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MÉXICO
PROGRAMA DE ACTUARÍA
Que presenta
Revisores:
Dr. Pablo Pérez Akaki
Dr. Luis Alejandro Tavera Pérez
Enero de 2007
Índice
1
1. Distribuciones de Supervivencia
1. Completar la siguiente tabla
x qx lx dx
80 1/2 4000
81 2/3
82 4/5
83 1/3
84 3/4
lx+1 = lx − dx ,
por lo que
2
quedando la tabla de la siguiente manera:
x qx lx dx
80 1/2 4000 2000
81 2/3 2000 1333.33
82 4/5 666.66 533.33
83 1/3 133.33 44.44
84 3/4 88.89 66.66
2. Demuestre que
n+m−1 x+n+m−1
X X dx
n|m qx = y| qx = .
y=n y=x+n
lx
n|m qx = n px · m qx+n .
3
(1). (x + n) muere en el transcurso del siguiente año
n|m qx = n px ·m qx+n
y| qx = y px · qx+y
lx+y lx+y − lx+y−1
=
lx lx+y
lx+y − lx+y−1
=
lx
dx+y
= ,
lx
por lo que
n+m−1 n+m−1
X X dx+y
n|m qx = y| qx = .
y=n y=n lx
4
Finalmente, haciendo un cambio en los ı́ndices de la suma, se llega al
resultado buscado
n+m−1 x+n+m−1
X X dy
n|m qx = y| qx = .
y=n y=x+n
lx
20,000−100x−x2
3. Verifique que la función 20,000 satisface las condiciones de
S(x). Calcule además lo siguiente.
5
S(0) = 1 y S(w) = 0. Busquemos el valor apropiado para w, para
esto factoricemos la función
6
probabilidad de que (20) viva 10 años más () para después morir
durante los siguientes 10 años q , por lo que
10|10 20
1
√
4. Si S(x) = 10 100 − x, 0 < x < 100
S(19) − S(36)
q
19|17 0
=
S(0)
= S(19) − S(36)
1 h√ √ i 1
= 81 − 64 = .
10 10
S(36) 8 1
q
17 19 =1− =1− = .
S(19) 9 9
7
Solución. Para contestar estas preguntas, desarrollemos n| qx , es decir
n| qx = n px · qx+n
= (1 − n qx ) · qx+n .
Por lo que no son iguales las expresiones, ya que podemos poner a una
en función de la otra. Ahora, si n = 0, entonces n| qx >n qx . Por el
contrario, si n = w − x, entonces n| qx <n qx . Ası́ que ninguna domina.
El que se tenga más edad no garantiza que sea más probable que
muera.
0
6. Resuelva la ecuación diferencial µ(x) = − SS(x)
(x)
para obtener n px .
0
Solución. Reescribiendo la ecuación diferencial µ(x) = − SS(x)
(x)
cam-
biando x por y, se tiene
d
−µ(y) = ln S(y)
dy
−µ(y)dy = d ln S(y),
= ln [S(x + n) − S(x)]
h S(x + n) i
= ln
S(x)
= ln n px .
Finalmente
R x+n
n px = e− x
µ(y)dy
.
8
7. Expresar 10 p28 en términos de
a. S(x) b. µ(x)
c. T (x) d. X
Solución.
S(x+n)
a. Sabiendo que n px = S(x) se tiene
S(38)
10 p28 = .
S(28)
por lo que
por lo que
S(38) P[X > 38]
10 p28 = = .
S(28) P[X > 28]
9
d
8. Dada la función ψ(x) = − dx S(x), muestre
Rw
a. o ψ(y)dy = 1.
R x+n
b. x ψ(y)dy es la probabilidad de que una persona de edad 0
muera entre las edades x y x + n.
Rx
c. S(x) = 1 − 0 ψ(y)dy.
Solución.
= S(0) − S(w) = 1.
S(x)
Sabiendo además que S(0) = 1 y S(x) =1
= x|n q0
10
c. Para demostrar esta igualdad, se despeja la integral, esto eso
Z x
ψ(y)dy = 1 − S(x).
0
= S(0) − S(x)
= 1 − S(x),
11
Para los siguiente ejercicios nos será útil la siguiente tabla.
0 0
FX (x) - 1 − FX (x) FX (x) FX (x)/[1 − FX (x)]
Rx R∞ R∞
fX (x) 0
fX (u)du x
fX (u)du - fX (x)/ 0
fX (u)du
Rx Rx Rx
µ(x) 1 − exp − 0
µ(t)dt exp − 0
µ(t)dt µ(x) exp − 0
µ(t)dt -
π
tan x, 0 ≤ x ≤ 2
e−x , x ≥ 0
1
1− 1+x , x ≥0
Solución.
12
Se tiene que µ(x) = tan x, por lo que, de la tabla anterior S(x) =
Rx
µ(t)dt
e 0 , es decir
Rx
− tan tdt
S(x) = e 0
x
= e− ln sec(t)|0
= e− ln sec x
= cos x,
fX (x) e−x
µ(x) = = −x = 1.
1 − FX (x) e
1 1
Si FX (x) = 1− 1+x , entonces S(x) = 1+x . De lo anterior fX (x) =
1
(1+x)2
. Por último
1
(1+x)2 1
µ(x) = 1 = .
