliza mais força, indicando que mais compradores estão chegando. No candle C,
observamos um pseudo impulso para baixo inverso, que é um sinal de que os compradores estão esmagando os
vendedores. Candle B e Candle C não são um novo teste de fornecimento de Candle A SOS.

No Candle D, temos outro SOS que é um reteste de baixo volume do SOS criado pelo Candle A. Isso nos dá
convicção suficiente de que os compradores agora estão no controle e os vendedores perderam o controle.
Podemos prolongar aqui.

186 Página W rittenby M uhammad U neeb


Negociando Shakeouts com VSA

Existem dois tipos de Shakeouts:

• Resistance Shakeout
• Apoio Shakeout

A oscilação da resistência ocorre quando o preço está na zona de consolidação e cria SOW 1 seguido por SOW
2, que é um novo teste de baixo volume de SOW 1. Então, antes que o preço rompa o nível de suporte da zona
de consolidação, o preço rompe o nível de resistência e então retorna à consolidação . Esse ato de preço é
conhecido como abalo.

O Support Shakeout ocorre quando o preço está na zona de consolidação e cria SOS 1 seguido por SOS 2 que é
um novo teste de baixo volume de SOS 1. Então, antes que o preço quebre o nível de resistência da zona de
consolidação, o preço quebra o nível de suporte e então retorna para a consolidação . Esse ato de preço é
conhecido como abalo.

A agitação é ilustrada na ilustração abaixo!

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Usando Diminuição de Volume e Inclinação para Identificar Onda Impulsiva e
Corretiva

O volume pode ser usado para identificar a onda impulsiva e corretiva. Primeiro, vamos entender o
que é onda impulsiva e onda corretiva.

Onda impulsiva é aquela que está na direção de uma tendência. Onda corretiva é aquela que vai contra a direção da

tendência. Se o preço estiver em tendência de alta, então o movimento para cima na direção da tendência de alta é uma

onda impulsiva, enquanto o movimento para baixo contra a direção da tendência de alta é uma onda corretiva. Se o preço

estiver em tendência de baixa, então o movimento para baixo na direção da tendência de baixa é uma onda impulsiva,

enquanto o movimento para cima contra a direção da tendência de baixa é uma onda corretiva.

Charles Dow sugeriu que, durante uma onda impulsiva, o volume aumentará. Enquanto isso,
durante a onda corretiva, o volume diminuirá.

Veja a ilustração abaixo para entender como podemos analisar o volume para detectar ondas corretivas
e impulsivas.

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Na ilustração dada acima, o preço está predominantemente em tendência de baixa. Vimos o movimento contra a
direção da tendência marcado com a seta vermelha, mas o volume também está aumentando conforme marcado com a
seta vermelha. Isso mostra que existe anomalia entre preço e volume e não podemos classificá-la como onda corretiva
ainda porque o volume não está diminuindo. O preço retomou um movimento de baixa e então na direção da tendência
marcada pela seta laranja. O volume também está aumentando conforme marcado pela seta laranja. Esta é uma onda
impulsiva. Em seguida, o preço subiu novamente contra a direção da tendência marcada pela seta preta e o volume
também aumentou conforme marcado pela seta preta. Isso mostra que ainda não é uma onda corretiva, pois o volume
não está diminuindo. Então, o preço novamente retomou o movimento de alta contra a direção da tendência marcada
pela seta rosa, mas o volume está diminuindo conforme marcado pela seta rosa. Isso se qualifica como uma onda
corretiva. Agora temos SOW na direção de uma tendência após a onda corretiva. Podemos operar vendido aqui.

Na ilustração dada acima, estamos predominantemente em tendência de baixa. Vimos um movimento para baixo na

direção da tendência marcada na seta preta e seu volume correspondente também está diminuindo conforme marcado

pela seta preta, então isso significa que o preço está na onda corretiva. O preço novamente retomou para baixo na direção

de uma tendência marcada na seta azul e seu volume associado também está diminuindo conforme marcado pela seta

azul. Isso sugere que o preço está em onda corretiva. Em seguida, notamos um SOS contra a direção da tendência de

baixa e, em seguida, percebemos o reteste de Sem Fornecimento de SOS, que nos indicou que iríamos comprar.

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A ilustração fornecida acima é revisada novamente. Esta ilustração mostra que o preço está em fase de consolidação.

Vimos uma onda descendente após SOW 2 marcada com linha azul e seu volume associado está diminuindo conforme

marcado com linha azul. Isso mostra que a onda descendente após SOW 2 é na verdade uma onda corretiva. Podemos

operar comprado na ocorrência de SOS no final dessa onda descendente para podermos operar comprado.

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Suporte e resistência explicados
Até agora, neste livro sobre Análise de Preço por Volume, nos concentramos na relação "pura"
entre volume e preço.

Neste capítulo, vou apresentar a primeira de nossas técnicas analíticas, que nos ajuda a dar nossa 'perspectiva' sobre

onde estamos em termos do comportamento dos preços no gráfico. Mais importante, quando combinada com VSA, essa

técnica também revela quando as tendências estão prestes a começar ou terminar, e igualmente quando os mercados

estão entrando em fases de congestionamento.

Para usar uma analogia de construção por um momento. Se o volume e o preço podem ser considerados as bases,
então as técnicas analíticas que explicarei nos próximos capítulos são as paredes, pisos, tetos e telhado. Em outras
palavras, eles fornecem a estrutura para volume e preço. O VSA por si só é extremamente poderoso. No entanto, o
que essas técnicas adicionais adicionarão são os marcadores, as placas de sinalização, se preferir, sobre onde o
mercado está em sua jornada de longo prazo no gráfico.

Talvez um dos aspectos mais difíceis da negociação seja gerenciar e sair de qualquer posição. Como eu
disse antes, entrar é a parte fácil, sair é difícil, e é aqui que essas técnicas ajudarão a 'mapear' a ação do
preço. Eles são marcos, se você quiser, e compreender esses marcos e as mensagens que eles
transmitem o ajudará a entender não apenas quando um mercado está prestes a entrar em tendência, mas
também, e talvez mais importante, quando está chegando ao fim.

Deixe-me começar com a primeira dessas técnicas, que é conhecida como suporte e resistência. Mais uma vez, este é um

conceito poderoso que pode ser aplicado a qualquer mercado, qualquer instrumento e em qualquer período de tempo,

então se você estiver usando VSA como um comerciante intradiário de scalping ou como um investidor de longo prazo, o

suporte e a resistência são princípios-chave do comportamento dos preços em um gráfico.

No entanto, a ironia de suporte e resistência é que ele está em nítido contraste com o próprio VSA. A Análise de Preço por

Volume concentra-se nos aspectos "principais" do comportamento do preço e tenta analisar para onde o mercado está se

dirigindo a seguir. Suporte e resistência fazem

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isso de uma maneira totalmente diferente, focando no que aconteceu antes. A história do comportamento dos preços, os

aspectos 'atrasados' do comportamento dos preços.

Apesar desta ironia, é a combinação dos dois que nos dá uma perspectiva de onde o mercado está em
termos de sua jornada geral. Ele nos diz onde o mercado pode pausar, quebrar ou reverter, agora e no
futuro, todos os marcadores importantes para a entrada, gerenciamento e saída de posições de negociação.

Portanto, deixe-me recapitular os princípios básicos do comportamento dos preços. Em termos gerais, um mercado só

pode se mover de uma das três maneiras: para cima, para baixo ou para os lados. Em outras palavras, um mercado só

pode ter tendência de alta, tendência de baixa ou mover-se para os lados em uma fase de consolidação da ação do preço.

Destes três estados, os mercados passam muito mais tempo movendo-se para os lados do que tendendo para cima ou

para baixo. Como regra geral, isso é geralmente considerado em cerca de 70% do tempo, enquanto a tendência é apenas

30% do tempo. Os mercados se movem de lado por todos os tipos de razões, mas principalmente por três.

Em primeiro lugar, o lançamento pendente de uma notícia fundamental? Para ver isso em ação, simplesmente observe a

ação do preço antes da folha de pagamento mensal não agrícola, por exemplo. Os preços provavelmente serão negociados

em uma faixa estreita por várias horas antes deste lançamento importante.

Em segundo lugar, os mercados se movem lateralmente nas fases de clímax de venda e de compra, quando os
depósitos estão sendo enchidos ou esvaziados pelos insiders.

