Gestão Financeira

Exercício 2

Admita que uma empresa apresentou os seguintes documentos, no início da sua actividade e
no termo do ano x:

BALANÇO
(ano x-1)

APLICAÇÕES DE FUNDOS EUROS ORIGENS DE FUNDOS EUROS

Imobilizado total 2 500 000 Capital Social 1350 000
Disponível 100 000 Empréstimos bancários (médio prazo) 1250 000
Total 2 600 000 Total 2 600 000

CONTA DE EXPLORAÇÃO E RESULTADOS

(Ano x)

Euros
Vendas líquidas 2 500 000
Custos totais 2 000 000
Resultados de exploração (RE) 500 000
Custos financeiros de financiamento (CFF) 250 000
Resultados antes de impostos (RAI) 250 000
IRC 100 000
Resultados líquidos 150 000

BALANÇO
(Ano x)

APLICAÇÕES DE FUNDOS EUROS ORIGENS DE FUNDOS EUROS

Imobilizado total (líquido) 2 250 000 Capitais próprios
Existências 250 000 . Capital social 1 350 000
Clientes c/c 500 000 . Resultados líquidos 100 000
Disponível 100 000 Empréstimos bancários (médio prazo) 1 000 000
Empréstimos bancários (curto prazo) 375 000
Fornecedores c/c 110 000
Estado e outros entes públicos 115 000
Accionistas 50 000
Total 3 100 000 Total 3 100 000
Considere ainda os seguintes dados:

- Nos custos totais do ano x estão incluídos 250 000 euros de amortizações;
- A reserva de segurança de tesouraria é de 50 000 euros;
- O crédito concedido aos clientes, as existências e o crédito obtido dos fornecedores
correntes são normais;
- O crédito concedido pelo Estado e outros Entes Públicos inclui o IRC (100 000 euros),
a pagar no exercício seguinte, uma parcela de crédito renovável ( 7 500 euros) e uma
parcela de crédito não renovável a liquidar em Janeiro do exercício seguinte (7 500
euros);
- Os empréstimos bancários de curto prazo resultam de uma conta corrente renovável
(125 000 euros) e da parcela do empréstimo a médio prazo que se vence no ano x + 1
(250 000 euros);
- O crédito dos accionistas (50 000 euros) decorre dos dividendos distribuídos no ano x.

Com estas informações, elabore o balanço esquemático da empresa.