1+x
1+x
13
Por lo que la tabla queda de la siguiente manera:
π
cos x 1 − cos x sin x tan x, 0 ≤ x ≤ 2
1 1 1 1
1+x 1− 1+x , x ≥0 (1+x)2 1+x
10. Compruebe que la siguiente función puede ser usada como una función
de supervivencia, en caso de serlo, encuentre las correspondientes µ(x),
fX (x) y FX (x).
3 /12
S(x) = e−x x ≥ 0.
14
Una vez comprobada la utilidad de la función como de supervivencia,
es posible obtener lo que se pide. Para FX (x) se tiene
3 /12
FX (x) = 1 − S(x) = 1 − e−x .
d 3 x2 −x3 /12
fX (x) = (1 − e−x /12 ) = e .
dx 4
Por último
1 2 −x /12 3
−S 0 (x) x e x2
µ(x) = = 4 −x3 /12 = .
S(x) e 4
a. µ(x) = (1 + x)−3 x ≥ 0.
22x 11x2 7x3
b. S(x) = 1 − 12 + 8 − 24 0 ≤ x ≤ 3.
Solución. Ası́ como se han visto condiciones que debe cumplir to-
da función de supervivencia, las existen también para µ(x), fX (x) y
FX (x). Este ejercicio trata las principales y más importantes 4 .
15
Pero la función µ(x) = (1 + x)−3 no cumple dicha condición, es
decir
Z ∞ 1
Z ∞
µ(x)dx = dx
0 0 (1 + x)3
1 ∞ 1
= − = .
2(x + 1)2 0 2
22 11x 21x2
S 0 (x) = − + +
12 4 24
x
12. Si S(x) = 1 − 100 , 0 ≤ x ≤ 100, encuentre
16
a. µ(x) b. FX (x).
Solución.
−S 0 (x)
a. Como µ(x) = S(x) , entonces
1
100 1
µ(x) = 100−x = .
100
100 − x
Solución. Lo se piden es P[T (40) > t], µ(40 + t) y fT (40) (t) respecti-
vamente. Para calcular P[T (40) > t] es necesario calcular t px , ya que
P[T (x) > t] = t px , es decir
R x+t
− µ(y)dy
t px = e x
R x+t 1
− dy
= e x 100−y
100−(x+t)
= eln [ 100−x
]
t
= 1− .
100 − x
17
Con este resultado es posible calcular lo que se pide, esto es
t
P[T (40) > t] = 1 − .
60
60 − t 1 1
fT (40) (t) = t p40 µ(40 + t) = = .
60 60 − t 60
q
x
14. Si S(x) = 1− 100 , 0 ≤ x ≤ 100, determine
a. 17 p19 b. q
15 36 c. q
15|13 36
d. µ(36).
Para la mortalidad
q
d x
−S 0 (x) − dx 1− 100 1
µ(x) = = q = x ,
S(x) 1− x 200(1 − 100 )
100
1
es decir, µ(36) = 128 .
18
Solución. Para la primera parte se tiene
k|
px = k
p0 (1 − pk )
= p0 − k+1 pk
k
S(x) S(k + 1)
= −
S(0) S(0)
= S(k) − S(k + 1)
= −4S(k).
t px , ya que
n|k qx = n px (1 − k px+n ).
Por lo que
R x+t
0,001dy
t px = e x = e−0,001t ,
es decir,
q
2|2 20
= 2 p20 (1 − 2 p22 ) = e−0,002 (1 − e−0,002 ) = 0,001994.
19
entonces como una suma de indicadores Bernoulli (Ij ) de la siguiente
forma
1 si el j -ésimo recién nacido fallece entre las edades x y x + n.
Ij =
0 si el j -ésimo recién nacido no falleció entre las edades x y x + n.
d d
a. dx lx µ(x) < 0 cuando dx µ(x) < µ2 (x)
d d
b. dx lx µ(x) = 0 cuando dx µ(x) = µ2 (x)
d d
c. dx lx µ(x) > 0 cuando dx µ(x) > µ2 (x).
d
Solución. Calculando dx lx µ(x) como el producto de las funciones lx
y µ(x) se tiene
d d d
lx µ(x) = lx µ(x) + µ(x) lx
dx dx dx
d
= lx µ(x) + µ(x)[−µ(x)lx ]
dx
d
= lx µ(x) − µ(x)2 lx
dx
d
2
= lx µ(x) − µ(x) .
dx
20
Analizando los tres casos
d d
a. dx lx µ(x) < 0 si dx µ(x) − µ2 (x) < 0, es decir, si
d
µ(x) < µ2 (x).
dx
d d
b. dx lx µ(x) = 0 si dx µ(x) − µ2 (x) = 0, es decir, si
d
µ(x) = µ2 (x).
dx
d d
c. dx lx µ(x) > 0 si dx µ(x) − µ2 (x) > 0, es decir, si
d
µ(x) > µ2 (x).
dx
1 1
a. e̊=E[T ] = c b. Var(T ) = c2
.
1
P[T (x) > m(x)] = .