Em terceiro e último lugar, os mercados se movem para o lado quando se deparam com áreas antigas de preço, onde

os traders ficaram presos em posições fracas em movimentos anteriores. À medida que o mercado se aproxima dessas

áreas, especuladores e investidores agarram a chance de sair do mercado, geralmente gratos por poder fechar com um

pequeno prejuízo.

Seja qual for o motivo, as áreas de suporte e resistência serão parecidas com a Fig
7,10. Este comportamento de preço aparece em todos os gráficos, com áreas claramente definidas onde o mercado se

moveu para os lados por um longo período.

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Fig 7.10 Suporte e resistência

A analogia que sempre uso para explicar esse tipo de ação de preço é a de uma casa, com pisos e
tetos, que espero ajude a fixar isso com mais nitidez em sua mente. O que está acontecendo no
esquema da Fig 7.10?

Para começar, o preço caiu, antes de reverter para cima, apenas para cair novamente, antes de reverter
para cima novamente. Esta ação de preço em zigue-zague é repetida várias vezes e, como resultado,
criou o 'canal' de ação de preço com picos e vales, conforme mostrado no esquema. Esta ação oscilante
do preço cria o que chamamos de piso de suporte e teto de resistência. Cada vez que a ação do preço
desce ao chão, ela é apoiada pelo que parece ser uma almofada invisível. Isso não apenas ajuda a evitar
que o mercado caia ainda mais, mas também ajuda o preço a subir ainda mais.

Uma vez que o preço saltou do piso de suporte, ele volta para o teto de resistência, onde uma barreira
invisível aparece novamente, desta vez evitando que o preço suba e o empurre novamente para baixo.
Para qualquer um de vocês que

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lembre-se dos primeiros jogos de computador como o pingue-pongue com as duas pás, é muito
semelhante, com a bola, ou o mercado neste caso, quicando sem parar entre os dois níveis de
preços. Em algum momento, o preço sairá dessa região.

No entanto, antes de prosseguir, há vários pontos que gostaria de examinar e o primeiro, e talvez o mais
óbvio, é por que essa ação de preço é tão importante. Portanto, deixe-me tentar resolver esse problema
aqui.

Suponha por um momento que a ação do preço na Figura 7.10 está ocorrendo seguindo uma longa tendência de alta

de alta, mas que este NÃO é um clímax de venda. O que realmente está acontecendo neste cenário?

Primeiro, o mercado subiu, os compradores ainda estão aderindo à tendência, mas então o preço se inverte e se move para

baixo. Os compradores estão presos neste nível superior e agora estão se arrependendo de sua decisão. Eles estão presos

em uma posição fraca. O mercado se move para baixo, mas depois começa a subir novamente, à medida que os

compradores chegam nesse nível mais baixo, com medo de perder outra etapa superior na tendência. À medida que o

mercado se aproxima do primeiro ponto de reversão, os compradores em posição fraca vendem, felizes em sair com uma

pequena perda ou no ponto de equilíbrio. Essa pressão de venda envia o mercado para baixo, para longe do nível do teto,

mas com uma segunda onda de compradores agora presos em posições fracas nesse nível mais alto.

O mercado então se aproxima do chão novamente, onde os compradores entram, vendo uma oportunidade de
aderir à tendência de alta e levar o mercado de volta ao teto novamente, onde a segunda onda de comerciantes
fracos vende e sai com uma pequena perda ou marginal lucros. Esta ação oscilante do preço é então repetida.

No topo de cada onda, os compradores são deixados em posições fracas, e então vendem na próxima onda, para
serem substituídos por mais compradores no topo da onda, que então vendem no topo da onda subsequente. É
esta compra constante e depois venda a níveis de preços semelhantes que cria as bandas 'invisíveis', que se
tornam visíveis ao juntar as máximas e mínimas no gráfico de preços.

Os compradores que compraram no piso da ação de preço estão felizes em segurar, esperando preços mais altos.
Eles compraram no nível mais baixo à medida que o mercado recuou, viram o mercado subir e, em seguida,
voltaram ao nível de entrada original. Ao contrário dos compradores que compraram no nível do teto, suas
posições nunca tiveram prejuízo. Até agora, tudo o que aconteceu é que o lucro potencial foi reduzido a zero, ou
perto de zero, de modo que esses compradores ainda têm esperança de lucrar com sua posição. O medo ainda
não está conduzindo sua tomada de decisão.

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Na verdade, não há nada de mágico nesses níveis de preços do piso e do teto. Eles simplesmente representam
os níveis psicológicos 'extremos' de medo e ganância naquela região de preço e época em particular. Devemos
sempre lembrar que a ação do preço é alimentada por essas duas emoções básicas, e é na fase de
congestionamento do preço do comportamento do mercado que vemos essas emoções em sua forma mais
básica. No topo da primeira onda, a ganância é a emoção dominante. Quando o mercado retorna na segunda
onda, o medo e o alívio são a emoção dominante para esses operadores.

Primeiro Princípio

As linhas que desenhamos em nossos gráficos para definir o teto e o piso dessas regiões de preços NÃO
são barras de aço. Considere-os mais como elásticos e elásticos. Lembre-se de que a análise técnica e o
VSA são uma arte, e NÃO uma ciência. Embora esses níveis constituam barreiras e plataformas, eles não
são paredes sólidas e, ocasionalmente, você os verá quebrados, apenas para o mercado voltar a entrar no
canal. Considere-os "elásticos" com um pouco de "doação".

Segundo Princípio

Lembre-se sempre da segunda lei de Wyckoff, a lei de causa e efeito. Se a causa for grande, isso se refletirá no
efeito, que se aplica ao suporte e à resistência. Quanto mais tempo um mercado se consolida em uma faixa
estreita, mais dramática será a ação do preço resultante, uma vez que o mercado se afaste desta região.
Naturalmente, tudo isso é relativo, até porque um mercado que vem se consolidando em um gráfico diário há
várias semanas tende a tender para um período semelhante, enquanto qualquer quebra de uma fase de
consolidação em um gráfico de 5 minutos pode durar apenas uma hora ou então - é tudo relativo.

Terceiro Princípio

O terceiro princípio é talvez aquele que deixa a maioria dos novos operadores perplexos e é este - como posso
saber quando o mercado está congestionado? Afinal, é fácil olhar para trás em retrospectiva e ver onde a ação
do preço vem se consolidando há algum tempo, mas quando a ação do mercado está ao vivo, é apenas "após o
evento" que qualquer fase de consolidação se torna evidente.

Pontos Pivô Isolados

É aqui que o conceito de um pivô alto isolado e um pivô baixo isolado se tornam sinais-chave e,
embora haja indicadores disponíveis para criá-los automaticamente, eles são fáceis de detectar
visualmente.

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Esses são os pontos definidores para o início de qualquer fase de congestionamento. E a maneira mais fácil de entender

os pivôs é supor que o mercado está se movendo para cima em uma tendência de alta, e vemos um pivô isolado alto

formado no gráfico. Já vimos o primeiro sinal de uma possível fraqueza no mercado. Esses pivôs são criados por uma

inversão de três barras / velas e conforme mostrado na Fig 7.13 acima. Para se qualificar como uma reversão de três

barras / velas, a vela no centro deve postar uma alta mais alta e uma baixa mais alta, criando o padrão de pivô alto. O

aparecimento de um pivô não significa que estamos entrando em uma fase de congestionamento neste ponto. Tudo o que

podemos dizer neste estágio é que temos uma possível reversão de curto prazo em perspectiva.

Agora estamos esperando que nosso pivô isolado equivalente seja criado. Isso ocorre quando temos um padrão de
três barras / velas, onde a vela central tem uma baixa mais baixa e uma mais alta mais baixa do que as dos dois lados.
Novamente, temos um exemplo na Fig 7.13.

Depois que esse padrão de vela aparecer em nosso gráfico, podemos desenhar as duas primeiras linhas para
definir o teto e o piso de nossa zona de congestionamento. O pivô alto é o teto e o pivô baixo é o chão. Esses
padrões simples de velas não apenas definem

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o início de qualquer fase de congestionamento, eles também definem os níveis superior e inferior à medida que o mercado

se move para um período de ação lateral do preço. Isso é conhecido como entrada de congestionamento, como podemos

ver na Fig 7.14.

O mesmo se aplica quando um mercado está caindo e entra em uma fase de congestionamento. Aqui estamos
procurando o reverso, com um pivô inicial baixo, seguido por um pivô alto, que podemos ver na Fig 7.15.

