Desconto bancário (LETRAS)

Letra

Ordem de pagamento do credor ao devedor do respetivo valor nominal ao seu legitimo

portador na data de vencimento.

Quando apresentada a desconto, o banco procede ao crédito na conta do cedente (sacador)

comprometendo-se na data de vencimento a apresentá-la a pagamento ao aceitante.

Livrança

Promessa de pagamento do devedor (subscritor) a favor do credor (beneficiário ou tomador).

O banco concede na data do desconto, o crédito do valor inscrito no título, sendo
posteriormente reembolsado na data de vencimento por débito em conta.

O desconto de letras implica suportar encargos que são receitas a instituição de crédito e por
outro lado receitas fiscais e parafiscais.

Prémio do desconto (J)

Juros entre a data do desconto e a data de vencimento. É calculado o seu valor tendo por base
o valor nominal do título.

Observação: Em rigor, deveríamos dizer “o desconto” em vez de “os juros” mas no dia a dia é
frequente designar este encargo por “juros”. Até a própria legislação (DL nº344/78 de 17 de
Novembro, artigo 5º, nº1) utiliza a palavra juros:

“Nas operações de desconto de letras, extratos de fatura e warrants, as instituições de crédito

poderão cobrar a importância dos juros antecipadamente, por dedução ao valor nominal dos
efeitos.”

𝑉 (𝑡 + 2)𝑟
𝐽=
36500

Comissão de cobrança (C)

Encargos sobre o valor nominal do título.

Encargo em benefício da entidade de crédito, incidente sobre o valor nominal da letra e que
pode ser negociado pelas partes envolvidas na operação. No fundo, é o preço de um serviço
prestado pelo banco.

𝐶 = 𝑐. 𝑉
Imposto (I)

Imposto retido na fonte pela instituição de crédito para posterior entrega nos cofres do
Estado. Trata-se de um imposto fiscal imposto por lei. A taxa deste imposto incide sobre o
montante do prémio de desconto e da comissão.

𝑉 (𝑡 + 2)𝑟
𝐼 = 𝑤 [𝐽 + 𝐶 ] = 𝑤 + 𝑐. 𝑉
36500

Diversos (D)

Despesas diversas cobradas pelos serviços prestados (portes, telefones, telefax e outros).

Legenda:

𝑽𝒕 → valor nominal da letra

𝒕 → prazo que falta para o vencimento

A este prazo é usual acrescentar dois dias (prazo de cobrança após a data do vencimento)

𝒓 → taxa de juro (i) acrescida eventualmente de sobretaxas

𝒄 → taxa de comissão

𝑰 → imposto (à taxa w)

𝑫 → despesas diversas

𝑽𝟎 → valor atual ou produto líquido do desconto

Valor líquido do desconto, 𝑽𝟎 :

𝑉 =𝑉 −𝐸

𝐸 = 𝐷+𝐼+ 𝐶 +𝐽

𝑡+2 𝑟 𝑉 (𝑡 + 2)𝑟
𝐽=𝑉. . =
365 100 36500
𝒘 – Representa a taxa a que é calculado o imposto de selo

𝑉 (𝑡 + 2)𝑟
𝐼 = 𝑤 [𝐽 + 𝐶 ] = 𝑤 + 𝑐. 𝑉
36500

Como, 𝑬 = 𝑫 + 𝑰 + 𝑪𝒄 + 𝑱 , então:

(𝑡 + 2)𝑟
𝐸= 𝑉 +𝑐 (1 + 𝑤) + 𝐷
36500

Como, 𝑽𝟎 = 𝑽𝒕 − 𝑬 , então:

(𝑡 + 2)𝑟
𝑉 = 𝑉 1− + 𝑐 (1 + 𝑤) − 𝐷
36500

Desconto bancário de várias letras

𝑡 +2 𝑟
𝑉 = 𝑉 1− + 𝑐 (1 + 𝑤) − 𝑛𝐷
36500

Quando todas as letras têm o mesmo valor nominal

∑( 𝑡 + 2)𝑟
𝑉 = 𝑉 𝑛− + 𝑛𝑐 (1 + 𝑤) − 𝑛𝐷
36500
Reforma com encargos englobados na nova letra