2
Sabiendo que
FX (x) = 1 − e−λx
e−c·m(t) = 1/2
21
para encontrar lo que se pide, esto es
e−c·m(t) = 1/2
−c · m(t) = − ln(2)
1
m(t) = ln(2)
c
a. t px µ(x + t) b. e̊ x
√ 2
[Hint: Recuerde que (1 2π)e−t /2 es la función de densidad de la dis-
tribución normal estándar.]
Por lo que
22
Z ∞
= exp{−t2 /2}dt
0
√ Z ∞ 1
= 2π √ exp{−t2 /2}dt
0 2π
| {z }
1/2
r
π
= .
2
calcule
es decir
Z ∞ Z ∞ h t i 2
E[T (x)2 ] = 2 t · t px dt = 2 t 1− dt = (100 − x)2 ,
0 0 100 − x 3
23
por lo que
Por último, para la mediana hay que resolver P[T (x) > m(t)] = 21 , es
decir, hay que resolver
1
FT (x) = ,
2
es decir
m(t) 1
=
100 − x 2
100 − x
m(t) = .
2
∂
a. ∂x t px = t px [µ(x) − µ(x + t)]
∂
b. ∂t t px = −t px µ(x + t)
d
c. dx e̊ x =e̊ x µ(x) − 1.
24
Solución.
lx+t
a. Sabiendo que t px = lx , se aplica la fórmula de la derivada del
cociente de funciones, es decir
∂ ∂ lx+t
t px =
∂x ∂x lx
1h ∂ ∂ i
= l x l x+t − l x+t lx
lx2 ∂x ∂x
1h i
= l x ( − l x+t µ(x + t)) − l x+t ( − l x µ(x))
lx2
1h i
= lx+t µ(x) − lx+t µ(x + t)
lx
lx+t h i
= µ(x) − µ(x + t)
lx
h i
= t px µ(x) − µ(x + t) .
25
= µ(x)e̊ x − 1.
23. Muestre que las siguientes funciones pueden ser usadas como fuerza
de mortalidad. Encuentre además su función de supervivencia corre-
spondiente. En cada caso x ≥ 0.
d. (w − x)−1 0 ≤ x ≤ w (De
Moivre)
a. Gompertz.
∞ ∞ Bcx ∞
Z Z
Bcx dx = B cx dx = =∞
0 0 ln(c) 0
n Z x o n Bcy x o n −B o
S(x) = exp − Bcy dy = exp − |0 = exp (cx −1)
0 ln(c) ln(c)
26
b. Makeham
∞ Bcx ∞
Z
A + Bcx dx = Ax + =∞
0 ln(c) 0
n Z x o n h Bcy ix o n −B o
S(x) = exp − A+Bcy dy = exp − Ay+ = exp (cx −1)−Ax
0 ln(c) 0 ln(c)
c. Pareto
Z ∞ a
dx = a ln(b + x)|∞
0 =∞
0 b+x
n Z x a o b a
S(x) = exp − dy = exp { − a ln(b + y)|x0 } = .
0 b+y b+x
d. De Moivre
Z w 1
dx = − ln(w − x)|w
0 = ln(w) − ln(0) = ∞
0 w−x
n Z x 1 o x
S(x) = exp − dy = exp{ln(w − y)|x0 } = 1 − .
0 w−y w
27
e. Weibull
w kxn+1 ∞
Z
kxn dx = =∞
0 n+1 0
x ky n+1 x −kxn+1
n Z o
n
S(x) = exp − ky dy = exp − = exp .
0 n+1 0 n+1
Acx
24. Si µ(x) = 1+Bcx con x > 0, encuentre la función de supervivencia S(x).
28
A
1 + Bcx
= ln .
B ln c 1+B
1 + Bcx − A
B ln c
= .
1+B
29
2. Seguro de Vida
Por lo que
Z ∞
Āx = v t t px µ(x + t)dt
0
Z ∞
= µe−δt e−µt dt
0
Z ∞
= µ e−t(δ+µ) dt
0
µ
=
δ+µ
Z ∞ 1+x
Āx = 1 − δ e−δt dt
0 1+x+t
b. Use la expresión de (a) para demostrar que dĀx /dx < 0 para
toda x > 0.
Solución.
a. Se calcula primero t px
Z x+t 1 n
x+1 o x+1
t px = exp − dy = exp ln = ,
x 1+y x+t+1 x+t+1
30
es decir
u
Z ∞ Z ∞ z}|{ x+1
t −δt
Āx = v t px µ(x + t)dt = e dt
0 0 (x + t + 1)2
| {z }
dv
−(1 + t)e−δt ∞ ∞
1+x
Z
Āx = − δe−δt dt
1 + x + t 0 0 (1 + x + t)2
Z ∞ 1+x
= 1−δ e−δt dt.
0 1+x+t
d
b. Ahora, para dx Āx se tiene que
d d
Z ∞ 1+x
−δt
Āx = 1−δ e dt
dx dx 0 1+x+t
Z ∞ d 1+x
= −δ e−δt dt
0 dx 1 + x + t
Z ∞ t
= −δ e−δt dt
0 (1 + x + t)2
Solución.
d d
Z ∞
Āx = v t t px µ(x + t)dt
di di 0
31
Z ∞ d
= (1 + i)−t t px µ(x + t)dt
0 di
Z ∞
= −t(1 + i)−t−1 t px µ(x + t)dt
0
Z ∞
= −v tv t t px µ(x + t)dt
0
= −v(I¯Ā)x .
a. Calcule A140:25|
Solución.