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Neste ponto, agora temos nossos tetos e pisos claramente definidos e, à medida que o mercado se torna ainda mais
congestionado, vemos mais pontos de articulação para os níveis de preço superior e inferior, o que adiciona mais
reforço a essas áreas. O que acontece depois?

Em algum momento, é claro, o mercado finalmente sai dessas regiões, e esse é o gatilho que estávamos
esperando, seja para confirmar a continuação de uma tendência atual, seja para sinalizar uma reversão.

No entanto, durante a fase de congestionamento de preços, estamos constantemente procurando por pistas e sinais

usando nosso conhecimento de VSA para confirmar a fraqueza ou força conforme o mercado se move para os lados. Além

disso, se a fase de congestionamento foi criada como resultado de um clímax de compra ou venda, os sinais serão muito

claros.

Mas, o sinal que estamos constantemente observando agora, uma vez que estamos em uma fase de

congestionamento, é o volume associado a qualquer rompimento e consequente forte afastamento desta região. Como

já vimos, as áreas de congestionamento são áreas densamente povoadas, com os comerciantes presos em uma

variedade de posições fracas e, portanto,

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qualquer quebra dessas áreas exige volume, e geralmente muito. Uma fuga de tal área de preço com baixo volume
é uma manobra clássica de armadilha para os insiders e é frequentemente referida como uma 'falsa saída'.

Os insiders estão tentando prender os traders do lado errado do mercado mais uma vez, e escapar do

congestionamento recente é outra estratégia clássica. Apenas os comerciantes de VSA estarão cientes de tal

movimento em falso, uma vez que o volume associado a qualquer movimento para cima ou para baixo será claramente

visível. É por isso que essas regiões de preço são tão importantes e são importantes por três razões:

Primeiro, se temos uma posição atual no mercado e vemos um rompimento validado em nossa direção,
então este é um sinal MUITO claro de uma continuação do movimento e, portanto, nos dá confiança para
manter a posição.

Em segundo lugar, se NÃO temos uma posição atual, isso nos dá um excelente sinal de entrada, uma vez
que o movimento foi validado com volume.

Terceiro, se tivermos uma posição existente e a tendência se inverter contra nós, recebemos um
sinal claro para sair.

Finalmente, uma vez que o mercado se distanciou dessas regiões, temos então plataformas claramente
definidas de regiões de preços futuras, que então entram em jogo como suporte e resistência. Eles são
imensamente poderosos e úteis para nos fornecer objetivos simples para gerenciar e sair de posições, com
base na ação do preço em nossos gráficos. Se você se lembra de algo que escrevi antes; entrar é fácil, sair é
sempre a parte mais difícil, e é aqui que estas áreas podem ajudar, fornecendo um mapa visual dos locais
prováveis onde o mercado pode lutar, inverter ou encontrar apoio. Isso nos ajuda, como traders, a gerenciar
nossas posições de maneira mais eficaz.

Vamos começar com rupturas e volume e o que devemos esperar ver conforme o mercado se afasta
dessas zonas de congestionamento.

A Fig 7.16 é um esquema ideal do que devemos esperar ver e, neste caso, estamos vendo um rompimento de
alta. Isso pode ser a continuação de uma recente tendência de alta de alta, onde o mercado fez uma pausa,
antes de avançar mais uma vez, ou pode ser uma reversão na tendência. Realmente não importa. Os
pontos-chave são os mesmos e são estes.

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Primeiro, para que qualquer quebra e resistência ao congestionamento seja válida, precisamos ver a "água
limpa" acima do teto da ação do preço. Lembre-se do que eu disse antes. Estas linhas NÃO são barras de aço,
são flexíveis, elásticos e temos que tratá-las como tal, então se o mercado marcar alguns pontos acima ou
abaixo, isso NÃO é em si um sinal de ruptura. Precisamos ver um fechamento claramente definido acima do teto.
E uma pergunta que sempre me perguntam é o quanto é 'água limpa'. Infelizmente, não existe uma regra rígida e
rápida. Tudo se resume a julgamento, experiência e mercado ou instrumento, pois cada um terá seu próprio
comportamento de preço e perfil de risco. Mas é preciso haver uma lacuna "claramente visível" em termos do
preço de fechamento da vela, que finalmente ultrapasse o nível do teto. Este é o primeiro sinal de que uma fuga
está em andamento. O segundo é o volume.

Como podemos ver na Fig 7.16, o movimento inicial para cima e através do nível do teto deve ser acompanhado
por um volume forte e crescente. É preciso esforço para o mercado se mover, como se fosse arrastar alguém
para fora da areia movediça ou de um pântano. O mesmo se aplica aqui, e você deve ver isso refletido no
volume associado das próximas barras. Se você NÃO vê isso, então você sabe que é uma armadilha para cima.

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insiders, ou simplesmente não há interesse dos participantes do mercado em levar o mercado mais alto nesta fase.

Se for um movimento válido, os volumes na quebra inicial estarão bem acima da média e aumentando, conforme o

mercado finalmente se solta e começa a construir uma tendência. Neste estágio, não se surpreenda ao ver o mercado

recuar para testar o teto conforme se move para cima, mas isso deve ser acompanhado por um volume baixo ou em

queda, uma vez que agora estamos desenvolvendo uma tendência de alta e esperamos ver um mercado em alta com

volume crescente, se este for um verdadeiro movimento mais alto. Uma vez claro, o VSA assume e estamos de volta a

uma análise candle por candle da ação do preço conforme a tendência se desenrola.

Exatamente os mesmos princípios se aplicam quando o rompimento está em uma tendência de baixa (ver Fig
7.17). Mais uma vez, não faz diferença se esta é uma continuação de uma tendência de baixa ou uma reversão
de alta para baixa. A única diferença é que, desta vez, estamos rompendo o piso do congestionamento de
preços, e não o teto.

Como antes, esta ruptura deve ser limpa e bem desenvolvida, e acompanhada por um volume bem acima da média para

refletir o esforço necessário para se separar. Mais uma vez, não se surpreenda ao ver o mercado subir novamente para

testar a área de chão, mas isso deve ser em baixo volume e, à medida que o mercado recua, o aumento do volume deve

refletir o movimento de queda. Lembre-se de que os mercados em queda TAMBÉM devem observar o aumento do volume

refletindo um movimento genuíno de baixa.

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Fig 7.17 Quebra do congestionamento: tendência de baixa

Não posso enfatizar muito a importância das regiões de congestionamento de preços. Eles são uma das pedras
fundamentais da ação do preço, pois revelam muito e nos oferecem muitas oportunidades de negociação. Existem
muitos comerciantes ao redor do mundo que negociam apenas em breakouts e nada mais.

Podemos negociar rompimentos definindo zonas de congestionamento usando pivôs, traçando a ação do preço usando

VSA e, finalmente, quando o rompimento for validado por volume, insira quaisquer posições.

Neste ponto, não posso reiterar com muita força que o apoio e a resistência são uma das pedras fundamentais da
análise de preços. Todo trader em tempo integral com quem conversei usa esse conceito de uma forma ou de outra
e, como você verá, agora que entendemos o congestionamento de preços, é um conceito poderoso e simples que
pode ser aplicado de várias maneiras.

Pode ser usado para identificar posições de entrada; pode ser usado no gerenciamento de posições e, finalmente,

também pode ser usado como um alvo para encerrar posições. Em termos simples, é uma das técnicas mais poderosas

que você pode aplicar, e quando combinada com um

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compreensão do VSA, lhe dará uma visão sobre o comportamento do mercado que poucos comerciantes alcançam. É

também a fase da ação do preço onde as tendências são sustentadas. Muitos traders ficam frustrados quando os

mercados entram em uma fase de congestionamento, mas na realidade esta é uma das fases mais emocionantes do

comportamento do mercado, pois é apenas uma questão de paciência e espera. Quando o mercado estiver pronto, ele

explodirá e uma nova tendência será estabelecida. E a extensão de qualquer tendência será ditada pela regra de

causa e efeito!

Para encerrar este capítulo, deixe-me resumir o conceito de suporte e resistência que se baseia no
conhecimento que já temos do congestionamento de preços, e a analogia que sempre uso aqui é a de uma
casa! É por isso que usei os termos piso e teto para descrever os níveis superior e inferior de
congestionamento de preços.

Suporte e resistência - a casa!

