Bússola do Investidor Março de 2015

Por Leandro Martins—CNPI

Passo a passo para nao passar vergonha com o

Imposto de Renda em Bolsa de Valores

Este é um passo a passo mensal que todo investidor pode

seguir para ter certeza que está apurando e pagando
corretamente seu imposto de renda sobre operações em
bolsa de valores.
Mas atenção, este passo a passo só serve para o investidor
Neste gúia:
que está em dia com seus controles, ou seja, que saiba o
Reúna as informações ................3
preço médio de cada ativo em sua carteira e que tenha
Saiba o que mais separar ............3
anotado outras informações relevantes como prejuízos Organize trades por tipo .............4
acumulados e valores de IRRF que pode compensar. Apure cada tipo separado ..........5
Atenção para a isenção! .............5
Lembrando que, além do cálculo e pagamento mensal,
Olhe prejuízos acumulados e impos-
para o investidor pessoa física da BM&F Bovespa ficar em tos retidos ..................................6
Gere um DARF ............................6
dia com a Receita, ele também precisa fazer a declaração
Guarde os documentos! .............6
anual e manter cópias dos documentos para o caso de ser
auditado.
A apuração correta do imposto de renda em bolsa de
valores é trabalhosa, recomendo o uso da calculadora de
IR do Bússola do Investidor para poupar tempo e evitar
erros.

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 1 — Reúna informaçoes sobre todas súas ope-
raçoes do mes em apúraçao
 As informações contidas nas notas de cor-
retagem são suficientes, mas é recomendá-
vel o uso de algo como o Microsoft Excel
para tabulação.
 Lembre-se de tratar juntas as informações
de diferentes corretoras, a receita não se
importa com a corretora onde você fez um
trade, só com o CPF de quem fez.

“Se você compra uma ação em uma corretora e vende a mesma, no mesmo dia,
em outra, isto é considerado uma operação day-trade e deve ser tributada como
tal.”

Qúais proventos impactam seú im-

posto de renda?
2 — Reúna demais informaçoes relevantes.
JSCP:

Os juros sobre capital próprio são  As ações de sua carteira sofreram algum fa-
proventos em dinheiro pagos pelas
empresas aos acionistas. São tributa-
to relevante no mês? Reúna os dados que
dos em 15%, retidos pela empresa mas
que devem ser informados na Declara-
tiver sobre eventos que afetem seu preço
ção Anual. médio de ações em estoque (posições com-
Dividendos:
pradas e vendidas), como desdobramentos
São proventos em dinheiro, mas isen-
tos de IR pois este já é pago pela em- (que afetam quantidade e preço médio em
presa. Devem ser somente informados
na declaração anual de imposto de estoque).
renda.

Splits / Insplits:
 Operou vendido e recorreu ao BTC (Banco
Modificam seus preços-médios e de Títulos CBLC)? Os valores pagos podem
quantidade de ativos.
ser incorporados ao preço médio da sua
Restituição de capital:

Eventos raros, isentos, que devem ser

carteira de ações.
tratados como os dividendos.

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 Planejamento de IR na
3 — Separe corretamente súas operaçoes hora de investir

O IR para bolsa separa as operações em 3 tipos. Um bom planejamento na

hora de investir pode fa-
1. Primeiro separe todas as operações feitas com FIIs zer toda a diferença para
(fundos de investimento imobiliário) negociáveis o investidor.
em bolsa. Uma única operação de
2. Depois, das operações restantes separe aquelas day-trade com lucro, mas
que são day trade, neste momento pode ser neces- que impacte em uma posi-

sário dividir algumas operações em duas. Opera- ção com preço médio infe-

ções day trade são configuradas por negociações rior ao mercado, pode
levar o investidor a um
com um mesmo código e quantidade em um mes-
resultado financeiro nega-
mo dia e com um “módulo” diferente. O “módulo”
tivo.
é o indicador de se a operação foi de compra ou
venda. DICA: Possui uma posição
com preço médio inferior
Uma compra de 500 ações XPTO4 e venda de
ao mercado em uma
1.000 ações XPTO4 em um mesmo dia configura
ação? Tenha cuidado re-
um day trade de 500 ações e uma venda de 500 dobrado na hora de um
ações (a venda de 1.000 ações deve ser dividida day-trade para que a
em duas, com divisão ponderada dos custos, quantidade vendida no dia
neste caso ficando metade para cada operação - nunca seja maior que a
a de posição e a de day trade). comprada.