Z 25
100 − 40 − t
1
0,05t
= e dt
0 100 − 40 100 − 40 − t
1
Z 25
= e0,05t dt = 0,830114319.
60 0
32
b. Aqui también se busca A140:25| , solo que con beneficio variable, es
decir
Z 25
A140:25| = e−0,05t e−δt t p40 µ(40 + t)dt
0
1 25 −0,05t 0,05t
Z
= e e dt
60 0
Z 25
1
= dt = 0,41667
60 0
1
a. Ā30:10| .
Solución.
1
V ar(Z) = 2 Ā1x:n| − (Āx:n| )2 ,
33
por lo que se calcula 2 Ā1x:n| (el segundo momento de la v.a. Z)
sabiendo que E[Z j ]@δ = E[Z]@jδ por lo que
1
Z 10
2
Ā1x:n| = (1,10)−2t = 0,255213743.
70 0
Finalmente
34
Solución.
Z ∞
Āx = v t fT (t)dt
0
∞ tα−1 e−tβ β α
Z
= e−δt dt
0 Γ(α)
(u − δ)α ∞ e−tu tα−1 uα
Z
= dt
uα 0 Γ(α)
| {z }
Función Gamma(α, u)
α
u−δ
=
u
δ −α
= 1+ ,
β
35
quedando demostrado lo que se querı́a.
Solución.
Z ∞
= µte−δt e−µt dt
0
Z ∞
= µ te−t(µ+δ) dt,
0
−te−t(µ+δ) ∞ ∞ e−t(µ+δ)
Z
(I¯Ā)x = µ + dt
µ + δ 0 0 µ+δ
µe−t(µ+δ) ∞
= −
µ + δ 0
µ
= = E[bt v t ].
(µ + δ)2
36
b. Para la varianza, se calcula el segundo momento, esto es
Z ∞
t 2
E[(bt v ) ] = (bt v t )2 t px µ(x + t)dt
0
Z ∞
= (te−δt )2 µe−µt dt
0
Z ∞
= µ t2 e−t(µ+2δ) dt.
0
Esta última expresión, se integra dos veces por partes para llegar
al resultado (se omite el procedimiento por ser rutinario)
2µ
E[(bt v t )2 ] = ,
(µ + 2δ)3
por último
2µ µ2
V ar(bt v t ) = − .
(µ + 2δ)3 (µ + δ)4
37
8. Muestre que Ax:n| = A1x:m| +v m m px Ax+m:n−m| para m < n e interprete
el resultado.
Solución.
n−1
X
Ax:n| = v k+1 k px · qx+k + v n n px
k=0
m−1
X n−1
X
k+1
= v k px · qx+k + v k+1 k px · qx+k + v n n px
k=0 k=m
n−m−1
X
= A1x:m| + v j+m+1 j+m px qx+m+j + v n n px
j=0
| {z }
m px ·j px+m
n−m−1
X
= A1x:m| + v m m px v j+1 j px+m · qx+m+j + v m m px · v n−m n−m px+m
j=0
n−m−1
X
= A1x:m| +v m
m px v j+1
j px+m · qx+m+j + v n−m
n−m px+m
j=0
= A1x:m| + v m m px · Ax+m:n−m|
| {z } | {z } | {z }
(1) (2) (3)
38
9. Si Ax =0.25, A20+x= 0.40 y Ax:20| =0.55, calcule
a. Ax:20|1 b. A1x:20|
= Ax:n|1 · Ax+n ,
A1x:20| + Ax:20|
1
= 0,55
39
Resolviendo el sistema de ecuaciones, se encuentran los valores busca-
dos, es decir A1x:20| = 0,05 y Ax:20|
1 = 0,5.
R∞
10. a. Muestre que la expresión Āx = o v t t px µx (t)dt puede ser rescrita
como
1
Z ∞
Āx = x
v y y p0 µ(y)dy x≥0
x 0v
p x
d
Āx = [µ(x) + δ]Āx − µ(x) x≥0
dx
d 1
Ā = [µ(x) + δ]Ā1x:n| + µ(x + n)Ā1x:n| − µ(x) x≥0
dx x:n|
Solución.
a. Si y = x + t, observe que
lx lx l /ly yp
t px = = = 0 = 0.
lx+t ly l0 /lx x p0
Z ∞ p
y 0
= v y−x µ(y)dy
x x p0
1
Z ∞
= v y · y p0 µ(y)dy.
vx x p0 x
40
b. Derivando como el producto de dos funciones, se tiene que
d d
1
Z ∞
y
Āx = x
· v · y p0 µ(y)dy
dx dx v x p0 x
1
d
Z ∞ Z ∞
d 1
= v y · y p0 µ(y)dy + v y · y p0 µ(y)dy .
v x x p0 dx x x dx v x x p0
d
Z ∞ d
Z x
y
v · y p0 µ(y)dy = − v y · y p0 µ(y)dy = −v x x p0 µ(x)
dx x dx ∞
d 1
δ + µ(x)
Z ∞
x y
Āx = − v x p0 µ(x) + x v · y p0 µ(y)dy
dx v x x p0 v x p0 x
= −µ(x) + [δ + µ(x)]Āx .