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Imagine que você está olhando para uma seção transversal vertical de uma casa, mostrada no esquema
da Fig 7.18. Ou seja, o que estamos vendo aqui é uma casa com toda a frente removida, mais ou menos
como uma velha casa de bonecas com a porta aberta. Agora você pode ver todos os pisos e tetos da casa,
e como você pode ver aqui temos um rés do chão, primeiro andar, segundo andar e telhado.

A linha preta é o mercado que mudou do andar térreo para o telhado e vice-versa. Deixe-me
explicar a ação do preço no esquema conforme ele se move pela casa, para visualizar melhor o
conceito de suporte e resistência.

O mercado se move mais alto a partir do piso térreo e, eventualmente, atinge o teto, onde se move para um
congestionamento de preços lateral. Neste ponto, o teto está fornecendo uma área de resistência ao preço para
qualquer movimento adicional de alta para o mercado. No entanto, em algum ponto o teto é violado e o mercado
sobe até o nível do primeiro andar. Agora, neste ponto, o que era o teto do andar térreo, agora se tornou o piso
do primeiro andar. Em outras palavras, o que era uma área de resistência ao preço, agora se tornou uma área
de suporte ao preço.

Mais uma vez, o mercado continua em alta até atingir o teto do primeiro andar, onde mais uma vez
o preço entra em fase de consolidação. Finalmente, ele irrompe no nível do segundo andar. Ora, o
que era resistência ao preço, representada pelo teto do primeiro andar, agora é suporte
representado pelo piso do segundo andar.

Finalmente o mercado continua em alta em nossa casa até atingir o teto do segundo andar, onde
a resistência ao preço se mostra muito forte, e o mercado reverte neste nível. O teto permaneceu
firme e a barreira da atividade de preços impediu que o mercado continuasse.

O mercado então se move para baixo, tendo invertido, de volta ao piso, onde se consolida, antes de
romper e voltar para baixo através do piso e ultrapassar o teto do nível do primeiro andar. Aqui vemos o
inverso em ação. O que era suporte de preço em termos de piso, agora se tornou resistência de preço
em termos de teto.

Isso é repetido mais uma vez no nível do primeiro piso, antes que o mercado finalmente desça mais uma vez,
com o piso de suporte de preço agora se tornando resistência de preço no teto, e então estaremos de volta à
estaca zero.

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Mas, por que esse conceito é tão importante?

O conceito de suporte e resistência é importante por uma série de razões. Em primeiro lugar, como já vimos, o
rompimento de uma fase de consolidação pode ser validado com o volume e, se confirmado, oferece excelentes
oportunidades de negociação. As chamadas negociações breakout.

Em segundo lugar, e talvez tão importante, a razão pela qual esta abordagem de negociação é tão popular é que ela
abrange em sua estratégia, todo o conceito de suporte e resistência que é este - criar essas regiões e usá-las como
parte da negociação estratégia, você está, na verdade, usando o comportamento de preços do próprio mercado para
fornecer proteção às suas posições. Com isso, quero dizer que, ao negociar usando um rompimento, o mercado
estabeleceu suas próprias barreiras naturais para protegê-lo contra quaisquer mudanças repentinas na direção do
mercado conforme a tendência se desenvolve.

Voltando à ação do preço em nossa 'casa'. À medida que nos aproximamos do teto do primeiro andar,
passamos para o congestionamento de preços, paramos e, em seguida, invadimos a sala do primeiro andar
acima. Temos agora um 'piso natural' de suporte de preço em vigor, o que nos dá proteção no caso de o
mercado fazer uma pausa e talvez voltar para testar o preço nesta área. Este piso é a nossa proteção natural,
definida pelo mercado para nós. Afinal, sabemos por nossos estudos de VSA que retroceder e passar por esta
área exigiria esforço e volume, portanto, temos uma área natural de apoio agora trabalhando a nosso favor. O
piso não apenas nos oferece proteção caso o mercado recue, mas também oferece suporte ao mercado para a
continuação do movimento de alta.

É um WIN / WIN. Você tem o conforto de saber que, uma vez que o mercado tenha rompido um teto de
resistência ao preço, isso não apenas se torna um piso de suporte de preço, mas também uma barreira de
proteção de preço no caso de qualquer reteste de curto prazo de esta área. Qualquer stop loss, por exemplo,
pode então ser colocado nas regiões mais baixas do congestionamento de preços. É por isso que o breakout
trading é tão popular e, quando apoiado pela validação do VSA, torna-se ainda mais poderoso.

Os mesmos princípios se aplicam quando os mercados estão caindo. Em nosso exemplo de 'casa', estávamos em uma

tendência de alta, mas se pegarmos o exemplo de tendência de baixa, isso funcionaria de maneira idêntica.

Pegando a ação do preço onde o mercado inverteu no nível do telhado, estamos nos aproximando do
segundo andar, nível do piso. O mercado entra em congestionamento e então quebra o teto da sala do
primeiro andar abaixo. O que era o piso de suporte de preço agora se tornou o teto de resistência de
preço, e mais uma vez oferece

205 Página W rittenby M uhammad U neeb


duas coisas. Resistência do preço a qualquer reversão de curto prazo, adicionando pressão a qualquer movimento

descendente e, em segundo lugar, uma barreira natural de proteção de preço no caso de qualquer recuo de curto prazo.

Mais uma vez, é uma situação WIN / WIN para o breakout trader, desta vez para o lado vendido do mercado.

Isso é usar esse conceito para assumir posições de negociação à medida que a ação do mercado se desenvolve, mas seu

poder também reside na ação do preço e na história que o mercado deixa para trás. O mercado deixa seu próprio DNA,

enterrado nas paradas. Essas áreas de congestionamento de preços permanecem nas paradas para sempre. O preço segue

em frente, mas essas áreas permanecem e, em algum ponto no futuro, o comportamento dos preços retorna para essas

regiões e, nesta fase, essas áreas, muitas vezes adormecidas por longos períodos, tornam-se poderosas mais uma vez, e

implora a questão como para saber se o mercado tem uma memória.

Ou será porque, como negociantes, estamos todos olhando para os mesmos gráficos e, portanto, essas áreas de preço

tornam-se profecias autorrealizáveis? Talvez seja porque essas áreas são densamente povoadas com negociantes

fracos, ainda segurando e esperando por uma reversão para que possam sair com pequenas perdas ou pequenos

lucros?

Pode muito bem ser uma combinação de tudo isso. Quaisquer que sejam as razões, essas áreas podem e desempenham

um papel significativo no comportamento dos preços, uma vez que são visitadas repetidamente pelo mercado. Mais uma

vez, onde há áreas extensas de congestionamento, o mais significativo será seu impacto.

Vamos voltar ao esquema da nossa casa novamente, e em particular a falha em quebrar o teto de resistência no
segundo andar. A razão para essa falha no gráfico de preços pode muito bem ter sido o resultado de áreas
sustentadas de congestionamento de preços antigos na mesma região e falhas neste nível no passado. Se o
mercado falhou neste nível anteriormente, o que como um trader você verá em seu gráfico de preços com áreas
de congestionamento de preços em períodos de tempo mais longos, então há todas as chances de ele falhar
neste nível novamente. Afinal, havia um motivo. Isso poderia ter sido um clímax de vendas, ocorrido anos antes e
o que antes era considerado sobrecomprado neste nível agora é considerado valor justo.

No entanto, como traders, este é um nível-chave, e o volume nos dará todas as pistas
precisamos validar a ação de preço subsequente. Se esta for de fato uma área antiga de congestionamento de
preços, em que nível o mercado falhou e reverteu anteriormente, então se ele conseguir quebrar o teto nesta
ocasião, então isso adiciona maior significado ao movimento de alta e uma plataforma forte de o suporte estaria
então em

206 Página W rittenby M uhammad U neeb


Lugar, colocar. Da mesma forma, uma falha sugeriria um mercado extremamente fraco e algo que veremos ao
considerar os principais padrões de preços.

Este é o poder de suporte e resistência. É o mercado sinalizando todas as áreas de congestionamento de preços que
entram em jogo constantemente. Eles são o DNA do mercado. Sua história e história de vida reunidas em uma só, e
como seria de esperar, funcionam exatamente da mesma maneira, independentemente de os mercados estarem
caindo ou subindo. Neste exemplo, o mercado reverteu de resistência, mas igualmente poderoso é o conceito de
antigas regiões de suporte quando um mercado está caindo. Essas áreas, então, fornecem plataformas naturais de
apoio, para impedir qualquer declínio no mercado, e assim como em um mercado em ascensão, se essas áreas
forem profundas e amplas, então elas assumem uma importância maior, que é ainda mais realçada se houver grande
reversão neste nível no passado.

