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Gestão Financeira

Exercício 4

Considere a seguinte conta de exploração e resultados de uma empresa no ano X:

CONTA DE EXPLORAÇÃO E RESULTADOS

Euros
Vendas líquidas 1 200 000
Custo das existências vendidas e consumidas 600 000
Outros custos de exploração 400 000
Resultados de Exploração (RE) 200 000
Resultados extra-exploração 50 000
Resultados Antes de Juros e Impostos (RAJI) 250 000
Custos financeiros de financiamento 50 000
Resultados Antes de Impostos (RAI) 200 000
IRC 50 000
Resultados Líquidos (RL) 150 000

Considere ainda que:

- As amortizações do exercício tiveram o valor de 75 000 euros;


- O imposto sobre o rendimento do exercício foi pago na totalidade no próprio ano;
- Foram distribuídos 12 000 euros de dividendos no ano X e 10 000 euros no ano X-1;
- O crédito concedido aos clientes sofreu um aumento de 100 000 euros;
- As existências de matérias-primas e subsidiárias registaram uma diminuição de 25 000
euros;
- O crédito obtido dos fornecedores correntes registou um decréscimo de 37 500 euros;
- Foi reembolsada uma prestação de um empréstimo a médio prazo no montante de
50 000 euros;
- O disponível inicial era de 12 500 euros.

Com base nesta informação elabore:

a) O mapa de fluxos financeiros, pelo modelo estudado;


b) A demonstração dos fluxos de caixa pelos métodos directo e indirecto.