41
x+n
y p0
Z
y−x
= v µ(y)dy
x x p0
1
Z x+n
= v y y p0 µ(y)dy.
vx x p0 x
1
d
Z x+n Z x+n
d 1
= v y y p0 µ(y)dy + v y y p0 µ(y)dy
v x x p0 dx x x dx v x x p0
En el inciso anterior se calculó una de las derivadas involucradas,
para la segunda, tenemos que
d
Z x+n d
Z a Z x+n
v y y p0 µ(y)dy = v y y p0 µ(y)dy + v y y p0 µ(y)dy
dx x dx x a
d
Z x Z x+n
y y
= − v y p0 µ(y)dy + v y p0 µ(y)dy
dx a a
v x+n x+n p0
= −µ(x) + µ(x + n) + [δ + µ(x)]Ā1x:n|
v x x p0
| {z }
v n n px
42
11. Resuelva la ecuación diferencial del inciso (b) del ejercicio anterior
como sigue:
para obtener
Z ∞ Z x
Āy = µ(x) exp − [δ + µ(z)]dz dx
y y
d
Āx = −µ(x) + Āx [δ + µ(x)] = δ Āx − µ(x)(1 − Āx ).
dx
agrupando términos
d
Z x Z x
Āx · exp − (δ + µ(z))dz − Āx [δ + µ(x)] · exp − (δ + µ(z))dz
dx y y
Z x
= −µ(x)·exp − (δ+µ(z))dz
y
43
d
Z x Z x
Āx ·exp [− (δ+µ(z))dz] = −µ(x)·exp − (δ+µ(z))dz .
dx y y
cv n+1 n px (1 − Ax+n+1 ).
Solución.
k=0
44
Para el incremento en la fuerza de mortalidad, sea k p∗x tal que
Z x+t
∗
k px = exp − [µ(z) + c]dz = e−ct k px ,
x
k=0
∞
e−δ(k+1) k px e−ct (1 − e−ct px+k )
X
=
k=0
∞
e−(δ+c)(k+1) k px (1 − e−ct px+k ).
X
=
k=0
45
De la misma manera se puede demostrar que
= Ax + cv n+1 n px (1 − Ax+n+1 )
2 2 /200
fT (x) (t) = √ e−t
10 2π
46
Solución. De la definición de Āx
Z ∞
Āx = v t fT (x) (t)dt
0
Z ∞ 2 2 /200
= e0,05t √ e−t dt
0 10 2π
2
Z ∞ 2 /2)
= √ e−(0,05t+t dt.
10 2π 0
1
Z ∞ 1 2
= 2e0,125 √ e− 200 (t+5) dt
10 2π 0
| {z }
(∗)
v e̊ x ≤ Āx .
47
[Hint: Use la desigualdad de Jensen.]
g(E[X]) ≤ E[g(X)]
v E[T ] ≤ E[v T ]
v e̊ x ≤ Āx .
48
3. Anualidades
a. āx = E[āT | ]
b. V ar(āT | )
Solución.
a.
Z ∞ Z ∞ 1
āx = v t t px dt = e−δt e−µt dt =
0 0 δ+µ
b. Para calcular la varianza, se utilizan las siguientes dos igualdades
1 = δāx + Āx
2 Ā − (Āx )2
x
V ar(āT | ) = .
δ2
Utilizando la primera identidad
µ
Āx = 1 − δāx = .
δ+µ
Por la regla de los momentos, se tiene que
2 µ
Āx = .
2δ + µ
Por lo que, la varianza buscada queda de la siguiente forma
1 µ µ 2 µ
V ar(āT | ) = 2
− = .
δ 2δ + µ δ+µ (2δ + µ)(δ + µ)2
49
c. Para la probabilidad pedida, se tiene que
1 − vT
1 µ
P(āT | > āx ) = P > āx = T > − ln = t0 px
δ δ δ+µ
µ
donde t0 = − 1δ ln ( δ+µ ). Ahora, siguiendo la definición de t px , se
tiene que
Z x+t0
t0 px = exp − µ(y)dy
x
= exp{ − µt0 }
µ µ
= exp ln ( )
δ δ+µ
µ/δ
µ
= .
δ+µ
2. Muestre que la varianza V ar(āT | ) puede ser expresada como:
2
(āx − 2 āx ) − ā2x
δ
donde 2 āx es calculada a una fuerza de interés 2δ.
1 = 2δ · 2 āx + 2 Āx .
Por lo que
2 Ā − (Āx )2
x
V ar(āT | ) =
δ2
(1 − 2δ · 2 āx ) − (1 − δāx )2
=
δ2
1 − 2δ · āx − 1 + 2δāx − δ 2 ā2x
2
=
δ2
2δ(āx − āx ) − δ 2 ā2x
2
=
δ2
2
= (āx − 2 āx ) − ā2x .
δ
50
3. Sea Y la v.a. que denota el valor presente de una anualidad pagadera
1
anualmente. Si äx = 10, 2 äx = 6 e i = 24 , calcule Var(Y ).