Naturalmente, as áreas de congestionamento de preços vêm em todas as formas e tamanhos e em todos os prazos. Um

índice de ações pode ser negociado em uma faixa estreita por dias ou até semanas. Um par de moedas pode se mover

lateralmente por meses. Os títulos costumam ser negociados em faixas muito estreitas, principalmente na atual crise

financeira. Os estoques podem permanecer alagados por meses.

Por outro lado, as áreas de congestionamento de preços podem durar alguns minutos ou algumas horas. Os conceitos

subjacentes permanecem os mesmos, porque, como negociantes de VSA, tudo o que precisamos lembrar é que causa e

efeito andam de mãos dadas. Uma área de congestionamento de preços em um gráfico de 5 minutos ainda oferecerá

suporte e resistência ao trader intradiário, junto com quaisquer oportunidades de negociação de rompimento, mas no

contexto de longo prazo terá pouco efeito. No entanto, mude para o mesmo instrumento no gráfico diário e, se observarmos

uma área profunda de congestionamento de preços, qualquer movimento no teto ou piso será significativo.

Esta é mais uma razão para negociar usando vários gráficos e prazos. O congestionamento de preços em um gráfico de 5

minutos terá menos importância do que em um gráfico de 15 minutos do que em um gráfico de hora em hora. Em outras

palavras, quanto maior o período de tempo, maior será o significado, todas as outras coisas sendo iguais.

Suporte e resistência são um conceito poderoso por si só. Combine-o com o VSA e ele se tornará mais
um dos pilares de sua metodologia de negociação, com base em volume e preço.

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Tendências dinâmicas e linhas de tendência

Neste capítulo, quero explorar o conceito de tendências e linhas de tendência. E, sem dúvida, você já deve ter
ouvido o termo frequentemente citado "deixe a tendência ser sua amiga", que, em minha humilde opinião, é mais ou
menos besteira sem sentido.

É o único mantra que as pessoas que professam ser mentores e treinadores repetem para seus alunos em um esforço para

impressionar. No entanto, assim como o congestionamento de preços em que, em retrospectiva, qualquer idiota pode ver

quando o mercado está negociando de lado, assim é com as tendências. E qualquer pessoa que cite esse axioma tem

claramente pouca experiência de negociação ao vivo, na minha opinião. Geralmente, eles mostram a você uma tendência

adorável com várias linhas ativadas e informam sabiamente que este é o lugar para entrar e, em seguida, manter-se durante

a tendência, antes de finalmente sair no final da tendência para subir ou descer. Tudo muito fácil quando você está

considerando um gráfico histórico.

Deixe-me começar com algumas reflexões básicas sobre tendências, pois quero dissipar algumas das
bobagens que foram escritas sobre o assunto. E a primeira e mais importante pergunta é - como sabemos
quando uma tendência começou?

Assim como acontece com o suporte e a resistência, a resposta curta é que não o faremos até que acabe. É simples assim.

Foi o mesmo com nossa fase de congestionamento. Precisamos de alguns parâmetros que nos forneçam pistas sobre se

uma tendência está começando a se desenvolver em qualquer período de tempo que estamos considerando. Como um

trader, é inútil olhar para trás por um longo período, desenhar algumas linhas no gráfico e então decidir que isso é

uma tendência. A essa altura, você terá perdido a maior parte, senão toda a tendência, e provavelmente estará apenas

entrando, quando os insiders estiverem saindo.

É por isso que o VSA é tão poderoso. Ele valida a ação do preço para nós e revela onde estamos na tendência de
longo prazo. Afinal, se virmos um clímax de venda ou de compra, SABEMOS que uma nova tendência está para
começar. Estamos no início, que é onde queremos estar, NÃO no final, que é para onde as linhas de tendência
inevitavelmente apontam, especialmente se você confiar apenas nesta técnica. Devo enfatizar que não estou
dizendo que as linhas de tendência não são úteis, elas são, mas apenas quando usadas da maneira correta, que é
o que vou ensinar a você neste capítulo.

Vamos começar com Charles Dow, que realmente estabeleceu as bases da análise de tendências. Suas principais
crenças neste aspecto do comportamento dos preços baseavam-se em um princípio simples que era este - que a
tendência de um índice era muito mais reveladora e valiosa do que a tendência de uma ação individual. Sua visão era
muito simples. Uma ação individual pode ser influenciada por uma série de fatores, desde relatórios de ganhos,
recomendações de corretores e opiniões de analistas, todos os quais afetariam

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o preço. Um índice, por outro lado, era muito mais representativo do sentimento mais amplo do mercado e,
portanto, muito mais provável de ser usado na identificação de tendências de mercado. Um de seus muitos
axiomas que desde então foram absorvidos pela análise técnica moderna é o conceito de riscos de mercado
sistemáticos e assistemáticos.

Os riscos sistemáticos afetam todas as ações de um índice, enquanto os riscos não sistemáticos podem afetar
apenas uma ou um grupo de ações em um determinado mercado. O trabalho da própria Dow centrou-se na
criação de índices, que agora constituem a pedra angular dos mercados financeiros, com o S&P 500, o Dow
Jones (DJIA), o Nasdaq (NQ100) e muitos mais em todo o mundo. Além disso, o conceito de índice foi adotado
por praticamente todos os outros mercados e instrumentos e levou à criação de índices de volatilidade, como o
VIX, índices setoriais para ações, índices de moeda como o Dollar Index (DXY) e índices de commodities como
o CRB, com centenas de outros no meio. Em alguns mercados, os índices são agora considerados mais
atraentes para negociação do que os ativos subjacentes dos quais derivam.

Outro dos princípios orientadores da Dow era o conceito de que as tendências eram classificadas em três amplas fases

relacionadas ao tempo, que ele se referia como tendências primárias, secundárias e secundárias. Agora, em seu mundo, é

claro, o ticker tape ainda era a principal fonte de dados e, para Charles Dow e outros comerciantes icônicos de sua época e

posteriores, os prazos eram muito diferentes dos de hoje. Uma tendência menor, por exemplo, seria aquela com duração

de 2 a 3 dias, enquanto uma tendência secundária poderia ser de 2 a 3 semanas e uma tendência primária de 2 a 3 meses.

Para nossos propósitos, com gráficos eletrônicos, nossos horizontes de tempo são muito mais curtos. Para os traders

intradiários, uma tendência menor pode durar 2 a 3 horas, enquanto uma tendência secundária pode durar 2 a 3 dias e uma

tendência primária 2 a 3 semanas. São muito mais realistas e, de fato, para muitos mercados, os dias de tendências

estendidas que duram meses ou mais são quase uma coisa do passado. Os mercados mudaram além de todo

reconhecimento. A negociação de alta frequência, a manipulação do mercado e a mudança para a negociação eletrônica

também contribuíram para isso.

Mesmo assim, o trabalho original e pioneiro da Dow nos dá um gancho para pendurar nosso chapéu. O que também é

interessante é que, ao desenvolver suas ideias de tendência, ele também introduziu o conceito de três estágios de uma

tendência da seguinte maneira:

1. A fase de acumulação

2. A tendência técnica após o estágio

3. O estágio de distribuição

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Se isso parece familiar, então deveria, porque este é o ciclo que os insiders seguem na rodada constante de primeiro
enchimento e depois esvaziamento de seus depósitos, conforme desenvolvido e expandido por Richard Wyckoff.
Charles Dow se referiu aos insiders como o 'dinheiro inteligente' com a fase de distribuição da tendência em que o
'dinheiro inteligente' está realizando seus lucros e se dirigindo para o sinal marcado 'Saída'.

Agora, neste ponto, vamos divergir da análise de tendência padrão e olhar para ela em termos
ligeiramente diferentes, que espero que você ache um pouco mais útil ao negociar ao vivo, em vez do
absurdo teórico que aparece na maioria dos livros. A introdução acima nos deu a estrutura para seguir
em frente, mas, neste estágio, a maioria das análises de tendências apresentaria o esquema na Fig 8.10

Aqui temos a imagem tradicional de uma tendência. O mercado subiu em uma série de etapas e, assim que
tivermos três etapas, podemos desenhar nossas linhas de tendência superior e inferior, que definem o canal
claramente. A maioria dos livros de texto dirá que é impossível definir uma tendência usando dois pontos, uma
vez que as possibilidades de

A interpretação é infinita e, em última análise, sem sentido, razão pela qual temos que esperar três
pontos, antes de juntá-los para criar as próprias linhas de tendência.

