Documento de carácter

24 de novembro de 2021 informativo. Não dispensa a

consulta da documentação
legal em vigor. Para a
Caixa Arrojado PPR/OICVM realização de operações é
Objetivo do Fundo: Sob a forma de Plano de Poupança Reforma, proporcionar aos participantes o acesso a uma carteira obrigatório a consulta do IFI
constituída por diversas classes de ativos, com diferentes características e diferentes potenciais de risco/retorno. A gestão da e prospeto do Fundo,
carteira é efetuada de forma ativa e discricionária, com destaque para a exposição aos mercados de obrigações e ações. O disponiveis nos locais e
segmento acionista pode representar uma componente relevante da carteira, até um máximo de 65% do valor global líquido do meios de comercialização do
fundo. O fundo investirá a sua carteira em ativos líquidos, sendo o investimento efetuado de forma direta, nos mercados financeiros, Fundo e no sítio de internet
ou indireta, através da subscrição de fundos de investimento da Caixa Gestão de Ativos e de outras casas de investimento da www.cmvm.pt e
internacionais. www.caixagestaodeativos.pt

Desempenho histórico do Fundo

Evolução da UP Cotação Atual : € 5,9267 Rendibilidades anualizadas1 Caracteristicas
6,00
Desde Período Rend. Risco Volatil. Técnicas e
5,80
24-11-20 1 ano 11,1% 3 5,0% Operacionais
5,60
25-11-19 2 anos nd nd nd Código ISIN
5,40
25-11-18 3 anos nd nd nd PTCXGHHM0011
5,20
25-11-16 5 anos nd nd nd Código CAF
5,00
Variações históricas do valor da UP 10RAYM
4,80
Prazo Maior Menor Início da atividade
4,60
12 meses 32,9% 6,5% 02/12/2019
4,40
4,20 24 meses nd nd

4,00 36 meses nd nd Tipo de Fundo

out-20
jan-20
fev-20
mar-20
abr-20
mai-20
jun-20
jul-20

set-20

jan-21
fev-21
mar-21
abr-21
mai-21

ago-21
jun-21
jul-21

set-21
out-21
dez-19

ago-20

nov-20
dez-20

nov-21

60 meses nd nd Fundo de Investimento

Aberto Poupança Reforma
#REF!

Rendibilidades e Classe de Risco Históricas Anuais Volume sob gestão

Ano 2020 € 87 Milhões a 31/10/2021
Rendibilidade1 7,75% Subscrição Inicial
Classe Risco 2 6 100 €

1
As rendibilidades divulgadas representam dados passados, não constituindo garantia de rendibilidade futura. O nível de risco é Comissão subscrição
classificado de acordo com a classe de risco que varia entre 1 (baixo risco) e 7 (elevado risco). O investimento no Fundo pode 0%
implicar a perda do capital investido, pois não há capital garantido. Os valores apresentados foram calculados com base nas
Comissão de reembolso
cotações diárias do Fundo.
1,0% até 89 d,
Composição da Carteira a 31-10-2021 0,5% de 90 a 179 d,
0,0% para prazos iguais ou
por ativo: obrigações:
Obrigações superiores a 180 d
42,6% Governos: 55,5% Corporate: 44,5% Comissão Depositário
0,10%

Mat Primas 0% 20% 40% 60% 80% 100% Comissão Gestão

Ações
44,4% 1,8% 1,40%

Liquidez Pré Aviso Subscrição

11,3%
High Yield: 6,1% Investment Grade: 93,9% 1 dia útil
por moeda: Pré Aviso Reembolso
Euro: 85,0% Dólar: 12,0% Libra: 2,1% Outras: 0,9% Mínimo 3 dias úteis, e em
0% 20% 40% 60% 80% 100%
conformidade com a
legislação em vigor.
0% 20% 40% 60% 80% 100% ações: Valor UP Subscrição
Emergentes
carteira referência: Obrig Gov 9% do dia útil seguinte
Emergentes
3% Ásia EUA Valor UP Reembolso
Obrigações 26%
10%
EUA dia útil seguinte e em
27% Commodities
2% conformidade com
legislação em vigor
Liquidez
3%
Obrigações Hora de fecho
Europa
15% Subscrição/Reembolso
Europa 16:30h CGD
Ações Ações
55%
Emergentes Desenvolvidas
5% 45%