2
Āx = 1 − 2δ · 2 āx = 1 − 2δ(7.375)
Sustituyendo lo anterior
2 Ā− (Āx )2
x
Var(aT (x)| ) =
δ2
1 − 2δ(7.375) − (1 − δ(10))2
50 = .
δ2
Por último, despejando, se llega a que δ = 0.035.
51
5. Calcule Cov(δāT | , v T ).
1 − vT T
T
Cov(δāT | , v ) = Cov δ · ,v
δ
= Cov(1 − v T , v T )
= −V ar(v T ).
R∞
6. Sea δ = 0, g := 0 tt px dt y h := Var(āT | ), donde T es la v.a. que
denota el tiempo futuro de vida de (x). Exprese e̊ x en términos de g
y h.
= 2 tt px dt + (e̊ x )2 ,
0
por lo que
h = 2g − (e̊ x )2 ,
es decir
p
e̊ x = 2g − h.
52
Solución. Para encontrar la derivada, nos será útil el resultado del
ejercicio 23 de la primera parte de este manual, es decir
d d
Z ∞
āx = v t t px dt
dx dx 0
Z ∞ ∂
= vt t px dt
∂x
Z0∞
= v t t px [µ(x) − µ(x + t)]dt
0
= µ(x)āx − Āx
= µ(x)āx − (1 − δāx )
Por lo tanto
d
āx = [µ(x) + δ]āx − 1.
dx
La interpretación es la siguiente: el valor presente actuarial cambia a
la tasa que es la suma de la tasa de interés de los ingresos δāx mas la
tasa de beneficios por supervivencia µ(x)āx menos la tasa de los pagos
hechos (en este caso 1).
d d
a. ā b. āx
dx x:n| dn n|
Solución.
= µ(x)āx − (1 − δāx:n| − n Ex )
= [µ(x) + δ]āx:n| − (1 − n Ex ).
53
b. De manera totalmente análoga, pero ahora se deriva respecto a
n, esto es
d d
Z ∞
n| āx = v t t px dt = −v n n px .
dn dn n
Solución.
54
Se integra de x a ∞ respecto de y, para despues hacer el cambio
de variable y = t + x (haciendo también el cambio respectivo en
los limites de integración), esto es
n Z y o∞ Z ∞ n Z y o
ay · exp − [µ(z) + δ]dz = − exp − [µ(y) + δ]dz dy
0 x x 0
n Z x o Z ∞ n Z x+t o
ax · exp − [µ(z) + δ]dz = − exp − [µ(y) + δ]dz dt.
0 0 0
= t px · exp { − δt}dt
0
Z ∞
= v t t px dt
0
55
Z w h i
−eδx āx = e−δy āy · µ(y) − 1 dy
x
Z w h i
āx = − e−δ(y−x) āy · µ(y) − 1 dy
x
Z w Z w
−δ(y−x)
= e dy − e−δ(y−x) āy µ(y)dy.
x x
| {z }
(∗)
b. Si
ā 0≤T <n
T|
Y =
ān|
n≤T
desarrolle la fórmula para la función de distribución de Y.
56
c. Si
0 0≤T <n
Y =
ā − ān|
n≤T
T|
desarrolle la fórmula para la función de distribución de Y.
d. Si
ā 0≤T <n
n|
Y =
ā
T| n≤T
desarrolle la fórmula para la función de distribución de Y.
Solución.
57
b. El razonamiento es totalmente análogo al inciso anterior, por lo
que se omite el desarrollo, no sin hacer notar que, como se tra-
ta de una anualidad temporal a n años, la función será valida
para valores menores que ān| . En otras palabras, la función de
distribución de Y queda de la forma
1 − (1 − δy)µ/δ 0 ≤ y < ān| .
FY (y) =
1 ān| ≤ y.
58
y ≤ ān| tenemos que FY (y) = P(Y ≤ y) = 0 (lo que es equivalente
a P(Y ≤ ān| ) = 0), ya que la anualidad que estamos manejando es
una anualidad cierta, esto es, se tienen garantizados los primeros
n pagos. Por lo tanto, la función de distribución para Y es
0 y ≤ ān|
1
FY (y) =
1 − (1 − δy)µ/δ ān| ≤ y < δ
1
1 ≤ y.
δ
59
4. Prima de Beneficios.
Solución.
µ 1
Āx = , āx = ,
µ+δ µ+δ
es decir
Āx
P̄ (Āx ) = = µ,
āx
por lo que P̄ (Āx ) =0.04. Para la varianza, se usa
2 Ā − (Āx )2
x
V ar(L) = .
(δāx )2
2. Si
q = c(0,96)k+1
k| x
k = 0, 1, 2 . . .
5
Asumir fuerza de mortalidad constante µ es equivalente a decir que la variable aleato-
ria que denota en tiempo futuro de vida T (x) se distribuye de manera exponencial con
parámetro µ, lo que puede ser demostrado fácilmente pero no se hara.
60
donde c = 0.04/0.96 e i = 0.06. Calcule Px y V ar(L).