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Estas são as máximas mais altas e as mínimas mais altas que definem os altos e baixos à medida que o mercado se

move para cima e as máximas mais baixas e as mínimas mais baixas à medida que o mercado cai.

Agora temos uma imagem clara de que uma tendência foi estabelecida, estamos prontos para entrar no
mercado e aguardar que essa tendência se desenvolva ainda mais. Essa é a teoria, mas, infelizmente, no
momento em que esperamos por nossos três máximos e mínimos mais altos, a tendência já está atingindo o
clímax. Já passamos pela fase de seguimento de tendência técnica e estamos prestes a comprar, em início de
fase de distribuição.

Mas como sabemos disso? Porque provavelmente você tem lido muitos livros escritos por pessoas que
nunca negociaram ou investiram em suas vidas. Tudo isso é teórico e, como eu disse antes, muito fácil de
ver em retrospectiva e, uma vez que a tendência está bem desenvolvida, não tem muita utilidade.

Qual é a resposta? E, para isso, precisamos retornar ao suporte e à resistência que detém a chave, e é
por isso que o abordei com tantos detalhes no capítulo anterior.

Suporte e resistência é onde as tendências são criadas, nascem e então impulsionadas em seu caminho. É aqui que
as tendências se invertem e mudam de direção. É aqui que ocorrem as fases de acumulação e distribuição,
juntamente com o clímax de venda e compra. É a área mais importante do comportamento dos preços em qualquer
gráfico. Essas áreas são como áreas de desova na cabeceira de um grande rio, onde o salmão acaba voltando para
desovar.

É aqui que começamos a responder à pergunta que TODOS os comerciantes, investidores e especuladores têm
em mente o tempo todo. Este é o início de uma tendência e, em caso afirmativo, qual é a força da tendência e
quão longe ela provavelmente irá? Essas perguntas só podem ser respondidas com a compreensão do suporte e
da resistência no contexto da Análise de Preço por Volume.

Tentar fazer isso de qualquer outra forma está fadado ao fracasso, e desenhar algumas linhas em um gráfico é um
exercício inútil e sem sentido. Na minha humilde opinião. Eu aceito que eles podem ajudar a esclarecer um pouco a
tendência e podem até ser de uso limitado depois que a tendência começar, mas em termos de colocar você em
uma posição forte, eles não têm nenhum valor.

No entanto, vamos voltar ao básico e revisitar nossa fase de congestionamento, onde o mercado está se movendo
para os lados e criando os pisos e tetos de suporte de preço. O mercado está se preparando para um breakout, e tudo
o que precisamos fazer como traders, investidores ou especuladores é esperar, ser pacientes e então validar o
breakout usando o volume. Como sabemos a extensão da tendência neste estágio? A resposta curta é nós

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não, mas temos várias pistas que nos permitirão fazer uma suposição fundamentada neste estágio.

Em primeiro lugar, é a extensão da fase de congestionamento de preços? Mais uma vez, devemos lembrar a causa e o

efeito de Wyckoff, pois isso ditará se podemos esperar o desenvolvimento de uma tendência primária, secundária ou

secundária. Para um cambista intradiário, a tendência quase certamente será uma tendência menor, mas pode muito bem

se situar no contexto de uma tendência de longo prazo em um período de tempo mais lento. Nesse contexto, nosso scalper

estaria negociando, com a tendência dominante em um período de tempo superior. Em outras palavras, a tendência menor

sendo negociada está na mesma direção que a tendência de longo prazo, que para um trader intradiário pode ser o gráfico

horário.

Esta é uma das muitas razões pelas quais negociar usando vários gráficos é tão poderoso. Ajuda a definir a tendência
que estamos negociando. No entanto, não há nada de errado em fazer uma operação contra a tendência dominante
em qualquer período de tempo. Por exemplo, a tendência dominante em um mercado de ações pode ser de alta no
índice, mas pode haver uma oportunidade de baixa em uma ação. Isso é bom, desde que reconheçamos que estamos
negociando contra a 'tendência dominante'. Este tipo de negociação é freqüentemente referido como 'negociação
contra tendência', e há dois pontos que definem esse tipo de posição.

Em primeiro lugar, é uma posição de risco mais alto, pois estamos negociando "contra o fluxo do mercado" - nadando

contra a maré, se quiser. Em segundo lugar, e na sequência do primeiro ponto, é provável que apenas mantenhamos

essa posição por um curto período de tempo, uma vez que, por definição, estamos negociando contra a tendência

dominante de longo prazo.

Em seguida, em qualquer fase de congestionamento, como traders de VSA, estamos sempre analisando o volume de
dois pontos de vista. Primeiro, o volume associado à ação lateral do preço para determinar se esta é uma grande
reversão evidenciada pelo volume, como um clímax de venda ou compra. Em segundo lugar, o volume e o preço da
ação após qualquer rompimento associado, o que nos fornecerá pistas adicionais quanto à extensão provável da
tendência. Por sua vez, isso também será validado considerando o volume associado e a ação do preço em períodos
de tempo mais lentos, juntamente com a análise de áreas de suporte e resistência potenciais à frente, o que pode criar
pontos de pausa em qualquer tendência de longo prazo,

Portanto, o primeiro passo é sempre a ação do preço, imediatamente após um afastamento da zona de
congestionamento de preço, e isso é muito semelhante à forma como identificamos nossa entrada de
congestionamento usando o pivô alto e o pivô baixo, para nos dar nossos níveis. Isso nos orientou. A ação
do preço anterior (seja lá o que for) agora foi pausada e está descansando. Nossos pivôs nos alertaram para

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esta pausa, que pode ser prolongada, caso em que os níveis serão reforçados com mais pivôs para os níveis
superior e inferior, ou pode ser temporária, com poucos pontos de articulação. Pode ser uma reversão, caso em
que podemos esperar ver alguma ação extensa de VSA, ou uma continuação da tendência anterior. Tudo isso
será revelado à medida que a ação do preço nesta área se desdobra em nossa tradicional área de
congestionamento, com nossos tetos e pisos no lugar. Porém, em algum momento, o mercado irá se distanciar,
e é aqui que os pivôs entram em ação mais uma vez, só que desta vez para nos ajudar a definir a tendência
conforme ela se desenvolve. Além disso, nos permite tirar vantagem o mais rápido possível e NÃO ter que
esperar pelos altos e baixos mais altos (ou altos e baixos mais baixos) para se desenvolver antes de entrar em
uma posição.

Vamos dar um exemplo que mostra uma quebra para o lado superior na Fig 8.11

Como podemos ver na Figura 8.11, o mercado está em uma fase de consolidação e quebrou em um volume robusto. Nossa

análise sinaliza que este é um movimento válido, e agora estamos procurando por sinais de que uma tendência

provavelmente se desenvolverá. O primeiro sinal que temos

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é de um mercado que está crescendo com volumes sólidos e geralmente crescentes, e nós nos posicionamos.

O que estamos esperando agora é o nosso primeiro marcador, que assim como no caso de nossa entrada de

congestionamento no capítulo anterior, é um pivô, e como estamos em uma fase de alta, estamos procurando um pivô

alto.

Como sabemos, os mercados nunca sobem ou descem em linhas retas e este é o primeiro sinal de uma reversão, que por

sua vez também pode definir a região superior de nossa tendência à medida que nos separamos. Lembre-se de que o pivô

alto e o pivô baixo são combinações de três velas, conforme mostrado abaixo na Fig 8.12

Agora temos nosso primeiro ponto de referência no movimento de preço para cima, e como temos um pivô de alta,
sabemos que o mercado vai reverter para baixo. Esta poderia ser uma grande reversão, o que é improvável dado
o perfil de volume e o recente congestionamento de preços, mas nesta fase nunca temos certeza e devemos ser
pacientes. O volume está caindo, o que é um bom sinal, e na hora certa o mercado para e reverte

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mais alto, postando um pivô baixo. Agora temos o segundo marcador em nossa jornada mais alto, como podemos ver na Fig

8.13.

Fig 8.13 Segundo marcador - Pivô baixo

Agora estamos começando a construir uma imagem da ação do preço. Lembre-se de que temos uma posição no

mercado, e desde que o volume continue a confirmar o preço, então tudo está bem com o movimento de alta.