4 Para mais informações

ISRR - Indicador sintético de risco e remuneração (abr-2021) consulte
conforme previsto no art 74º do Reg. da CMVM nº 2/2015
Classe de Risco 1 2 3 4 5 6 7 4 Perfil Investidor CGD IFI
Volatilidade 0,5% 2,0% 5,0% 10,0% 15,0% 25,0% >25% Dinâmico Prospeto do Fundo
Prazo recomendado : Carteira detalhada
Risco Baixo - remuneração Risco Elevado - remuneração
potencialmente mais baixa potencialmente mais elevada
> 5 anos Regime Fiscal

Sociedade Gestora: Caixa Gestão de Ativos , SGOIC, S.A.-Av. João XXI, Nº 63, 1000-300 Lisboa
Banco Depositário e Entidade Comercializadora: Caixa Geral de Depósitos,S.A.
Glossário
Fundos de Investimento Mobiliário (FIM): São instrumentos de poupança coletiva constituídos por um somatório de parcelas de investimento individual de vários
investidores, denominados Participantes, e destinados ao investimento numa carteira diversificada de ativos financeiros. São geridos por gestores profissionais e
administrados por uma sociedade gestora que tem a responsabilidade de os aplicar segundo critérios estabelecidos nos regulamentos de gestão de cada fundo. Os
Fundos não oferecem rendimentos fixos e não são aplicações financeiras com taxa de juro. O Participante não faz um depósito mas participa no fundo através da
aquisição de uma determinada quantia, expressa em Unidades de Participação (UP). O valor da UP de cada fundo evolui ao longo do tempo, negativamente ou
positivamente, consoante a evolução dos ativos detidos em carteira em cada momento.

Fundos Poupança Reforma: Fundos que financiam Planos de Poupança Reforma (PPR), de acordo com o Decreto-Lei nº 158/2002, de 2 de julho.

Diversificação: Ao optar por um determinado Fundo, ou carteira de Fundos, o investidor deve adequar a mesma ao seu próprio perfil enquanto investidor. Tendo
cada fundo uma determinada classe de risco o investidor pode optar unicamente por um fundo com a classe de risco inerente ao seu perfil ou por uma carteira de
fundos de diferentes classes de risco mas que, em média, se mantenha enquadrada dentro do seu perfil enquanto investidor.

Regime Fiscal
O enquadramento abaixo apresentado não dispensa a consulta da legislação em vigor a cada momento, nem constituí garantia da sua não alteração até à data do
reembolso. O enquadramento aqui expresso não obriga as autoridades fiscais ou judiciárias e não garante que essas entidades não possam adotar posições
contrárias.
Fiscalidade no que ao Fundo respeita: Os rendimentos obtidos por Fundos de Poupança-Reforma que se constituam e operem de acordo com a legislação
nacional estão isentos em sede de IRC.
Contudo, são tributados autonomamente, à taxa de 23%, os lucros distribuídos por entidades sujeitas a IRC a sujeitos passivos que beneficiam de isenção total,
considerando-se como tal os Fundos de Poupança-Reforma, quando as partes sociais a que respeitam os lucros não tenham permanecido na titularidade do Fundo,
de modo ininterrupto, durante o ano anterior à data da sua colocação à disposição e não venham a ser mantidas durante o tempo necessário para completar esse
período.

Fiscalidade no que ao Participante respeita: Conforme legislação fiscal incidente sobre os Planos de Poupança Reforma.