1 − Ax
äx = = 10.6
d
61
Calculando el segundo momento 2 Ax , es decir
∞ ∞ k
0,04 X (0,96)2
X
2 2(k+1)
Ax = c v q
k| x
= = 0.2445.
k=0
0,96 k=1 1,06
3. Muestre que
δ Āx
P̄ (Āx ) = .
1 − Āx
δāx + Āx = 1,
o bien
1
δ + P̄ (Āx ) = .
āx
Despejando P̄ (Āx ), es posible llegar a lo que se pide, es decir
1 − δāz δ Āx
P̄ (Āx ) = = .
āx 1 − Āx
62
b. Encuentre la tasa de la prima tal que P(L > 0) = 0.50.
Solución.
" # " #
T
P̄ P̄ P̄ /δ
= P v 1+ − > 0 = P vT >
δ δ (δ + P̄ )/δ
" # " #
−δT P̄ − ln(P̄ /P̄ + δ)
= P e > =P T > .
(δ + P̄ ) δ
5. Si δ = 0, muestre que
1
P̄ (Āx ) = .
e̊ x
63
Solución. Directamente de las definiciones de las correspondientes Āx
y āx , se tiene que
Z ∞ Z ∞
t
Āx = v t px µx (t)dt = t px µx (t)dt = 1
0 0
Z ∞ Z ∞
āx = v t t px dt = t px dt =e̊ x .
0 0
6. Muestre que
dāx dĀx
1+ P̄ (Āx ) − = µ(x).
dx dx
dāx
= [µ(x) + δ]āx − 1
dx
dĀx
= [µ(x) + δ]Āx − µ(x).
dx
dāx dĀx
1+ P̄ (Āx ) − = {1 + [µ(x) + δ]āx − 1}P̄ (Āx ) − {[µ(x) + δ]Āx − µ(x)}
dx dx
= [µ(x) + δ]Āx − [µ(x) + δ]Āx + µ(x)
= µ(x).
k|
px = (1 − r)rk k = 0, 1, 2 . . . 0<r<1
64
es decir, encuentre expresiones en términos de r e i para Ax , äx , Px y
[2 Ax − (Ax )2 ]/(däx )2 .
∞ ∞
1−r X 1−r X
= v k+1 rk+1 = (vr)k+1
r k=0 r k=0
∞ ∞
1−r X 1−r X
= v 2(k+1) rk+1 = (v 2 r)k+1
r k=0 r k=0
2 r−1
Ax = .
1 + 2i + i2 − r
65
Por último, mediante pasos algebraicos que se omiten, se sustituyen las
expresiones correspondientes para encontrar la varianza, la cual queda
de la siguiente forma:
2A − (Ax )2 (1 − r)r
x
V ar(L) = 2
= .
(däx ) 1 + 2i + i2 − r
1 dAx
Px = −d= .
ax 1 − Ax
1 dAx
= Px + d y Px = .
ax 1 − Ax
zo de cada año mientras (x) este con vida. Un peso en este momento
también es equivalente al interés por anticipado de d al inicio de cada
año mientras (x) este con vida más el pago de un peso al final del año
de fallecimiento de (x), es decir, 1 = äx /äx = däx + Ax . El pago de un
peso al final del año de fallecimiento es equivalente a una anualidad
cierta de vida de Px , mientras (x) este con vida. Por tanto, un peso
en estos momentos es equivalente a Px + d al comienzo de cada año
durante el tiempo de vida de (x). Entonces ä−1
x = Px + d, representa
66
Para la segunda expresión, considere un asegurado que pide prestado
Ax para pagar un seguro vida entera. El asegurado esta de acuerdo
con pagar intereses por la cantidad dAx sobre el préstamo al inicio de
cada año mientras viva y pagar el monto que adeuda a la fecha de
su fallecimiento, tomando de la cantidad obtenida del seguro de vida
al final del año de fallecimiento. En otras palabras, el asegurado esta
pagando montos anuales de dAx por un seguro de vida por el cual
obtendrá un beneficio de 1 − Ax . Por lo tanto, por un seguro de un
peso, la prima de beneficio anual será de dAx /(1 − Ax ).
1
Px:n| = n Px + Px:n| (1 − Ax+n ).
Ax:n| Ax
Px:n| = y n Px = .
äx:n| äx:n|
1
(Px:n| − n Px )äx:n| = Ax:n| (1 − Ax+n )
67
de donde el resultado final es evidente. La interpretación es la siguiente:
Px:n| y n Px son pagaderos durante el tiempo que (x) este con vida por
un máximo de n periodos. Durante esos años, ambos seguros proveen
un beneficio por muerte de un peso que se paga al final del año de
fallecimiento de (x). Si (x) sigue con vida después de transcurridos los
n periodos, Px:n| proporciona un peso por concepto de vencimiento del
seguro, mientras que n Px proporciona un seguro vida entera sin primas
adicionales, es decir, un seguro con valor presente actuarial Ax+n . Por
lo tanto, la diferencia Px:n| − n Px es la prima neta nivelada anual de
un seguro dotal a n años con suma asegurada (1 − Ax+n ).
