A CARTEIRA

17.09.2021
 SUMÁRIO

Análise Macro 04.

Como está o mercado?

Notícias do mercado

Análise dos ativos 07.

Sentimento do mercado

Volume do mercado spot

Volatilidade

Análise técnica

Dominância do Bitcoin

Alocação da carteira 18.

Alocação em criptomoedas

Alocação em opções

Alocação geral

Resumo da carteira
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IMPORTANTE!
LEIA ANTES DE QUALQUER COISA:

O que é a Carteira Perfeita?

A Carteira Perfeita semanal, distribuída exclusivamente e unicamente aos assinantes da

Mercurius PRO é a mesma utilizada em um dos maiores fundos da Mercurius: o fundo
Multi Crypto.

Por esse motivo, os ativos e estratégias utilizados nessa carteira seguem padrões rigorosos
de análises, visto que são as mesmas alocações que realizamos com os investimentos de
nossos cotistas.

Estamos sempre modificando nossos produtos de investimento conforme a metamorfose

do mercado.

Entretanto, tenha em mente que, só adicionamos criptoativos e estratégias de

investimento após realizar uma base enorme de estudo interno. Estipulamos um período
de acompanhamento de 2 meses para adicionar um novo ativo ao portfólio (e estamos
sempre aceitando sugestões).

O valor dos nossos fundos está na análise pesada antes de qualquer tomada de decisão.

Espero que aproveitem esse conteúdo semanal, e contem sempre conosco para tirar
quaisquer dúvidas sobre as posições da carteira.
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ANÁLISE
MACRO
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ANÁLISE MACRO
DO MERCADO
O Valor do Tempo

Esta foi uma das semanas mais importantes do ano de 2021 em termos de aprendizado
sobre o mercado de criptomoedas. O teste de estresse real que ocorreu na Solana,
tirando uma das maiores plataformas de contratos inteligentes de atualidade do ar por
mais de 12 horas, mostra que o nosso mercado ainda está o início.

A análise profunda, o estudo e, principalmente, o tempo, serão fatores fundamentais para

criar uma carteira no universo de criptomoedas sem a possibilidade de sofrermos com
grandes sustos como este.

Acredito que acertamos bastante no nosso posicionamento em relação ao ativo e

estávamos posicionados de tal forma a não sofrer com este momento. Além disso, essa foi
marcada por um pouco da redução do Hype em relação às plataformas de contratos
inteligentes mais recentes (ADA, SOL, AVAX).

Acredito que para avaliar o que de fato é fundamento e o que é especulação para este
ecossistema tornar-se fundamental esperar o desenvolvimento desses ecossistemas para
os próximos meses. Isso será fundamental para definirmos qual das plataformas
poderemos ter uma alocação mais robusta em um futuro.
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POR DENTRO
DO MERCADO

Solana sofre teste de estresse

Solana sofre ataque com múltiplas transações em sua blockchain e tem sua rede off-line
por cerca de um dia. Entenda como e por que aconteceu esse ataque e qual deve ser a sua
reação a ele.

LER NOTÍCIA

230 milhões investidos em Avalanche

A plataforma Avalanche recebe um aporte de 230 milhões dos principais fundos de

investimento do mercado de criptomoedas para o desenvolvimento do seu ecossistema.
Entenda mais clicando no botão abaixo.

LER NOTÍCIA
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ANÁLISE
DOS ATIVOS
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SENTIMENTO
DO MERCADO
O sentimento do mercado varejo permanece negativo, visto o patamar de preço do bitcoin
e os eventos relacionados às plataformas de primeira camada. Como consequência, o
mercado está menos alavancado, algo muito positivo.

Sentimento do Mercado vs Preço

100 $74.200,00

90
$64.200,00
80

70 $54.200,00

60
$44.200,00

50

$34.200,00
40

Fonte: Alternative
30 $24.200,00

20
$14.200,00
10

0 $4.200,00
16-set 16-dez 16-mar 16-jun 16-set

Sentimento Preço
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VOLUME
DO MERCADO
O volume do mercado spot apresentou um pequeno crescimento, o que reduz um pouco o
risco de manipulação de mercado, dado a redução da alavancagem.

Volume mercado Bitcoin spot (Coinbase)

$2.035,00

$1.535,00

$1.035,00

Fonte: Coinbase

$535,00

$35,00
15-mar 15-abr 15-mai 15-jun 15-jul 15-ago 15-set
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VOLATILIDADE
DO BITCOIN
A volatilidade do mercado permanece estável. Mas esta pode ser uma das poucas janelas
de oportunidade para a realização de operações de proteção para quem ainda não o fez.

Volatilidade BTC/USD

8,00%

7,00%

6,00%

5,00%

4,00%

3,00%

Fonte: Coinbase
2,00%

1,00%

0,00%

30 dias 7 dias 3 meses

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VOLATILIDADE
DO ETHER
A volatilidade da ETH apresentou um comportamento similar a do BTC e também está
abaixo de sua média.