Benefícios Fiscais, em vigor para o ano de 2020:

Poderão ser dedutíveis à colecta do IRS, nos termos e condições previstos no artigo 78.º do respectivo Código, 20% dos valores aplicados no respectivo ano por
sujeito passivo não casado, ou por cada um dos cônjuges não separados judicialmente de pessoas e bens, em planos de poupança-reforma, tendo como limite
máximo:

Considera-se para este efeito a idade do Participante à data de 1 de janeiro do ano em que a entrega é efetuada.
Não são, porém, dedutíveis à coleta do IRS os valores aplicados pelos Participantes após a data da passagem à reforma.
A soma das deduções à coleta, incluindo o benefício fiscal estabelecido para os PPR não pode exceder o limite estabelecido em função do escalão de rendimento
coletável (n.º 7 do Art.º 78.º do CIRS). Esse limite inclui a soma das deduções à coleta relativas a despesas de saúde e com seguros de saúde, despesas de
educação e formação, encargos com imóveis, encargos com lares, importâncias respeitantes a pensões de alimentos e exigência de fatura bem como aos benefícios
fiscais.
A fruição deste benefício fica sem efeito, devendo as importâncias deduzidas, majoradas em 10%, por cada ano ou fração, decorrido desde aquele em que foi
exercido o direito à dedução, ser acrescidas à coleta do IRS do ano da verificação dos factos, se aos Participantes for atribuído qualquer rendimento ou for
concedido o reembolso dos certificados, salvo em caso de morte do subscritor ou quando tenham decorrido, pelo menos, cinco anos a contar da respetiva entrega e
ocorra qualquer uma das situações definidas na lei.
No reembolso do Fundo:
Para reembolsos em capital quando a variação da unidade de participação for positiva, a tributação ocorre de acordo com as regras aplicáveis aos rendimentos de
categoria E do IRS, incluindo as relativas a retenções na fonte, nos seguintes termos 4:
1. Dentro das condições definidas no Art.º 4.º do Decreto-Lei n.º 158/20025:
a) Tributação dos rendimentos à taxa de 8%, para reembolsos de valores investidos a partir de 1 de Janeiro de 2006;
b) Tributação dos rendimentos à taxa de 4%, para reembolsos de valores investidos até 31 de Dezembro de 2005.
2. Fora das condições definidas no Art.º 4.º do Decreto-Lei n.º 158/20026:
a) Tributação dos rendimentos à taxa de 21,5%, quando o montante das entregas na primeira metade do plano são inferiores a 35% da totalidade das entregas, ou
se o reembolso ocorrer antes de terem decorrido 5 anos;
b) Tributação dos rendimentos à taxa de 17,20%, quando o montante das entregas na primeira metade do plano correspondem a pelo menos 35% da totalidade das
entregas, e se o reembolso ocorrer entre os 5 e os 8 anos;
c) Tributação dos rendimentos à taxa de 8,60%, quando o montante das entregas na primeira metade do plano correspondem a pelo menos 35% da totalidade das
entregas, e se o reembolso ocorrer após os 8 anos.
4
Para os residentes na Região Autónoma dos Açores, as taxas mencionadas são diminuídas em 20%.
5
Art.º 21.º do EBF, n.º 3, alínea b):
-A partir de 1 de Janeiro de 2006 - A matéria coletável corresponde a 2/5 do rendimento, aplicando-se tributação autónoma à taxa de 20% (taxa efetiva de 8%).
-Até 31 de Dezembro de 2005 - A matéria coletável corresponde a 1/5 do rendimento, aplicando-se tributação autónoma à taxa de 20% (taxa efetiva de 4%).
6
Art.º 21.º do EBF, n.º 5, elencado com as alíneas a) e b) do n.º 3 do Art.º 5.º do CIRS