10. Si 1
15 P45 = 0.038, P45:15| = 0.056 y A60 = 0.625, calcule P45:15| .
1 , y usando el resultado
Despejando el término que nos interesa, Px:n|
del ejercicio anterior se llega a que
1 1 1
Px:n| = [(P + n Px ) − Px:n| (1 + Ax+n )]
2 x:n|
68
" #
1 1 + Ax+n
= (Px:n| + n Px ) − (Px:n| − n Px ) .
2 1 − Ax+n
1
Px:n| = 1/2[0,094 − 0,018(4,333)] = 0.008.
P̄ P̄
t t
l(t) = v − P̄ āt| = v 1+ −
δ δ
P̄ P̄
l0 (t) = 1+ ln(v)v t = 1 + (−δ)v t = −(δ + P̄ )v t
δ δ
69
b. Recordando la desigualdad de Jensen que fué utilizada anterior-
mente, la cual dice que para una variable aleatoria X finita y una
función g(x) convexa se cumple lo siguiente
g[E(X)] ≤ E[g(X)].
l[E(T )] ≤ E[l(T )] = 0,
es decir
v e̊ x − P̄ (Āx )ā ≤ 0
e̊ x |
−P̄ (Āx )ā ≤ −v e̊ x
e̊ x |
P̄ (Āx )ā ≥ v e̊ x
e̊ x |
v e̊ x
P̄ (Āx ) ≥ .
ā
e̊ x |
FL (u) = P(L ≤ u)
70
" #
1 − vT
T
= v − P̄ ≤u
δ
δu + P̄
= P vT ≤
δ + P̄
" #
1 δu + P̄
= T ≥ − ln
δ δ + P̄
!
1 δu + P̄ P̄
= 1 − FT − ln − < 0.
δ δ + P̄ δ
71
Solución.
FT (t) = 1 − e−µt
µ/δ
µ δu + P̄
=
δu + P̄ δ + P̄
= Āx − P̄ āx
µ 1
= − P̄
µ+δ µ+δ
µ − P̄
= .
µ+δ
c. Lo que se quiere es
µ − P̄
E[L] = = 0,
µ+δ
72
es decir, P̄ = µ, por lo que E[L] = 0 cuando P̄ = P̄ (Āx ).
14. Use los supuestos del ejercicio anterior con µ = 0.03 y δ = 0.06.
Solución.
Ahora, para que P(L > 0) = 0.5, se debe cumplir que P̄ = 0.02.
73
5. Reserva de Beneficios.
1. Del ejercicio 1 del capı́tulo anterior, calcule t V (Āx ) y Var[t L|T (x) > t].
se convierte en
En este caso, las primas futuras son siempre equivalentes a los benefi-
cios futuros, pero el inverso no necesariamente se cumple.
74
2. Bajo la ley de mortalidad De Moivre, con lx = 100−x y tasa de interés
del 6 %, calcule
a. P̄ (Ā35 )
Solución.
a. Para lx = 100−x , se tiene que t p35 = 1−t/65, más aún t p35 µ(35+
t) = 1/65 para 0 ≤ t < 65. Se sigue entonces que
Z ∞ 1 ā
65|0.06
Ā35 = vt dt = = 0.258047.
0 65 65
Por último
δ Ā35
P̄ (Ā35 ) = = 0.020266.
1 − Ā35
b. A la edad 35 + t, se tiene que Ā35+t = ā65−t| /(65 − t) y
65−t 2 ā
1
Z
2u 65−t|
t V̄ (Ā35 ) = Ā35+t = v du = .
0 65 − t 65 − t
0.020266 2
Var[t L|T (x) > t] = 1 + [ Ā35+t − (Ā35+t )2 ].
ln(1.06)
75
y
1 = δāx + Āx .
76
lo que se quiere calcular es
Var(t L|k(x) ≥ t) 2A 2
x+t − (Ax+t )
=2 .
Var(t+1 L|k(x) ≥ t + 1) Ax+t+1 − (Ax+t+1 )2
Sustituyendo para los valores conocidos
2A − (Ax+t )2
x+t
= 20[2 Ax+t − (Ax+t )2 ].
0.3 − (0.5)2
Por último, se hace uso de la fórmula recursiva Ax+t = vqx+t +
vpx+t Ax+t+1 , además de la regla de los momentos, usando el factor
de descuento v 2 para calcular 2 Ax+t , es decir
√ √
Ax+t = ( 0.75)(0.2) + ( 0.75)(0.8)(0.5) = 0.5196152
y
2
Ax+t = (0.75)(0.2) + (0.75)(0.8)0.3 = 0.33,
por lo que
Var(t L|k(x) ≥ t) 2A 2
x+t − (Ax+t )
=2 = 20[2 Ax+t −(Ax+t )2 ] = 1.2.
Var(t+1 L|k(x) ≥ t + 1) Ax+t+1 − (Ax+t+1 )2
5. Dados los valores ä40:25| = 14.10 y ä50:15| = 10.35, calcule 100010 V40:25| .
77
6. Dado que qx = 0.50, qx+1 = 0.75, qx+2 = 1.00 e i = 1/9, calcule 1 Vx .
äx+2 = 1,
Por último
äx+k 1.225
1 Vx =1− =1− = 0.21.
äx 1.55125
78
6. Referencias Bibliográficas
Bowers et al. Actuarial Mathematics. The Society of Actuaries.
79