Volatilidade ETH/USD

18,00%

16,00%

14,00%

12,00%

10,00%

8,00%

6,00%

Fonte: Binance
4,00%

2,00%

0,00%

30 dias 7 dias 3 meses

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ANÁLISE DA DOMINÂNCIA
DO BITCOIN
A dominância do Bitcoin está em um patamar similar a da semana passada, apesar do
momento negativo das principais plataformas de contratos inteligentes.

Dominância do Bitcoin

80,00%

75,00%

70,00%

65,00%

60,00%

55,00%

Fonte: Coindance
50,00%

45,00%

40,00%

35,00%
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ANÁLISE DA TAXA
DE GAS DA ETH
A taxa da rede da ETH apresentou uma pequena queda com a redução do Hype existente
em relação às plataformas de contratos inteligentes. Mas ainda não está em um patamar
tão confortável, portanto, deve-se ter cautela.

Preço do gas médio (em ether)

600000000000

500000000000

400000000000

300000000000

Fonte: Blockchair
200000000000

100000000000

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COMENTÁRIO SOBRE
AS ALTCOINS DA CARTEIRA

O que aprendemos esta semana?

Esta semana foi marcada pela redução do Hype das plataformas de contratos inteligentes,
e por evidenciar que apenas um bom White Paper e alguns Testnets não são o suficiente
para detectar problemas de estresse de rede e garantir aplicações sólidas.

Por esses motivos, apesar de acreditarmos em um mundo multi-chain, em termos de

aplicações, ainda iremos focar no ecossistema da ETH para reduzir a possibilidade de
falhas de blockchains que ainda não passaram por testes de estresse em mainnet.

Dito isso, acredito que o mercado está bastante instável nas últimas semanas e bem
indeciso.

Por este motivo, seremos um pouco mais conservadores e não aumentaremos nossas
posições em altcoins na carteira.

Apenas iremos realizar uma pequena compra de BTC de 2,00% e vender 2,00% de caixa
(USDC).
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A CARTEIRA
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6

COMPOSIÇÃO GERAL
DA CARTEIRA
Alocação da carteira da semana

1,92%

5,74%

29,45%
15,77%

0,25%
0,62%

9,18%

6,43%

23,60%

0,61% 6,41%

ETH BTC USDC PUTS DOT UNI ATOM RARI LINK AAVE SOL
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COMPOSIÇÃO GERAL
DA CARTEIRA
Veja a comparação entre nossa carteira na semana anterior, e nessa semana.

Alocação da carteira após variações do mercado

29,95%

29,45%

23,75%

23,60%

15,77%

15,55%

9,18%

8,84%
6,68%
6,43% 5,74%
6,41%
5,86%
5,25%
2,50%
0,80% 0,62% 0,28%
1,92%
0,61% 0,54% 0,25%

ETH BTC USDC PUTS DOT UNI ATOM RARI LINK AAVE SOL

Semana passada Carteira atual

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COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA
EM BITCOIN E ETH
Baseado no nosso momento atual de mercado e na exposição de carteira, iremos realizar
as seguintes ordens:

Próximas operações

Ativo Alocação Tipo Entrada Ação

BTC 2,00% Spot Preço atual Compra

USDC 2,00% Spot Preço atual Venda

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RESUMO
DA CARTEIRA
Resumo da carteira
Ativo Alocação Tipo

BTC 23,60% Spot

ETH 29,45% Spot

USDC 6,41% Spot

Put-BTC 0,61% Opção

Put-ETH 0,00% Opção

DOT 6,41% Spot

UNI 9,18% Spot

RARI 0,25% Spot

ATOM 0,62% Spot

LINK 15,77% Spot

AAVE 5,74% Spot

SOL 1,92% Spot

Próximas operações

Ativo Alocação Tipo Entrada Ação

BTC 2,00% Spot Preço atual Compra

USDC 2,00% Spot Preço atual Venda

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0

PERFORMANCE DA
DA CARTEIRA
Performance simulada da carteira em dólar.

300,00%

250,00%

200,00%

150,00%

100,00%

50,00%

0,00%

-50,00%
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1

DISCLAIMER

Nossas análises não são recomendações de investimento, possuem

apenas um caráter informativo a fim de difundir o conhecimento
sobre o mercado das criptomoedas.

Qualquer investimento em renda variável pode causar perda total

ou parcial de capital.

Quaisquer decisões de investimento devem partir de análises do

ativo e do perfil de risco do investidor.

Em nenhum momento está sendo ofertado qualquer produto de

investimento ou gestão.
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2

OBRIGADO.
ATÉ A PRÓXIMA ANÁLISE!
Esperamos que tenha gostado de nossa carteira.

Visando transformar o risco do mercado de criptoativos, a Mercurius Crypto surgiu

com a missão de trazer o profissionalismo do mercado financeiro tradicional para o
mercado disruptivo das criptomoedas.

Conheça a equipe

Orlando Telles Danilo Perotti Gabriel Bearlz

Diretor de Research Diretor Comercial Analista-chefe

Gabriel Faria Pedro Neves

CEO Diretor de Marketing
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