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Notas
* Na valorização diária dos ativos que integram o património do Fundo, tendo em vista o cálculo do valor da unidade de participação a divulgar no dia útil seguinte, os
preços aplicáveis e composição da carteira serão determinados às 17 horas de cada dia útil.
O investimento nos Fundos de Investimento Mobiliário, Imobiliário e Pensões não tem garantia de rendimento e pode implicar a perda do capital
investido, pois não existe garantia de capital.
1
As rendibilidades divulgadas representam dados passados, não constituindo garantia de rendibilidade futura. O nível de risco é classificado de acordo com a classe
de risco que varia entre 1 (baixo risco) e 7 (elevado risco). O investimento no Fundo pode implicar a perda do capital investido, pois não há capital garantido. Os
valores apresentados foram calculados com base nas cotações diárias do Fundo. A rendibilidade indicada só seria obtida se o investimento fosse efetuado durante a
totalidade do período de referência.
2
O risco é medido pelas volatilidades anualizadas do fundo, tendo por base as rentabilidades históricas semanais dos últimos T anos, conforme regras vigentes e
reguladas pela CMVM (art 73º do Reg nº 2/2015). Sendo a classe de risco dependente do intervalo da volatilidade do fundo, num determinado período, poderemos
observar ao longo do tempo alterações nas classes de risco de cada fundo.

Fórmula de cálculo do risco: Intervalo da Volatilidade

Classe Risco
Maior que ou Igual a Menor Que
1 0,00% 0,50%
3 2 0,50% 2,00%
Indicador sintético de risco e remuneração (com base no cálculo da volatilidade nos últimos 5 anos):
3 2,00% 5,00%
> Os dados históricos podem não constituir uma indicação fiável do perfil de risco futuro do Fundo;
4 5,00% 10,00%
> A categoria de risco mais baixa não significa que se trate de um investimento isento de risco. 5 10,00% 15,00%
6 15,00% 25,00%
> A categoria de risco mais baixa não significa que se trate de um investimento isento de risco.
7 25,00%
Riscos materialmente relevantes para o Fundo:
Risco de crédito: risco de investir em ativos com risco de crédito nomeadamente, risco de descida das cotações devido à degradação da qualidade de crédito do
emitente dos ativos, risco associado à possibi-lidade de ocorrer incumprimento por parte dos emitentes dos ativos
Risco de mercado: probabilidade de ocorrência de impactos negativos na carteira gerida devido a movimentos desfavoráveis no preço de mercado dos títulos
detidos
Risco de taxa de juro: probabilidade de ocorrência de impactos negativos na carteira gerida devido a movimentos adversos nas curvas de taxa de juro dos títulos
detidos;
Riscos operacionais: o fundo está exposto ao risco de perdas que resultem de erro humano, falhas de sistema ou da valorizarão dos ativos subjacentes.

A informação contida neste documento é realizada com um objetivo informativo, sendo disponibilizada como um instrumento auxiliar, não podendo servir de base a
qualquer investimento que possa ser realizado. Na preparação do presente documento não foram considerados objetivos de investimento, situações financeiras ou
necessidades específicas dos Clientes, não tendo existido na sua elaboração a adequação da informação a qualquer investidor efetivo ou potencial nem
ponderadas circunstâncias especificadas de qualquer investidor efetivo ou potencial.
Não está autorizada a publicação, duplicação, extração e transmissão destes conteúdos informativos. A Caixa Gestão de Ativos não se responsabiliza por qualquer
facto suscetível de alterar a integridade do conteúdo desta mensagem, resultante da sua transmissão eletrónica.

Caixa Arrojado PPR/OICVM - Fundo de Investimento Aberto de Poupança Reforma

Podem ser obtidas informações adicionais sobre o Fundo, tais como o prospeto, as informações fundamentais destinadas aos investidores, os relatórios anual e
semestral e o valor da unidade de participação, nos locais e meios de comercialização do Fundo e no sítio de internet da Comissão do Mercado de Valores
Mobiliários (CMVM) www.cmvm.pt.

Sociedade Gestora: Caixa Gestão de Ativos , SGOIC, S.A.-Av. João XXI, Nº 63, 1000-300 Lisboa
Banco Depositário e Entidade Comercializadora: Caixa Geral de Depósitos,S.A.