Cinco Passos para começar a

Investir
Como Investir em
Adriana Vélez
Feijó
Instrutora FUNDOS
Leandro&Stormer
 O que é um Fundo ?

Simples como morar em um prédio

O que é um Fundo ?
 GESTOR

Uma Gestão Profissional facilita sua vida.

=
 GESTOR

Só especialistas. Por isso eles trabalham para

os fundos. E os fundos trabalham para
você.
 GESTOR

Se o gestor faz tudo, qual o papel do

investidor?

A você cabe escolher os fundos.

 CUSTODIANTE

Será o responsável pela guarda dos

títulos que compõe a carteira de
investimentos.
 ADMINISTRADOR

Será o responsável pela

representação do fundo perante os
órgãos de fiscalização, CVM e Banco
Central.

Uma das funções do administrador, é

a determinação da cota do fundo.
 DISTRIBUIDOR

Possui a função de captar recursos

junto a investidores.
 O que é uma cota?

Cota é a fração de um fundo.

 Como é calculada a cota?

O administrador calcula diariamente

a cota de um fundo.
 Taxas cobradas

Administração: é uma taxa que o

administrador cobra para gerência
administrativa do fundo.

Performance: é uma taxa que é cobrada

em função dos objetivos de rentabilidade.
 Tributação

Imposto de Renda: incide sobre a

rentabilidade obtida pelo cotista.

Prazo da aplicação Alíquota de IR

 Até 180 dias  22,5%

 De 181 a 360 dias  20%

 De 361 a 720 dias  17,5%

 Acima de 720 dias  15%

 Tributação
IOF: imposto sobre operaçãoes
financeiras
Número de dias decorridos Número de dias decorridos
IOF (em%) IOF (em%)
após a aplicação após a aplicação
 1  96  16  46
 2  93  17  43
 3  90  18  40
 4  86  19  36
 5  83  20  33
 6  80  21  30
 7  76  22  26
 8  73  23  23
 9  70  24  20
 10  66  25  16
 11  63  26  13
 12  60  27  10
 13  56  28  6
 14  53 29   3
 15  50  30  0
 Sopa de Letrinhas

FI: Fundo de Investimento

FICFI: Fundo de Investimento em cotas

de fundo de investimento.
 Tipos de Fundo de Investimento

Curto Prazo
Referenciado
Renda Fixa
Multimercados
Ações
Cambial
Dívida Externa
Direitos Creditórios
Previdência
Imobiliário
 Curto Prazo

Retorno do investimento através de títulos indexados à CDI/Selic, ou papéis pós ou

prefixados.

Prazo inferior a 360 dias.

Prazo médio da carteira é de no máximo 60 dias.

 Referenciado

Tem por objetivo trazer um retorno atrelado a um indexador financeiro.

Sua carteira tem que possuir no mínimo 95% em títulos ou operações que busquem acompanhar as variações
do indexador de referencia.

O mais conhecido é o Fundo DI

 Renda Fixa

Os fundos dessa categoria possuem a sua carteira de investimento com no mínimo 80% em
títulos de renda fixa pós ou prefixado.

Ele é o oposto do Fundos DI, pois se beneficiam de um cenário de redução das taxas de juros.
 Multimercados

Os fundos dessa categoria obtêm sua rentabilidade fundamentalmente em derivativos financeiros.

Ele combina em sua carteira, renda fixa, câmbio, ações, entre outros.

Conhecido também como hedge funds.

 Multimercados

Long and short

RV com alavancagem

RV sem alavancagem

Capital Protegido

Balanceados
 Ações

Os fundos dessa categoria tem sua carteira composta por no mínimo 67% em
ações.

Podem ser com ou sem alavancagem

Fundo de índice ou setorial

 Cambial

Tem que ter no mínimo 80% em moeda.

Dólar sem alavancagem

Euro sem alavancagem

 Dívida Externa

São fundos que têm como objetivo investir no mínimo 80% em

títulos emitidos pelo Brasil negociado no mercado internacional.
 Direitos Creditórios

São fundos que possuem na sua totalidade, operações do segmento

financeiro, comercial, industrial, imobiliário, de arrendamento mercantil e de
prestação de serviços.
 Previdência

São fundos destinados a escolher os recursos captados

pelo plano gerador de benefícios – PGBL.
 Imobiliário

São fundos cujo recursos são destinados para

empreendimentos e possuem uma regulamentação própria
 Riscos

Risco de Crédito: chance do emissor do título que está na carteira, não pagar no
vencimento.

Risco de Mercado: possibilidade de desvalorização ou de valorização de um ativo.

Risco de Liquidez: dificuldade de conseguir encontrar compradores potenciais de um

determinado ativo.
 Nunca Esqueça

“GANHE o máximo que puder.

POUPE o máximo que puder.
INVISTA o máximo que puder.”

REVERENDO JONH WELLESLY

PARCEIROS