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Gestão financeira

Exercício 6

Uma empresa vai iniciar a sua actividade no início do ano 2005, considerando-se o ano de
2004 como o período de implementação do projecto:

São conhecidas as seguintes informações:

Investimentos em capital fixo (a efectuar em 2004)

Euros
Incorpóreo 10 000
Terrenos 50 000
Edifícios e instalações 250 000
Equipamentos 700 000
Custos financeiros imobilizados 62 500
Total 1 072 500

Investimentos em fundo de maneio necessário (a realizar em 2005)

Euros
Reserva de segurança de tesouraria 35 000
Crédito concedido (c/IVA) 119 000
Stocks (c/ IVA) 71 400
Crédito normal dos fornecedores (c/ 71 400
IVA)
Crédito normal do Estado 57 000
Nota: IVA incluído à taxa de 19%

Fontes de financiamento (a concretizar em 2004)

Euros
Capital Social 447 500
Empréstimo bancário 625 000
Total 1 072 500

O empréstimo bancário será contraído em meados de 2004, à taxa de juro total anual de 20% e
será reembolsável em 4 prestações anuais iguais, vencendo-se a primeira no final de 2006.
Os accionistas pretendem que lhes sejam distribuídos dividendos em 2005, no montante de 4
500 euros.

Evolução das vendas (unidades) em 2005 : 24 000 unidades


Preço de venda unitário será de 50€ (sem IVA)

Evolução dos custos em 2005

Euros
Custo das existências vendidas e consumidas 660 000
Remunerações e encargos sociais 227 500
Outros custos 100 000

As amortizações anuais serão de 72 500 euros e a taxa anual de imposto sobre o rendimento
de 25%.

Com base nestes elementos, elabore a conta previsional de exploração e resultados, o


orçamento de tesouraria e o balanço previsional desta empresa para 2005.

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