Os pontos de pivô que agora estão se formando são nossos marcadores para destacar a jornada e definir os limites da

tendência. Ao contrário das linhas de tendência que a maioria das pessoas desenha APÓS o evento, estas são

dinâmicas e criadas durante a ação do preço, e desde que se construam em uma série de níveis superiores e inferiores,

então sabemos que a tendência está se desenvolvendo e nos mantemos em nossa posição, desde que o volume apóie

nossa análise.

Deixe-me avançar agora e adicionar mais dois níveis ao gráfico, com base exatamente no mesmo princípio. De
nossa posição atual, estamos agora procurando que o mercado empurre para cima, fora da baixa do pivô, e a
próxima meta para nós é uma segunda alta do pivô, e DESDE que esteja acima da alta do pivô anterior, então
estamos em um

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tendência ascendente. Uma vez que a segunda máxima do pivô se formou, esperamos que o mercado recue, mas

esperançosamente apenas de uma forma menor nesta fase, e em baixo volume, momento em que estamos agora

procurando pela nossa segunda mínima do pivô.

Isso é devidamente postado e, desde que seja mais alto do que o mínimo do pivô anterior, permanecemos em nossa

posição, pois agora esperamos que o mercado elimine esse pivô mínimo e desenvolva a tendência ainda mais.

O mercado continua em alta conforme o esperado, e agora estamos buscando nosso terceiro pivô de alta, maior
que o anterior, que definirá a região superior de nossa tendência. Se isso for postado conforme o esperado, mais
uma vez, e tenho certeza de que você está entendendo agora, o mercado recua desse pivô de alta e se move para
baixo, para postar, outro pivô isolado de baixa. Se for mais alto do que o mínimo do pivô anterior, continuaremos
mantendo e agora temos nosso terceiro pivô mínimo para definir a região inferior da tendência.

É assim que construímos linhas de tendência dinamicamente, ao mesmo tempo em que mantemos uma posição no
mercado com base na Análise de Preço de Volume e nos princípios fundamentais de quebra de VSA de
congestionamento lateral, como podemos ver na Fig 8.14. Embora o resultado final seja o mesmo, a jornada na
criação dessas linhas de tendência é muito diferente e permite que você, como comerciante, adira à tendência no
melhor ponto, que é o início e não o fim !! Isso é mostrado na Fig 8.14 abaixo.

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Podemos imaginar todo esse processo quase como um 'cenário'. A fase de congestionamento define o
cenário para a ação do preço, que é então entregue e suportada pelo volume. Os pivôs marcam a viagem -
são como as luzes à beira da estrada, dando-nos uma visão clara de onde estamos, ao mesmo tempo que
nos dão confiança para manter a nossa posição no mercado.

Finalmente, em algum ponto, vemos um pivô alto postado que é inferior ou talvez no mesmo nível de um pivô anterior, e é

neste ponto que estamos olhando para um mercado que talvez esteja se movendo para uma fase de congestionamento

secundária, com um pivô baixo a seguir. Se este estiver em um nível semelhante a um pivô anterior inferior, então estamos

em uma segunda fase de congestionamento e nossa análise continua. Agora estamos procurando sinais de confirmação

com mais pivôs e, finalmente, uma quebra. Novamente, isso é uma reversão de tendência ou apenas uma pausa de

tendência? Se quebrarmos para o lado negativo, então será uma reversão de tendência e sairemos de nossa posição, mas

se for uma pausa de tendência e a tendência continuar em uma quebra superior, então mantemos nossa posição e iniciamos

o processo de construção de nossa dinâmica linhas de tendência mais uma vez.

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Naturalmente, o texto acima é um exemplo de livro de texto do que queremos ver em cada fuga de uma fase de

congestionamento, mas negociar a vida raramente é um livro de texto. Às vezes, esses pivôs não aparecem. Por

exemplo, em um intervalo mais alto, o pivô alto pode não aparecer, mas o pivô baixo pode aparecer no devido tempo.

Nesse ponto, temos que tomar uma decisão com base em nossa análise VSA e julgar se a tendência está se
desenvolvendo conforme o esperado. No entanto, este pode ser o primeiro sinal de alerta de que não se trata de uma
tendência com dinâmica sustentada. Em geral, esperaríamos ver o afastamento do congestionamento como tendo
algum impulso, apoiado pelo volume. À medida que os mercados se movem rapidamente, compradores e vendedores
também se movem rapidamente, seja para entrar ou sair, criando os pontos de pivô no gráfico.

Se estes estiverem faltando, por qualquer motivo, então isso por si só sugere um mercado que está
potencialmente sem impulso, o que sempre será evidente em nossa análise de volume. Se o mercado está se
movendo para cima, mas o volume está na média ou abaixo da média, então essa é uma tendência sem força.
Compradores e vendedores simplesmente não estão participando da alta e, portanto, a tendência simplesmente
não se desenvolverá. Não há energia, nem atividade, e isso se reflete no volume e na ação do preço associada.

Portanto, não espere ver o cenário perfeito em cada fuga. Todos serão diferentes, caracterizados por vários
graus de momentum e duração. O que temos que fazer é procurar as pistas usando o VSA e então esperar
que os pivôs apareçam conforme a ação do preço se desenrola. Se eles não seguirem um padrão lógico na
tendência, o mercado está potencialmente fraco e pode simplesmente voltar a um período de
congestionamento em um nível ligeiramente superior.

A ação do preço e os pivôs associados para um movimento mais baixo para longe de uma fase de congestionamento são

criados da mesma maneira, mas desta vez estamos procurando um pivô baixo para se formar inicialmente, seguido por um

pivô alto, como podemos ver na Fig 8.15 .

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Resumindo, e para colocar tudo isso em contexto. Não há nada de errado em desenhar o que chamo de linhas de
tendência "estáticas" em um gráfico de preços e, de muitas maneiras, foi isso que fizemos aqui. A diferença,
entretanto, é que as linhas de tendência neste capítulo foram criadas pela ação dinâmica do preço do mercado.
Obviamente, isso é difícil de apresentar em um livro e é melhor visto ao vivo em ação à medida que o mercado se
desenvolve. No entanto, o que tentei descrever aqui é o processo de análise e ação do preço que descreve onde
estamos em nossa jornada de negociação, ou talvez mais importante, onde o mercado está em sua jornada de
negociação.

Os pivôs são formados dinamicamente e, à medida que são criados, a tendência é construída, a qual podemos
definir usando esses pontos como nossos 'pontos de passagem' na jornada. Nada nunca é perfeito, mas pelo
menos usar o VSA e sua compreensão da importância do congestionamento de preços deve colocá-lo em uma
posição forte, permitindo que você identifique uma tendência ANTES de começar, e não depois. Isso é o que tentei
explicar nos dois últimos capítulos e espero que, ao lê-los, você pelo menos compreenda melhor como os
mercados se comportam e a importância do congestionamento de preços.

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Como eu disse antes, muitos traders ficam frustrados quando os mercados entram em uma fase de
congestionamento, o que acho difícil de entender. É aqui que o mercado prepara a próxima tendência. Essas áreas
são o criadouro de tendências e, em muitos aspectos, muito mais importantes do que qualquer tendência existente,
uma vez que se trata de uma nova tendência, da qual podemos tirar proveito desde o início. É realmente muito
simples. Pode ser um clímax de venda ou de compra, pode ser uma pausa em uma tendência de longo prazo. Seja
qual for o motivo e o prazo, você pode ter certeza de uma coisa. O mercado está se preparando para se afastar
dessa região, só vai ganhando força e se preparando para estourar de uma forma ou de outra. Tudo o que temos
que fazer é ter paciência, aguardar e então aplicar o VSA à consequente ação do preço, juntamente com nossos
pivôs que destacam a jornada.

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Interpretação da Análise de Volume Spread em relação à Teoria Dow

A Teoria Dow pode ser interpretada com a Análise VSA. Este é o principal requisito da metodologia
VSA. Percorreremos várias ilustrações para entender como o VSA e a Teoria Dow funcionam juntos.

A ilustração fornecida acima mostra a tendência de alta marcada com o ponto de oscilação da fonte baixo, que é seguido por

uma série de pontos de oscilação das baixas mais altas. O preço cria então o primeiro mínimo inferior após a série de

mínimos superiores. Para que uma tendência mude de tendência de alta para tendência de baixa, precisamos observar o

rompimento do nível de ponto de oscilação inferior inferior. Observamos o rompimento do Nível inferior do ponto de

oscilação inferior na vela A, que estava em spreads mais baixos e baixo volume em comparação com a vela anterior. Isso

mostra que o rompimento não é um rompimento. Em seguida, observamos a vela de alta seguida da vela de rompimento

nada saudável, que mostra que os compradores ainda estão dominando o mercado e, portanto, o preço subiu.