𝑉 −𝐴+𝐷
𝑉′ =
(𝑡 + 2)𝑟
1− + 𝑐 (1 + 𝑤)
36500

Cálculo de número de dias

𝑢 = 𝑢 + (𝑛 − 1) . 𝑝

𝑢 +𝑢
𝑆 = .𝑛
2
Exercícios
53. A empresa XPTO descontou uma letra em 3/9/2008, a qual mantinha em carteira, no
montante de 3.264€. A data de vencimento é 30/11(88 dias) e taxa de juro é de 12% sendo
as despesas de 4,71€. Indique:

a) o valor nominal do título ;

b) o prémio do desconto ;

c) a comissão do desconto - 𝒄 = 𝟎, 𝟔𝟓% ;

d) os encargos totais;

e) o valor a pagar à instituição na data de vencimento;

54. Descontou-se um conjunto de 12 letras no valor nominal de 620€ cada, tendo-se

suportado os seguintes encargos: taxa de juro- 8%; Cc-1%; D-1Euro por letra, imposto-4%.

Considerando que se venciam de 60 em 60 dias e que a primeira se vencia 30 dias após a

data do desconto determine:

a) o valor líquido do desconto (𝑽𝟎 );

b) encargos do desconto;

c) encargos da primeira e última letra.

55. Uma letra de 1500 € com vencimento em 18/12/2008 (5ª. Feira) foi descontada no dia
6/10/2008. As condições do desconto bancário foram as seguintes:

- Taxa de Juro – 15%

- Comissão de Cobrança – 1%

- Encargos de expediente e portes – 0.30 €

- Imposto de Selo – 4%

1 - Determine o número de dias em que a letra foi descontada.

2 - Calcule o produto líquido do desconto.

56. Descontou-se um conjunto de 9 letras no valor nominal de 1200 € cada, tendo-se
suportado os seguintes encargos: Taxa de juro-10%; C-1% e imposto de 4%. Considerando
que as letras se venciam de 60 em 60 dias e que a primeira se vencia 35 dias após a data de
desconto, determine:

- o valor liquido do desconto;

- Encargos do desconto (discriminado por natureza);

- Encargos da 1ª e última letra.

57. Um aviso de lançamento de um banco dá-lhe a conhecer que lhe debitaram pelo
desconto da letra de 1.000.000 € a quantia de 39.796,02 €. Você sabe que a taxa de juro
praticada foi de 17,5 %, que a Comissão de Cobrança aplicável é de 0,1%, que a taxa de
imposto do selo é de 7%, e, finalmente, que as despesas de portes foram de 250 €. Quantos
dias faltavam para o vencimento da letra quando esta foi descontada?

58. A empresa Beta reformou uma letra de 8000€, amortizando-a em 1000€.

Determine o valor nominal da nova reforma se esta englobar os encargos.

Considerando:

Taxa de juro - 12%; Prazo - 28dias; Comissão - 1,8%; Despesas - 5€.

59. Determinada entidade descontou 24 letras do mesmo montante, com vencimentos

mensais consecutivos a primeira a vencer-se 45 dias da data do desconto. Considerando os
seguintes encargos: taxa de juro-12%; Cc-1%; D-1€. Sabendo que o valor líquido do desconto
rondou os 8.168,81€, indique o valor nominal de cada letra.

60. O Sr. Motas reformou uma letra, de 15000€ por 9000€, a taxa de juro anual desta
operação foi de 7% e o prazo de 28 dias.

Englobando despesas de 10€ e uma comissão de 1,8%, indique o valor da nova letra.

61. Descontou-se no Banco Y uma letra com o valor nominal de 32 000 , quando faltavam 78
dias para o seu vencimento. Os encargos do desconto são os seguintes:

- juros à taxa anual de 8,5%

- comissão de 0,5%

- imposto 6%

- portes 0,60

Determine o valor líquido do desconto e os encargos suportados.