3. O restante das operações entram no tipo Não Day

Trade. 4

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 Armadilhas do IR
Certa vez havia um inves-
tidor que recebeu ações
como herança. Estas
ações haviam sido recebi-
das há muito tempo e es-
tavam com um preço mé-
dio muito baixo, cerca de
1/3 do valor negociado.
Em um mês começou a
experimentar com day-
trades, mas ele quase
nunca fechava a mesma
quantidade de compras/
vendas no dia. Ele achava
que se seu saldo de com-
pras e vendas no final do
mês fosse zero não teria
feito day-trades.
Desta maneira, após um
mês, teve de pagar impos-
to sobre todos saldos de
vendas que reduziam sua
posição diariamente. Mes-
mo acertando no day-
trade a quantidade de
impostos gerada levou ele
para um saldo financeiro
negativo no mês.
Tudo por que ele não en-
tendeu a regra de isenção.
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4 — Calcúle o RESULTADO
Apure o resultado por tipo de operação. O resultado é sempre calculado
com base no preço médio, caso tenha dúvida sobre como calcula-lo leia
este artigo no nosso blog.
 Com as operações já classificadas em FIIs, Day Trade e Não Day Trade,
para cada tipo de operação separe as operações por ativo (código).
 Para operações Day Trade apure o resultado de cada trade (par de
compra e venda com mesma quantidade, mesmo dia e mesmo código)
e some os resultados do mês.
 Para operações Não Day Trade verifique se ela aumentou a posição ou
fez alguma eliminação.
 Aumentos de posição atualizam o preço médio daquela ação
em estoque e posições aumentam na ponta comprada ou ven-
dida (um investidor pode estar vendido em 500 ações em um
dia e em 1.000 ações no próximo).
 Eliminações geram resultados (lucros ou prejuízos) e alteram a
quantidade de ações em estoque, sem afetar o preço médio.
 Em um mesmo dia uma posição pode ser eliminada e aberta
de forma inversa. Exemplo: investidor começa o dia comprado
em 1.000 ações e vende 1.500,
neste caso a operação de ven-
da deve ser dividida em duas
partes, uma de 1.000 ações
que será usada no cálculo da
eliminação e uma de 500
ações que abrirá uma nova
posição vendida.
5 — Apliqúe a regra de isençao!
Aplique a regra de isenção! Ainda não entende direito como a isenção
em bolsa de valores funciona? Leia este artigo em nosso blog.
Olhe para suas vendas de ações do mês, o valor delas ficou em menos de
R$ 20.000 ? Se sim você pode zerar o ganho destas operações no seu
cálculo de resultados. Caso tenha tido prejuízo ele pode ser compensado.
IMPORTANTE: O limite de R$ 20.000 é válido somente para operações
NÃO DAY-TRADE.
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 6 — Ajúste o resúltado com prejúízos acúmú-
lados e IRRF
Consolide o resultado junto com prejuízos acumulados e IRRF
(Imposto de Renda Retido na Fonte). O processo de compensação
explicado detalhadamente você encontra aqui.
 Pegue seu resultado por tipo de operação e some os prejuízos
anteriores a compensar.
 Ainda tem prejuízos acumulados em algum tipo de operação?
Separe estes para compensar nos próximos meses.
 Os resultados positivos multiplique pela alíquota: 20% para FIIs
e Day Trades e 15% para Não Day Trade.
 Abata valores de IRRF a compensar que tenha.

“Mesmo tendo prejuízo em um mês o investidor pode ainda ter que pagar impos-
to por lucros em outros tipos de operação.”

7 — Gere e pagúe seú DARF

Para gerar seu DARF você pode usar o internet ban-
king, o SICALC (programa da Receita) ou uma Calcula-
dora Profissional de IR para Bolsa.
O código do DARF para ganhos em renda variável é
6015.

8 — Gúarde os docúmentos
Guarde os documentos e as informações, você vai preci-
sar de tudo isso mês que vem e também para fazer a sua
declaração anual todo mês de abril.
Além disto os comprovantes serão requisitados pela Re-
ceita Federal caso você seja investigado em algum proces-
so ou caia na malha fina, independentemente do motivo.

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 Economize tempo com a calculadora de IR do Bússola do Investidor:

Ela faz túdo aútomaticamente para voce!

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