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A ilustração dada acima mostra uma tendência de alta menor começando da fonte Swing Point Low, que é seguida por

uma série de pontos de oscilação de baixa mais alta. Depois de algum tempo, observamos o primeiro ponto de oscilação

inferior inferior. Para que uma tendência mude de tendência de alta para tendência de baixa, precisamos observar o

rompimento do nível inferior do ponto de oscilação inferior. Observamos o rompimento do nível inferior do ponto de

oscilação inferior na vela A. Esta vela de rompimento A estava em spreads altos e alto volume. Esta vela de fuga também

não estava em um volume extremamente ultra-alto, o que mostra que ela não marcou o SOS na forma de clímax de

venda sem esforço. Esses critérios sugerem que este breakout candle A foi o verdadeiro breakout do Lower Low Swing

Point Level e, portanto, resultou em um enorme movimento de baixa, conforme mostrado na ilustração abaixo.

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A ilustração dada acima mostra uma tendência de alta menor marcada pela fonte Swing Point Low, que foi seguida pela

série de pontos de oscilação das baixas mais altas. O primeiro ponto de oscilação inferior inferior após uma série de

pontos de oscilação inferiores superiores foi observado algum tempo depois. Para que uma tendência de alta mude para

a tendência de baixa, precisamos observar o rompimento do nível inferior do ponto de oscilação inferior. Na vela A,

observamos o rompimento do nível inferior do ponto de oscilação inferior. A vela de ruptura foi

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em spreads altos e alto volume em comparação com o candle anterior. O breakout também não foi um SOS na forma
de clímax de venda sem esforço, pois não teve um volume ultra-alto. Portanto, esta vela de ruptura foi uma verdadeira
vela de ruptura que resultou em um movimento significativo para baixo.

A ilustração mostrada acima mostra a tendência de alta marcada pela fonte Swing Point Low que foi seguida pelos pontos

de oscilação das mínimas mais altas da série. Nosso primeiro ponto de oscilação inferior inferior foi observado algumas

vezes mais tarde. Para que uma tendência de alta se transforme em uma tendência de queda, precisamos observar o

rompimento do nível inferior do ponto de oscilação inferior. O candle de breakout A não estava em spreads altos e alto

volume em comparação com o candle anterior. Portanto, não foi uma fuga genuína. Às vezes, mais tarde, observamos a

enorme vela de alta em alto volume, que retoma a tendência de alta e cria um novo ponto de oscilação de fonte. Após este

novo ponto de oscilação da fonte, o preço continuou a fazer pontos de oscilação de altas mais altas. Então, finalmente,

vimos o ponto de oscilação Lower Low novamente após a série de pontos de oscilação de altas mais altas. Para que uma

tendência de alta mude para tendência de baixa, precisamos observar o rompimento do nível inferior do ponto de

oscilação inferior. Observamos o rompimento na vela B, que tem spreads altos e alto volume em comparação com a vela

anterior, mas o volume não foi significativamente maior do que o grupo anterior de velas formado antes da vela de

rompimento, portanto, não pode ser chamado de rompimento genuíno. Portanto, após a vela do momentum de alta após o

rompimento, a tendência de alta é retomada.

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Na ilustração dada acima, o preço estava em tendência de alta menor marcada por Source Swing Point Low, que foi
seguido por High Low Low Swing Point e, em seguida, observamos o primeiro Lower Low Swing Point que não teve
nenhum seguimento, então a tendência de alta é retomada. Dizemos então uma série de pontos de oscilação de
baixas mais altas. À vela
Y, vimos SOW na forma de clímax de compra, que foi então testado novamente com a vela Sem demanda
observada na vela Y. Isso mostra enfraquecimento no mercado. Vimos o New Lower Low Swing Point algumas
vezes mais tarde. Para que uma tendência de alta mude para tendência de baixa, precisamos observar o
rompimento do nível inferior do ponto de oscilação inferior. As tentativas de breakout cluster observadas em A
foram extremamente baixas em volume e, portanto, essas não são as breakouts genuínos. Observamos a SOW
formada às vezes mais tarde, seguida pela SOS marcando o preço para entrar em fase de consolidação. O
rompimento do suporte de consolidação foi observado no candle B que estava com spreads elevados e baixo
volume em relação ao candle anterior. Isso mostra que o breakout foi um breakout falso e agora vamos procurar o
SOS Spring para podermos comprar. Observamos a SOS Spring na vela C, que foi o clímax de vendas sem
esforço. Podemos prolongar aqui.

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Referências

• Coulling, A, The Complete Guide To Volume Price Analysis, 2013. babypips,


• Visto: 12/08/2017
< https://www.babypips.com/learn/forex >
• Investopedia, visto: 12/08/2017
< https://www.investopedia.com/>
• IC Markets Official Blog, Trading Psychology 101, Visto: 12/09/2017 < http://www.icmarkets.com/blog/tra
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• IC Markets Official Blog, Risk Management 101, Visto: 12/09/2017 < http://www.icmarkets.com/blog/risk-m
/>

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Observações Conclusivas

Embora o VSA seja uma técnica muito poderosa que revela os verdadeiros sentimentos e o fluxo de pedidos do mercado, não
deve ser considerado como o Santo Graal. Nada na negociação é o Santo Graal, porque a negociação, afinal, é o jogo das
probabilidades. Seu trabalho como trader profissional consistentemente lucrativo é negociar configurações de alta probabilidade
com relação de recompensa de risco distorcida de 1: 2 ou superior. Normalmente, o VSA irá gerar uma taxa de ganho de 70%
em média. Haverá alguns dias em que o VSA gerará uma taxa de vitória acima de 70% e haverá dias em que o VSA gerará uma
taxa de vitória inferior a 70%. De acordo com minha experiência com o VSA, um dia ruim normalmente tem uma taxa de vitória
de 60% e um dia bom normalmente tem uma taxa de vitória de 80%. Você deve sempre entender seus parâmetros de risco e
objetivos de investimento antes de negociar com a VSA e deve sempre evitar alavancar demais suas negociações.

Você não precisa transitar totalmente para o VSA se tiver seu próprio sistema de negociação. Limite-se ao seu sistema e use o VSA como
ferramenta de confirmação. Por exemplo, você tem negociado Price Action ou Harmonics ou Chart Patterns ou Elliot Waves por um longo
período de tempo, não transite para o VSA completamente, apenas aplique o VSA como ferramenta de confirmação para melhorar sua
taxa de ganhos e expectativa de negociação. Não caia na armadilha do excesso de confiança e da descoberta do Graal, mesmo quando o
VSA gera uma alta taxa de vitórias. Sempre negocie com o dimensionamento de posição correto e stop loss. Ao colocar um ponto final na
perda, você se divorcia das emoções e admite o fato de que pode estar errado. Antes mesmo de executar uma negociação, você deve
colocar um stop loss e nunca esperar tanto de uma única negociação. Você não pode criar consistência na negociação olhando cada dia
de negociação ou uma única negociação isoladamente, mas olhando os dias de negociação ou negociações coletivamente. Se você acha
que o VSA é o Santo Graal que você finalmente encontrou, siga meu conselho: “Pare de negociar e faça outra coisa na vida”. Negociar
não é a única maneira de fazer fortuna. Existem tantas outras maneiras e a negociação é a mais difícil de todas. Pare de sonhar com
fortuna da noite para o dia e aceite a realidade da negociação e, em seguida, continue se aprimorando como operador de mercado.

Por último, eu me propus a um grande sucesso no comércio, colocando muito trabalho. Portanto, não pense que você pode imitar minha
metodologia e se tornar um operador de mercado extremamente bem-sucedido em um período de tempo bastante curto, sem colocar em
trabalho e esforços dedicados. Você precisa colocar esforços em seu processo de negociação, o que tornará sua negociação sem esforço.

Espero que você tenha gostado deste livro até agora e tenho grande confiança de que este livro irá melhorar significativamente
suas negociações.

Com os melhores cumprimentos,


Muhammad Uneeb.

De acordo com minha revisão completa, este livro é altamente preciso. Ignore os

pequenos erros ortográficos e erros gramaticais!

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